журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ

Банковские стратегии

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ

Банковские кризисы

Новые рыночные страны

ЭЛЕКТРОННЫЕ БАНКИ

ЭЛЕКТРОННЫЕ ДЕНЬГИ

Банковское регулирование

Банковская деятельность

ОФФШОРНЫЕ БАНКИ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №6, 2001
СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ
Кто будет первым?эта статья доступна для всех

Создание единого финансового рынка идет, безусловно, не так гладко, как планировалось несколько лет назад, однако этот процесс понемногу набирает обороты. Уже в будущем году в обращение будут запущены наличные евро, на 2004 год намечена гармонизация европейских стандартов учета, идет неспешная, но непрерывная работа по сближению национальных налоговых систем и стандартов банковского регулирования. В то же время, многим банкам Европы уже тесно внутри национальных границ; в ряде стран процесс консолидации, в основном, завершен, в других количество возможных вариантов сократилось до минимума. В последние два года в ЕС было зарегистрировано несколько межгосударственных объединений, но они представляли собой поглощения крупными банками более мелких. Как полагают эксперты, в ближайшее время следует ожидать и межгосударственных банковских объединений с участием ведущих финансовых институтов региона. Специалисты британского журнала The Banker предлагают свой список из пяти наиболее возможных сделок.

Чем дальше в лес, тем третий лишний

Конфликт между банками SunTrust и First Union за право поглощения одного из старейших финансовых институтов США банка Wachovia протекает ожесточенно, но, по мнению большинства наблюдателей, с предсказуемым результатом. Большинство членов правления Wachovia высказались в пользу объединения с банком First Union, приведя в поддержку своей точки зрения весьма веские аргументы, а предложение SunTrust уже не выглядит так соблазнительно по сравнению с альтернативным вариантом, как это было в середине мая, когда оно было впервые обнародовано. Тем не менее, руководство SunTrust по-прежнему настроено по-боевому. Подав в суд на First Union и Wachovia, оно добилось изменения условий предполагаемой сделки, в ходе другого процесса должна быть оценена правомочность обоих конкурирующих предложений, наконец, SunTrust упорно отстаивает право на непосредственное обращение к акционерам Wachovia, хотя результативность этого шага ставится аналитиками под вопрос. И, вполне возможно, даже собрание акционеров Wachovia, назначенное на 3 августа, не поставит точку в этой истории.

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ
Германские банки готовят большую распродажу

После окончания Второй мировой войны, когда Германия лежала в руинах, а ее экономика была разрушена, многие компании, взяв кредиты, не могли рассчитаться за них, расплачиваясь впоследствии собственными акциями. Часто правительство само способствовало таким операциям, стимулируя банки приобретать акции своих заемщиков. С течением времени надобность в подобной схеме финансирования отпала, но банки при этом были вынуждены держать на своих балансах промышленные акции, не дающие им ни особых доходов, ни влияния на управленческие органы корпораций. Избавиться от них не давали возможности некоторые особенности немецкого законодательства, предусматривающего 53%-ный налог на прирост капитала по сделкам с продажей акций местных компаний банками. Отмена этого положения с 2002 года может в корне изменить ситуацию, позволив банкам провести реструктуризацию своих активов.

Берлинский банковский кризис перерастает в политический

Bankgesellschaft Berlin (BGB), десятый по величине банк Германии и единственный, находящийся в смешанной государственно-частной собственности, попал в крайне неприятную ситуацию. Проверка, осуществленная в начале этого года федеральным органом банковского надзора BaKred, выявила наличие огромных убытков вследствие неудачных операций с недвижимостью в Восточной Германии. Более того, банковские средства активно использовались местными политиками, что послужило одной из основных причин финансовых затруднений банка (см. БП № 4). Уже предварительные расчеты показали, что BGB требуется не менее @2-3 млрд. дополнительного капитала, чтобы банк смог уложиться в нормативы. Однако земля Берлин, которой принадлежат 57% акций банка, явно не в состоянии обеспечить подобное вливание. Более того, скандал из-за BGB привел к разрыву правящей в Берлине коалиции и провозглашению досрочных выборов.

Руководство Commerzbank приручило «Кобру»

Вторая половина мая была очень напряженным временем для Commerzbank, четвертого по величине банка Германии. На состоявшемся 25 мая общем собрании акционеров решался вопрос о преемнике уходящего в отставку в текущем году председателя правления Мартина Кольхауссена (им должен был стать его заместитель Клаус-Петер Мюллер), а также планировалось найти способ нейтрализации группы акционеров-диссидентов, возглавляемых инвестиционной компанией Cobra (см. БП № 7 за 2000 год). Собрание завершилось победой правления, сумевшего успешно решить в свою пользу организационные вопросы и даже снизить накал противостояния с Cobra, впрочем, вопрос о будущем банка остается открытым.

Португальские банки берут консолидационный тайм-аут

В последние три года банковский сектор Португалии прошел через волну слияний и поглощений, инициированных как местными финансовыми институтами, так и захватчиками из-за рубежа. Этот процесс проходил весьма активно и привел к существенным перестановкам в банковской системе страны. Однако сейчас банки Португалии, судя по всему, решили сделать паузу в консолидационной деятельности и всерьез заняться приведением в порядок своих операционных систем. В то же время ряд португальских банков продолжают планировать расширение своих зарубежных операций, прежде всего, в странах Восточной Европы. Одновременно португальские банкиры стремятся также повысить качество операций, активно внедряя новые технологии, связанные с применением Интернета.

Новые рыночные страны
Турецкий марш

Финансовый кризис ноября 2000 – февраля 2001 года, приведший к девальвации национальной валюты на 40% и сокращению ВВП на 3-7%, нанес тяжелый удар по банковской системе Турции. Три крупных государственных банка, которые несколько десятков лет использовались для льготной поддержки мелкого бизнеса и сельского хозяйства, а также финансирования строительных проектов, фактически стали банкротами, в 13 частных банках, рухнувших в течение последнего года, введено внешнее управление. В этой безрадостной обстановке правительство Турции не видит иного выхода, кроме широкомасштабной банковской реформы при поддержке МВФ и Мирового банка.

Противоречивые нововведения в Таиланде

В течение нескольких лет правительство Таиланда предпринимало активные усилия по восстановлению банковской системы страны, серьезно пострадавшей в ходе финансового кризиса 1997 года. Некоторые банки были рекапитализированы с помощью государства, другие перешли в собственность иностранных инвесторов, были предприняты определенные меры в решении проблемы невозвращенных кредитов, тем не менее, основные задачи возрождения банковского сектора так и не были решены. Исходя из того что основные проблемы банков возникают из-за низкого уровня доходов, в начале июня правительство решило пойти иным путем, решив повысить доходы банков посредством подъема процентных ставок. Местные банкиры шокированы, поскольку реализация проекта может уничтожить все достижения прошлых лет.

Гонконгская консолидация

Быстрое развитие экономики Гонконга и либеральное законодательство превратили страну в один из крупнейших азиатских финансовых центров, закрепиться на котором считают своим долгом многие банки региона. Однако приход иностранного капитала (включая и континентальный китайский) влечет за собой повышение конкуренции в секторе, что вызывает определенную обеспокоенность местных властей. Для упрочения положения местных банков на рынке центральный банк государства решил стимулировать процесс объединения финансовых институтов.

Аргентина пытается решить проблему государственного долга

Экономические проблемы, возникшие в последнее время в двух новых рыночных странах – Аргентине и Турции, вызвали жаркие дебаты в среде финансистов и экономистов относительно правил функционирования мировой финансовой системы и путей ее дальнейшего развития. Дело в том, что в начале 90-х годов эти страны (особенно Аргентина) были своеобразным полигоном экономических реформ, так что их нынешнее далеко не лучшее экономическое положение может свидетельствовать о необходимости коренных перемен в мышлении политиков и экономистов.

Промежуточный финиш румынских реформэта статья доступна для всех

Впервые после краха в 1999 году семи финансовых институтов, включая ведущий банк страны Bancorex, можно констатировать, что в банковской системе Румынии наметились улучшения. В 1999 году Bancorex, рекапитализированный двумя годами ранее, должен был закрыться в целях предотвращения финансового кризиса. Первоначально частные, а затем и корпоративные депозиты были извлечены и переданы второму крупнейшему банку Banca Comerciala Romana (BCR). Невозвращенные займы были помещены в государственную компанию по управлению активами, а сильное торгово-финансовое подразделение объединено с BCR. Сегодня можно уже подвести итоги этих мероприятий.

ЭЛЕКТРОННЫЕ ДЕНЬГИ
Банкоматов станет больше, банкоматы смогут больше

Банкоматы (АТМ) традиционно использовались и используются в целях депонирования или снятия наличных денег с текущего и других счетов. Однако, как показывают тенденции последних лет, этот рынок становится "насыщенным", а, значит, перед банками встают задачи поиска новых возможностей и путей для расширение сфер их использования. На первый взгляд, возможности расширения функциональных способностей АТМ ограничены, поскольку они изначально создавались в узких специфических целях: обналичивать небольшие суммы денег или помещать средства на текущие счета. К тому же, существуют чисто технические ограничения, связанные с характеристиками самих АТМ-систем. Например, скорость соединения с терминалом через сеть АТМ обычно не превышает 9600-baud, что слишком медленно для использования их в других целях, где необходима более быстрая передача информации.

Объединение на карте

Глобальная ассоциация эмитентов кредитных карточек Visa вскоре может получить почти равного по силам соперника. Ее американский конкурент Mastercard довел до логического завершения свой союз с европейской ассоциацией Europay, основанный еще в 1996 году, предложив своему партнеру объединение. Если члены обеих ассоциаций и регулятивные органы по обе стороны Атлантики не будут чинить препятствий, в июле или начале августа 2001 года на мировом финансовом рынке появятся вторая по значению сеть эмитентов кредитных карточек, уступающая только Visa, и крупнейший игрок на рынке дебетовых карточек. Кроме того, такое объединение может привести к радикальным изменениям организационной формы карточных ассоциаций.

Банковская деятельность
Американские банкиры ищут подходы к молодому поколениюэта статья доступна для всех

Представим себе обычную спальню среднего американского 12-летнего подростка. На рабочем столе главное место отведено компьютеру, который используется не для войны с инопланетными монстрами и прочей нечистью в Quake II, а, в основном, для более серьезных дел – ежедневной проверки стоимости акций в Колорадской фондовой рыночной игре (Colorado Stock Market Game). Телевизор в комнате постоянно включен, но он настроен не на канал Warner Brothers, а на финансовые новости CNN. В этой комнате вы не найдете также копилки с монетами, зато вполне можете отыскать конверты с сообщениями о текущем состоянии инвестиционного портфеля. Итак, кто же этот подросток – хозяин данных апартаментов?

В поисках оптимальных путей продажи страховых продуктов

В последнее время многие западные банки весьма активно занялись операциями по продаже страховых продуктов. На это есть свои причины. Постоянное старение населения развитых стран, несомненно, приведет в скором времени к настоящему буму рынка страхования жизни и медицинского страхования, и этим обстоятельством банки могут и должны воспользоваться. Прибыль от операций на рынке страховых продуктов, помимо всего прочего, поможет банкам компенсировать потери, которые банкиры несут в результате отказа все большего числа клиентов от традиционных банковских продуктов, таких как депозитные сертификаты, в пользу приобретающих все большую популярность страховых рент (регулярных денежных поступлений, которые клиенты получают, часто пожизненно, согласно контрактам со страховыми компаниями).

Банковские стратегии
Новые времена – новые имена

В результате процессов консолидации второй половины 90-х годов многие финансовые институты сегодня фактически представляют собой конгломераты из нескольких достаточно самостоятельных подразделений, зачастую действующих под собственными торговыми марками. По мнению многих специалистов, такое "распыление" внимания не выгодно для корпорации, так как заставляет ее одновременно вести несколько слабо связанных между собой рекламных кампаний, а у потребителей множественные торговые марки нередко слабо ассоциируются с единой группой. Реакция на эти трудности – отказ от ряда старых торговых марок. К такому приему, в частности, прибегла крупнейшая американская финансовая корпорация Citigroup, сформированная в 1998 году в результате слияния Citicorp Bank и финансовой компании Travelers Group. С будущего года почти все ее многочисленные подразделения будут осуществлять свою деятельность под единой торговой маркой Citi.

Банковские кризисы
Игра по новым правилам

Спад в американской экономике, похоже, оказался более длительным и глубоким, чем было принято считать до сих пор. Банкам страны несмотря на появление некоторых благоприятных признаков (в частности, прекращение падения курсов акций американских компаний) приходится признавать, что существенного улучшения их бизнеса, очевидно, не произойдет, как минимум, до конца года. В то же время нынешняя ситуация заставляет говорить, если не о банковском кризисе, то, по крайней мере, о существенном снижении финансовой стойкости американского банковского сектора. В частности, в последние годы ухудшилось качество депозитной базы банков страны, экономический спад 2000-2001 годов привел к росту объема просроченных и невозвращенных кредитов, из-за падения деловой активности серьезно пострадали прибыли инвестиционных банков. Именно инвестиционный бизнес сегодня можно считать главной болевой точкой американской банковской системы. В дни кризиса возникли новые проблемы и обострились прежние. Так, например, большие нарекания вызывает в настоящее время деятельность банковских аналитических служб, хотя в этой сфере как раз предложены новые решения.

В поисках выхода, который есть

Дерегуляция японского финансового сектора в 1999 году не стала панацеей для банков страны. Несмотря на многолетние усилия самих финансовых институтов и правительства по оздоровлению банковской системы сегодня ситуация выглядит лишь ненамного лучше, чем два года назад, в начале процесса реформ. За десять лет борьбы с кризисом правительство затратило на поддержку банков несколько сотен миллиардов долларов, ежегодно ведущие финансовые институты страны списывают десятки миллиардов долларов невозвращенных кредитов, но этот процесс по своей эффективности напоминает чистку авгиевых конюшен до того, как ими занялся Геракл. Вследствие неблагоприятного положения экономики Японии число финансово несостоятельных компаний остается высоким, а для радикального решения проблемы недостает мужества ни самим банкам, ни правительству. Тем не менее, отсутствие решительных перемен вовсе не говорит о том, что японская банковская система продолжает идти по одному и тому же порочному кругу. Пусть медленно и неуверенно, но дерегулятивная реформа 1999 года все же оказывает свое влияние на финансовый сектор. По крайней мере, она открыла путь на японский рынок активным новичкам, которые намерены составить конкуренцию малоподвижным местным крупным банкам.

Японский инвестиционный бизнес на переходном этапе

По мнению международных финансовых аналитиков, проводимые в Японии реформы в части дерегуляции финансового сектора пока не отличаются реальной продуктивностью и результативностью. Многие японские бизнесмены, ожидавшие от них быстрых позитивных перемен в финансово-экономической жизни страны, на сегодняшний день испытывают растерянность и разочарование. Ускорению процессов реструктуризации не содействовали ни наметившиеся некоторые признаки определенной стабилизации экономической ситуации в Японии, ни недавний рост цен на акции. Некоторые международные инвестиционные банки, называвшие японские дерегулятивные реформы основной причиной расширения их присутствия в этом государстве, начинают утрачивать терпение, хотя и признают, что подобные преобразования – процесс долгий и всегда нелегкий.

ЭЛЕКТРОННЫЕ БАНКИ
Оплата счетов через Интернет: за и против

Все большее количество банковских и небанковских структур, анализируя потенциал всемирной сети, задумываются над возможностью открытия собственного Интернет-портала с минимально необходимым джентльменским набором – выставлением и оплатой счетов. По мнению многих американских специалистов, именно оплата счетов и осуществление прочих платежей через сеть могут оказаться наиболее перспективным направлением электронного финансового бизнеса. После некоторой раскачки большинству банков, поздно пришедших к такому выводу, будет необходимо быстро наверстывать упущенное и отвоевывать рынок, практически полностью контролируемый небанковскими структурами.

Банковское регулирование
Банки требуют прояснить детали

Практически все в мировом банковском бизнесе понимают насущную необходимость внесения изменений в действующие стандарты резервирования капитала на покрытие кредитных рисков. Эта система, введенная Базельским комитетом банковского надзора при Банке международных расчетов в 1988 году, способствовала наращиванию капитальной базы банков и повысила устойчивость системы в целом, но установленные ею нормативы были слишком грубыми и не учитывали многих нюансов. Начав в 1998 году сложную и длительную процедуру создания новых правил, специалисты Базельского комитета бросились в другую крайность, стремясь создать излишне подробную систему, которая теоретически должна учитывать все мелочи. Однако это привело к тому, что многие вопросы, способные оказать значительное влияние на банковскую деятельность, до сих пор не выяснены.

Введение евробанкнот: кризиса не будет, но проблемы останутся

В соответствии с утвержденным Европейской комиссией графиком ввода единой европейской валюты в начале 2002 года в 12 государствах Европы планируется приступить к замене национальных денежных знаков евробанкнотами и евромонетами. Тем не менее, проведенные недавно в еврозоне опросы и исследования свидетельствуют о том, что по сравнению с прошлым годом количество компаний, подтвердивших свою готовность к дебюту новых дензнаков, не только не возросло, а, наоборот, сократилось.

ОФФШОРНЫЕ БАНКИ
Опасность в раю

Частный банковский бизнес справедливо считается одним из главных источников тех крупных успехов, которых добилось княжество Монако в последние годы, а в структуре экономики этого микрогосударства на него приходится порядка 20%. Вместе с тем, в последние годы политика местных банков, предоставляющих состоятельным клиентам надежное и безопасное укрытие для их денег (в том числе и с целью уклонения от уплаты налогов), подвергается резкой критике и давлению из-за рубежа.

Бермудские острова не хотят оставаться лишь оффшорной зоной

Для широкой публики Бермудские острова (заморская территория Великобритании) мало чем выделяются на фоне многочисленных оффшорных зон, однако администрация этой территории более не намерена ассоциироваться с сомнительными финансовыми потоками и системой уклонения от налогов. В последние месяцы было сделано несколько важных шагов по преобразованию банковского сектора островов. В частности, новые времена наступают в жизни трех крупнейших бермудских банков – Bank of Bermuda, Bank of N.T. Butterfield и Bermuda Commercial Bank. В этом году администрация Бермудских островов освободила эти институты от выполнения положений закона, требующих, чтобы не менее 60% акционерного капитала базирующихся на островах компаний принадлежало местным гражданам. Вместе с тем, она намерена сохранить и усилить действующие в настоящее время схемы контроля финансового сектора территории, что, по мнению администрации, имеет жизненно важное значение для будущего Бермудских островов.

 
© агенство "Стандарт"