журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ

МОБИЛЬНЫЙ БАНКИНГ

БАНКОВСКИЙ СЕРВИС

БАНКОВСКИЙ МАРКЕТИНГ

БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

БАНКОВСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №1, 2010

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ

«Туманное» будущее бразильских региональных банков

Кризис может ускорить процесс поглощения региональных банков государственными и частными финансовыми институтами

Экономическая рецессия в Бразилии временно ослабила давление на местные региональные банки, активно использующие эту передышку для повышения эффективности своей бизнес-деятельности, включая сокращение расходов, улучшение качества клиентского сервиса и поиск новых источников капитала. Действовать этим финансовым институтам нужно очень оперативно: по мере восстановления после кризиса национальной отрасли финансовых услуг поглощение местных региональных банков снова станет привлекательной экспансионистской стратегией для многих крупнейших частных финансовых институтов страны.

Консолидация

продолжается

По мнению бразильских финансовых аналитиков, экономический кризис создал условия для своеобразной передышки в среде региональных финансовых институтов страны. Государственным и региональным банкам развития, которые, как правило, располагают мощной базой депозитов или имеют государственное финансирование и не зависят от рынков капитала, удалось в условиях кризиса увеличить свою долю местного финансового рынка, прежде всего, за счет частных банков, оказавшихся из-за спада временно вне игры. Но даже в таких условиях будущее региональных банков весьма неопределенное, ведь история их существования напоминает своего рода «дорогу смерти», которая характеризуется массовыми закрытиями и сокращениями данных финансовых институтов. Даже сегодня крупнейший региональный финансовый институт Бразилии, по данным бразильского Центрального банка, по размерам активов занимает скромное 30-тое место в списке 50 крупнейших банков страны.

Вообще же банковский бизнес в Бразилии в исторической ретроспективе – это история универсального банкинга, когда, по мнению Марко Накане, специалиста по банковскому делу бразильской консалтинговой компании Tendências Consultoria, у региональных банков почти не было шансов занять прибыльные ниши на национальном финансовом рынке. По его словам, ситуация сложилась таким образом, что местные региональные финансовые институты стали прямыми конкурентами национальных бразильских банков, которые любыми способами стремились «убрать» успешные региональные финучреждения со своего пути.

Сегодня самая важная категория региональных финансовых институтов Бразилии – это все еще действующие в стране банки, принадлежащие государству. Но даже их ряды существенно поредели после реализации в 1995 году Федеральной программы стимулирования деятельности и реструктуризации банков (PROER), принятой в качестве чрезвычайной меры по предотвращению системного банковского кризиса, начало которого связывают с введением в Бразилии новой валюты – реала – в середине 1994 года.

ЦБ страны на момент объявления о PROER был вынужден ввести внешнее управление и/или прибегнуть к ликвидации 22 банков. Всего же на помощь кредитно-финансовым институтам в рамках реализации PROER, как утверждает Плинио Чапчап, профессор финансов бизнес-школы Profins и партнер компании Queluz Asset Management, бразильское правительство израсходовало 20.3 млрд. реалов (тогда равных доллару), закрыв или приватизировав многие региональные банки, оказавшиеся банкротами. За счет средств PROER финансировались также слияния и укрупнения национальных банков, а наиболее крупной операцией такого рода стало поглощение финансовым институтом Unibanco банка Banco Nacional, обошедшаяся ЦБ в 5.9 млрд. реалов.

К настоящему времени в Бразилии с ее 26 штатами и одним Федеральным (столичным) округом осталось лишь пять региональных государственных банков, крупнейший из которых – Banco do Estado do Rio Grande do Sul (Banrisul), расположенный в самом южном штате. Другие государственные банки находятся в штатах Пара, Эспирито-Санто и Сергипе. Но даже эти пять институтов, как признают местные аналитики, не могут чувствовать себя в полной безопасности, поскольку процессы консолидации в Бразилии вовсе не ослабли. Так, только за последние два года принадлежащий федеральным властям Banco do Brasil (BB) поглотил банки штатов Санта-Катарина и Пиауи, а также приобрел Nossa Caixa – государственный банк в Сан-Паулу. По данным представителей Banco do Brasil, этот институт ведет переговоры о консолидации с властями штатов Эспирито-Санто и Сергипе, а также хотел бы приобрести уже упомянутый Banrisul.

Кроме того, в январе 2009 года руководство Banco do Brasil объявило, что достигнута договоренность о покупке за 4.2 млрд. реалов ($1.8 млрд.) 50% акций частного финучреждения Banco Votorantim SA. Комментируя это соглашение, министр финансов Бразилии Гуидо Мантега заявил, что сделка поможет расширить возможности Banco Votorantim по кредитованию. «На фоне кризиса важно иметь в стране сильные финансовые структуры. Однако те, кто говорит, что правительство вознамерилось поставить под свой контроль частные банки, придумывают небылицы», – заметил Мантега. По его данным, Banco Votorantim – один из ключевых игроков на рынке автокредитования и кредитования крупного бизнеса в Бразилии.

Наконец, многие государственные и региональные банки Бразилии, как полагает Риккардо де Баррос Виейра, президент расположенного в Федеральном (столичном) округе Banco de Brasilia (BRB), с опаской относятся к важному законодательному изменению, которое должно вступить в силу в 2012 году. Речь, в частности, идет о том, что в настоящее время работодатель в Бразилии сам навязывает своим сотрудникам место получения заработной платы, во многих случаях им становится государственный банк. Однако уже с 2012 года работники будут сами выбирать место получения своих зарплат, а подобная альтернатива, как уверен Виейра, будет лишь стимулировать потребителей переводить свои счета из государственных в частные банки.

Первенство Banrisul

Учитывая то, что времени до 2012 года осталось не так уж много, большинство бразильских государственных банков предпринимают активные шаги, чтобы успеть за оставшееся время улучшить свой сервис и расширить портфель банковских продуктов и услуг. По данным президента Banco de Brasilia, все региональные банки Бразилии заняты сейчас реализацией программ по сокращению расходов, автоматизации операционных систем и созданию технологических платформ для управления риском. Одновременно они разрабатывают стратегии экспансии за пределы «домашнего» штата, а также оценивают и определяют роль, которую могут сыграть рынки капитала в финансировании региональных банков.

Главную скрипку в этом играет, безусловно, Banrisul, причем, не в последнюю очередь потому, что это крупнейший региональный банк страны. По данным его финансового директора Рикардо Хинджела, в своем штате Banrisul тоже является «банком № 1», располагая 30%-ной долей рынка. Отношения между государством и Banrisul имеют первостепенное значение: в соответствии с пятилетним контрактом банк отвечает за обработку и выдачу зарплат государственным и муниципальным служащим, а также, по словам Хинджела, управляет львиной долей финансовых трансакций между компаниями штата и правительственными органами.

Как и другие государственные банки, Banrisul фокусирует внимание, главным образом, на финансировании малого и среднего бизнеса, а также сельскохозяйственных компаний. В последние годы Banrisul стал проникать в более привлекательные и прибыльные сегменты банковского бизнеса, например, на кредитный рынок, формирующийся за счет всевозможных отчислений от заработной платы. Банк располагает значительными резервами и может в дальнейшем выдавать займы на общую сумму не менее 10 млрд. реалов ($5.88 млрд.), увеличив свои портфельные обязательства до 12 млрд. реалов. Во время экономической рецессии, по образному выражению Рикардо Хинджела, Banrisul был вынужден «резко нажать на тормоза», однако сегодня уже отчетливо видны признаки восстановления стабильности, поэтому менеджменту банка предстоит в ближайшее время решить, «насколько сильно нужно жать на акселератор».

Как бы там ни было, но объем просроченных более чем на 60 дней платежей по кредитам у Banrisul в 2009 году вырос на 4.1%, а резерв на покрытие убытков по займам составил 9.5% от общего размера консолидированного кредитного портфеля, хотя в прошлом году этот показатель не превышал 9.2%. По оценкам финансового директора Banrisul, в 2009 году объемы кредитования у банка выросли на 21-23%, а в 2010-м – увеличатся на 25%, правда, эти показатели могут быть откорректированы в зависимости от состояния бразильской экономики. Кроме того, Рикардо Хинджел пристально следит за Banco do Brasil, который развил бурную деятельность на местном кредитном рынке и проявил интерес к покупке Banrisul. Однако, по его мнению, такая сделка вряд ли возможна, поскольку потребует проведения плебисцита и внесения изменений в Конституцию страны, а последние опросы населения свидетельствуют, что 80% бразильцев против подобной идеи.

Тем временем, Banrisul предпринимает шаги по расширению своей финансовой экспансии за пределы своего штата, где на сегодняшний день банк получает до 95% прибыли. В самое ближайшее время Banrisul планирует открыть 10 новых отделений в соседнем штате Санта-Катарина, где, как утверждает Хинджел, проживают многие его клиенты. Кроме того, банк уже раскрыл для общественности свою структуру капитала, представляющую сегодня из себя «смесь частного и государственного капитала». Располагая значительными резервами, Banrisul обращает свои взоры на рынки капитала, рассматривая их в качестве важного источника финансирования на ближайшую перспективу. А пока первоначальное публичное предложение акций (initial public offering – IPO), проведенное банком два года назад, позволило не только мобилизовать капитал в размере $875 млн., но и дало возможность, по словам Хинджела, придать деятельности этого финансового института больше прозрачности с систематическим раскрытием информации о нем и его бизнесе.

Выжить назло кризису

Между тем, мелкие региональные банки тоже предпринимают отчаянные попытки остаться на плаву вопреки кризису, что им несмотря на экономическую рецессию в стране, в целом, пока удается. Так, к примеру, представляющий самый маленький штат Бразилии Сергипе региональный банк Banco do Estado de Sergipe (Banese), по словам его президента Сауминео Насименто, за первые шесть месяцев 2009 года добился впечатляющих результатов: прибыль за этот период увеличилась в годовом исчислении на 10.9%, капитал вырос на 16%, а активы – на 9.5% (до 2.3 млрд. реалов).

Однако самым заметным, по словам Насименто, стал рост кредитного бизнеса Banese, который составил в годовом исчислении почти 30.6%. «Мы умело воспользовались возможностями быстрого увеличения объемов кредитования в тот момент, когда этот бизнес у крупных национальных банков практически остановился. Преимущество нашего банка заключается в том, что мы отлично знаем всех наших клиентов и поэтому фокусируем внимание на выдаче займов мелким и микропредприятиям. Если потребительское кредитование увеличилось только на 20%, то выдача займов бизнес-клиентам, особенно в виде оборотных средств, возросла на 67%», – поясняет Насименто.

Кроме того, по его словам, Banese в последнее время уделяет гораздо больше внимания, чем ранее, дальнейшей автоматизации операционной деятельности банка и внедрению технологий управления риском с целью сокращения расходов. Так, в частности, к середине октября Banese уже израсходовал 13 млн. реалов, а к концу декабря планировал инвестировать еще 5 млн. на обновление технологических систем банка и инсталляцию новых платформ и терминалов. Кроме того, в настоящее время Banese устанавливает внутри банка систему Интранет (intranet) для объединения в единую сеть всех подразделений и департаментов, а также предпринимает меры по совершенствованию управления риском в интересах повышения его эффективности и приведения в соответствие с требованиями национального регулятивного законодательства.

Между тем, президент Banese признает, что его банк стоит перед лицом сложных проблем, которые могут возникнуть в результате деятельности его конкурентов. По словам Насименто, нет никаких сомнений в том, что в ближайшее время на местном финансовом рынке серьезно усилится конкуренция, особенно по предложению более низких процентных ставок по кредитам, а также реализации и оговоренной программы выплаты зарплат государственным и муниципальным служащим после 2012 года. «Нам следует действовать быстро и разносторонне, предлагать клиентам больше альтернатив в части выдачи кредитов, особенно тех, которые еще не представлены на рынке, а также существенно расширить ассортимент банковских продуктов и услуг для повышения лояльности потребителей к нашему финансовому институту», – утверждает Насименто.

По его словам, Banese в настоящее время рассматривает ряд вариантов мобилизации крупных объемов капитала, а также планирует зарегистрироваться и получить рейтинги от таких ведущих мировых рейтинговых агентств как Moody’s and Austin Ratings. В 2010 году Banese предполагает предложить свои акции на фондовой бирже Сан-Паулу, что, вероятно, даст возможность диверсифицировать форму владения банком: в настоящее время львиная доля акций в нем (90%) принадлежит государству. Между тем, высокие результаты финансовой деятельности, достигнутые Banese в первой половине текущего года, несколько охладили пыл Banco do Brasil (BB), уже готового, было, прибрать Banese к своим рукам. В соответствии с недавними заявлениями, сделанными губернатором штата Сергипе Марчело Дедой, этот банк играет важнейшую роль в развитии экономики штата и не подлежит продаже. Однако президент Banese Сауминео Насименто не разделяет оптимизма губернатора и утверждает, что возможная сделка по поглощению его финучреждения банком Banco do Brasil уже давно обсуждается в деловых кругах страны и бразильских СМИ.

Деятельность еще одного регионального финучреждения Banco de Brasilia (BRB) мало чем отличается от историй других государственных финансовых институтов страны. Ощутив на себе резкое ужесточение конкурентной борьбы в национальной отрасли финансовых услуг, BRB около двух лет тому назад приступил к активному сокращению расходов, главным образом, как поясняет президент банка Риккардо де Баррос Виейра, за счет пересмотра контрактов со своими поставщиками услуг и значительного ограничения затрат. Одновременно с этим BRB начал активно расширять свои кредитные операции. Сегодня банк вполне может гордиться результатами своей двухлетней «перестроечной» деятельности: первая половина 2009 года стала лучшей в истории BRB в части получения рекордных прибылей, а вторая обещает порадовать еще больше.

«Ключ к нашим недавним успехам – это расширение кредитных операций в то время, когда частные банки фактически отошли от этого бизнеса. По мере того как они существенно сокращали объемы своих кредитных операций, мы, наоборот, увеличивали их, автоматизируя каналы предоставления займов потребителям», – поясняет Виейра. По его словам, BRB сосредоточил внимание на самом консервативном сегменте бразильского кредитного рынка и активно расширяет свои операции в секторе payroll deducted credit (погашение займов за счет удержаний с заработной платы). Подобные кредиты достаточно популярны среди государственных служащих, именно BRB считается профессиональным провайдером таких кредитных услуг в Бразилии.

Кроме того, BRB выгодно использует в собственных целях преимущества своего месторасположения – Федеральный (столичный) округ: экономика столицы Бразилии, где занято большинство гражданских служащих федерального правительства, получила, как считает Виейра, надежную защиту от негативных последствий кризиса. Наряду с этим, Бразилиа – также самый богатый город страны, поэтому львиную долю клиентов банка составляют, главным образом, состоятельные частные лица, а высокие результаты финансовой деятельности этого института за последние несколько лет уменьшили риск поглощения BRB все тем же Banco do Brasil.

Тем временем, BRB, как и многие другие региональные банки, тоже планирует расширять свою финансовую экспансию за пределы столичного округа, который до последнего времени оставался главным рынком его банковских операций. По данным президента банка Риккардо де Баррос Виейры, предполагается, в частности, открыть отделения BRB в крупных городах центральной и западной части Бразилии. Подобная реструктуризация и модернизация деятельности банка, по его словам, абсолютно назрела для успешной борьбы против конкурентов BRB. «Конечно, масштабы бизнеса нашего банка не позволяют в полной мере и достойно конкурировать с крупными национальными финансовыми институтами. Наша главная на сегодняшний день задача заключается вовсе не в том, чтобы соревноваться с финансовыми гигантами страны, а в том, чтобы создать атмосферу доверия и симпатии к банку со стороны клиентов, повысить эффективность операционной деятельности BRB и расширить ассортимент предлагаемых потребителям банковских продуктов и услуг», – комментирует Виейра.

Если оценивать региональные банки Бразилии в целом, то, как утверждает аналитик из агентства Moody’s в Сан-Паулу Керес Лисбоа, фактически всегда их бренды ассоциируются с их «домашними» штатами, поэтому проникновение данных финансовых институтов на рынки других бразильских регионов не всегда проходит гладко, а порой даже связано с большими трудностями. Более того, иногда ситуация складывается таким образом, что власти того или иного бразильского штата при потере локальным банком своей доли местного финансового рынка начинают ощущать дискомфорт и сразу же выражают готовность его продать. Так, к примеру, Banrisul рассматривается в качестве дополнительного «лакомого кусочка» не только для государственного Banco do Brasil, но и для крупнейшего частного финансового института Itau-Unibanco. Кроме того, в настоящее время бразильские частные банки, по данным Лисбоа, заинтересованы в выходе на как можно большее количество новых рынков, поскольку процентные ставки падают, а финучреждения вынуждены искать пути компенсации своих потерь в получении прибыли за счет освоения новых рынков банковских операций.

Частные институты

и банки развития

Между тем, история поглощений мелких финансовых институтов более крупными конкурентами повторяется, хотя и в меньших масштабах, в частном банковском секторе Бразилии, где локальные частные организации, принадлежащие, главным образом, богатым бразильским семьям, перемещаются в Сан-Паулу или же покупаются большими по размерам финансовыми структурами. Подобным образом, к примеру, был создан Banco Real, когда Banco da Lavoura de Minas Gerais (Banco BMG), базировавшийся в Белу-Оризонте и созданный для обслуживания компаний по производству кофе, перевел свой бизнес в Сан-Паулу. После нескольких сделок по слияниям и поглощениям он стал частью крупнейшей финансово-кредитной группы Испании Santander, оставаясь таковою и по сей день.

Динамики развития частных региональных банков и локальных государственных институтов совершенно различные, поскольку стоимость финансирования для частников куда выше, чем для госбанков. Кроме того, государство фактически не использует частные финансовые институты для выплаты зарплат и пособий госслужащим, что приводит к ограничению депозитной базы частных банков. Именно частные институты из всех региональных бразильских банков больше всего пострадали от финансово-экономического кризиса и вынуждены сегодня пересматривать методику и модели своей бизнес-деятельности на ближайшую перспективу. Эти частные банки включают, прежде всего, такие учреждения как BBM, представляющий штат Байя, а также Banco Mercantil do Brasil (BMB) и Banco Rural из штата Минас-Жерайс.

Banco da Lavoura de Minas Gerais (Banco BMG) из Белу-Оризонте, 23-й по величине банк Бразилии по размерам активов, тоже прошел путь, по которому проследовали и следуют до сих пор многие мелкие и региональные финансовые институты страны. В начале 2009 года Banco BMG, по данным его генерального директора Рикардо Гелбаума, принял программу, предусматривающую широкомасштабное сокращение расходов и сосредоточение усилий на ведении профильного бизнеса с предложением клиентам базового ассортимента банковских продуктов и услуг.

Ее реализация, по мнению Гелбаума, сократит административные расходы на 40%, а затраты на выплату заработной платы – на 32%. Банку пришлось также прекратить ведение некоторых новых видов финансового бизнеса, в частности, выдачу кредитов частным лицам с условием их погашения за счет удержаний с заработной платы, предоставление автокредитов и займов в виде оборотного капитала, которые составляли до 18% от кредитного портфеля Banco BMG в июне текущего года. В настоящее время банк проводит операции, главным образом, в такой безопасной сфере как выдача зарплат и предоставление займов госслужащим, погашаемые затем за счет отчислений из заработной платы.

В целом же Гелбаум полон оптимизма по поводу будущего Banco BMG. По его словам, в то время как многие мелкие и средние бразильские финансовые институты прекратили операции в этой сфере из-за кризиса, Banco BMG, напротив, расширял свою кредитную деятельность. Если в 2007 году объемы кредитования у банка составляли 423 млн. реалов а месяц, то за первые шесть месяцев 2009 года эта сумма, в среднем, равнялась уже 700 млн. «Если мы посмотрим на результаты нашей кредитной деятельности за первые три месяца 2009 года, то они окажутся рекордными за последнее десятилетие», – говорит Гелбаум.

Подобная «перефокусировка» на этот самый безопасный сегмент кредитного рынка (выдача зарплат и предоставление государственным служащим займов, погашаемых за счет удержаний с зарплат), безусловно, тактический ход, к которому прибегают практически все крупные бразильские банки, поскольку однозначно решить, какой будет в будущем финансово-экономическая ситуации в стране после кризиса, пока сложно. В Banco BMG, однако, считают, что у них есть собственная уникальная модель работы с клиентами, в частности, через своих корреспондентов, которыми по большей части выступают магазины и торговые центры. Последние обычно используют агентов, активно «вербующих» потенциальных клиентов-заемщиков из числа госслужащих и выходящих на пенсию сотрудников в учебных заведениях, больницах, госпиталях, офисах и на других рабочих местах потребителей. «У нас отлично работает проактивная агентская модель, в то время как крупные национальные банки используют устаревшую «реактивную» схему, в основе которой принцип использования традиционного банковского отделения», – поясняет Гелбаум.

По мере оздоровления локальных бразильских финансовых рынков (а этот процесс уже начался, о чем свидетельствует IPO бразильского подразделения Santander) Banco BMG, по словам Гелбаума, начнет изыскивать возможности для мобилизации капитала за счет выпуска облигаций или проведения того же IPO. Это позволит банку создавать и хранить у себя инвестиционные портфели, которые сегодня Banco BMG продает более крупным структурам с целью увеличения своих резервов, составляющих в настоящее время около 13.6%.

Между тем, бразильские региональные банки развития, по данным местных финансовых аналитиков, более стабильны, чем их коллеги, имеющие государственный и частный статус. Национальный банк экономического и социального развития Бразилии (Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social – BNDES), будучи одним из крупнейших финансовых институтов подобного типа в мире, безусловно, затемняет собой меньшие по размерам региональные банки развития, которые даже несмотря на это остаются на удивление крупными финансовыми институтами. Самым большой из них – Banco do Nordeste do Brasil (BNB), который находится в городе Форталезе и представляет собой крупнейший региональный банк в Латинской Америке, расположенный в границах одной страны. В числе крупных региональных банков Бразилии – Banco da Amazonia (BASA) со штаб-квартирой в портовом городе Белене, а также ряд финансовых институтов, обслуживающих «домашние» штаты, например, тот же Минас-Жерайс.

Бизнес-деятельность Banco do Nordeste do Brasil распространяется на все девять северо-восточных штатов страны и на отдельные регионы еще двух штатов. Этот банк играет здесь очень важную социально-общественную роль. Каких-либо серьезных проблем с необходимостью проведения реформ и реструктуризации BNB не испытывает, поскольку фактически решил вопросы привлечения финансирования. В частности, около 40% денег поступает из государственного фонда развития Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste, активы которого по состоянию на июнь прошлого года оценивались в 24 млрд. реалов, причем, деньги он получает в законодательно оформленном порядке. Еще 30% финансирования обеспечивают Национальный фонд рабочих и Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social.

В целом же, как отмечают международные финансовые эксперты, хотя будущее бразильских региональных банков развития можно рассматривать как относительно стабильное, судьба других региональных финансовых институтов Бразилии (государственных и частных) выглядит неопределенной. Государственные региональные банки в течение ближайших двух лет (до того, как будут юридически оформлены реформы в секторе выплаты зарплат государственным служащим) должны активно проявить себя, чтобы не оказаться поглощенными или купленными крупными национальными финансовыми институтами. Частным региональным банкам тоже придется проявить всю свою сноровку, чтобы обеспечить собственную конкурентоспособность на рынке, где стоимость финансирования – ключевой фактор, а крупные национальные банки постоянно осваивают новые финансовые рынки. Ведь в последние годы поглощения региональных банков более крупными конкурентами стали настолько обычным явлением в бразильской отрасли финансовых услуг, что региональные институты сегодня зачастую представляют лишь тень тех мощных банков, какими они были ранее.

Олег Зайцев,
по материалам The Banker

 
© агенство "Стандарт"