журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
рубрики
ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ

БИЗНЕС И ОБЩЕСТВО

СТРАТЕГИИ

ПРОИЗВОДСТВО

МЕТAЛЛЫ МИРA

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

ИТОГИ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металл бюллетень. Украина" – №12, 2008
Приложения к статье
Украинский экспорт полуфабрикатов в январе-октябре 2008 года
Украинский экспорт длинномерного проката в январе-октябре 2008 года
Украинский экспорт плоского проката в январе-октябре 2008 года

МЕТAЛЛЫ МИРA

Обзор мирового рынка черных металлов: 10 ноября – 10 декабря

Падение цен на мировом рынке стали в ноябре замедлилось, а некоторые виды стальной продукции даже несколько подорожали. Ближе к началу декабря слегка приподнялся спрос, который ранее прочно стоял на нулевой отметке. Впрочем, до настоящего улучшения еще далеко: эксперты не ожидают никаких существенных перемен, по меньшей мере, до февраля. Между тем, на рынке происходит выравнивание цен. Если в октябре стремительно дешевела стальная продукция в странах Ближнего Востока, СНГ, Юго-Восточной Азии, то теперь кризис в полной мере затронул и Запад. Нежелание потребителей увеличивать запасы в конце года и конкуренция со стороны иностранных поставщиков опустили там цены практически на один уровень с Азией. Впрочем, в ближайшее время мировой рынок ждет пауза, которая, возможно, продлится до конца января. Многие предприятия закрываются на продолжительные каникулы, которые, пожалуй, трудно назвать праздничными, а потребители металла (которые будут функционировать в этот период) станут потихоньку расходовать запасы и ждать весны.

nПолуфабрикаты

В первой половине ноября заготовки при поставке в страны Ближнего Востока оказались чуть ли не единственным видом стальной продукции с положительной динамикой. И, притом, какой! На пике подъема в середине ноября трейдеры предлагали российские и украинские заготовки по $450-480 за т FOB, т.е. почти вдвое дороже, чем $230-250 за т FOB во время самого глубокого падения цен во второй половине октября.

Такой резкий и неожиданный взлет объяснялся, тем не менее, вполне объективными причинами. Прежде всего, из спячки вышел турецкий рынок. Получив крупные заказы из Ирака, турецкие компании, в свою очередь, приступили к закупкам полуфабрикатов и металлолома, который также быстро прибавил в цене. Ближневосточные компании, которые ранее несколько недель воздерживались от приобретения заготовок, спешно вернулись на рынок, стремясь пополнить запасы по минимальным ценам. Наконец, российские и украинские экспортеры к ноябрю, в основном, распродали летние запасы, так что им больше не было нужды прибегать к демпингу. Новых же поступлений заготовок было не очень много из-за более чем 50%-ного сокращения производства.

Скачок цен оказался непродолжительным. Уже во второй половине ноября турецкие и арабские прокатчики, сделав все необходимые закупки, ушли с рынка. Большая часть продаж стала приходиться на мелкие и очень мелкие (менее 1000 т) партии. Цены, естественно, снова поползли вниз, но на этот раз не так быстро, как в сентябре-октябре.

В первой декаде декабря стоимость заготовок из СНГ дошла до интервала в $320-350 за т FOB с постепенным сползанием к его нижней границе. Турецкие компании, на пике подъема доведшие цены на заготовки до $450 за т FOB и более, постепенно снизили их до около $400 за т FOB. Наиболее активным покупателем на Ближнем Востоке в декабре выступал Иран, где, соответственно, полуфабрикаты были заметно дороже. Российские экспортеры продавали заготовки, примерно, по $430-440 за т C&F каспийские порты, а стоимость индийских полуфабрикатов доходила до $470 за т C&F Бендер-Аббас.

Как теперь полагают аналитики, ближневосточный рынок заготовок останется пассивным, как минимум, до конца января. Потребители пополнили свои запасы, с учетом же сократившегося объема производства полуфабрикатов им хватит еще на 2-4 месяца. В то же время, новое падение цен до менее $300 за т C&F маловероятно. Цены на металлолом в странах региона, безусловно, отступили в декабре по сравнению с серединой ноября, но о спаде, подобном октябрьскому, речь не идет. Зима еще только началась, а в это время года на региональном рынке часто возникают трудности с поставками, да и объемы сборов лома этой осенью сократились из-за крайне низких закупочных цен.

В Восточной Азии рынок заготовок был более стабильным. Там не было резкого подорожания полуфабрикатов, но не было и последующего спада. Спрос оставался стабильно низким, а цены практически до конца ноября дрейфовали вниз, выйдя в конце концов на отметку в $330-350 за т C&F. Правда, затем несколько активизировались вьетнамские компании. Хотя на складах в стране хранится, по меньшей мере, полугодовой запас заготовок (если рассчитывать исходя из текущего объема их потребления), некоторые торговцы начали докупать эту продукцию за рубежом, опасаясь возможного доведения импортных пошлин до 20%. Стоимость тайванских полуфабрикатов, при этом, достигала даже $390 за т C&F и более.

В Китае заготовки во второй половине ноября стабилизировались на уровне 3100-3200 юаней ($450-464) за т ex-works для стали категории Q235 и 3200-3300 юаней за т для 20MnSi. К началу декабря внутренний рынок стабилизировался, спрос удалось сбалансировать с предложением. Теперь производители ожидают, что достигнутые цены останутся неизменными, как минимум, до новогодних праздников по китайскому календарю (26 января).

Спотовый рынок слябов впал в спячку еще в начале четвертого квартала и после этого не просыпался, причем, практически никто не ожидает его активизации до февраля. Прокатные компании в США, Европе и Азии имеют достаточные запасы и совершенно не желают их увеличивать под конец года. К тому же, продолжающийся кредитный кризис просто не позволяет им совершать подобные операции.

Средний уровень цен на слябы из СНГ и Индии составлял в начале декабря около $400 за т FOB, латиноамериканские компании котировали свою продукцию по $500 за т FOB, но эти цены были чисто номинальными. В случае совершения реальных сделок покупатели могли добиться и более выгодных для себя показателей.

Прогноз МБУ: до февраля повышения спроса на полуфабрикаты ожидать не приходится; цены будут относительно стабильными, а непосредственное направление их движения будет зависеть соответственно от стоимости металлолома и горячекатаных рулонов.

nКонструкционная сталь

Этот сегмент мирового рынка стали пока больше всего пострадал от экономического кризиса, сильнее всего задевшего именно строительную отрасль. Во многих странах инвестиции в строительство сократились по сравнению с первой половиной текущего года на 50% и более, что привело к обрушению рынка конструкционной стали и заставило многие металлургические компании снизить и даже приостановить выпуск продукции.

Однако здесь же может быть наиболее заметна и эффективна государственная поддержка. Так, в Китае цены на длинномерный прокат заметно укрепились, после того как правительство страны обнародовало в начале декабря программу развития инфраструктуры, под которую планируется ассигновать 4 трлн. юаней (около $586 млрд.) в течение двух лет. Стоимость арматуры HRB335 в восточных провинциях страны после этого превысила 3500 юаней ($511) за т ex-works, подняли свои котировки и экспортеры. Если в ноябре некоторые компании были готовы предлагать арматуру в странах Юго-Восточной Азии по $470-490 за т FOB, то в декабре котировки подскочили до $540-590 за т FOB, а на катанку – от около $500 до $530-600 за т FOB. То, что иностранные покупатели считают такие цены завышенными и отказываются от сделок, производителей не пугает, ведь они рассчитывают, прежде всего, на внутренний рынок.

Между тем, цены на конструкционную сталь в Восточной Азии немного подросли по сравнению с около $400 за т C&F в конце октября, но все еще гораздо ниже котировок, указываемых китайцами. Стоимость арматуры из Японии, Тайваня и Турции составляет в регионе около $460-475 за т C&F с поставкой в декабре-январе. Чтобы поднять свою конкурентоспособность по сравнению с иностранными поставщиками, корейские производители арматуры в декабре урезали свои отпускные цены на 100-120 тыс. вон ($69-83) за т, но их продукция, продаваемая по $560-575 за т ex-works, все равно остается значительно дороже импортной.

На Ближнем Востоке внутренние цены на арматуру в сентябре установились в интервале $500-610 за т ex-works, сохранив этот уровень и на декабрь. Только в Иране и Египте данный показатель может достигать $700 за т с доставкой. Дешевле же всего эта продукция котируется на самом оживленном рынке – в ОАЭ, где даже местным компаниям приходится сбывать ее дешевле $500 за т с доставкой. По словам специалистов, склады еще с лета забиты прокатом, при резко сократившемся объеме потребления этих резервов хватит до марта, а то и до мая 2009 года.

Турецкие компании сделали в первой половине ноября попытку взвинтить цены на арматуру для стран Персидского залива до $570-610 за т C&F, объясняя свои действия резким подорожанием заготовок и металлолома, но быстро убедились в неосуществимости данной миссии. В начале декабря они предлагали арматуру всем своим основным покупателям независимо от места назначения по $450-460 за т FOB, однако во второй половине месяца ожидался спад спроса и цен. Стоимость турецкой катанки mesh, как правило, не достигала $500 за т FOB, сами же турки приобретали данную продукцию в Украине по $430-440 за т FOB. Помимо турецких компаний, в Персидском заливе предлагали арматуру и китайские компании, но делали это не слишком активно. Выставляемые ими цены, как минимум, соответствовали $520 за т C&F.

По оценкам экспертов, в 2009 году от положения на ближневосточном рынке длинномерного проката будет зависеть успешность производителей данной продукции по всей Европе (включая Турцию). В условиях экономической рецессии в ЕС и США только арабские страны могут выступить в качестве крупных импортеров конструкционной стали. Однако это произойдет лишь при подъеме цен на нефть, как минимум, до $70 за баррель: при $40-45 за баррель, как в начале декабря, рассчитывать на повышение спроса со стороны ближневосточных государств не приходится.

Европейский рынок в первых числах декабря несколько оживился. Местные компании немного повысили цены вследствие подорожания металлолома. Правда, стоимость арматуры и катанки в странах Средиземноморья и на Балканах по-прежнему остается низкой – @380-430 за т с доставкой. При этом, данные котировки все равно превышают установленные для импортной арматуры (около $470 за т CIF из Турции) и катанки ($430-460 за т DAF из Приднестровья). В то же время, оживление на алжирском рынке конструкционной стали позволило южноевропейским компаниям увеличить стоимость арматуры при поставках в эту страну, примерно, на $40-50 за т по сравнению с ноябрем и довести ее до $520-530 за т FOB.

Большинство европейских производителей длинномерного проката уже к середине декабря намерены остановить свои предприятия на «каникулы» продолжительностью не менее четырех недель. Спрос на стальную продукцию строительного назначения, который и ранее был крайне низким, перед Рождеством должен и вовсе «обнулиться». Некоторой активизации рынка здесь, как и в других регионах, ожидают только в феврале.

В России внутренние цены на арматуру сократились в ноябре на 15-20%, другие виды длинномерного проката, при этом, подешевели в меньшей степени. В конце ноября – начале декабря трейдеры из Москвы и области предлагали основные типоразмеры арматуры, в среднем, по 14-15 тыс. руб. за т с металлобазы, хотя материал А500 мог котироваться выше этой границы. Отпускные цены меткомбинатов на декабрь упали до 11-13 тыс. руб. за т ex-works.

По мнению российских специалистов, на этом снижение должно прекратиться, так как цены уже достигли уровня себестоимости. До февраля рынок, как представляется, будет крайне слабым, но затем ожидается скачок цен. Так как металлургические компании сократили выпуск, а трейдеры в последние недели усиленно разгружали металлобазы, ни у кого нет запасов, поэтому в случае даже относительно небольшой активизации спроса на рынке возникнет дефицит.

В США в ноябре цены на длинномерный прокат на внутреннем рынке были повыше, чем в других регионах. Местные компании предлагали арматуру по $600-630 за короткую т ($661,5-694,5 за метрическую т) ex-works, а низкоуглеродистую катанку – по $720-740 за короткую т ($794-816). Однако сведение спроса практически до нуля и конкуренция со стороны дешевого импорта (несмотря на то что поставки длинномерного проката в США в ноябре значительно сократились по сравнению с предыдущим месяцем) заставили металлургов пойти на большие уступки.

Декабрьские цены американских компаний на арматуру были доведены до $560-570 за короткую т ($617-628), а на низкоуглеродистую катанку – до $660-680 за короткую т ($728-750) ex-works, однако эти меры не помогли металлургам стимулировать спрос. По словам наблюдателей, одни покупатели вообще ушли с рынка, предпочитая расходовать имеющиеся у них запасы, другие приобретают продукцию крайне малыми партиями только под текущие потребности.

Кроме того, на американском рынке присутствует и импортная продукция, к тому же, по более льготным ценам. Так, турецкая арматура, на которую недавно была отменена (точнее, не была возобновлена) антидемпинговая пошлина, в начале декабря предлагалась по $470-490 за т CIF, а катанка – по $520-530 за т CIF. Более устойчивыми оказались цены мексиканских производителей: в начале декабря они продавали арматуру в США, примерно, по $600 за т FOB, хотя в странах Центральной Америки аналогичная продукция котировалась по $500-530 за т C&F.

Прогноз МБУ: до февраля цены на длинномерный прокат, скорее всего, будут медленно снижаться при минимальном спросе, но затем возможно повышение.

nТонколистовая сталь

В ноябре в Китае воспрянул духом не только местный рынок длинномерного проката. Производители листовой стали, пойдя на значительное сокращение выпуска, сравняли спрос и предложение, кроме того, заметно подняло настроение у металлургов сообщение о государственной инвестиционной программе. Как ни странно, хуже всего в этой ситуации с перспективами для высококачественного проката, предназначенного для изготовления автомобилей и бытовой техники. В этих отраслях, в значительной мере ориентированных на экспорт, наблюдается резкий спад, причем, государство тут не помощник. Корпорация Baosteel, ориентирующаяся, в основном, как раз на продукцию высокого качества, была, в частности, вынуждена сбавить декабрьские цены на 17-22%, а январские – еще на 17%.

В то же время, стоимость коммерческой продукции заметно пошла вверх. Котировки на горячекатаные рулоны толщиной от 4,75 до 12 мм и шириной 1500 мм в Шанхае выросли от около 3000 юаней ($439) за т ex-works в середине ноября до около 3500 юаней ($511) за т в первых числах декабря. Порядка 300-400 юаней за это время прибавили холоднокатаные рулоны и оцинкованная сталь.

Добившись повышения цен внутри страны, китайские металлурги попытались получить аналогичный выигрыш и на внешнем рынке. Стоимость горячекатаных рулонов китайского производства упала до минимума в середине ноября, когда стало известно об отмене экспортной пошлины на эту продукцию с 1 декабря. Тогда поставщики, чтобы стимулировать экспорт, были готовы сбывать горячий прокат по $440-470 за т FOB. К декабрю цены подросли до $485-510 за т FOB, причем, большая часть продукции предназначалась не для восточноазиатского рынка, где котировки так и остались ниже $500 за т C&F, а для европейских и американских покупателей.

Листовая продукция с более высокой добавленной стоимостью, при этом, в цене изменилась меньше. В этих сегментах провал в середине ноября был менее глубоким, а последующее повышение – менее выраженным. В первую неделю декабря стоимость китайских холоднокатаных рулонов находилась вблизи отметки в $600 за т FOB, а оцинкованная сталь Z120 толщиной 1 мм котировалась в интервале $590-630 за т FOB.

Ноябрь стал переломным месяцем для азиатских производителей высококачественной листовой стали. Не только Baosteel, но и другим производителям этой продукции пришлось сокращать выпуск и уменьшать цены. Корейские производители холодного проката, например, резко сократили импорт горячекатаных рулонов из Японии. Тайванская China Steel объявила о снижении внутренних цен в первом квартале, в среднем, на 22,6%. Положение поставщиков осложняется финансовым кризисом, затронувшим многих потребителей. Например, в Корее банки просто отказываются выдавать аккредитивы.

В Индии цены на импортный горячий прокат украинского производства упали в декабре до около $500 за т C&F, а китайские компании предлагали аналогичную продукцию по $500-520 за т C&F. В соседнем Пакистане котировки находились в интервале $500-550 за т C&F. Индийские металлурги были вынуждены сбавить собственные цены в декабре до около $550 за т ex-works, но, при этом, пожаловались правительству, стартовавшему антидемпинговое расследование против сразу всех основных поставщиков горячего проката.

В странах Ближнего Востока листовая сталь котируется в широком интервале, цены от различных поставщиков могут очень сильно не совпадать. Так, нижнюю границу формируют российские и украинские компании, продающие горячекатаные рулоны по $450-480 за т C&F (в том числе и в Турцию), иранский прокат идет на уровне около $500 за т FOB, а, скажем, саудовская Hadeed в декабре предлагала аналогичную продукцию по $550 за т ex-works. Цены на холоднокатаные рулоны варьируют от $510-520 до более $600 за т C&F, оцинкованная сталь – от около $700 за т C&F для продукции корейского производства до более $850 за т C&F. При этом, спрос на оцинковку в странах региона остается достаточно высоким: по крайней мере, во время кризиса он сократился в меньшей степени, чем на продукцию с более низкой добавленной стоимостью.

Достаточно большой разрыв в ценах и на российском рынке. Одни трейдеры в центральной части страны понизили котировки на горячекатаные рулоны в начале декабря до 22,5-24 тыс. руб. за т с металлобазы, другие сохранили (по крайней мере, на первую неделю месяца) ноябрьские цены – 25 тыс. руб. за т и выше. На Урале стоимость данной продукции может превышать 27 тыс. руб. за т. Российские специалисты надеются, что рынок в ближайшие месяцы обойдется минимальными потерями, а в феврале спрос оживится благодаря тому, что деньги, выделенные государством, дойдут, наконец, до реальной экономики.

Европейский рынок в ноябре и начале декабря испытал, в то же время, резкое падение, особенно ощутимое на юге, где более сильная конкуренция со стороны дешевого импорта. В Италии местным компаниям пришлось в декабре снизить цены на горячекатаные рулоны до @380-390 ($486-499) за т ex-works. В Восточной Европе эта продукция подешевела до @400-430 за т ex-works. В то же время, производители из Германии и Великобритании продолжали продавать горячий прокат по @550 за т ex-works и более: дороже, чем их коллеги в Средиземноморье – холоднокатаные рулоны.

Среди поставщиков листовой стали в Европу вне конкуренции находились украинские меткомбинаты, в начале декабря котировавшие горячекатаные рулоны от $400 за т FOB, а холоднокатаные – от $480 за т FOB. Российский, турецкий, индийский и китайский горячий прокат предлагался, в то же время, по $500-520 за т CIF или DAF (польская или чешская граница). Потребители, впрочем, проявляли к этим поставкам лишь ограниченный интерес. В условиях избытка запасов и дефицита финансовых ресурсов спрос остается очень незначительным.

В совершенно депрессивном состоянии находится и американский рынок. В экономике страны уже несколько месяцев длится спад, многие компании не уверены в своем будущем, национальная автомобильная отрасль на грани краха и выпрашивает деньги у правительства (пока что автомобилестроителям дали половину от того, что они запрашивали, этих средств хватит лишь до конца января). В такой ситуации потребители просто не решаются делать закупки, тем более что в конце года лучше держать складские запасы на минимальном уровне. Производство стали в США в ноябре сократилось на треть по сравнению с июнем, но это, возможно, еще не предел.

Если в ноябре продажи горячекатаных рулонов из складских запасов металлургических компаний по $600 за короткую т ($661,5 за метрическую т) казались демпингом, то в декабре такая цена превратилась в недосягаемую мечту. Крупнейшие производители выставляли котировки на горячий прокат как раз на уровне $600 за короткую т ex-works, но рынок больше ориентировался на $550-560 за короткую т от компаний «второго плана». Впрочем, по словам трейдеров, реальные сделки заключались по меньшим показателям, вплоть до $500-520 за короткую т ex-works. По мнению американских специалистов, в ближайшем будущем цены, скорее всего, опустятся ниже отметки $500 за короткую т ($551).

Импортная продукция на американском рынке все это время тоже падала в цене. Так, горячекатаные рулоны в начале декабря стоили от $520 до $600 за метрическую т CIF, а холоднокатаные варьировали от $550-580 за т CIF для турецкой продукции до $600-630 за т для индийской и китайской.

Прогноз МБУ: до февраля цены будут относительно стабильными с некоторым тяготением вниз.

nТолстолистовая сталь

До недавнего времени этот сегмент мирового рынка стали считался наиболее устойчивым к кризису, однако к ноябрю и там накопились негативные процессы. Из-за резкого падения тарифов на фрахт транспортные компании начали отказываться от заказов на строительство новых судов, упали объемы производства в тяжелом машиностроении, сократились инвестиции в крупные промышленные строительные проекты, удешевление нефти довело до минимума спрос на трубы большого диаметра. Правда, не везде этот спад имеет всеобъемлющий характер. Так, китайская Baosteel сообщила, что в 2009 году нарастит производство толстолистовой стали до 1,8 млн. т по сравнению с 1,4 млн. т в 2008-м, прежде всего, с тем чтобы выполнить все заказы китайских и корейских судостроителей. По оценкам компании Kyobo Securities, несмотря на кризис в 2009 году по всему миру будет построено на 15% больше морских судов, чем в текущем.

Правда, цены на толстолистовую сталь продолжают снижаться параллельно другим видам плоского проката. Китайские компании в начале декабря продавали коммерческий толстый лист по $560-600 за т FOB, а судостроительная сталь в зависимости от спецификаций и качества котировалась между $870 для самого узкого материала до $1000 за т FOB для листов шириной от 3 м. Тайванская China Steel объявила о сокращении стоимости судостроительной стали в первом квартале на 10% – до около $885 за т ex-works.

В Европе к началу декабря региональный рынок толстолистовой стали практически замер из-за отсутствия на нем крупных покупателей. Тем не менее, потребители активно «прощупывают почву», намекая на возможность размещения заказов на февраль или конец января. По мнению металлургов, именно первые два месяца 2009 года сыграют решающую роль для рынка: спрос или разморозится, или полностью сойдет на нет, обеспечив поставщикам длительный период тяжелой рецессии.

Отпускные цены европейских компаний в декабре составляли от @550 за т ex-works в Италии до @660 за т ex-works в Германии. Контракты на февраль могли заключаться по @750 за т ex-works и более, но в нынешних условиях это, скорее, была проба сил. Стоимость импортной продукции варьировала от $600 за т FOB для коммерческого украинского толстого листа до $700-720 за т CIF. Поставки российской толстолистовой стали на Ближний Восток осуществлялись, при этом, на уровне до $700 за т C&F.

В США стоимость толстолистовой стали по-прежнему превышает европейский уровень, причем, в ноябре спад там был меньше, чем в Европе. Местные производители предлагают углеродистый лист по $1060-1080 за короткую т ($1169-1191) за т ex-works, хотя некоторые компании совершают реальные сделки из расчета около $1100-1120 за метрическую т. Импортный толстый лист поступает в США в пределах, в среднем, $900 за т CIF Хьюстон. Вероятно, в декабре-январе американским производителям придется снова опустить свои цены, приблизив их к мировым.

Прогноз МБУ: до февраля – относительная стабильность или небольшое понижение.

nСтальные трубы

Производителям труб в последнее время тоже тяжело. Спад в строительной отрасли начался еще летом, затем пошло массовое сокращение заказов со стороны машиностроения, а падение цен на нефть до самого низкого уровня более чем за 4 года вызвало снижение инвестиций в нефтегазодобычу и развитие трубопроводного транспорта.

Трубопрокатная отрасль отличается большим объемом избыточных мощностей, что приводит к более жесткой конкуренции, чем на многих других рынках, а также к частому вмешательству со стороны государства. Так, все больше стран в последние месяцы выстраивают защиту против китайских труб. В ноябре очередная серия пошлин в размере 36-40% была введена в США; под ограничения попали поставщики трубной продукции, используемой при прокладке нефте- и газопроводов. В ответ правительство Китая отменило экспортные пошлины на сварные трубы, чтобы поддержать своих производителей.

Впрочем, все эти меры пока не защищают цены от понижения. В США цены на сварные трубы в ноябре упали более чем на 20%, а на полые профили – от $1200-1300 за короткую т в начале месяца до $800-900 за короткую т по декабрьским контрактам. На китайском внутреннем рынке сварные и бесшовные трубы подешевели за тот же период более чем на $80 за т, а декабрьские котировки на холоднотянутые бесшовные трубы малого и среднего диаметра снизились до менее 5000 юаней ($730) за т ex-works.

В России производители труб жалуются на массовые неплатежи потребителей, причем, главным неплательщиком оказался «Газпром», к концу ноября задолжавший поставщикам около 25 млрд. руб. На газового монополиста пришлась, при этом, почти половина просроченной задолженности в отрасли. По словам трубников, они вынуждены продолжать поставки, так как ссориться с крупнейшим потребителем им явно не с руки. Впрочем, в феврале российские аналитики ожидают налаживания платежной дисциплины благодаря удалению «кредитной пробки» в банках.

Стоимость труб на российском рынке в ноябре снизилась, но незначительно – на 2-3 тыс. руб. за т по сравнению с предыдущим месяцем. В начале декабря трейдеры предлагали сварные трубы диаметром до 219 мм по 25-28 тыс. руб. за т при поставке со склада в Москве и области, а бесшовные трубы тех же размеров – по 34-36 тыс. руб. за т.

Прогноз МБУ: цены на трубы будут продолжать снижение.

nНержавеющая сталь

Надежды производителей нержавеющей стали на оживление рынка к концу года не оправдались. Несмотря на низкий уровень запасов у потребителей спрос из-за экономического кризиса так и остался низким. Более того, многим азиатским компаниям пришлось пойти на дальнейшие сокращения выпуска. Средний уровень загрузки мощностей сократился у них в итоге до 30-50%. Наконец, дополнительным фактором стало дальнейшее удешевление никеля, обычно значительно влияющего на рынок нержавеющей стали. По прогнозу Данко Кончара, генерального директора компании – поставщика феррохрома Kermas, в 2008 году мировое производство нержавеющей стали сократится на 4,5% по сравнению с предыдущим годом и составит 27,26 млн. т, а в 2009-м упадет еще на 1,3 млн. т.

Декабрьские котировки на холоднокатаные рулоны 304 2В в Восточной Азии опустились до $2300-2500 за т C&F. При этом, корейские и китайские компании буквально ведут ценовую войну, сбавляя котировки все ниже. Ведущий китайский производитель нержавеющей стали компания Tisco, в частности, свела январские цены на холоднокатаные рулоны до $2200 за т FOB, а на горячекатаные – до $2050 за т FOB. По мнению специалистов, спрос и цены останутся низкими на протяжении всего первого квартала 2009 года.

В Европе листовая нержавеющая сталь в декабре подешевела, примерно, на @200 за т по сравнению с предыдущим месяцем – до около @2100 за т для холоднокатаных рулонов. Германская компания Thyssen Krupp, например, уменьшила доплату за легирующие элементы для стали 304 от @1242 за т в ноябре до @1076 за т в декабре и сократила базовые цены, в среднем, на @50 за т. По словам представителей компании, объем заказов на нержавеющую продукцию в октябре упал на 25% по сравнению с сентябрем и на 44% – с октябрем 2007 года, а в ноябре ситуация снова ухудшилась. В частности, практически не делали закупок компании, выпускающие автомобильные детали.

Специалисты достаточно мрачно смотрят на ближайшие перспективы рынка нержавеющей стали, особенно традиционных сортов 300-й серии с повышенным содержанием никеля. Тенденция их замены менее дорогостоящими материалами, проявившаяся еще во время подъема цен, получит дальнейшее развитие во время кризиса, когда все будут стараться экономить на всем. Кроме того, нержавеющая сталь широко используется в таких сферах как автомобилестроение и производство бытовой техники. Эти отрасли пострадали от спада в первую очередь и, очевидно, будут выходить из него с трудом и долго.

Прогноз МБУ: в январе нержавеющая сталь может снова подешеветь.

nФерросплавы

Сокращение производства стали по всему миру нанесло сильнейший удар по рынку массовых ферросплавов. Металлургические компании резко уменьшили или даже прекратили закупки этих материалов с целью экономии. В то же время, сами производители и трейдеры, нуждаясь в наличных, пытаются распродать как можно больше продукции, пусть даже с убытком для себя. Итогом всех этих процессов стало резкое падение цен в ноябре и начале декабря.

На Китай в 2007 году пришлось около 52% мирового производства массовых ферросплавов, поэтому и последствия там были весьма серьезными. Многие заводы остановили производство, другие загружают свои мощности только на 10-20%. Проблема обострилась еще и тем, что в августе-сентябре китайские компании закупили за рубежом большие объемы дорогостоящей марганцевой руды, а текущие цены на ферросплавы оказались ниже, чем затраты на их изготовление. За первые три квартала китайский импорт марганцевого концентрата составил 6,03 млн. т, что на 30% больше, чем за тот же период годичной давности.

Китайское правительство хочет воспользоваться кризисом для реорганизации и консолидации национальной ферросплавной отрасли. Сейчас в стране эту продукцию выпускает около 1800 предприятий, из которых только у 32 мощность свыше 100 тыс. т в год. К 2010 году планируется закрыть большую часть «мелочи» и сконцентрировать 65% национального производства в, примерно, 40 компаниях с мощностями не менее 100 тыс. т в год. При этом, две компании ежегодно должны выпускать свыше 1 млн. т ферросплавов. По оценкам правительственных экспертов, концентрация обеспечит экономию на масштабах, повысит общую эффективность отрасли за счет закрытия небольших устаревших предприятий, а также укрепит позиции китайцев в переговорах с консолидированными поставщиками железной руды.

За пределами КНР о значительном сокращении производства заявила южноафриканская компания Samancor, находящаяся в совместной собственности BHP Billiton и Anglo-American. По словам представителей компании, на ближайшее время загрузка мощностей уменьшится на 60%, а всего в 2009 году Samancor выдаст на 1,5 млн. т марганцевой руды и на 170 тыс. т ферросплавов меньше, чем по плану на 2008-й.

Тем временем, к началу декабря китайские компании были вынуждены снизить цены на силикомарганец до $1300-1350 за т FOB по сравнению с около $1900 за т в первой половине ноября. Высокоуглеродистый ферромарганец за это время подешевел от $2300-2400 до $1750-1850 за т FOB. На других региональных рынках спад был менее резким, однако, в основном, из-за крайне низкой ликвидности рынка. По оценкам специалистов, спрос на марганцевые ферросплавы останется практически нулевым до конца года, однако некоторые потребители уже начали размещать заказы на январь-февраль.

Ненамного лучше ситуация на рынке ферросилиция. Китайские компании сокращают его производство еще с третьего квартала, так что уровень перепроизводства здесь немного ниже, а запасы потребителей подошли к концу уже в ноябре-декабре. Тем не менее, цены падали и на этот материал. Так, если в первой половине ноября китайские экспортеры предлагали продукцию по $1300 за т FOB, то месяц спустя цены отступили на отметку $1000 за т FOB. Производители, впрочем, рассчитывают на активизацию потребительского спроса в первом квартале 2009 года.

Производители феррохрома по всему миру, столкнувшись с тотальным снижением спроса на свою продукцию, приступили к масштабным сокращениям выпуска. В частности, компания Xstrata Merafe еще в первой половине ноября остановила шесть плавильных печей из тринадцати, уменьшив тем самым производство почти на 30% (или на 150 тыс. т в годовом эквиваленте). Компания Samancor Chrome, крупнейший в мире производитель феррохрома, из своих пятнадцати печей задействовала только шесть, что соответствует почти 40% ее мощности. По словам представителей Samancor Chrome, подобная политика будет проводиться, как минимум, на протяжении всей первой половины 2009 года. В Индии производство феррохрома, составляющее около 1,3 млн. т в год, к началу декабря сократилось наполовину.

Благодаря всем этим чрезвычайным мерам производителям феррохрома удалось остановить падение спотовых цен на этот материал и даже добиться их прибавки от $1,10-1,30 за фунт в начале ноября до более $1,40 за фунт в конце. Однако переговоры о заключении контрактов на первый квартал 2009 года, наверняка, приведут к резкому падению цен. Сегодня $1,85 за фунт (а именно по этой цене были подписаны договора на четвертый квартал) – это чересчур много.

Спада не избежали и благородные ферросплавы. Наибольшие потери понес ферромолибден, подешевевший от более $75 за кг в августе до $27-28 за кг с доставкой европейскому потребителю в начале декабря. Китайские компании заявляют, что для них минимальная цена с учетом стоимости концентрата составляет до $40 за кг, однако нужда заставляет их предлагать материал дешевле $25 за кг.

Феррованадий с начала ноября до начала декабря упал в цене в Европе от более $40 до менее $30 за кг, а ферротитан, соответственно, от $5,2-5,4 до $3,6-3,7 за кг. Однако для производителей это было менее болезненно, так как параллельно дешевело и сырье для производства этих материалов. Участники рынка не ждут возобновления покупательской активности ни в декабре, ни в первом квартале 2009 года и возлагают определенные надежды лишь на середину марта. Цены, при этом, скорее всего, будут продолжать отступление.

Прогноз МБУ: спад замедлится, но не прекратится, по меньшей мере, до конца января.

nМеталлолом

Падение мировых цен на металлолом до самого низкого значения за последние шесть лет в первой половине ноября оказалось непродолжительным. Уже в середине месяца активность начали проявлять турецкие металлурги, вызвавшие своими закупками резкий скачок цен, да и в Восточной Азии и Европе потребители поспешили сделать приобретения, чтобы по дешевке запасти лом на зиму.

Высшей точкой подъема в Средиземноморье стал уровень в $280-300 за т C&F для западного материала HMS № 1&2 или А3 из СНГ, однако на вершине он оставался недолго. Уже к концу ноября турецкие компании начали покидать рынок, а цены снизились до $240-250 за т C&F. Некоторые потребители в начале декабря пытались добиться и $220 за т C&F. Однако нынешняя ситуация коренным образом отличается от октябрьской, когда спрос отсутствовал как таковой, а цены неудержимо катились вниз. Прежде всего, у турецких металлургов возник конкурент в лице европейских компаний, которые в конце ноября, наоборот, пытались запасаться ломом на зиму и пополнить свои полностью оскудевшие за осень резервы. Благодаря этому стоимость HMS

№ 1&2 по декабрьским контрактам достигла в Италии $280-290 за т с доставкой, а в других странах Западной Европы составила $250-270 за т. По мнению европейских специалистов, в январе эти цифры, как минимум, не уменьшатся.

Для поставщиков металлолома в Азию настоящим кошмаром стал октябрь, когда потребители в массовом порядке разрывали контракты или требовали пересмотра в сторону уменьшения уже оговоренных цен. По оценкам компании Sims, только китайцы отменили поставки лома стоимостью (до кризиса) около $1 млрд.

Однако ближе к концу ноября китайские и тайванские компании возобновили закупки, благодаря чему японские и американские трейдеры смогли поднять цены до около $200-210 за т C&F. Это сразу же отразилось и на японском рынке, где стоимость лома Н2, составлявшая в крайней точке спада 10-12 тыс. иен за т, возросла к началу декабря до 17-18 тыс. иен ($175-185) за т с доставкой.

Понемногу пошли в рост цены даже в США, где в начале ноября торговля металлоломом почти полностью прекратилась, а стоимость материала HMS № 1 впервые с 2002 года упала до менее $100 за длинную т (1016 кг) с доставкой. В начале декабря она вплотную приблизилась к отметке в $120 за длинную т, причем, приобретали лом не только экспортеры, но и местные металлургические компании. Тем не менее, учитывая продолжающееся падение цен на стальную продукцию в США, трейдеры вовсе не были уверены в том, что в январе этот подъем получит продолжение.

Приостановилось в ноябре падение внутренних цен и в России. Меткомбинаты, похоже, уяснили, что, снизив закупочные цены (с НДС и доставкой) до 1 тыс. руб. за т, они несколько перегнули палку. Ответом на такое удешевление сырья стало практически полное прекращение его поставок на предприятия. К тому же, дешевый лом неизбежно означал банкротство большинства торговцев и сборщиков и полный развал отрасли.

В конце ноября – начале декабря закупочные цены российских металлургических заводов варьировали от менее 4 тыс. руб. за т на крупнейших комбинатах до 5-6 тыс. руб. за т на юге. Объемы сборов, при этом, остаются очень низкими, поэтому некоторые российские аналитики высказывают обоснованное беспокойство по поводу дальнейших перспектив. Конечно, большинство металлургических компаний еще осенью создали запасы на зиму. Однако, что они будут делать весной, когда спрос на стальную продукцию, как ожидается, оживится, а вот лома на рынке не прибавится?

Прогноз МБУ: относительная стабильность цен, в январе возможен незначительный их спад.

nКоксующийся уголь

В 2008 году стоимость коксующегося угля на мировом рынке в силу ряда объективных и субъективных причин, как известно, возросла более чем в три раза и достигла $300 за т FOB Австралия. Теперь у специалистов нет никаких сомнений в том, что в 2009 году уголь подешевеет, вопрос только, в какой степени.

В ноябре и начале декабря ряд специалистов предложили вниманию общественности свое видение ситуации. Агентство Reuters, проведя опрос десяти известных в отрасли экспертов, получила разброс от более чем 50%-ного падения цен (до $140 за т) до сохранения текущих $300 за т. Средний уровень составил $225 за т FOB.

Такое отсутствие единства во мнениях говорит, прежде всего, о наличии неопределенной ситуации на мировом рынке. С одной стороны, понятно, что спрос на коксующийся уголь в 2009 году сократится из-за сужения объемов выплавки стали, однако пока трудно предугадать размер спада. С другой стороны, поставки коксующегося угля не должны существенно измениться по сравнению с 2008 годом, когда на рынке наблюдался дефицит этого вида сырья, причем, некоторые компании сообщают о готовности снизить добычу в случае падения цен.

Представляется, что контрактные цены на уголь будут определены ближе к весне, и тогда решающее влияние на них окажет прогнозируемый февральский рост спроса и цен на стальную продукцию.

nЖелезная руда

Как уже не сомневаются аналитики, в 2009 году должны пойти вниз и контрактные цены на железную руду. Специалисты расходятся лишь в оценке глубины самого спада, называя цифры от 25 до 50%. По общему мнению, баланс на мировом рынке железной руды изменился от дефицитного к избыточному, причем, такое состояние, вероятно, сохранится в ближайшие несколько лет.

Теперь китайские металлургические компании смогут диктовать свои условия «большой тройке» экспортеров сырья. Китайцы крайне нуждаются в удешевлении руды с целью снижения себестоимости производства стали и имеют все возможности, чтобы добиться этого. Как ожидается, в 2009 году импорт руды в страну будет уступать показателям текущего года, причем, не только вследствие относительно низких объемов выплавки стали, но и из-за увеличения на рынке доли национальных производителей.

Спотовые цены на индийский 63,5%-ный концентрат несколько возросли к началу декабря по сравнению с ноябрьскими $70 за т CIF и дошли до $74-76 за т CIF. Однако они все равно остаются ниже контрактных цен. В связи с этим эксперты считают вполне возможным переход в ближайшие годы от прежней системы ежегодного пересмотра контрактных цен к более гибкому механизму, основанному на ценовых индексах. Ирония здесь заключается в том, что еще несколько месяцев тому назад за эти изменения ратовали поставщики руды, теперь же это предложение подхватили потребители, тогда как для экспортеров сейчас оно не слишком выгодно.

Виктор Тарнавский, по материалам www.ugmk.com, Metal Monitor, Reuters, Bloomberg, Interfax, «Русмет», «Металлоснабжение и сбыт», «Минерал.ру», MetalTorg.ru, Japan Metal Bulletin, Metal Bulletin, Steel Guru, Steel Week, Platts, MESteel.com, www.yieh.com

 
© агенство "Стандарт"