журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ

БАНКОВСКИЙ СЕРВИС

БАНКОВСКИЙ МАРКЕТИНГ

БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ

МОБИЛЬНЫЙ БАНКИНГ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №11, 2008

РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ

Умение управлять риском

Новый этап развития банковского риск-менеджмента

Безусловно, финансовые институты предпринимают серьезные шаги по расширению своих возможностей в части оценки и управления риском, однако разразившийся в последнее время кризис в мировой кредитной отрасли свидетельствует о том, что усилия, предпринимаемые банками по управлению кредитным риском, еще явно недостаточные. С точки зрения аналитиков ведущей американской консалтинговой компании PricewaterhouseCoopers, управление риском в современном банковском секторе должно стать проще, более понятным и эффективным, а также органически вписываться во всю культуру ведения банком своего финансового бизнеса. По мнению экспертов PricewaterhouseCoopers, реконфигурация банковских систем управления риском таким образом, чтобы банковские сотрудники любого уровня могли самостоятельно принимать взвешенные и правильные решения, даст банку возможность находить оптимальные варианты ведения своей бизнес-деятельности в условиях кризиса.

Информация о рисках

Впрочем, как полагают эксперты американской компании, никогда не поздно научиться тому, как следует правильно управлять риском в целом и кредитным – в частности. На сегодняшний день, по их мнению, есть тому достойные примеры, ведь несколько авторитетных международных банков, которые занимают прочные конкурентоспособные позиции благодаря тому, что смогли организовать эффективный риск-менеджмент, обеспечивший им принятие правильных финансовых решений, также получили поддержку со стороны инвесторов, рейтинговых агентств и регулятивных органов. Под управлением кредитными рисками эти институты подразумевают систему взаимосвязанных и взаимозависимых методов сознательного, целенаправленного воздействия, нацеленного на недопущение вероятностного отклонения действительности от ожидаемых результатов (наступление рискового события) или извлечение дополнительной выгоды (дохода, прибыли) по сравнению с ожидаемым результатом в условиях исключения неопределенности в движении кредитов.

Вместе с тем, как полагают аналитики из PricewaterhouseCoopers, на пути к результативному риск-менеджменту встречаются и барьеры как объективного, так и субъективного характера. Одним таким общим препятствием может стать отсутствие доступа к информации о риске, которая, как правило, «захоронена» в глубоких банковских запасниках, открытых для ограниченного количества специалистов того или иного финансового института. В общем, этот неистощимый источник сведений, по сути, остается изолированным как для руководства в лице совета директоров, так и для бизнес-подразделений банка. Финансовые институты, как настаивают в PricewaterhouseCoopers, должны вывести этот богатейший источник данных на поверхность благодаря совершенствованию своей отчетности и аудиторским мерам.

Кроме того, банки обязаны найти эффективные пути использования такой информации. Хотя количество аналитических инструментов, обычно используемых для информирования о стратегических и бизнес-решениях (таких, к примеру, как экономический капитал и рисковая стоимость – максимально возможное абсолютное значение рискового события по кредитному портфелю с заданной вероятностью), относительно невелико, все они обычно «обрастают» всевозможными дополнениями и инструкциями, в которых неспециалисту достаточно сложно разобраться. Поэтому эти инструменты не могут быть оптимально использованы для управления риском. В этой связи, как указывают в PricewaterhouseCoopers, вместо обращения к этим сложным и не всегда понятным индикаторам риска для принятия того или иного решения банкам лучше попытаться достичь четкого понимания факторов риска, которым подвержено каждое их структурное подразделение.

Еще один проблемный аспект – культура ведения бизнеса. Руководство банка должно, наконец, признать тот факт, что риск-менеджмент – настолько же важный аспект в работе финансового института, как и мероприятия по обеспечению роста его доходов. Они обязаны настоять на том, чтобы подобной точки зрения придерживались сотрудники всех служб банка. Впрочем, последний кризис на кредитном рынке, наверняка, заставит большую часть банкиров пойти именно по этому пути.

Результативность банковской деятельности, как подчеркивают специалисты PricewaterhouseCoopers, напрямую обусловлена степенью оптимизации управления кредитными рисками. Успешность практически любого решения в области как стратегического, так и тактического финансового управления предопределяется умением искусно идентифицировать, оценивать и принимать оптимальные решения управленческого воздействия, обеспечивающих достижение целевых функций банка. Нарастающая конкуренция вынуждает банки в целях собственного выживания ужесточать экономию и стремиться к достижению высокого уровня эффективности. Возрастающая сложность и интернационализация банковской деятельности способствуют возникновению новых кредитных рисков и более широкому распространению ранее существовавших рисков.

Управление кредитными рисками как одно из главных направлений банковской деятельности должно адекватно реагировать на последние тенденции развития в банковском секторе, быть способным адаптироваться к будущим изменениям, служить своеобразным механизмом защиты интересов банка от неплатежей и необходимым условием для выбора оптимальных мотивированных решений.

Именно данные вопросы, как считают аналитики из PricewaterhouseCoopers, будут стоять в ближайшие несколько лет на повестке дня любых мероприятий банков, имеющих отношение к риск-менеджменту и управлению кредитным риском в частности. И дело здесь не только в стремлении финансовых институтов избежать или, по крайней мере, снизить расходы и потери за счет проведения подобных мероприятий, хотя, по большей части, именно этого и хотят добиться банки в современной кризисной финансовой среде. Однако для принятия любого эффективного решения по оптимизации общей бизнес-деятельности финучреждениям придется в ближайшее время пойти на ряд действенных мер в части рационального использования информации о риске, присущем разным аспектам банковского бизнеса (будь то операции по поглощению, инвестиционная деятельность, вывод на рынок новых финансовых продуктов и услуг, ценовая политика в секторе трансакций и т.д.).

Для осуществления подобных трансформаций необходимо провести реконфигурацию банковских систем управления риском, а также обеспечить более широкий доступ к информации о риске. При этом, банковскому персоналу всех уровней следует указать на необходимость ужесточения дисциплины в процессе принятия решений, а также обязать его учитывать вероятные последствия самих решений, возможный уровень их поддержки финансовым институтом. Впрочем, в этом, собственно, и заключается суть риск-менеджмента, однако, когда в операции по управлению риском вовлечены все подразделения банка, то появляется возможность найти более простые инструменты риск-менеджмента по сравнению с теми сложными многофакторными моделями и громоздкими методологиями, используемыми в секторе управления риском в настоящее время.

Реконфигурация систем

Между тем, как утверждают эксперты международного рейтингового агентства Moody’s, какими бы ни были сегодня рыночные условия, есть благоприятные возможности для всех банков вкладывать средства в пересмотр методик и реконфигурацию систем управления риском в интересах повышения результатов своей финансовой деятельности. В свете происходящих сегодня не очень радостных событий в глобальном банковском секторе аналитики из Moody’s предлагают проанализировать, какие еще эффективные изменения можно было бы осуществить в секторе управления кредитными рисками в коммерческом банке.

Не секрет, как отмечают они, что управление риском включает следующие этапы: идентификацию и оценку риска, принятие стратегии риска (принятие решения о принятии риска, отказе от действий, связанных с ним, или снижении степени риска), выбор и применение способов снижения степени риска, контроль его уровня. Управление кредитным риском составляет основной смысл работы коммерческого банка в процессе осуществления кредитных операций и охватывает все стадии – от анализа кредитной заявки потенциального заемщика до завершения расчетов и рассмотрения возможности возобновления кредитования. Управление кредитным риском представляет собой органичную часть управления процессом кредитования в целом.

Реализация научно обоснованных системных стратегий управления кредитными рисками приобретает фундаментальное значение в условиях изменчивой и неопределенной внешней среды. Это своего рода ответ на вызовы и угрозы этой среды: усиление ее нестабильности, обострение и кардинальное изменение конкурентной борьбы. Принятие управленческих решений в сфере действия кредитных рисков без опоры на систему стратегических установок обусловливает необоснованные риски финучреждений, ухудшает их ликвидность и предопределяет возможность банковского дефолта.

В современных условиях достаточно мощного воздействия негативных внешних и внутренних факторов лишь ограниченное число финансовых институтов разрабатывают собственную рисковую стратегию управления кредитными рисками с обязательным наличием концептуальной составляющей. Большинство кредитных организаций ориентируются, в основном, на реализацию краткосрочных целей. В результате же ухудшаются доходность и финансовая устойчивость развития, возникают проблемы в межбанковской конкурентной борьбе.

Функционируя в нестабильной среде и не имея полной и достоверной информации о контрагентах, коммерческие банки вынуждены оттачивать мастерство стратегического управления кредитными рисками посредством сбалансированности стратегических и тактических методов управления, организации действенного банковского риск-менеджмента.

Причем, изрядное число банков при осуществлении стратегического управления рисками ставят задачу обеспечить собственный динамичный рост, другие же предпочитают минимизировать риски и поддерживать имидж устойчивой в финансовом отношении организации. В обоих случаях стратегическое управление кредитными рисками становится атрибутивной составляющей банковского менеджмента с выделением в специфическую рисковую стратегию с особыми принципами, целями и задачами. Искусство банковской деятельности как раз и состоит в том, чтобы еще до открытия рисковых позиций (кредитных сделок с юридическими и физическими лицами) идентифицировать и оценить все вероятные возможности развития событий и выработать единственно правильную и обоснованную рисковую кредитную стратегию.

Современная концепция кредитного риск-менеджмента – это концепция стратегического управления. Стратегическое управление кредитными рисками представляет собой деятельность по разработке рисковой кредитной стратегии банка, ее важнейших целей и способов их достижения. В ее основе лежит консолидированный анализ внешних и внутренних факторов, воздействующих на кредитные риски, стратегическое планирование, механизм увязки тактических и стратегических решений, интегрированный всеобъемлющий контроль хода реализации этих решений и возможность их своевременного корректирования.

Стратегическое управление кредитными рисками как процесс можно представить в виде последовательности таких этапов: определение философии и миссии банка в сфере реализации кредитных рисков; консолидированный анализ внутренних и внешних факторов, воздействующих на систему кредитных рисков; стратегическое планирование желаемых состояний открываемых рисковых позиций; выбор рисковой кредитной стратегии и разработка этапов кредитной политики в части, касающейся кредитных рисков; поиск механизмов реализации рисковой кредитной стратегии и решение задач кредитной политики банка; контроль и корректировка действий.

Важнейшим элементом управления кредитным риском на этапе идентификации и оценки последствий наступления риска может быть сценарный анализ, представляющий собой методику измерения риска, при которой переоцениваются позиция или портфель в отношении нескольких различных значений базовых активов внутри заданного интервала. В отличие от финансового и математического анализа, используя тот же аппарат, сценарный анализ помогает найти ответ на вопрос «Что, если?..» и обеспечивает возможность применения данного подхода к анализу риска на начальных этапах управления банковскими рисками.

По мнению специалистов Moody’s, после ряда международных кризисов, скандалов и банкротств последних лет уже ни у кого не вызывает сомнения тот факт, что даже самый продвинутый и конкурентоспособный банк не может долго успешно функционировать без эффективного риск-менеджмента. Более того, внедрение новейших методов и инноваций в риск-менеджменте должно идти опережающим темпом и создавать необходимые условия для появления новых и совершенствования имеющихся банковских продуктов. Как показывает международная банковская практика, любому банку, ищущему конкурентные преимущества, в первую очередь, в повышении результативности банковского риск-менеджмента, будет обеспечено достаточно светлое будущее.

В этой связи особенно актуален и важен в настоящее время вопрос увеличения финансирования меро­приятий в сфере банковского риск-менеджмента, которая до последнего времени зачастую банками игнорировалась, правда, до тех пор пока они не сталкивались с кредитными проблемами или пока изменения в регулятивной среде не требовали от них совершенствования управления кредитным риском. Многие финансовые институты до сих пор считают, что, если затраты на совершенствование риск-менеджмента можно отложить или отсрочить, то это даст возможность инвестировать капитал в сегменты, связанные с удовлетворением финансовых потребностей клиентов, увеличением доходности, т.е. со всем тем, что содействует росту прибыли банка.

Тем не менее, как считают аналитики из Moody’s, менять формат и конфигурацию банковского риск-менеджмента необходимо, причем, делать это нужно именно сейчас, правда, подходить к решению этого вопроса нужно внимательно и осторожно. «Модернизация» управления кредитным риском в любом финансовом институте вызвана, прежде всего, продолжающейся и по сей день нестабильностью на международном финансовом рынке. Кроме того, топ-менеджеры некоторых банков полагают, что высокая компетенция их банков в секторе управления кредитным риском представляет собой достаточно серьезное конкурентное преимущество перед соперниками. Поэтому инвестиции в совершенствование кредитного риск-менеджемента вполне обоснованы, тем более что они дают банку возможность диверсифицироваться и получить конкурентные преимущества на рынке финансовых услуг. Поэтому, какими бы ни были рыночные условия, у финансовых институтов всегда есть выбор вкладывать средства в совершенствование управления риском в интересах улучшения результатов своей бизнес-деятельности.

Исторические изъяны

По мнению экспертов Moody’s, с точки зрения рыночной перспективы модель «менеджер банковского отделения» вобрала в себя некоторые отрицательные черты развития данной модели в ретроспективном плане, в частности, локальное управление риском. Как правило, менеджер (руководитель) обычного банковского отделения несет ответственность за все то, что происходит в границах локальной географической зоны деятельности его подразделения. Соответственно, и решения он принимает в рамках этих границ. На любое его действие или решение вне данных рубежей должно быть получено разрешение регионального или головного офиса банка.

Подобная модель вполне успешно функционирует на протяжении нескольких десятилетий во многих странах, поскольку локальные менеджеры прошли необходимую подготовку и обучение с целью овладения искусством управления кредитным риском. Кроме того, банки разработали необходимые инструменты для мониторинга результатов финансовой деятельности локальных банковских отделений, а также создали эффективный механизм их отчетности и аудита, что гарантирует надежный контроль и надзор за деятельностью этих структур. Казалось бы, неужели в такой модели может быть что-либо ошибочное или неправильное?

Вполне может быть, как утверждают специалисты Moody’s. Во-первых, по их мнению, эта модель не только затратная, но и неэффективная. Во-вторых, она лишает центральные управленческие структуры банка данных, необходимых для ведения маркетинговых кампаний, осуществления стратегического планирования, улучшения результатов финансовой деятельности и повышения эффективности управления кредитным портфелем. Так что, изменив подход и уделив больше внимания вопросам совершенствования банковского риск-менеджмента, финансовые институты получают реальную возможность оптимизировать соотношение расходов и доходов, а также улучшать показатели функционирования кредитного портфеля, особенно относительно его объема (размера) и управляемости.

Между тем, еще один ключевой вопрос выработки стратегических целей банковского риск-менеджмента, по мнению аналитиков из Moody’s, заключается в том, должен ли риск-менеджмент банка предметно воплощаться в его финансовых результатах, «создавая тем самым добавленную стоимость», или нет? Ответ на данный вопрос руководителя банка – это диагноз состояния собственной организации. Положительный ответ свидетельствует о высоком уровне развития финансового института, наличии высокого уровня корпоративной культуры и корпоративных стандартов, отрицательный – о заангажированности руководства финучреждения, отсутствии налаженной процессной модели и наличии целого ряда проблем, свойственных финансовым институтам, проходящим этап собственного становления.

Таким образом, ответ на вопрос, каким должен быть риск-менеджмент в банке, следует приравнивать к ответу на вопрос, каким должен быть сам банк. Определение места риск-менеджмента в модели бизнес-процессов финансового института становится главным стратегическим моментом, определяющим стратегию банка. Логично предположить, что стратегия любой развивающейся финансовой структуры предусматривает серьезные, зачастую – качественные, изменения в стандартах управления, технологическом уровне, достижении новых показателей, главной предпосылкой чего может быть эффективно работающий интегрированный риск-менеджмент. Поэтому и стратегические цели следует устанавливать не в рамках деятельности «бумажного риск-менеджмента», а для отвечающего всем международным стандартам процесса управления банковскими рисками.

Наряду с этим, как подчеркивают эксперты, деятельность эффективного риск-менеджмента имеет решающее значение в процессе минимизации убытков банка. Высокий уровень методологии и технологий риск-менеджмента финансового института обеспечивает всеобъемлющую идентификацию принимаемых рисков, верную их оценку, профессиональное регулирование, всесторонний контроль и корректировку. В результате деятельности риск-менеджмента значительно снижается подверженность банка к действию риск-факторов – как внешних, так и внутренних.

Кроме того, именно банковский риск-менеджмент формирует репутацию банка. Во-первых, уровень банковского риск-менеджмента отражается на уровне кредитного рейтинга банка: при его определении такие международные рейтинговые агентства как Standard & Poor’s, Moody’s и Fitch Ratings уделяют пристальное внимание качеству риск-менеджмента в финансовом институте. Любой пресс-релиз рейтингового агентства о состоянии дел банка фокусируется, в первую очередь, на рисках, которым подвержен этот институт, в силу чего качество риск-менеджмента для банка приобретает стратегическое значение.

Во-вторых, качественный риск-менеджмент является залогом нормальных отношений финансового института с надзорными органами. В условиях функционирования банковской системы любой страны негативная оценка той или иной сферы деятельности финансового института ее центробанком имеет мощнейший понижающий эффект для репутации организации и может служить ее контрагентам сигналом для свертывания отношений, а для международных рейтинговых агентств – к снижению кредитного рейтинга.

В-третьих, наличие в банке эффективного риск-менеджмента сводит вероятность наступления резонансных рисковых событий к нулю. К ним следует относить проблемы банка с ликвидностью, крупные убытки вследствие операционных рисков, наступление дефолтов по крупным сделкам или портфелям и т.д. Развитие одного из данных событий сигнализирует о том, что риск-менеджмент не интегрирован в систему стратегического управления банком и может нанести непоправимый ущерб репутации финансового института, что, в свою очередь, негативно скажется на его финансовых показателях.

Таким образом, к наиболее значимым стратегическим целям банка в сфере управления рисками можно отнести следующие:

обеспечение требуемого соотношения между рискованностью и доходностью и минимизация убытков банка;

поддержание и увеличение кредитного рейтинга банка;

налаживание и поддержание ровных взаимоотношений с национальными и международными надзорными органами;

интеграция риск-менеджмента в систему стратегического управления банком;

создание и развитие внутрибанковской инфраструктуры риск-менеджмента;

внедрение новейших методов и отраслевых стандартов;

инновационная деятельность, совершенствование банковских продуктов и процессов, увеличение конкурентных преимуществ банка.

Наряду с этим, как считают в рейтинговом агентстве Moody’s, на сегодняшний день существуют три главных элемента, с помощью которых можно существенно повысить эффективность процесса управления кредитным риском. Речь, в частности, идет о рациональном использовании информации о риске, систематизации риск-менеджмента и централизации этого процесса. Подробные данные о рисках способны существенно расширить возможности финансового института в части анализа своего кредитного портфеля и совершенствования функционирования кредитных скоринговых моделей. Чем шире доступ к сведениям о риске, по убеждению экспертов Moody’s, чем проще получить и обработать их, тем больше возможностей для улучшения и повышения эффективности процессов управления кредитным риском.

Систематизация

и централизация

Кроме того, банки, объединив внутрибанковскую информацию с предоставляемыми внешними провайдерами данными о рисках, способны существенно улучшить качество своих маркетинговых и рекламных кампаний. Более того, если у финансовых институтов хранятся многофункциональные базы данных о своих клиентах, есть используемые ими кредитные продукты, а также определены цели, на которые идут эти займы, то подобная информация может быть всесторонне использована для перекрестных продаж кредитных продуктов и услуг.

В Moody’s также подчеркивают, что надежные и полные данные о рисках – это, своего рода, «сердце» любой модели управления кредитным портфелем. В какой-то мере, как утверждают аналитики из Moody’s, все банки являются портфельными менеджерами и должны принимать по ним взвешенные и правильные решения. Поэтому процесс управления портфелем должен иметь набор своих индикаторов, отображающих, в частности, автономный риск (т.е. риск реализации того или иного проекта), риск концентрации (связан с чрезмерным фокусированием на инвестиционных ресурсах), корреляционный риск (риск потерь в результате изменений в корреляции между финансовыми инструментами, валютами или рынками), а также другие виды риска.

Не имея средств и методик для измерения экономического риска, финансовые институты не могут располагать информацией о том, разрушает или создает дополнительную ценность для бизнеса активный менеджмент (active management) банка, представляющий собой управление инвестиционным портфелем, основанное на тщательном отборе инвестиционных активов и корректировке структуры портфеля в зависимости от текущих рыночных условий для получения максимальной прибыли. Поэтому для точной и справедливой оценки всех этих процессов финучреждения постоянно нуждаются в надежных и достоверных сведениях о рисках.

Следующий этап, после того как банк вооружился достоверной и полной информацией о рисках, состоит в рациональном использовании этой информации для повышения эффективности бизнес-деятельности финансового института и сокращения расходов. Здесь, с точки зрения специалистов Moody’s, уместно говорить о «систематизации», подразумевающей минимальное вмешательство человека и максимальное использование технологических инструментов при осуществлении риск-менеджмента. Посредством адаптации современного и более взвешенного подхода к решению вопросов обработки кредитных данных и управления риском заемных операций можно добиться предоставления специалистам по выдаче кредитов большего количества инструментов для управления отношениями с клиентами, существенного сокращения промежуточных уровней, через которые должен пройти процесс получения одобрения на выдачу займов при выдаче санкции на кредитование в одном месте и в одно время, а также автоматизации многих сопутствующих (поддерживающих) процессов, включая мониторинг и контроль, управление данными.

В конечном итоге, как подчеркивают аналитики из Moody’s, совершенствование управления кредитным риском дает возможность привлекать для работы с тем же количеством клиентов меньшее число банковских сотрудников, специализирующихся на кредитных операциях.

Наконец, еще один этап в совершенствовании риск-менеджмента в финансовом институте. После того как налажено рациональное использование информации о риске и проведена систематизация, важна «централизация», т.е. сосредоточение функций по управлению риском в руках определенного центрального органа банка. Расширение возможностей получения и использования более полных данных о рисках, а также применение современных инструментов передачи информации позволяют существенно повысить эффективность и ускорить процессы выдачи разрешений на предоставление займов. В этой связи управление риском на локальном и даже региональном уровне, как отмечают аналитики из Moody’s, уже не рассматривается сегодня как необходимое, обязательное или даже желаемое.

Напротив, по их мнению, с использованием эффективного централизованного управления, преимуществ расширенной и достоверной базы данных о рисках, а также положительных результатов систематизации у менеджеров по управлению риском появляется больше свободы действий, уменьшается потребность в проведении заседаний «кредитных комитетов», благодаря чему весь процесс управления кредитным риском, включая тренинги, планирование и менеджмент производительностью (результатами работы), становится более эффективным. Что еще более важно, так это то, что совершенствование централизации дает возможность значительно улучшить общее управление банком: локальные и региональные субъекты теперь не осуществляют единоличный контроль за информацией, а головной офис финансового института находится в более привилегированном положении в части определения и реализации оптимальных стратегических концепций.

В конечном итоге все это означает, что риск-менеджмент должен находиться в центре, быть сердцем всего финансового бизнеса банка, оставаясь, при этом, важной составной и неотъемлемой частью процесса стратегического планирования и управления. Совершенно очевидно, что, как и любая отрасль знаний, риск-менеджмент не стоит на месте. Трансформирующаяся мировая конъюнктура финансовых рынков, изменчивое поведение известных и появление новых факторов риска, усложнение банковского бизнеса создают предпосылки для развития теории банковского риск-менеджмента в качестве ответа на вызовы окружающей среды. Активное участие банка в этом марафоне, признанное как у себя в стране, так и за рубежом, однозначно свидетельствует о наличии у него ряда конкурентных преимуществ, а также о его лидерстве в национальной и глобальной банковской отрасли.

Олег Зайцев,
по материалам PricewaterhouseCoopers, Moody’s

 
© агенство "Стандарт"