журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

Новые рыночные страны

БАНКИ И ОБЩЕСТВО

Банковские отделения

БАНКОВСКИЙ СЕРВИС

БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

МОБИЛЬНЫЙ БАНКИНГ

ПЛАТЕЖИ

ПЛАТЕЖНЫЕ КАРТОЧКИ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №8, 2009

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

Банкинг 2012 года

Тенденции посткризисного развития мирового банковского сектора

Специалисты уже давно пришли к консенсусу относительно того, что глобальный экономический кризис должен привести к глубоким долгосрочным изменениям в мировом финансовом секторе. Однако какими они будут? На этот вопрос эксперты дают пока множество различных ответов. В американском журнале «U.S. Banker» попробовали вычленить из этой массы информации общие места – изменения и тенденции, с наличием которых согласны в большинстве своем финансисты и независимые эксперты. Получившаяся в итоге картина показывает, какой, примерно, должна стать банковская деятельность через несколько лет, когда кризис, в основном, будет преодолен.

Экономический фон

Многие специалисты сегодня считают, что экономика западных стран начнет восстанавливаться уже в конце 2009 года, а в 2010-м в большинстве стран мира будут наблюдаться положительные темпы экономического подъема. Дольше всех, как ожидается, будет преодолевать кризис Европейский Союз: по прогнозу Международного валютного фонда (МВФ), 2010 год ЕС-27 завершит со спадом ВВП на 0.3%.

Банкиры, как правило, настроены менее оптимистично. В частности, по мнению Ричарда ДеКазера, руководителя исследовательской компании Woodley Park Research, США смогут окончательно выйти из кризиса только в 2012 году, когда рост ВВП достигнет 3%, а безработица сократится от нынешних 9.6 до около 6.5%. По его словам, спад в 2008-м и первой половине 2009 года был очень глубоким, причем, за ним последовала продолжительная стагнация (а не восстановление), поэтому для возвращения на докризисный уровень потребуется достаточно много времени.

Как отмечает Карл Чейни, генеральный директор региональной американской финансовой группы Hancock Holding, в ближайшие годы экономика США и других западных стран может попасть под возросшее инфляционное давление. Правительства многих государств в последний год гасили пожар деньгами, накачивая финансовую систему сотнями миллиардов долларов, евро, юаней. Конечно, по большей части, эти средства пошли на восполнение активов, безвозвратно сгоревших в огне кризиса, однако подобная политика вызвала резкое увеличение государственного долга, а в будущем, когда экономика снова пойдет в рост, вполне вероятно появление избыточного расширения денежной массы и инфляционных тенденций. В связи с этим Карл Чейни прогнозирует увеличение процентных ставок и советует банкирам воздерживаться от выдачи долгосрочных кредитов по фиксированным ставкам, включая покупку больших объемов государственных ценных бумаг. По его мнению, ставки по депозитам в 2011-2012 годах могут быстро пойти в рост, становясь серьезной проблемой для многих финансовых институтов.

По оценкам Ричарда ДеКазера, рынок недвижимости в США прошел крайнюю точку спада весной 2009 года, будущий год уйдет на медленное восстановление, а в 2011-м рынок, подгоняемый отложенным спросом, начнет подъем. В связи с этим в 2011-2012 годах возродится ипотечное кредитование, а предоставление займов под жилищное и коммерческое строительство снова станет выгодным. Тем не менее, строительного бума, подобного тому, что наблюдался в США в 2006 году, а в странах Персидского залива, в России и Украине в первой половине 2008-го, когда цены на недвижимость находились на рекордно высоком уровне, в обозримом будущем не предвидится. Конечные потребители, да и сами банки, получив предметный урок, будут гораздо осторожнее относиться к ипотечным кредитам. Кроме того, ожидаемый рост ставок снизит спрос на заемные ресурсы.

Судя по всему, аналогичная обстановка будет наблюдаться и на рынке потребительского кредитования. К 2012 году экономика в целом восстановится, а вместе с ней и потребительский спрос, однако покупки в кредит станут менее частыми. Опросы, которые в последние месяцы проводятся в западных странах, показывают, что люди планируют больше сберегать и меньше тратить даже после завершения кризиса. Отрицательная норма сбережений, характерная для США в середине 2000-х годов, канет в прошлое. Существовавшая в те годы атмосфера безмятежного «потребительского рая», скорее всего, в обозримом будущем тоже не восстановится: для этого понадобится не менее 5-8 лет устойчивого экономического развития с постоянным увеличением реальных доходов населения.

В связи с этим в 2012 году для банков возрастет роль коммерческого кредитования. Финансирование торговли и оборотного капитала, предоставление кредитных линий, синдицированные кредиты на реализацию проектов, платежные и казначейские услуги, лизинг и факторинг будут играть в доходах банков более значительную роль, чем в докризисный период. Правда, прибыльность этих операций будет менее высокой, чем ипотечного и потребительского кредитования, при этом, банкам понадобится в будущем меньше специалистов по продажам и рекламе и больше менеджеров-организаторов, способных обеспечить корпоративным клиентам высокий уровень комплексного финансового обслуживания.

Новые стандарты

прибыльности

Как отмечает Рэй Дэвис, генеральный директор американского Umpqua Bank, посткризисная банковская деятельность будет менее прибыльной и более конкурентной, больше нацеленной на долгосрочные отношения с клиентами, чем на краткосрочные кампании. По прогнозу специалистов консалтинговой компании Accenture, в 2012 году средняя доходность акционерного капитала (ROE) ведущих западных банков снизится, примерно, на 20-25% по сравнению с докризисным уровнем вследствие ужесточения нормативных стандартов достаточности собственного капитала, более дорогостоящего финансирования, проведения более консервативной политики с упором на менее рискованные, но и менее прибыльные операции, а также более высоких отчислений на покрытие прошлых и возможных в будущем потерь.

По мнению Тони Плата, профессора University of North Carolina, банки будут вынуждены вернуться, по большей части, к своей традиционной деятельности по привлечению депозитов и выдаче кредитов. Их бизнес в 2012 году будет, скорее, напоминать 1985 год, а не 2005-й. Обороты по наиболее прибыльным в середине 2000-х годов видам деятельности значительно сократятся, соответственно возрастет доля корпоративных операций с относительно низкой маржей.

Если в последние годы перед кризисом западные банки стремились поскорее продать выданные кредиты, чтобы вернуть средства в оборот, то теперь им придется существенно скорректировать эту политику. Конечно, рынок секьюритизации активов, бесконтрольное развитие которого стало одной из главных причин финансового кризиса, через несколько лет должен возродиться: уж слишком привлекательна для банков заложенная в него концепция распределения рисков. Но правила игры на нем должны измениться. В Администрации Президента США Барака Обамы предлагают на законодательном уровне закрепить норматив, согласно которому банки, даже продавая сторонним инвесторам свои кредиты, будут обязаны сохранить от 5 до 20% стоимости самих активов на своем балансе, чтобы стимулировать дисциплину риск-менеджмента. Кроме того, финансовые компании, покупающие секьюритизированные активы, планируется поставить под более жесткий регулятивный контроль. В целом же банки после кризиса будут проводить больше операций со своего баланса, а оборот их капитала замедлится, что тоже окажет негативное воздействие на прибыль.

Значительно будет влиять на деятельность банков и новая регулятивная политика. Контроль над финансовым сектором западных стран, как ожидается, существенно усилится: от банков будут настоятельно требовать недопущения ситуации второй половины 2008 года, когда государствам пришлось тратить десятки миллиардов долларов на спасение от неминуемого краха «системообразующих» финансовых институтов. В частности, бывший глава Федеральной резервной системы (ФРС) США Пол Волкер, ныне – советник Президента Барака Обамы, считает, что стране нужно взять в качестве примера канадскую модель банковского регулирования, отличающуюся более «патерналистским и интервенционистским» подходом к финансовым институтам, чем более либеральная американская. Канадские банки в отличие от своих конкурентов из США практически не пострадали от кризиса и даже усилили свои позиции на североамериканском рынке, так что подход канадских финансовых властей оказался более действенным.

По словам экспертов, от банков будут требовать более строгой отчетности, повысятся нормативы в отношении показателей достаточности собственного капитала, ужесточатся стандарты внутреннего контроля рисков. Как считает Симус Мак-Магон, нью-йоркский специалист по банковскому консалтингу, стресс-тесты наподобие тех, которым подверглись крупнейшие американские банки в начале текущего года, станут обычной практикой и распространятся на гораздо большее число финансовых институтов.

Все это потребует от банков проведения менее рискованной финансовой политики. Нестандартно высокие прибыли, которые еще недавно считались признаком высокой эффективности работы топ-менеджмента, станут вызывать подозрение. «Если вы увеличили свои доходы за год на 20%, тогда как все остальные только на 5%, люди подумают, что вы слишком сильно рисковали», – считает Симус Мак-Магон. В этой связи финансовым институтам придется уделять максимум внимания сокращению затрат и повышению эффективности посредством оптимизации бизнес-процессов, налаживания долгосрочных отношений с клиентами, использования новых технологий.

Банкам в ближайшие годы придется считать каждый цент. Многие финансовые институты, по-видимому, уменьшат число отделений, тем более что обороты в розничном банкинге снизятся, но одновременно будут усиленно развивать коммуникационные каналы, требующие меньших затрат (многофункциональные банкоматы и интернет-банкинг). Кроме того, банкам придется инвестировать значительные средства в технологические решения, способствующие укреплению отношений с клиентами и повышению их лояльности: системы нового поколения «клиент-банк» в корпоративном секторе, мобильный банкинг, системы CRM, агрегирование счетов – в розничном. «Если вы не инвестируете в то, чего хочет клиент, вы окажетесь на обочине», – предупреждает Джим Рор, генеральный директор американского банка PNC Financial Services.

По мнению старшего аналитика из консалтинговой компании Celent Джейкоба Джегера, банкам в новых условиях следует сосредоточиться на брендинге и укреплении отношений с клиентами, все остальное можно будет перевести на аутсорсинг с целью снижения затрат. Как считает Джегер, основные инновации в области ИТ в ближайшие годы будут осуществлять не финансовые институты, а разработчики оборудования и провайдеры программного обеспечения, которые будут предлагать банкам свои новинки. Техническая оснащенность в отличие от высококвалифицированного персонала и известного потребителям бренда больше не будет восприниматься в качестве важного конкурентного преимущества.

Одним из направлений новой регулятивной политики, как ожидается, станет усиление защиты прав потребителей. В США, в частности, предлагается установить лимиты на уровень банковских комиссионных и потребовать от банков большей открытости в отношении реальных ставок по потребительским и ипотечным кредитам, а также кредитным карточкам. Это, безусловно, сузит степень свободы для банков и сократит их возможности субсидирования низкоприбыльных коммерческих операций за счет более высоких доходов от розничного банкинга. Впрочем, слишком большие комиссионные и скрытые платежи выглядят не самой удачной политикой в свете разгорающейся между финансовыми институтами конкуренцией за клиентов.

Компания Accenture рекламирует в этой связи информационные решения по ценовой оптимизации комиссионных и тарифов. Как утверждают представители компании, применение таких систем, определяющих максимальную цену на продукт, которую клиент предпочтет скорее заплатить, чем искать аналогичный продукт у другого поставщика, способно повысить доходность акционерного капитала на 1 п.п.

Новые конкуренты

Как правило, финансовые кризисы приводят к консолидации в банковском секторе. Однако пока что осуществленные в последние месяцы слияния, в основном, представляли собой поглощения обанкротившихся банков более успешными конкурентами под прямым давлением государства. Фактически правительства США и ряда стран ЕС повторили политику белорусского Президента Лукашенко, который в 90-тые годы выводил национальное сельское хозяйство из кризиса, прикрепляя к передовым колхозам отстающие.

Впрочем, как считает Дэвид Залман, генеральный директор регионального техасского банка Property Bancshares, все еще впереди. Сейчас у финансовых институтов просто нет денег, но, как только ситуация более-менее стабилизируется, более успешные банки поспешат скупить активы не безнадежных, но проблемных конкурентов, пока они дешевы. Эта тенденция, вероятно, получит и дальнейшее развитие. В 2012 году, по мнению Залмана, многие банки из-за повышенных регулятивных требований будут обладать избыточной капитальной базой и, возможно, предпочтут использовать свой капитал для осуществления новых слияний.

Джерри Грундхофер, отставной генеральный директор банка US Bancorp, считает, что снижение прибыльности банковского бизнеса имеет долгосрочный характер, так что это будет способствовать консолидации в финансовом секторе с целью экономии на масштабах. Многие специалисты предсказывают на следующее десятилетие оформление в США и ряде других западных стран двухполюсной банковской системы. С одной стороны, ее будут формировать несколько мегабанков, действующих в масштабах национального американского или общего европейского рынков и предоставляющих широчайший ассортимент розничных и коммерческих финансовых продуктов, с другой, – мелкие локальные банки, успешно конкурирующие с гигантами на низовом уровне благодаря тесным связям с клиентами и глубокому знанию местных рынков.

Однако и средние по величине финучреждения, которых «списывают со счета» уже не один год, вполне могут в очередной раз доказать свою эффективность в качестве нишевых игроков, активных в каком-то определенном регионе и/или делающих основную ставку на отдельные направления банковского бизнеса. Впрочем, Карл Чейни, генеральный директор Hancock Holding, ожидает в ближайшем будущем ряда слияний банков «средней руки» и появления региональных финансовых групп с активами порядка $30-40 млрд., достаточно крупных, чтобы на равных конкурировать с мегабанками на своих приоритетных рынках, в том числе в секторе корпоративного банкинга.

Некоторые эксперты предполагают, что кризис приведет к резкому сокращению численности мелких банков. По оценкам Тони Плата из University of North Carolina, из свыше 8 тыс. американских локальных банков в итоге останется порядка 4.5-5 тыс. Основной причиной массовых банкротств или слияний станет, по его мнению, общее ухудшение условий бизнеса и показателей прибыльности в американском банковском секторе, что «выдавит» избыточные финансовые институты с рынка. Аналогичные процессы, по-видимому, будут происходить и в других странах. Банков повсеместно станет меньше, но в целом система будет более здоровой, чем до кризиса. «Мы станем меньшей по размерам отраслью с меньшей численностью занятых, на нас будет приходиться меньшая доля национального дохода и ВВП. Но я не думаю, что это плохо», – отмечает генеральный директор, президент и председатель правления Bank of America Кен Льюис, считающийся сегодня самым авторитетным банкиром в США.

Новых мегаслияний на межгосударственном уровне аналитики, как правило, не предсказывают, хотя не исключают массовой скупки средних по размерам американских банков иностранными финансовыми институтами. В большинстве случаев объединение банков из разных стран требует длительного интеграционного периода и высоких затрат, которые в нынешних условиях не так-то просто компенсировать. По мнению экспертов, более перспективны международные банковские альянсы и партнерства.

Один из недавних примеров такого союза – заключенное в июне 2009 года соглашение между японским банком Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) и американским инвестиционным банком Morgan Stanley. MUFG располагает более $1 трлн. клиентских депозитов, но в условиях экономического кризиса имеет лишь ограниченные возможности для прибыльного, но не очень рискованного вложения этих громадных средств. В то же время, у Morgan Stanley, одного из ведущих инвестиционных банков США, обширнейшая база корпоративных клиентов, нуждающихся в финансовых ресурсах, но сам банк очень ограничен в собственных средствах. Благодаря созданию альянса MUFG получает возможность выдавать займы американским компаниям, с которыми будет договариваться Morgan Stanley. Объем совместных вложений может превысить $100 млрд.

Еще одной важной тенденцией ближайших лет аналитики называют ускоряющийся приход в финансовый сектор небанковских компаний, которые, тем не менее, смогут предлагать клиентам традиционный банковский сервис. Этот процесс начался несколько лет тому назад в отдельных нишах, например, в отрасли денежных переводов и платежей, где значительная доля оборота приходится на специализированные небанковские компании (Western Union в международных переводах, PayPal – в частных платежах Р2Р и т.д.), но в последнее время ускорился. В частности, в весьма перспективной сфере мобильного банкинга активность проявляют мобильные операторы. Розничные торговые компании, например, британская сеть гипермаркетов Tesco, создают финансовые подразделения для приема депозитов.

До кризиса американским банкирам удавалось блокировать приход в финансовую отрасль крупнейшей торговой корпорации мира Wal-Mart, но сейчас соотношение сил изменилось. Регулятивные органы, которые ранее с подозрением относились к приходу «чужаков» в финансовый сектор, сейчас настроены на этот счет более лояльно. В конце концов, банки допустили массу ошибок в своей кредитной политике. Вряд ли нефинансовые организации, при условии распространения на них жестких регулятивных нормативов, будут хуже.

Как считает Терри Мур, управляющий директор североамериканского подразделения Accenture по банковской практике, сегодня ничего не мешает крупным розничным компаниям наподобие той же Wal-Mart и даже McDonald’s выходить на рынок банковских услуг. Более того, благодаря огромному числу покупателей и широкой известности своих брендов они в состоянии привлечь больше розничных клиентов, чем традиционные банки. К 2012 году эта тенденция, очевидно, не успеет проявиться в полную силу, но позднее финансовым институтам, возможно, придется конкурировать за клиентские депозиты не только с «коллегами», но и с «пришельцами» из других отраслей.

Как стать сильным

Специалисты Accenture, проведя в мае-июне 2009 года опрос нескольких сотен банкиров, финансовых аналитиков, менеджеров инвестиционных компаний и проанализировав собственные материалы почти по 150 банкам, выделили четыре направления, которые в ближайшие три-четыре года должны стать приоритетными для финансовых институтов.

1. Восстановление доверия со стороны клиентов. Репутационные потери, понесенные банками во время кризиса, оказались не менее, а то и более значительными, чем прямые убытки. Клиенты не доверяют банкам и не хотят иметь с ними дел в долгосрочном плане. Рост депозитов, наблюдавшийся в первой половине 2009 года, – это явление временное, обусловленное тем, что все остальные варианты сбережения в настоящее время выглядят еще менее приемлемыми. Выход из кризиса и появление более выигрышных вариантов вложения средств может привести к массовому снятию денег с клиентских счетов. Чтобы противостоять таким тенденциям, банкам необходимо вести длительную кропотливую работу с клиентами: улучшать характеристики своих продуктов, качество обслуживания, управление риском, повышать прозрачность и упрощать бизнес-процедуры, чтобы сделать их более удобными для потребителей. Нарабатывание положительного клиентского опыта в ближайшие три года может быть не менее важным, чем финансовое восстановление.

2. Сокращение затрат. По оценкам Accenture, чтобы компенсировать снижение доходов, банкам к 2012 году необходимо сократить расходы на 20% по сравнению с 2008-м. Помимо традиционной для западных финансовых институтов ликвидации избыточных рабочих мест важнейшими направлениями здесь должны стать повышение эффективности бизнес-процессов, централизация и устранение дублирования на всех уровнях. Кроме того, банкам следует проанализировать и при необходимости пересмотреть отношения с третьими сторонами, передав второстепенные функции на аутсорсинг и с учетом новых реалий перезаключив договора с поставщиками – от провайдеров программного обеспечения до продавцов расходных материалов для офиса.

3. Широкое применение аналитики в сфере продаж. В посткризисных условиях банкам будет выгоднее повышать отдачу от уже имеющихся клиентов, чем привлекать новых, ожесточенно конкурируя с прочими финансовыми и нефинансовыми институтами. Управление отношениями с клиентами, стимулирование их лояльности должны стать важнейшими направлениями работы банка, а для этого нужно научиться понимать и учитывать индивидуализированные требования. Маркетинг, продажи становятся все более персонализированными. Сегментация клиентской базы, создание оригинальных предложений для отдельных категорий потребительской аудитории превращаются в необходимость, веление времени. При этом, банкам есть у кого учиться. Подобную стратегию с таргетированными предложениями и глубоким пониманием потребностей клиентов уже достаточно успешно применяют компании розничной торговли и телекомы.

4. Внедрение элементов риск-менеджмента во все направления деятельности. Регуляторы, инвесторы, клиенты будут требовать от финансовых институтов все большей прозрачности и соблюдения жестких стандартов качества корпоративного управления. В ближайшие несколько лет в цене будет осторожная консервативная финансовая политика, а готовность пойти на риск ради увеличения прибыли начнут считать авантюризмом. В этой связи эффективное управление рисками на всех уровнях, во всех подразделениях банка становится насущной необходимостью. Качественный риск-менеджмент вряд ли сможет принести финансовому институту дополнительный доход, но, по крайней мере, сможет уберечь от новых убытков и неприятностей.

По мнению представителей Accenture, финучреждения, которые смогут успешно развивать все эти четыре направления, и станут новыми лидерами мирового банковского бизнеса в 2012 году.

Виталий Шимкович,
по материалам U.S. Banker, Accenture

 
© агенство "Стандарт"