журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ

СКАНДИНАВСКАЯ КОНСОЛИДАЦИЯ

Международные банки

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ

Новые рыночные страны

ЭЛЕКТРОННЫЕ ДЕНЬГИ

Банковская деятельность

КРИМИНАЛ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №5, 2001
СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ
Пятая сила

Шотландский Bank of Scotland (BoS), седьмой по величине банк Великобритании, в последние годы мог вместе с германским Dresdner Bank претендовать на звание главного европейского неудачника. За последние два года BoS, как и Dresdner, предпринял две неудачные попытки объединения (с National Westminster Bank и Abbey National), однако третья, точно так же как и у германского банка со страховой корпорацией Allianz (см. БП № 4), обещает быть более успешной. Партнером BoS должен стать Halifax -- крупнейший ипотечный банк Великобритании. Этот союз выгоден для обоих банков и позволяет объединенному финансовому институту войти в состав британской банковской элиты, встав в один ряд с "большой четверкой" -- HSBC, Lloyds TSB, Royal Bank of Scotland и Barclays. Как предполагается, появление на рынке нового крупного игрока повысит уровень конкуренции в британском банковском секторе, недостатком которой обеспокоены британские власти. Тем не менее, надежды банка Lloyds на то, что объединение Halifax-BoS увеличит его шансы на получение разрешения в части приобретения банка Abbey National, все же следует считать преждевременными.

Банковский союз на берегах Рио-Грандеэта статья доступна для всех

Мексиканский банковский сектор, преодолевший последствия тяжелейшего финансового кризиса 1994 года, превратился в наиболее привлекательный растущий рынок для западных институтов. В прошлом году крупные приобретения в Мексике совершили ведущие испанские банки BSCH и BBVA, присоединившие, соответственно, Banco Serfin и Bancomer, в этом году этой страной заинтересовалась американская Citiroup, в середине мая объявившая о приобретении Grupo Financiero Banamex-Accival (Banacci), которой принадлежит второй по величине мексиканский Banco Nacional de Mexico (Banamex). Эта сделка объемом $12.5 млрд. – крупнейшая подобная операция в истории Латинской Америки. Как в Мексике, так и в США специалисты высоко оценивают перспективы этого союза. Для мексиканцев переход большей части банковского сектора страны под контроль иностранцев компенсируется ускоренным развитием финансового рынка и упрочением его стабильности. Американская группа, в свою очередь, получила не только четверть быстро растущего банковского рынка Мексики, но и широкие возможности для привлечения в ряды своих клиентов испаноязычных американских граждан.

Юго-восток США под угрозой длительного банковского конфликта

Специалисты не зря говорили, что предложение американского First Union Bank о слиянии с Wachovia, выдвинутое в апреле 2001 года (см. БП № 4), было недостаточно щедрым. Месяц спустя в борьбу за Wachovia вступил еще один крупный финансовый институт – SunTrust Banks, предложивший более благоприятные условия. Правда, альтернативный вариант не получил содействия со стороны руководства Wachovia, которое ранее поддержало объединение на условиях First Union, однако SunTrust может пойти по пути организации враждебного поглощения. В этом случае крупнейшие финансовые институты юго-востока США могут оказаться вовлеченными в многомесячную разрушительную войну с неопределенными результатами.

СКАНДИНАВСКАЯ КОНСОЛИДАЦИЯ
Норвегия: воспитать чемпиона

До недавнего времени банковский сектор Норвегии можно было назвать самым закрытым в Западной Европе. Большая часть активов в системе принадлежала финансовым институтам, контролируемым государством, а деятельность иностранных банков в стране была практически исключена. Ситуация начала меняться только в конце 90-х годов, когда процесс консолидации в европейском банковском секторе и межгосударственные объединения в Скандинавии поставили на повестку дня преобразование финансовой системы Норвегии согласно требованиям сегодняшнего дня. За последние полтора года два норвежских банка были приобретены иностранными финансовыми институтами, долю же государства в ведущих банках страны было решено ограничить. Теперь своей приоритетной задачей в банковском секторе правительство считает создание такого финансового института, который сам мог бы на равных конкурировать с иностранными банками и участвовать в процессах консолидации в регионе не как мишень для поглощения, а как полноправный партнер. Главная проблема при этом заключается в ограниченности числа вариантов, а предложение финской страховой компании Sampo о покупке норвежской Storebrand еще сильнее сужает пространство решений.

Популярность электронных банков в Европе падает

Ряд европейских банков отказались от идеи использовать в ближайшем будущем Интернет-технологии для расширения клиентской базы за пределами своих стран. Вместо этого они уделяют больше внимания традиционному бизнесу. Анонсированное в прошлом году шумное объединение испанского и ирландского электронных банков, очевидно, не состоится. А в то же время один из главных энтузиастов Интернета в европейском банковском секторе – шведский SEB – отложил свои планы проведения операций в виртуальном мире ради объединения со своим прежним конкурентом Swedbank.

Эстонский Hansabank может оказаться жертвой банковской консолидации в Скандинавииэта статья доступна для всех

Не было бы счастья, да несчастье помогло. Так можно охарактеризовать последствия финансового кризиса 1998 года в России для банков Прибалтики. Порвав по воле случая свои отношения с российским рынком, банковские институты Эстонии, Латвии и Литвы были вовлечены в гораздо более стабильную во всех отношениях финансовую орбиту Скандинавии. В результате произошедших изменений в наиболее выигрышном положении оказался эстонский Hansabank, контрольный пакет акций которого (57,7%) принадлежит шведскому Swedbank. Его приверженность западному стилю ведения бизнеса и скандинавскому курсу при внедрении новейших технологий позволила Hansabank создать реноме одного из самых доходных банков в Центральной и Восточной Европе. В 2000 году объем активов этого института составил $2.6 млрд., а его клиентская база включала 997 тыс. частных и 58 тыс. корпоративных клиентов. В том же году на сайте банка Hanza.net было зарегистрировано 250 тыс. пользователей.

Шведская экспансия в банковском секторе Литвы

Банковский сектор аграрной Литвы считается менее развитым, чем в других государствах Балтии (в частности, в Эстонии и Латвии). Большую часть 90-х годов реформирование сектора шло медленно, и лишь после российского кризиса 1998 года литовское правительство было вынуждено открыть рынок для иностранного капитала. Этим немедленно воспользовались ряд западных банков, преимущественно из Швеции и Германии, так что в результате в настоящее время в стране остался лишь один крупный банк, не принадлежащий иностранцам, – сельскохозяйственный Zemes Ukio Bankas, приватизация которого, впрочем, намечена на текущий год. Экспансия зарубежных финансовых институтов, бесспорно, принесла Литве дополнительный капитал, новые технологии и опыт западных банкиров, но, при этом, финансовый сектор страны окончательно превратился в периферию Скандинавского региона, где сейчас полным ходом идут процессы консолидации. Осуществление одной из сделок подобного рода может привести к тому, что более 60% активов в банковском секторе Литвы подпадут под контроль одного шведского финансового института.

Международные банки
Французские банки сохраняют нестабильное равновесие

В сегодняшней банковской системе Франции доминируют четыре банка: BNP Paribas, образовавшийся в результате враждебного поглощения в 1999 году; его несостоявшаяся "жертва" Societe Generale; государственный банк Credit Agricole, напоминающий германские кооперативные банки; бывший госбанк Credit Lyonnais, спасенный от банкротства в 1995 году и приватизированный четыре года спустя. Именно последний представляет собой слабое звено среди четверки лидеров и считается европейскими специалистами наиболее вероятной мишенью для поглощения со стороны более крупных финансовых институтов. Правительство Франции, известное своей острой неприязнью к межгосударственным слияниям, бесспорно, хотело бы видеть объединение Credit Lyonnais с Credit Agricole, что заметно усилило бы его влияние в банковской системе. Однако здесь возник острый конфликт интересов.

Ведущие канадские банки не спешат сужать свой «элитный клуб»

В настоящее время лидирующие позиции в банковской отрасли Канады занимает "большая пятерка" банков – Royal Bank of Canada, Toronto Dominion Bank, Bank of Nova Scotia, Canadian Imperial Bank of Commerce и Bank of Montreal. Но не исключено, что через некоторое время она может превратиться в "большую четверку" или даже "большую тройку". Дело в том, что сейчас на утверждении в Парламенте Канады находится законопроект Bill C-8, который, при его принятии, будет способствовать упрощению процесса слияний, заключения альянсов и создания СП в финансовом секторе. Впрочем, по мнению самих банкиров, введение нового закона, скорее всего, не отразится немедленно на ходе консолидации банков страны.

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ
Спор о реформах в германском банковском секторе

Правительство Германии должно до конца сентября представить Европейской комиссии план реструктуризации системы государственных гарантий сберегательным и земельным банкам. В начале мая руководитель Европейской комиссии по конкуренции Марио Монти сообщил, что изменения в банковском секторе, которые должны обеспечить соответствие деятельности германских государственных банков законодательству ЕС, необходимо будет воплотить в жизнь уже к концу марта 2002 года. По словам Монти, Еврокомиссия приняла официальное решение, согласно которому система государственных гарантий земельным и сберегательным банкам Германии расценивается как государственная помощь, запрещенная европейским законодательством. Итак, многомесячная борьба Германии с Европейской комиссией за судьбу государственных банков завершилась в пользу Брюсселя. Однако вопрос о том, как именно будет реформироваться государственный банковский сектор Германии, остается открытым.

Новые рыночные страны
Китайские банки стремятся в Гонконг

Тайвань: слияние под вопросом

Несмотря на то что банковский сектор Тайваня, по результатам исследований ведущих банковских аналитиков, принадлежит к наименьшей группе риска в азиатском регионе, правительство Тайваня не совсем согласно с таким мнением и уже длительное время пытается различными способами ускорить консолидационные процессы и тем самым повысить стабильность местных финансовых институтов. В качестве образца для подражания было отобрано три наиболее благополучных государственных банка, которым было предложено оперативно объединиться, – Bank of Taiwan, Land Bank of Taiwan и Central Trust of China. Однако, банки не совсем готовы к воплощению данного решения в жизнь и всеми силами противостоят планам руководства страны.

Пакистан готов начать приватизацию банков

После десятилетий жесткого командного управления экономикой страны, большая часть которой была в свое время национализирована, военное правительство Пакистана решилось пойти на реформы. В качестве полигона для отработки внедрения рыночных механизмов предполагается использовать банковский сектор страны – крупные государственные банки, которые решено приватизировать. Первым эту процедуру должен пройти United Bank – один из крупнейших банков страны, испытывающий в настоящее время некоторые финансовые трудности. Успешная приватизация его должна стать переломным моментом для всего сектора, поскольку дальнейшее проведение реформы зависит именно от результатов первого опыта.

Два полюса банковской системы Нигерии

Большое современное здание головного офиса African International Bank в столице Нигерии Лагосе выглядит настолько внушительно, что снимает у не посвященного в тонкости местного финансового бизнеса визитера всякие сомнения относительно стабильного положения банковской отрасли страны. На самом же деле такие суждения могут вызвать у профессионалов лишь улыбку. Многие эксперты отмечают, что доходы большинства нигерийских банков искусственно завышены вследствие больших комиссионных, взимаемых за снятие наличных со счетов и при финансировании внешнеторговых сделок. В настоящее время большинство банков страны – нестабильные и ненадежные институты, вовлеченные в операции по кредитованию с высоким риском и сомнительные сделки с иностранной валютой.

Израиль ищет покупателей на Bank Leumi


Румынские коммунисты продают банки

UniCredito продолжает экспансию в Восточной Европе

ЭЛЕКТРОННЫЕ ДЕНЬГИ
Союз гигантов в электронной сети

Весной 2001 года Citigroup, крупнейшая финансовая компания США, представила на суд потребителей новую систему c2it, позволяющую проводить в Интернете различные финансовые операции. В целом набор предлагаемых услуг достаточно обычен. Как и все распространенные системы, она предлагает проводить оплату, например, за покупки в Интернет-магазинах, а также совершать денежные переводы от одного физического лица другому. Главное же отличие системы c2it от других – масштабы ее внедрения. Система будет распространяться под майкрософтовским брэндом MSN и будет доступна всем пользователям сети MSN и веб-услуг, включая интерактивные аукционы и магазины, а также услуги бесплатной электронной почты Hotmail.

Без посредников

Американский рынок личных платежей – от одного частного лица другому (person-to-person payments – P2P) – стоит на пороге нового важного события. В ближайшее время в игру намерена вступить корпорация NYCE Corp., занимающаяся денежными трансферами и владеющая крупнейшей в США сетью банкоматов. Благодаря этому, как предполагается, система личных онлайновых платежей (СЛОП) станет доступной 47 млн. американцев. Но, хотя немало экспертов оценивают данное событие как важный технологический прорыв в области интернетовских платежных услуг, это вовсе не означает, что в ближайшем будущем системы P2P завоюют широкую популярность.

Банковская деятельность
Без депозитов не обойтись

В течение 90-х годов многие западные банки стремились развивать, в первую очередь, инвестиционную деятельность, которая генерировала значительные доходы от комиссионных и позволяла расширять размер прибыли. Однако сейчас этот процесс, похоже, подошел к своему логическому завершению. Экономический спад в США ударил, прежде всего, по инвестиционному бизнесу, а рост расходов в инвестиционных подразделениях банков еще ранее стал опережать активизацию доходности. В то же время, банки начали испытывать кризис ликвидности, встретившись с трудностями в осуществлении кредитной деятельности. Волей-неволей западным банкам снова пришлось вспоминать о таком надежном и безотказном источнике прибыли как процентный доход (разнице между депозитными и кредитными ставками). Однако десятилетие, когда привлечение депозитов было превращено во второстепенный вид деятельности, обошлось им весьма дорого. Сегодня рынок депозитов в развитых странах характеризуется высокой степенью конкурентной борьбы, так что для преуспевания на нем необходима продуманная стратегия.

Нужны ли банкам несостоятельные клиенты?

Исследования, проведенные американским инвестиционным банком Goldman Sachs и консалтинговой компанией KPMG, показывают, что 20% наиболее состоятельных клиентов банков обеспечивают львиную долю доходов всей отрасли и, взятые отдельно, приносят среднестатистическому банку в 1.7 раз больше прибыли, чем имеет банк в целом. Эта разница объясняется тем, что на долю наименее состоятельных 20% потребителей финансовых услуг приходятся 80% всех финансовых потерь банков. Остальные 60% клиентов распределяются от "слабо прибыльных" до "совсем неприбыльных".

КРИМИНАЛ
Осторожно: «грязные деньги»!

Банкирам было бы намного легче жить, если бы люди, отмывающие деньги, были одеты, как беглые каторжники, и носили с собой чемоданы с надписью "грязные деньги". Однако, к сожалению для банков, такое возможно лишь в комедийных фильмах. Реально же лица, занятые отмыванием денег, имеют вполне респектабельный вид, а зачастую и вовсе не появляются на сцене, действуя через электронные операционные системы. Такое положение дел создает серьезные проблемы для банкиров, вынужденных искать баланс между требованиями органов финансового контроля выявлять случаи отмывания денег и необходимостью сохранять старых и привлекать новых клиентов, а не отпугивать их придирчивыми допросами относительно происхождения вкладываемых средств.

Новые акции для избранных

IPO – один из основных видов деятельности инвестиционных банков. Компания, готовящая выпуск своих акций в свободное обращение, привлекает банкиров, которые размещают акции среди инвесторов по фиксированным ценам. Как правило, значительная часть их перепродается первоначальными покупателями на бирже в первый день торгов. При этом, в зависимости от интереса публики к данным ценным бумагам их курс в первый день может значительно подскочить (на десятки процентов и даже в несколько раз). Далее начинается свободная игра курсов; акции могут продолжать подъем в цене или столь же стремительно дешеветь, принося убытки инвесторам, неосмотрительно вложившим в них средства в первый торговый день. В апреле-мае 2001 года некоторые из таких пострадавших инвесторов обратились с исками в американские суды, обвиняя ведущие инвестиционные банки США в том, что они манипулировали ценами на акции во время организации IPO, обогащая привилегированных инвесторов и нанося ущерб остальным.

Интернет на службе у проходимцевэта статья доступна для всех

Развитие Интернет-технологий принесло не только удобство общения, обмена сведениями и упрощение трансакций, но и активизировало решение вопросов безопасности и достоверности информации, распространяемой по сети, а также создало благоприятную среду и удобное поле деятельности для преступников. Время от времени в западных СМИ появляются сообщения о раскрытии мошеннических операций, когда использовался Интернет. Очередное такое мошенничество всплыло в апреле 2001 года. Преступники использовали фиктивные европейские банковские гарантии на общую сумму $3.9 млрд. для привлечения средств инвесторов в различные проекты и финансовые схемы.

Борьба с отмыванием «грязных денег»: неопределенность крепнет

В 2000 году администрация президента Клинтона одним из приоритетов внешней и внутренней политики США объявила борьбу с отмыванием денег. Поэтому приход к власти в США действующей в интересах крупного бизнеса администрации Джорджа Буша вызвал у некоторых финансистов и аналитиков определенные сомнения в том, что Америка будет продолжать бороться с "грязными деньгами" столь же настойчиво, как и при демократах. Кроме того, по мнению ряда американских конгрессменов, изменения, вносимые в настоящее время в банковское законодательство США, могут серьезно ослабить контроль финансового рынка страны. Как и следовало ожидать, такие опасения оправдались: республиканская администрация в начале мая текущего года заявила об отказе от прежней политики активной поддержки борьбы с отмыванием денег. В то же время, не все в порядке и на других фронтах "войны с грязными деньгами". Так, в ЕС продолжаются горячие дискуссии вокруг вносимых изменений в нормы финансовой отчетности, а в Греции, тем временем, разрастается скандал вокруг прокачки через банки страны денег бывшего югославского президента Слободана Милошевича.

 
© агенство "Стандарт"