журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

Новые рыночные страны

БАНКИ И ОБЩЕСТВО

Банковские отделения

БАНКОВСКИЙ СЕРВИС

БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

МОБИЛЬНЫЙ БАНКИНГ

ПЛАТЕЖИ

ПЛАТЕЖНЫЕ КАРТОЧКИ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №8, 2009

ПЛАТЕЖНЫЕ КАРТОЧКИ

Будущее кредитных карточек: новая жизнь или забвение?

Экономический кризис и более жесткие регуляторные меры заставят эмитентов карточек переосмыслить свои бизнес-модели

С тех пор как Bank of America впервые внедрил кредитные карты в Калифорнии в 1958 году, отрасль накопила почти до $1 трлн. текущих непогашенных кредитов с более чем 700 млн. американских карточных счетов. Во время экономического бума 2005-2008 годов потребительские расходы населения, подогреваемые неограниченными кредитами, свели норму сбережений в США до отрицательных значений, но в мае нынешнего года она достигла пятнадцатилетнего максимума – 6,9%, что частично было вызвано единоразовыми федеральными стимулирующими выплатами налогоплательщикам в прошлом году. В 2009 году впервые за 40 лет ожидается сокращение объема возобновляемых кредитов (на кредитных картах). По мнению профессора по финансам из Wharton School при University of Pennsylvania Николаса Соулелса, даже без изменений в законодательстве компании – эмитенты кредитных карточек будут вынуждены изменить модели кредитования. Они начали ужесточать стандарты выдачи и возврата кредитов из-за возросших рисков.

Новые реалии

Николас Соулелс прогнозирует, что будущее отрасли кредитных карточек будет формироваться, в основном, под влиянием макроэкономических показателей. Текущий спад в их использовании потребителями отчасти стал следствием ужесточения норм со стороны эмитентов, пострадавших от возросшего до 8% уровня невозвращенных кредитов (это в два раза больше, чем в 2006 году). В то же время, упал и спрос на кредиты, поскольку люди неохотно берут взаймы, когда не уверены в стоимости как жилья, так и других активов, а также в сохранении своих рабочих мест.

В течение ипотечного бума для домовладельцев, которые могли брать кредиты под залог имущества, имело смысл одалживать, а не сберегать средства. «В дальнейшем доступ к кредитам улучшится, но желание потребителя брать займы может сильно измениться, причем, надолго, даже если экономика выйдет из рецессии», – считает Николас Соулелс.

В краткосрочной перспективе желание населения сберегать деньги может задержать процесс выздоровления финансовой отрасли, поскольку 70% американской экономики находится в непосредственной зависимости от потребительских расходов. Однако со временем, как прогнозирует Николас Соулелс, возросшие сбережения могут стать капиталом для инвестирования в инновации, которые создадут новые рабочие места и будут способствовать высокому экономическому росту.

По мнению профессора статистики из Wharton School Роберта Стайна, эмитенты кредитных карт в настоящее время ищут новые схемы, учитывающие новые экономические реалии. Участники отрасли разработали сложные модели кредитных рисков, которые были относительно успешными до начала экономического кризиса и связанного с ним изменения в поведении потребителей. К примеру, ипотечный кредит традиционно считался очень надежным, поскольку люди выплачивали его любой ценой – даже в стесненных финансовых условиях – из-за страха лишиться своего дома. Но, как только потребители начали воспринимать недвижимость в качестве инвестиций, а не как места проживания и статуса в обществе, то стали охотнее избавляться от своих ипотечных кредитов, если стоимость дома падает до уровня или ниже их невыплаченной ипотеки.

«Кредитная отрасль начала рассматривать свой розничный бизнес, скорее, как портфель активов, – объясняет Роберт Стайн. – Каждый потребитель представляет собой коллекцию всевозможных кредитов. Кроме того, потребители различаются по тому, как относятся к этим обязательствам».

Клиента надо знать в лицо

Хотя компании – эмитенты кредитных карточек уже разработали эффективные способы оценки индивидуальных заявок, у них мало возможности проверять, сколько других кредиторов уже предоставили займы конкретным заявителям. «Мы установили, что нельзя рассматривать только выдачу одной кредитной карточки. Если у заемщика много кредитных линий, то это значительно увеличивает те риски, которые любая компания способна отследить», – полагает Роберт Стайн. Кредитные бюро пытаются предоставлять такую информацию, но во многих случаях и они не имеют достаточно детализированных сведений об индивидуальных договоренностях заимодателя и заемщика, который опоздал с выплатами, или данных о поведении клиента, с тем чтобы прогнозировать то, как он будет уравновешивать свой кредитный портфель. К тому же, законы ограничивают количество данных, которые кредитные бюро могут собирать, включая и информацию о доходах.

В будущем, как отмечает Роберт Стайн, крупные финансовые институты, у которых широкая сеть взаимоотношений с частными клиентами, смогут лучше отслеживать их доходы и поведение в целях улучшения качества оценки рисков. К примеру, компания, даже если ей не удастся получить полную информацию о доходах, сможет посмотреть на данные текущего счета клиента и определить регулярность его пополнения.

Аналитики, оценивающие кредитные риски, находятся сейчас на ранних этапах поиска новых способов построения моделей, которые связали бы всю информацию о владельце кредитной карты, дабы лучше оценивать риск невозврата. Использование старых моделей оценки рисков продолжится, но они уже не отвечают современным реалиям экономики и рынка.

Спад в экономике и смена власти в США привели к новым ограничениям в отрасли кредитных карт. В мае Президент США Барак Обама подписал закон, запрещающий эмитентам устанавливать комиссию за непреднамеренное превышение кредитного остатка и ограничивающий сборы, которые компания может взимать за просроченные платежи. К тому же, компании – эмитенты кредитных карт смогут поднимать ставку по имеющимся обязательствам, только если потребители оплатили свои счета более 60 дней назад. Закон также ограничивает маркетинговые мероприятия, направленные на граждан в возрасте до 21 года.

Новая законодательная

реальность

Администрация Президента Барака Обамы работает сейчас с Конгрессом США над созданием Агентства по финансовой защите потребителей, которое усилит кредитную защиту американцев на федеральном уровне. Николас Соулелс считает, что трудно возражать против большинства законодательных нововведений, защищающих потребителей, потому что они требуют большего раскрытия информации и ограничивают сборы и комиссии. «Однако положения, ограничивающие способность компаний устанавливать собственные ставки, не так однозначны, поскольку в условиях повышенного риска эмитентам может понадобиться поднять ставки, чтобы остаться в бизнесе и продолжать кредитовать», – уточняет он.

Еще один профессор по финансам из Wharton School Давид Мусто отмечает, что в любой политике, направленной на решение проблем в потребительском кредитовании, не избежать напряженности. Беспокойство о завышенном кредитовании должно уравновешиваться с проблемой ограничения кредитных ресурсов для людей с низкими доходами, которые, тем не менее, могут рассчитываться по займам. Давид Мусто указывает на Акт реинвестирования в местную общину (Community Reinvestment Act – СRА), обязывающий банки кредитовать районы, где они держат депозиты, но которым выдают относительно мало займов. СRА был раскритикован за свой вклад в кризис ипотечного кредитования, поскольку позволял некоторым покупателям недвижимости брать больше займов, чем они были в состоянии выплатить. В то же время, существует мнение, что этот документ помог многим семьям стать домовладельцами, а это в долгосрочной перспективе, как отмечает Давид Мусто, способствует экономическому росту.

Он добавляет, что большая часть финансовой инфраструктуры, способствующей широкому распространению использования кредитных карточек, находится в стрессовом состоянии, поскольку финансовый кризис сделал невозможной защиту обязательств

по ним.

Профессор маркетинга из Wharton School Стефан Хоч полагает, что и компании – эмитенты кредитных карточек, и потребители их услуг в ответе за падение кредитного рынка. Компании имели возможность включать в договора особые условия, втягивающие многих заемщиков в еще большие долги, а клиенты, быстро оплачивающие счета, каждый месяц получали бонусы в виде бесплатных краткосрочных кредитов, удобных трансакций и бесплатных авиабилетов за счет финансового института, выпустившего их кредитные карты.

«Для большинства потребителей, – отмечает Стефан Хоч, – кредитные карты имеют ценность, поскольку позволяют заимствовать на будущее. До тех пор, пока будущее будет казаться ярче настоящего, брать кредит рационально и удобно. К сожалению, люди стали слишком большими оптимистами или просто разучились считать». Неопытные или финансово не искушенные пользователи кредитных карт могли бы взвесить, смогут ли оплатить все свои долги. Но, если серьезное финансовое учреждение предлагает им кредит, они предполагают, что оно должно знать больше их, поэтому, как правило, соглашаются.

Но кредитные карточки никуда не исчезнут в ближайшем будущем. Пластик ускоряет операции и делает их более удобными. «Но, так как люди больше не могут использовать свои дома как копилки, они не могут использовать как копилку и кредитные карты. Период роста остался позади, но кредитные карты есть везде и никуда они не денутся», – уверен Стефан Хоч.

Отрасль созрела

Брайан Рили, директор по исследованиям в сфере банковских карт консалтинговой компании TowerGroup, говорит, что после 40 лет роста, обеспеченного, в основном, технологическими изменениями, отрасль кредитных карт вошла в стадию зрелости.

Сила отрасли в ее платежных сетях, которые также могут быть адаптированы к дебетовым картам, которые привлекают средства непосредственно с текущих счетов клиентов. «Дебетовая карта сейчас затмевает кредитную, – полагает Брайан Рил. – Переход к дебетовым картам очень важен. Мы ожидаем, что эта тенденция продолжится. Что касается кредитных карт, то получить их будет сложнее, да и поддерживать будет нелегко. Поэтому мы прогнозируем, что их общий объем сократится». Также будущее и за новыми предоплаченными кредитными картами.

По оценкам TowerGroup, объем во­зобновляемых кредитов (на кредитных картах) в зависимости от серьезности рецессии упадет от $960 млрд. в 2008 году до $885-777 млрд. в 2010-м. В дальнейшем, как считает Брайан Рили, эмитентам кредитных карт необходимо будет усилить модели привлечения клиентов, чтобы использовать более осторожный подход к управлению кредитной линией, оценке кредитоспособности, платежной истории и продолжительности отношений компании с клиентом.

Роберт Стайн обращает внимание на цикличную природу отрасли кредитных карт, пережившей сильный рост и прибыльность, особенно во время последнего экономического бума. Карты собирали огромную прибыль, когда разница между стоимостью денег и ставками, которые могли устанавливать финансовые институты, возрастала. Общий подъем экономической активности скрывал риски. Когда цикл пошел на убыль, риск усилился. «Это не просто один человек не смог покрыть свои обязательства, это много людей не выплатили одновременно. Присутствовал элемент цепной реакции», – пояснил Роберт Стайн.

Однако, какая совершенная модель ни была бы придумана, она все равно рискует быть обойденной вниманием. В отрасли всегда будет повторяться ситуация, когда специалист, оценивающий риски, указывает на потенциальные угрозы, а его коллеги говорят ему: «В прошлом году это сработало и принесло огромную прибыль. Почему мы должны останавливаться?».

Мария Лихман,
по материалам Knowledge@Wharton

 
© агенство "Стандарт"