журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

Новые рыночные страны

БИЗНЕС И ОБЩЕСТВО

БАНКОВСКИЙ СЕРВИС

КОММУНИКАЦИИ

ИННОВАЦИИ

ИНФОРМАЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ

ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №7, 2008

Новые рыночные страны

Банковский сектор Юго-Восточной Европы стремительно развивается

Финансовые институты региона демонстрируют высокие показатели роста

Многие эксперты сходятся во мнении, что у рынка финансовых услуг стран Юго-Восточной Европы значительный потенциал роста, поэтому ведущие международные банки стремятся как можно быстрее занять в этом регионе существенные рыночные доли. Недаром в этих странах иностранных банков больше, чем в любом другом регионе мира. Выйдя на рынок в то время, когда еще малая доля населения получала финансовые услуги и стремительно развивались все виды бизнеса, западноевропейские и американские банки сумели быстро расширить свои обороты. Не отставали и местные игроки, разрабатывавшие новые конкурентоспособные финансовые продукты и активно предлагавшие их населению. Несмотря на некоторые экономические проблемы (такие как инфляция и некоторое снижение потребительского спроса) Юго-Восточная Европа в течение ближайшего десятилетия останется одним из самых перспективных регионов мира.

Интеграция в ЕС

Банковский сектор стран Юго-Восточной Европы за последние два десятилетия претерпел значительные изменения. Смена политических режимов в странах региона и распад бывшей единой Югославии повлекли за собой серьезные изменения в экономике и банковском секторе восточноевропейских государств. В частности, изменилась форма собственности финучреждений вследствие их приватизации. Многие из них перешли к иностранным владельцам, хотя некоторые крупные банки остались в сфере влияния национального капитала.

В настоящий момент банковский сектор Юго-Восточной Европы стабилизировался после нескольких лет пертурбаций. Это произошло благодаря комплексу правительственных мер, принятых практически во всех странах региона. Эти меры включали в себя стимулирование развития коммерческих банков, либерализацию процентных ставок, упорядочение кредитных портфелей, реструктуризацию и приватизацию государственных банков и их корпоративных клиентов. Открытие банковской системы стран бывшего соцлагеря для иностранных финансовых институтов на раннем этапе значительно способствовало развитию и стабилизации банковского сектора, однако это привело к тому, что многие банки региона перешли в собственность иностранцев. Финансовые институты, находящиеся в иностранной собственности, в настоящее время владеют подавляющим большинством банковских активов региона.

По оценкам экспертов, высокий потенциал развития в банковском секторе в этом регионе может обеспечить в течение следующего десятилетия показатели роста, которые будут гораздо выше среднемировых. Наиболее быстро растущими банками Юго-Восточной Европы считаются румынские финучреждения BRD GSG и Banca Transilvania, а также сербский AIK Banka.

Процесс интеграции ряда стран Юго-Восточной Европы в Европейский Союз повысил их законодательную и политическую безопасность и за счет этого стимулировал их экономический рост. Тем не менее, это привело к тому, что рынок попал под влияние кризиса кредитного рынка Западной Европы и США, несмотря на то что в отличие от многих западных участников рынка далеко не все финучреждения Юго-Восточной Европы совершали какие-либо рисковые инвестиции и, соответственно, им не приходилось списывать свои активы. Однако кризис повысил ликвидность единой европейской валюты и негативно отразился на долларе, что не могло не отразиться на восточноевропейских банках, задействованных в торговле валютой.

В 2006 году банки стран Юго-Восточной Европы показали высокие результаты финансовой деятельности. Соотношение между кредитами и депозитами составило от 61% в Албании до 107% в Сербии и 108% в Хорватии. «Мы просматривали кредитные и депозитные ставки на региональных финансовых рынках с целью выделить те из них, где лучше обстоят дела с финансированием, и те, где ситуация более напряженная, – говорит Гюнтер Хохбергер, аналитик из австрийского Erste Bank. – Наблюдая за развитием региона в 2007 году, мы были поражены показателями румынских банков, прирост активов которых, в среднем, составил 64% в год, и болгарских финучреждений, выросших, в среднем, на 67% за год». Такие высокие показатели были обусловлены значительным расширением розничного направления в Румынии (на 83%) и корпоративного бизнеса в Болгарии (на 77%).

Однако увеличение объема депозитов пока остается невысоким. Представители Erste Bank серьезно обеспокоены низкими темпами роста депозитных портфелей финучреждений, что может спровоцировать дефицит финансирования в банках региона. «В то время как депозитные услуги находятся уже на сравнительно высоком уровне в таких странах как Чехия или Хорватия, на развивающихся финансовых рынках значительная часть денежной массы находится на руках у населения. Соотношение объемов кредитов и депозитов в банках региона внушает опасения относительно будущей ликвидности финансовых организаций. Главной причиной высокого спроса на кредиты в 2007 году, по мнению Хохбергера, были невысокие ставки в евро и швейцарских франках.

Основной движущей силой для развития ипотечного и потребительского кредитования в большинстве стран Юго-Восточной Европы были рост ВВП, уменьшение безработицы и растущий спрос на потребительские товары и жилье. «Мы ожидаем, что все страны Центральной и Восточной Европы используют свой потенциал для подъема, что отразится на банковском секторе региона», – сообщает Герно Джани, аналитик из Erste Bank.

Банковская

система Венгрии

Несмотря на то что банковская система Венгрии – одной из наиболее развитых стран региона – в целом схожа с соседними странами, в ней есть ряд существенных различий. Так же, как и в других странах Юго-Восточной Европы, в центре банковской системы Венгрии находится National Bank of Hungary, который определяет и приводит в исполнение монетарную политику. На сегодняшний день главная цель у National Bank of Hungary – достижение и удержание ценовой стабильности при одновременной поддержке государственной экономической политики посредством монетарного контроля.

Венгерский центральный банк регулирует деятельность коммерческих банков, имеющих право открывать банковские счета для физических лиц и компаний, принимать от них деньги на депозит, выдавать кредиты и осуществлять другие финансовые услуги. Кредитной деятельностью в Венгрии могут заниматься лицензированные банки, специализированные кредитные союзы или кооперативные кредитные учреждения (сберегательные или кредитные кооперативы). Представители Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) видят банковский сектор Венгрии как один из наиболее быстрорастущих в регионе и в мире. Венгерский рынок финансовых услуг стабильно идет на подъем благодаря квалифицированной регулятивной политике, которая в большой степени соответствует международным стандартам. В настоящее время в стране функционирует более 40 банков.

Венгерские финансовые институты добились высоких показателей в части роста активов, однако резкие спады потребительского спроса, по мнению экспертов, отрицательно влияют на экономическую активность населения. Некоторые из них считают, что резкие колебания уровня потребления в стране могут продолжаться и в дальнейшем, а это существенный риск для финансовой системы.

Повышение налогов и борьба с инфляцией с 2006 года послужили причиной бюджетного дефицита, который составил 9.2% от ВВП. Аналитики считают, что этот фактор будет и в будущем задавать тон общей макроэкономической картине Венгрии.

В течение последнего десятилетия на рынок финансовых услуг Венгрии вышло больше иностранных банков, чем в любой другой стране мира. Сначала иностранцы создавали банки «с нуля», а затем последовала приватизация четырех крупнейших финучреждений, находившихся ранее в государственной собственности, крупными иностранными финансовыми группами. Внешние инвестиции в банковский сектор Венгрии уже с 1997 года сыграли существенную роль в его развитии. Как только иностранный капитал взял под контроль значительную часть финучреждений, ранее находившихся в государственной собственности, основные инвесторы начали агрессивное продвижение в сферу розничных банковских услуг Венгрии. В настоящий момент она весьма развита, банки, находящиеся в иностранной собственности, очень активны на этом рынке.

Сейчас, примерно, две трети всех банковских активов страны принадлежат иностранным финансовым институтам. Единственный крупный венгерский банк Orszagos Takarekpenztar es Kereskedelmi Bank (OTP) занимает почти 30% от всего финансового рынка страны и 50% – розничного. Другими крупными участниками являются австрийские Raiffeisen и Erste Bank, каждый из которых имеет рыночную долю в пределах 10%. Американские Citibank и Budapest Bank, находящийся в собственности GE Money, занимают до 5% рынка каждый. Кроме того, весьма активно ведут себя венгерский CIB и итальянский UniCredit. На протяжении десяти последних лет объемы потребительского кредитования в Венгрии увеличивались, в то время как депозитный рынок оставался относительно стабильным: его объем в 2007 году составил около 20% от ВВП.

В течение последних пяти лет банки, находящиеся в иностранной собственности, существенно расширили свои рыночные доли, и в настоящий момент им принадлежит свыше 40% рынка розничных депозитов и кредитования. Фактор иностранного вмешательства обеспечил здоровую конкурентную среду для OTP и заставил этот прежде достаточно консервативный финансовый институт разработать новые финансовые продукты и услуги для индивидуальных клиентов.

В течение последних пяти лет в Венгрии более чем в пять раз вырос рынок платежных карточек. Почти половина населения страны использует их, в среднем, дважды в месяц, причем, исключительно для обналичивания денег в банкоматах. Банк OTP, с самого начала развивая сеть банкоматов и отделений, завоевал лидерство в предоставлении этой относительно новой для Венгрии услуги. Он владеет более чем 40% банкоматов в стране, им эмитировано свыше 40% всех пластиковых карточек, циркулирующих в Венгрии. Более чем 70% финансовых трансакций, совершаемых при помощи «пластиковых кошельков» в стране, также приходится на долю OTP.

Новые предложения

В условиях растущей межбанковской конкуренции венгерский рынок финансовых услуг постепенно перенасыщается предложениями, так что клиентам все сложнее в них ориентироваться. Снижаются тарифы на открытие и содержание текущих счетов, однако комиссии за осуществление межбанковских переводов только растут, а это негативно сказывается на репутации многих венгерских банков, так как в большинстве случаев клиенты обнаруживают этот факт только после того, как они уже открыли счет. Результаты исследования, проведенного компа­нией Millward Brown, свидетельствуют: две трети клиентов венгерских банков полагают, что цены на банковские услуги еще слишком высоки. Исследование также показывает, что 60% клиентов готовы перейти частично или полностью на обслуживание в другой банк, если бы получили действительно привлекательное предложение.

С целью сделать простое и выгодное предложение для клиентов венгерское подразделение американского Citibank запустило программу под названием «Zero Fee Bank Account Package». По ее условиям, в пределах страны клиенты банка могут бесплатно совершать денежные переводы. К тому же, банк не будет осуществлять сборы за установление и выполнение локальных регулярных и постоянных прямых дебетовых трансакций, а также тех, что связаны с депозитами.

Финучреждение предлагает почти неограниченную кредитную линию всем клиентам, чьи минимальные ежемесячные поступления на счет составляют 150 тыс. форинтов ($850) в виде заработной платы. Клиенты, которые решат воспользоваться преимуществами данного вида обслуживания, получат также пластиковую карту Citibank MasterCard или Maestro Debit Card бесплатно. Однако воспользоваться данной услугой могут только клиенты, которым приходит, по крайней мере, один входящий перевод в месяц на сумму 150 тыс. форинтов ($850) на их счет в Citibank Hungary либо чей баланс по счету составляет не менее 3 млн. форинтов ($17 тыс.). «Мы планируем привлечь больше клиентов к открытию у нас счетов, с тем чтобы впоследствии продать им больше финансовых услуг», – отмечает Батара Шиантури, один из топ-менеджеров Citibank Hungary

Работающие в Венгрии банки параллельно розничному рынку стремятся привлечь состоятельных клиентов. В центральном офисе венгерского подразделения Citibank такие вкладчики пользуются услугами персональных финансовых консультантов, имеют возможность арендовать конференц-залы и мини-бары.

Изучив требования, которые Citibank предъявляет к своим венгерским клиентам, можно определить, на какой сегмент потребителей ориентируется финучреждение. Минимальный взнос на депозит для открытия счета в этом банке составляет 500 тыс. форинтов ($3350). Официальная статистика констатирует, что средняя зарплата в Венгрии составляет всего несколько сотен долларов в месяц, так что такие вклады доступны далеко не каждому. Однако клиенты банка получают специальные привилегии, которые не предоставляются в большинстве венгерских финансовых организаций. Постоянные клиенты получают пластиковые карты для использования в банкоматах и отделениях Citibank по всему миру. Вкладчики могут снимать до 200 тыс. форинтов в день, в то время как во многих банках введены ограничения на снятие средств от 20 тыс. до 50 тыс. форинтов в неделю.

В OTP клиенты, имеющие VIP-статус, пользуются еще большими преимуществами: они получают финансовые услуги в специально отведенных для них отделениях. Для обслуживания богатых клиентов OTP предоставляет индивидуальные консультации в отдельных кабинетах, где с ними работают персональные консультанты.

Новые клиенты, которых стремятся привлечь многие венгерские банки, характеризуются как молодые предприимчивые люди, которые много путешествуют, нуждаются в использовании пластиковых карточек и не имеют времени, для того чтобы простаивать в очередях для оплаты коммунальных услуг или совершения каких-либо финансовых операций.

Автоматизированные денежные переводы и оплата счетов тоже предназначены для привлечения клиентов с дефицитом свободного времени. Некоторые банки предлагают услуги по переводу денег с клиентских счетов на автоматическое погашение кредитов. Многие финучреждения Венгрии предоставляют мобильный и интернет-банкинг. Венгерское подразделение австрийского банка Creditanstalt предлагает интернет-банкинг для корпоративных клиентов и скоро запустит упрощенную версию для обслуживания частных лиц.

Высокий потенциал

на периферии

Недавно в финансовых кругах Будапешта циркулировали слухи о том, что работающие на венгерском рынке американские банки Budapest Bank и Citibank Hungary, который, на первый взгляд, занимает весьма активную позицию в Венгрии, вскоре его покинут. Местные банкиры утверждали, что американцы намерены продать свои филиалы крупным региональным банкам, в частности, – OTP, Raiffeisen и Erste Bank. Эти слухи они мотивировали тем, что американским игрокам нечего делать на считающемся периферийным рынке Венгрии и в этой восточноевропейской стране с десятимиллионным населением и медленно растущим ВВП.

Дмитрий Стоктон, президент и главный исполнительный директор Budapest Bank, венгерского подразделения GE Money, категорически опроверг утверждение, что его финучреждение намеревается уйти с венгерского рынка. «Это стратегический рынок для нас, так что мы намерены активно инвестировать в его развитие для достижения результатов в будущем. Наши инвесторы планируют вложить $200 млн. в центрально- и восточноевропейский регион до конца 2008 года, включая почти $55 млн. – в венгерский рынок», – заявил он. По словам Стоктона, этот капитал предназначен для развития информационных технологий на венгерском рынке.

Представители Citibank не менее категоричны в своих заявлениях относительно долгосрочных планов развития банка в Венгрии. «Citi уже имеет значительное присутствие на мировом рынке и развитую глобальную сеть. Это одно из наших преимуществ, которое дает нам возможность обслуживать клиентов по всему миру. Здесь, в Венгрии, мы продолжаем развиваться, расширяем нашу сеть отделений», – отмечает Ласло Баласси, управляющий директор подразделения Citi в Будапеште.

Похоже, что на венгерском рынке банкам еще есть куда расти. Финансовые услуги оказали сравнительно небольшое влияние на венгерскую экономику, и банкиры считают, что можно – и даже нужно – сделать еще очень многое в вопросах запуска новых финансовых продуктов и услуг. «У банков низкий уровень проникновения на рынок, поэтому здесь еще есть простор для совершенствования своей деятельности, – считает Тамаш Шенк, директор исследовательского подразделения OTP. – Кредитный рынок Венгрии находится на том же самом уровне, на каком рынки Португалии и Испании были в 1995 году, до их присоединения к ЕС». Шенк прогнозирует прирост объемов кредитования физических лиц в Венгрии на 5% от ВВП ежегодно.

В настоящее время общий объем активов венгерских банков составляет 80% от ВВП, в то время как в странах Западной Европы этот показатель, в среднем, достигает 300%. По мнению Шенка, вполне возможно, что эта доля возрастет до 150% в следующие 5-10 лет. Ликвидировать разрыв между Венгрией и Западной Европой в области финансовых услуг за короткое время невозможно, однако он неизменно будет сокращаться. Шенк предполагает, что приращение банковских активов следует ожидать, в основном, за счет сферы потребительского кредитования.

По мнению Петера Фелькшути, управляющего директора Raiffeisen Bank Hungary, в ближайшем будущем заметное приближение темпов деятельности банковского сектора Венгрии к показателям стран Западной Европы останется несбыточной мечтой. Он предсказывает значительное напряжение в банковском секторе страны, преодолевающем последствия кредитного кризиса и столкнувшемся с подводными камнями в национальной экономике. «Сектор банковских услуг Венгрии устойчиво развивался в течение семи лет. Уровень потребления за это время значительно возрос, что вызвало высокий спрос на розничные банковские услуги, – утверждает он. – Банки, следуя за повышением спроса, разработали множество предложений. Сфера финансовых услуг на протяжении последних семи лет развивалась наиболее динамично и была прибыльной отраслью экономики Венгрии. Однако это не могло продолжаться вечно».

В 2006 году Венгрия, как и многие страны Юго-Восточной Европы, столкнулась со спадом потребительского спроса. Петер Фелькшути утверждает, что это было вызвано строгими мерами, принятыми правительством Венгрии против инфляции, из-за чего страна столкнулась с серьезным дефицитом бюджета. В целом же это привело к уменьшению роста ВВП от 5 до 2% в год и оказалось довольно болезненным для экономики страны. Однако правительственные меры защитили экономику, смягчив удар мирового кредитного кризиса.

В менее развитых странах региона банки пока беспрепятственно расширяют объемы потребительского кредитования, финансируя новые займы независимо от депозитов (за счет первоначального капитала). Что касается венгерского рынка, то он стал более зрелым, поэтому, по мнению многих экспертов, банкам еще предстоит приложить массу усилий для повышения интереса клиентов к депозитам.

Сейчас на венгерском финансовом рынке отмечается тенденция к снижению прибылей, но многие финучреждения обезопасили себя, накопив значительные резервы на протяжении последних семи лет, которые оказались очень прибыльными для банковского сектора страны. «Теперь некоторые финучреждения должны использовать часть прибыли для завоевания и удержания рыночной доли. Банковский сектор движется именно в этом направлении», – подчеркивает Петер Фелькшути.

Недостаточное развитие ипотечного рынка Венгрии защитило банки от худших последствий кредитного кризиса, поразившего западные финансовые институты. Американские и западноевропейские банкиры зачастую рассматривают финансовые рынки небольших стран Центральной и Восточной Европы как периферийные. Однако, как и в случае с Венгрией, очевидно, что эти рынки имеют большой потенциал роста, который может быть резко высвобожден, когда в регионе проявятся более благоприятные экономические условия.

Андрей Мамонтов
по материалам The Banker, International Herald Tribune, bursanoastra.ro, citi.com

 
© агенство "Стандарт"