журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС

Новые рыночные страны

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ

БАНКОВСКИЕ ПРОДУКТЫ

БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

БАНКОВСКИЙ МАРКЕТИНГ

Банковская деятельность

МОБИЛЬНЫЙ БАНКИНГ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №9, 2008

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ

Сберегательные банки Испании меняют курс

Специализированные финансовые институты превращаются в современные универсальные финучреждения

Эффективная работа банковского сектора Испании во многом обусловлена взаимовыгодным сосуществованием двух основных типов финансовых институтов – коммерческих и сберегательных банков. Сбербанки представляют собой региональные финучреждения, обслуживающие, в основном, малый и средний бизнес, а также гарантирующие ипотечное кредитование. В последнее время из-за кредитного кризиса и замедления экономического роста в стране многие из них начали осваивать новые направления финансовой деятельности и выходить на международный рынок, выставляя свои акции на продажу, а также предоставлять услуги богатым клиентам.

Сберегательные банки

на рынке Испании

В банковской системе Испании существует группа банков, объединенных под общим названием «сберегательные кассы» (cajas de ahorro). Изначально они создавались для предоставления финансовых услуг бедным слоям населения, однако со временем уже распространили свое влияние и на другие потребительские сегменты страны. До 1977 года сбербанки страны имели статус локальных финучреждений, находящихся под контролем местной олигархии, и выдавали лишь ипотечные кредиты и открывали сберегательные счета. Однако, по мнению экспертов, современная банковская система Испании сформировалась именно на основе накопленного ими опыта и наработанных связей с предпринимателями.

На протяжении последних тридцати лет испанские сберегательные финучреждения постоянно расширяли свою рыночную долю. Одновременно с этим они становились обладателями одних из наиболее совершенных технологических систем в мире, так как к этому их понуждало постоянно увеличивающееся количество клиентов.

Изменения, через которые прошли испанские сберегательные банки в течение последних десяти лет, намного более значимы, чем те, которые выпали на долю коммерческих испанских банков. Сберегательные финучреждения страны уже превзошли коммерческие по размерам привлеченных депозитов, они скоро обгонят их и по показателям кредитования. Сегодня по размеру клиентской базы сбербанки Испании значительно превосходят традиционные национальные коммерческие финансовые институты. При этом, они не отходят от установленных принципов своей деятельности, чем, бесспорно, завоевывают все больше доверия у клиентов.

Во многих странах сберегательные банки уже достаточно давно прекратили свое существование. Например, в Великобритании это случилось 15 лет назад, когда все подобные финучреждения перешли в собственность крупных британских банков Barclays и Lloyds TSB. Правительство Велико­британии создало тогда специальную комиссию, возглавляемую президентом Лондонской фондовой биржи, для расследования возможных последствий. Комиссия установила, что, во-первых, сбербанки после перехода в собственность коммерческих банков начали стремиться максимизировать прибыли, в результате чего им пришлось закрыть отделения, приносящие недостаточно средств. Кредиты выдавались лишь тем клиентам, которые могли доказать высокий уровень своих доходов, а остальным пришлось обращаться за займами к ростовщикам. После изучения ситуации комиссия порекомендовала правительству создать некоммерческие организации, которые могли бы оказывать определенным слоям населения финансовые услуги и успешно конкурировать с коммерческими банками. Теперь в Великобритании на государственном уровне пытаются возродить сберегательные банки, к исчезновению которых так легкомысленно отнеслись в прошлом.

В Испании же сберегательные финучреждения работают весьма эффективно и по сей день. В отличие от аналогичных структур в других странах конкуренция между ними и коммерческими банками достаточно сильная, однако работают они, все-таки, в разных направлениях.

Преодоление кризиса

Замедление экономического роста, которое сейчас отмечается как в Испании, так и по всей Европе, оказывает негативное влияние на испанские сберегательные финучреждения. После быстрого роста и расширения различных направлений бизнеса испанские сбербанки столкнулись с сильной конкуренцией на внутреннем рынке. Дело в том, что одной из главных сфер их деятельности является ипотечное кредитование, переживающее кризис.

Доходность банковского сектора Испании в первом квартале текущего года отражает общую тенденцию спада, охватившую финансовый рынок страны. В целом же за первый квартал прирост чистой прибыли сберегательных банков Испании составил лишь 0.2%, тогда как в 2007 году этот показатель доходил до 4.8 %.

По мнению Антонио Олаварьеты, генерального директора Испанской ассоциации сберегательных банков (CECA), испанские банкиры допустили ошибку, снизив объемы кредитования после начала ипотечного кризиса в США. Проявив разумную осторожность, банки одновременно не обеспечили себя финансовыми потоками на будущее.

Аналитики сходятся во мнении, что для испанских банкиров закончилось время легких прибылей. «Начинается период, характеризующийся снижением показателей экономического роста и подорожанием финансовых ресурсов», – считает Амадо Франко, президент сберегательного банка Ibercaja. Главной причиной сложившейся ситуации эксперты называют последовательное подорожание жилья в Испании из-за доступности кредитования. Это принесло немалые прибыли финучреждениям. Однако, когда цены продолжили рост, испанцы в основной своей массе просто перестали покупать недвижимость, тогда рынок ипотечного кредитования перестал приносить банкам доход.

Исследование, проведенное компанией Instituto Juan de Mariana, свидетельствует о том, что общий объем ипотечных кредитных портфелей испанских сберегательных финучреждений составляет почти @600 млрд. Этот показатель в 7 раз превышает их собственный капитал, а ресурс коммерческих испанских банков – почти в 4 раза. Исследование также выявило высокий уровень невозврата в сберегательных банках, находящихся согласно исследованию в неблагоприятном положении перед лицом экономического спада.

Представители же самих сберегательных финучреждений считают, что ситуация не так плоха. Недавно председатель правления банка Caixanova Хулио Фернандес, заявил, что объем ипотечных займов, принадлежащих сбербанкам Испании, составляет лишь 70% от стоимости жилья, приобретенного по ипотеке.

Антонио Олаварьета подчеркивает, что объем неплатежей по кредитам в таких банках продолжает расти, но даже после резкого его повышения за несколько прошедших месяцев все еще остается на допустимом уровне в 1.2%, хотя это и намного выше, чем в коммерческих банках. Испанская ассоциация сберегательных банков прогнозирует, что объем просроченных платежей в ближайшее время может дойти до 3%. «Но даже в этом случае он будет значительно ниже, чем 9%, которые наблюдались в 90-тые годы», – утверждает Олаварьета.

Амадо Франко из Ibercaja полагает, что испанский банковский сектор не был способен мобилизовать свои силы в момент наступления кризиса, что подорвало имидж как коммерческих, так и сберегательных банков. Но ситуация на ипотечном рынке, по его мнению, не столь безнадежна. «Испанский рынок ипотечного кредитования значительно отличается от американского или британского. В Испании, если стоимость приобретенной недвижимости не покрывает размера займа, кредитор может добиться возвращения денег за счет другой собственности заемщика», – объясняет он. Таким образом, ни один испанский сберегательный банк не имеет настолько рискованного ипотечного бизнеса, как британские и американские.

Президент Ibercaja Амадо Франко считает, что общепринятое мнение зарубежных аналитиков о тяжелом положении испанских коммерческих и сберегательных банков лишь след­ствие недостаточного знания истинного положения дел в банковском секторе страны. Например, он всячески отвергает сравнение сберегательных финучреждений Испании с аналогичными финансовыми институтами в Германии, сильно пострадавшими от кредитного кризиса. По его словам, испанские банки намного меньше связаны с обеспеченными долговыми обязательствами и прочими производными финансовыми инструментами, которые способствовали тому, что кредитный кризис затронул множество участников рынка.

«В германских банках был слишком высокий уровень ликвидности при недостаточных возможностях для инвестирования внутри страны. Поэтому германские банкиры прибегли к использованию ненадежных финансовых инструментов. В Испании же быстрый экономический рост в течение нескольких лет обеспечивал банки необходимым уровнем инвестиционных преимуществ при некотором недостатке свободных финансовых средств», – подчеркивает Франко.

Представители испанских сбербанков дают понять, что их структуры не подвергаются угрозе со стороны текущего финансового кризиса, хотя подобно другим местным банкам и пострадали от недостатка ликвидности. «Банковский сектор Испании хорошо подготовлен к преодолению трудностей благодаря усилиям Banco de Espana, выдвинувшего высокие требования к формированию резервов гораздо раньше, чем разразился кризис», – говорит Олаварьета.

В поисках новых

путей развития

Испанские сберегательные банки в течение последних нескольких лет значительно расширили номенклатуру своих услуг. «Наша модель взаимоотношений с клиентами претерпевает постоянные изменения, – говорит Хуан Одериц, заместитель председателя правления банка Caja Navarra. – Сегодня у нас гораздо меньше возможностей для налаживания долговременных отношений с клиентами, однако мы активно внедряем всевозможные программы для стимулирования сбыта».

В прошлом году испанские сберегательные банки открыли в общей сложности более тысячи новых отделений, что в два раза больше, чем аналогичный показатель у коммерческих. К концу 2007 года у сберегательных финучреждений в общей сложности имелось 24637 отделений в стране против 15578 отделений других банков. Однако данная тенденция вряд ли продлится долго. Амадо Франко считает, что должен наступить период переосмысления принципов построения своей сети отделений, но это не означает обязательного закрытия имеющихся офисов. Дело в том, что многие отделения, например, расположены в небольших либо изолированных населенных пунктах. Обычно у них штат из одного-двух сотрудников, но они, тем не менее, предоставляют все необходимые финансовые услуги местному населению, что согласуется с традиционными принципами деятельности сберегательных финучреждений, поэтому их закрытие может повредить репутации банка. Деятельность испанских сбербанков, по словам Франко, направлена на то, чтобы оказывать финансовые услуги каждому гражданину, который в них нуждается, независимо от места проживания. Франко также опровергает утверждение, что содержание небольших банковских отделений чревато неэкономным расходованием средств. «Такие отделения не очень быстро окупаются, однако для банковского бренда они служат наилучшей рекламой», – утверждает он.

По мнению Браулио Меделя, председателя правления банка Unicaja, в будущем испанские сберегательные банки могут предпочесть несколько путей дальнейшего развития. Это, во-первых, географическая экспансия – как региональная и национальная, так и международная. Во-вторых, поиск новых клиентских групп и сегментов (это могут быть корпоративные клиенты, правительственные учреждения и иммигранты). Третьим важным направлением можно назвать диверсификацию услуг и разработку таких предложений как потребительское кредитование, чего прежде такие банки не предоставляли. Новые финансовые продукты сбербанков могут включать создание страховых и инвестиционных фондов, также они, возможно, начнут кредитовать сельское хозяйство и туризм. «Диверсификация – фундаментальный стратегический выбор для любого финансового института в настоящее время, – заявляет Браулио Медель. – Но ее следует осуществлять с необходимой осторожностью, после тщательного анализа новых возможностей для финучреждения, чтобы внедрение новых продуктов или выход на новые рынки себя оправдали». Наконец, последнее направление совершенствования деятельности сберегательных финучреждений – обслуживание через Интернет и повышение качества сервиса в отделениях.

До недавнего времени на международный рынок выходили лишь коммерческие испанские банки. Однако в апреле 2008 года сберегательный банк Caja Madrid инвестировал $927 млн. для приобретения 83%-ного портфеля акций американского City National Bank, следуя примеру таких испанских финансовых институтов как BBVA и Banco Sabadell, которые имеют значительное присутствие на американском рынке. В Caja Madrid воспользовались относительной слабостью доллара по отношению к евро, для того чтобы сэкономить на приобретении американского финучреждения.

По словам Амадо Франко, президента Ibercaja, у сбербанков множество надежных клиентов из малого и среднего бизнеса, так как они предоставляют предприятиям весьма благоприятные перспективы для экспансии на национальном рынке. «Корпоративные клиенты испанских сберегательных банков более привычны к осуществлению международных финансовых операций, чем сами банки», – считает Хуан Одериц из Caja Navarra. Специалисты его финучреждения давно отмечали растущее стремление корпоративных клиентов к сотрудничеству со сберегательным банком для поддержания и развития своего бизнеса за рубежом. В конечном итоге руководство Caja Navarra приняло решение об открытии своих отделений в других странах и нескольких приобретениях за рубежом. Он также добавил, что его банк постоянно расширяет свой кредитный портфель, финансируя малый и средний бизнес. Хуан Одериц сообщил, что Caja Navarra удвоил объемы сотрудничества с бизнесменами за последние четыре года. В настоящее время у банка 7 тыс. корпоративных клиентов. Плодотворное сотрудничество с ними привело к тому, что Caja Navarra смог значительно развить другие направления своей деятельности – такие как инвестиционные банковские услуги и управление богатством, чтобы еще больше соответствовать требованиям клиентов.

Банки для бедных

обслуживают богачей

Частный банкинг приносит финансовым институтам по-прежнему высокие прибыли, даже несмотря на кредитный кризис. В последнее время эта сфера все больше привлекает внимание испанских сберегательных финучреждений. Некоторые аналитики полагают, что сбербанки с их прочными связями с местным бизнесом имеют естественное преимущество перед коммерческими в предоставлении финансовых услуг богатым испанцам, так как для частных клиентов очень важен вопрос доверия. Руководство банка La Caixa приняло решение о приобретении испанского подразделения частного банкинга американского банка Morgan Stanley. В начале года сберегательный банк BBK купил контрольный пакет акций Grupo Fineco, местной финансовой группы, ориентированной на управление богатством, а Bancaja недавно переманил некоторых ведущих специалистов частного банка Banco Urquijo, традиционного частного финучреждения.

Сегодня многие сберегательные финучреждения намереваются проникнуть на новый для себя рынок частного банкинга страны и привлечь к услугам по управлению частным капиталом индивидуальных богатых клиентов, тех, кто уже сотрудничает с ними в качестве директоров предприятий. На рынке частного банкинга в Испании процентные ставки по крупным депозитам настолько высокие, что их богатые испанцы предпочитают чаще, чем инвестиционные фонды. Например, Caja Madrid удалось за три месяца привлечь @4 млрд. в результате предложения вкладчикам депозитной программы Relejate y Disfruta, в рамках которой те из них, чей капитал превышает @500 тыс., получают доход до 6.5% годовых.

Caja Navarra делает ставку на концепцию «гражданского банкинга», когда государственные благотворительные организации, ставшие клиентами данного финучреждения, получают социальную помощь от банка. Можно подвергать сомнению демократичность данного метода или право клиентов на участие в процессе распределения благотворительного фонда банка, однако такой метод работы приносит клиентам значительные выгоды. «В прошлом году число наших вкладчиков увеличилось на 18.7%, что более чем в два раза превышает показатели основных конкурентов», – отметил Хуан Одериц.

В поисках средств

Для диверсификации своего бизнеса испанским сберегательным финучреждениям необходимо найти дополнительные источники финансирования, а это сделать непросто во время глобального экономического кризиса. Например, La Caixa, финучреждение, чье руководство планирует усилить присутствие на международном рынке, собрало свои акционерные доли в ведущих компаниях Испании в единый инвестиционный фонд под названием Criteria, который был выставлен на Мадридской фондовой бирже в прошлом году. Его продажа принесла финучреждению дополнительные доходы в размере @3.5 млрд., которые были использованы для совершения новых инвестиций.

Caixa Galicia распродал 40 своих отделений испанским бизнесменам на основе возвратного лизинга (операция, в ходе которой одна сторона продает определенные активы другой стороне с условием, что покупатель сдаст их в аренду продавцу). В результате этой операции банк получил @250 млн. в качестве ликвидных средств.

Caja Mediterraneo планирует разместить свои акции на фондовой бирже. До недавнего времени ни один сбербанк в Испании этого не делал. Представители Caja Mediterraneo также заявили о намерении повысить прозрачность своих финансовых операций и полностью положиться на законы рынка в регулировании деятельности финучреждения. «Мы нашли путь, который обеспечит нам конкуренцию на равных с другими финансовыми группами, – говорит исполнительный директор банка Роберто Лопес Абад. – Теперь мы сможем выйти на новые рынки, чтобы упрочить свое положение». Выпуск акций, который планируется провести в 2008 году, будет проходить под пристальным наблюдением других сберегательных финансовых институтов, представители которых немало удивлены таким шагом Caja Mediterraneo.

Выгодное взаимодействие

Причина эффективности банковского сектора Испании заключается в том, что, хотя два основных типа финучреждений – коммерческие и сберегательные банки – и конкурируют между собой, однако прекрасно дополняют деятельность друг друга. Конкуренция между ними пока носит довольно символический характер, так как они работают немного в разных плоскостях. Например, испанские сберегательные банки никогда не будут развивать широкую международную финансовую деятельность подобно испанским коммерческим банкам, ведь это просто не их задача. Их растущее присутствие за рубежом обусловлено потребностями их испанских клиентов, представителей малого и среднего бизнеса, которые совершают торговые операции, и иностранными партнерами.

Обширная международная деятельность коммерческих испанских банков обусловлена, прежде всего, тем, что им пока достаточно трудно занять существенную долю рынка внутри страны в таких областях деятельности как ипотека или кредитование малого и среднего бизнеса, так как сберегательные финучреждения сохраняют тесные взаимоотношения с корпоративными клиентами на местном уровне. На сегодняшний день из 46 испанских сбербанков 30 полностью обеспечивают своими услугами ту часть территории страны, для обслуживания которой они и были созданы. Остальные также стремятся к этому, чему способствует массовое открытие отделений.

Коммерческие банки часто вынуждены распродавать крупные объемы своих акций и портфелей ценных бумаг для получения дополнительного финансирования. При этом, сберегательные банки нередко, наоборот, скупают ценные бумаги коммерческих банков. Все это означает, что национальный фондовый рынок в его теперешнем виде намного более защищен от обвалов и негативных тенденций, чем если бы на нем работали лишь коммерческие банки. Благодаря этому взаимодействию экономика страны несмотря на некоторое снижение темпов роста остается устойчивой. Таким образом, эффективное сосуществование двух основных типов финучреждений в банковском секторе страны является одним из главных стабилизирующих факторов для экономики Испании.

Андрей Мамонтов,
по материалам The Banker, New York Times

 
© агенство "Стандарт"