журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ

Банковские стратегии

ТЭНДЕНЦИИ РЫНКА

ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

БАНКОВСКАЯ ПРИВАТИЗАЦИЯ

Новые рыночные страны

ИНТЕРНЕТ-БАНКИ

МОБИЛЬНАЯ КОММЕРЦИЯ

Банковское оборудование

АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ БАНКИ

БАНКОВСКИЙ КОНТРОЛЬ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №2, 2001
СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ
Английская партия отложена

Отказ Бюро справедливой торговли (Office of Fair Trading, OFT) санкционировать слияние между третьим по величине банком Великобритании Lloyds TSB и ипотечным банком Abbey National не привел к прояснению ситуации на британском финансовом рынке. Хотя рассмотрение этого дела в Комиссии по конкуренции продлится до июня, акционеры Abbey National по-прежнему стоят перед выбором между выгодным для них предложением Lloyds и слиянием "на равных" с меньшим по размеру Bank of Scotland, всячески приветствуемым руководством ипотечного банка, которое, правда, еще должно решить со своими шотландскими коллегами ряд спорных вопросов. По мнению британских аналитиков, причиной подобной путаницы стали политические мотивы. Правительство страны озабочено низким уровнем конкуренции в британском банковском секторе и за несколько месяцев до парламентских выборов не решилось санкционировать слияние, усиливающее один из банков "большой четверки".

Большая скупка американских банков продолжается

С тех пор как в декабре 1998 года правительство Канады заблокировало два слияния с участием четырех из пяти крупнейших банков страны, интересы канадских финансовых институтов переместились на юг. Наибольшую активность проявил при этом крупнейший банк страны Royal Bank of Canada (RBC), за последние два года затративший на поглощения в США около C$4 млрд. (US$2.63 млрд.). Последним (и крупнейшим) его приобретением стала покупка в конце февраля 2001 года регионального американского банка Centura в Северной Каролине. Эта сделка продолжила список консолидационных операций в американском банковском секторе, состоявшихся в 1999 и 2000 годах. За последние месяцы многие крупные американские и зарубежные банки расширяют свое присутствие на рынке США, активно скупая средние по размерам региональные финансовые институты.

Новые рыночные страны
Нет спроса на турецкие банки

Прошлогодний финансовый кризис, ставший причиной банкротства и национализации ряда турецких банков (см. БП № 12 за 2000 год), поставил перед правительством страны вопрос о дальнейшей судьбе этих финансовых институтов. В качестве одного из возможных выходов из положения была предложена приватизация, однако эта задача оказалась довольно сложной. Высокая инфляция и финансовая нестабильность уже вынудили многих иностранных инвесторов избавиться от турецких активов и покинуть страну. Даже попытка продать Demirbank, девятый по величине частный банк страны, не завершилась успехом.

Верхи не хотят, а низы пока не могут

Проблемы финансового рынка Индии, связанные с перенасыщенностью банковского сектора и массовым невозвратом кредитов, доля которого в государственных банках порой достигает 26-30%, поставили правительство перед необходимостью проведения финансовой реформы. Первая стадия реформ проводилась в 1993-1998 годах посредством изменения структуры банковского капитала, для чего было выделено более $5 млрд. Вторая стадия предусматривает снижение правительственного влияния на государственные банки благодаря уменьшению принадлежащих государству пакетов акций, однако к этому этапу реформ политики, похоже, были не готовы и не проявляли должной решительности. Возможно, пока правительство будет набираться храбрости перед "выпуском на свободу" государственных банков, лидерство в финансовой системе страны перейдет к консолидирующемуся частному сектору.

Преодоление разрухи

Последствия войны 1992-1995 годов, а также сложная современная социально-экономическая и политическая ситуация в Боснии и Герцеговине отложили свой отпечаток на сегодняшнем состоянии банковского сектора страны, до сих пор находящегося под контролем государства и требующего коренной структурной перестройки. Некоторые позитивные изменения в этом направлении в настоящее время уже происходят, о чем свидетельствует недавнее открытие в Сараево филиала австрийского Volskbank. Представители Международного валютного фонда в Боснии и Герцеговине выражают удовлетворение по поводу того, что зарубежные банки решили, наконец, обозначить свое присутствие в этой стране. Это позволит, по их мнению, стимулировать конкуренцию в местном банковском секторе и обогатить национальные финансовые институты международным банковским опытом. Однако путь реформ в этой стране будет сложным и длительным.

Продажа венгерского Budapest Bank

Мексиканский опыт малого кредитования

По мнению ведущих международных аналитиков, финансовая система Мексики в последние два десятилетия функционировала с серьезными перебоями, и главной причиной тому стало принятие в 1982 году законов о национализации банков. Восемнадцать последних лет, в течение которых мексиканская экономика испытывала периодические спады и подъемы, прошли фактически вхолостую для местного финансового сектора, и заявления экспертов о том, что мексиканцы давно научились жить без финансовой системы вообще, уже ни у кого не вызывают удивления либо сомнения. Однако очередной банковский кризис, разразившийся в середине 90-х годов, заставил мексиканское правительство задуматься и начать реформы. Одно из приоритетных направлений заключается в восстановлении системы кредитования мелких предпринимателей.

Банковские стратегии
Нидерландские рокировки

Больше двух месяцев понадобилось нидерландской банковско-страховой группе ING, чтобы определиться с судьбой своего инвестиционного подразделения ING Barings, о продаже большей части которого было объявлено в ноябре 2000 года (см. БП № 12 за 2000 год). Как и предполагалось ранее, один из старейших банков мира Barings был разделен на части и, по сути, прекратил свое существование. Частично он был инкорпорирован в корпоративные подразделения ING, а его американская часть в конце концов досталась другой нидерландской банковской группе ABN Amro. В отличие от своих конкурентов, ABN Amro не намерен отказываться от развития инвестиционной банковской деятельности, но его руководство, при этом, не забывает и о других перспективных направлениях.

Затруднительная реструктуризация

Ведущий банк Германии Deutsche Bank в попытке догнать и перегнать глобальные инвестиционные банковские группы вот уже третий год проводит непрерывную реорганизацию (см. БП № 10-12 за 2000 год). Последние преобразования, направленные на создание внутри банка двух подразделений – инвестиционного и корпоративного бизнеса, а также объединенных в единую структуру управления активами и розничной деятельности, были, во многом, плодом работы нынешнего руководителя инвестиционного направления Йозефа Акерманна, который должен занять пост президента Deutsche Bank в 2002 году. Однако хрупкое равновесие между "германской" и "американской" группировками внутри банка было нарушено после гибели в конце декабря 2000 года одного из ближайших соратников Акерманна, так что теперь Deutsche Bank, похоже, ожидают смутные времена. Кстати, личные амбиции в последнее время стали причиной серьезных проблем и в других крупных германских банках. Так, руководство Commerzbank, четвертого банка страны, до сих пор находится в состоянии перманентной войны со своим крупнейшим акционером.

Новая стратегия Fortis

Более года в европейских деловых кругах ходили слухи, что бельгийско-нидерландская банковско-страховая группа Fortis подыскивает европейского партнера для так называемого "слияния равных". Ранее в качестве потенциальных партнеров для слияния с Fortis назывались британский Lloyds TSB и швейцарская группа Credit Suissе. Но рыночная капитализация этих финансовых институтов значительно превышает капитализацию Fortis, так что в этом случае речь шла бы не об объединении, а о поглощении ими бельгийско-нидерландской группы. Однако в результате недавнего приобретения нидерландской страховой компании ASR группа Fortis укрепила свое положение в регионе, так что теперь руководство группы делает ставку на дальнейшую консолидацию позиций в Бенилюксе, где сосредоточены главные источники ее доходов. Кроме того, Fortis проявляет интерес и к азиатскому рынку.

ТЭНДЕНЦИИ РЫНКА
Европейские надежды

Прошлый год, так удачно начавшийся для мировых инвестиционных банков, завершился замедлением темпов экономического роста в США и резким уменьшением оборотов в некоторых важных секторах инвестиционного бизнеса. Хотя многие специалисты полагают, что уже с третьего квартала 2001 года американская экономика возобновит подъем, практически все из них согласны с тем, что по числу и масштабу сделок в части слияний и поглощений, а также по объему эмиссии ценных бумаг в США она не дотянет до прошлогоднего уровня. Тем не менее, Европа, по словам тех же специалистов, должна избежать подобного спада, что выводит операции на этом рынке в разряд приоритетов для ведущих инвестиционных банков мира. Однако в этом бизнесе традиционно доминируют американские финансовые институты, опережающие европейцев даже на их поле. Для многих банков Западной Европы рост оборотов на их внутренних рынках означает, таким образом, только ужесточение конкуренции и мучительные поиски своего места под солнцем.

Для швейцарских частных банков наступают новые времена

Частный банковский бизнес в последние годы переживает настоящий бум. Клиентские активы ведущих частных банков мира растут со скоростью, превосходящей 10% в год, причем, клиентская база постоянно расширяется за счет "новых богатых", представляющих компании сферы новых технологий, и оказания частных банковских услуг менее состоятельным клиентам. Однако лидирующее положение швейцарских банков в этом секторе в последнее время находится под угрозой. Начатая развитыми странами кампания по борьбе с отмыванием "грязных" денег и уклонением от налогов приводит к тому, что клиенты частных банков начинают предпочитать финансовые институты, расположенные на родине. Конечно, пока проявились только первые признаки этой тенденции, но швейцарским банкам необходимо быть готовыми к новым трудностям.

Накануне

В настоящее время германские государственные банки оказались в чрезвычайно сложном положении. Сочетание низких процентных ставок, снижающейся прибыли, усиления конкуренции и давления со стороны Европейской комиссии заставило большинство германских банкиров и политиков осознать необходимость срочных перемен в банковской системе страны. Однако реформы будут воплощаться в жизнь, скорее всего, разными путями. Земельный Westdeutsche Landesbank и ипотечный Deutsche Pfandbrief Bank разработали планы структурных изменений. Сберегательный банк Frankfurter Sparkasse вообще намерен изменить свой статус. Некоторые земельные и кооперативные банки Германии видят выход из нынешнего спада в консолидации. И, хотя перемены в банковском секторе страны могут столкнуться с оппозицией в лице региональных политиков и руководства отдельных банков госсектора, большинство германских банкиров все же поняли, что лишь замена устаревших моделей бизнеса новыми стратегиями позволит добиться успехов в современных рыночных условиях.

ИНТЕРНЕТ-БАНКИ
Много шума из… ничего?

Если герой одного из рассказов Чехова хотел закрыть некстати открытую Америку, то многие инвестиционные банки искренне желали бы, чтобы Интернет так никогда и не возник. Мало того, что банкирам приходится осваивать совершенно новые для себя приемы бизнеса, так еще и благодаря электронному пространству они лишились монополии на информацию, которая ранее служила одним из источников их доходов. Внедрение Интернета в практику брокерской деятельности, торговлю ценными бумагами, деривативами и валютами поставило банки перед необходимостью осваивать эти направления, а требования клиентов о создании мультибанковских сайтов заставили их сотрудничать. В течение 1999-2000 годов было объявлено о запуске нескольких десятков электронных торговых платформ, за большинством которых стояли ведущие банки мира. Тем не менее, значительная часть этих проектов завершилась провалом, а реализация многих других столкнулась с различными проблемами.

Банкиры испытывают новые способы электронных платежей

В последнее время все большее распространение приобретает проведение разнообразных платежных операций с использованием Интернета. Электронные платежи становятся популярными как среди розничных клиентов, так и среди бизнесменов. Однако, если у частных лиц оплата через Интернет посредством кредитных карточек стала обычным явлением, то в операциях между компаниями в сети (business-to-business, В2В) появление электронных средств платежа лишь в незначительной степени изменило ситуацию. В этой сфере по-прежнему господствуют платежи наличностью, особенно, если речь идет об "открытых счетах" торговых партнеров. По данным американской компании Gartner, несмотря на широкое внедрение Интернет-технологий в операции В2В в настоящее время лишь около 16% платежей в этом бизнесе проводятся электронным способом, т.е., когда дело доходит до оплаты счетов-фактур, полученных через Интернет, примерно, 84% бизнесменов проводят эту операцию, используя чеки, переводы и прочие традиционные способы. Однако в скором времени ситуация может измениться.

Латиноамериканская электронная коммерция вступает
в новый этап развития


Похоже, что Латинская Америка вскоре станет наиболее динамично развивающимся электронным рынком мира. По крайней мере, для этого имеются все основания: телекоммуникационная индустрия региона переживает подъем, стоимость подключения к Интернету постоянно снижается, а рост благосостояния населения, помимо всего прочего, выражается в повышении уровня компьютеризации. На конец 2000 года в Латинской Америке было около 10 млн. пользователей Интернета, а, по оценкам Торговой палаты Сантьяго (Чили), в текущем году объем латиноамериканских электронных операций достигнет $1 млрд. Этот растущий рынок нужно только освоить.

Единство противоположностей на рынке финансовых услуг

В международной банковской практике вследствие продолжающегося внедрения Интернет-технологий в мировой финансовый сектор наблюдаются две противоположные тенденции. С одной стороны, банки, стремясь идти в ногу со временем, предлагают своим клиентам все новые виды электронных услуг, с другой, усилившаяся конкуренция со стороны модернизирующихся банков побуждает онлайновых брокеров расширять спектр оказываемых услуг за счет традиционных (не электронных) операций. В итоге оба направления все теснее сближаются, формируя единую систему предложения финансовых продуктов, опирающуюся на Интернет и "живую" работу с клиентами через отделения и брокерские конторы.

БАНКОВСКИЙ КОНТРОЛЬ
Американские банки не могут контролировать потоки «грязных» денег

В начале февраля 2001 года Постоянный подкомитет Сената США по проведению расследований опубликовал доклад, составленный по итогам годичного анализа деятельности банков страны. В этом документе конгрессмены подвергли резкой критике политику ряда ведущих американских банков. По мнению авторов доклада, крупные банки США, счета в которых имеют иностранные банковские организации, активно используются для отмывания огромных денежных сумм, приобретенных за счет торговли наркотиками, коррупции, финансового мошенничества и прочих преступных деяний. Они также убеждены, что так называемые корреспондентские счета позволяют зарубежным банкам с сомнительной репутацией перекачивать "грязные" деньги, используя финансовую систему США. Такие выводы доклада – неприятная неожиданность для американских властей, которые с недавних пор возглавили борьбу с международным отмыванием денег. Если верить составителям данного доклада, главные корни этого зла сокрыты не где-нибудь, а в самих Соединенных Штатах Америки.

Американские банки не могут контролировать потоки «грязных» денег

В начале февраля 2001 года Постоянный подкомитет Сената США по проведению расследований опубликовал доклад, составленный по итогам годичного анализа деятельности банков страны. В этом документе конгрессмены подвергли резкой критике политику ряда ведущих американских банков. По мнению авторов доклада, крупные банки США, счета в которых имеют иностранные банковские организации, активно используются для отмывания огромных денежных сумм, приобретенных за счет торговли наркотиками, коррупции, финансового мошенничества и прочих преступных деяний. Они также убеждены, что так называемые корреспондентские счета позволяют зарубежным банкам с сомнительной репутацией перекачивать "грязные" деньги, используя финансовую систему США. Такие выводы доклада – неприятная неожиданность для американских властей, которые с недавних пор возглавили борьбу с международным отмыванием денег. Если верить составителям данного доклада, главные корни этого зла сокрыты не где-нибудь, а в самих Соединенных Штатах Америки.

ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ
Безопасное кредитование

Как показывают данные Федеральной резервной системы США, американские банки оказались плохо подготовленными к наступлению экономического спада, хотя предупреждения о его наступлении им были даны заранее (см. БП № 12 за 2000 год). Увлекшись кредитованием корпораций, финансовые институты США пропустили момент, когда надо было повышать требования к заемщикам, в результате чего в банковской системе возросла доля невозвращенных кредитов. По некоторым показателям, нынешняя ситуация сходна с рецессией 1990-1991 годов. Правда, потери большинства банков от ухудшения финансового положения заемщиков оказались менее ожидаемых вследствие развития вторичного рынка кредитов и широкого распространения кредитных деривативов, позволяющих банкам перекладывать риск дефолта на внешних инвесторов. Однако пока не ясно, как именно это обстоятельство отразится на состоянии экономики в целом. В последнее время американские банки прибегают и к другому методу снижения риска дефолта. Корпорации страны снова появляются на рынке капитала, но теперь от них требуют обеспечения.

БАНКОВСКАЯ ПРИВАТИЗАЦИЯ
Банк Tokyo Sowa приобретает нового владельца

Победой американского частного инвестиционного фонда Lone Star завершился аукцион по продаже национализированного в 1999 году регионального токийского банка Tokyo Sowa Bank. Приобретение позволит Lone Star окончательно закрепиться на японском рынке и прочно занять достойное место среди немногих иностранных финансовых институтов, действующих в Японии. Сам факт иностранного финансового присутствия в Японии характеризует перелом в ситуации на рынке банковских услуг, где монополистами еще три года назад были исключительно японские корпорации. Теперь уже три японских банка имеют иностранных владельцев, и этот процесс, очевидно, будет только набирать силу.

МОБИЛЬНАЯ КОММЕРЦИЯ
Мобильная связь в современном банковском бизнесе

Мобильный телефон и аналогичные портативные устройства становятся неотъемлемым атрибутом современных банковских операций. С их помощью клиент может проверить свой банковский счет, оплатить счета, получить свежие котировки акций и даже осуществить небольшую сделку по продаже или покупке ценных бумаг. Вероятно, не всех прельщает возможность совершать все эти операции по мобильному телефону, однако нет сомнений в том, что многие состоятельные частные лица будут приветствовать беспроводный доступ к финансовому рынку. Другое дело, что потенциал мобильной связи (как и многих других атрибутов высоких технологий) существенно превосходит те реальные возможности, которыми располагает на сегодняшний день этот сектор. Так, мобильные телефоны (МТ) достаточно медленно подключаются к Интернету (кроме работающих в режиме i-mode в Японии); не снимается с повестки дня также вопрос об обеспечении безопасности и надежности мобильной связи. Тем не менее, как считают многие эксперты, недалек тот день, когда мобильный телефон станет настоящим банковским, торговым и платежным инструментом.

Неясные контуры будущего

В последние месяцы в США не затихают дискуссии относительно перспектив применения мобильной связи в банковских и торговых операциях. Никто, правда, до сих пор не отважился конкретизировать методы и формы осуществления этих сделок на американском рынке, но все соглашаются с тем, что процесс беспроводной коммерции и банковского бизнеса в США, что называется, "пошел". Многие компании сектора проводят эксперименты по внедрению новых форм бизнеса и разрабатывают пилотные программы, планируя уже в этом или в следующем году начать масштабные операции. Запуску мобильных схем в США препятствуют некоторые нерешенные проблемы, однако работа по их устранению уже дает первые плоды.

Банковское оборудование
Биометрика: новые шаги на пути освоения банковского сектора

Бурные дискуссии по поводу методов использования индивидуальных отличительных особенностей человека для его идентификации, основанных на измерении его физических характеристик и обещающих покончить с паролями и PIN-кодами, длятся уже давно. Вот уже лет десять биометрике прочат великое будущее, обосновывая подобные предсказания ее безопасностью, удобством и защищенностью от подделок, широким выбором возможностей (от идентификации подписи до сканирования отпечатков пальцев и распознавания по радужной оболочке или сетчатке глаза), а всеобщего признания в банковской сфере она все еще не получила. Тем не менее, в развитие биометрики и ее практическое использование вкладываются значительные средства. На первом месте стоят технологии, основанные на сканировании отпечатков пальцев и радужной оболочки глаза, так как оба этих технических решения представляют собой наилучшее сочетание цены и качества, отвечая требованиям как точности, так и экономности. Они постоянно совершенствуются и, вместе с тем, становятся более доступными по цене. Вопрос теперь в том, для кого будут предназначены.

АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ БАНКИ
Японские нефинансовые корпорации откроют свои банки в этом году

Банковская реформа в Японии, начавшаяся в 1999 году, привела к появлению странного феномена, не имеющего аналогов в других развитых странах. В последнее время многие банки в Европе и США проявляют интерес к созданию совместных предприятий с торговыми компаниями, рассчитывая разместить свои отделения в крупнейших супермаркетах. В Японии инициатива исходит именно от торговых компаний, стремящихся основать собственные банки, где традиционные финансовые институты будут играть роль младших партнеров, предоставляющих опыт и технологии. В 2000 году было объявлено о создании двух таких банков, и теперь процесс их основания, похоже, выходит на финишную прямую. Как ожидается, до конца текущего года Sony Bank Corporation и IY Bank, принадлежащий сети супермаркетов Ito-Yokado, начнут обслуживание клиентов.

 
© агенство "Стандарт"