журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
рубрики
ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ

РЕСУРСЫ

РЫНКИ

СТРАТЕГИИ

ПРОИЗВОДСТВО

ТЕХНОЛОГИИ

МЕТAЛЛЫ МИРA

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

ИТОГИ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металл бюллетень. Украина" – №8, 2008
Приложения к статье
Украинский экспорт полуфабрикатов в январе-июне 2008 года
Украинский экспорт длинномерного проката в январе-июне 2008 года
Украинский экспорт плоского проката в январе-июне 2008 года

МЕТAЛЛЫ МИРA

Обзор мирового рынка черных металлов: 10 июля – 15 августа

Подъем цен на мировом рынке стали во второй половине июля сменился спадом. Всего за три-четыре недели арматура, заготовки и металлолом подешевели более чем на 20%, уменьшилась и стоимость плоского проката в Восточной Азии. Рынки западных стран, правда, пока сохраняют стабильность, а региональные металлургические компании не отказались от своих планов повышения цен в сентябре-октябре. Тем не менее, многие признаки указывают на то, что на рынке уже произошел перелом. У потребителей скопились значительные запасы, спрос на стальную продукцию повсеместно снизился, а неблагоприятное положение в экономике США и Европы оставляет мало надежд на его существенную активизацию в ближайшем будущем.

nПолуфабрикаты

Максимальный уровень цен на заготовки на мировом рынке был достигнут в первой половине июля, когда в Восточной Азии котировки дошли до $1200-1300 за т C&F, а в странах Персидского залива превысили $1350 за т C&F. Однако на этом пике цены продержались буквально считанные дни. Уже во второй половине июля началось отступление, быстро превратившееся в безудержное падение.

Судя по всему, рынок оказался просто «перепродан». В первом полугодии, когда потребители в панике скупали все, до чего могли дотянуться, трейдеры «перенасытили» рынок полуфабрикатами. Так, только в страны Персидского залива в конце июля – начале августа должно было поступить свыше 250 тыс. т заготовок, заказанных ранее. И у торговцев, и у покупателей в странах-импортерах образовались огромные запасы, так что нужды в приобретении новых партий не было. Кроме того, именно во второй половине июля в странах Ближнего Востока начался сезонный спад. Жаркая погода с дневными температурами, превышавшими 450, погасила всякую активность в строительной отрасли, что привело к падению спроса как на длинномерный прокат, так и на полуфабрикаты. А уже 1 сентября начинается мусульманский пост Рамадан, когда деловые операции практически прекращаются.

В этой ситуации запаниковали уже экспортеры, имеющие большие объемы непроданной продукции на руках. В июле цены при поставках в страны Ближнего Востока снижались умеренно, однако этот спад быстро ускорился. Так, в конце месяца турецкие компании еще предлагали заготовки в Дубаи по $1250 за т FOB, но из-за отсутствия интереса им пришлось пойти на большие уступки. В первую неделю августа цены опустились до около $1100 за т FOB, а ближе к середине месяца некоторые поставщики были готовы и на менее $1000 за т FOB, благо, удешевление металлолома обеспечило металлургам пространство для отступления.

Аналогичная ситуация произошла и с поставками заготовок из СНГ. На пике подъема в первой половине июля их стоимость достигала $1200 за т FOB. Но уже к началу августа продукция 3SP-5SP стоила около $1040-1060 за т FOB с поставкой в сентябре, а затем упала и до $940-960 за т FOB. При этом, потребители, почувствовав свою силу, продолжают оказывать давление на поставщиков, заставляя их еще больше снижать котировки.

Запасов полуфабрикатов в странах Ближнего Востока, по некоторым данным, хватит еще на несколько недель. Поэтому возобновления спроса в регионе можно ожидать не ранее октября, уже после завершения Рамадана. Нет сомнений, что арабские прокатные заводы постараются воспользоваться этой паузой, чтобы еще сильнее сбить цены. Однако и металлурги, похоже, уже дошли до той черты, когда дальнейшее отступление для них уже проблематично. Многое будет зависеть и от стоимости металлолома при поставках в ту же Турцию. Если правы эксперты, считающие, что цены на сырье, упавшие к середине августа более чем на 20% по сравнению с июньским пиком, в случае активизации спроса могут снова быстро подняться, то дальнейшее удешевление заготовок будет накладно для производителей. В связи с этим можно предположить, что в сентябре сами продавцы постараются довести свою активность до минимума, чтобы с наименьшими потерями пережить неблагоприятный период. Некоторые надежды на возобновление подъема цен у них есть, об этом говорит, в частности, ситуация в Иране, где правительство из-за нехватки полуфабрикатов ввело на них с сентября 30%-ную экспортную пошлину.

Помимо сезонного уменьшения спроса, определенную роль в падении цен на заготовки сыграло и возобновление экспорта китайскими компаниями. В первой половине июля внутренние цены на длинномерные полуфабрикаты в стране составляли порядка $770-790 за т ex-works, что открывало возможность для продаж в зарубежье даже при наличии 25%-ной экспортной пошлины. Многие компании поспешили ею воспользоваться, тем более что спрос на полуфабрикаты в Китае резко упал в связи с закрытием ряда прокатных заводов на время Олимпиады.

Однако в середине лета и в Азии спрос на заготовки оказался довольно невысоким. Китайцы быстро затоварили рынок, так что вскоре им также пришлось пойти на значительные уступки. Стоимость материала Q235, превышавшая в начале июля $1100 за т FOB, к концу месяца опустилась до менее $1000 за т FOB. В середине августа китайские компании продавали такие заготовки по $960-980 за т FOB, а некоторые трейдеры, по-видимому, нуждавшиеся в средствах, просто демпинговали, сбрасывая цены до $900-920 за т FOB. На внутреннем рынке заготовки опустились до около $740 за т ex-works.

Потребители и здесь рассчитывают на дальнейшее понижение. Так, корейские прокатчики ожидают уменьшения стоимости заготовок в сентябре до около $950 за т C&F и выставляют такие цены российским поставщикам. В начале августа на восточноазиатском рынке снова появились дешевые японские полуфабрикаты по $900-930 за т FOB.

Дальнейшее развитие восточноазиатского рынка во многом зависит от ситуации во Вьетнаме. В первые месяцы текущего года эта страна выступала основным движителем регионального рынка заготовок, но затем объемы импорта резко упали, так как правительство, опасаясь неконтролируемого скачка цен, заставило строителей сбавить обороты. Как представляется, осенью активность в строительном секторе Вьетнама снова возрастет, однако в стране скопились большие запасы полуфабрикатов (как импортных, так и местного производства), так что в первую очередь будут использованы именно они.

Рынок слябов, как стало в последние месяцы традицией, продемонстрировал относительно большую стабильность, однако и он не избежал спада. Сильнее всего подешевели полуфабрикаты в странах Восточной Азии, где котировки начала июля на отметке $1150-1200 за т C&F были непомерно велики с точки зрения потребителей. В начале августа тайванские компании сбили цены до около $1000-1050 за т C&F и требуют их дальнейшего сброса до $900 за т C&F. При этом, прокатные заводы заявляют, что лучше сократят объемы выпуска, чем согласятся на закупку слишком дорогих для них полуфабрикатов.

Поставщики из Бразилии и СНГ, ориентирующиеся на рынки западных стран, между тем, по крайней мере, до начала августа, удерживали цены в интервале $1000-1100 за т FOB, однако и им, скорее всего, придется уступить. Большинство специалистов предсказывают на четвертый квартал снижение цен на горячий прокат в США и ЕС, а, значит, вместе с ним подешевеют и слябы.

Прогноз МБУ: рынок полуфабрикатов в сентябре будет вялым, цены, скорее всего, начнут снижаться, но, все же, не так быстро, как в конце июля и первой половине августа.

nКонструкционная сталь

Падение цен на длинномерный прокат началось несколько позже, чем на рынке заготовок, но привело практически к тем же результатам. В странах Персидского залива, где в первом полугодии были зафиксированы максимальные темпы роста, отмечено и наибольшее понижение, составившее за две-три недели более 20%.

Цены на конструкционную сталь в ОАЭ – на самом «горячем» рынке в регионе – росли до третьей декады июля и на пике подъема достигли предсказанные еще в марте $1700 за т арматуры с доставкой. Стоимость турецкой импортной продукции подскочила до $1550 за т C&F, китайская Shagang, пока единственная, имеющая лицензию на поставку арматуры в Дубаи, довела свои котировки до $1350-1400 за т C&F. Внутренние цены в странах Персидского залива находились в интервале $1300-1550 за т ex-works (за исключением Катара, где регулируемые государством цены на арматуру были еще весной зафиксированы на отметке в $893 за т).

А ближе к концу июля цены просто обрушились. Здесь сыграли свою роль те же факторы, что и на рынке заготовок: переполнение рынка, исчезновение нужды в новых закупках, жаркая погода и приближающийся Рамадан. На рынке словно «выключили свет»: объем новых сделок резко упал, а трейдеры, пытаясь где-то пристроить непроданные партии товара, начали все сильнее сбавлять цены.

В середине августа самую дешевую арматуру предлагали некоторые украинские компании – около $1100 за т C&F. Турецкие экспортеры умерили стоимость своей продукции до около $1200-1220 за т FOB, а цены на катанку – до $1150-1300 за т FOB в зависимости от сорта, однако потребители, как правило, отвергали эти предложения. Как сообщают трейдеры из ОАЭ, покупатели настроены на сокращение цен до $1150 за т C&F и не станут покупать арматуру дороже, тем более что до октября у них не должно возникнуть особой необходимости в пополнении запасов.

В несколько меньшей степени подешевел длинномерный прокат в других регионах. Китайские компании были вынуждены сбавить цены из-за падения спроса внутри страны. В связи с Олимпиадой прекращены стройки в самом Пекине, его ближних и дальних окрестностях. Некоторые металлургические компании, столкнувшиеся с самыми серьезными проблемами со сбытом, были вынуждены и вовсе остановить производство. Стоимость арматуры HRB335 диаметром 16-20 мм в Шанхае сократилась от более 5300 юаней ($777) за т ex-works в середине июля до около 5050 юаней ($740,5) за т в августе, а некоторые специалисты считают, что крайней точкой спуска будут 4900 юаней ($718,5) за т.

Параллельно пошли вниз и экспортные котировки. В середине августа китайские поставщики предлагали арматуру в Корею и страны Юго-Восточной Азии по $950-970 за т FOB, а некоторые сделки заключались и по $900-950 за т FOB. Стоимость катанки mesh сократилась до $960-990 за т FOB. Металлургическим компаниям остается надеяться на восстановление рынка в октябре, когда будет снят «Олимпийский мораторий» и на стройках вокруг Пекина возобновится работа. По словам китайских специалистов, производители уже не могут еще сильнее сбавлять цены из-за высокой себестоимости.

На осень надеются и европейские металлурги. Во второй половине июля им пришлось уменьшить свои котировки из-за минимального спроса. Стоимость арматуры, на пике подъема достигавшая @850-870 за т ex-works, опустилась до около @760-780 за т, а катанки – до около @750 за т ex-works. Сдали позиции и цены на импортный сортовой и фасонный прокат. Так, уголки, которые в первой половине июля ввозились из Турции по $1400-1420 за т FOB, в середине августа котировались уже по $1220-1270 за т FOB с поставкой в августе и сентябре.

Удешевление длинномерного проката в Европе вызвано, прежде всего, глубоким спадом в региональной строительной отрасли. Спрос на конструкционную сталь в Испании и Италии сократился более чем на 10% по сравнению с прошлым годом. Кроме того, за первое полугодие в странах региона скопились значительные запасы готовой продукции, так что покупателям есть прямой резон проводить выжидательную политику. Излишки европейской арматуры ранее поступали в Северную Африку, но и там объем потребления в последнее время сник и вряд ли восстановится до октября.

Более благополучным выглядит пока американский рынок. Катанка после скачка цен в начале июля стабилизировалась на отметке в $1120-1140 за короткую т (907 кг) ex-works для низкоуглеродистой и $1170-1190 за короткую т для высокоуглеродистой продукции. Эти же котировки сохранились и на август. В то же время, арматура, в июле предлагавшаяся американскими компаниями по $980-1000 за короткую т ex-works, в августе немного прибавила до около $1040 за короткую т.

Такое повышение, на первый взгляд, кажется парадоксальным, особенно с учетом того, что американская строительная отрасль переживает кризис и отброшена на уровень начала 80-х, а экономика в целом находится на грани серьезного спада или даже уже перешла за эту грань. Однако американским металлургам помогают дороговизна металлолома, низкий уровень импорта, а также отсутствие больших запасов готовой продукции у потребителей.

Ведущие производители длинномерного проката в США даже планируют на сентябрь новую прибавку цен, примерно, до $40 за короткую т, но аналитики подвергают эту инициативу сомнению. По мнению ряда специалистов, рынок уже достиг потолка, поэтому наилучшим вариантом для поставщиков будет стабилизация цен до конца года. Спрос, судя по всему, останется вялым и осенью, удешевление же металлолома в августе лишило металлургов самого веского основания для продолжения подъема своих отпускных цен.

Россия пошла, скорее, по американскому пути, чем по европейскому. В августе основные производители сообщили о незначительном (порядка 1-2,5%) повышении цен на длинномерный прокат, но на спотовом рынке цифры слегка снизились. В середине августа трейдеры, располагающие металлобазами в Москве и области, предлагали наиболее ходовые сорта арматуры по 34,5-37 тыс. руб. за т со склада, дефицитная продукция малого диаметра могла достигать 38 тыс. руб. за т, а термоупрочненная арматура даже превышать 40 тыс. руб. за т. Сортовой и фасонный прокат малых и средних размеров также котировался на уровне 35-39 тыс. руб. за т с металлобазы в Москве и ее окрестностях.

Правда, российские специалисты настроены пессимистично в отношении ближайших перспектив рынка. Высокие цены неизбежно привлекут на российский рынок поставщиков из ближнего и дальнего зарубежья от Украины до Турции и Китая. При этом, резко снизились темпы роста потребления. В первом полугодии 2008 года ввод жилых домов в эксплуатацию в среднем по стране сократился на 5,2% по сравнению с аналогичным периодом годичной давности, причем, в Москве спад составил 50,7%, а в Петербурге – 19,6%. В строительстве торгово-развлекательных центров, складов и промышленных корпусов все шире используются металлоконструкции, вытесняющие армированный железобетон. По оценкам «Русмета», за первые шесть месяцев 2008 года спрос на арматуру в России был на 7,9% выше, чем за тот же период 2007-го, тогда как по итогам пяти месяцев этот показатель составлял 15,9%. В связи с этим российские специалисты предсказывают на последние месяцы 2008 года понижение спроса и цен.

Прогноз МБУ: надеяться на повышение цен до октября, пожалуй, не приходится, но и спад в сентябре затормозится или даже вовсе прекратится.

nТонколистовая сталь

Цены на плоский прокат во второй половине июля и первой половине августа сократились в меньшей степени, чем на длинномерную продукцию, однако на некоторых рынках снижение, тем не менее, превысило 10%. Уступить пришлось, в первую очередь, китайским поставщикам, столкнувшимся с сокращением спроса внутри страны и неблагоприятной внешнеэкономической конъюнктурой.

Уменьшение потребления листовой стали в Китае в связи с Олимпиадой заставило китайцев активизировать экспортные операции. В июле объем поставок стальной продукции и полуфабрикатов за рубеж достиг 7,21 млн. т, что почти на 2 млн. т превысило показатель предыдущего месяца. В этой ситуации потребители четко провели игру на понижение.

Стоимость китайских горячекатаных рулонов, достигавшая в первой половине июля $1050 за т FOB, месяц спустя дошла до около $950-960 за т FOB. Серьезным ударом для продавцов стало, при этом, прекращение закупок вьетнамскими компаниями в начале августа. Некоторые китайские экспортеры, чтобы заинтересовать вьетнамских покупателей, были готовы даже сбавить цены до около $950 за т C&F по сравнению с около $980-1000 за т C&F в начале месяца.

Аналогичным образом повели себя и цены на другие виды тонколистового проката. Так, китайские холоднокатаные рулоны подешевели от $1150-1160 за т FOB в июле до $1060-1070 за т в августе. Опять-таки, сообщалось и о демпинговых продажах по $1020-1050 за т C&F Юго-Восточная Азия. Оцинкованная сталь с толщиной листа 1 мм изменилась от $1160-1220 до $1070-1100 за т FOB. Здесь свою роль сыграли удешевление цинка, а также опасения по поводу введения антидемпинговых пошлин в ЕС (хотя Европейская комиссия заявила в начале августа, что пока не планирует установления новых барьеров касательно китайской оцинковки).

Внутренние цены на листовую сталь в Китае во второй половине июля и начале августа тоже шли вниз. Так, средний уровень стоимости горячего проката толщиной от 4,75 до 12 мм в Шанхае опустился от около 5800 юаней ($850) за т ex-works в середине июля до 5450-5500 юаней ($799-806,5) за т месяц спустя. Оцинкованная сталь за это время подешевела от 7450-7480 юаней ($1092-1097) за т ex-works для 1 мм продукции ведущих производителей до около 6950 юаней ($1019) за т. По мнению китайских аналитиков, в сентябре рынок, тем не менее, должен стабилизироваться, а в октябре, когда возобновятся закупки, появятся и предпосылки для некоторого подъема цен.

Были вынуждены сбавить свои котировки и другие азиатские производители. Если во второй половине июля импортные цены на горячекатаные рулоны на Тайване достигали $1100-1150 за т C&F, то в августе восточноазиатские компании были вынуждены понизить их до около $1000-1050 за т C&F. Японская Nippon Steel, все еще рассчитывающая на повышение цен в четвертом квартале, перенесла начало переговоров с корейскими покупателями горячекатаных рулонов с первых чисел месяца на 25 августа, чтобы не попасть на период максимальной слабости рынка.

Индийские металлурги по просьбе правительства, между тем, не стали поднимать цены на плоский прокат после завершения трехмесячного моратория на пересмотр котировок 12 августа. Стоимость горячекатаных рулонов в стране так и осталась на уровне около $900-950 за т ex-works. Кроме того, индийцы пообещали не расширять объем экспорта, чтобы добиться лучшего снабжения национального рынка.

Впрочем, цены за рубежом уже приближаются к индийским. Китайские компании сбили их в странах Персидского залива, предлагая там горячекатаные рулоны по $1050 за т C&F. Поставщикам из СНГ пришлось снизить стоимость своего горячего проката до около $1000-1060 за т FOB, а холоднокатаных рулонов – до около $1120-1150 за т FOB. При этом, цены упали не только в странах Ближнего Востока, но и в Турции, где к концу июля создался избыток предложения, тем самым давший потребителям возможность пересмотреть условия поставок в свою пользу.

Для европейских компаний, бесспорно, положительным фактором стал рост курса доллара по отношению к евро. Если в первой половине июля за @1 давали до $1,60, то в середине августа это соотношение выглядело как @1 = $1,47...1,48. Это сразу же сделало дороже импорт и повысило конкурентоспособность местной продукции.

В конце июля – начале августа европейский рынок тонколистовой стали испытал спад. Спрос был привычно низким, но значительно сократились котировки на импортную продукцию. Китайские горячекатаные рулоны поставлялись в европейские порты всего по @670-690 за т CIF, турецкая Erdemir и российский Магнитогорский меткомбинат предлагали свою продукцию по @720-750 за т CIF. Европейским компаниям пришлось поубавить цены на горячекатаные рулоны до около @730-770 за т ex-works, на холоднокатаные – до @770-830 за т, а на оцинкованную сталь – до @800-850 за т.

В середине августа котировки на импортный горячий прокат уже исчислялись @740-780 за т CIF, хотя в долларовом эквиваленте они остались практически неизменными. Это дало возможность европейцам пересмотреть свои цены, подняв стоимость горячекатаных рулонов до @760-790 за т ex-works, а холоднокатаных – до @820-850 за т. Правда, эти цифры в некоторой степени имеют виртуальный характер, так как реальных сделок мало. И, хотя металлурги продолжают объяснять сокращение спроса сезонными факторами, многие аналитики не ожидают существенного оживления в осенние месяцы и предсказывают на четвертый квартал стабилизацию цен или же их небольшой спад.

Такие же прогнозы озвучиваются и для американского рынка, хотя все ведущие местные сталелитейные компании планируют на сентябрь подъем цен на $40-60 за короткую т. В середине августа стоимость горячекатаных рулонов в США достигла $1070-1090 за короткую т ex-works, незначительно прибавив по сравнению с июлем, холоднокатаные рулоны предлагались по $1150-1160 за короткую т. Из-за колебаний курсов валют цены в США оказались даже выше, чем в Европе: около $1190 за метрическую т, по данным SteelBenchmarker, против $1160 за т в ЕС. Ранее на протяжении, по меньшей мере, года американский рынок отставал от европейского. А разрыв в ценах со странами Азии уже открывает возможности для расширения поставок в США не только китайского, но и корейского либо японского проката.

В сентябре ведущие американские производители хотят видеть горячекатаные рулоны на отметке $1120-1160 за короткую т ex-works, а холоднокатаные – $1200-1220 за короткую т соответственно. По словам металлургов, это обусловлено расширением мирового спроса на плоский прокат и ростом затрат сталелитейных компаний, однако сегодня оба аргумента вызывают сомнение. Цены на стальную продукцию на мировом рынке идут вниз, затраты на энергоносители и сырье стабильны либо снижаются. Кроме того, в США в кризисном состоянии находятся такие интенсивно потребляющие металл отрасли как строительство и автомобилестроение. По-видимому, в сентябре американским компаниям так и не удастся совершить запланированное ими подорожание, хотя и для существенного спада пока нет серьезных оснований.

На российском рынке цены на плоский прокат во второй половине июля и первой половине августа изменились сравнительно мало. Ведущие производители в августе лишь незначительно (на 0,5-2%) подняли цены на коммерческую продукцию, на спотовом рынке котировки на горячекатаные рулоны находятся в достаточно широком интервале – 31,5-35 тыс. руб. за т при поставке с металлобазы в центре России, Магнитогорский комбинат продает их по 31-32 тыс. руб. за т с самовывозом. Холоднокатаные рулоны, в то же время, подешевели и котируются наравне с горячекатаными или даже немного дешевле: от 30,5 тыс. руб. за т у ММК до 32-35 тыс. руб. за т у московских металлотрейдеров. Отступил в цене и оцинкованный прокат: более 40 тыс. руб. за т можно получить только за продукцию толщиной 0,55 мм и менее, стоимость одномилиметрового листа близка к 37 тыс. руб. за т с металлобазы. Как сообщает «Русмет», в последнее время оцинкованная сталь уступает на российском рынке позиции листам с полимерным покрытием, потребление которых растет гораздо быстрее.

Прогноз МБУ: относительная стабильность в западных странах и России, но продолжение медленного спада в Восточной Азии.

nТолстолистовая сталь

До последнего времени этот сегмент мирового рынка плоского проката был защищен от спадов благодаря высокому спросу на сам материал и недостаточному объему производства. Однако в конце июля и здесь начала обнаруживаться слабость, затронувшая, прежде всего, поставки продукции коммерческих сортов.

Так, если в первой половине июля китайские компании предлагали ее по $1150-1200 за т FOB, то месяц спустя котировки опустились до не более $1110-1130 за т FOB. Ведущие производители сохранили прежние цены – $1250-1300 за т FOB, но потеряли большую часть покупателей. Спрос на толстолистовую продукцию сник, причем, не только в Азии, но и в странах Ближнего Востока. В частности, в Иране местная продукция подешевела от $1250-1260 за т ex-works в июле до $1150-1160 за т в августе. Продукция средней толщины из СНГ, поставляемая в Иран, упала в цене соответственно от $1400-1450 до $1300-1330 за т C&F.

Более устойчивым оказался рынок судостроительной стали. Китайские компании весь июль и первую половину августа предлагали ее потребителям в Корее по $1300-1400 за т FOB. Японская Nippon Steel анонсировала на октябрь прибавку в 25 тыс. иен за т по сравнению с третьим кварталом – до 150 тыс. иен (около $1360) за и FOB при поставках в Китай. По оценкам экспертов, подъем в восточноазиатской судостроительной отрасли будет продолжаться еще несколько лет, так что производители могут не беспокоиться о рынках сбыта.

В западных странах, между тем, остаются дорогостоящими даже коммерческие сорта толстолистовой стали. В Европе импортная продукция котировалась на уровне @850-880 за т CIF Антверпен, региональные компании предлагали толстый лист по @850-900 за т DDP, а судостроительная сталь доходила до @920 за т DDP при достаточно стабильном спросе. Corus с начала августа повысила стоимость своей продукции для британских клиентов сразу на 80 ф.ст. за т.

Американские компании в конце июля предлагали толстолистовую сталь А36 по $1330-1360 за короткую т ex-works. По словам производителей, спрос на эту продукцию по-прежнему очень высокий, что даже не совсем типично для сегодняшней Америки, причем, никаких признаков его снижения в скором будущем пока не заметно. В сентябре компания Nucor хочет прибавить к своим котировкам на толстолистовую сталь еще до $80 за короткую т, доведя стоимость А36 до $1430 за т ex-works.

В принципе, перспективы для толстолистовой стали достаточно благоприятные несмотря на экономический кризис в западных странах. Однако в случае общего падения мировых цен на прокат этот сегмент вряд ли сможет в одиночку противостоять общей тенденции.

Прогноз МБУ: относительная стабильность, в Азии и на Ближнем Востоке возможно продолжение понижения цен на коммерческие сорта.

nТрубы

Китайских экспортеров труб в последние месяцы «обкладывают» со всех сторон. Вслед за введением антидемпинговых и компенсационных пошлин в размере до 615% на широкий ассортимент китайских стандартных труб Министерство торговли США установило аналогичные тарифы на тонкостенные прямоугольные профильные трубы из КНР. Уровень пошлин варьируется от 2,17 до 200,58%. Кроме того, антидемпинговое расследование грозит китайским поставщикам бесшовных труб диаметром до 406,4 мм в страны ЕС.

Эти ограничительные меры пока не сильно сказываются на положении китайской трубной отрасли, продолжающей наращивать обороты, однако помогают американским и европейским производителям стальных труб поднимать цены. Особенно резко возросла стоимость этой продукции в США, где за два с половиной месяца, прошедших после введения пошлин на китайские трубы, внутренние цены подскочили более чем на 30%. В начале августа, в частности, электросварные трубы А53 предлагались местными компаниями по $2020-2060 за короткую т ex-works. Японские экспортеры подняли цены на сварные трубы при поставках в США от около $1000 за т FOB во втором квартале до $1500-1600 за т по сентябрьским контрактам и рассчитывают довести до $1800 за т FOB в четвертом квартале.

Российский рынок труб в летние месяцы был относительно стабильным: цены, установившиеся еще в июне, практически не изменялись до середины августа. Специалисты объясняют это снижением темпов роста потребления и относительно ровными ценами на штрипс. В середине августа стоимость бесшовных труб ГОСТ 8731-74 и ГОСТ 8732-78 составляла при поставке со склада в Москве и области 43-45 тыс. руб. за т, немного снизившись по сравнению с котировками месячной давности. Продукция диаметром от 180 до 351 мм находилась в пределах 48-49,5 тыс. руб. за т, а большого диаметра – свыше 50 тыс. руб. за т. Котировки на трубы ВГП были в пределах от 35 тыс. до 38 тыс. руб. за т для продукции малого и среднего диаметра, превышая 40 тыс. руб. за т для труб диаметром более 273 мм.

Прогноз МБУ: в западных странах еще действует эффект избавления от китайской конкуренции, но на прочих рынках рост цен явно прекратился.

nНержавеющая сталь

Кризис на мировом рынке нержавеющей стали, начавшийся еще в середине прошлого года, оказался продолжительнее и глубже, чем предполагалось. Спрос на этот металл так и не восстановился толком после прошлогоднего провала, а металлургические компании вынуждены и далее снижать загрузку производственных мощностей.

Особенно сильно был затронут спадом китайский рынок. Если в начале года государственная исследовательская компания Antaike оценивала объем выплавки в текущем году в 9 млн. т, то теперь она прогнозирует не более 8,1 млн. т, причем, избыток предложения даже при таком показателе будет составлять порядка 700-800 тыс. т. Практически все мелкие заводы, выдававшие менее 30 тыс. т нержавеющей стали в год, к середине июля прекратили работу. Tisco, крупнейшая компания отрасли, в июле уменьшила загрузку мощностей до 50% и сохранила те же объемы производства на август.

Падение цен на никель на Лондонской бирже металлов (ЛБМ) до менее $20000 за т в конце июля заставило производителей нержавеющей стали пересмотреть свои котировки в сторону уменьшения и распрощаться с надеждой на сохранение цен на отметке выше $4000 за т. Корейские компании Posco и Hyndai Steel в августе, в среднем, на 10% сократили стоимость никелевой стали 300-й серии. При этом, Posco теперь предлагает холоднокатаные рулоны 304 2В по $3790 за т, а горячекатаные – по $3530 за т. Примеру корейцев последовала и индийская Jindal Steel, снизив базовую цену на нержавеющий холодный прокат до около $3600 за т.

В Европе ведущие производители нержавеющей стали, оставив без изменения базовые цены (порядка @1250-1350 за т для холоднокатаных рулонов), уменьшили в августе размер доплаты за легирующие элементы (прежде всего, за никель) до около @1635-1675 за т для стали 304 по сравнению с @1850-1900 за т в предыдущем месяце. По-видимому, доплата будет убавлена и в сентябре.

Когда же можно надеяться на прекращение спада? Испанская компания Acerinox считает, что августовский сброс цен был усилен сезонными факторами, а в сентябре можно ожидать роста покупательской активности. По данным Acerinox, в первом полугодии потребители широко использовали накопленные ранее запасы, по большей части, израсходовав их. Однако с этой точкой зрения согласны не все специалисты. Многие аналитики считают, что низкий спрос на нержавеющую сталь в Европе и США связан, прежде всего, с плачевным состоянием экономики этих регионов, причем, спад происходит по широкому спектру товаров, содержащих нержавеющие элементы. Если эти эксперты правы, то возобновление роста цен на нержавейку произойдет не ранее 2009 года.

Прогноз МБУ: вряд ли в сентябре продавцам удастся добиться повышения цен.

nФерросплавы

В конце июля на рынке марганцевых ферросплавов начался «мертвый сезон». Поставки из Китая резко сократились вследствие остановки технологических линий на ряде заводов в связи с Олимпиадой и общим дефицитом электроэнергии, а также из-за нефункционирования некоторых портов, однако потребители успели закупить достаточные объемы продукции и не испытывают особой необходимости в пополнении своих запасов.

Уровень цен, при этом, остается практически неизменным с начала июля. Так, китайские компании по-прежнему котируют высокоуглеродистый ферромарганец на уровне $2900-3000 за т FOB, а силикомарганец предлагают, примерно, по $2400 за т FOB. В Европе стоимость этих материалов составляет, соответственно, @1950-2000 и @1550-1600 за т с доставкой, в США – $3100-3200 за т и $1,15-1,20 за фунт с доставкой.

Реально ситуацию на мировом рынке марганцевых ферросплавов можно будет оценить в сентябре, когда на рынок начнут возвращаться покупатели. Большинство аналитиков предполагают, что цены снова пойдут вверх. Прежде всего, на такой вывод настраивают данные о более значительном, чем ожидалось, сокращении производства в Китае, где рационирование электроэнергии нарушило работу многих ферросплавных заводов в центральных провинциях. Кроме того, серьезной проблемой рынка остается нехватка руды. Средняя стоимость марганцевого концентрата с не менее 45% марганца при поставке в Китай к началу августа превысила $20 за mtu (1% марганца в тонне материала) и продолжает расти. По оценкам компании Eurasian Natural Resources Corp., дефицит марганцевой руды будет сохраняться на мировом рынке до 2011 года, после чего, правда, сменится значительным избытком, а цены на ферросплавы достигнут высшей точки своего подъема в 2010 году. В качестве основного фактора подъема, при этом, называется постоянное расширение мощностей в китайской металлургической отрасли.

Стабилизировались в третьем квартале и цены на ферросилиций. Китайские компании котируют его на уровне $1800-1830 за т FOB, в Европе его стоимость несколько превышает @1650 за т с доставкой. Здесь ситуация более благоприятна для производителей, чем на рынке марганцевых ферросплавов. Объем предложения достаточный, так что в сентябре цены могут направиться вниз, а не вверх. Правда, более 20 крупных китайских производителя ферросилиция решили сократить выпуск в июле-августе на 10-20%, но пока трудно утверждать, поможет ли эта мера в достижении стабилизации рынка.

Хотя до начала четвертого квартала еще немало времени, южноафриканские поставщики чардж-хрома уже начали прощупывать почву на предмет нового подъема цен в октябре. В третьем квартале высокоуглеродистый феррохром подорожал всего на 13-15 центов за фунт (до $2,05-2,13 за фунт CIF Япония или Западная Европа), что было воспринято экспортерами как совершенно недостаточная прибавка, тем более что спотовые цены установились в Европе на уровне около $2,40 за фунт с доставкой.

Как резонно замечают экспортеры, объемы предложения феррохрома на мировом рынке совершенно недостаточны. Энергетический кризис в ЮАР заставил производителей сократить загрузку мощностей и отложить все планы по их расширению, как минимум, на три года. Хромовая руда, между тем, достигла рекордного уровня в истории, что препятствует налаживанию выпуска феррохрома из импортного сырья в Китае. Как полагают южноафриканцы, подорожание материала на 20-25 центов за фунт в октябре вполне соответствовало бы текущей рыночной ситуации.

На это потребители, в основном, – металлургические компании, напоминают о глубоком кризисе, в котором находится в настоящее время рынок нержавеющей стали (при ее выплавке и используется феррохром). Хотя производство растет медленно, потребление феррохрома в 2008 году может и сократиться по сравнению с 2007-м.

Пока, по оценкам аналитиков, обе стороны приводят одинаково веские доводы. Кто в конечном итоге окажется «более правым», решится уже в ходе стартующих в сентябре переговоров.

Из благородных ферросплавов на своем прежнем уровне остался только ферромолибден, стоимость которого в Европе в середине августа составляла около $80 за кг молибдена с доставкой. Феррованадий и ферротитан на рынке ЕС слегка подешевели – соответственно до около $60 и $8,3 за кг. Потребительская активность во всех этих сегментах была почти нулевой, а возобновление закупок ожидается только в сентябре, после завершения Олимпийских игр.

По оценкам аналитиков, в обозримом будущем из всех этих материалов лучшие перспективы у ферромолибдена, для которого прогнозируется превышение спроса над предложением до 2011 года. Прочие благородные ферросплавы этой осенью, скорее всего, несколько подешевеют из-за недостаточного спроса в западных странах.

Прогноз МБУ: в сентябре могут подорожать марганцевые ферросплавы, для прочих более вероятно сохранение относительной стабильности.

nМеталлолом, чугун

В июле большинство потребителей внезапно покинули рынок металлолома, просто обрушив на нем цены, за месяц потерявшие более 20%. Падение, при этом, представлялось совершенно неизбежным, поскольку резкому снижению спроса сопутствовал сезонный максимум сборов. Кроме того, за первые два квартала у металлургов скопились большие запасы сырья. Обладая таким запасом прочности, они могли диктовать поставщикам свои условия.

В Восточной Азии цены рухнули в конце июля. Всего за полмесяца стоимость лома на основных рынках – в Корее и на Тайване – опустилась почти на $200 за т. В середине августа тайванские компании приобретали лом, соответствующий по качеству HMS № 1 & 2, по $420-450 за т с доставкой. Судя по всему, для многих трейдеров стала сюрпризом быстрота, с которой потребители перешли от широкомасштабной закупки материала к полному игнорированию новых предложений. Торговцы, затоваренные значительными нераспроданными остатками, были вынуждены соглашаться на очень серьезные уступки.

Не удержался от резкого спада и японский рынок. Повышенный спрос на металлолом в стране в текущем году объяснялся, прежде всего, тем, что металлургические компании увеличили долю этого сырья в шихте при выпуске конвертерной стали от 12,4% в прошлом году до более 14% в 2008-м. Вместе с более чем 4%-ным расширением объема выплавки стали в Японии это привело к росту национального спроса на металлолом на 20%. Только в январе-мае японские сталелитейные заводы закупили на 1 млн. т металлолома больше, чем за тот же период прошлого года, спровоцировав дефицит на рынке.

Исключение из уравнения экспортных поставок сразу же привело к сбросу цен. Если на пике подъема в середине июля металлурги в основных промышленных районах платили за 1 т лома Н2 около 70 тыс. иен (около $660 за т по курсу на то время), то месяц спустя котировки сократились до 55 тыс. иен за т ($498 за т по текущему курсу). На августовском тендере для экспортеров, проведенном региональной ассоциацией Kanto Tetsugen, была зафиксирована цена в 50,65 тыс. иен за т FAS, что на 17,1 тыс. иен уступало показателям предыдущего месяца. Это понижение стало самым большим в истории данных торгов.

Не менее интенсивно сбивали цены и турецкие компании, практически отсутствовавшие на рынке с конца июня до середины августа. Вернувшись, потребители обнаружили цены, которые были на $150-180 за т ниже, чем на момент прекращения сделок. Европейские трейдеры предлагали лом HMS № 1&2 (80:20) по $520 за т C&F, а их американские коллеги – по $560 за т C&F. По заявлениям потребителей, их не устраивало ни то, ни другое, а возобновлять закупки они собирались по ценам, начинающимся на четверку.

Впрочем, у экспортеров на этот счет может быть свое мнение. В Европе цены на металлолом в августе, и в самом деле, рухнули в некоторых странах более чем на @80 за т, продемонстрировав рекордный спад в истории, но в США он был менее значительным. После июльского понижения на $15-25 за длинную т (1016 кг) основные сорта лома сбавили в августе около $50-70 за т, причем, наибольшие потери понес HMS

№ 1: его котировки изменились от $500-520 за длинную т с доставкой до около $450 за длинную т. Шредированный лом подешевел от около $560 до $520-530 за длинную т, а новый промышленный, который по-прежнему в дефиците из-за кризиса в американской металлообрабатывающей отрасли, – от $900 до около $870 за длинную т.

Как полагают многие аналитики, слабость на рынке лома продлится, максимум, до середины сентября, а потом новая волна закупок придаст ценам повышательный импульс. По большому счету, объем предложения металлолома в глобальном масштабе отстает от спроса, а запасы сырья у потребителей как раз осенью должны, в основном, подойти к концу.

Судя по всему, такой сценарий считают вполне вероятным российские металлурги, которые вопреки общемировым тенденциям не стали уменьшать закупочные цены в августе, так что в середине месяца стоимость лома 3А на российском рынке составляла 12-13 тыс. руб. за т с НДС и доставкой, превосходя американский уровень и, примерно, идя наравне с Японией. Зато поставки лома на национальные метпредприятия по итогам первых семи месяцев текущего года достигли 13,1 млн. т, что на 11% больше, чем за тот же период прошлого года. При этом, российский экспорт сырья сократился всего на 3% по сравнению с январем-июлем 2007-го.

Подорожание металлолома активизировало работу сборщиков, за семь месяцев заготовивших на 7% материала больше, чем год назад. Правда, специалисты считают, что этот рост временный, так как привел к окончательному вымыванию сравнительно легкодоступных запасов и может позже обернуться нехваткой лома. Впрочем, к ближайшей зиме российские металлурги, можно считать, готовы.

Падение цен на лом вызвало и аналогичный спад на рынке товарного чугуна. На пике подъема – в первой половине июля – его стоимость при поставках в страны ЕС и Восточной Азии достигала $1000 за т C&F, но затем торговцам пришлось сбавить обороты. В начале августа российские и бразильские поставщики предлагали чугун уже, примерно, по $900 за т C&F в США и на Тайвань, но, при этом, находились под сильным давлением со стороны потребителей, требующих свести цены до $800 за т C&F и менее. По данным азиатских источников, некоторые трейдеры, отягощенные солидными непроданными запасами, были даже готовы расставаться с продукцией всего по $500-600 за т C&F с поставкой на Тайвань и в Корею.

Прогноз МБУ: в сентябре на мировом рынке металлолома может начаться новый подъем.

nКоксующийся уголь, кокс

Стоимость китайского кокса 12%-ной зольности достигла в августе $660-700 за т FOB. По мнению аналитиков, осенью цены могут опять пойти в рост из-за дефицита сырья в самом Китае и нехватки кокса для национальных металлургов. Многие коксохимические заводы вообще не хотят заниматься экспортом, так как за границу поставляется более качественный продукт с более высокой себестоимостью.

Правительство КНР, в то же время, установило на 2008 год экспортную квоту на кокс в размере 12,01 млн. т, что на 1% меньше, чем в прошлом году. Однако вполне возможно, что эта квота так и не будет использована до конца, так как китайские власти с 20 августа увеличили экспортную пошлину на кокс от прежних 25 до 40%, а на коксующийся уголь – от 5 до 10%. Кроме того, 10%-ным тарифом обложены и поставки энергетического угля. Как заявляют представители правительства, эта мера принята с целью улучшения обеспечения сырьем национальных потребителей.

В принципе, влияние Китая на международном рынке кокса понемногу ослабевает. Если в начале 2000-х годов на КНР приходилось порядка 60% мирового экспорта, то в 2007-м этот показатель находился на уровне 46,3%. Тем не менее, новое сокращение китайских поставок вследствие увеличения экспортных пошлин может привести к серьезному обострению ситуации и новому скачку цен безотносительно к прочим факторам.

По мнению экспертов, дефицит на мировом рынке коксующегося угля и кокса сохранится, по меньшей мере, до 2011 года, а стоимость угля в 2009-2010 годах будет возрастать не менее чем на 10% в год. Спотовые цены на австралийский коксующийся уголь уже сейчас, примерно, на 30% превышают контрактные и приближаются к отметке в $400 за т FOB.

Прогноз МБУ: для удешевления коксующегося угля и кокса нет никаких причин, а вот новое подорожание очень вероятно.

nЖелезная руда

Поставщики и потребители железной руды поставили финальную точку в определении цен на текущий финансовый год (апрель/март) только в середине июля, но уже сейчас специалисты начали обсуждать перспективы на 2009 год. По мнению аналитиков из швейцарского инвестиционного банка Credit Suisse, на будущий год следует ожидать нового подорожания железорудного сырья не менее чем на 20%, а дефицит на рынке сохранится до 2011 года.

Крупнейшие железорудные компании мира – бразильская Vale, австралийские Rio Tinto и BHP Billiton – запланировали (либо уже приступили к реализации) ряда крупных проектов по расширению мощностей, но существенное увеличение поставок произойдет лишь в 2010-2012 годах, тогда как спрос на руду благодаря Китаю продолжает набирать высокие темпы. В 2007 году китайский импорт руды более чем на 60 млн. т превысил показатели предыдущего года, но и в текущем несмотря на замедление экспансии местной металлургической отрасли ожидается довольно серьезная прибавка.

За первые семь месяцев текущего года Китай импортировал 269,6 млн. т железной руды, что на 21,8% (или на 48,3 млн. т) больше, чем за тот же прошлогодний период. Конечно, в немалой степени этот скачок объясняется ажиотажными закупками в марте-апреле, беспрецедентно увеличившими запасы руды в китайских портах, однако расширение закупок сырья за рубежом частично вызвано и снижением темпов роста в самом Китае. В рамках подготовки к Олимпиаде в июле-августе была значительно сокращена добыча железной руды в китайской провинции Хэбэй, на которую приходится почти половина национального производства данного сырья. По данным китайских статистических органов, в июле объем внутренних поставок составил 63,7 млн. т, что на 22% меньше, чем месяцем ранее.

Многие металлургические компании в КНР перешли к использованию ранее накопленных запасов сырья, так что активность на спотовом рынке руды упала. Стоимость 63,5%-ного индийского концентрата немного опустилась и в середине августа составляла около $175-180 за т (сухую) CIF. Уменьшились и ставки на фрахт: если в мае доставка тонны руды из Австралии в Китай достигала $45, то в августе затраты снизились до менее $30 за т. Правда, аналитики ожидают в сентябре-октябре нового оживления на рынке и предсказывают в этой связи рост цен.

Виктор Тарнавский,
по материалам www.ugmk.com, Metal Monitor, Reuters, Bloomberg, Interfax,
«Русмет», «Металлоснабжение и сбыт», «Минерал.ру», MetalTorg.ru, Japan Metal Bulletin, Metal Bulletin, Steel Guru, Steel Week, Platts, MESteel.com,
www.yieh.com

 
© агенство "Стандарт"