журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – архив за 2001 год
"Банковская практика за рубежом" #1

Союзы, заключенные на земле

Процесс консолидации в мировом банковском секторе в последнее время становится "самоподдерживающимся". Ведущие финансовые институты форсируют объединения, часто за пределами национальных границ и своих традиционных сфер влияния, дабы не остаться в стороне и не быть обойденными более шустрыми конкурентами. Среди ведущих банков мира, пожалуй, и нет таких, которые не участвовали бы в последние несколько лет, как минимум, в одном слиянии. Однако подобная стратегия весьма рискованна. Объединяющиеся банки должны преодолеть ряд препятствий организационного, финансового и психологического характера, а достижение реального выигрыша, так соблазнительно выглядевшего на бумаге перед подписанием соглашения, в действительности оказывается нелегким делом. В 2000 году в мировом банковском секторе было осуществлено свыше десяти крупных слияний, каждое из которых в свое время попадало на первые страницы газет. Но не у всех из них высоки шансы на дальнейший успех.

Плоды консолидации американского рынка инвестиционных банковских операций

На американском финансовом рынке прошлый год запомнился несколькими громкими поглощениями инвестиционных банков средней руки. Процессы консолидации в последние годы ускорились по обе стороны Атлантики, но такие сделки как приобретение швейцарской группой CSFB банка Donaldson, Lufkin & Jenrette (DLJ) или поглощение JP Morgan банком Chase Manhattan представляли собой новое явление. В обоих случаях объектом поглощения были известные и уважаемые финансовые институты с устоявшейся торговой маркой, славной историей и ярко выраженным стремлением к независимости. Их покупателями стали крупные международные группы, которым, казалось, недостает малого, чтобы ворваться в суперэлиту мирового инвестиционного банковского бизнеса. Однако попытка прикупить недостающую часть, чтобы войти в число лидеров рынка, на поверку, выглядит не самой лучшей идеей. Chase и CSFB, рассчитывавшие купить себе "место на пьедестале", судя по результатам первых месяцев, прошедших после объявления о слияниях, столкнулись с большими трудностями, чем ожидали.

Слияние, с которым никто не намерен спешить

В современной западной экономике слияния и поглощения, особенно враждебные, часто проходят словно в приключенческом фильме. Стороны обмениваются юридическими ударами, апеллируют к правительствам и центральным банкам своих стран, в лихорадочной спешке готовят новые предложения и ответы на происки конкурентов. В этом отношении конфликт, разгоревшийся в конце 2000 года в банковском секторе Великобритании, напоминает состязания велосипедистов на треке, когда оба участника неподвижно стоят в сюрплясе и выжидают, когда конкурент рванет вперед, с тем чтобы занять выгодное положение у него "на колесе". После того как были отвергнуты два неформальных предложения банка Lloyds TSB о присоединении банка Abbey National, в свою очередь планирующего слияние с Bank of Scotland, какая-либо активность была прекращена. Все ждут действий органов банковского надзора, которые в начале февраля должны дать разрешения на оба варианта слияний или процедурно отправить их на многомесячное разбирательство в Комиссии по конкуренции.

«Годзилле» нужно быть очень умной

Несмотря на активные процессы консолидации в банковском секторе Японии и его частичное открытие для иностранных финансовых институтов преодолеть кризисные явления в нем не удалось. По предварительным оценкам, 2000/2001 финансовый год для ведущих японских коммерческих банков прошел под знаком новых потерь и трудностей. Прибыль девяти из десяти крупнейших японских банков за 2000 год сократилась, по данным международного рейтингового агентства Moody's, в среднем, на 137% по сравнению 1999 календарным годом. Наибольшие потери понес Bank of Tokyo Mitsubishi (BTM), прибыль которого упала на все 270%. Менее, чем у других, снижение наблюдалось в Sumitomo Bank – "всего лишь" 112,6%. По мнению экспертов, основные причины таких печальных результатов – масштабное списание просроченных кредитов и слабая доходность ключевых видов деятельности банков. Судя по всему, новым банковским объединениям, которые начнут процесс слияния в текущем году, будет несладко.

Для ведущих инвестиционных банков США наступает время подводить итоги

Судя по всему, в ближайшее время внимание участников американского финансового рынка будет обращено не на то, какие позиции в мировом рейтинге занимают инвестиционные банки США, а на то, насколько увеличивается объем их операционных расходов. Это означает, что инвестиционным банкирам, равно как и тем, кто вкладывает средства в их институты, придется переключиться с завоевания новых сфер бизнеса на борьбу за установление контроля над постоянно растущими расходами. О росте доходов в обстановке набирающего силу экономического спада говорить как-то не принято.

Черные дни Bank of America

Экономический рост в США, наблюдаемый на протяжении последних десяти лет, дал американским банкам возможность довольно стабильно развиваться и безбоязненно смотреть в будущее, однако притупил чувство осторожности и привил мысль о том, что такая жизнь будет продолжаться вечно. Многие банки, выдавая кредиты, привыкли, что уровень риска невысок и практически все займы возвращаются. Неожиданный экономический спад застал некоторые финансовые институты США не готовыми к изменению политики в области кредитования, что привело к значительным убыткам. Один из таких банков – крупнейший розничный банк США Bank of America, созданный в результате самого сенсационного слияния 1998 года.

Реформа малазийского банковского сектора близка к завершению

На протяжении многих лет банковский рынок Малайзии характеризовался большим количеством банков и вследствие этого – фрагментированной структурой, высокой конкуренцией и низкой прибыльностью. Многолетние попытки правительства страны урегулировать ситуацию не давали результатов. В прошлом году центральный банк сделал попытку радикально решить проблему. Под угрозой лишения лицензии он приказал финансовым институтам страны до 31 декабря 2000 года объединиться в несколько групп, создаваемых вокруг "якорных" банков. Однако в эти планы пришлось внести существенные коррективы.

Тайвань приступил к реализации программы борьбы с банковским кризисом

Изменения в худшую сторону в банковском секторе Тайваня и резкое увеличение доли невозвращенных кредитов в условиях крайне низкой рентабельности и перенасыщенности рынка вызвали серьезные трудности у многих местных банков, поставив их на грань выживания. Для урегулирования ситуации правительство страны было вынуждено принять закон, изменивший правила игры на банковском рынке. В частности, теперь на Тайване открыта возможность для слияний и проглощений в финансовом секторе, а просроченные кредиты могут быть проданы сторонним инвесторам без длительной и сложной судебной процедуры.

Корея исчерпала государственный ресурс

Истратив порядка $90 млрд. на реконструкцию национальной банковской системы, поставленной на грань гибели из-за финансового кризиса 1997 года, и еще $60 млрд. на выкуп корпоративных долговых обязательств, Корея так и не достигла желанной стабильности. Новая волна корпоративных и банковских банкротств в 2000 году поставила правительство страны перед необходимостью снова выделять средства на спасение финансовой системы (см. БП № 12 за 2000 год). Новый раунд банковской реформы в стране, предполагающий объединение ряда банков в государственные и частные холдинговые компании, проходит с большими трудностями. Помимо финансовых проблем, правительство столкнулось с сопротивлением профсоюзов, протестующих против новых увольнений. Жестко протянув требуемые решения, правительство Кореи, тем не менее, отказалось от идеи реформировать банковскую систему страны только за государственный счет. Впредь обанкротившиеся банки будут не национализироваться, а продаваться.

Гонконгские банки медленно выходят из азиатского кризиса

Последние данные о деятельности гонконгского банковского сектора свидетельствуют о начале его восстановления от последствий азиатского кризиса 1997-1999 годов. Рост прибыльности банков, уменьшение доли невозвращенных кредитов и снижение отчислений на покрытие убытков по кредитованию характеризуют деятельность гонконгских банков в 2000 году. Общее улучшение, однако, не означает полной нормализации во все еще фрагментированном и недостаточно прибыльном секторе. Практически полное отсутствие активности в области слияний со стороны гонконгских финансовых институтов и деятельность в этом направлении иностранных банков также не улучшают позиции местных игроков на рынке.

Реструктуризация «по-китайски»

В существующем виде, как уже вполне осознало правительство Китая, банковская система страны работать не может. В итоге признана необходимость реструктуризации, предприняты реальные меры по предотвращению дальнейшего накопления невозвращенных кредитов, в перспективе не исключается даже проведение приватизации. Однако, прежде чем банкиры начнут процесс адаптации к западному стилю работы, правительству Китая следует определиться, способно ли оно предоставить китайским банкам возможность свободного развития политики действительно коммерческого кредитования, отменить ограничения для иностранных инвесторов на фондовом рынке, ввести конвертируемость юаня. "Правительство Китая хочет создать экономику мирового класса и понимает, что предпосылка этому – создание соответствующей финансовой системы, – говорит Майкл Карр, руководитель азиатского подразделения американского инвестиционного банка Goldman Sachs. – Однако приведение в порядок банковского сектора и рынка капиталов будет сложной задачей".

Китай продолжает банковскую реформу

Ситуация на китайском финансовом рынке в последнее время настолько ухудшилась, что перестала устраивать не только банкиров, но и правительство. Невозвращение кредитов, выдаваемых государственными банками убыточным госпредприятиям, а также близким к местным администрациям организациям, перевалило за 25%-ный уровень, что привело к падению прибыльности в секторе практически до нуля. Поскольку решить проблему можно лишь законодательно, посредством внесения необходимых поправок в закон о банковской деятельности, вначале было решено провести экономический эксперимент, в ходе которого нескольким банкам было позволено самостоятельно внести в свою деятельность изменения, необходимые для обеспечения рентабельности. Как это ни странно, помимо крупных государственных банков, в список включенных в эксперимент попал и маленький частный банк, начавший свою деятельность лишь в 1996 году.

Erste Bank выиграл борьбу за Slovenska Sporitelna

В 2000 году правительство Словакии, завершив реализацию масштабной программы реструктуризации испытывавшего серьезные проблемы финансового сектора страны, приступило к приватизации крупных государственных банков. "Первопроходцем" среди них должен был стать Slovenska Sporitelna, крупнейший банк Словакии, располагающий активами общей стоимостью, примерно, 185 млрд. словацких крон ($3.73 млрд.). За первые девять месяцев 2000 года предварительная брутто-прибыль Slovenska Sporitelna составила 694 млн. крон ($14 млн.).

Проверка связи

Огромные затраты, связанные с приобретением лицензий на обслуживание мобильных телефонов третьего поколения (так называемые системы 3G), имеющих выход в Интернет, вынудили большинство телекоммуникационных компаний Европы прибегнуть к привлечению крупных банковских кредитов. Однако в настоящее время компании – операторы мобильной связи нуждаются в не меньших объемах средств, необходимых для развития инфраструктуры систем третьего поколения. До последнего времени банки охотно предоставляли кредиты телекомам, рассчитывая на высокие прибыли, но прибыльность многих проектов в действительности оказалась значительно ниже, чем предполагалось. Все это вызывает у многих участников рынка и представителей органов финансового контроля опасения, что дальнейшее расширение объемов заимствований в телекоммуникационном секторе приведет к дестабилизации общей ситуации на мировых финансовых рынках и, возможно, даже к серьезному экономическому кризису.

BBVA сокращает инвестиции в телекоммуникационные проекты

Испанский банк BBVA после анализа результатов 11 месяцев стратегического партнерства с испанской телекоммуникационной группой Telefonica принял решение отказаться от дальнейших инвестиций в проекты мобильной телефонной связи третьего поколения, разрабатываемые группой. Данное партнерство, объявленное в феврале 2000 года, стало первым европейским альянсом, в рамках которого планировалось объединить деятельность по предоставлению телекоммуникационных и финансовых услуг. Отклонение банком инвестиционных проектов Telefonica стало серьезным ударом для группы, которая в настоящее время нуждается в @24 млрд. капиталовложений для развития услуг мобильной связи следующего поколения.

Банки превращаются в финансовые супермаркеты

Еще относительно недавно непроцентные доходы (т.е. полученные не за счет предоставления кредитов) занимали второстепенное место в прибылях большинства западных банков и формировались, главным образом, из двух статей: управление имуществом по доверенности и плата за услуги по обслуживанию текущих счетов. Однако в настоящее время технологические и регулятивные изменения в финансовой сфере позволили банкам существенно расширить ряд источников непроцентного дохода, позволив добавить в этот перечень работу с закладными, плату за использование банкоматов, обработку информации, комиссионные от продажи ценных бумаг, операции с платежными карточками, выплату ренты, совместные фонды, страховые услуги. И список этот постоянно пополняется.

Перешлите мне деньги по Интернету

Кредитование как основной вид банковской деятельности является визитной карточкой любого уважающего себя банка. В настоящее время сектор банковского кредитования, впрочем, подобно и многим другим видам финансового бизнеса, ощущает интенсивное воздействие со стороны Интернета. Его приверженцы считают, что использование всемирной сети в интересах банковского кредитования позволит существенно сократить расходы, увеличить прибыль и, что самое главное, даст возможность испытывающим дефицит времени потребителям и мелким бизнесменам получить то, что они ценят превыше всего: выбор, удобство и комфорт. Многие эксперты предсказывают быстрый рост и развитие кредитованию в режиме реального времени (онлайновое кредитование - ОК), хотя никто из них пока не может определить оптимальную схему проведения подобных операций.

Электронные платежные системы в современном банковском бизнесе

Превращение наличных денег и мелких платежей в электронно-цифровую форму не привлекает ведущие банки мира: это противоречит их интересам и требует несоразмерно больших затрат. Образовавшийся вакуум в этой сфере пытаются заполнить различные финансовые компании, предлагающие сотни разнообразных электронных платежных систем, причем, каждая из них настаивает, что ее модель самая совершенная. Практика, однако, показывает, что делать подобные хвастливые заявления на сегодняшний день пока преждевременно. Некоторые схемы действительно заслуживают внимания, однако функционирование большинства из них напрямую зависит от позиций банков, которые не спешат вносить какие-либо коренные изменения в устоявшиеся традиционные системы платежей и расчетов.

Бразильские банки быстро приобщаются к Интернету

Даже если исходить из наиболее скромных оценок, становится совершенно очевидно, что Бразилия вступила в период невиданного электронного бума. Количество электронных банковских счетов по состоянию на конец 2000 года было равно 6.5 млн., а к 2003 году ожидается уже 10 млн. По данным некоторых аналитиков, сегодня почти 30 млн. бразильцев пользуются всемирной компьютерной сетью. Столь быстрый рост спроса на электронные финансовые услуги позволил ряду бразильских банков выйти в число лидеров онлайнового банковского бизнеса.

Виртуальные карманные деньги становятся реальностью

Интернет все глубже проникает не только во все сферы экономики, но и в сознание людей, особенно молодежи. Тинэйджеры в странах Запада с удовольствием пользуются сетью и тратят в онлайновых магазинах в отличие от других слоев населения значительную часть своих сбережений. Именно к ним, в первую очередь, обращены взоры электронных розничных торговцев, поскольку тинэйджеры интересуются, прежде всего, покупкой всевозможных игр, компакт-дисков и одежды, т.е. товара, который легко продается через WEB-странички розничных фирм и компаний. Вместе с тем, оплата покупок в режиме он-лайн представляет собой проблему для молодых покупателей, поскольку их возраст не позволяет им пользоваться собственными кредитными карточками. Большинство из них расплачиваются за онлайновые покупки за счет родителей. Поэтому перед электронными финансовыми компаниями и банками в настоящее время стоит задача разработать такую платежную схему, которая позволяла бы тинэйджерам свободно и безопасно расходовать денежные суммы в Интернете.

Базельский комитет отмеряет в третий раз

Лучшее, как известно, – враг хорошего. Поставив перед собой благую цель усовершенствования правил резервирования капитала для покрытия рисков, Базельский комитет банковского надзора при Банке международных расчетов столкнулся с проблемой необходимости учета множества деталей и нюансов. Хотя разговоры о внедрении новой системы, которая должна заменить действенную но грубую схему 1988 года, начались еще в 1998 году, прошло более года, прежде чем первая редакция проекта увидела свет. Подвергшись обоснованной критике со стороны банкиров и регулятивных органов, специалисты Базельского комитета к началу 2000 года внесли существенные поправки в предлагаемые правила, однако и на этот раз так и не достигли совершенства. Снова принявшись за работу, в январе 2001 года Базельский комитет подготовил и опубликовал новый "окончательный вариант". В 500-страничном сборнике правил и нормативов предусмотрены, казалось, все детали, но многие вопросы по-прежнему требуют уточнения. Впрочем, даже если в него не будут внесены новые важные поправки, жить по новым законам мировое банковское сообщество начнет не ранее 2004 года.

"Банковская практика за рубежом" #2

Английская партия отложена

Отказ Бюро справедливой торговли (Office of Fair Trading, OFT) санкционировать слияние между третьим по величине банком Великобритании Lloyds TSB и ипотечным банком Abbey National не привел к прояснению ситуации на британском финансовом рынке. Хотя рассмотрение этого дела в Комиссии по конкуренции продлится до июня, акционеры Abbey National по-прежнему стоят перед выбором между выгодным для них предложением Lloyds и слиянием "на равных" с меньшим по размеру Bank of Scotland, всячески приветствуемым руководством ипотечного банка, которое, правда, еще должно решить со своими шотландскими коллегами ряд спорных вопросов. По мнению британских аналитиков, причиной подобной путаницы стали политические мотивы. Правительство страны озабочено низким уровнем конкуренции в британском банковском секторе и за несколько месяцев до парламентских выборов не решилось санкционировать слияние, усиливающее один из банков "большой четверки".

Большая скупка американских банков продолжается

С тех пор как в декабре 1998 года правительство Канады заблокировало два слияния с участием четырех из пяти крупнейших банков страны, интересы канадских финансовых институтов переместились на юг. Наибольшую активность проявил при этом крупнейший банк страны Royal Bank of Canada (RBC), за последние два года затративший на поглощения в США около C$4 млрд. (US$2.63 млрд.). Последним (и крупнейшим) его приобретением стала покупка в конце февраля 2001 года регионального американского банка Centura в Северной Каролине. Эта сделка продолжила список консолидационных операций в американском банковском секторе, состоявшихся в 1999 и 2000 годах. За последние месяцы многие крупные американские и зарубежные банки расширяют свое присутствие на рынке США, активно скупая средние по размерам региональные финансовые институты.

Нидерландские рокировки

Больше двух месяцев понадобилось нидерландской банковско-страховой группе ING, чтобы определиться с судьбой своего инвестиционного подразделения ING Barings, о продаже большей части которого было объявлено в ноябре 2000 года (см. БП № 12 за 2000 год). Как и предполагалось ранее, один из старейших банков мира Barings был разделен на части и, по сути, прекратил свое существование. Частично он был инкорпорирован в корпоративные подразделения ING, а его американская часть в конце концов досталась другой нидерландской банковской группе ABN Amro. В отличие от своих конкурентов, ABN Amro не намерен отказываться от развития инвестиционной банковской деятельности, но его руководство, при этом, не забывает и о других перспективных направлениях.

Затруднительная реструктуризация

Ведущий банк Германии Deutsche Bank в попытке догнать и перегнать глобальные инвестиционные банковские группы вот уже третий год проводит непрерывную реорганизацию (см. БП № 10-12 за 2000 год). Последние преобразования, направленные на создание внутри банка двух подразделений – инвестиционного и корпоративного бизнеса, а также объединенных в единую структуру управления активами и розничной деятельности, были, во многом, плодом работы нынешнего руководителя инвестиционного направления Йозефа Акерманна, который должен занять пост президента Deutsche Bank в 2002 году. Однако хрупкое равновесие между "германской" и "американской" группировками внутри банка было нарушено после гибели в конце декабря 2000 года одного из ближайших соратников Акерманна, так что теперь Deutsche Bank, похоже, ожидают смутные времена. Кстати, личные амбиции в последнее время стали причиной серьезных проблем и в других крупных германских банках. Так, руководство Commerzbank, четвертого банка страны, до сих пор находится в состоянии перманентной войны со своим крупнейшим акционером.

Новая стратегия Fortis

Более года в европейских деловых кругах ходили слухи, что бельгийско-нидерландская банковско-страховая группа Fortis подыскивает европейского партнера для так называемого "слияния равных". Ранее в качестве потенциальных партнеров для слияния с Fortis назывались британский Lloyds TSB и швейцарская группа Credit Suissе. Но рыночная капитализация этих финансовых институтов значительно превышает капитализацию Fortis, так что в этом случае речь шла бы не об объединении, а о поглощении ими бельгийско-нидерландской группы. Однако в результате недавнего приобретения нидерландской страховой компании ASR группа Fortis укрепила свое положение в регионе, так что теперь руководство группы делает ставку на дальнейшую консолидацию позиций в Бенилюксе, где сосредоточены главные источники ее доходов. Кроме того, Fortis проявляет интерес и к азиатскому рынку.

Европейские надежды

Прошлый год, так удачно начавшийся для мировых инвестиционных банков, завершился замедлением темпов экономического роста в США и резким уменьшением оборотов в некоторых важных секторах инвестиционного бизнеса. Хотя многие специалисты полагают, что уже с третьего квартала 2001 года американская экономика возобновит подъем, практически все из них согласны с тем, что по числу и масштабу сделок в части слияний и поглощений, а также по объему эмиссии ценных бумаг в США она не дотянет до прошлогоднего уровня. Тем не менее, Европа, по словам тех же специалистов, должна избежать подобного спада, что выводит операции на этом рынке в разряд приоритетов для ведущих инвестиционных банков мира. Однако в этом бизнесе традиционно доминируют американские финансовые институты, опережающие европейцев даже на их поле. Для многих банков Западной Европы рост оборотов на их внутренних рынках означает, таким образом, только ужесточение конкуренции и мучительные поиски своего места под солнцем.

Для швейцарских частных банков наступают новые времена

Частный банковский бизнес в последние годы переживает настоящий бум. Клиентские активы ведущих частных банков мира растут со скоростью, превосходящей 10% в год, причем, клиентская база постоянно расширяется за счет "новых богатых", представляющих компании сферы новых технологий, и оказания частных банковских услуг менее состоятельным клиентам. Однако лидирующее положение швейцарских банков в этом секторе в последнее время находится под угрозой. Начатая развитыми странами кампания по борьбе с отмыванием "грязных" денег и уклонением от налогов приводит к тому, что клиенты частных банков начинают предпочитать финансовые институты, расположенные на родине. Конечно, пока проявились только первые признаки этой тенденции, но швейцарским банкам необходимо быть готовыми к новым трудностям.

Накануне

В настоящее время германские государственные банки оказались в чрезвычайно сложном положении. Сочетание низких процентных ставок, снижающейся прибыли, усиления конкуренции и давления со стороны Европейской комиссии заставило большинство германских банкиров и политиков осознать необходимость срочных перемен в банковской системе страны. Однако реформы будут воплощаться в жизнь, скорее всего, разными путями. Земельный Westdeutsche Landesbank и ипотечный Deutsche Pfandbrief Bank разработали планы структурных изменений. Сберегательный банк Frankfurter Sparkasse вообще намерен изменить свой статус. Некоторые земельные и кооперативные банки Германии видят выход из нынешнего спада в консолидации. И, хотя перемены в банковском секторе страны могут столкнуться с оппозицией в лице региональных политиков и руководства отдельных банков госсектора, большинство германских банкиров все же поняли, что лишь замена устаревших моделей бизнеса новыми стратегиями позволит добиться успехов в современных рыночных условиях.

Безопасное кредитование

Как показывают данные Федеральной резервной системы США, американские банки оказались плохо подготовленными к наступлению экономического спада, хотя предупреждения о его наступлении им были даны заранее (см. БП № 12 за 2000 год). Увлекшись кредитованием корпораций, финансовые институты США пропустили момент, когда надо было повышать требования к заемщикам, в результате чего в банковской системе возросла доля невозвращенных кредитов. По некоторым показателям, нынешняя ситуация сходна с рецессией 1990-1991 годов. Правда, потери большинства банков от ухудшения финансового положения заемщиков оказались менее ожидаемых вследствие развития вторичного рынка кредитов и широкого распространения кредитных деривативов, позволяющих банкам перекладывать риск дефолта на внешних инвесторов. Однако пока не ясно, как именно это обстоятельство отразится на состоянии экономики в целом. В последнее время американские банки прибегают и к другому методу снижения риска дефолта. Корпорации страны снова появляются на рынке капитала, но теперь от них требуют обеспечения.

Банк Tokyo Sowa приобретает нового владельца

Победой американского частного инвестиционного фонда Lone Star завершился аукцион по продаже национализированного в 1999 году регионального токийского банка Tokyo Sowa Bank. Приобретение позволит Lone Star окончательно закрепиться на японском рынке и прочно занять достойное место среди немногих иностранных финансовых институтов, действующих в Японии. Сам факт иностранного финансового присутствия в Японии характеризует перелом в ситуации на рынке банковских услуг, где монополистами еще три года назад были исключительно японские корпорации. Теперь уже три японских банка имеют иностранных владельцев, и этот процесс, очевидно, будет только набирать силу.

Нет спроса на турецкие банки

Прошлогодний финансовый кризис, ставший причиной банкротства и национализации ряда турецких банков (см. БП № 12 за 2000 год), поставил перед правительством страны вопрос о дальнейшей судьбе этих финансовых институтов. В качестве одного из возможных выходов из положения была предложена приватизация, однако эта задача оказалась довольно сложной. Высокая инфляция и финансовая нестабильность уже вынудили многих иностранных инвесторов избавиться от турецких активов и покинуть страну. Даже попытка продать Demirbank, девятый по величине частный банк страны, не завершилась успехом.

Верхи не хотят, а низы пока не могут

Проблемы финансового рынка Индии, связанные с перенасыщенностью банковского сектора и массовым невозвратом кредитов, доля которого в государственных банках порой достигает 26-30%, поставили правительство перед необходимостью проведения финансовой реформы. Первая стадия реформ проводилась в 1993-1998 годах посредством изменения структуры банковского капитала, для чего было выделено более $5 млрд. Вторая стадия предусматривает снижение правительственного влияния на государственные банки благодаря уменьшению принадлежащих государству пакетов акций, однако к этому этапу реформ политики, похоже, были не готовы и не проявляли должной решительности. Возможно, пока правительство будет набираться храбрости перед "выпуском на свободу" государственных банков, лидерство в финансовой системе страны перейдет к консолидирующемуся частному сектору.

Преодоление разрухи

Последствия войны 1992-1995 годов, а также сложная современная социально-экономическая и политическая ситуация в Боснии и Герцеговине отложили свой отпечаток на сегодняшнем состоянии банковского сектора страны, до сих пор находящегося под контролем государства и требующего коренной структурной перестройки. Некоторые позитивные изменения в этом направлении в настоящее время уже происходят, о чем свидетельствует недавнее открытие в Сараево филиала австрийского Volskbank. Представители Международного валютного фонда в Боснии и Герцеговине выражают удовлетворение по поводу того, что зарубежные банки решили, наконец, обозначить свое присутствие в этой стране. Это позволит, по их мнению, стимулировать конкуренцию в местном банковском секторе и обогатить национальные финансовые институты международным банковским опытом. Однако путь реформ в этой стране будет сложным и длительным.

Продажа венгерского Budapest Bank

Мексиканский опыт малого кредитования

По мнению ведущих международных аналитиков, финансовая система Мексики в последние два десятилетия функционировала с серьезными перебоями, и главной причиной тому стало принятие в 1982 году законов о национализации банков. Восемнадцать последних лет, в течение которых мексиканская экономика испытывала периодические спады и подъемы, прошли фактически вхолостую для местного финансового сектора, и заявления экспертов о том, что мексиканцы давно научились жить без финансовой системы вообще, уже ни у кого не вызывают удивления либо сомнения. Однако очередной банковский кризис, разразившийся в середине 90-х годов, заставил мексиканское правительство задуматься и начать реформы. Одно из приоритетных направлений заключается в восстановлении системы кредитования мелких предпринимателей.

Много шума из… ничего?

Если герой одного из рассказов Чехова хотел закрыть некстати открытую Америку, то многие инвестиционные банки искренне желали бы, чтобы Интернет так никогда и не возник. Мало того, что банкирам приходится осваивать совершенно новые для себя приемы бизнеса, так еще и благодаря электронному пространству они лишились монополии на информацию, которая ранее служила одним из источников их доходов. Внедрение Интернета в практику брокерской деятельности, торговлю ценными бумагами, деривативами и валютами поставило банки перед необходимостью осваивать эти направления, а требования клиентов о создании мультибанковских сайтов заставили их сотрудничать. В течение 1999-2000 годов было объявлено о запуске нескольких десятков электронных торговых платформ, за большинством которых стояли ведущие банки мира. Тем не менее, значительная часть этих проектов завершилась провалом, а реализация многих других столкнулась с различными проблемами.

Банкиры испытывают новые способы электронных платежей

В последнее время все большее распространение приобретает проведение разнообразных платежных операций с использованием Интернета. Электронные платежи становятся популярными как среди розничных клиентов, так и среди бизнесменов. Однако, если у частных лиц оплата через Интернет посредством кредитных карточек стала обычным явлением, то в операциях между компаниями в сети (business-to-business, В2В) появление электронных средств платежа лишь в незначительной степени изменило ситуацию. В этой сфере по-прежнему господствуют платежи наличностью, особенно, если речь идет об "открытых счетах" торговых партнеров. По данным американской компании Gartner, несмотря на широкое внедрение Интернет-технологий в операции В2В в настоящее время лишь около 16% платежей в этом бизнесе проводятся электронным способом, т.е., когда дело доходит до оплаты счетов-фактур, полученных через Интернет, примерно, 84% бизнесменов проводят эту операцию, используя чеки, переводы и прочие традиционные способы. Однако в скором времени ситуация может измениться.

Латиноамериканская электронная коммерция вступает
в новый этап развития

Похоже, что Латинская Америка вскоре станет наиболее динамично развивающимся электронным рынком мира. По крайней мере, для этого имеются все основания: телекоммуникационная индустрия региона переживает подъем, стоимость подключения к Интернету постоянно снижается, а рост благосостояния населения, помимо всего прочего, выражается в повышении уровня компьютеризации. На конец 2000 года в Латинской Америке было около 10 млн. пользователей Интернета, а, по оценкам Торговой палаты Сантьяго (Чили), в текущем году объем латиноамериканских электронных операций достигнет $1 млрд. Этот растущий рынок нужно только освоить.

Единство противоположностей на рынке финансовых услуг

В международной банковской практике вследствие продолжающегося внедрения Интернет-технологий в мировой финансовый сектор наблюдаются две противоположные тенденции. С одной стороны, банки, стремясь идти в ногу со временем, предлагают своим клиентам все новые виды электронных услуг, с другой, усилившаяся конкуренция со стороны модернизирующихся банков побуждает онлайновых брокеров расширять спектр оказываемых услуг за счет традиционных (не электронных) операций. В итоге оба направления все теснее сближаются, формируя единую систему предложения финансовых продуктов, опирающуюся на Интернет и "живую" работу с клиентами через отделения и брокерские конторы.

Мобильная связь в современном банковском бизнесе

Мобильный телефон и аналогичные портативные устройства становятся неотъемлемым атрибутом современных банковских операций. С их помощью клиент может проверить свой банковский счет, оплатить счета, получить свежие котировки акций и даже осуществить небольшую сделку по продаже или покупке ценных бумаг. Вероятно, не всех прельщает возможность совершать все эти операции по мобильному телефону, однако нет сомнений в том, что многие состоятельные частные лица будут приветствовать беспроводный доступ к финансовому рынку. Другое дело, что потенциал мобильной связи (как и многих других атрибутов высоких технологий) существенно превосходит те реальные возможности, которыми располагает на сегодняшний день этот сектор. Так, мобильные телефоны (МТ) достаточно медленно подключаются к Интернету (кроме работающих в режиме i-mode в Японии); не снимается с повестки дня также вопрос об обеспечении безопасности и надежности мобильной связи. Тем не менее, как считают многие эксперты, недалек тот день, когда мобильный телефон станет настоящим банковским, торговым и платежным инструментом.

Неясные контуры будущего

В последние месяцы в США не затихают дискуссии относительно перспектив применения мобильной связи в банковских и торговых операциях. Никто, правда, до сих пор не отважился конкретизировать методы и формы осуществления этих сделок на американском рынке, но все соглашаются с тем, что процесс беспроводной коммерции и банковского бизнеса в США, что называется, "пошел". Многие компании сектора проводят эксперименты по внедрению новых форм бизнеса и разрабатывают пилотные программы, планируя уже в этом или в следующем году начать масштабные операции. Запуску мобильных схем в США препятствуют некоторые нерешенные проблемы, однако работа по их устранению уже дает первые плоды.

Биометрика: новые шаги на пути освоения банковского сектора

Бурные дискуссии по поводу методов использования индивидуальных отличительных особенностей человека для его идентификации, основанных на измерении его физических характеристик и обещающих покончить с паролями и PIN-кодами, длятся уже давно. Вот уже лет десять биометрике прочат великое будущее, обосновывая подобные предсказания ее безопасностью, удобством и защищенностью от подделок, широким выбором возможностей (от идентификации подписи до сканирования отпечатков пальцев и распознавания по радужной оболочке или сетчатке глаза), а всеобщего признания в банковской сфере она все еще не получила. Тем не менее, в развитие биометрики и ее практическое использование вкладываются значительные средства. На первом месте стоят технологии, основанные на сканировании отпечатков пальцев и радужной оболочки глаза, так как оба этих технических решения представляют собой наилучшее сочетание цены и качества, отвечая требованиям как точности, так и экономности. Они постоянно совершенствуются и, вместе с тем, становятся более доступными по цене. Вопрос теперь в том, для кого будут предназначены.

Японские нефинансовые корпорации откроют свои банки в этом году

Банковская реформа в Японии, начавшаяся в 1999 году, привела к появлению странного феномена, не имеющего аналогов в других развитых странах. В последнее время многие банки в Европе и США проявляют интерес к созданию совместных предприятий с торговыми компаниями, рассчитывая разместить свои отделения в крупнейших супермаркетах. В Японии инициатива исходит именно от торговых компаний, стремящихся основать собственные банки, где традиционные финансовые институты будут играть роль младших партнеров, предоставляющих опыт и технологии. В 2000 году было объявлено о создании двух таких банков, и теперь процесс их основания, похоже, выходит на финишную прямую. Как ожидается, до конца текущего года Sony Bank Corporation и IY Bank, принадлежащий сети супермаркетов Ito-Yokado, начнут обслуживание клиентов.

Американские банки не могут контролировать потоки «грязных» денег

В начале февраля 2001 года Постоянный подкомитет Сената США по проведению расследований опубликовал доклад, составленный по итогам годичного анализа деятельности банков страны. В этом документе конгрессмены подвергли резкой критике политику ряда ведущих американских банков. По мнению авторов доклада, крупные банки США, счета в которых имеют иностранные банковские организации, активно используются для отмывания огромных денежных сумм, приобретенных за счет торговли наркотиками, коррупции, финансового мошенничества и прочих преступных деяний. Они также убеждены, что так называемые корреспондентские счета позволяют зарубежным банкам с сомнительной репутацией перекачивать "грязные" деньги, используя финансовую систему США. Такие выводы доклада – неприятная неожиданность для американских властей, которые с недавних пор возглавили борьбу с международным отмыванием денег. Если верить составителям данного доклада, главные корни этого зла сокрыты не где-нибудь, а в самих Соединенных Штатах Америки.

Американские банки не могут контролировать потоки «грязных» денег

В начале февраля 2001 года Постоянный подкомитет Сената США по проведению расследований опубликовал доклад, составленный по итогам годичного анализа деятельности банков страны. В этом документе конгрессмены подвергли резкой критике политику ряда ведущих американских банков. По мнению авторов доклада, крупные банки США, счета в которых имеют иностранные банковские организации, активно используются для отмывания огромных денежных сумм, приобретенных за счет торговли наркотиками, коррупции, финансового мошенничества и прочих преступных деяний. Они также убеждены, что так называемые корреспондентские счета позволяют зарубежным банкам с сомнительной репутацией перекачивать "грязные" деньги, используя финансовую систему США. Такие выводы доклада – неприятная неожиданность для американских властей, которые с недавних пор возглавили борьбу с международным отмыванием денег. Если верить составителям данного доклада, главные корни этого зла сокрыты не где-нибудь, а в самих Соединенных Штатах Америки.

"Банковская практика за рубежом" #3

Тройной пат

Недавнее решение британского Бюро справедливой торговли (Office of Fair Trading, OFT) о передаче предложения банка Lloyds TSB по приобретению пятого по величине финансового института страны Abbey National на рассмотрение Комиссии по конкуренции (см. БП № 2) привело к тому, что сделка "зависла" на несколько месяцев. Так как никто пока не может гарантировать получения банком Lloyds TSB разрешения на слияние, ситуация остается неопределенной, что не может не нервировать инвесторов и акционеров. Тем не менее, кое-что все-таки прояснилось. Поскольку акционеры Abbey National симпатизируют варианту с Lloyds и готовы ждать до июня, когда Комиссия по конкуренции вынесет свой окончательный вердикт, руководство банка прервало шедшие с ноября прошлого года переговоры с Bank of Scotland (BoS). Это неожиданное решение, однако, было воспринято специалистами без особого удивления. За несколько месяцев Abbey и BoS так и не смогли достичь согласия по ряду принципиальных вопросов. Но теперь будущее обоих участников несостоявшегося слияния выглядит смутным и неясным.

Dexia и Artesia начинают переговоры о слиянии

Австралийский банк отказывается от былых амбиций

Крупнейшим австралийским банкам тесно у себя на родине. Правительство страны, отстаивая концепцию "четырех опор", заблокировало возможность консолидации ведущих финансовых институтов Австралии – National Australia Bank, Commonwealth Bank, Westpac и Australia & New Zealand Banking Group (ANZ). Это вынуждает их искать пути экспансии за рубежом. Все крупнейшие банки страны имеют ряд дочерних и совместных предприятий в США, Великобритании и Ирландии, государствах Восточной Азии. Однако выбор стратегии развития – задача не из нелегких, так что австралийским банкам приходится проводить тщательный отбор перспективных проектов.

Новая стратегия Dresdner Bank в действии

В мае прошлого года многие европейские аналитики просто сбрасывали этот банк со счетов. Всего за несколько месяцев Dresdner успел принять участие в двух провалившихся объединениях, потерять около 300 специалистов самого прибыльного собственного подразделения Dresdner Kleinwort Benson, пережить отставку президента Бернарда Вальтера и разругаться со своим крупнейшим акционером (страховой компанией Allianz, которой принадлежат 22% акций). Рыночная капитализация банка снизилась до немногим более @20 млрд., что делало его уязвимым для враждебного поглощения со стороны любого крупного европейского банка. Единственное, что, по мнению специалистов, сдерживало потенциальных покупателей, были бесперспективность бизнеса Dresdner на германском розничном рынке и сомнительная ценность обескровленного инвестиционного подразделения. Нельзя сказать, что за прошедшие 10 месяцев ситуация полностью изменилась. Однако сейчас уже никто не будет считать Dresdner Bank беспомощной жертвой. Стратегия, разработанная новым руководством банка, уже доказала свою жизнеспособность.

Комплексный подход к стратегии роста

Времена, когда снижение издержек рассматривалось как самоцель и основной стратегией деятельности многих финансовых институтов было их сокращение любой ценой, уходят в прошлое. Сегодня банки все активнее уделяют внимание стратегиям развития, органически сочетающим рост и относительно низкие издержки. Причем, что характерно, речь идет именно о долгосрочных стратегиях, которые позволяют постоянно повышать эффективность деятельности банков и закладывать основу будущего роста.

Перспективы развития во время кризиса

Замедление темпов экономического роста в США оказывает непосредственное влияние на ситуацию в мировом банковском бизнесе. Принято считать, что проявляется оно через такие факторы. Во-первых, как полагают эксперты, экономике США не грозит серьезный кризис; наоборот, ожидается, что экономическая активность в стране существенно возрастет во второй половине текущего года. Во-вторых, ситуация, сложившаяся в настоящее время в США, вряд ли будет содействовать дальнейшему процветанию банков по обе стороны Атлантического океана. И, в-третьих, европейские банки лишь незначительно затронуты американским спадом. Можно спорить о том, насколько верны эти предпосылки, однако финансовым институтам Европы и США в любом случае приходится обращать пристальное внимание на сокращение расходов, укрепление взаимоотношений с клиентами и поиск новых путей и форм ведения банковского бизнеса.

Проекты онлайновых банков под угрозой срыва

В конце февраля – начале марта по Западной Европе внезапно прокатилась волна отказов от электронных банковских проектов. Один за другим три довольно известных и уважаемых финансовых института заявили о приостановке экспансии на рынок банковских Интернет-технологий, прекратив работу над уже начатыми проектами. Все это свидетельствует о том, что популярная в прошлом году идея онлайнового банка переживает кризис. Участники рынка отмечают резкое ухудшение ситуации, в связи с чем прежние перспективы, особенно на фоне экономической нестабильности в развитых странах, выглядят все менее благоприятными.

Последний и решительный

Японский банковский кризис имеет все шансы войти в историю в качестве самого длительного из аналогичных событий в истории. Крах японского рынка недвижимости, обрушивший финансовую систему страны, произошел более десяти лет назад, с 1992-го по 2000 год японские банки списали невозвращенные займы на сумму 68 трлн. иен (порядка $600 млрд.), объемы полученной ими от государства финансовой помощи только за 1998-1999 годы составили 9.3 трлн. иен (около $85 млрд.), а коренного улучшения все никак не происходит. Стартовав в 1999 году программу дерегуляции экономики и допустив в банковский сектор иностранные финансовые институты, японское правительство, казалось, добилось определенных успехов, но обострение кризиса с корпоративной задолженностью во второй половине прошлого года свело почти все достижения к нулю. В конце февраля 2001 года японский орган банковского надзора Financial Service Agency (FSA) подготовил наиболее радикальное в своей истории предложение по борьбе с финансовым кризисом, однако предусмотренные в нем кардинальные меры выглядят крайне болезненными.

Мы говорим «кризис» – подразумеваем: «реформа». И наоборот…

Современная глобальная экономика дает большие преимущества тем, кто живет по ее законам, но беспощадна к ошибкам и слабостям. Промедление с внедрением эффективных рыночных механизмов в условиях открытости национальной финансовой системы неминуемо приводит к тяжелым кризисам. В 1997 году в этом пришлось убедиться странам Восточной Азии, в 1998 году – России, в 1999-м – Бразилии. Через полтора года настала очередь и Турции. Решившись на реформы по рецептам МВФ, турецкое правительство само спровоцировало два "взрыва" (ноябрь 2000 года и середина февраля 2001-го), причем, если первый положил конец роскошной жизни местных банков, привыкших делать деньги на инфляции и государственных ценных бумагах, то второй подтвердил несовместимость банковской системы страны с провозглашенным курсом. Кроме того, турецкий кризис оказался очередным провалом стратегии МВФ, чьи рецепты в последние годы приносят лишь разорение тем странам, которые им следуют.

Таиландское правительство выкупает просроченные кредиты

Новое правительство Таиланда, пришедшее к власти в начале текущего года, активно принялось за решение проблем банковского сектора, сильно пострадавшего в результате азиатского финансового кризиса 1997 года и не восстановившегося до сих пор. Невозвращение кредитов стало причиной того, что многие банки практически прекратили свою деятельность, страдая от нехватки капитала, некоторые из них с 1997 года не выдали практически ни одного нового займа. Сейчас появилась надежда на улучшение ситуации, поскольку правительство объявило о решении начать выкуп государством проблемных активов. Реализация этой программы будет означать практическое восстановление банковского сектора страны.

Банки Тайваня объединяются

Сегментированность банковского сектора Тайваня и рост доли просроченных кредитов побудили правительство страны принять решение о консолидации государственных банков. Результаты не заставили долго ждать. Уже объявлено о возобновлении переговоров о создании банка, способного объединить более 20% активов банковской системы Тайваня.

Гонконг: в поисках нового курса

Стабилизация на финансовом рынке Гонконга, сокращение доли невозвращенных кредитов практически до нормы и замедление роста объемов кредитования поставили многие банки перед необходимостью снижения основных процентных ставок. Уменьшение доходов, необратимо влекущее за собой снижение ставок, еще более ужесточит конкуренцию, вынуждая банки искать дополнительные источники доходов, в том числе и за счет внедрения новых видов услуг.

Банковская приватизация в Персидском заливе

В странах Персидского залива намечается приватизация двух крупнейших государственных финансовых институтов региона – Gulf Investment Corporation (GIC) со штаб-квартирой в Кувейте и принадлежащего ему Gulf International Bank (GIB), базирующегося в Бахрейне. Совокупный акционерный капитал двух банков по состоянию на конец 1999 года составлял $2.4 млрд., а совместные активы – $ 20 млрд. Вероятная передача их в частную собственность рассматривается западными специалистами как возможный поворотный пункт в развитии финансового сектора региона. Впрочем, для реализации этих планов требуется преодолеть ряд препятствий.

Исламизация банковского сектора Пакистана неизбежна

Ведущие пакистанские банкиры чувствуют себя очень неуютно, когда их начинают спрашивать о том, как они относятся к исламской системе банковской деятельности, к которой Пакистан намерен перейти в ближайшее время. Тем не менее, председатель центрального банка страны Ишрат Хуссейн выражает уверенность, что данный шаг не станет катастрофическим для национальной экономики, поскольку никто не заинтересован в развале государства. В этой связи, как представляется, вопрос о снятии напряженности среди пакистанских банкиров по поводу планируемой исламизации банковской системы станет главным в финансовом секторе Пакистана на ближайшие несколько месяцев.

Кто-то должен уйти

Бывший премьер-министр Сингапура Ли Куан И, который в настоящее время занимает таинственно звучащую должность старшего министра, на одном из приемов в конце прошлого года высказался относительно "местных китайских банков" (т.е. сингапурских банков, контролируемых этническими китайцами), примерно, так: мол, если у кого-нибудь есть акции United Overseas Bank (UOB), самое время подумать об их продаже. На счету Ли Куан И, доминирующего на политической арене Сингапура с начала 60-х годов, значится немало достижений. Именно при нем в 1998 году стартовала широкомасштабная банковская реформа, направленная на постепенный отказ от протекционизма и либерализацию. Его отношение к UOB в целом можно считать несправедливым: на протяжении всей своей истории этот банк считается наиболее успешным в финансовом секторе Сингапура. Однако, по мнению правительства страны, на финансовом рынке сейчас нет места такому большому количеству банков, как сегодня.

Новые лидеры – новые задачи

Распространение своего влияния на всю территорию азиатского региона и завоевание статуса банка регионального масштаба давно уже стало заветной целью сингапурского банка Development Bank of Singapore (DBS), представляющего крупнейшую финансовую группу Юго-Восточной Азии. Однако опыт предыдущих лет показывает, что, хотя способов достижения этой цели может быть несколько, ни один из них не будет легким и быстрым и не станет гарантировать стопроцентный успех. В основу всех возможных решений, как правило, заложено расширение банка благодаря новым приобретениям, чем сейчас в меру сил и занимается DBS. Однако, увлекшись экспансией за рубежом, банк может проморгать появление новых конкурентов на внутреннем рынке.

Мировой опыт страхования депозитов

В ходе ряда финансовых и экономических кризисов 80-90-х годов правительства некоторых развитых и новых рыночных стран были вынуждены буквально "спасать" от развала пострадавшие банковские системы. В качестве средства обеспечения большей прозрачности и стабильности деятельности банков многие государства в настоящее время рассматривают введение различных систем страхования депозитов. Однако в США, откуда страхование депозитов берет свое начало и чья модель активно перенималась новыми рыночными странами, роль этого метода была пересмотрена и определена как недостаточная гарантия от банковского кризиса.

Универсальный почтовый банк плохо приживается в Великобритании

Задуманный в 2000 году британским правительством план создания на основе сотрудничества между коммерческими банками и почтовой службой универсального банка для малообеспеченных слоев населения вызвал противоречивую реакцию в финансовых кругах страны. Как это часто происходит с многосторонними проектами, почти все были готовы использовать для себя преимущества новой схемы, однако далеко не все согласны платить за них. Да и сами преимущества, как понемногу выясняется, оказались какими-то уж очень односторонними. Решив сэкономить государственные средства, правительство Великобритании столкнулось с рядом социальных и политических проблем.

Новая модель взаимоотношения банка и брокера

Традиционно, на финансовом рынке США действуют два типа брокеров. Первые представляют интересы биржевых розничных брокерских фирм, имеющих частные линии связи со своими отделениями и другими биржевыми или брокерскими компаниями (так называемые wirehouse brokers). Такие брокеры получают лишь 40% от генерируемых ими комиссионных. Компенсируют эту достаточно незначительную долю своего дохода они тем, что не оплачивают счета за аренду помещения, телефон, коммунальные услуги и не платят вознаграждения техническим сотрудникам фирмы. Кроме того, компания сама занимается всеми бухгалтерскими и юридическими вопросами брокерского бизнеса. Второй тип – полностью независимые брокеры (independent brokers). Хотя они и осуществляют расчеты по операциям с ценными бумагами через аффилированную фирму, такие брокеры ведут свой бизнес полностью автономно: платят за аренду, телефон и коммунальные услуги, нанимают персонал и выплачивают ему зарплату, а также решают все возникающие в ходе их деятельности вопросы и проблемы. Взамен независимый брокер получает 90% от генерируемых им комиссионных. Не так давно на американской финансовой арене появился третий вид брокеров – гибридные брокеры (hybrid broker). Инициаторами внедрения подобной схемы стали некоторые банки.

Банки и страховые компании в поисках союзов

Соединение банковской и страховой деятельности в настоящее время стало вполне обычным явлением. Ряд европейских финансовых групп, в частности нидерландская ING или бельгийская Fortis, открыто позиционируют себя в качестве банковско-страховых, предлагая своим клиентам как финансовые, так и страховые продукты. Однако подобные примеры все же следует считать исключениями, так как, по определению, "чистый" банк и "чистая" страховая компания при прочих равных условиях будут работать эффективнее, чем организация, вынужденная сочетать в себе эти два разных вида деятельности. Поэтому наилучшим выходом представляется партнерство между банковскими и страховыми институтами, в которых каждая сторона может воспользоваться преимуществами как специализации, так и совместных действий. В сегодняшней Европе распространение частных пенсионных фондов и расширение ассортимента розничных финансовых услуг только способствуют процессу создания новых союзов.

Основные модели разработки банками новых Интернет-технологий
и WEB-продуктов

По мнению международных финансовых аналитиков, век Интернета бросает серьезный вызов традиционной структуре банков, которые уже давно подвергаются критике за слепую приверженность устоявшимся нормам и традициям в организации банковского бизнеса. Сегодня онлайновых клиентов уже не интересует внутренняя организационная структура банка; им необходим постоянный и беспрепятственный доступ к продуктам и услугам через все подразделения, департаменты и обслуживающие каналы финансового института. Это означает, что внедрение современных информационных технологий в банковскую деятельность представляет собой не только (и не столько) техническую, но и организационную проблему.

Работа по повышению безопасности электронных операций продолжается

В последнее время случаи мошенничества с применением похищенной информации по кредитным карточкам стали настоящим проклятием электронного бизнеса. Рост числа таких правонарушений привел к двум основным последствиям. Во-первых, многие американцы весьма скептически относятся к "разглашению" в Интернете данных по своим кредитным карточкам, что тормозит Интернет-торговлю. А, во-вторых, многие компании ускорили разработку специального программного обеспечения, предназначенного именно для защиты от мошеннических электронных операций с кредитными карточками.

Подозрительная услуга

Последняя новость в секторе частных финансовых услуг никого, вероятно, не оставит равнодушным: на некоторых интернетовских WEB-сайтах появилась реклама, которая гласит, что теперь любой клиент может всего за $9999 приобрести собственный оффшорный банк в течение восьми недель, а, может быть, даже и быстрее. Оффшорный статус банков означает, что их зарубежные владельцы получают немалые выгоды вследствие конфиденциальности финансовых сделок, уклонения от уплаты налогов и отсутствия контроля валютных операций.

Отмывание денег по-прежнему остается актуальной проблемой

Мы уже неоднократно писали о развернувшейся в последнее время борьбе развитых промышленных стран с отмыванием незаконно нажитых средств и уклонением от уплаты налогов при помощи финансовых институтов, размещенных в оффшорных зонах (см. БП № 7, 10, 11 за 2000 год, № 2 за 2001 год). В последние месяцы эта борьба перешла из стадии деклараций и заявлений в фазу конкретных действий. В США, Великобритании, Аргентине вспыхнули скандалы, связанные с отмыванием "грязных денег", а в странах Карибского региона, попавших под пресс развитых государств, началось закрытие оффшорных "банков-призраков".

"Банковская практика за рубежом" #4

Германский альянс

Процесс банковской консолидации в Германии, казалось, на время прекратившийся после провала двух попыток объединения с участием крупнейших финансовых институтов страны в прошлом году, неожиданно получил мощное ускорение со стороны. Инициатором принципиально нового для Германии типа слияния выступила страховая компания Allianz, нашедшая союзника в лице Dresdner Bank, чьим крупнейшим акционером (21.4% акций) она является. Благодаря сложному механизму обмена акциями с участием страховой компании Munich Re и HypoVereinsbank в Германии будут созданы две мощные банковско-страховые группировки, готовые к экспансии на стремительно растущий рынок долгосрочных сбережений и управления активами. Кроме того, эта операция открывает путь для широкой реструктуризации активов банковского сектора страны и улучшения капитальной базы германских финансовых институтов за счет избавления от обременительных пакетов акций промышленных и финансовых компаний.

Странное «слияние на равных» двух американских банков

Новая волна слияний и поглощений в банковской системе США, начавшаяся осенью прошлого года, получила новое продолжение. Шестой по величине активов американский банк First Union объявил о слиянии с крупным региональным банком Wachovia, что выведет его на четвертое место в стране. Интересно, что, хотя First Union значительно крупнее своего партнера, объединенный банк будет носить имя Wachovia – одного из старейших банков США. Аналитики отмечают, что среди причин объединения двух банков, осуществляющих операции, примерно, в одном и том же регионе США, было и влияние кризиса. Оба банка сейчас испытывают затруднения не только вследствие экономического спада, но и пожинают плоды прежних непродуманных управленческих решений. Так, банк Wachovia, многие годы считавшийся одним из ведущих финансовых институтов страны, из-за упорного нежелания проводить экспансию со временем переместился в категорию банков среднего звена. В то же время First Union стал неофициальным чемпионом США по количеству приобретений, в конечном итоге принесших ему лишь крупные неприятности. Теперь вопрос стоит так: сможет ли объединение двух больших, но подверженных слабостям банков набрать в итоге мощную силу?

Испанские банки консолидируют свои активы

В 2000 году ведущие банки Испании Banco Santander Central Hispano (BSCH) и Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) считались признанными лидерами европейской финансовой интеграции. Завершив процесс консолидации национальной банковской системы, эти институты приступили к основанию международных европейских альянсов и расширили объемы своих инвестиций в странах Латинской Америки, где они и без того являются крупнейшими иностранными банками. Однако после прошлогодней волны приобретений обоим банкам пришлось резко снижать обороты. Не все покупки оказались удачными, кроме того, они требуют времени на интеграцию в существующую организационную структуру. К тому же, далеко не во всех европейских странах приветствуют объединение национальных банков с более крупными иностранными институтами.

HSBC планирует осуществить покупку французского банка Hervet

Бывший системообразующий банк борется за свое существование

Итальянский инвестиционный банк Mediobanca в течение полувека находился в центре финансовой системы страны. Созданный в 1946 году как банк развития, он под руководством своего бессменного председателя правления Энрико Куччиа превратился в могущественный центр власти, благодаря системе холдингов и перекрестного владения акциями осуществляющий негласный контроль в большей части частного сектора Италии. Даже когда в начале 90-х годов начался демонтаж итальянской системы полугосударственного капитализма, а компании страны все чаще стали прибегать к услугам международных инвестиционных банков, Энрико Куччиа, находясь в ранге почетного председателя, продолжал удерживать бразды правления в своих руках. Однако патриарх итальянского банковского бизнеса скончался 23 июня 2000 года (см. БП № 7 за 2000 год), а без него Mediobanca уже не обладает ни прежней властью, ни прежним влиянием. Сегодня для банка на повестку дня встал вопрос о выживании.

Инвестиционным банкам приходится жить по средствам

Экономический спад в США все никак не идет на спад, а его последствия для международных инвестиционных банков становятся все более очевидными и нежелательны. В первом квартале 2001 года объем сделок по слияниям и поглощениям в глобальном масштабе составил всего $455 млрд. по сравнению с $1170 млрд. за тот же период прошлого года, значительно сократились масштабы операций по размещению ценных бумаг, а в феврале инвесторы впервые с августа 1998 года изъяли из взаимных фондов больше средств, чем вложили в них. В итоге инвестиционным банкам приходится сокращать затраты, начиная с самой обременительной – заработной платы квалифицированного персонала. Правда, эти возможности ограничены, так как в период активности в 1999-2000 годах большинство банков предоставили своим ведущим специалистам гарантированные бонусы и премии, однако все, кто не защищен этим механизмом, сейчас находятся под угрозой. Естественно, банки пока весьма осторожно приступают к сокращению штата, все еще надеясь на скорый конец спада, но изменение их отношения к отдельным видам инвестиционного бизнеса, похоже, носит длительный характер.

С банковским кризисом в Японии опять будут бороться постепенно

Радикальная реформа банковского сектора, предложенная японским министром по делам финансового сектора Хакуо Янагисавой в конце февраля (см. БП № 3), показалась японским правящим кругам слишком радикальной. В преддверии июльских выборов в Верхнюю палату парламента правительство не пошло на решительную расчистку огромного массива безнадежных банковских кредитов, что в краткосрочном плане должно было повлечь рост числа банкротств компаний, увеличение и без того рекордной безработицы и углубление экономического спада. Вместо этого было решено продлить срок списания проблемных кредитов японских банков до 2006 года, а между делом выделить $88 млрд. на скупку у банков потерявших цену промышленных акций. По словам экспертов, в нынешней критической для японского банковского сектора ситуации такие меры ничем не хуже любых иных, но они вызовут, скорее, консервацию кризиса, чем приведут к его преодолению.

Скандал в благородном семействе германских банков

В последние годы Германия находится под давлением со стороны Европейской комиссии, требующей реформирования банковского сектора, где доминируют сберегательные, земельные и кооперативные финансовые институты, находящиеся в государственной собственности и получающие государственные гарантии. В целом германские политические круги не возражают против некоторой перестройки, но считают, что система госбанков все же должна быть сохранена, так как именно она дает возможность финансировать проекты в общественном секторе, а также малый и средний бизнес. В апреле этого года критики этой концепции получили мощный довод в свою пользу. Скандал, разразившийся с Bankgesellschaft Berlin, десятым по величине банком страны, продемонстрировал, чего реально стоят немецкие государственные финансовые институты. Банк оказался связанным с местными политиками, которые не только финансировали собственный бизнес за счет его кредитов, но и не возвратили деньги.

Турция продолжает банковскую реформу

Реформирование слабой банковской системы Турции – одно из важнейших предварительных требований, выдвигаемых международными кредиторами и МВФ для предоставления стране дополнительной финансовой поддержки, необходимой после резкого падения курса местной валюты в феврале-марте 2001 года (см. БП № 3). Впрочем, несмотря на кризис турецкое правительство не намерено свертывать реформы. В банковском секторе Турции страны доминируют четыре государственных банка, три из которых (Ziraat, Halk и Emlak) согласно недавнему указу президента перейдут под контроль совета независимого от управленческого комитета. Реорганизация трех государственных банков, объем проблемных активов которых достигает $20 млрд., – важнейшая часть программы реформирования, которую правительство Турции разработало совместно с МВФ.

Возрождение индонезийских банков под угрозой

После азиатского финансового кризиса, сильно ударившего по банкам Индонезии, правительство страны приняло решительные меры для преодоления его последствий. Основным методом программы восстановления национальных банков стала их рекапитализация, для чего за счет выпуска специальных облигаций были получены средства на сумму около $40 млрд. Однако нестабильность национальной валюты и рост процентных ставок могут сильно навредить банкам, большая часть активов которых сейчас приходится именно на эти ценные бумаги. Индонезийская программа рекапитализации проблемных банков стала самой масштабной и дорогостоящей в мире, но ее слишком сильная зависимость от макроэкономических показателей превратилась в своего рода ахиллесову пяту.

Новая волна банковских слияний в Южной Корее

В настоящее время на финансовом рынке Южной Кореи снова наблюдается активизация процессов банковских слияний и поглощений. В начале апреля Министерство финансов страны сообщило, что к концу июня текущего года планирует завершить сделки по продаже проблемных финансовых институтов Seoulbank и Hyundai Investment Trust. По словам руководства Seoulbank, в прошлом месяце 18 зарубежных инвесторов, в основном из США, проявили интерес к приобретению этого банка, национализированного еще в начале азиатского кризиса. В период с 1998 по 1999 год правительство Южной Кореи, будучи крупнейшим акционером Seoulbank, вложило в него 4.8 трлн. вон ($3.64 млрд.) бюджетных средств для упрощения процесса поиска потенциального покупателя. Если банк не будет продан, он, скорее всего, попадет под контроль государственной финансовой холдинговой компании (см. БП № 2).

В Восточной Азии появился первый региональный банк

Межгосударственная банковская консолидация, ранее считавшаяся исключительно прерогативой Европы, пришла и в Восточную Азию. Сингапурский DBS Group, крупнейший банк Юго-Восточной Азии, принял решение приобрести контрольный пакет акций четвертого по величине банка Гонконга – Dao Heng Bank – по цене, в три раза превышающей номинальную и более чем на 60% – рыночную стоимость. Высокая цена, предложенная за Dao Heng, вызвала беспокойство у инвесторов и международных рейтинговых агентств, однако все отмечают перспективность этой сделки. Благодаря приобретению DBS Group становится первым азиатским банком, находящимся в первой пятерке финансового рынка как Сингапура, так и Гонконга, что открывает широкие возможности для его дальнейшей экспансии в регионе.

Citigroup: дипломатия на службе у финансистов

Состоявшееся в ноябре прошлого года приобретение американской Citigroup польского Bank Handlowy сегодня рассматривается многими специалистами как образец подражания для западных банков, действующих в Восточной Европе, где вопрос иностранного контроля национальных банковских систем в последнее время приобрел особую остроту. Весь процесс подготовки этого события, его освещение в прессе, разработка плана совместной деятельности и обсуждение условий продемонстрировали высокую квалификацию и гибкость менеджеров Citigroup. Сделка была формально оформлена как "слияние на равных" между польским банком и Citibank Poland, что позволило решить ряд деликатных вопросов и обеспечило Citigroup успех там, где другие иностранные банки, как, например, Deutsche Bank, намеревавшийся купить Big Bank Gdanski, потерпели поражение из-за своей неуступчивости.

Нестабильное благополучие

Успехи и неудачи ближневосточных банков традиционно зависят, прежде всего, от динамики цен на нефть. Впрочем, в регионе, где сосредоточено более половины мировых запасов "черного золота", по-иному и не может быть. Сейчас цены на нефть высоки, и, как следствие, банки Ближнего Востока не испытывают особых финансовых проблем. Так, активное сальдо балансов банков стран Персидского залива достигло неимоверной цифры – $68 млрд. (а лишь два года назад ближневосточные банкиры сталкивались с дефицитом баланса). По оценкам аналитиков, по итогам 2000 года прибыль банков этого региона, в среднем, на 8% превышает показатели предыдущего года.

Предварительные итоги банковской революции в Латинской Америке

За прошедшие десять лет ни один сектор экономики стран Латинской Америки не претерпел столь существенных изменений, как банковская система. Волна консолидации просто смела неэффективно управляемые банки с недостаточно высоким уровнем капитализации, в корне изменив стиль банковских операций в регионе. Однако ряд экспертов опасаются, что "новые" латиноамериканские банки, большинство из которых принадлежат иностранным собственникам, несмотря на свою финансовую мощь и высокую устойчивость к кризисным явлениям в экономике, не смогут предоставить достаточный объем кредитных средств, необходимых для стимулирования экономического развития стран региона.

Проблемы малого кредитования в Бразилии по-прежнему актуальны

Если рассматривать латиноамериканский рынок банковских услуг, в частности, сектор кредитования, то можно заметить положительную тенденцию расширения объема выданных кредитов и снижения их стоимости кредитов. Однако положительные изменения в большинстве стран региона пока незначительно затрагивают малое кредитование. Пример Мексики в организации кредитных клубов для мелких и мельчайших предпринимателей (см. БП № 2) другими странами Латинской Америки пока не воспринимается как руководство к действию. Так, кредитная политика большинства банков Бразилии достаточно проста и предусматривает кредитование лишь крупных компаний, стабильно удерживающихся на плаву и активно завоевывающих рынок. Именно для таких фирм и создаются все более выгодные финансовые условия. Малые же предприятия, где занято 60% населения страны, остаются вне интересов большинства банков и вынуждены рассчитывать лишь на собственные силы.

Управление отношениями с клиентами: новые подходы в эпоху Интернета

То, что клиент всегда прав, предприниматели установили еще задолго до появления компьютеров и современных информационных технологий. Однако сегодня, когда ни одна компания больше не может щеголять лояльностью своих клиентов, этот принцип важен, как никогда ранее. В то же время прогресс, достигнутый за последнее время в области информационных технологий, открыл путь для их использования в сфере установления и поддержки дружественных отношений с клиентами в так называемых системах CRM (customer relationship management – управление отношениями с клиентами). Некоторые системы используют даже принципы "искусственного интеллекта", позволяющие банкам автоматически приспосабливаться к нуждам и требованиям клиентов. Применение CRM стало в последнее время модным, и даже небольшие банки в США и Западной Европе вступили на путь освоения новых информационных технологий.

Внедрение механизмов CRM как управленческое решение

Многие банки рассматривают совершенствование механизма управления отношениями с клиентами (CRM – Customer Relationship Management) на основе использования компьютерной техники в качестве необходимого условия для установления прочных и выгодных контактов с потребителями в современном высококонкурентном банковском секторе. К их сожалению, однако, многие из подобных проектов не выдерживают проверки практикой. Так, по данным компании Meridien Research, только за последние четыре года банковские институты в различных странах мира израсходовали на разработку технологий для проектов CRM в общей сложности $19 млрд. Предполагалось, что комплексные компьютерные системы управления отношениями с клиентами позволят крупным банкам наладить предоставление индивидуализированного сервиса и откроют новые многообещающие возможности в работе с каждым конкретным потребителем. На деле же результаты, полученные от внедрения этих систем, крайне редко оправдывали вложенные в них средства. Тем не менее, процесс внедрения технологий CRM продолжается.

Мобильный банкинг: дорогостоящая игрушка или реальный источник прибыли?

Сейчас многие банки Запада оказались перед непростым выбором. Их руководству предстоит решить, каким образом следует внедрять новые технологии (речь идет, прежде всего, о последней новинке – банковских операциях с использованием систем мобильной связи) и следует ли внедрять таковые вообще. Некоторые американские банкиры, вдохновленные недавними успехами мобильной технологии в Японии и странах Западной Европы, запустили пилотные проекты, стремясь узнать, хотят ли реально их клиенты получить доступ к Интернету через свои мобильные телефоны. Впрочем, ряд американских банков пока избрали выжидательную позицию в вопросе внедрения новых Интернет-технологий. Но в целом банкиры США настроены вполне оптимистично, считая, что будущее принадлежит именно мобильным банковским технологиям.

Банковская мобилизация

В последнее время в международных финансовых кругах регулярно обсуждаются вопросы о возможных революционных преобразованиях в секторе электронных платежных систем, вызванных продолжающимся бурным проникновением в повседневную жизнь мобильных средств связи. Речь, в первую очередь, идет о вероятном применении используемых в мобильных телефонах SIM-карт (SIM card) в качестве нового электронного платежного инструмента. По мнению многих специалистов, такие системы обладают неплохими перспективами, по меньшей мере, в Европе. В то же время, в США распространение мобильных финансовых услуг сталкивается с рядом трудностей.

"Банковская практика за рубежом" #5

Пятая сила

Шотландский Bank of Scotland (BoS), седьмой по величине банк Великобритании, в последние годы мог вместе с германским Dresdner Bank претендовать на звание главного европейского неудачника. За последние два года BoS, как и Dresdner, предпринял две неудачные попытки объединения (с National Westminster Bank и Abbey National), однако третья, точно так же как и у германского банка со страховой корпорацией Allianz (см. БП № 4), обещает быть более успешной. Партнером BoS должен стать Halifax -- крупнейший ипотечный банк Великобритании. Этот союз выгоден для обоих банков и позволяет объединенному финансовому институту войти в состав британской банковской элиты, встав в один ряд с "большой четверкой" -- HSBC, Lloyds TSB, Royal Bank of Scotland и Barclays. Как предполагается, появление на рынке нового крупного игрока повысит уровень конкуренции в британском банковском секторе, недостатком которой обеспокоены британские власти. Тем не менее, надежды банка Lloyds на то, что объединение Halifax-BoS увеличит его шансы на получение разрешения в части приобретения банка Abbey National, все же следует считать преждевременными.

Банковский союз на берегах Рио-Гранде

Мексиканский банковский сектор, преодолевший последствия тяжелейшего финансового кризиса 1994 года, превратился в наиболее привлекательный растущий рынок для западных институтов. В прошлом году крупные приобретения в Мексике совершили ведущие испанские банки BSCH и BBVA, присоединившие, соответственно, Banco Serfin и Bancomer, в этом году этой страной заинтересовалась американская Citiroup, в середине мая объявившая о приобретении Grupo Financiero Banamex-Accival (Banacci), которой принадлежит второй по величине мексиканский Banco Nacional de Mexico (Banamex). Эта сделка объемом $12.5 млрд. – крупнейшая подобная операция в истории Латинской Америки. Как в Мексике, так и в США специалисты высоко оценивают перспективы этого союза. Для мексиканцев переход большей части банковского сектора страны под контроль иностранцев компенсируется ускоренным развитием финансового рынка и упрочением его стабильности. Американская группа, в свою очередь, получила не только четверть быстро растущего банковского рынка Мексики, но и широкие возможности для привлечения в ряды своих клиентов испаноязычных американских граждан.

Юго-восток США под угрозой длительного банковского конфликта

Специалисты не зря говорили, что предложение американского First Union Bank о слиянии с Wachovia, выдвинутое в апреле 2001 года (см. БП № 4), было недостаточно щедрым. Месяц спустя в борьбу за Wachovia вступил еще один крупный финансовый институт – SunTrust Banks, предложивший более благоприятные условия. Правда, альтернативный вариант не получил содействия со стороны руководства Wachovia, которое ранее поддержало объединение на условиях First Union, однако SunTrust может пойти по пути организации враждебного поглощения. В этом случае крупнейшие финансовые институты юго-востока США могут оказаться вовлеченными в многомесячную разрушительную войну с неопределенными результатами.

Норвегия: воспитать чемпиона

До недавнего времени банковский сектор Норвегии можно было назвать самым закрытым в Западной Европе. Большая часть активов в системе принадлежала финансовым институтам, контролируемым государством, а деятельность иностранных банков в стране была практически исключена. Ситуация начала меняться только в конце 90-х годов, когда процесс консолидации в европейском банковском секторе и межгосударственные объединения в Скандинавии поставили на повестку дня преобразование финансовой системы Норвегии согласно требованиям сегодняшнего дня. За последние полтора года два норвежских банка были приобретены иностранными финансовыми институтами, долю же государства в ведущих банках страны было решено ограничить. Теперь своей приоритетной задачей в банковском секторе правительство считает создание такого финансового института, который сам мог бы на равных конкурировать с иностранными банками и участвовать в процессах консолидации в регионе не как мишень для поглощения, а как полноправный партнер. Главная проблема при этом заключается в ограниченности числа вариантов, а предложение финской страховой компании Sampo о покупке норвежской Storebrand еще сильнее сужает пространство решений.

Популярность электронных банков в Европе падает

Ряд европейских банков отказались от идеи использовать в ближайшем будущем Интернет-технологии для расширения клиентской базы за пределами своих стран. Вместо этого они уделяют больше внимания традиционному бизнесу. Анонсированное в прошлом году шумное объединение испанского и ирландского электронных банков, очевидно, не состоится. А в то же время один из главных энтузиастов Интернета в европейском банковском секторе – шведский SEB – отложил свои планы проведения операций в виртуальном мире ради объединения со своим прежним конкурентом Swedbank.

Эстонский Hansabank может оказаться жертвой банковской консолидации в Скандинавии

Не было бы счастья, да несчастье помогло. Так можно охарактеризовать последствия финансового кризиса 1998 года в России для банков Прибалтики. Порвав по воле случая свои отношения с российским рынком, банковские институты Эстонии, Латвии и Литвы были вовлечены в гораздо более стабильную во всех отношениях финансовую орбиту Скандинавии. В результате произошедших изменений в наиболее выигрышном положении оказался эстонский Hansabank, контрольный пакет акций которого (57,7%) принадлежит шведскому Swedbank. Его приверженность западному стилю ведения бизнеса и скандинавскому курсу при внедрении новейших технологий позволила Hansabank создать реноме одного из самых доходных банков в Центральной и Восточной Европе. В 2000 году объем активов этого института составил $2.6 млрд., а его клиентская база включала 997 тыс. частных и 58 тыс. корпоративных клиентов. В том же году на сайте банка Hanza.net было зарегистрировано 250 тыс. пользователей.

Шведская экспансия в банковском секторе Литвы

Банковский сектор аграрной Литвы считается менее развитым, чем в других государствах Балтии (в частности, в Эстонии и Латвии). Большую часть 90-х годов реформирование сектора шло медленно, и лишь после российского кризиса 1998 года литовское правительство было вынуждено открыть рынок для иностранного капитала. Этим немедленно воспользовались ряд западных банков, преимущественно из Швеции и Германии, так что в результате в настоящее время в стране остался лишь один крупный банк, не принадлежащий иностранцам, – сельскохозяйственный Zemes Ukio Bankas, приватизация которого, впрочем, намечена на текущий год. Экспансия зарубежных финансовых институтов, бесспорно, принесла Литве дополнительный капитал, новые технологии и опыт западных банкиров, но, при этом, финансовый сектор страны окончательно превратился в периферию Скандинавского региона, где сейчас полным ходом идут процессы консолидации. Осуществление одной из сделок подобного рода может привести к тому, что более 60% активов в банковском секторе Литвы подпадут под контроль одного шведского финансового института.

Французские банки сохраняют нестабильное равновесие

В сегодняшней банковской системе Франции доминируют четыре банка: BNP Paribas, образовавшийся в результате враждебного поглощения в 1999 году; его несостоявшаяся "жертва" Societe Generale; государственный банк Credit Agricole, напоминающий германские кооперативные банки; бывший госбанк Credit Lyonnais, спасенный от банкротства в 1995 году и приватизированный четыре года спустя. Именно последний представляет собой слабое звено среди четверки лидеров и считается европейскими специалистами наиболее вероятной мишенью для поглощения со стороны более крупных финансовых институтов. Правительство Франции, известное своей острой неприязнью к межгосударственным слияниям, бесспорно, хотело бы видеть объединение Credit Lyonnais с Credit Agricole, что заметно усилило бы его влияние в банковской системе. Однако здесь возник острый конфликт интересов.

Ведущие канадские банки не спешат сужать свой «элитный клуб»

В настоящее время лидирующие позиции в банковской отрасли Канады занимает "большая пятерка" банков – Royal Bank of Canada, Toronto Dominion Bank, Bank of Nova Scotia, Canadian Imperial Bank of Commerce и Bank of Montreal. Но не исключено, что через некоторое время она может превратиться в "большую четверку" или даже "большую тройку". Дело в том, что сейчас на утверждении в Парламенте Канады находится законопроект Bill C-8, который, при его принятии, будет способствовать упрощению процесса слияний, заключения альянсов и создания СП в финансовом секторе. Впрочем, по мнению самих банкиров, введение нового закона, скорее всего, не отразится немедленно на ходе консолидации банков страны.

Спор о реформах в германском банковском секторе

Правительство Германии должно до конца сентября представить Европейской комиссии план реструктуризации системы государственных гарантий сберегательным и земельным банкам. В начале мая руководитель Европейской комиссии по конкуренции Марио Монти сообщил, что изменения в банковском секторе, которые должны обеспечить соответствие деятельности германских государственных банков законодательству ЕС, необходимо будет воплотить в жизнь уже к концу марта 2002 года. По словам Монти, Еврокомиссия приняла официальное решение, согласно которому система государственных гарантий земельным и сберегательным банкам Германии расценивается как государственная помощь, запрещенная европейским законодательством. Итак, многомесячная борьба Германии с Европейской комиссией за судьбу государственных банков завершилась в пользу Брюсселя. Однако вопрос о том, как именно будет реформироваться государственный банковский сектор Германии, остается открытым.

Китайские банки стремятся в Гонконг

Тайвань: слияние под вопросом

Несмотря на то что банковский сектор Тайваня, по результатам исследований ведущих банковских аналитиков, принадлежит к наименьшей группе риска в азиатском регионе, правительство Тайваня не совсем согласно с таким мнением и уже длительное время пытается различными способами ускорить консолидационные процессы и тем самым повысить стабильность местных финансовых институтов. В качестве образца для подражания было отобрано три наиболее благополучных государственных банка, которым было предложено оперативно объединиться, – Bank of Taiwan, Land Bank of Taiwan и Central Trust of China. Однако, банки не совсем готовы к воплощению данного решения в жизнь и всеми силами противостоят планам руководства страны.

Пакистан готов начать приватизацию банков

После десятилетий жесткого командного управления экономикой страны, большая часть которой была в свое время национализирована, военное правительство Пакистана решилось пойти на реформы. В качестве полигона для отработки внедрения рыночных механизмов предполагается использовать банковский сектор страны – крупные государственные банки, которые решено приватизировать. Первым эту процедуру должен пройти United Bank – один из крупнейших банков страны, испытывающий в настоящее время некоторые финансовые трудности. Успешная приватизация его должна стать переломным моментом для всего сектора, поскольку дальнейшее проведение реформы зависит именно от результатов первого опыта.

Два полюса банковской системы Нигерии

Большое современное здание головного офиса African International Bank в столице Нигерии Лагосе выглядит настолько внушительно, что снимает у не посвященного в тонкости местного финансового бизнеса визитера всякие сомнения относительно стабильного положения банковской отрасли страны. На самом же деле такие суждения могут вызвать у профессионалов лишь улыбку. Многие эксперты отмечают, что доходы большинства нигерийских банков искусственно завышены вследствие больших комиссионных, взимаемых за снятие наличных со счетов и при финансировании внешнеторговых сделок. В настоящее время большинство банков страны – нестабильные и ненадежные институты, вовлеченные в операции по кредитованию с высоким риском и сомнительные сделки с иностранной валютой.

Израиль ищет покупателей на Bank Leumi

Румынские коммунисты продают банки

UniCredito продолжает экспансию в Восточной Европе

Союз гигантов в электронной сети

Весной 2001 года Citigroup, крупнейшая финансовая компания США, представила на суд потребителей новую систему c2it, позволяющую проводить в Интернете различные финансовые операции. В целом набор предлагаемых услуг достаточно обычен. Как и все распространенные системы, она предлагает проводить оплату, например, за покупки в Интернет-магазинах, а также совершать денежные переводы от одного физического лица другому. Главное же отличие системы c2it от других – масштабы ее внедрения. Система будет распространяться под майкрософтовским брэндом MSN и будет доступна всем пользователям сети MSN и веб-услуг, включая интерактивные аукционы и магазины, а также услуги бесплатной электронной почты Hotmail.

Без посредников

Американский рынок личных платежей – от одного частного лица другому (person-to-person payments – P2P) – стоит на пороге нового важного события. В ближайшее время в игру намерена вступить корпорация NYCE Corp., занимающаяся денежными трансферами и владеющая крупнейшей в США сетью банкоматов. Благодаря этому, как предполагается, система личных онлайновых платежей (СЛОП) станет доступной 47 млн. американцев. Но, хотя немало экспертов оценивают данное событие как важный технологический прорыв в области интернетовских платежных услуг, это вовсе не означает, что в ближайшем будущем системы P2P завоюют широкую популярность.

Без депозитов не обойтись

В течение 90-х годов многие западные банки стремились развивать, в первую очередь, инвестиционную деятельность, которая генерировала значительные доходы от комиссионных и позволяла расширять размер прибыли. Однако сейчас этот процесс, похоже, подошел к своему логическому завершению. Экономический спад в США ударил, прежде всего, по инвестиционному бизнесу, а рост расходов в инвестиционных подразделениях банков еще ранее стал опережать активизацию доходности. В то же время, банки начали испытывать кризис ликвидности, встретившись с трудностями в осуществлении кредитной деятельности. Волей-неволей западным банкам снова пришлось вспоминать о таком надежном и безотказном источнике прибыли как процентный доход (разнице между депозитными и кредитными ставками). Однако десятилетие, когда привлечение депозитов было превращено во второстепенный вид деятельности, обошлось им весьма дорого. Сегодня рынок депозитов в развитых странах характеризуется высокой степенью конкурентной борьбы, так что для преуспевания на нем необходима продуманная стратегия.

Нужны ли банкам несостоятельные клиенты?

Исследования, проведенные американским инвестиционным банком Goldman Sachs и консалтинговой компанией KPMG, показывают, что 20% наиболее состоятельных клиентов банков обеспечивают львиную долю доходов всей отрасли и, взятые отдельно, приносят среднестатистическому банку в 1.7 раз больше прибыли, чем имеет банк в целом. Эта разница объясняется тем, что на долю наименее состоятельных 20% потребителей финансовых услуг приходятся 80% всех финансовых потерь банков. Остальные 60% клиентов распределяются от "слабо прибыльных" до "совсем неприбыльных".

Осторожно: «грязные деньги»!

Банкирам было бы намного легче жить, если бы люди, отмывающие деньги, были одеты, как беглые каторжники, и носили с собой чемоданы с надписью "грязные деньги". Однако, к сожалению для банков, такое возможно лишь в комедийных фильмах. Реально же лица, занятые отмыванием денег, имеют вполне респектабельный вид, а зачастую и вовсе не появляются на сцене, действуя через электронные операционные системы. Такое положение дел создает серьезные проблемы для банкиров, вынужденных искать баланс между требованиями органов финансового контроля выявлять случаи отмывания денег и необходимостью сохранять старых и привлекать новых клиентов, а не отпугивать их придирчивыми допросами относительно происхождения вкладываемых средств.

Новые акции для избранных

IPO – один из основных видов деятельности инвестиционных банков. Компания, готовящая выпуск своих акций в свободное обращение, привлекает банкиров, которые размещают акции среди инвесторов по фиксированным ценам. Как правило, значительная часть их перепродается первоначальными покупателями на бирже в первый день торгов. При этом, в зависимости от интереса публики к данным ценным бумагам их курс в первый день может значительно подскочить (на десятки процентов и даже в несколько раз). Далее начинается свободная игра курсов; акции могут продолжать подъем в цене или столь же стремительно дешеветь, принося убытки инвесторам, неосмотрительно вложившим в них средства в первый торговый день. В апреле-мае 2001 года некоторые из таких пострадавших инвесторов обратились с исками в американские суды, обвиняя ведущие инвестиционные банки США в том, что они манипулировали ценами на акции во время организации IPO, обогащая привилегированных инвесторов и нанося ущерб остальным.

Интернет на службе у проходимцев

Развитие Интернет-технологий принесло не только удобство общения, обмена сведениями и упрощение трансакций, но и активизировало решение вопросов безопасности и достоверности информации, распространяемой по сети, а также создало благоприятную среду и удобное поле деятельности для преступников. Время от времени в западных СМИ появляются сообщения о раскрытии мошеннических операций, когда использовался Интернет. Очередное такое мошенничество всплыло в апреле 2001 года. Преступники использовали фиктивные европейские банковские гарантии на общую сумму $3.9 млрд. для привлечения средств инвесторов в различные проекты и финансовые схемы.

Борьба с отмыванием «грязных денег»: неопределенность крепнет

В 2000 году администрация президента Клинтона одним из приоритетов внешней и внутренней политики США объявила борьбу с отмыванием денег. Поэтому приход к власти в США действующей в интересах крупного бизнеса администрации Джорджа Буша вызвал у некоторых финансистов и аналитиков определенные сомнения в том, что Америка будет продолжать бороться с "грязными деньгами" столь же настойчиво, как и при демократах. Кроме того, по мнению ряда американских конгрессменов, изменения, вносимые в настоящее время в банковское законодательство США, могут серьезно ослабить контроль финансового рынка страны. Как и следовало ожидать, такие опасения оправдались: республиканская администрация в начале мая текущего года заявила об отказе от прежней политики активной поддержки борьбы с отмыванием денег. В то же время, не все в порядке и на других фронтах "войны с грязными деньгами". Так, в ЕС продолжаются горячие дискуссии вокруг вносимых изменений в нормы финансовой отчетности, а в Греции, тем временем, разрастается скандал вокруг прокачки через банки страны денег бывшего югославского президента Слободана Милошевича.

"Банковская практика за рубежом" #6

Бермудские острова не хотят оставаться лишь оффшорной зоной

Для широкой публики Бермудские острова (заморская территория Великобритании) мало чем выделяются на фоне многочисленных оффшорных зон, однако администрация этой территории более не намерена ассоциироваться с сомнительными финансовыми потоками и системой уклонения от налогов. В последние месяцы было сделано несколько важных шагов по преобразованию банковского сектора островов. В частности, новые времена наступают в жизни трех крупнейших бермудских банков – Bank of Bermuda, Bank of N.T. Butterfield и Bermuda Commercial Bank. В этом году администрация Бермудских островов освободила эти институты от выполнения положений закона, требующих, чтобы не менее 60% акционерного капитала базирующихся на островах компаний принадлежало местным гражданам. Вместе с тем, она намерена сохранить и усилить действующие в настоящее время схемы контроля финансового сектора территории, что, по мнению администрации, имеет жизненно важное значение для будущего Бермудских островов.

В поисках оптимальных путей продажи страховых продуктов

В последнее время многие западные банки весьма активно занялись операциями по продаже страховых продуктов. На это есть свои причины. Постоянное старение населения развитых стран, несомненно, приведет в скором времени к настоящему буму рынка страхования жизни и медицинского страхования, и этим обстоятельством банки могут и должны воспользоваться. Прибыль от операций на рынке страховых продуктов, помимо всего прочего, поможет банкам компенсировать потери, которые банкиры несут в результате отказа все большего числа клиентов от традиционных банковских продуктов, таких как депозитные сертификаты, в пользу приобретающих все большую популярность страховых рент (регулярных денежных поступлений, которые клиенты получают, часто пожизненно, согласно контрактам со страховыми компаниями).

Опасность в раю

Частный банковский бизнес справедливо считается одним из главных источников тех крупных успехов, которых добилось княжество Монако в последние годы, а в структуре экономики этого микрогосударства на него приходится порядка 20%. Вместе с тем, в последние годы политика местных банков, предоставляющих состоятельным клиентам надежное и безопасное укрытие для их денег (в том числе и с целью уклонения от уплаты налогов), подвергается резкой критике и давлению из-за рубежа.

Кто будет первым?

Создание единого финансового рынка идет, безусловно, не так гладко, как планировалось несколько лет назад, однако этот процесс понемногу набирает обороты. Уже в будущем году в обращение будут запущены наличные евро, на 2004 год намечена гармонизация европейских стандартов учета, идет неспешная, но непрерывная работа по сближению национальных налоговых систем и стандартов банковского регулирования. В то же время, многим банкам Европы уже тесно внутри национальных границ; в ряде стран процесс консолидации, в основном, завершен, в других количество возможных вариантов сократилось до минимума. В последние два года в ЕС было зарегистрировано несколько межгосударственных объединений, но они представляли собой поглощения крупными банками более мелких. Как полагают эксперты, в ближайшее время следует ожидать и межгосударственных банковских объединений с участием ведущих финансовых институтов региона. Специалисты британского журнала The Banker предлагают свой список из пяти наиболее возможных сделок.

Чем дальше в лес, тем третий лишний

Конфликт между банками SunTrust и First Union за право поглощения одного из старейших финансовых институтов США банка Wachovia протекает ожесточенно, но, по мнению большинства наблюдателей, с предсказуемым результатом. Большинство членов правления Wachovia высказались в пользу объединения с банком First Union, приведя в поддержку своей точки зрения весьма веские аргументы, а предложение SunTrust уже не выглядит так соблазнительно по сравнению с альтернативным вариантом, как это было в середине мая, когда оно было впервые обнародовано. Тем не менее, руководство SunTrust по-прежнему настроено по-боевому. Подав в суд на First Union и Wachovia, оно добилось изменения условий предполагаемой сделки, в ходе другого процесса должна быть оценена правомочность обоих конкурирующих предложений, наконец, SunTrust упорно отстаивает право на непосредственное обращение к акционерам Wachovia, хотя результативность этого шага ставится аналитиками под вопрос. И, вполне возможно, даже собрание акционеров Wachovia, назначенное на 3 августа, не поставит точку в этой истории.

Новые времена – новые имена

В результате процессов консолидации второй половины 90-х годов многие финансовые институты сегодня фактически представляют собой конгломераты из нескольких достаточно самостоятельных подразделений, зачастую действующих под собственными торговыми марками. По мнению многих специалистов, такое "распыление" внимания не выгодно для корпорации, так как заставляет ее одновременно вести несколько слабо связанных между собой рекламных кампаний, а у потребителей множественные торговые марки нередко слабо ассоциируются с единой группой. Реакция на эти трудности – отказ от ряда старых торговых марок. К такому приему, в частности, прибегла крупнейшая американская финансовая корпорация Citigroup, сформированная в 1998 году в результате слияния Citicorp Bank и финансовой компании Travelers Group. С будущего года почти все ее многочисленные подразделения будут осуществлять свою деятельность под единой торговой маркой Citi.

Германские банки готовят большую распродажу

После окончания Второй мировой войны, когда Германия лежала в руинах, а ее экономика была разрушена, многие компании, взяв кредиты, не могли рассчитаться за них, расплачиваясь впоследствии собственными акциями. Часто правительство само способствовало таким операциям, стимулируя банки приобретать акции своих заемщиков. С течением времени надобность в подобной схеме финансирования отпала, но банки при этом были вынуждены держать на своих балансах промышленные акции, не дающие им ни особых доходов, ни влияния на управленческие органы корпораций. Избавиться от них не давали возможности некоторые особенности немецкого законодательства, предусматривающего 53%-ный налог на прирост капитала по сделкам с продажей акций местных компаний банками. Отмена этого положения с 2002 года может в корне изменить ситуацию, позволив банкам провести реструктуризацию своих активов.

Берлинский банковский кризис перерастает в политический

Bankgesellschaft Berlin (BGB), десятый по величине банк Германии и единственный, находящийся в смешанной государственно-частной собственности, попал в крайне неприятную ситуацию. Проверка, осуществленная в начале этого года федеральным органом банковского надзора BaKred, выявила наличие огромных убытков вследствие неудачных операций с недвижимостью в Восточной Германии. Более того, банковские средства активно использовались местными политиками, что послужило одной из основных причин финансовых затруднений банка (см. БП № 4). Уже предварительные расчеты показали, что BGB требуется не менее @2-3 млрд. дополнительного капитала, чтобы банк смог уложиться в нормативы. Однако земля Берлин, которой принадлежат 57% акций банка, явно не в состоянии обеспечить подобное вливание. Более того, скандал из-за BGB привел к разрыву правящей в Берлине коалиции и провозглашению досрочных выборов.

Руководство Commerzbank приручило «Кобру»

Вторая половина мая была очень напряженным временем для Commerzbank, четвертого по величине банка Германии. На состоявшемся 25 мая общем собрании акционеров решался вопрос о преемнике уходящего в отставку в текущем году председателя правления Мартина Кольхауссена (им должен был стать его заместитель Клаус-Петер Мюллер), а также планировалось найти способ нейтрализации группы акционеров-диссидентов, возглавляемых инвестиционной компанией Cobra (см. БП № 7 за 2000 год). Собрание завершилось победой правления, сумевшего успешно решить в свою пользу организационные вопросы и даже снизить накал противостояния с Cobra, впрочем, вопрос о будущем банка остается открытым.

Португальские банки берут консолидационный тайм-аут

В последние три года банковский сектор Португалии прошел через волну слияний и поглощений, инициированных как местными финансовыми институтами, так и захватчиками из-за рубежа. Этот процесс проходил весьма активно и привел к существенным перестановкам в банковской системе страны. Однако сейчас банки Португалии, судя по всему, решили сделать паузу в консолидационной деятельности и всерьез заняться приведением в порядок своих операционных систем. В то же время ряд португальских банков продолжают планировать расширение своих зарубежных операций, прежде всего, в странах Восточной Европы. Одновременно португальские банкиры стремятся также повысить качество операций, активно внедряя новые технологии, связанные с применением Интернета.

Игра по новым правилам

Спад в американской экономике, похоже, оказался более длительным и глубоким, чем было принято считать до сих пор. Банкам страны несмотря на появление некоторых благоприятных признаков (в частности, прекращение падения курсов акций американских компаний) приходится признавать, что существенного улучшения их бизнеса, очевидно, не произойдет, как минимум, до конца года. В то же время нынешняя ситуация заставляет говорить, если не о банковском кризисе, то, по крайней мере, о существенном снижении финансовой стойкости американского банковского сектора. В частности, в последние годы ухудшилось качество депозитной базы банков страны, экономический спад 2000-2001 годов привел к росту объема просроченных и невозвращенных кредитов, из-за падения деловой активности серьезно пострадали прибыли инвестиционных банков. Именно инвестиционный бизнес сегодня можно считать главной болевой точкой американской банковской системы. В дни кризиса возникли новые проблемы и обострились прежние. Так, например, большие нарекания вызывает в настоящее время деятельность банковских аналитических служб, хотя в этой сфере как раз предложены новые решения.

В поисках выхода, который есть

Дерегуляция японского финансового сектора в 1999 году не стала панацеей для банков страны. Несмотря на многолетние усилия самих финансовых институтов и правительства по оздоровлению банковской системы сегодня ситуация выглядит лишь ненамного лучше, чем два года назад, в начале процесса реформ. За десять лет борьбы с кризисом правительство затратило на поддержку банков несколько сотен миллиардов долларов, ежегодно ведущие финансовые институты страны списывают десятки миллиардов долларов невозвращенных кредитов, но этот процесс по своей эффективности напоминает чистку авгиевых конюшен до того, как ими занялся Геракл. Вследствие неблагоприятного положения экономики Японии число финансово несостоятельных компаний остается высоким, а для радикального решения проблемы недостает мужества ни самим банкам, ни правительству. Тем не менее, отсутствие решительных перемен вовсе не говорит о том, что японская банковская система продолжает идти по одному и тому же порочному кругу. Пусть медленно и неуверенно, но дерегулятивная реформа 1999 года все же оказывает свое влияние на финансовый сектор. По крайней мере, она открыла путь на японский рынок активным новичкам, которые намерены составить конкуренцию малоподвижным местным крупным банкам.

Японский инвестиционный бизнес на переходном этапе

По мнению международных финансовых аналитиков, проводимые в Японии реформы в части дерегуляции финансового сектора пока не отличаются реальной продуктивностью и результативностью. Многие японские бизнесмены, ожидавшие от них быстрых позитивных перемен в финансово-экономической жизни страны, на сегодняшний день испытывают растерянность и разочарование. Ускорению процессов реструктуризации не содействовали ни наметившиеся некоторые признаки определенной стабилизации экономической ситуации в Японии, ни недавний рост цен на акции. Некоторые международные инвестиционные банки, называвшие японские дерегулятивные реформы основной причиной расширения их присутствия в этом государстве, начинают утрачивать терпение, хотя и признают, что подобные преобразования – процесс долгий и всегда нелегкий.

Турецкий марш

Финансовый кризис ноября 2000 – февраля 2001 года, приведший к девальвации национальной валюты на 40% и сокращению ВВП на 3-7%, нанес тяжелый удар по банковской системе Турции. Три крупных государственных банка, которые несколько десятков лет использовались для льготной поддержки мелкого бизнеса и сельского хозяйства, а также финансирования строительных проектов, фактически стали банкротами, в 13 частных банках, рухнувших в течение последнего года, введено внешнее управление. В этой безрадостной обстановке правительство Турции не видит иного выхода, кроме широкомасштабной банковской реформы при поддержке МВФ и Мирового банка.

Противоречивые нововведения в Таиланде

В течение нескольких лет правительство Таиланда предпринимало активные усилия по восстановлению банковской системы страны, серьезно пострадавшей в ходе финансового кризиса 1997 года. Некоторые банки были рекапитализированы с помощью государства, другие перешли в собственность иностранных инвесторов, были предприняты определенные меры в решении проблемы невозвращенных кредитов, тем не менее, основные задачи возрождения банковского сектора так и не были решены. Исходя из того что основные проблемы банков возникают из-за низкого уровня доходов, в начале июня правительство решило пойти иным путем, решив повысить доходы банков посредством подъема процентных ставок. Местные банкиры шокированы, поскольку реализация проекта может уничтожить все достижения прошлых лет.

Гонконгская консолидация

Быстрое развитие экономики Гонконга и либеральное законодательство превратили страну в один из крупнейших азиатских финансовых центров, закрепиться на котором считают своим долгом многие банки региона. Однако приход иностранного капитала (включая и континентальный китайский) влечет за собой повышение конкуренции в секторе, что вызывает определенную обеспокоенность местных властей. Для упрочения положения местных банков на рынке центральный банк государства решил стимулировать процесс объединения финансовых институтов.

Аргентина пытается решить проблему государственного долга

Экономические проблемы, возникшие в последнее время в двух новых рыночных странах – Аргентине и Турции, вызвали жаркие дебаты в среде финансистов и экономистов относительно правил функционирования мировой финансовой системы и путей ее дальнейшего развития. Дело в том, что в начале 90-х годов эти страны (особенно Аргентина) были своеобразным полигоном экономических реформ, так что их нынешнее далеко не лучшее экономическое положение может свидетельствовать о необходимости коренных перемен в мышлении политиков и экономистов.

Промежуточный финиш румынских реформ

Впервые после краха в 1999 году семи финансовых институтов, включая ведущий банк страны Bancorex, можно констатировать, что в банковской системе Румынии наметились улучшения. В 1999 году Bancorex, рекапитализированный двумя годами ранее, должен был закрыться в целях предотвращения финансового кризиса. Первоначально частные, а затем и корпоративные депозиты были извлечены и переданы второму крупнейшему банку Banca Comerciala Romana (BCR). Невозвращенные займы были помещены в государственную компанию по управлению активами, а сильное торгово-финансовое подразделение объединено с BCR. Сегодня можно уже подвести итоги этих мероприятий.

Оплата счетов через Интернет: за и против

Все большее количество банковских и небанковских структур, анализируя потенциал всемирной сети, задумываются над возможностью открытия собственного Интернет-портала с минимально необходимым джентльменским набором – выставлением и оплатой счетов. По мнению многих американских специалистов, именно оплата счетов и осуществление прочих платежей через сеть могут оказаться наиболее перспективным направлением электронного финансового бизнеса. После некоторой раскачки большинству банков, поздно пришедших к такому выводу, будет необходимо быстро наверстывать упущенное и отвоевывать рынок, практически полностью контролируемый небанковскими структурами.

Банкоматов станет больше, банкоматы смогут больше

Банкоматы (АТМ) традиционно использовались и используются в целях депонирования или снятия наличных денег с текущего и других счетов. Однако, как показывают тенденции последних лет, этот рынок становится "насыщенным", а, значит, перед банками встают задачи поиска новых возможностей и путей для расширение сфер их использования. На первый взгляд, возможности расширения функциональных способностей АТМ ограничены, поскольку они изначально создавались в узких специфических целях: обналичивать небольшие суммы денег или помещать средства на текущие счета. К тому же, существуют чисто технические ограничения, связанные с характеристиками самих АТМ-систем. Например, скорость соединения с терминалом через сеть АТМ обычно не превышает 9600-baud, что слишком медленно для использования их в других целях, где необходима более быстрая передача информации.

Объединение на карте

Глобальная ассоциация эмитентов кредитных карточек Visa вскоре может получить почти равного по силам соперника. Ее американский конкурент Mastercard довел до логического завершения свой союз с европейской ассоциацией Europay, основанный еще в 1996 году, предложив своему партнеру объединение. Если члены обеих ассоциаций и регулятивные органы по обе стороны Атлантики не будут чинить препятствий, в июле или начале августа 2001 года на мировом финансовом рынке появятся вторая по значению сеть эмитентов кредитных карточек, уступающая только Visa, и крупнейший игрок на рынке дебетовых карточек. Кроме того, такое объединение может привести к радикальным изменениям организационной формы карточных ассоциаций.

Банки требуют прояснить детали

Практически все в мировом банковском бизнесе понимают насущную необходимость внесения изменений в действующие стандарты резервирования капитала на покрытие кредитных рисков. Эта система, введенная Базельским комитетом банковского надзора при Банке международных расчетов в 1988 году, способствовала наращиванию капитальной базы банков и повысила устойчивость системы в целом, но установленные ею нормативы были слишком грубыми и не учитывали многих нюансов. Начав в 1998 году сложную и длительную процедуру создания новых правил, специалисты Базельского комитета бросились в другую крайность, стремясь создать излишне подробную систему, которая теоретически должна учитывать все мелочи. Однако это привело к тому, что многие вопросы, способные оказать значительное влияние на банковскую деятельность, до сих пор не выяснены.

Введение евробанкнот: кризиса не будет, но проблемы останутся

В соответствии с утвержденным Европейской комиссией графиком ввода единой европейской валюты в начале 2002 года в 12 государствах Европы планируется приступить к замене национальных денежных знаков евробанкнотами и евромонетами. Тем не менее, проведенные недавно в еврозоне опросы и исследования свидетельствуют о том, что по сравнению с прошлым годом количество компаний, подтвердивших свою готовность к дебюту новых дензнаков, не только не возросло, а, наоборот, сократилось.

Американские банкиры ищут подходы к молодому поколению

Представим себе обычную спальню среднего американского 12-летнего подростка. На рабочем столе главное место отведено компьютеру, который используется не для войны с инопланетными монстрами и прочей нечистью в Quake II, а, в основном, для более серьезных дел – ежедневной проверки стоимости акций в Колорадской фондовой рыночной игре (Colorado Stock Market Game). Телевизор в комнате постоянно включен, но он настроен не на канал Warner Brothers, а на финансовые новости CNN. В этой комнате вы не найдете также копилки с монетами, зато вполне можете отыскать конверты с сообщениями о текущем состоянии инвестиционного портфеля. Итак, кто же этот подросток – хозяин данных апартаментов?

"Банковская практика за рубежом" #7

Разрешить нельзя, запретить

Попытка Lloyds TSB, третьего по величине банка Великобритании, выйти на второе место в стране благодаря приобретению бывшего строительного общества Abbey National завершилась провалом. Министр торговли и промышленности страны Патрисия Хьюитт 10 июля наложила вето на это объединение на основании рекомендации Комиссии по конкуренции. По мнению Комиссии, слияние Lloyds и Abbey открывало бы объединенному институту слишком большую долю рынка текущих счетов, что негативно отразилось бы на уровне конкуренции в банковском секторе страны. Это решение должно повлечь за собой множество последствий для британских банков. После вердикта Комиссии по конкуренции процесс банковской консолидации в стране можно считать завершенным, так как любой вариант союза с участием одной из пяти ведущих банковских групп наверняка будет заблокирован властями. Теперь британским банкам волей-неволей придется искать партнеров за рубежом.

Слияние по-американски

Банковское слияние на юго-востоке США, в котором акционерам банка Wachovia предстоит 3 августа сделать выбор между конкурирующими предложениями банков First Union и SunTrust (см. БП № 4-6), обещает стать самым скандальным событием года в американском финансовом секторе. Экономические аргументы, сравнивающие плюсы и минусы каждого варианта, уже давно отброшены, и оба банка-соперника ожесточенно поливают друг друга в прессе, тиражируя обвинения в неуплате налогов, пренебрежении правами национальных меньшинств и прочих грехах. В ряде судов разных уровней рассматриваются многочисленные иски, а органы финансового контроля завалены жалобами и доносами. Вовсю стараются многочисленные общественные объединения, стремящиеся воспользоваться предоставившимся поводом, чтобы в очередной раз напомнить публике о своем существовании. По идее, этому разгулу торжествующего абсурда должен быть положен конец 3 августа, когда на собрании акционеров Wachovia, как ожидается, будет одобрен предлагаемый правлением вариант слияния с банком First Union. Однако сейчас уже никто не может поручиться, что в оставшиеся до этой даты немногие дни не произойдет какого-либо чрезвычайного происшествия, а руководство SunTrust смирится со своим вероятным поражением.

«Норвежское решение» не устраивает даже самих норвежцев

Норвегия из всех стран Западной Европы, вероятно, наиболее болезненно относится к переходу национальных компаний в иностранную собственность. Чтобы избежать подобного развития событий, государство не раз вмешивалось в процесс слияний и поглощений, блокируя нежелательные варианты. В последний год правительство страны несколько отступило от своих принципов, разрешив приобретение третьего по величине норвежского банка Christiania панскандинавской финансовой группой Nordea и дав добро Den Danske Bank на поглощение Fokus Bank. Однако стоило финской финансовой группе Sampo в мае 2001 года выдвинуть предложение в отношении ведущей норвежской страховой компании Storebrand (см. БП № 5), как все опять вернулось на свои места. Правительство отстаивает "норвежский вариант" объединения Storebrand с крупнейшим национальным банком Den norske Bank (DnB), хотя для акционеров страховой компании он представляет куда меньшую ценность.

Французские государственные банки объединяются

Интеграционные процессы на мировом банковском рынке и экспансия крупных транснациональных финансовых институтов вызывают серьезные опасения правительства многих стран мира, которые различными способами пытаются им противостоять, как правило, способствуя созданию "национальных чемпионов" в коммерческом банковском секторе. Французское правительство решило пойти иным путем: объединить два института государственного сектора. Когда эта операция будет завершена, Франция займет уникальное положение в европейском финансовом секторе, поскольку два из трех крупнейших банков страны будут находиться в общественной собственности.

Германские кооперативные банки договорились

Как ни странно, но Германия долгое время оставалась несколько в стороне от процессов банковской консолидации, охвативших всю Западную Европу. После объединения Hypotheken- und Wechselbank и Vereinsbank в 1998 году в стране не было доведено до конца ни одного крупного национального банковского слияния. Dresdner Bank в прошлом году дважды терпел неудачу, пытаясь объединиться с Deutsche Bank и Commerzbank, и лишь весной 2001 года нашел себе партнера в лице страховой компании Allianz. Сейчас неблагоприятная тенденция окончательно преодолена. Несмотря на ряд трудностей (см. БП № 6) о слиянии смогли договориться кооперативные банки DG Bank и GZ Bank. Единый финансовый институт займет шестое место в стране по объему активов, кроме того, он, как ожидается, послужит примером для около 1500 германских кооперативных банков, контролирующих порядка 20% финансового рынка страны. Не исключено также, что германское объединение сыграет роль ядра для общеевропейской кооперативной структуры.

«Десятицентовый» банк продан за пять миллиардов долларов

В настоящее время США вырвались в мировые лидеры по интенсивности процесса банковской консолидации. За последний год в стране произошло свыше 10 крупных банковских слияний с участием как национальных, так и иностранных финансовых институтов. По своей интенсивности это напоминает волну объединений, прокатившихся по американской банковской системе в конце 80-х и начале 90-х годов. Однако сегодня слияния носят принципиально иной характер, нежели десять лет назад. Тогда возникало впечатление, что банки просто повинуются стадному инстинкту, стараясь, в первую очередь, не отстать от других. Не удивительно, что в те годы большая часть объединений была неудачной (хотя благодаря им появились нынешние лидеры американского финансового сектора). Союзы 2000-2001 годов, как правило, заключаются по иным принципам. Банки преследуют в них, в первую очередь, стратегические цели, взвешенно подходя к выбору партнера. Соображениями долгосрочной стратегии руководствовался, в частности, и банк Washington Mutual, осуществивший экспансию на обширный рынок Нью-Йорка посредством приобретения банка Dime.

Большой скачок банка Dexia

До недавнего времени название франко-бельгийской финансовой группы Dexia, специализировавшейся на кредитовании местных органов власти, было известно, разве что, ее клиентам и специалистам по европейскому финансовому рынку. Однако за последние два года имя этой группы стало все чаще встречаться в сводках финансовых новостей, в основном, в связи со все новыми приобретениями. За последние полтора года Dexia приобрела компанию по управлению активами Banque Labouchere, американскую компанию страхования муниципальных облигаций Financial Security Assurance и бельгийскую группу финансовых услуг Artesia. В настоящее время группа начала процесс приобретения нидерландского банка Kempen. И в будущем Dexia не намерена прекращать экспансию: в поле зрения руководства группы находятся рынки США, Великобритании и Японии. В соответствии с духом времени Dexia намерена развивать также электронные банковские операции, создав панъевропейский электронный частный банк.

BSCH еще предстоит стать единым

Текущий год должен был стать годом окончательного завершения процесса слияния двух крупных испанских банков Banco Santander и Banco Central Hispano в единый Banco Santander Central Hispano (BSCH), который в настоящее время занимает первое место в стране по объему активов. Однако события развивались совсем не так, как планировало руководство объединившихся банков. По мнению аналитиков, разногласия, связанные с выбором стратегии операций объединенного банка, могли привести к самым непредсказуемым последствиям для союза Santander и Central Hispano. Тем временем "на пятки" BSCH начал активно наступать его наиболее опасный конкурент в Испании – банк Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), также образовавшийся в результате объединения в 2000 году. Давление конкурентов и падение доверия инвесторов вынудило руководство BSCH пойти на решительные шаги в изменении руководящего состава и структуры банка. На ближайшие два года намечены амбициозные цели, достижение которых требует решения ряда непростых задач, которые должны были быть решены еще два года назад.

Последний шанс в Чехии использовали французы

Процесс приватизации банковской сферы стран Центральной Европы, считающихся претендентами на скорое вступление в ЕС, в основном, завершен. В Венгрии, Польше, Чехии, Эстонии количество крупных банков, не находящихся в иностранной собственности, можно пересчитать по пальцам. Очередная приватизационная операция завершилась в конце июня 2001 года в Чехии. Вниманию иностранных инвесторов были предложены 60% акций Komercni Banka – последнего из крупных финансовых институтов страны, который еще не был приватизирован, и одного из немногих независимых банков Центральной Европы. Стремление "успеть на последний поезд" вызвала большой интерес к чешскому банку со стороны ряда европейских институтов. В итоге победителю тендера, французскому банку Societe Generale, пришлось выложить достаточно большую сумму, превысившую все ожидания чешского правительства.

Турецкие банки снова пользуются спросом

Известно, что кризисы всегда приводят к переменам. Сейчас правоту этого тезиса подтверждает Турция, после финансового кризиса 2000-2001 годов приступившая к радикальной перестройке собственной банковской системы. Турецкие банки, многие годы паразитировавшие на рынке государственных облигаций и полностью свыкшиеся с инфляцией в десятки процентов в год, должны научиться работать в условиях относительно стабильной валюты и конкурентного рынка, где отныне нет места инсайдерским кредитам и политическому фаворитизму. Безусловно, процесс этой перестройки сопровождается значительными трудностями: в настоящее время 13 из около 80 банков страны находятся под управлением государственного фонда по страхованию депозитов. Тем не менее, после того как Международный валютный фонд принял решение о выделении $15.7 млрд. на поддержку турецкой банковской реформы, иностранные финансовые институты начали проявлять интерес к турецкому рынку.

Крупнейший латвийский банк ищет стратегического партнера

Относительная стабильность латвийского банковского рынка и приемлемые условия работы банков создали благоприятную почву для привлечения иностранного капитала. В настоящее время более половины банковского сектора страны контролируется зарубежными финансовыми институтами. Усилившаяся конкурентная борьба вынуждает национальные банки принимать контрмеры, также приглашая иностранных инвесторов. Как признают латвийские банкиры, у них сейчас просто нет альтернативы.

Банковская перестройка в Северо-Восточной Азии

По-видимому, странам азиатского региона после четырех лет лихорадочных попыток выйти из кризиса следует приготовиться к новым финансовым потрясениям. Наблюдаемое снижение прироста валового внутреннего продукта в большинстве государств Юго-Восточной Азии ставит под сомнение эффективность проведенных за эти годы реформ. Западные финансовые аналитики опасаются, что кажущиеся улучшение и стабилизация экономики этих стран на самом деле окажутся всего лишь частичными или же вообще иллюзорными, не отражаясь на уровне жизни населения. Проблемы наблюдаются и в более благополучных государствах на северо-востоке Азии – в Китае (плюс Гонконг) и Южной Корее. По последним прогнозам, прирост валового внутреннего продукта в странах Северо-Восточной Азии снизится от 8.1% в 2000 году до 5.6% в нынешнем. В целом такой уровень прироста мог бы вызвать зависть большинства стран с развитой рыночной экономикой, но, учитывая быстрый рост населения азиатских стран, он оказывается недостаточным, чтобы обеспечить здесь высокие жизненные стандарты.

Карибские государства хотят быть «цивилизованными» оффшорными зонами

Всемирный поход против отмывания "грязных денег" ничуть не снизил темпы, после того как США, главный инициатор этой кампании при Клинтоне, внезапно вышли из первых рядов борцов за чистоту мировой финансовой системы (БП № 5). Однажды запущенный механизм уже не остановить, и оффшорные зоны вынуждены вносить изменения в свои банковские законы, чтобы выйти из-под огня критики FATF – рабочей группы, созданной странами "большой семерки" для борьбы с незаконными финансовыми операциями. Значительного прогресса в этом отношении за последний год добились Багамские и Каймановы острова, которые в награду были исключены из "черного списка" FATF. Кроме того, к решительным действиям приступили и некоторые другие страны карибского региона, хотя здесь процесс законодательных реформ только начинается.

Модернизация в арабском банковском секторе

Все большее число арабских банков признают, что альтернативой развитию электронного банковского бизнеса в регионе может быть только утрата части рынка более технически оснащенным западным конкурентом. Все чаще банки государств Персидского залива рассматривают Интернет как средство реализации своих региональных амбиций. В связи с этим в последние месяцы в регионе наметились существенные изменения, наиболее заметные в Бахрейне – традиционном оффшорном центре Персидского залива. Впрочем, в последнее время здесь быстро развиваются инвестиционные и исламские банки, ориентирующиеся на местных клиентов, в результате чего оффшорные банки перестают играть главенствующую роль на финансовом рынке региона. Ведущие оффшорные и местные банки пересматривают свои стратегии, планируя выход на региональный уровень.

Комплексная стратегия австралийских банков

В конце прошлого года в Австралии впервые за последние десять лет показатели экономического роста за квартал были выражены отрицательными величинами. До сих пор, начиная с 1991 года, прирост валового внутреннего продукта, в среднем, составлял 4% в год – стабильность, создавшая самые благоприятные условия для развития банковского сектора. Однако, по данным финансово-аналитической компании Thomson Financial Datastream, это не помешало крупнейшим банкам страны снова увеличить свою прибыль. Немалую роль в этом сыграло освоение банками новых финансовых продуктов и услуг, в частности, электронного банковского бизнеса, по степени развития которого Австралия опережает большинство стран мира.

Электронная война на датском рынке

Несколько лет назад, когда электронный банковский бизнес делал свои первые шаги, некоторые специалисты заявляли, что датские банки не смогут выдержать конкуренции в сфере оказания банковских услуг по Интернету, в результате чего может разрушиться рыночная дуополия крупнейших банков Дании – Danske Bank и Unibank. Такое предположение было вызвано тем, что с подключением к Интернету клиенты будут пользоваться услугами иностранных банков, комиссионные в которых ниже, чем у датских. Однако этому "пророчеству" не суждено было сбыться.

Изоляция – вещь рискованная

До недавнего времени альянсы между технологическими компаниями, которые обслуживают финансовые операции банков, несмотря на сопровождавшую заключение этих союзов большую шумиху в масс-медиа носили лишь узкоспециальный, ориентированный на маркетинг характер. Однако сейчас ситуация резко изменилась. Партнерство между компаниями высоких технологий вышло на качественно новый уровень, и теперь такого рода альянсы можно с полной уверенностью охарактеризовать определением, часто (и по большей степени необоснованно) употребляемым в их отношении и прежде: стратегические.

Денежные переводы с помощью банкоматов

Для американских банков, имеющих широкие сети банкоматов, проблема расширения ассортимента предлагаемых ими услуг всегда занимала одно из первых мест. После того как кампания по взиманию дополнительных комиссионных с пользователей банкоматов завершилась по причине ряда судебных запретов, эта проблема еще более обострилась. Этим обстоятельством намерена воспользоваться компания Western Union, специализирующаяся на осуществлении денежных переводов. В этом году она заключила партнерское соглашение с ACI Worldwide, поставщиком программного обеспечения для банкоматов (в том числе, платформы BASE24), планируя дать банкам возможность проводить платежные операции через банкоматы.

Борьба с мошенничеством при проведении операций Р2Р усиливается

Системы межличностных электронных платежей (person-to-person, P2P) находятся сегодня на переднем крае электронного финансового бизнеса. И, как многим первопроходцам, им приходится бороться за жизнь в новой для себя и зачастую враждебной среде. В настоящее время, по мнению аналитиков, наибольшую угрозу для нормального функционирования услуг Р2Р представляют мошенники, пытающиеся использовать в корыстных целях неопытность провайдеров этих услуг. Поэтому, по мере того как на рынке появляется все больше различных видов услуг электронных платежей Р2Р, возрастают и опасения ведения мошеннических операций. Уже был отмечен ряд случаев использования услуг Р2Р для отмывания "грязных денег" и применения похищенных номеров кредитных карточек. Все это вынуждает провайдеров активно искать способы выявления и пресечения мошенничества.

Борьба с мошенничеством при проведении операций Р2Р усиливается

Системы межличностных электронных платежей (person-to-person, P2P) находятся сегодня на переднем крае электронного финансового бизнеса. И, как многим первопроходцам, им приходится бороться за жизнь в новой для себя и зачастую враждебной среде. В настоящее время, по мнению аналитиков, наибольшую угрозу для нормального функционирования услуг Р2Р представляют мошенники, пытающиеся использовать в корыстных целях неопытность провайдеров этих услуг. Поэтому, по мере того как на рынке появляется все больше различных видов услуг электронных платежей Р2Р, возрастают и опасения ведения мошеннических операций. Уже был отмечен ряд случаев использования услуг Р2Р для отмывания "грязных денег" и применения похищенных номеров кредитных карточек. Все это вынуждает провайдеров активно искать способы выявления и пресечения мошенничества.

Взлет и падение независимого электронного банка

Вероятно, 1998-2000 годы войдут в историю мирового банковского бизнеса как уникальный период, когда сила и финансовая мощь крупнейших и известнейших банков мира были поставлены под вопрос (по крайней мере, в представлении публики и многих специалистов) новичками, возникшими ниоткуда в глубинах виртуальной экономики. Интернет в те времена был последним криком моды, электронные банки возникали, как грибы после дождя, а число их клиентов, привлеченных высокими процентными ставками, удваивалось каждые несколько месяцев. Британский Интернет-банк Egg, основанный страховой компанией Prudential, представлял собой наиболее разительный пример успешного старта. Один из первых электронных банков Европы, созданный в 1998 году, он быстро утвердил себя в качестве лидера Интернет-бизнеса Великобритании. Однако эйфория длилась всего полтора года. Сегодня Egg приходится думать уже о том, как выжить и сохранить себя на конкурентном британском рынке.

Кончина первого американского независимого Интернет-банка

Американские банки на пути создания финансовых сайтов нового поколения

По мере того как Интернет становится все более привычным каналом сбыта финансовых продуктов, в странах Запада растет число всевозможных банковских сайтов. Как заявляют представители финансовых институтов, за последние месяцы им удалось достичь высокого уровня в обслуживании потребителей, приобретения новых клиентов и сохранения существующих. Вместе с тем, результаты некоторых исследований говорят об противоположном. Так, американская консалтинговая фирма Forrester Research, которая, кроме всего прочего, анализирует и тенденции рынка новых Интернет-технологий, ставит под сомнение широко разрекламированную привлекательность и продуктивность банковских сайтов. Ею в первом квартале 2001 года проведено детальное исследование по вопросу о том, насколько полно финансовые сайты банков и брокерских компаний удовлетворяют потребности потребителей и в какой степени банкиры и брокеры понимают, как они должны обращаться с новыми технологиями. По данным Forrester Research, сегодняшние клиенты вряд ли довольны достигнутым уровнем банковских и брокерских сайтов. Для того чтобы исправить данную ситуацию, а также обеспечить удовлетворение всех потребностей действующих и новых потребителей, банкам, вероятно, придется заняться созданием сайтов нового поколения.

Эта реклама нуждается в рекламе

Практически каждая американская семья живет в кредит. С одной стороны, это обеспечивает местным финансовым институтам надежный источник доходов, но, с другой, предъявляет повышенные требования к их кредитной и маркетинговой политике. Американский рынок кредитных карточек отличается высокой степенью насыщения, в результате чего их эмитентам приходится предпринимать значительные усилия в поиске новых клиентов. Финансовые институты в США принадлежат к числу крупнейших рекламодателей, а их рекламные бюджеты исчисляются миллионами долларов в год, но альтернативой массированным рекламным кампаниям может быть только вытеснение с рынка более удачливыми конкурентами. Победу же в этой борьбе может принести только продуманная стратегия.

Курсы повышения квалификации для банкира

Сегодня банковский бизнес относится к тем сферам деятельности, где человеческий фактор играет первостепенную роль. Квалификация специалистов считается одним из важнейших конкурентных преимуществ финансового института, и даже нынешний экономический спад, приведший к высвобождению значительного числа банковских специалистов, представляется временным фактором. Для повышения квалификации персонала традиционно используются различные тренинги и семинары, однако все большее количество банков и финансовых компаний отказываются от традиционных методов обучения, отдавая предпочтение более дешевым Интернет-технологиям. В то же время, некоторые финансовые институты вообще не считают необходимым повышать профессиональный уровень сотрудников, считая более выгодным переманивание специалиста, уже обладающего всеми необходимыми навыками. Причем, вопреки распространенному мнению такая политика оправдывает себя не только в системе наиболее крупных банков.

"Банковская практика за рубежом" #8

Плоды специализации

Банковская консолидация последних лет для многих финансовых институтов развитых стран оказалась палкой о двух концах. Наращивая обороты, банки столкнулись с тем, что широкая диверсификация зачастую приводит к распылению внимания и ресурсов по многим направлениям, что отрицательно сказывается на прибыльности. Как показывает практика, концентрация капитала в тех областях деятельности, где он приносит наибольший доход, дает, в среднем, лучшие результаты, чем его рассредоточение по многочисленным подразделениям. В американском финансовом секторе примерами такой верности избранному пути могут служить электронный брокер Charles Schwab и инвестиционная компания Fidelity Investments. Обе структуры в своей области входят в мировую элиту. По этому же пути решил пойти и банк Mellon Financial Corporation, в последние два с половиной года последовательно реализующий стратегию концентрации на управлении активами и на нескольких других направлениях, приносящих комиссионный доход. В рамках этой политики в июле 2001 года Mellon продал свое розничное подразделение британскому банку Royal Bank of Scotland (RBS), но старается поддерживать оптимальную степень специализации, чтобы она не стала чрезмерной.

Решительная победа

Эксперты называли эту схватку одним из самых ожесточенных конфликтов в истории банковской системы США. Ставкой в борьбе банков First Union и SunTrust был банк Wachovia – один из старейших и наиболее уважаемых американских финансовых институтов. Благодаря его приобретению победитель обеспечивал себе четвертое место в банковском секторе США, сразу после "большой тройки" в составе Citigroup, JP Morgan Chase и Bank of America, а также мог упрочить свои позиции на богатом юго-востоке страны. Все должно было решиться 3 августа, когда акционеры Wachovia должны были проголосовать за слияние с First Union или отвергнуть его, открыв дорогу враждебному поглощению со стороны SunTrust. Так как частным лицам принадлежит около половины акций Wachovia, голосованию предшествовала беспрецедентная даже в США кампания, сравниваемая наблюдателями с предвыборной гонкой. Ожесточенная схватка шла на всех фронтах: в СМИ, в зале суда, на многочисленных встречах с инвесторами, на биржевых сессиях и в коридорах власти. Однако ее исход показал, что даже в игре без правил есть четкие закономерности.

Есть кадры – есть проблемы, нет кадров – есть большие проблемы

По оценкам международных финансовых аналитиков, одним из самых заметных слияний 2000 года в мировом банковском секторе стало объединение двух авторитетных американских банков JP Morgan и Chase Manhattan. Сегодня процесс интеграции, в основном, подходит к концу, и уже можно говорить о подведении предварительных итогов, которые отличаются сложностью и неоднозначностью. Относительно будущего нового альянса высказываются порой диаметрально противоположные мнения. И хотя большинство банкиров и ведущих менеджеров обеих финансовых групп верят в успех единого банка JP Morgan Chase, они признают, что для этого новому объединению еще предстоит решить ряд серьезных проблем в области культуры ведения финансового бизнеса и кадровой политики, возникших в результате данного слияния.

Кто-то должен был уйти

Лидер банковского сектора Испании, Banco Santander Central Hispano (BSCH), возникший в 1999 году в результате слияния Banco Santander и Banco Central Hispano, сегодня пожинает горькие плоды незавершенного процесса объединения (см. БП № 7). Анализируя ситуацию, сложившуюся вокруг BSCH, эксперты указывают на возможность серьезных финансовых потерь объединенного банка, а также на потенциальную угрозу конфликта в его руководстве. И, если первая часть этого пессимистического прогноза пока не подтвердилась (за январь-июнь текущего года чистая прибыль BSCH возросла на 33.6%), то в отношении возможных разногласий между руководителями банка аналитики были правы: в середине августа 2001 года один из сопредседателей BSCH, Хосе Мария Амусатеги, заявил о своей досрочной отставке, предав, таким образом, огласке конфликты внутри руководства объединенного банка.

Германский банковский сектор накануне новых перемен

Германские государственные банки уже долгое время вызывали раздражение у чиновников Европейской комиссии своим несоответствием правилам честной конкуренции, принятым в ЕС. Благодаря государственным гарантиям банки госсектора считались исключительно надежными и могли привлекать финансирование дешевле, чем их конкуренты из частного сектора. Кроме того, в трудную минуту они могли рассчитывать на государственную помощь, предоставление которой в ЕС регулируется жесткими ограничениями. Начавшийся еще в 1999 году конфликт по поводу субсидий, предоставленных за несколько лет до этого германскому земельному банку Westdeutsche Landesbank, получил свое разрешение только в июле 2001 года. Согласно достигнутому компромиссу, в течение четырех лет система госгарантий германским банкам будет постепенно демонтирована, хотя отдельные ее элементы сохранятся до конца 2015 года. О переменах, которые происходят в государственном банковском секторе Германии, свидетельствует и судьба Bankgesellschaft Berlin (BGB) – проблемного земельного банка, оказавшегося в финансовом кризисе вследствие скандала с вложениями в восточногерманскую недвижимость (см. БП № 4, 6). О намерении выкупить этот банк объявила группа международных инвесторов.

Сингапурская консолидация

Банки Сингапура, города-государства с четырехмиллионным населением, занимающего одно из первых мест в мире по объему ВВП на душу населения, имеют весьма высокий авторитет в регионе. Крупнейший банк страны Development Bank of Singapore (DBS) занимает также первое место в Юго-Восточной Азии по величине активов, а финансовая стабильность сингапурских институтов, мало пострадавших от азиатского кризиса 1997-1999 годов, способствует их высокой конкурентоспособности в региональном масштабе. Тем не менее, правительство страны всегда полагало, что в банковском секторе Сингапура должно быть не пять, а только два крупных банка, которые могли бы на равных конкурировать с ведущими западными институтами (по крайней мере, в азиатском регионе). В течение ряда лет власти всячески подталкивали сингапурские банки к консолидации, но ни полугосударственный DBS, ни четыре других института, находившиеся в собственности семейных групп, не спешили объединяться. И тогда в правительстве решили ускорить процессы консолидации благодаря повышению уровня конкуренции на рынке.

Банковский сектор Греции становится полноправным участником еврозоны

Успешно завершив необходимые реструктуризационные процессы в экономике и финансовом секторе, Греция
1 января 2001 года стала 12-м полноправным участником еврозоны. Вступление страны в единый европейский рынок ознаменовалось серьезными изменениями и трансформациями в банковской отрасли государства, вызванными необходимостью скорейшей адаптации сектора к единой европейской валюте. За последние годы греческим банкам удалось существенно улучшить качество своих инвестиционных портфелей и повысить конкурентоспособность на международной финансовой арене. Центральное место в этих процессах отводилось банковской консолидации, которая приняла такой же размах, как и в других странах Европейского Союза. Крупные приватизационные операции и сделки по слияниям и поглощениям привели к сокращению количества коммерческих банков и образованию пяти банковских групп, совокупная доля рынка которых в 2000 году составила 85.9%. Это, по мнению многих греческих аналитиков, позволит местным институтам на равных конкурировать с другими банками в еврозоне. Особо следует подчеркнуть возросшую активность банков Греции по проникновению в соседние балканские страны благодаря открытию там своих филиалов и реализации сделок по слияниям и поглощениям, что, безусловно, повышает авторитет, укрепляет имидж и усиливает влияние греческих финансовых институтов на активно растущих рынках этих государств.

Инвестиционным банкам нужно теперь жить по-новому

Как известно, кризисы всегда приводят к переменам. Когда дела идут все хуже и хуже, а свет в конце туннеля никак не торопится появиться, часто единственным выходом из положения становится радикальное и смелое новшество, которое дает возможность выиграть там, где проигрывают остальные. В настоящее время ведущие инвестиционные банки мира вполне созрели для таких революционных свершений. Начавшийся в прошлом году в США экономический спад явно затягивается. Шестилетний подъем на мировых фондовых рынках, ранее обеспечивавший высокие прибыли американским и европейским банкирам, в лучшем случае, сменился стагнацией, а позапрошлогодние фавориты секторов информатики и телекоммуникаций терпят крах. Многие крупные банки стараются решить проблему снижения прибылей сокращением кадров, однако это лишь устранение симптомов, не лечение самой болезни. Вероятно, более перспективный путь предлагает коллегам и конкурентам американский инвестиционный банк Morgan Stanley. Один из членов "большой тройки" мирового инвестиционного банковского бизнеса собирается усиленно заняться… кредитованием!

Результаты деятельности HSBC превзошли ожидания

Несмотря на экономический спад в развитых странах шестой по величине банк в мире HSBC продолжает поддерживать высокую эффективность британских институтов. К удивлению многих аналитиков, за первые шесть месяцев 2001 года прибыль банка до вычета налогов составила $5.4 млрд. (вместо ожидаемых $5 млрд.), что на 4.4% выше аналогичного показателя 2000 года. При этом, банк снизил уровень обеспечения по безнадежным и сомнительным кредитам. В то время как многие наблюдатели ожидали роста данного показателя до $600 млн., сумма, определенная банком, составила $441 млн., что на $73 млн. больше, чем в первом полугодии 2000 года, но на $123 млн. меньше чем во втором.

Оптимисты и реалисты

По мнению международных экспертов, финансовая система Японии сейчас находится на стыке двух эпох. Последнее десятилетие Япония борется за оздоровление своей экономики, пострадавшей от кризиса 1990 года. Традиционно ориентируясь, прежде всего, не на практическую целесообразность и реальную выгоду, а на личные отношения, японская финансовая система была не способной успешно решать задачи капиталистического рынка. В силу специфики восточного образа мышления личные связи в Японии до сих пор играют в решении финансовых вопросов важную роль там, где в современной капиталистической экономике играют первостепенную роль прибыль, конкурентоспособность, перспективность, имя компании.

Кто есть кто на современном международном форексном рынке?

В структуре международного рынка валют (форекс) в последние годы проходит процесс консолидации. Мелкие игроки вынуждены покидать его, поскольку они не в состоянии конкурировать с крупными банками, но и ведущие финансовые институты сливаются между собой, образуя еще более масштабные структуры. На сегодняшний день в секторе форекс четко обозначился неоспоримый лидер – Citigroup, по итогам проводимого журналом Euromoney исследования деятельности банков на рынке валюты занявший в текущем году первое место в рейтинге. Интересно, что за последние 20 лет американская финансовая группа лишь однажды (в прошлом году) уступила первенство Deutsche Bank, но в 2001 году Citigroup вновь вернула себе лидерские позиции. Группа заняла первое место в 48 (70%) категориях из 71, по которым Euromoney оценивал деятельность банков на форексном рынке. Вместе с тем, по основному показателю (доля рынка) преимущество Citigroup над идущим в рейтинге на втором месте Deutsche Bank трудно назвать значительным: 9.74% у Citigroup против 9.08% – у Deutsche Bank. Нет сомнений также в том, что дальнейшее развитие электронных банковских операций, а также банковские слияния и поглощения могут в перспективе привнести новые изменения в структуру современного форексного рынка.

Частные банки: новый век и новые тенденции

"Деньги кричат, а богатство шепчет" – эта старая английская пословица стала своеобразным лозунгом ведущих частных банков мира. В то время как инвестиционные и розничные банки активно занимаются рекламой своих продуктов и услуг, частные банкиры в отношениях с клиентами традиционно отдают предпочтение более сдержанному подходу. Обычными способами привлечения новых клиентов для менеджеров частных банков стали приглашения на турниры по водному поло, концерты классической музыки или открытие музеев искусств. Ведя бизнес с клиентами, частные банкиры не упускают случая подчеркнуть эксклюзивность своих организаций.

Трудные времена для швейцарских частных банков

На протяжении последнего десятилетия частный банковский бизнес справедливо считался одним из самых прибыльных направлений банковской деятельности. Повышение благосостояния в развитых странах и многолетний подъем на мировом фондовом рынке были надежным фундаментом для процветания частных банков. Крупнейшие финансовые группы мира активно развивали свои подразделения частных банковских операций, но несмотря на конкуренцию (а, может, и благодаря ей) объемы активов богатых клиентов в управлении и прибыли росли, как на дрожжах. Прошлый год побил многие рекорды в этом бизнесе, но затем наступил спад, особенно сильно ударивший по швейцарским частным банкам, всегда игравшим роль эталона. Начатый в прошлом году крестовый поход против отмывания грязных денег и ухода от налогов чувствительно задел Швейцарию, которая традиционно использовалась богатыми иностранцами в качестве надежного места размещения капиталов. В то же время растет популярность оншорного частного банковского бизнеса (т.е. по работе на внутреннем рынке). Для элитных швейцарских частных банков наступили нелегкие времена. Специалисты не исключают даже, что в банковской системе страны начнутся процессы консолидации.

Электронные платежи: кто будет платить за освоение рынка?

По мере того как американские банкиры все чаще задумываются над тем, сколько же еще средств им придется вложить в создание систем электронных платежей и оплаты счетов, становится все более очевидным, что финансовая неопределенность, связанная с этими системами, настораживает и крупных получателей платежей – электрические, газовые и телекоммуникационные компании. Эта тенденция еще более опасна для нарождающегося электронного биллингового рынка, ибо как раз от позиции этих компаний зависит превращение систем электронной оплаты счетов из очередной перспективной технологии в реальный и финансово выгодный бизнес.

В банк… на чашку кофе

Длительное время многие американские финансовые институты воспринимали предоставление розничных банковских услуг как постылую обязанность, требующую значительных расходов, необходимых для содержания сети отделений. Соответственно политика, проводимая большинством банков, строилась на необходимости сокращения расходов отделений и жесткого контроля затрат, повышении эффективности. Практически всем финансовым институтам удалось достичь успеха в этой борьбе, однако победа оказалась пирровой: не удовлетворенные качеством услуг клиенты начали уходить из банков в поисках услуг более высокого качества и более выгодных финансовых предложений. Сейчас некоторые банки пытаются изменить ситуацию, избрав своим правилом тактику лучшего сервиса.

Bank of America прекращает операции с рискованными кредитами

Продолжающийся кризис в американской экономике уже вступил в такую фазу, когда финансовые институты страны в попытке предотвратить дальнейшее падение прибыли начинают отказываться от проведения наиболее рискованных операций. Так, третий по величине в США Bank of America Corp. (BofA) объявил о прекращении выдачи кредитов ненадежным заемщикам (subprime lending) и операций с лизингом автомобилей. На покрытие затрат, связанных с этими видами бизнеса, в третьем квартале текущего года предполагается израсходовать $1.25 млрд., т.е. более половины той прибыли, которую банк получил во втором квартале этого года ($2.02 млрд.). В середине августа 2001 года руководство BofA сообщило, что 96 отделений подразделения EquiCredit по выдаче рискованных кредитов в различных регионах США немедленно прекращают операции, а в течение ближайших 7-9 месяцев будет ликвидирован портфель рискованных кредитов на сумму $26.3 млрд. Лизинговые операции также были приостановлены, однако BofA пока не собирается продавать эти активы общей стоимостью $9.7 млрд.

Превращая «ненадежные» кредиты в прибыльные

В последние годы в западноевропейских странах активно развивается рынок так называемого кредитования класса "В" (или subprime lending). Такие операции предполагают выдачу кредитов клиентам, чье финансовое положение не всегда соответствует требованиям ипотечных банков. Компании, фокусирующие свою деятельность на кредитовании "ненадежных" клиентов, гарантируют свою прибыльность секьюритизацией, выпуская ценные бумаги, обеспеченные активами. В результате, перестав ассоциироваться со сверхвысокими процентными ставками и силовыми методами возврата долгов, рынок "ненадежных" клиентов становится в последние годы одним из самых прибыльных в Европе.

"Банковская практика за рубежом" #10

Антитеррористическая операция на финансовом фронте

Проблема борьбы с отмыванием "грязных денег", о которой мы уже неоднократно писали (см. БП № 2, 3, 5-7), приобрела новое звучание в связи с невиданными по масштабности террористическими актами, произошедшими в США 11 сентября. Одна из важнейших составляющих войны, объявленной после этих терактов террористам и странам, их поддерживающим – перекрытие нелегальных каналов финансирования различных международных экстремистских организаций. Свои усилия для решения этой задачи объединили все развитые промышленные страны мира, а также ряд крупных международных организаций и финансовых институтов.

Норвежская ловушка

Шведский министр промышленности Бьёрн Розенгрен однажды в сердцах назвал Норвегию "последней советской республикой". Как известно, в каждой шутке есть доля шутки, однако Норвегия и в самом деле считается самой закрытой страной Европы, если говорить о допуске иностранных компаний в национальную экономику. Недавно в этом пришлось убедиться финской банковско-страховой группе Sampo, попытавшейся в этом году приобрести крупнейшую страховую компанию Норвегии Storebrand, на которую также претендует ведущий местный банк DnB (см. БП № 7, 9). Несмотря на то что в пользу объединения с финнами высказались владельцы 83.5% акций Storebrand, группе Sampo в конечном итоге пришлось признать свое поражение и отказаться от борьбы. Правительство Норвегии, активно возражавшее против приобретения Storebrand иностранной группой, в очередной раз празднует победу. Однако наблюдатели не без веских на то оснований называют ее пирровой…

Приватизация вновь откладывается

Правительство Южной Кореи приняло решение прекратить начатые 24 июля текущего года переговоры с Deutsche Bank о покупке последним десятого по величине южнокорейского банка Seoulbank, находящегося с января 1998 года в государственной собственности и имеющего на сегодняшний день серьезные проблемы с просроченными кредитами. Это уже вторая неудачная попытка продать Seoulbank иностранному инвестору. В 1999 году правительство Южной Кореи вело аналогичные переговоры с HSBC Holdings, однако они тоже были безрезультатными, поскольку стороны расходились в оценке стоимости банка. В настоящее время как Deutsche Bank, выступавший в роли финансового консультанта сеульского банка (а его подразделение частных ценных бумаг DB Capital Partners принимало непосредственное участие в обсуждении условий сделки), так и Seoulbank отказываются комментировать причины провала переговоров. Многие эксперты, однако, полагают, что корейцы отказались выполнить ряд требований, выдвинутых DB Capital Partners.

Имидж – прежде всего

По сравнению с растущей популярностью многих всемирно известных торговых марок потребительских товаров и автомобилей и многомиллионными рекламными бюджетами корпораций этих секторов усилия банков по раскрутке собственных торговых марок кажутся незначительными. Лишь в последнее время, убедившись, что некоторые брэнды завоевали чуть ли не большее доверие потребителей, чем правительство или церковь, а репутация представляет собой наиболее ценный нематериальный актив любой компании, западные финансовые институты стали активизировать рекламную политику.

Антикризисное управление в электронном банковском секторе

В течение последнего года на европейском рынке финансовых услуг наблюдался резкий спад прибыли компаний сектора, особенно заметный в сфере предоставления банковских услуг по Интернету. Вследствие этого крупнейшие электронные банки и брокерские компании объявили о намерении предпринять решительные меры по сокращению расходов. Вместе с тем, на рынке Западной Европы начался процесс консолидации онлайновых брокеров, который, по мнению аналитиков, будет набирать силу по всему континенту в течение всего следующего полугодия. По словам экспертов, хотя это кардинальным образом и не изменит ситуации, однако может оказаться наилучшим способом значительно сократить затраты.

Слишком много и слишком быстро

По оценкам международных финансовых аналитиков, в прошедшее десятилетие расходы ведущих мировых банков на информационные технологии (ИТ) неуклонно росли. В настоящее время, однако, ситуация изменилась, в чем не последнюю роль сыграл экономический спад в США. По данным консалтинговой компании Cap Gemini Ernst & Young (CGE&Y), сегодня многие авторитетные компании сектора финансовых услуг впервые за последние годы прогнозируют на ближайшую перспективу нулевые (или даже отрицательные) темпы роста ежегодных расходов на информационные технологии.

Банкиры учатся маневрировать в киберпространстве

После фантастически быстрого распространения информационных технологий в сфере финансовых услуг всеобщее увлечение ими сменилось определенным разочарованием. Внезапно для себя банкиры и финансисты осознали, что им приходится вести операции в условиях постоянно меняющейся ситуации, жесткой и усиливающейся конкуренции, спешно изыскивая способы эффективного применения новых электронных технологий. Банки также сталкиваются с существенным снижением доходов и постоянным процессом изменений законодательных и регулятивных норм. Кроме того, финансово-кредитные институты не могут не считаться и со стабильно растущим спросом на продукты и услуги, связанные с Интернет-технологиями. В итоге суровая реальность нового рынка вынудила большинство банкиров начать коренной пересмотр своей деловой стратегии.

Переключая каналы

С тех пор как Интернет прочно вошел в нашу жизнь, а Интернет-коммерция стала важной составной частью деятельности многих компаний, ни один финансовый институт не может позволить себе отмахнуться от возможностей, предоставляемых этой сферой. В Северной Америке, например, финансовый Интернет-портал уже практически вошел в "джентльменский набор" каждого крупного банка, а в разработку финансовых электронных систем инвестируется порядка 25% всех средств, выделяемых на развитие. Однако для успешной деятельности требуется продуманная интеграция всех систем банка по работе с клиентами.

Время – деньги. Чьи?

В сфере использования информационных технологий в банковской деятельности, в частности, предоставления финансовых услуг по Интернету клиентам банка, как нигде, действителен принцип: время – деньги. Каждая "электронная минута" – это и доходы, и расходы банка. А время, необходимое для реализации проекта электронного банка с момента принятия решения о его создании до начала функционирования, напрямую зависит от уровня сложности технической поддержки, которую банк для этого изберет.

Внешнее решение для информационных технологий

Гонка технологий в электронной банковской сфере идет по нарастающей вверх. На рынке постоянно появляются все более совершенные, комплексные и дорогостоящие информационные системы, используемые в различных областях банковской деятельности и пугающе быстро устаревающие. Расходы на информационные технологии достигли тревожаще высокого уровня, так что многие финансовые институты стараются снизить темпы их роста, хотя рыночная логика, порой, требует обратного. Большинство банков, за исключением, разве что, ведущих международных институтов с миллиардными доходами, уже не могут позволить себе самостоятельно создавать сложные электронные системы, предназначенные для автоматизации отдельных операций в области обработки данных, торговой деятельности, управления отношениями с клиентами и т.д., хотя нужда в таких системах велика, как никогда. В итоге банки все чаще прибегают к аутсорсингу, передавая разработку информационных технологий сторонним компаниям, приобретая у них готовые пакеты программного обеспечения и соответствующую технику. Однако наряду с классическим аутсорсингом в банковской сфере западных стран имеют место и иные тенденции.

Microsoft – партнер или конкурент?

В течение многих лет корпорация Microsoft создавала себе (и заслужила уже) репутацию лучшего друга, но и одновременно крупнейшего потенциального конкурента банковской отрасли. Активная экспансия корпорации в финансово-кредитный сектор (проведение платежных операций, управление счетами и т.д.) неоднократно заставляла банкиров задаваться вопросом, действительно ли Microsoft помогает им или же менеджеры этой корпорации просто пытаются заманить банки в какую-то особенно хитро продуманную ловушку. Похоже, что финансисты слишком хорошо запомнили, как глава Microsoft Билл Гейтс много лет назад назвал их динозаврами рынка, и, помня эти слова, продолжают настороженно относиться к деятельности корпорации в финансово-кредитном секторе.

Система безопасности для онлайнового банка

В том, что Интернет стал высокотехнологическим инструментом для реализации финансовых трансакций, уже, вероятно, не сомневается никто. Вместе с тем, серьезную озабоченность у банкиров в последнее время вызывают участившиеся случаи онлайнового мошенничества и незаконных банковских операций посредством Интернета. Поэтому аудиторы, финансовые эксперты, программисты и законодатели в различных странах мира намерены объединить усилия с целью разработки новых версий программного обеспечения, которые могли бы блокировать проведение подозрительных финансовых трансакций через Интернет.

Изменчивый рынок с фиксированным доходом

По оценкам международных финансовых аналитиков, электронные торговые системы занимают важное место в деятельности ведущих мировых финансовых институтов на мировом рынке ценных бумаг с фиксированным доходом. В мае и июне текущего года британский журнал The Banker провел опрос среди торговых департаментов крупнейших банков, инвестиционных фондов, страховых компаний и прочих финансовых институтов с целью составить своеобразный рейтинг электронных торговых систем, которые они используют для проведения операций с ценными бумагами с фиксированной ставкой. Результаты этого опроса, по мнению экспертов, достаточно поучительны и интересны.

Электронные платежи – направление приоритетное

Интернет все более активно проникает в банковский сектор, прежде всего в розничные банковские операции. По мнению специалистов, широкое внедрение новых технологий, касающихся операций с электронными карточками, может превратить Интернет для банков в наиболее действенный канал платежей и налаживания отношений с потребителями, укрепления и расширения клиентской базы финансовых институтов.

Совместный проект на Уолл-Стрите

Платежные карточки на батарейках: миф или реальность?

Современные технологии изготовления аккумуляторных батареек достигли в настоящее время такого уровня, что позволяют устанавливать источник питания внутри стандартных кредитных и дебетовых карточек. Сегодня карточки на батарейках уже начинают находить свое практическое применение. И, если прежде установленные в них устройства считывания информации обычно подавали питание только для обмена данными между карточкой и терминалом, то аккумулятор, например, позволяет карточке производить характерный сигнал при ее аутентификации по Интернету. Кроме того, с его помощью можно кодировать и скрывать от постороннего взгляда реальный номер кредитной или дебетовой карточки. Тем не менее, на пути внедрения новаторской технологии пока больше вопросов, чем ответов.

Смарт-карты: в поисках новых решений для Интернета

В последнее время многие банки и финансовые компании по всему миру начали выпуск нового вида платежных карточек – так называемых смарт-карт, в которых традиционная магнитная полоска заменена компьютерным чипом. Однако, как и в случае с любым нововведением, процесс их внедрения в повседневный бизнес сталкивается с различного рода техническими проблемами. Так, одним из наиболее существенных препятствий на пути к массовому применению новых карточек в Интернет-коммерции остается малочисленность и несовершенство устройств, способных считывать с них информацию. Именно решение этой проблемы и ставят во главу угла при внедрении на рынок смарт-карт большинство финансово-кредитных институтов.

Смарт-карты начинают завоевывать американский рынок

До недавнего времени американские компании с большим недоверием относились к операциям со смарт-картами, в которых вместо магнитной полоски, применяемой на обычных кредитных карточках, используется компьютерный чип. По мнению американских бизнесменов, смарт-карты были довольно дорогими и непростыми в применении. Поэтому эмитенты карточек в США и их клиенты не видели особого смысла и финансовой выгоды в замене проверенных временем и простых в обращении кредитных карточек их "электронным конкурентом" – смарт-картами. Но сейчас ситуация в США, судя по всему, начинает меняться. Не исключено, что 2001-2002 годы станут началом широкого внедрения смарт-карт во все сферы финансовой деятельности как американских компаний, так и индивидуальных потребителей.

Электронные кошельки закрываются навсегда

Латинская Америка переходит на смарт-карты

Международные ассоциации MasterCard и Visa все настойчивее требуют от латиноамериканских банкиров перехода на операции со смарт-картами. Свою настойчивость они аргументируют несколькими факторами: удобство в использовании; большая степень защиты; возможность многофункционального использования; перспективы завоевания новых сегментов финансового рынка. Кроме того, государства Латинской Америки, как и большинство новых рыночных стран, имеют то преимущество, что традиционные платежные карточки с магнитной полосой не успели достичь в них широкого распространения. Поэтому в отличие от американцев и западноевропейцев латиноамериканским финансовым компаниям не нужно перестраивать на новый лад сложившуюся систему, от них требуется только построить новую.

Передел рынка в судебном порядке

Американский рынок платежных карточек, оборот которого составляет около $1.3 трлн. в год, находится на пороге очередного передела сфер влияния. В октябре 2001 года судья округа Колумбия Барбара Джонс своим вердиктом признала незаконными требования ассоциаций Visa и MasterCard к банкам-членам, согласно которым последние не могли эмитировать платежные карточки конкурирующих сетей. Теперь любой американский банк, представленный на этом рынке, имеет право наряду с Visa и MasterCard выпускать карточки, например, American Express или Discover. Как считают специалисты, это решение повысит уровень конкуренции в американском секторе платежных карточек, однако в ближайшем будущем выиграть от этого смогут только потребители.

Прислушиваясь к клиентам

Имеющиеся в настоящее время в большинстве крупных банков системы интерактивного голосового предоставления информации (Interactive Voice Response, IVR) вызывают все больше нареканий со стороны клиентов, которых уже не удовлетворяет низкая степень гибкости и эффективности работы этих систем. В ответ на эти жалобы финансовые институты обращаются к информационным системам автоматического распознавания речи (Automated Speech Recognition, ASR). По мнению банкиров, применение этой технологии позволит им (в буквальном смысле) прислушиваться к людям, приобретающим их продукты и услуги. Системы ASR уже довольно широко применяются брокерскими компаниями, а в последнее время становятся все более популярными и среди розничных банков.

Банковские альянсы: что ожидает их в будущем?

Один из ключевых постулатов экономической теории последних лет заключается в том, что для сохранения высокой степени конкурентоспособности в условиях современной экономики компании (как финансовые, так и нефинансовые) должны проводить активную политику расширения области своих операций, внедрения новых технологий и увеличения ассортимента продуктов и услуг. Судя по всему, с наибольшим рвением к его реализации приступили банки. В настоящее время первая сотня ведущих мировых банков вовлечена в несколько тысяч альянсов с компаниями финансовой и нефинансовой сферы. Однако далеко не все эти альянсы успешно решают те стратегические задачи, ради которых их, собственно, и создавали. Именно поэтому поиск путей повышения эффективности таких объединений сейчас стал одним из важнейших вопросов для большинства ведущих банков мира.

"Банковская практика за рубежом" #11

Воспитание кризисом

Экономика Японии в настоящее время находится в самом тяжелом кризисе за последние полвека. По официальным данным, сокращение ВВП страны в 2001/2002 финансовом году (апрель-март) составит порядка 0.9%, а номинальный ВВП (без учета инфляции) уменьшится на 2.3%. Банковский сектор страны, находящийся в депрессии уже больше десяти лет и так толком и не вышедший из кризиса 1997-1998 годов, находится на пороге новых тяжелых испытаний. Дальнейшее ухудшение экономического положения может привести к массовым банкротствам компаний, которые пока считаются формально благополучными, что доведет общий объем невозвращенных кредитов в национальной банковской системе до совершенно астрономических величин (некоторыми западными специалистами называются суммы в 100 трлн. или даже 150 трлн. иен, т.е. $1.25 трлн.). Многие наблюдатели призывают государство оказать помощь банкам и их заемщикам, направив средства на возмещение проблемных займов или даже национализацию самых слабых институтов, однако правительство отвергает подобные варианты. Банкам предложено искать выход самостоятельно, и они в самом деле начинают активно действовать в этом направлении.

Инвестиционный банк в эпоху спада

На протяжении 90-х годов мировой инвестиционный банковский бизнес был на подъеме, значительно опережая по темпам роста доходов и прибыли большинство других секторов финансового рынка. Сегодня эта ситуация превратилась в полную противоположность, и то, что прежде обеспечивало подъем для инвестиционных банков, сейчас тянет их вниз. По данным Boston Consulting Group, за последние полтора года поступления от глобальных инвестиционных операций сократились на 43%, оборот сделок по слияниям и поглощениям, в первые девять месяцев 2000 года достигший $3 трлн., сократился вдвое, а объем первоначальных публичных предложений акций на международных рынках упал от $144 млрд. в третьем квартале 2000 года до $44 млрд. за тот же период текущего, причем, за весь сентябрь не состоялось ни одной подобной операции. Однако проблемы банков не ограничиваются падением доходов. В последние годы ведущие американские институты проводили активную экспансию за рубеж, полагая, что европейский и японский рынки перестраиваются по образцу США, но эти ожидания оправдались лишь частично. В результате Merrill Lynch, бывший в 90-тые годы одним из самых экспансионистски настроенных банков, сегодня вынужден срочно пересматривать приоритеты.

Стратегия экспансии

По оценкам экспертов, сейчас рынок финансовых услуг США переполнен различными банками и компаниями. Все ниши на нем давно заняты, и для большинства американских кредитно-финансовых институтов единственным реальным шансом расширить сферу своего влияния остается вытеснение из сектора финансовых услуг конкурентов. Определенных успехов в борьбе за захват рынка в последнее время добились такие американские институты как четвертый по величине банк страны Wells Fargo & Co. и небольшой, но весьма агрессивный региональный банк Commerce Bancorp. Им удалось разработать (и, главное, воплотить в жизнь) новые стратегии экспансии.

Итальянская реорганизация

В последние годы ведущие банки Италии достигли больших успехов. Из коррумпированных, вопиюще неэффективных и забюрократизированных институтов они превратились во вполне современные банки, занявшие достойные места на едином европейском рынке финансовых услуг. За 1999-2000 годы в стране выкристаллизовались четыре крупные финансовые группы, занявшие лидирующие позиции на внутреннем рынке и добившиеся неплохих результатов во внешней экспансии. Тем не менее, как показывают сегодняшние события, перестройка банковской системы Италии не доведена до конца. Крупные финансовые группы еще не завершили процесс объединения и во многих аспектах остаются довольно рыхлыми конгломератами, значительная часть рынка контролируется мелкими региональными банками с низкой конкурентоспособностью, а доходность банковского бизнеса вследствие экономического спада снизилась до опасного уровня. В этой обстановке финансовым институтам Италии необходимо продолжать объединения и вырабатывать новые стратегии, которые дадут возможность им преодолеть кризис.

Французский банковский сектор нуждается в переменах

По мере того как страны зоны евро понемногу снимают барьеры на пути создания общего рынка финансовых услуг, среди европейских банков растут тенденции к укрупнению. Правда, на нынешнем этапе банковские слияния, как правило, ограничены пределами одной страны, и число возможных комбинаций в этих рамках уже невелико. Так, во Франции после слияния BNP и Paribas в 1999 году единственным заслуживающим внимания объектом для поглощения остался приватизированный три года назад банк Credit Lyonnais. Основным претендентом на него (несмотря на отрицательное отношение к данному объединению самого Credit Lyonnais) остается Credit Agricole, второй по величине банк страны, пока что относящийся к общественному сектору. Однако сегодня этот кооперативный банк готовится к преобразованию в современный рыночный институт, а в качестве примера для подражания для него может служить франко-бельгийский банк Dexia, образовавшийся вследствие объединения Credit Local de France и Credit Communal de Belgique.

Нужда заставила

Кризис, начавшийся в этом году в США, продолжает шествие по миру. В третьем квартале 2001 года с серьезным падением доходности и прибылей столкнулись и ведущие европейские банки. Deutsche Bank получил за этот период @570 млн. прибыли до налогообложения по сравнению с @1.67 млрд. во втором квартале, причем, аналитики подчеркивают, что эти результаты существенно лучше ожидаемых. Четвертый по величине банк страны – Commerzbank – за третий квартал понес @184 млн. убытков, и его руководство не исключает, что потери во втором полугодии превысят полученную за первые шесть месяцев чистую прибыль в размере @262 млн. Резко упали поступления от считавшейся наиболее перспективной инвестиционной банковской деятельности, по-прежнему не приносят пользы громоздкие розничные сети, на спаде германский рынок недвижимости… "Большая четверка" германских банков стоит перед необходимостью срочного сокращения затрат и решает эту проблему всеми возможными способами: как традиционными, так и весьма новаторскими.

Германские банки адаптируются к новым условиям рынка

Изменение условий финансовых операций, широкое внедрение информационных технологий и приход зарубежных (в первую очередь – американских) конкурентов заставили руководство ведущих германских банков приступить к серьезному пересмотру своих деловых стратегий и моделей бизнеса. В итоге германские финансовые институты все более активно внедряются в такие сферы бизнеса как инвестиционные и частные банковские операции, банковско-страховое дело, электронные брокерские услуги. И, хотя этот процесс носит сложный характер, многим банкам Германии удалось добиться определенных успехов на этом пути, выйдя в лидеры европейского и даже (в случае с Deutsche Bank) мирового рынка.

Греческая евроконсолидация

В 2001 году зона евро пополнилась двенадцатым членом – Грецией. За последние годы наименее развитое государство ЕС проделало большой путь, сократив свое отставание от Западной Европы, хотя наиболее ответственная часть работы еще не завершена. Тем не менее, в начале ноября 2001 года греческий финансовый рынок сделал большой и важный шаг вперед. Два крупнейших банка страны – государственный National Bank of Greece (NBG) и частный Alpha Bank – договорились о слиянии, результатом которого станет весьма приличный, по европейским меркам, финансовый институт. Кроме того, на день раньше в греческом банковском секторе завершилась предпоследняя приватизационная операция.

Тайвань готовит свой банковский сектор к ВТО

Вступление Тайваня в ВТО, произошедшее 11 ноября на конференции в Катаре, не оставляет банкам и финансовым компаниям острова иного выхода, кроме как приспособиться к новым условиям, которые окончательно сложатся здесь после завершения пятилетнего переходного периода. Финансовый сектор Тайваня отныне будет открыт для иностранной конкуренции и иностранных инвестиций, а его местным участникам придется или измениться, или исчезнуть. Впрочем, правительство острова надеется, что ситуация будет развиваться по достаточно оптимистичному сценарию. Еще в 1999 году им была начата программа реформ, направленная на повышение конкурентоспособности тайванских банков, стимулирование консолидации и либерализацию финансового рынка. Если ее удастся довести до конца, к 2004 году из нынешних 53 банков и более 30 страховых компаний на острове останется всего 10 диверсифицированных финансовых групп, стабильных и способных достойно встретить зарубежных пришельцев.

Реформа, остановившаяся на полпути

Южная Корея смогла относительно быстро восстановить свою экономику после азиатского финансового кризиса 1997-1999 годов. Однако кредиты МВФ и решительные действия правительства, позволившие вывести страну из кризиса, сейчас могут сыграть роль троянского коня, подтолкнув возрождающуюся экономику к новому спаду. Государственное влияние, которое ранее обеспечивало стабильность банковскому сектору Кореи, постепенно превращается в тормоз, а проблема невозврата кредитов приобретает угрожающий размер. Крупные конгломераты, составляющие основу корейской экономики, находятся в тяжелом положении, а новой волны банкротств банковский сектор страны может и не пережить.

Предновогодние заботы производителей банкоматов

В последние годы в странах Западной Европы количество автоматических кассовых аппаратов (банкоматов, ATM) продолжало неуклонно расти. Это связано, в первую очередь, со стремлением сократить расходы, подменив живых кассиров в отделениях автоматами, а также растущей ориентацией многих банков региона на розничный бизнес. По мнению международных финансовых аналитиков, новым мощным импульсом к дальнейшему расширению сетей банкоматов в ЕС может послужить запланированное с 1 января 2002 года введение в странах еврозоны новых банкнот и монет евро.

Информационное измерение для АТМ

Снятие наличных денег со счета с помощью банкоматов (ATM – Automatic Teller Machines) стало неотъемлемой частью жизни современных американцев, европейцев, японцев. Многие финансовые институты, однако, не хотят мириться с ограниченностью функций этих терминалов и с приходом Интернета планируют расширить спектр финансовых услуг, оказываемых АТМ. Уже на протяжении нескольких лет банкиры обсуждают планы подключения терминалов к компьютерной сети и выдачи потребителю не только наличных денег, но и свежих новостей, рекламной и развлекательной информации, билетов в кино, различных купонов, карт и т.п. Правда, сами клиенты воспринимают эти новшества без особого энтузиазма.

Клиентов пока не просят открыть лицо

Банки все еще не торопятся использовать биометрические технологии несмотря на результаты многочисленных исследований, подтверждающих эффективность биометрики как способа обеспечения безопасности в этом секторе, а также видимую заинтересованность финансовых компаний. Большинство банкиров могли бы подписаться под словами Матиаса Норвега, вице-президента Deutsche Bank, считающего, что подобные технологии пока слишком дорогие и недостаточно надежные.

Установление отношений с клиентами не терпит формальных подходов

Вопросы внедрения новейших технологий и систем управления отношениями с клиентами (CRM – Customer Relationship Management) продолжают волновать умы банкиров США и Западной Европы. На сегодняшний день стало очевидным, что этот процесс как в крупных, так и в мелких финансовых институтах вызывает ряд серьезных проблем. В этой связи поставщики и разработчики технологических решений для CRM предлагают собственные варианты подхода к использованию банками современных стратегий в области совершенствования управления системой взаимоотношений с клиентами.

Информация как руководство к действию

Маркетинговые исследования, выявившие, что 20% клиентов приносят банкам 80% прибыли, привели к появлению нового направления в банковской деятельности – управления отношениями с клиентами (CRM). В течение последних лет многие западные финансовые институты инвестировали сотни тысяч и даже миллионы долларов в разработку и внедрение изощренных информационно-технологических систем CRM, но отдача от них оказалась, в лучшем случае, трудно определимой, а в худшем – нулевой. Сегодня, когда США и страны Западной Европы переживают экономический кризис, банки больше не могут себе позволить затрат на формирование подробных баз данных по клиентам, которые могут быть эффективными лишь в долгосрочном плане. Банкам сейчас требуются информационные системы, способные привести к быстрому расширению объема продаж финансовых продуктов старым и новым клиентам. И некоторые разработчики программного обеспечения в США такие системы создали.

Реальный банк в учебном заведении

Дерегуляция в американском секторе финансовых услуг привела к появлению в последние полтора года нового поколения онлайновых банков, официальными учредителями которых стали университеты, колледжи, универмаги, супермаркеты, производители автомобилей и другие учреждения. В настоящее время завидную активность в этом направлении проявляют высшие учебные заведения США, которые уже создали ряд успешно действующих Интернет-банков. В этом студентам помогают традиционные финансовые институты, которые рассматривают новичков не столько как конкурентов, сколько как вероятных потребителей их услуг.

Рабочий e-mail: читаем между строк

Задумывались ли вы когда-нибудь, отправляя электронное сообщение незнакомому или малознакомому адресату, что ваш e-mail достаточно определенно характеризует вас? Психологи утверждают, что внимательному читателю ваше письмо может сказать о вас столько же, сколько проницательному наблюдателю на улице обувь случайного прохожего о ее владельце. В американском университете Vanderbuilt в г. Нэшвилле специалистами по вопросам менеджмента были проведены исследования электронной переписки сотрудников ряда организаций, компаний и банков. Их результаты свидетельствуют, что, в то время как содержание электронного письма может характеризовать отправителя как личность, как работника или просто передавать информацию, его стиль и форма достаточно четко определяют положение автора в обществе вообще и в данной организации в частности. Банкам, которые заботятся о своем имидже в глазах клиентов и партнеров, не стоит пускать вопросы электронной переписки своих сотрудников на самотек.

От Панамы до Сомали

Наступление на финансовом фронте войны с международным терроризмом продолжается. Об этом свидетельствуют очередные акции американских властей и присоединение все новых стран к борьбе с финансированием терроризма. Так, о своей поддержке таких действий поспешили заявить власти Панамы. Между тем, США и страны "большой восьмерки" в начале ноября огласили новый, состоящий из 62 пунктов "черный список" лиц и компаний, связанных с террористами, и уже приступили к активным действиям против финансовых институтов, попавших в этот список.

В поисках новой стратегии

После событий 11 сентября на финансовый сектор обрушилась волна обвинений в пособничестве террористам посредством перекачки их денежных средств. В своих речах многие политики склонны винить банки и другие кредитно-финансовые институты во всех грехах, однако, как считают сами банкиры, слишком поспешное осуществление жестких шагов, направленных на борьбу с отмыванием "грязных денег", будет фактически означать политически не допустимое ограничение гражданских прав и свобод и приведет к серьезным нарушениям в процессах мировой торговли. Поэтому финансисты и аналитики призывают международные организации как следует подумать и выработать адекватную стратегию борьбы с финансированием терроризма, прежде чем приступать к осуществлению предлагаемых радикальных шагов на практике.

"Банковская практика за рубежом" #12

Лицом к клиенту

В течение 90-х годов большинство американских банков занимались, главным образом, внутренними проблемами: объединялись друг с другом, осваивали информационные технологии, сокращали расходы, оптимизировали управленческую структуру. За всеми этими проблемами как-то затерялись банковские клиенты, которым уделялось внимание только постольку, поскольку этого требовало внедрение новых технологий. Однако, когда во второй половине 2000 года в США начался экономический спад, ускорившийся после трагических событий сентября 2001 года, выяснилось, что именно розничный банковский бизнес остается наиболее стабильным источником прибыли, а качество сервиса превращается в решающее преимущество в конкурентной борьбе. Теперь для финансовых институтов США на первые места выходят новые приоритеты – повышение качества услуг и расширение перекрестной продажи финансовых продуктов, причем, хотя эти задачи одинаковы для всех, каждый банк характеризуется своими особенностями их решения.

Имеет ли значение размер?

На протяжении последнего десятилетия ряд крупных универсальных банковских групп США и Западной Европы совершили масштабную экспансию в область инвестиционного банковского бизнеса, доходность капитала в котором существенно выше, чем у традиционного кредитования. Этот процесс отчасти был успешным. Если десять лет назад диверсифицированные группы находились, скажем, в низшем дивизионе по сравнению с ведущими специализированными инвестиционными банками, то сейчас этой пропасти не существует. Такие институты как Citigroup, JP Morgan Chase, Bank of America, Credit Suisse First Boston, Deutsche Bank на многих направлениях инвестиционного бизнеса вошли в элиту и теснят своих конкурентов. Экономический спад, переживаемый сейчас странами Запада, как полагают многие специалисты, также должен сыграть на руку универсальным банкам. Во-первых, тот факт, что депрессия сильнее всего ударила как раз по инвестиционным операциям, поставил в невыгодное положение специализированные институты, а, во-вторых, диверсифицированные группы имеют больше возможностей для заключения новых контрактов за счет предложения клиентам дополнительных услуг, например, кредитования. Тем не менее, нельзя считать, что звезда инвестиционных банков закатилась. В их распоряжении еще есть ресурсы, которыми не обладают конкуренты.

Универсальный банк глазами корпоративных клиентов

Европейские корпорации в целом положительно, хотя и достаточно осторожно, реагируют на предложения некоторых крупных банков в части предоставления полного ассортимента разнообразных финансовых услуг в одном месте (one-stop-shop services). Тем не менее, эта тенденция вряд ли обусловлена спросом на такие услуги, и особого воодушевления среди клиентов после широко разрекламированного банками низкозатратного сервиса пока не наблюдается. Как инвестиционным, так и коммерческим банкам еще есть над чем работать в важнейших отраслях корпоративного банковского бизнеса.

В основе успеха – усиление филиалов

На протяжении последних лет многие европейские банки воспринимали отделения, в основном, как источник расходов, усиленно избавляясь от "излишних" офисов и стараясь переориентировать клиентов на менее затратное обслуживание по телефону и Интернету. При этом, хотя крупные международные институты, бесспорно, учитывали в своей политике национальные особенности бизнеса в государствах, где они были представлены, многие банки предпочитали удерживать свои филиалы на "коротком поводке", рассматривая их лишь как ретрансляторы для решений центра. Шведский банк Svenska Handelsbanken бросил вызов обеим этим тенденциям – и преуспел. Как показывает его пример, умело организованная децентрализация может оказаться благоприятной для деятельности банка.

Непростой выбор Standard Chartered

Британский банк Standard Chartered занимает особое место в мировой банковской системе. Он проводит операции более чем в 50 странах, хотя это и не самое главное (в конце концов, отделения американской Citigroup можно встретить более чем в 100 государствах мира). Standard Chartered уникален по-иному: это единственный западный банк, который сознательно делает ставку на новые рыночные и развивающиеся страны Азии и черной Африки, практически не обращая внимания на куда более зрелые рынки Европы и Северной Америки. Основанный в конце XIX века Standard Chartered – это последний осколок Великой Британской Империи, последнее напоминание о былом могуществе, распространявшемся на весь мир, последний реликт колониальной эпохи. Этот банк давно пережил свое время, однако отработанная десятилетиями бизнес-модель позволяла ему достаточно успешно существовать и даже почти безболезненно пережить азиатский кризис 1997-1999 годов. Однако теперь пришел новый кризис, который, вероятно, заставит старый колониальный банк измениться в соответствии с требованиями нового времени.

Борьба за «место под солнцем» усиливается

В настоящее время процесс приватизации наиболее привлекательных финансовых институтов стран Восточной и Центральной Европы близится к завершению. Это означает, что вскоре число выставляемых на продажу банков и финансовых компаний региона резко уменьшится, а сами они станут дороже. Однако даже это обстоятельство практически не отразилось на темпах экспансии ведущих западных финансовых институтов на рынки Восточной и Центральной Европы. Такое развитие событий может свидетельствовать лишь об одном: банковский сектор региона по-прежнему привлекает иностранных инвесторов. В то же время, приход новых игроков на восточноевропейский рынок привел к серьезному пересмотру стратегии как ветеранов, так и агрессивных новичков.

Растущий рынок

Журнал Euromoney, который регулярно проводит исследования по определению лучших финансовых институтов различных регионов мира, опубликовал свой очередной обзор по странам Восточной и Центральной Европы. В нем были учтены результаты, достигнутые банками и финансовыми компаниями в конце 2000 года и в первом полугодии 2001-го. Итак, среди лидеров регионального рынка, как и в прошлом году, главенствуют американские и западноевропейские финансовые институты, хотя практически в каждой стране региона им приходится считаться с сильными местными конкурентами.

Как украинские банки подходят к глобальным вопросам?

На фоне тех перемен, которые претерпевают в последние годы страны Восточной Европы, Юго-Восточной Азии и Латинской Америки, украинский банковский сектор не производит впечатления быстро развивающейся системы. За десять лет независимости в нем практически не изменился состав ведущих игроков, деятельность иностранных финансовых институтов в стране мало заметна, а современные банковские технологии тяжело пробивают себе дорогу в Украину и используются не совсем так, как это принято в развитых странах. Тем не менее, в украинской банковской системе постепенно происходят преобразования, и, очевидно, недалек тот день, когда они наберут необходимую критическую массу.

Стоит ли компьютерная игра свеч?

В 1999-2000 годах электронный банковский бизнес переживал настоящий бум. Интернет-банкам прогнозировалось великое будущее, и они открывались практически всеми финансовыми институтами, считавшими себя носителями передовых технологий. Сейчас онлайновые финансовые услуги уже вошли в джентльменский набор практически всех ведущих финансовых компаний сектора, а электронные банки, предоставляющие свои услуги через Интернет, функционаируют во всех странах Запада. Хотя результаты их деятельности пока не оправдывают тех радужных перспектив, которые возлагались на них первоначально, большинство банкиров еще не разочарованы в новом финансовом курсе и надеются, что электронные банки еще не сказали своего последнего слова.

Агрегация счетов: аргументы «за» и «против»

Теоретически агрегация счетов – это инструмент, практически идеально подходящий для финансовых институтов. Агрегация, в общих чертах, представляет собой процесс сведения воедино картины всех финансовых операций клиента и последующего централизованного управления полученной в ходе этого процесса информацией. Применение этой технологии дает возможность предоставить в распоряжение пользователей услуг банков и финансовых компаний полную картину всех их активов на едином электронном сайте – без необходимости использования многочисленных паролей и идентификационных кодов. Агрегация счетов позволяет также сделать финансовую информацию не только легкодоступной, но и чрезвычайно точной и оперативной. Таким образом, перспективы новой технологии налицо. Однако пока у агрегации счетов есть один, но очень существенный недостаток: большая часть клиентов финансовых институтов просто не подозревают о существовании подобного инструмента.

Кредит под 400% годовых!

Предметом гордости многих западных банков всегда было то, что они удерживались от начисления комиссионных и взимания тарифов, которые могли показаться неэтично высокими, а посему практически никогда не обвинялись в обогащении за счет проблем небогатых клиентов. В настоящее время некоторые американские финансовые институты отошли от такой точки зрения. Отбросив этические сомнения, они разрабатывают новые способы получения прибыли за счет наименее обеспеченной категории клиентов. Специально для них разработан кредитный продукт, характеризующийся малой суммой, коротким сроком оплаты и сверхвысокой процентной ставкой, достигающей более 400% годовых.

Новые перспективы на рынке финансового планирования

В последнее время в сферу внимания крупных американских банков попал рынок финансового планирования, т.е. консультирования состоятельных частных лиц в вопросах инвестирования. По оценкам аналитиков и по мнению самих банкиров, приобретение компаний данного сектора, работающих с состоятельными людьми, позволит банковским институтам получить новый канал сбыта своих продуктов и услуг. При этом, главная привлекательность фирм финансового планирования для банков заключается в наличии у них прочных связей со многими богатыми клиентами, что сулит неплохие перспективы в развитии всего бизнеса.

Ориентируясь на молодых

Традиционно банки ориентировали свои рекламные кампании в сфере частных банковских операций и управления активами на состоятельных представителей старшего поколения, часто прибегая к образу престарелой семейной пары, наслаждающейся "заслуженным отдыхом". Однако такого рода стереотипы абсолютно не применимы к становящемуся все более широким классу молодых предпринимателей, которые не только не собираются уходить на пенсию, но и стремятся активно повышать прибыльность своего капитала.

Новые образы Citigroup

В 1998 году, когда происходило слияние Citicorp и Travelers, Джон Рид, один из соруководителей будущей Citigroup, во всеуслышание заявил, что цель новой глобальной корпорации заключается в том, чтобы к 2010 году получить миллиард клиентов. С учетом того, что клиентская база наиболее массового подразделения группы, Citibank, на то время не превышала 90 млн. человек во всем мире, это было весьма смелое заявление. С тех пор прошло более трех лет. Рид ушел в отставку, нынешние же руководители Citigroup не вспоминают о его наполеоновских планах. Тем не менее, группа действительно идет по пути, указанному Ридом. В последние полтора года она считает своим приоритетным направлением развития экспансию на розничном рынке, а начатая в 2001 году рекламная кампания сориентирована на самую широкую аудиторию и ставит своей целью создать у потребителей образ Citigroup как "партнера на всю жизнь".

Оригинальность Bank of America

В США продвижению торговых марок финансовых институтов препятствуют такие факторы как региональный характер деятельности и отсутствие устоявшихся образов. Банковская системы США изначально была децентрализована, и по сей день в стране нет ни одного розничного банка, который был бы представлен хотя бы в половине штатов. Кроме того, многие крупные американские банки образовались в результате объединений в последние 10 лет и не имеют еще устоявшихся торговых марок с многолетней историей. Классический пример тому – Bank of America (BofA), созданный в 1998 году в результате слияния BankAmerica Corp. и NationsBank. Для продвижения своей новой торговой марки на американский розничный рынок и расширения объема операций руководство BofA запланировало широкомасштабную рекламную кампанию, направленную на создание в умах потребителей образа "оригинального" банка.

Пластиковая карточка – лучший подарок

Предоплаченные подарочные карточки MasterCard и Visa, недавно появившиеся на рынке США, находят все большее признание как среди корпоративных клиентов, так и у населения, и этому есть масса причин. Многие компании в качестве премий, поощрений и средств мотивации для своих сотрудников либо клиентов используют последние версии MasterCard и Visa, которые в точности соответствуют кредитным карточкам, хотя, по сути, являются "носителями" фиксированной суммы наличных средств. По мнению менеджеров страховой компании Guarantee Trust Life Insurance Co., "ничто не выразит благодарность лучше, чем подарочная карточка MasterCard". Как утверждает Кэрол Гудман, управляющая департаментом персонала чикагской страховой компании, с начала использования метода поощрения сотрудников выдачей таких карточек компания получила колоссальную отдачу в виде повышения эффективности работы.

Онлайновые финансовые услуги – в массы!

Широкое и повсеместное внедрение информационных банковских технологий заставляет многие международные банки серьезно заняться маркетингом онлайновых финансовых услуг для вовлечения в сферу электронного банковского сервиса все большего числа клиентов. В стремлении придать новый импульс достаточно размеренному процессу расширения онлайновой клиентской базы некоторые финансовые институты обращаются к старым проверенным методам рекламы и маркетинга. Так, в феврале текущего года американский банк AmSouth Bancorp развернул широкомасштабную рекламную кампанию в средствах печати и на радио со слоганом "Бесплатный Интернет-банк на всю жизнь".

 
© агенство "Стандарт"