журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ

Новые рыночные страны

БАНКОВСКИЕ СТРАТЕГИИ

АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ БАНКИ

Банковское оборудование

МОБИЛЬНЫЙ БАНКИНГ

БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

КРЕДИТОВАНИЕ

ПЛАТЕЖИ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №6, 2009

ПЛАТЕЖИ

SEPA в условиях кризиса

Нехватка свободных средств у финансовых институтов тормозит создание общеевропейского платежного пространства

Начало прошлого года ознаменовалось важным событием для европейской отрасли платежных услуг: с 28 января 2008 года в ЕС начало действовать единое европейское платежное пространство (иногда его еще называют «единое пространство европлатежей» – Single Euro Payments Area – SEPA). Пока пройден первый этап внедрения SEPA, а полностью проект должен быть реализован в 2010 году. Однако, как представляется, эти сроки могут быть несколько откорректированы в связи с финансовым кризисом, оказывающим негативное влияние на европейскую платежную систему.

Гигантский

платежный рынок

Как изначально постулировалось, главное предназначение SEPA – это значительное снижение общих затрат на осуществление внутренних и трансграничных платежных операций в странах Евросоюза. Главная его цель заключается в том, чтобы уже в самом ближайшем будущем максимально упростить физическим и юридическим лицам осуществление финансовых операций (как в виде банковского перевода, так и с использованием дебетовых карт) внутри государств, входящих в зону евро. Таким образом, денежные переводы в рамках SEPA помогут снизить затраты и расширить возможности выбора для миллионов потенциальных клиентов.

С точки зрения аналитиков ЕС, введение SEPA положило конец разделению европейского платежного рынка национальными границами. В настоящее время 27 государств – членов ЕС, а также Норвегия, Исландия, Лихтенштейн и Швейцария составляют единое европейское платежное пространство с населением в 330 млн. человек. Они получили возможность проводить платежи и получать суммы внутри Европы, используя любой счет в европейском банке. После кредитных трансфертов (переводов) постепенно будут вводиться и два других важнейших инструмента безналичных трансакций – прямые дебеты и платежные карточки. Таким образом, благодаря созданию SEPA в еврозоне будет обеспечено проведение 85% от всех безналичных трансакций.

Для банков начало работы в рамках SEPA означает серьезное ужесточение конкуренции. С другой стороны, они уже инвестировали многомиллионные суммы для переориентирования своих информационно-технологических подразделений на SEPA. Это и не удивительно, ведь речь идет о гигантском платежном рынке: ежегодно в странах Евросоюза осуществляется 74 млрд. безналичных платежей – более одной трети мирового объема. Большинство банков к трансфертному кредитованию в рамках SEPA готовы: около 4.2 тыс. европейских финансовых институтов уже подтвердили это письменно.

В настоящее время единое европейское пространство применимо, по сути, лишь к трансграничным денежным переводам, однако расширение его возможностей для пользования кредитными и дебетовыми карточками планируется завершить уже в 2010 году. В дальнейшем предусматривается также перевести на единый общеевропейский стандарт и все мобильные платежи внутри SEPA.

Планы планами, но уже сегодня ясно, что они, по всей вероятности, будут серьезно откорректированы в связи со значительным негативным воздействием глобального кредитного кризиса на мировую отрасль финансовых услуг. Все это, по мнению многих экспертов, приведет к созданию совершенно новой модели мирового финансового порядка. Очевидным становится и тот факт, что ранее банки намеревались обеспечить более высокие темпы роста своего основного бизнеса по сравнению с темпами роста ВВП, принимая на себя, естественно, больше риска и обязательств по разработке и внедрению сложных банковских продуктов. Однако у них отсутствуют потенциальные возможности реализовать эти планы в сегодняшней кризисной обстановке.

Тем временем, корпоративным казначеям тоже приходится возвращаться к традиционной методике ведения своего бизнеса, например, финансированию балансов фирм из собственных средств компаний, а не рассчитывать на рыночные источники, как это было ранее. В любом случае, однако, им всегда будет нужен провайдер кредитов, хотя, конечно, есть несколько путей, посредством которых корпорации могут сократить потребности в финансировании (например, в оборотном капитале за счет улучшения процессов управления наличностью).

Таким образом, как утверждают некоторые финансовые аналитики, хотя в настоящее время создается впечатление, что строится новая финансовая рыночная модель, по сути, идет возврат к старой, утратившей свою актуальность в последние несколько лет. В 2000-е годы для мирового финансового сектора были характерны крупные консолидационные операции, сосредоточение усилий на международном росте банков и продвижении на рынок новых инвестиционных банковских продуктов. Однако в кризисных условиях инвестиционная банковская модель теряет свою актуальность и привлекательность, поскольку именно в этом бизнесе банки понесли в последнее время самые серьезные потери. Кроме того, в силу наметившегося в настоящее время роста доли государства в ряде финансовых институтов (по сути, речь идет о национализации некоторых из них) акционеры этих банков выступают против продолжения реализации ими инвестиционной банковской модели. Правительства же будут стимулировать банки к предоставлению финансовых услуг, прежде всего, розничным клиентам и средним по величине компаниям, а также выдаче ипотечных займов, т.е. финучреждения, по сути, вернутся к своему основному (базовому) бизнесу.

Следует также отметить и то, что банки, когда определяют фундаментальные основы своего финансового бизнеса, всегда упоминают о платежах как основополагающем элементе этого бизнеса. Однако, как уже отмечалось выше, и в секторе платежей в Европейском Союзе происходят сегодня серьезные изменения в связи с созданием SEPA и выполнением Директивы ЕС о платежных услугах (Payments Services Directive – PSD), которая должна вступить в силу в ноябре текущего года и узаконить уже имеющиеся альтернативные способы электронных расчетов. В результате этого функции банков смогут выполнять, например, операторы мобильной связи, окончательно превратив Евросоюз в свободную от наличности зону. Главная цель РSD состоит в том, чтобы ликвидировать юридические и технические барьеры, препятствующие созданию общего европейского рынка оплаты услуг. В частности, новые правила позволят европейским фирмам и потребителям использовать один-единственный счет в банке независимо от страны, где они находятся или работают.

Итак, новые платежные инструменты и механизмы, разработанные и частично уже принятые в еврозоне, призваны гармонизировать платежные трансакции, проводимые через европейские национальные границы. Тем временем, некоторые банки начинают осознавать, что производство и клиринг платежей уже могут не быть их основным бизнесом и что самый эффективный и целесообразный путь в такой ситуации – передать данные операции в ведение аутсорсинговой компании. Самый прочный фундамент современного базового бизнеса любого финансового института – это, конечно же, принадлежащие ему клиенты и счета, которые обеспечивают банкам контроль своих балансов.

Между тем, любой человек сегодня, даже, возможно, и не имеющий прямого отношения к банковскому бизнесу, обеспокоен кредитным кризисом, поскольку он видит, что на поддержку мировой отрасли финансовых услуг тратятся миллиарды долларов, а банковские менеджеры получают многомиллионные бонусы. До последнего времени представители многих ведущих банков мира подчеркивали, что открытый рынок – это самый лучший плацдарм для движения вперед, однако сегодня многие потребители ставят под сомнение функциональность и работоспособность этой модели, требуя от государства внедрения более строгих правил и нормативов регулирования рынка.

Прямой дебет

Многие финансовые аналитики ожидают, что государство должным образом отреагирует на выдвинутые требования и существенно усилит регулятивное давление на банки. Кроме того, в настоящее время правительства многих стран, вынужденные принимать меры для спасения своих финансовых систем, владеют контрольными пакетами акций многих финансовых институтов. Платить за это, как считают сами аналитики, придется достаточно дорого, в частности, трансформацией свободного рынка в более регулируемый рынок с более жестким контролем и надзором.

Не исключено, конечно, что новые регулятивные требования окажут давление и создадут проблемы для многих банков, поскольку им придется выделять дополнительные финансовые средства для адаптации своей деятельности к этим повышенным требованиям. В сегодняшних кризисных условиях, когда прибыли финансовых институтов стремительно сокращаются, немалое количество банков вряд ли захотят выделять дополнительные инвестиции на данные цели. Однако в конечном итоге им, все же, придется в любом случае пойти на такие расходы, поскольку новые регулятивные положения станут обязательными для исполнения всеми финансовыми институтами. Но многие специалисты опасаются, что банки направят данные ассигнования не на создание новых информационно-технологических систем и инфраструктуры с целью обеспечения своего дальнейшего роста, а исключительно на то, чтобы обеспечить законодательное соответствие своего бизнеса новым регулятивным нормативам.

Тем временем, многие эксперты в настоящее время задаются вопросом, сможет ли ужесточение регулятивной политики в определенной степени содействовать решению проблем, возникших в связи с кризисом на международном финансовом рынке. «Совсем не обязательно», – отвечают им другие аналитики, признавая, правда, что правительствам в любом случае придется принимать непопулярные решения, чтобы смягчить последствия кризиса. Это, в свою очередь, может негативно отразиться на финансовых институтах, которым в любом случае придется принимать адекватные правительственным требованиям меры, ведь у мировой финансовой отрасли не остается выбора, кроме как должным образом реагировать на действия правительства с целью стабилизации ситуации на международных рынках банковских услуг.

Между тем, как признают европейские финансовые аналитики, введение к ноябрю текущего года Директивы ЕС о платежных услугах (PSD) и внедрение в границах SEPA операций (систем) Direct Debit (прямого дебета – SEPA Direct Debits – SDD) могут стать причиной падения прибылей банков в их платежном бизнесе. Данные документы и услуги предусматривают отмену установления конкретных дат зачисления денег на банковские счета, а также большую прозрачность цен, что приведет к их снижению до самого низкого общего знаменателя, поскольку у корпораций и фирм будет большой выбор провайдеров платежных услуг по всей Европе. Так, к примеру Direct Debit – это предавторизованный плательщиком дебет его счета, инициированный кредитором. Вступая в договор с кредитором о погашении задолженности на регулярной основе, плательщик предоставляет право кредитору взыскивать причитающиеся ему суммы в обусловленные сроки с банковского счета плательщика в безакцептном порядке. Причем, как правило, суммы платежа не фиксируются на момент заключения соответствующего договора, поскольку определяются фактическими расходами плательщика за обусловленный период.

Внедрение двух вышеуказанных регулятивных норм (SDD и PSD) потребует проведения изменений в деятельности и бизнесе платежных компаний, что, конечно же, потребует немалых затрат с их стороны, а это может, в свою очередь, привести к существенному снижению доходов провайдеров платежных продуктов. Все это создает серьезные проблемы для банков, которым одновременно приходится затрачивать немалые средства на приведение их финансового бизнеса в соответствие с новыми регулятивными требованиями и нормативами.

С точки зрения некоторых экспертов, окончательное формирование SEPA и вступление в силу его правил и нормативов осуществляются, возможно, несколько медленнее, чем это необходимо. Однако главная причина очевидна: данные изменения в «платежном пространстве» зоны евро продиктованы не рыночной необходимостью, а требованиями регулятивных органов. Львиная доля платежей в границах SEPA представляет собой национальные (внутригосударственные) расчеты, в то время как действующие в настоящее время платежные системы относительно недорогие и уже доказали свою надежность. Поэтому среди европейских банкиров и финансовых специалистов порой возникает вполне закономерный вопрос: зачем расходовать значительные средства на новую платежную инфраструктуру в соответствии со стандартами SEPA, если объемы трансграничных платежей достаточно низкие?

Исходя из этого многие аналитики прогнозируют, что большинство корпораций, государственных агентств и финансовых институтов предпримут минимум шагов для обеспечения соответствия своего платежного бизнеса требованиям SEPA в части трансграничных платежных трансакций и, по всей вероятности, оставят в прежнем виде свои внутригосударственные расчетные трансакции. В некоторых государствах финансовые специалисты говорят, что их банковские системы уже отвечают всем стандартам SEPA, поэтому им ничего не надо предпринимать. Есть также ряд банков, которые утверждают, что полностью готовы, к примеру, к трансграничным трансакциям SDD и SCT (SEPA Credit Transfers – система кредитных переводов) без проведения каких-либо крупных изменений, поскольку они не нужны для столь небольшого количества трансграничных сделок.

Еще одна проблема, которую тоже необходимо урегулировать, перед тем как единое европейское платежное пространство станет реальностью, заключается в том, что в настоящее время фактически все европейские банки за очень редким исключением эксплуатируют устаревшие платежные и клиринговые системы. В случае, если SEPA действительно начнет функционировать в полном масштабе, финансовые институты Европы должны будут полностью обновить эти системы. Захотят ли банки пойти на это и выделить соответствующие средства на данные цели в нынешних условиях, когда они и без того ощущают серьезное давление кризиса на их прибыли, бизнес и инвестиции? Многие аналитики подчеркивают, что такие действия финансовых институтов сегодня крайне маловероятны. В серьезных объемах подобные инвестиции могут быть выделены, по всей вероятности, только после окончания кризиса, в то время как SEPA, по замыслам еврочиновников, должно начать функционировать в полном объеме в 2010 году.

Итак, большинство компаний и финансовых институтов урезали свои инвестиционные бюджеты на текущий год. Но, для того чтобы вести операционную деятельность в требуемых масштабах, банки не могут резко сокращать бюджетные ассигнования на операционную деятельность: они могут слегка их сократить, но до определенных пределов. Несколько свободней финансовые институты чувствуют себя при планировании бюджетов для маркетинговой и инвестиционной деятельности, однако в любом случае им и здесь придется решать, стоит ли вкладывать деньги в маркетинг и инвестиционный бизнес в нынешнем году или можно отложить это до лучших времен.

Консолидация

клиринговых палат

При этом, не следует забывать, что общепринятой остается норма, когда банк может прекратить инвестирование средств в собственную инфраструктуру и технологические системы на период от 6 месяцев до одного года без каких-либо существенных потерь для своей бизнес-деятельности в целом. Конечно, такой подход, вероятно, вряд ли можно назвать дальновидным, поскольку впоследствии финучреждению придется «играть в догонялки», т.е. спешить за теми конкурентами, которые ушли вперед в своем технологическом развитии. Тем не менее, многие финансовые институты сегодня решили не осуществлять в ближайшей перспективе какую-либо активную инвестиционную деятельность.

Некоторые из них, по прогнозам экспертов, сфокусируют внимание на ведении основного (базового) бизнеса и будут проводить только те инвестиционные мероприятия, которые необходимы для его поддержки. В результате среди банков уже сегодня начинает превалировать подход «поживем – увидим», который, в частности, и стал одной из причин того, почему так медленно в настоящее время реализуется проект SEPA. Ведь многие финансовые институты заняли выжидательную позицию, стремясь понять, какой же будет новая рыночная модель после кризиса, с тем чтобы лишь тогда инвестировать средства в привязку своего бизнеса к этой модели.

Таким образом, серьезных инвестиций со стороны банков в модернизацию устаревшей платежной инфраструктуры ожидать в ближайшее время не стоит. Лишь некоторые крупные финансовые институты с мировым именем станут, по всей видимости, вкладывать значительные средства в новую инфраструктуру и технологические системы для обеспечения соответствия своей бизнес-деятельности требованиям SEPA. Многие мелкие и средние банки, с точки зрения европейских финансовых аналитиков, будут искать альтернативы инвестициям, например, станут пользоваться услугами внешних провайдеров платежных услуг, переведя эту деятельность на аутсорсинг. Таким образом, они будут экономить деньги за счет прекращения вложений в свои устаревшие технологические платформы.

Что касается Директивы ЕС о платежных услугах (Payments Services Directive – PSD), то некоторые эксперты сомневаются и даже спекулируют на том, что она не будет полностью введена в действие в отводимые для этого сроки (ноябрь 2009 года). Однако, как полагают большинство аналитиков, опасения эти напрасны, поскольку PSD обязательна для исполнения и в любом случае вступит в силу, просто, возможно, в некоторых странах быстрее, чем в других. В конечном итоге, данная Директива станет обязательной для всего пространства европлатежей, тем более что она даст возможность убрать юридические и технические барьеры, препятствующие созданию общеевропейского рынка платежных услуг.

Как уже отмечалось, новые правила помогут европейским фирмам и потребителям использовать в расчетах только один банковский счет, независимо от страны нахождения и места работы. Кроме этого, PSD предусматривает сокращение сроков проведения платежей: время выполнения расчетов будет уменьшено от нынешних 5 суток до одних (так называемое правило «D+1»). Данный порядок будет действовать как для платежей внутри еврозоны, так и для международных расчетов.

Особенно серьезно относятся к PSD в Великобритании. Здесь данный документ пройдет слушания в Парламенте в середине текущего года, что свидетельствует о политическом желании британских властей законодательно ввести Директиву в действие в обозначенные Евросоюзом сроки. Великобритания, как утверждают аналитики, станет одной из первых стран Европы, где PSD начнет действовать в полном масштабе на национальном уровне. За британцами потянутся и другие страны, в некоторых из них Директива будет введена в действие раньше, в других – позже, однако в конечном итоге результатами действия этого документа на европейском платежном пространстве станут большая прозрачность цен на финансовые услуги и увеличение ассортимента доступных банковских продуктов.

Между тем, будущая функциональность и работоспособность SEPA, как убеждают европейские финансовые специалисты, зависит, прежде всего, от принятия общего стандарта для него, который был бы понятен и поддерживался всеми государствами еврозоны. Так, к примеру, в настоящее время среди них отмечен определенный интерес к консолидации автоматических клиринговых палат (automated clearing houses – ACHs), однако реального продвижения вперед в этом направлении нет, поскольку каждая страна считает свою ACH самой лучшей и безукоризненной, настаивая, что именно ее клиринговая палата должна остаться в качестве базовой для SEPA.

Немцы, к примеру, уверены, что главной в Европе должны быть их ACH, однако с этим не соглашаются французы, утверждающие, что их система гораздо лучше. Примерно то же самое заявляют и испанцы. Многие аналитики соглашаются с тем, что две крупнейшие европейские экономики – Германии и Франции – должны совместно принять решение о едином платежном стандарте, причем, только после этого проект создания единой ACH для SEPA можно будет продвигать вперед. Очень полезным, по их мнению, было бы и участие в этом Великобритании, третьей по величине экономики Европы.

Пока же ситуация выглядит таким образом, что вместо консолидации национальных ACH европейские государства станут заключать двусторонние соглашения, исключая вообще применение клиринговых палат. Так, к примеру, если три крупнейших банка Нидерландов начнут заниматься двусторонним клирингом платежей, то на их долю будет приходиться обработка около 80-90% платежных трансакций, которые сегодня идут через ACH. Если эти нидерландские банки станут заниматься тем же с другими финансовыми институтами Европы, то объемы платежных трансакций, обрабатываемых национальными клиринговыми палатами, упадут до критического уровня, а конкуренция среди ACH станет фактически нулевой. Поэтому, если деятельность по консолидации клиринговых палат будет вялой и нечеткой, ведущие европейские банки, по всей вероятности, начнут заключать двусторонние договора о платежных услугах между собой.

Все это, как прогнозируют специалисты, может привести к общей консолидации отрасли платежных услуг, поскольку только крупные банки будут подписывать между собой двусторонние соглашения о проведении платежных трансакций. Это, в свою очередь, заставит мелкие и средние финансовые институты выбирать из двух вариантов наиболее подходящий для них: либо проводить свои расчетные операции через дорогую ACH, либо стать клиентом крупного банка, который предоставит возможность проводить платежные трансакции в рамках двусторонних соглашений.

Итак, можно подвести некоторые итоги: мировая платежная отрасль в текущем году не претерпит серьезных изменений, финансовые институты будут придерживаться принципа «поживем – увидим», а некоторые из них начнут задумываться об альтернативных бизнес-моделях. Многие аналитики прогнозируют, что PSD и SDD будут в любом случае внедрены, однако банки в текущем году не станут вкладывать крупные инвестиции в свои инфраструктуры и технологические платформы. Такая картина, по всей вероятности, сохранится и в 2010 году. Правда некоторые финансовые институты заявляют о своей готовности передать свои платежные операции в ведение аутсорсинговых компаний, но реально выступать инициатором этих шагов пока никто не собирается. Банки продолжают проводить консервативную политику, никто из них не хочет делать «первый удар по мячу», ожидая, что это сделает кто-нибудь другой, тем самым открывая все шлюзы на пути вперед. Именно те, кто первым сделает решительный шаг, и будут, как полагают европейские финансовые эксперты, определять, что нового и как быстро будет происходить в отрасли платежных услуг Европы.

Олег Зайцев,
по материалам GTnews

 
© агенство "Стандарт"