журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

Международные банки

Новые рыночные страны

БАНКОВСКИЕ СТРАТЕГИИ

БАНКОВСКИЙ СЕРВИС

БАНКОВСКИЙ МАРКЕТИНГ

Банковская деятельность

ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ

БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

ДИСТРИБУЦИОННЫЕ КАНАЛЫ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №6, 2008

Новые рыночные страны

Казахстанские банки в глобальной экономике

Банковская система Казахстана: история формирования и проблемы современного развития

Перспективы развития национальных банковских систем в значительной степени обусловлены темпами и глубиной проводимых в стране экономических реформ, качеством законодательной базы, установленными правилами игры и действующими рыночными институтами. В начале 90-х годов полученные в наследство государственные банки постсоветских государств не могли реализовать задач, связанных с переходом на рыночные отношения: не хватало ресурсов для диверсификации и ускоренного развития экономики; экономический потенциал действовавших банков, перечень предлагаемых ими услуг и качество сервиса не соответствовали потребностям развивающихся национальных экономик; уровень доверия со стороны внутренних и внешних инвесторов находился на критическом уровне (как результат, – инвестиционные возможности были крайне ограничены). Все это настоятельно требовало замены старого банковского сектора, обслуживающего преимущественно потребности государства и госпредприятий, и создания принципиально новой банковской сферы. В рамках трансформационных процессов, происходивших в экономике Казахстана в 90-тые годы, банковская реформа была одной из наиболее успешных.

В начале процесса реформ

Реформирование банковской системы преследовало решение ряда задач. Во-первых, следовало создать эффективный механизм трансформирования сбережений в инвестиции и внедрения распределения кредитных ресурсов по рыночным принципам. Во-вторых, надо было сформировать негосударственные кредитные институты, предоставляющие широкий перечень банковских услуг. В-третьих, требовалась эффективная система банковского надзора с целью снижения степени риска кредитных организаций. Наконец, в-четвертых, для решения важнейших проблем национальной экономики необходимо было использовать потенциал реформированной банковской системы.

Темпы реформирования банковской системы в Казахстане опережали проведение реформ в других отраслях и сферах национальной экономики. Поэтому процесс адаптации реформируемой на рыночных принципах банковской системы с другими отраслями во многом инициировался непосредственно банковским сектором.

Традиционно реформа банковского сектора, построенного на административных, нерыночных условиях, начиналась с формирования нового законодательного поля, определения принципов взаимоотношений между субъектами внутри банковского сектора и внешней средой, принятие основополагающих законов (соответственно о центральном банке, о банках и банковской деятельности). Все это обеспечило в последующие годы возможность трансформации прежней государственной системы банков в современную национальную банковскую систему, функционирующую на рыночных принципах.

В Казахстане основы для дальнейшего реформирования были заложены в принятом 7 декабря 1990 года (за несколько дней до провозглашения независимости) законодательном акте «О банках и банковской деятельности в Казахской ССР», что дало основание для начала формирования принципиально новой банковской системы на рыночных принципах, т.е. создания двухуровневой системы. Первый уровень был представлен Государственным банком Казахской ССР в качестве центрального банка страны, второй же составляли коммерческие банки разных форм собственности и всевозможного типа. Кроме того, появилась возможность законодательно ограничить вмешательство государства в оперативную деятельность банков и отменить автоматическое кредитование государственных расходов, начать создание необходимых рыночных институтов для полноценного функционирования финансового рынка. В ст. 10 данного закона было предусмотрено учреждение различных финансовых институтов (обществ взаимного кредитования, кредитных кооперативов, пенсионных и инвестиционных фондов, ломбардов и т.д.). Также формировались принципиально новые отношения между государственными органами и предприятиями, с одной стороны, и коммерческими банками – с другой, значительно был расширен перечень разрешенных законом банковских операций, в стране было начато внедрение основ банковского надзора и методов регулирования коммерческих банков, принятых в рыночной экономике. Принципиальным моментом было законодательное признание необходимости создания банков на основе не только государственной, но также коллективной и частной собственности, совместных банков.

Закон отражал реальную экономическую и политическую ситуацию на тот момент, его нельзя было назвать чисто рыночным. Декларирование положения о возможности проведения любым коммерческим банком операций в иностранной валюте на основании специальной лицензии сочеталось с положением о том, что операции правительства с иностранной валютой осуществлялись только через Внешэкономбанк Казахской ССР. Государство гарантировало сохранность вкладов в Сберегательном банке Казахской ССР и выдачу их по первому требованию. В функции Госбанка были включены виды деятельности, не свойственные классическим центробанкам.

Несмотря на свою половинчатость этот закон был своеобразным прорывом и определил «правила игры», создал законодательные условия для рыночных преобразований банковского сектора, дал импульс к созданию новых финучреждений. Он давал право создавать коммерческие банки как в форме акционерных обществ, так и обществ с ограниченной ответственностью. Первоначально был установлен очень низкий размер минимального уставного фонда для новых банков: для акционерных и на паевой основе – 5 млн. руб.; для кооперативных –500 тыс. руб.; для частных – 50 тыс. руб.

Низкий входной барьер, слабый банковский надзор и недостаточный механизм пруденциального регулирования наряду с возможностью на первоначальном этапе формировать уставный фонд, помимо денежных средств, и имуществом, спровоцировали банковский бум в начале 90-х годов. Причем, такая ситуация сложилась во всех постсоветских странах.

Вопросы контроля

Переломным этапом для формирования самостоятельной национальной банковской системы был 1993 год. После распада СССР советская валюта (рубль) имела хождение во всех постсоветских государствах. Единственным эмитентом наличных рублей (банкнот Госбанка ССР и Центрального банка России) оставалась Россия, что национальные банки стран, провозгласивших суверенитет, ставило в зависимость от Центрального банка России и не давало возможности проводить самостоятельную денежно-кредитную политику. В этих условиях стремление к реальной политической и экономической независимости закономерно завершилось введением в течение 1992-1994 годов всеми постсоветскими государствами собственных национальных валют. В Казахстане два принципиально важных события (введение национальной валюты и принятие Закона «О Национальном банке Республики Казахстан») создали условия для проведения действительно самостоятельной денежно-кредитной политики.

Существенными факторами, определяющими независимость центрального банка от государства, являются форма собственности и процедура назначения или выбора руководства банка. В Казахстане уставный капитал Национального (центрального) банка принадлежит государству и формируется в размере не менее 20 млрд. тенге (на сегодняшний день $1 равняется около 120 тенге). Законодательно он в своей деятельности подотчетен Президенту Республики Казахстан, который с согласия парламента назначает сроком на 6 лет председателя правления банка.

Основная задача Национального банка Казахстана в Законе «О Национальном банке Казахстана» (1995 год) сформулирована как обеспечение стабильности цен. Для реализации основной цели этим актом на банк возложены следующие задачи: разработка и проведение денежно-кредитной политики государства; обеспечение функционирования платежных систем; осуществление валютного регулирования и валютного контроля; содействие обеспечению стабильности финансовой системы.

Принципиально важным был вопрос о введении действенного механизма банковского надзора и регулирования деятельности кредитных организаций. Обычно выделяют следующие цели банковского надзора: обеспечение доверия вкладчиков и населения к финансово-кредитной системе в целом и к кредитным институтам в отдельности; защита вкладчиков и инвесторов от непрофессионального управления и мошенничества; защита клиентов банка от «системных рисков».

В постсоветских странах есть разные варианты организации банковского надзора, хотя преимущественно он считается функцией центральных банков. В Казахстане с конца 90-х годов начали формироваться элементы новой системы государственного регулирования деятельности финансовых институтов. В течение нескольких лет Национальному банку были переданы функции и полномочия Департамента страхового надзора Министерства финансов Республики Казахстан по надзору за страховым рынком (1998 год), Национальной комиссии Республики Казахстан по ценным бумагам – по регулированию рынка ценных бумаг (2001 год), Комитета по регулированию деятельности накопительных пенсионных фондов Министерства труда и социальной защиты населения Республики Казахстан – по регулированию деятельности накопительных пенсионных фондов (2002 год). С 2003 года Национальный банк РК уже занимал ключевую позицию в регулировании финансового рынка страны. Это был промежуточный шаг к созданию самостоятельного государственного органа надзора.

С 1 января 2004 года начало работать Агентство Республики Казахстан по регулированию и контролю финансового рынка и финансовых организаций (АФН РК), которому были переданы соответствующие функции и полномочия от Нацбанка. Цели АФН РК были определены Законом Республики Казахстан «О государственном регулировании и надзоре финансового рынка и финансовых организаций». Они таковы:

обеспечение финансовой стабильности финансового рынка и финансовых организаций и поддержание доверия к финансовой системе в целом;

гарантирование надлежащего уровня защиты интересов потребителей финансовых услуг;

создание равных условий для деятельности финансовых организаций, направленных на поддержание добросовестной конкуренции на финансовом рынке.

Законодательно закреплены следующие задачи органа государственного регулирования и надзора финансового рынка и финансовых организаций:

установление стандартов деятельности финансовых организаций;

создание стимулов для улучшения корпоративного управления финансовых организаций;

мониторинг финансового рынка и финансовых организаций в целях сохранения устойчивости финансовой системы;

сосредоточение ресурсов надзора на областях финансового рынка, наиболее подверженных рискам, с целью поддержания финансовой стабильности;

стимулирование внедрения современных технологий;

обеспечение полноты и доступности информации для потребителей о деятельности финансовых организаций и оказываемых ими финансовых услугах.

Контроль и надзор за кредитными организациями осуществляется путем выдачи лицензий на осуществление банковской деятельности, проведение отдельных видов операций, проверки и анализа финансовой отчетности, предоставляемой банками, а также ревизий на местах, установления системы пруденциальных экономических нормативов, контроля за их соблюдением.

Развитие банковской

системы

В ходе банковской реформы государство последовательно сокращало свое прямое участие в уставных капиталах банков второго уровня. Последним банком с государственным участием был Народный банк Казахстана (бывшее республиканское подразделение Сбербанка СССР), приватизация которого была завершена в 2001 году. В настоящее время практически весь банковский сектор страны стал частным. Государство выступает собственником только новых специализированных кредитных институтов, основная функция которых – финансирование долгосрочных социально значимых проектов (Банка развития Казахстана, Жилстройбанка, Евразийского банка развития). На их долю приходится немногим более 5% от объема совокупных активов национальной банковской системы.

По состоянию на 1 января 2008 года, в республике функционировало 35 банков второго уровня, 14 банков с иностранным участием, включая 9 дочерних банков-нерезидентов и государственное АО “Банк развития Казахстана”. Все банки, за исключением государственного, являются участниками системы обязательного коллективного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц. Филиальную сеть имеют 25 банков второго уровня, 11 банков открыли 28 представительств, из них 16 – за рубежом. В стране также вели операции 25 представительств банков-нерезидентов. По всей территории Казахстана действовали до 350 банковских филиалов и свыше 1833 расчетно-кассовых отделений.

Казахстанская банковская система отличается высоким уровнем концентрации: на десять крупнейших банков приходится более 90% всех совокупных активов. Тем самым, по сути, они и определяют общую динамику и основной вектор развития системы (для сравнения можно отметить, что в России на десять крупнейших банков приходится только немногим более 50% от активов банковской системы).

На долю трех крупнейших банков – «Казкоммерцбанк», «Банк ТуранАлем» и «Народный сберегательный банк Казахстана» (Халык) – приходилось, по состоянию на начало 2007 года, около 60% от общего объема активов, более 60% совокупного кредитного портфеля и почти 65% от суммы депозитов физических лиц в банках второго уровня. Все три банка пока принадлежат казахстанским владельцам. Данные банки также считаются достаточно крупными и в масштабах СНГ. От самых крупных российских банков они отстают лишь на несколько позиций.

К сильным сторонам функционирующей сегодня национальной банковской системы Казахстана можно отнести:

высокое качество законодательных и нормативных актов, регулирующих деятельность финансового рынка и банковской системы;

преимущественно рыночный механизм регулирования деятельности коммерческих банков со стороны Национального банка и Агентства финансового надзора;

реальную независимость Национального банка от правительства и других органов в процессе принятия важнейших решений;

достигнутый уровень устойчивости и капитализации коммерческих банков (среди стран СНГ Казахстан лидирует по размеру совокупного капитала, приходящегося, в среднем, на один банк);

достаточно диверсифицированную структуру и крупные размеры финансовых институтов, входящих в национальную банковскую систему;

наличие значительного опыта взаимодействия ведущих коммерческих банков с международными финансовыми институтами, рейтинговыми, аудиторскими компаниями и институтами развития, высокие рейтинги крупных банков;

значительный уровень внедрения международных стандартов в деятельности кредитных организаций, приемлемый показатель качества кредитного и инвестиционного портфелей, достаточную обеспеченность резервами под возможные потери;

мощный уровень доверия к банкам со стороны внутренних инвесторов, обусловленный функционированием системы обязательного коллективного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц (создана раньше, чем в других странах СНГ, – в 1999 году) и наличием Закона РК о банковской тайне (2002 год), созданием сети кредитных бюро;

внедрение корпоративного управления и управления рисками в ведущих коммерческих банках в соответствии с требованиями международных стандартов.

В Казахстане уже с 1 января 2006 года при расчете адекватности капитала учитываются рыночный и операционный риски банков, детализированы требования к системам управления рисками и внутреннего контроля, введены требования по осуществлению банками ежегодной самооценки систем управления рисками. В стране внедрено обязательное составление банками отчетности по международным стандартам с обязательным аудитом, что тоже способствовало повышению транспарентности национальной банковской системы, росту доверия со стороны внутренних и внешних инвесторов.

Действующие в Казахстане нормативы (5-6% для отношения собственного капитала первого уровня к совокупным активам и 10-12% – к активам, взвешенным по степени риска) не создают реальных препятствий для роста совокупных активов банковской системы.

В то же время, слабыми сторонами банковской системы Казахстана, вызывающими определенные тревоги и беспокойство, являются:

высокая концентрация отраслевых, региональных и корпоративных рисков;

ограниченность рынка внутренних долгосрочных и среднесрочных ресурсов;

чувствительность к колебаниям ставок финансовых инструментов и стоимости привлечения внешних заемных ресурсов;

высокий уровень зависимости крупнейших банков от внешних источников фондирования;

дефицит тенговых финансовых инструментов для инвестиционного размещения;

рост операционных расходов и ухудшение качества кредитного портфеля;

недостаточный уровень внедрения принципов корпоративного управления, отсутствие эффективного механизма мониторинга и управления рисками;

определенные территориальные диспропорции в размещении филиальной сети.

Проведенный анализ показывает, что основные угрозы для банковского сектора Казахстана заключаются в:

высокой степени зависимости от динамики развития экспортных отраслей, колебаний мировых цен на эти товары;

усилении конкуренции в связи с предстоящим вступлением страны в ВТО;

интенсивной экспансии банков с иностранным участием;

рисках ликвидности, кредитных и валютных рисках, а также в быстром росте банковских активов наряду с недостаточностью капитала;

увеличении доли сомнительных и проблемных кредитов, а также удорожании заимствования на международных финансовых рынках в результате понижения суверенного рейтинга и рейтинга коммерческих банков.

Макроэкономическая

ситуация

Высокая экономическая динамика, политическая стабильность, благоприятная макроэкономическая ситуация, постоянное повышение суверенного рейтинга сделали Казахстан чрезвычайно привлекательной страной для инвестирования. Резко возрос спрос на ценные бумаги казахстанских эмитентов. Этому в определенной степени способствовали рейтинговые агентства, которые довольно высоко оценивали долговые обязательства местных банков, полагаясь на поддержку государства в случае дефолта. Так, Moody’s оценивал рейтинг обязательств в иностранной валюте трех ведущих банков страны на инвестиционном уровне, Fitch и S&P – на уровне - BB+, позитивный.

Только за 2006 год внешний долг возрос на $30 млрд., превысив $74 млрд. при объеме ВВП в $80.4 млрд. Отношение валового долга к ВВП составило 91.4%, в то время как уровень в 80% считается критическим. Валовой внешний долг Казахстана за первое полугодие 2007 года увеличился почти на $18 млрд. и превысил $92 млрд., из них внешние обязательства банков Казахстана превысили $45.9 млрд., что равнялось практически половине всего объема валового долга страны.

В международной практике одним из показателей, характеризующих уровень развития национальной банковской системы, считается отношение совокупных активов банковской системы к ВВП страны. В течение 2005-2006 годов отношение активов банковской системы Казахстана к ВВП возросло более чем вдвое. На 1 января 2008 года активы казахстанских банков по отношению к ВВП составили довольно высокую долю в 87%. Аналогичная ситуация наблюдается и с долей кредитов к ВВП (рост от 32.7 до 68.7%) и капитала к ВВП (соответственно от 6.3 до 13.4%). За последние шесть лет национальные банки ежегодно удваивали свои активы.

За последние три года абсолютные объемы активов банковской системы страны увеличились в 5.5 раз и достигли 11,205 млрд. тенге (немногим менее $100 млрд.). Определяющую роль в их стремительном росте сыграли внешние заимствования крупных банков.

В августе 2007 года после шести лет непрерывного роста банковская система Казахстана впервые столкнулась с проблемами недостатка ликвидных средств. В 2008 году, по разным оценкам, ведущим банкам Казахстана предстоит выплатить $12.5-13 млрд. внешнего долга, причем, максимальные объемы (в среднем, по $4 млрд.) приходятся на первый и третий кварталы 2008 года.

Неустойчивость международных финансовых рынков, спровоцированная ипотечным кризисом в США, практически перекрыла казахстанским банкам доступ к фондированию на международных рынках. Для выхода из сложившейся ситуации банкам потребовалась помощь как со стороны собственников-акционеров, так и государства.

По законодательству, власти Казахстана имеют достаточный набор инструментов для оказания необходимой помощи банкам в случае временных затруднений с ликвидностью. В настоящее время реализуются меры по предоставлению финансовой помощи банкам в рамках действующего законодательства, принятого плана первоочередных действий по обеспечению стабильности социально-экономического развития страны, Меморандума по вопросам финансовой стабильности, заключенного между Национальным банком, Агентством финансового надзора и правительством, а также трехстороннего соглашения о сотрудничестве и взаимодействии в вопросах предоставления банковских займов между Агентством финансового надзора, Национальным банком и банками второго уровня. Всего для поддержания ликвидности Национальным банком было выдано кредитов в размере 123 млрд. тенге.

Одним из ключевых аспектов оценки последствий глобального кризиса ликвидности было состояние кредитного портфеля банков. При этом, особую озабоченность со стороны регулятора вызывают кредитные риски, связанные с финансированием операций с недвижимостью, кредитами, выданными сектору строительства. За истекший год качество кредитного портфеля заметно ухудшилось.

Также среди основных последствий нестабильности на мировых рынках можно указать на снижение котировок казахстанских банков, которые опускались до своих исторических минимумов, что в дальнейшем может привести к снижению рыночной стоимости активов и инвестиционной привлекательности компаний.

Переоценка рисков, трудности с фондированием в финансовой системе Казахстана привели к снижению суверенных кредитных рейтингов государства международным рейтинговым агентством Standard & Poor’s: долгосрочный кредитный рейтинг по обязательствам в иностранной валюте был изменен с «ВВВ» до «ВВВ-», а долгосрочный и краткосрочный рейтинги по обязательствам в национальной валюте – с «ВВВт/А-2» до «ВВВ/А-3» с прогнозом «Стабильный». Также во второй половине 2007 года произошло расширение спредов кредитно-дефолтных своп-контрактов (CDS) по банкам и по Казахстану как эмитенту суверенного долга.

Национальный банк

борется с мировым

кризисом

В целом же мировой финансовый кризис 2007 года оказал значительное влияние на национальную финансовую систему, заставив финансовые институты пересмотреть свои прогнозы и стратегии развития. Несмотря на негативные тенденции в развитии, в целом по итогам 2007 года финансовый рынок Казахстана смог устоять перед возникшими угрозами. Сегодня можно с уверенностью утверждать, что значительную роль в нивелировании внешних угроз, возникших в результате глобальной нестабильности, сыграли своевременно скоординированные действия АФН РК, Национального банка Республики Казахстан и правительства Казахстана.

Так, с учетом возникновения проблем банков с ликвидностью Национальным банком были перенесены на 1 июля 2008 года сроки вступления в силу новых нормативов минимальных резервных требований, принятых в июле 2007 года. Ими предусматривались, в частности, снижение норматива по внутренним обязательствам от 6 до 5% и повышение норматива по иным, включая и внешние, обязательствам от 8 до 10%. Введение данных нормативов планировалось с августа 2007 года.

В целях обеспечения банков краткосрочной тенговой ликвидностью Национальный банк Республики Казахстан с августа 2007 года увеличил объемы проведения операций обратного РЕПО, начал вести операции валютных свопов под залог иностранной валюты, а также под залог остатков на корреспондентских счетах банков в Национальном банке РК в свободно конвертируемой валюте. Также Нацбанк возобновил практику досрочного погашения собственных краткосрочных нот.

Для повышения банковской ликвидности с октября 2007 была сокращена резервная база обязательств банков благодаря исключению из нее их отдельных краткосрочных обязательств (такие как РЕПО, овернайт), субординированных долгов и бессрочных финансовых инструментов, а также начисленных расходов по ним. Также была расширена структура резервных активов банка вследствие включения в них наличных денег в кассе в свободно конвертируемой валюте. Внесенные изменения позволили банкам дополнительно высвободить 150 млрд. тенге (по оценке Национального банка Республики Казахстан).

В целях поддержания финансовой стабильности в ноябре 2007 года между правительством республики, Национальным банком и АФН РК был подписан Меморандум о финансовой стабильности, определяющий основные принципы обеспечения финансовой стабильности, задачи и роль каждой из сторон в ее обеспечении согласно национальному законодательству, процедуры информационного взаимодействия, а также принципы и механизмы минимизации негативного эффекта системных кризисов. В частности, ими была достигнута договоренность о принципах оказания государственной поддержки и процедурах применения иных инструментов госрегулирования с целью обеспечения финансовой стабильности.

Кроме того, была достигнута договоренность об оптимальных базовых условиях выдачи займов Национальным банком в качестве кредитора, а также о целесообразности участия правительства в вопросах управления “проблемными” активами банков в случае возникновения соответствующих условий и необходимости использования данного механизма. Меморандум рассматривается как основа для обеспечения качественного уровня взаимодействия государственных органов в долгосрочной перспективе и создания у субъектов финансовых отношений ориентиров госполитики по обеспечению стабильности финансовой системы.

В целях снижения зависимости развития финансового сектора от внешнего фондирования было разработано трехстороннее Соглашение о взаимодействии АФН РК с Национальным банком РК и банками второго уровня (БВУ) по вопросам обеспечения финансовой стабильности, который предусматривает право банков ходатайствовать перед Национальным банком о выдаче займов рефинансирования. В частности, банки в числе прочего соглашаются соблюдать размеры своих требований и обязательств перед нерезидентами на определенную дату. Таким образом, финансовые институты должны будут взять на себя обязательства не увеличивать объемов трансграничного кредитования. В настоящее время данное Соглашение подписано с шестью банками второго уровня.

Одним из первоочередных мер Агентства в связи с ухудшением ситуации с ликвидностью стало ужесточение мониторинга рисков БВУ. Так, ежедневно проводится мониторинг таких показателей как кредитный портфель, вклады, просроченная задолженность и пр. Постановлением АФН РК были введены новые формы регуляторной отчетности, предусматривающие:

раскрытие сведений по остаткам на балансовых счетах за вычетом специальных резервов (провизии) и забалансовой деятельности, также по распределению стандартных активов и обязательств по срокам до погашения;

отражение сведений об ипотечном кредитовании и займах, выданных на строительство (по классификационным категориям, по срокам до погашения, а также по срокам просроченной задолженности).

Кроме того, для получения объективной картины текущего состояния дел БВУ начали чаще представлять отчеты (раньше, если какие-то данные подавались раз в квартал, то сейчас – раз в месяц).

Для сглаживания ситуации в банковской системе АФН РК направило рекомендации БВУ о необходимости поддерживания консервативной политики в части установления ими ставок по кредитам и депозитам. Его деятельность в банковском секторе была акцентирована на решении задач по минимизации рисков, связанных с внешним заимствованием, трансграничными операциями, потребительским и ипотечным кредитованием и пр., ставших в определенной степени одними из причин негативных явлений в других секторах экономики страны.

Общеизвестно, что в последние годы банки активно привлекали средства с внешних рынков капитала, что в целом повышало подверженность банковской системы внешним угрозам. В этой связи АФН РК уделяет повышенное внимание рискам банковского сектора, связанным с ростом его внешних обязательств. Одним из первых этапов в их регулировании было введение в 2006 году лимитов валютной ликвидности в зависимости от сроков, установление максимального лимита краткосрочных обязательств перед нерезидентами, а также снижение лимитов валютной позиции. В силу продолжающего роста внешних обязательств потребовалось принять дополнительные средства для урегулирования данных рисков.

В этой связи в феврале 2007 года в рамках пруденциального регулирования был принят ряд мер, направленных на минимизацию рисков, связанных с внешними заимствованиями банковского сектора, посредством дополнительной капитализации банков. Их суть сводится к повышению капитализации банка в случае привлечения ими дополнительных средств с внешних рынков капитала. В частности, было введено два новых коэффициента в отношении обязательств банковского сектора перед нерезидентами:

коэффициент капитализации банков к обязательствам перед нерезидентами (без учета долговых ценных бумаг, выпущенных банком или дочерней организацией специального назначения банка (SPV)) – к8;

коэффициент капитализации банков к сумме обязательств перед нерезидентами и всем обязательствам банков по выпущенным долговым ценным бумагам – к9.

Так же предусматривался дифференцированный подход к методике расчетов и размеру данных нормативов в зависимости от размера собственного капитала БВУ. Данные требования действуют с 1 апреля 2007 года.

Кроме того, для снижения рисков банков по трансграничным операциям были ужесточены требования по взвешиванию активов, размещаемых в дочерних банках-нерезидентах Республики Казахстан, имеющих долговой рейтинг ниже «ВВ-» агентства Standard&Poor’s или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств либо же не имеющих соответствующей рейтинговой оценки (увеличение степени риска от 100 до 150%). Эти меры были введены в дополнение к аналогичным требованиям по займам, предоставленным организациям-нерезидентам Республики Казахстан, имеющим долговой рейтинг ниже «ВВ-» агентства Standard & Poor’s или не имеющих соответствующей рейтинговой оценки.

В мае 2007 года был принят нормативно-правовой акт, предусматривающий ужесточение требований к достаточности собственного капитала в отношении займов, связанных с недвижимостью, и потребительским кредитованием. Так, предусмотрена оценка ипотечных жилищных займов по степени риска в зависимости от отношения суммы предоставленного ипотечного жилищного займа к стоимости залога.

В целях ограничения рисков, связанных с расширением кредитной деятельности БВУ, с 1 июля 2007 года пересмотрены требования по ведению банками документации по кредитованию и, в частности, по потребительским кредитам. Кроме того, в рамках пруденциального регулирования предусмотрено взвешивание потребительских займов по степени риска в 150% для расчета адекватности капитала, что в целом помогло повысить уровень хеджирования рисков.

В октябре 2007 года в рамках совершенствования пруденциального регулирования банковской деятельности был принят нормативно-правовой акт, предусматривающий:

уточнение подходов к расчету коэффициентов текущей, кратко- и среднесрочной валютной ликвидности в части иностранной валюты в зависимости от рейтингов стран в сторону агрегирования валют при сохранении тех же лимитов;

снижение нормативных значений коэффициента к8 (до 2-2.5) и к9 (до 4-5) в зависимости от размера собственного капитала банков (с 01.01.2009 г.);

взвешивание активов, размещенных в странах с льготным налогообложением, по степени риска до 200% (с 01.04.2008 г.);

уточнение подходов к сравнению сроков активов и обязательств в иностранной и национальной валютах.

Повысить устойчивость

системы

Исходя из складывающейся ситуации с увеличением рисков из-за зависимости банков от внешнего финансирования, трансграничным кредитованием, кредитованием, связанным с недвижимостью, появлением возможных скрытых потерь, которые могут проявиться в ближайшем будущем, значительно возрастает роль резервного капитала банков, рассчитанного на будущие потери и ухудшение кредитного портфеля.

Поэтому для увеличения резервного капитала банков в ноябре 2007 года был принят нормативный документ, предусматривающий установление с 1 мая 2008 года минимального размера резервного капитала в размере не менее 2% от кредитного портфеля банков, подлежащего классификации, в соответствии с национальным законодательством (ранее размер резервного капитала банков законодательно должен был составлять в сумме не менее 5% от объема активов банков, не подлежащих классификации).

В целях повышения финансовой устойчивости БВУ и их конкурентоспособности с учетом предстоящего вступления Казахстана в ВТО в ноябре прошлого года был принят еще один нормативно-правовой акт, которым предусматривается поэтапное увеличение минимального размера собственного капитала до 1,5 млрд. тенге с 1 января 2009 года и 2 млрд. тенге с 1 января 2010-го, а также повышение с 1 января 2010 года минимального размера уставного капитала БВУ до 2 млрд. тенге.

Для расширения инвестиционных возможностей банков были внесены изменения в требования к облигациям, по которым банки могут заключать сделки. Так, установлено, что банки могут осуществлять сделки с облигациями иностранных эмитентов, имеющими рейтинг не ниже «ВВВ-» (вместо «А-»), по классификации рейтинговых агентств «Standard & Poor’s» и «Fitch», или не ниже «ВВа3» (вместо «А3»), – соответственно рейтингового агентства «Moody’s Investors Service». Кроме того, был установлен минимальный требуемый рейтинг стран, с государственными ценными бумагами которых БВУ могут совершать сделки при осуществлении брокерской и/или дилерской деятельности.

В целях совершенствования управления рисками АФН РК во второй половине 2007 года провело стресс-тестирование банков на предмет возникновения нестандартных ситуаций (таких как девальвация тенге, увеличение процентных ставок по обязательствам перед нерезидентами Республики Казахстан, снижение цен на недвижимость, ухудшение качества кредитного портфеля, совокупное влияние этих причин на отечественную банковскую систему).

Вся сумма факторов, возникающих в случае дестабилизации финансово-экономической ситуации в Казахстане, обусловлена такими возможными негативными ситуациями как, например, вывод инвестиционных иностранных вложений, спад производства, снижение мировых цен на нефть, что может привести к «волнениям» на внутреннем валютном рынке. С учетом того, что привлечение банками средств на внешнем рынке, в первую очередь, связано с расширением активной деятельности финансовых институтов на внутреннем рынке, увеличение процентных ставок по обязательствам перед нерезидентами стало одной из угроз со стороны внешнего рынка, в значительной степени влияющей на дальнейший экономический рост страны, чем и объясняется включение данного негативного влияния в перечень ситуаций, прогнозируемых при стресс-тестировании.

В результате принятых первоочередных мер положение в банковском секторе Казахстана постепенно стабилизируется, по итогам первого квартала 2008 года в системе даже наблюдалась определенная избыточная ликвидность.

Изменение ситуации в формировании пассивов казахстанских коммерческих банков повлияет как на объемы, темпы роста, так и сроки кредитования. Полагаясь только на внутренние источники фондирования, невозможно будет сохранить прежнюю динамику роста. В кратко- и среднесрочной перспективе замедление роста кредитования неизбежно выявит проблемы и в качестве активов, велика вероятность снижения доходности и прибыльности.

Казахстанские банки должны осознавать, что время сравнительно легких внешних денег за счет выпуска евробондов безвозвратно ушло. В вопросах внешнего финансирования необходима активизация работы по другим инструментам: торговому финансированию, синдицированным займам, двусторонним сделкам с банками-партнерами, расширению географии инвесторов, внедрению элементов исламского банкинга, усилению взаимодействия с международными институтами развития. В ближайшей перспективе основной формой внешних займов должны стать, на наш взгляд, синдицированные кредиты от банков-партнеров, которые в отличие от инвесторов на рынке евробондов лучше разбираются в бизнесе и реально оценивают риски банков, да и рынок синдицированных займов менее волатилен, чем рынок долговых обязательств.

Казахстанские банки должны адаптировать свои стратегии к изменившимся рыночным условиям. Необходимы корректировки региональной политики, поиск новых источников финансирования, новых инструментов для инвестирования, изменения в структуре активов в сторону достижения разумного баланса между прибылью и рисками, кредитными и некредитными продуктами и т.п.

Серик Святов,
кандидат экономических наук, председатель Совета директоров АО “Казахский экономический университет им. Т.Рыскулова”.

 
© агенство "Стандарт"