журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ

Банковские стратегии

Новые рыночные страны

ОФФШОРНЫЕ БАНКИ

БАНКОВСКИЙ СЕКТОР

ЭЛЕКТРОННЫЕ ДЕНЬГИ

ИНТЕРНЕТ-БАНКИ

Банковская деятельность

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №7, 2001
СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ
Разрешить нельзя, запретитьэта статья доступна для всех

Попытка Lloyds TSB, третьего по величине банка Великобритании, выйти на второе место в стране благодаря приобретению бывшего строительного общества Abbey National завершилась провалом. Министр торговли и промышленности страны Патрисия Хьюитт 10 июля наложила вето на это объединение на основании рекомендации Комиссии по конкуренции. По мнению Комиссии, слияние Lloyds и Abbey открывало бы объединенному институту слишком большую долю рынка текущих счетов, что негативно отразилось бы на уровне конкуренции в банковском секторе страны. Это решение должно повлечь за собой множество последствий для британских банков. После вердикта Комиссии по конкуренции процесс банковской консолидации в стране можно считать завершенным, так как любой вариант союза с участием одной из пяти ведущих банковских групп наверняка будет заблокирован властями. Теперь британским банкам волей-неволей придется искать партнеров за рубежом.

Слияние по-американски

Банковское слияние на юго-востоке США, в котором акционерам банка Wachovia предстоит 3 августа сделать выбор между конкурирующими предложениями банков First Union и SunTrust (см. БП № 4-6), обещает стать самым скандальным событием года в американском финансовом секторе. Экономические аргументы, сравнивающие плюсы и минусы каждого варианта, уже давно отброшены, и оба банка-соперника ожесточенно поливают друг друга в прессе, тиражируя обвинения в неуплате налогов, пренебрежении правами национальных меньшинств и прочих грехах. В ряде судов разных уровней рассматриваются многочисленные иски, а органы финансового контроля завалены жалобами и доносами. Вовсю стараются многочисленные общественные объединения, стремящиеся воспользоваться предоставившимся поводом, чтобы в очередной раз напомнить публике о своем существовании. По идее, этому разгулу торжествующего абсурда должен быть положен конец 3 августа, когда на собрании акционеров Wachovia, как ожидается, будет одобрен предлагаемый правлением вариант слияния с банком First Union. Однако сейчас уже никто не может поручиться, что в оставшиеся до этой даты немногие дни не произойдет какого-либо чрезвычайного происшествия, а руководство SunTrust смирится со своим вероятным поражением.

«Норвежское решение» не устраивает даже самих норвежцев

Норвегия из всех стран Западной Европы, вероятно, наиболее болезненно относится к переходу национальных компаний в иностранную собственность. Чтобы избежать подобного развития событий, государство не раз вмешивалось в процесс слияний и поглощений, блокируя нежелательные варианты. В последний год правительство страны несколько отступило от своих принципов, разрешив приобретение третьего по величине норвежского банка Christiania панскандинавской финансовой группой Nordea и дав добро Den Danske Bank на поглощение Fokus Bank. Однако стоило финской финансовой группе Sampo в мае 2001 года выдвинуть предложение в отношении ведущей норвежской страховой компании Storebrand (см. БП № 5), как все опять вернулось на свои места. Правительство отстаивает "норвежский вариант" объединения Storebrand с крупнейшим национальным банком Den norske Bank (DnB), хотя для акционеров страховой компании он представляет куда меньшую ценность.

Французские государственные банки объединяются

Интеграционные процессы на мировом банковском рынке и экспансия крупных транснациональных финансовых институтов вызывают серьезные опасения правительства многих стран мира, которые различными способами пытаются им противостоять, как правило, способствуя созданию "национальных чемпионов" в коммерческом банковском секторе. Французское правительство решило пойти иным путем: объединить два института государственного сектора. Когда эта операция будет завершена, Франция займет уникальное положение в европейском финансовом секторе, поскольку два из трех крупнейших банков страны будут находиться в общественной собственности.

Германские кооперативные банки договорились

Как ни странно, но Германия долгое время оставалась несколько в стороне от процессов банковской консолидации, охвативших всю Западную Европу. После объединения Hypotheken- und Wechselbank и Vereinsbank в 1998 году в стране не было доведено до конца ни одного крупного национального банковского слияния. Dresdner Bank в прошлом году дважды терпел неудачу, пытаясь объединиться с Deutsche Bank и Commerzbank, и лишь весной 2001 года нашел себе партнера в лице страховой компании Allianz. Сейчас неблагоприятная тенденция окончательно преодолена. Несмотря на ряд трудностей (см. БП № 6) о слиянии смогли договориться кооперативные банки DG Bank и GZ Bank. Единый финансовый институт займет шестое место в стране по объему активов, кроме того, он, как ожидается, послужит примером для около 1500 германских кооперативных банков, контролирующих порядка 20% финансового рынка страны. Не исключено также, что германское объединение сыграет роль ядра для общеевропейской кооперативной структуры.

«Десятицентовый» банк продан за пять миллиардов долларов

В настоящее время США вырвались в мировые лидеры по интенсивности процесса банковской консолидации. За последний год в стране произошло свыше 10 крупных банковских слияний с участием как национальных, так и иностранных финансовых институтов. По своей интенсивности это напоминает волну объединений, прокатившихся по американской банковской системе в конце 80-х и начале 90-х годов. Однако сегодня слияния носят принципиально иной характер, нежели десять лет назад. Тогда возникало впечатление, что банки просто повинуются стадному инстинкту, стараясь, в первую очередь, не отстать от других. Не удивительно, что в те годы большая часть объединений была неудачной (хотя благодаря им появились нынешние лидеры американского финансового сектора). Союзы 2000-2001 годов, как правило, заключаются по иным принципам. Банки преследуют в них, в первую очередь, стратегические цели, взвешенно подходя к выбору партнера. Соображениями долгосрочной стратегии руководствовался, в частности, и банк Washington Mutual, осуществивший экспансию на обширный рынок Нью-Йорка посредством приобретения банка Dime.

Новые рыночные страны
Последний шанс в Чехии использовали французы

Процесс приватизации банковской сферы стран Центральной Европы, считающихся претендентами на скорое вступление в ЕС, в основном, завершен. В Венгрии, Польше, Чехии, Эстонии количество крупных банков, не находящихся в иностранной собственности, можно пересчитать по пальцам. Очередная приватизационная операция завершилась в конце июня 2001 года в Чехии. Вниманию иностранных инвесторов были предложены 60% акций Komercni Banka – последнего из крупных финансовых институтов страны, который еще не был приватизирован, и одного из немногих независимых банков Центральной Европы. Стремление "успеть на последний поезд" вызвала большой интерес к чешскому банку со стороны ряда европейских институтов. В итоге победителю тендера, французскому банку Societe Generale, пришлось выложить достаточно большую сумму, превысившую все ожидания чешского правительства.

Турецкие банки снова пользуются спросом

Известно, что кризисы всегда приводят к переменам. Сейчас правоту этого тезиса подтверждает Турция, после финансового кризиса 2000-2001 годов приступившая к радикальной перестройке собственной банковской системы. Турецкие банки, многие годы паразитировавшие на рынке государственных облигаций и полностью свыкшиеся с инфляцией в десятки процентов в год, должны научиться работать в условиях относительно стабильной валюты и конкурентного рынка, где отныне нет места инсайдерским кредитам и политическому фаворитизму. Безусловно, процесс этой перестройки сопровождается значительными трудностями: в настоящее время 13 из около 80 банков страны находятся под управлением государственного фонда по страхованию депозитов. Тем не менее, после того как Международный валютный фонд принял решение о выделении $15.7 млрд. на поддержку турецкой банковской реформы, иностранные финансовые институты начали проявлять интерес к турецкому рынку.

Крупнейший латвийский банк ищет стратегического партнера

Относительная стабильность латвийского банковского рынка и приемлемые условия работы банков создали благоприятную почву для привлечения иностранного капитала. В настоящее время более половины банковского сектора страны контролируется зарубежными финансовыми институтами. Усилившаяся конкурентная борьба вынуждает национальные банки принимать контрмеры, также приглашая иностранных инвесторов. Как признают латвийские банкиры, у них сейчас просто нет альтернативы.

Банковская перестройка в Северо-Восточной Азии

По-видимому, странам азиатского региона после четырех лет лихорадочных попыток выйти из кризиса следует приготовиться к новым финансовым потрясениям. Наблюдаемое снижение прироста валового внутреннего продукта в большинстве государств Юго-Восточной Азии ставит под сомнение эффективность проведенных за эти годы реформ. Западные финансовые аналитики опасаются, что кажущиеся улучшение и стабилизация экономики этих стран на самом деле окажутся всего лишь частичными или же вообще иллюзорными, не отражаясь на уровне жизни населения. Проблемы наблюдаются и в более благополучных государствах на северо-востоке Азии – в Китае (плюс Гонконг) и Южной Корее. По последним прогнозам, прирост валового внутреннего продукта в странах Северо-Восточной Азии снизится от 8.1% в 2000 году до 5.6% в нынешнем. В целом такой уровень прироста мог бы вызвать зависть большинства стран с развитой рыночной экономикой, но, учитывая быстрый рост населения азиатских стран, он оказывается недостаточным, чтобы обеспечить здесь высокие жизненные стандарты.

ЭЛЕКТРОННЫЕ ДЕНЬГИ
Изоляция – вещь рискованная

До недавнего времени альянсы между технологическими компаниями, которые обслуживают финансовые операции банков, несмотря на сопровождавшую заключение этих союзов большую шумиху в масс-медиа носили лишь узкоспециальный, ориентированный на маркетинг характер. Однако сейчас ситуация резко изменилась. Партнерство между компаниями высоких технологий вышло на качественно новый уровень, и теперь такого рода альянсы можно с полной уверенностью охарактеризовать определением, часто (и по большей степени необоснованно) употребляемым в их отношении и прежде: стратегические.

Денежные переводы с помощью банкоматов

Для американских банков, имеющих широкие сети банкоматов, проблема расширения ассортимента предлагаемых ими услуг всегда занимала одно из первых мест. После того как кампания по взиманию дополнительных комиссионных с пользователей банкоматов завершилась по причине ряда судебных запретов, эта проблема еще более обострилась. Этим обстоятельством намерена воспользоваться компания Western Union, специализирующаяся на осуществлении денежных переводов. В этом году она заключила партнерское соглашение с ACI Worldwide, поставщиком программного обеспечения для банкоматов (в том числе, платформы BASE24), планируя дать банкам возможность проводить платежные операции через банкоматы.

Борьба с мошенничеством при проведении операций Р2Р усиливается

Системы межличностных электронных платежей (person-to-person, P2P) находятся сегодня на переднем крае электронного финансового бизнеса. И, как многим первопроходцам, им приходится бороться за жизнь в новой для себя и зачастую враждебной среде. В настоящее время, по мнению аналитиков, наибольшую угрозу для нормального функционирования услуг Р2Р представляют мошенники, пытающиеся использовать в корыстных целях неопытность провайдеров этих услуг. Поэтому, по мере того как на рынке появляется все больше различных видов услуг электронных платежей Р2Р, возрастают и опасения ведения мошеннических операций. Уже был отмечен ряд случаев использования услуг Р2Р для отмывания "грязных денег" и применения похищенных номеров кредитных карточек. Все это вынуждает провайдеров активно искать способы выявления и пресечения мошенничества.

Борьба с мошенничеством при проведении операций Р2Р усиливается

Системы межличностных электронных платежей (person-to-person, P2P) находятся сегодня на переднем крае электронного финансового бизнеса. И, как многим первопроходцам, им приходится бороться за жизнь в новой для себя и зачастую враждебной среде. В настоящее время, по мнению аналитиков, наибольшую угрозу для нормального функционирования услуг Р2Р представляют мошенники, пытающиеся использовать в корыстных целях неопытность провайдеров этих услуг. Поэтому, по мере того как на рынке появляется все больше различных видов услуг электронных платежей Р2Р, возрастают и опасения ведения мошеннических операций. Уже был отмечен ряд случаев использования услуг Р2Р для отмывания "грязных денег" и применения похищенных номеров кредитных карточек. Все это вынуждает провайдеров активно искать способы выявления и пресечения мошенничества.

Банковская деятельность
Курсы повышения квалификации для банкира

Сегодня банковский бизнес относится к тем сферам деятельности, где человеческий фактор играет первостепенную роль. Квалификация специалистов считается одним из важнейших конкурентных преимуществ финансового института, и даже нынешний экономический спад, приведший к высвобождению значительного числа банковских специалистов, представляется временным фактором. Для повышения квалификации персонала традиционно используются различные тренинги и семинары, однако все большее количество банков и финансовых компаний отказываются от традиционных методов обучения, отдавая предпочтение более дешевым Интернет-технологиям. В то же время, некоторые финансовые институты вообще не считают необходимым повышать профессиональный уровень сотрудников, считая более выгодным переманивание специалиста, уже обладающего всеми необходимыми навыками. Причем, вопреки распространенному мнению такая политика оправдывает себя не только в системе наиболее крупных банков.

Банковские стратегии
Большой скачок банка Dexia

До недавнего времени название франко-бельгийской финансовой группы Dexia, специализировавшейся на кредитовании местных органов власти, было известно, разве что, ее клиентам и специалистам по европейскому финансовому рынку. Однако за последние два года имя этой группы стало все чаще встречаться в сводках финансовых новостей, в основном, в связи со все новыми приобретениями. За последние полтора года Dexia приобрела компанию по управлению активами Banque Labouchere, американскую компанию страхования муниципальных облигаций Financial Security Assurance и бельгийскую группу финансовых услуг Artesia. В настоящее время группа начала процесс приобретения нидерландского банка Kempen. И в будущем Dexia не намерена прекращать экспансию: в поле зрения руководства группы находятся рынки США, Великобритании и Японии. В соответствии с духом времени Dexia намерена развивать также электронные банковские операции, создав панъевропейский электронный частный банк.

BSCH еще предстоит стать единым

Текущий год должен был стать годом окончательного завершения процесса слияния двух крупных испанских банков Banco Santander и Banco Central Hispano в единый Banco Santander Central Hispano (BSCH), который в настоящее время занимает первое место в стране по объему активов. Однако события развивались совсем не так, как планировало руководство объединившихся банков. По мнению аналитиков, разногласия, связанные с выбором стратегии операций объединенного банка, могли привести к самым непредсказуемым последствиям для союза Santander и Central Hispano. Тем временем "на пятки" BSCH начал активно наступать его наиболее опасный конкурент в Испании – банк Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), также образовавшийся в результате объединения в 2000 году. Давление конкурентов и падение доверия инвесторов вынудило руководство BSCH пойти на решительные шаги в изменении руководящего состава и структуры банка. На ближайшие два года намечены амбициозные цели, достижение которых требует решения ряда непростых задач, которые должны были быть решены еще два года назад.

ОФФШОРНЫЕ БАНКИ
Карибские государства хотят быть «цивилизованными» оффшорными зонами

Всемирный поход против отмывания "грязных денег" ничуть не снизил темпы, после того как США, главный инициатор этой кампании при Клинтоне, внезапно вышли из первых рядов борцов за чистоту мировой финансовой системы (БП № 5). Однажды запущенный механизм уже не остановить, и оффшорные зоны вынуждены вносить изменения в свои банковские законы, чтобы выйти из-под огня критики FATF – рабочей группы, созданной странами "большой семерки" для борьбы с незаконными финансовыми операциями. Значительного прогресса в этом отношении за последний год добились Багамские и Каймановы острова, которые в награду были исключены из "черного списка" FATF. Кроме того, к решительным действиям приступили и некоторые другие страны карибского региона, хотя здесь процесс законодательных реформ только начинается.

ИНТЕРНЕТ-БАНКИ
Взлет и падение независимого электронного банкаэта статья доступна для всех

Вероятно, 1998-2000 годы войдут в историю мирового банковского бизнеса как уникальный период, когда сила и финансовая мощь крупнейших и известнейших банков мира были поставлены под вопрос (по крайней мере, в представлении публики и многих специалистов) новичками, возникшими ниоткуда в глубинах виртуальной экономики. Интернет в те времена был последним криком моды, электронные банки возникали, как грибы после дождя, а число их клиентов, привлеченных высокими процентными ставками, удваивалось каждые несколько месяцев. Британский Интернет-банк Egg, основанный страховой компанией Prudential, представлял собой наиболее разительный пример успешного старта. Один из первых электронных банков Европы, созданный в 1998 году, он быстро утвердил себя в качестве лидера Интернет-бизнеса Великобритании. Однако эйфория длилась всего полтора года. Сегодня Egg приходится думать уже о том, как выжить и сохранить себя на конкурентном британском рынке.

Кончина первого американского независимого Интернет-банка

Американские банки на пути создания финансовых сайтов нового поколения

По мере того как Интернет становится все более привычным каналом сбыта финансовых продуктов, в странах Запада растет число всевозможных банковских сайтов. Как заявляют представители финансовых институтов, за последние месяцы им удалось достичь высокого уровня в обслуживании потребителей, приобретения новых клиентов и сохранения существующих. Вместе с тем, результаты некоторых исследований говорят об противоположном. Так, американская консалтинговая фирма Forrester Research, которая, кроме всего прочего, анализирует и тенденции рынка новых Интернет-технологий, ставит под сомнение широко разрекламированную привлекательность и продуктивность банковских сайтов. Ею в первом квартале 2001 года проведено детальное исследование по вопросу о том, насколько полно финансовые сайты банков и брокерских компаний удовлетворяют потребности потребителей и в какой степени банкиры и брокеры понимают, как они должны обращаться с новыми технологиями. По данным Forrester Research, сегодняшние клиенты вряд ли довольны достигнутым уровнем банковских и брокерских сайтов. Для того чтобы исправить данную ситуацию, а также обеспечить удовлетворение всех потребностей действующих и новых потребителей, банкам, вероятно, придется заняться созданием сайтов нового поколения.

Эта реклама нуждается в рекламе эта статья доступна для всех

Практически каждая американская семья живет в кредит. С одной стороны, это обеспечивает местным финансовым институтам надежный источник доходов, но, с другой, предъявляет повышенные требования к их кредитной и маркетинговой политике. Американский рынок кредитных карточек отличается высокой степенью насыщения, в результате чего их эмитентам приходится предпринимать значительные усилия в поиске новых клиентов. Финансовые институты в США принадлежат к числу крупнейших рекламодателей, а их рекламные бюджеты исчисляются миллионами долларов в год, но альтернативой массированным рекламным кампаниям может быть только вытеснение с рынка более удачливыми конкурентами. Победу же в этой борьбе может принести только продуманная стратегия.

БАНКОВСКИЙ СЕКТОР
Модернизация в арабском банковском секторе

Все большее число арабских банков признают, что альтернативой развитию электронного банковского бизнеса в регионе может быть только утрата части рынка более технически оснащенным западным конкурентом. Все чаще банки государств Персидского залива рассматривают Интернет как средство реализации своих региональных амбиций. В связи с этим в последние месяцы в регионе наметились существенные изменения, наиболее заметные в Бахрейне – традиционном оффшорном центре Персидского залива. Впрочем, в последнее время здесь быстро развиваются инвестиционные и исламские банки, ориентирующиеся на местных клиентов, в результате чего оффшорные банки перестают играть главенствующую роль на финансовом рынке региона. Ведущие оффшорные и местные банки пересматривают свои стратегии, планируя выход на региональный уровень.

Комплексная стратегия австралийских банков

В конце прошлого года в Австралии впервые за последние десять лет показатели экономического роста за квартал были выражены отрицательными величинами. До сих пор, начиная с 1991 года, прирост валового внутреннего продукта, в среднем, составлял 4% в год – стабильность, создавшая самые благоприятные условия для развития банковского сектора. Однако, по данным финансово-аналитической компании Thomson Financial Datastream, это не помешало крупнейшим банкам страны снова увеличить свою прибыль. Немалую роль в этом сыграло освоение банками новых финансовых продуктов и услуг, в частности, электронного банковского бизнеса, по степени развития которого Австралия опережает большинство стран мира.

Электронная война на датском рынке

Несколько лет назад, когда электронный банковский бизнес делал свои первые шаги, некоторые специалисты заявляли, что датские банки не смогут выдержать конкуренции в сфере оказания банковских услуг по Интернету, в результате чего может разрушиться рыночная дуополия крупнейших банков Дании – Danske Bank и Unibank. Такое предположение было вызвано тем, что с подключением к Интернету клиенты будут пользоваться услугами иностранных банков, комиссионные в которых ниже, чем у датских. Однако этому "пророчеству" не суждено было сбыться.

 
© агенство "Стандарт"