журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

Новые рыночные страны

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ

МОБИЛЬНЫЙ БАНКИНГ

БАНКОВСКИЙ СЕРВИС

БАНКОВСКИЙ МАРКЕТИНГ

БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Банковская деятельность

БАНКОВСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ

ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №3, 2008

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ

Боливийский прогресс

Банковский сектор Боливии быстро развивается, но правительство считает его недостаточно конкурентным

Банковский сектор Боливии переживает бурный рост благодаря подъему экономики страны и вопреки политическим катаклизмам, вызванным столкновениями левого правительства Президента Эво Моралеса и оппозиции. Сами боливийские банки тоже находятся в состоянии конфронтации с Эво Моралесом, призывающим к снижению банковских процентных ставок на кредиты и увеличению ставок на депозитные вклады. Президент прекрасно понимает, что такая тактика будет положительно встречена коренным населением и бедными слоями в Боливии, его главным электоратом. Но несмотря на сильное государственное давление и очень высокую конкуренцию на рынке боливийские банки намерены улучшить конъюнктуру рынка и добиться рекордных результатов в своей истории.

Общая ситуация

Пока что популистские намерения Президента Боливии находятся в плоскости политической риторики, но всегда существует реальная угроза того, что Моралес может воплотить их в жизнь. Банкиры, в свою очередь, жалуются, что правительство отказывается даже выслушать их точку зрения. «У нас практически нет возможности встретиться с политиками, которые просто не заинтересованы в том, чтобы узнать нашу позицию», – жалуется председатель правления одного банка в Ла-Пасе.

С другой стороны, рынок действительно перенасыщен: в настоящий момент 10 банков борются за выживание в стране с населением не более 8 млн. жителей, из которых свыше половины существуют на уровне прожиточного минимума. Еще 3 млн. боливийцев эмигрировали в поисках работы в Аргентину, Бразилию, США и Испанию.

Как ни удивительно, но боливийские банки довольно легко приспособились к таким жестким условиям. В своем недавнем отчете кредитно-рейтинговое агентство Standard & Poor’s (S&P) подчеркивает оживленную работу финансовой системы страны наперекор существующим неблагоприятным факторам. «Боливийские банки обладали высокой ликвидностью и адекватными собственными средствами в течение первой половины 2007 года, – указывается в отчете S&P. – Банковские депозиты увеличивались на 33% ежегодно, в то время как общий размер выданных кредитов вырос на 11.8%. Уровень недействующих кредитов продолжал снижаться и достиг 7.05% по состоянию на июнь прошлого года по сравнению с, приблизительно, с 10.5% в июне 2006-го. Рентабельность активов в банковской системе страны немного, но постоянно улучшается, увеличившись от 1% в первой половине 2006 года до 1.4% в первой половине 2007-го».

Агентство считает, что жизнеспособная и развивающаяся экономика Боливии является одним из главных факторов, который обеспечивает банкам более высокую рентабельность активов. S&P недавно пересмотрел свой прогноз на перспективы Боливии с негативного до стабильного и подтвердил свою оценку “В” по долгосрочным долговым обязательствам страны. «Рейтинги Боливии отражают сильную поддержку международного сообщества, что было продемонстрировано пересмотром задолженности на льготных условиях. Положительное влияние на рейтинги также оказывают богатые природные ресурсы страны, особенно вторые по величине запасы природного газа в Южной Америке», – говорит аналитик из S&P Лайза Шинеллер.

Запасы природного газа Боливии оцениваются в 53-55 трлн. куб. футов, которых будет достаточно для внутреннего потребления Боливии еще в течение 1339 лет. Правда, Шинеллер обращает внимание на то, что дезинтегрированный политический ландшафт страны, характеризующийся сильным делением на региональные, социальные и этнические группы, продолжает сдерживать увеличение рейтингов Боливии. «Несмотря на то что в 2005 году Моралес выиграл выборы с существенным отрывом, ему не удалось получить необходимого большинства (две трети) в конституционной ассамблее Боливии, – пояснила она. – В результате оппозиция в Боливии располагает сильным влиянием».

Такая ситуация обострила процесс переговоров между официальными властями и оппозицией и привела к конституционному кризису и массовым уличным столкновениям. Конфликты порой возникали из-за самых невероятных проблем, таких как вопрос о том, следует ли вернуть статус столицы страны городу Сукре спустя более чем столетие после того, как ее перенесли в Ла-Пас. Самые острые и спорные проблемы будут вынесены на национальный референдум в 2008 году, включая и такие как предоставление большей административной автономии, требуемой некоторыми регионами страны, и переизбрание Президента.

Тем не менее, боливийская экономика показывает одни из самых лучших показателей в своей истории, не считая скачка инфляции в октябре прошлого года до 11% в годовом исчислении. Реальный рост ВВП составил 4% в 2007 году и вполне вероятно, что такой же рост будет зафиксирован и по итогам текущего года. Доходы правительства превышают расходы, страна имеет положительное сальдо текущих операций, а резервы центрального банка Боливии достигли рекордных для страны $4.8 млрд. в октябре прошлого года. Все это вместе со значительным списанием задолженности делает Боливию чистым внешним кредитором.

Банковская консолидация

и фокусирование

на SME-сегменте

Банки Боливии воспользовались сильной национальной экономикой для усиления своих позиций и создали хороший плацдарм для будущего роста. Так, понимая необходимость в концентрации, Banco Mercantil в прошлом году сделал предложение о покупке Banco Santa Cruz, тем самым начав консолидационный процесс в боливийском банковском секторе, который, как многие полагают, будет продолжаться в течение нескольких последующих лет. Данная сделка стала одним из 20 крупнейших поглощений, проведенных в Латинской Америке в 2007 году, и самым крупным слиянием, когда-либо совершенным в боливийском финансовом секторе.

«Наша банковская культура подсказала, что наступило время для совершения большого шага вперед, для серьезного приобретения, – вспоминает Хуан Карлос Салауэс, заместитель председателя правления Banco Mercantil. – Мы рассматривали возможность покупки нескольких банков, но не могли найти необходимой нам культурной и структурной близости».

В то время испанская финансовая группа Grupo Santander, которой принадлежало 97% акций Banco Santa Cruz, хотела уйти с боливийского рынка и продать все свои акции. Banco Mercantil купил их за $27 млн. В итоге новый банк Banco Mercantil Santa Cruz с активами более $1 млрд. стал лидером национального рынка. Рыночная доля нового банка в кредитовании возросла от 14 до 22%, в депозитных вкладах – от 16 до 25%, а в активах – от 14 до 23%.

«Обоюдная выгода от совместной деятельности была очевидной, – говорит Салауэс. – У Banco Santa Cruz всегда были сильные позиции на местном рынке в восточном регионе страны, в то время как Mercantil был ведущим институтом в Ла-Пасе и западной, гористой местности. К тому же, клиентские портфели наших двух институтов значительно отличались друг от друга. Одинаковых клиентов было лишь 8%, а новый объединенный банк увеличил свою депозитную базу до более $1 млрд., рекордного показателя для боливийских банков».

Хотя Салауэс также признает, что на боливийском рынке присутствует слишком много банков, Mercantil Santa Cruz не планирует участия во втором этапе консолидации. «Мы все еще занимаемся интеграцией нашего приобретения, – уточнил он. – В данный момент мы находимся в процессе урегулирования всех вопросов, связанных с нашей совместной деятельностью, но уже видим выгоду от слияния институтов вследствие роста активов, увеличения прибыли и получения более обширной депозитной базы».

Mercantil Santa Cruz позиционирует себя в качестве универсального банка, предлагающего широкий ассортимент финансовых продуктов, кроме микрофинансирования. «Мы надеемся расширить свою деятельность в сфере кредитных карточек, автокредитовании, ипотеке и особенно в SME-секторе (малый и средний бизнес), – говорит Салауэс. – Но у нас нет никакого желания конкурировать в сфере микрокредитования. Мы также активны в зарубежном секторе денежных переводов, где занимаем второе место после BancoSol».

Большинство банков страны считают рынок SME очень важным для своего развития. Одним из самых агрессивных банков в этом прибыльном секторе является Banco Nacional, самый старый банк Боливии, чей центральный офис расположен в Санта-Крусе.

Пабло Бедоя, генеральный директор банка и глава Ассоциации банкиров Боливии, говорит, что главная цель Banco Nacional заключается в увеличении к 2009 году SME-доли в кредитном портфеле более чем в четыре раза – от текущих 6 до 25%. В данный момент, примерно, 60% доходов банк получает от корпоративного банковского обслуживания, а остальные 40% распределены в различных розничных сегментах, таких как кредитные карты и жилищное кредитование.

«Мы уже собрали группу продавцов, которая будет предлагать более индивидуальные финансовые продукты, чем те, которые мы видим на рынке, – отметил Бедоя. – Главные продукты, которые мы продвигаем на рынке, – это кредиты для инвестиций коммерческих предприятий и их оборотного капитала, а также сочетания этих двух продуктов».

Несмотря на то что банк Banco Nacional после слияния Mercantil и Santa Cruz опустился с первого места в рейтинге боливийских банков на второе, Бедоя заявил, что он не сильно расстроен потерянной позицией. «Наша цель не в том, чтобы быть самыми крупными, – заявляет он. – Наоборот, мы полностью сосредоточены на качестве обслуживания и обеспечении ценности нашим акционерам. Вот почему в 2006 году мы вышли на рынок SME с большим энтузиазмом и крупными инвестициями. Этот сектор переживает поразительный рост. Многие финучреждения опоздали с приходом на него, поэтому не смогут воспользоваться его потенциалом. Уровень безнадежных долгов снижается, в связи с чем мы ожидаем, что такая тенденция продолжится и, в конечном счете, достигнет средней величины не более 7%. В прошлом уровень невозвращенных кредитов составлял от 10 до 11% от кредитного портфеля».

Действительно, уменьшение уровня безвозвратных кредитов может стать одним из показателей того, что банковский сектор Боливии динамично развивается. По словам Бедоя, боливийские банки оправились от кризиса 1998-2004 годов, когда с депозитных счетов было снято более $1 млрд. «Сегодня у меня наибольшее беспокойство вызывает политическая неопределенность. Не ясно, как правительство планирует изменить конституцию. Но, что волнует меня больше всего, так это перспективы правовой защиты и уважения к частной собственности. Очень важно для бизнеса и страны быть уверенными в том, что политическая структура четкая и надежная», – говорит он.

Другой боливийский банк, Banco Uniоn, понесший серьезные убытки во время экономического кризиса из-за неумелого менеджмента и ухудшения качества активов, был объявлен в 2003 году техническим банкротом. Во время кризиса банк перешел в собственность государства, сегодня ему принадлежат 83% акций банка. До 2003 года отрицательный собственный капитал банка составлял $50 млн., а теперь он превратился в положительный – $25 млн., который Banco Uniоn намерен к 2010 году увеличить до $52 млн.

«Мы прошли болезненный период урегулирования всех процессов и стали одним из самых доходных банков страны», – заявил Луис Альберто Кастанеда, генеральный управляющий Banco Uniоn. Банк намерен больше не делать акцент на обслуживании крупного бизнеса, а уделить основное внимание малым и средним предприятиям, чтобы увеличить свой SME-портфель. «Мы хотим предоставлять дополнительные услуги менее крупным фирмам и выйти за пределы главной бизнес-оси страны Ла-Пас – Кочабамба – Санта-Крус. На ее долю приходится 95% всех банковских операций Боливии. В этом контексте мы также планируем развиваться в сфере микрофинансирования с помощью наших 47 банковских отделений».

О важности малых предприятий говорит и министр финансов Боливии Луис Альберто Арсе. «На макроэкономическом уровне наша стратегия делает большой упор на производственный сектор. Традиционно более 65% всех займов предоставлялось коммерческому сектору, в результате этой политики банки помогли превратить Боливию в современную, динамично развивающуюся страну. В прошлом году мы начали изменять направление экономики и уделять больше внимания производству, не искажая, при этом, уже существующую финансовую систему. Мы создали Banco de Desarrollo Productivo (BDP), финансовое учреждение развития с $50 млн. акционерного капитала, миссия которого состоит в том, чтобы предоставлять кредиты SME-сектору. Мы уже видим положительные результаты от реализации данной инициативы. Таким образом удалось позволить маленьким производителям получить доступ к оборотному капиталу. BDP предоставляет кредиты с 6%-ной ставкой, в то время как другие банки установили 12%. Более того, мы предлагаем своим клиентам уникальную услугу – двухлетний льготный период кредитования (время, в течение которого не погашается основная сумма кредита)», – сообщает Арсе.

Денежные потоки

эмигрантов

Один из лидеров в быстрорастущем бизнесе денежных переводов Banco Union ежегодно приносит стране доход в $1 млрд. благодаря работающим за пределами страны боливийцам. В данный момент лишь 30% таких денежных переводов осуществляется через банки, а потому потенциал данного канала очевиден.

По словам Кастанеды, его банк планирует заключить союзы с зарубежными институтами, в частности, испанскими, для эффективного использования ресурсов рынка гастарбайтеров. Из всех латиноамериканцев, работающих за рубежом, боливийцы составляют, пожалуй, самую меньшую часть. Так, в Испании их работает меньше, чем, например, эквадорцев, но они представляют собой более прибыльный рынок по сравнению с последними. Много эквадорских рабочих уже обустроились в Испании, поэтому их нельзя считать частью рынка рабочих эмигрантов, в то время как подавляющая часть боливийцев, живущих за границей, рассматривают себя как временно выехавших за пределы родной страны и намерены рано или поздно вернуться. «В среднесрочной перспективе это может даже привести к открытию отделений Banco Uniоn в Испании, Аргентине и США», – отмечает Кастанеда.

Banco Econоmico с центральным офисом в Санта-Крусе также нацелен на эти два ключевых сегмента: SME-кредитование и денежные переводы рабочих из-за границы. Эдуардо Пас, заместитель генерального директора, считает, что отправной точкой для будущего роста должно стать развитие бизнеса за пределами классической банковской оси. «Ежегодно мы открываем четыре новых отделения, половину из них – за пределами Ла-Паса, Санта-Круса и Кочабамбы. Все они нацелены, главным образом, на завоевание новых SME-клиентов», – рассказывает он. «Данный сектор сегодня составляет до 50% от нашего бизнеса. Мы хотим увеличить этот показатель до 75% в течение следующих четырех лет. Мы считаем, что наши позиции достаточно хороши для того, чтобы достигнуть намеченной цели, предлагая индивидуальные услуги клиентам, которые могут взять кредиты на сумму от $10-500 тыс.», – говорит Эдуардо Пас.

Пас также разделяет опасения других банкиров в части политической нестабильности в Боливии, что, по его мнению, создает трудности на пути инвестиций в страну. «Средняя величина иностранных и внутренних инвестиций в Латинской Америке составляет 19% от ВВП, – объясняет он. – В то же время, в Боливии данный показатель ниже 14%. А он должен быть, по крайней мере, на уровне 25%, если мы надеемся значительно сократить уровень бедности. Важно вернуть доверие инвесторов и разработать инициативу для государственных и частных инвестиций, прежде всего, в инфраструктуру. Некоторые статистические данные действительно тревожат. Например, в Бени, второй по величине провинции страны, менее 90 миль дорог с твердым покрытием».

Курс на евро

Боливийские банки демонстрируют, что могут использовать инновации для решения сложных задач в условиях высокой конкуренции. Так, Banco Bisa, лидер в области кредитования крупных предприятий, начал предлагать текущие счета в европейской валюте клиентам, которые не хотят работать со слабеющим долларом. Банк обладает лучшей капитализацией в банковской системе страны – $85 млн. собственного капитала. Это просто блестящий результат, принимая во внимание, в какой ситуации находился банк. В 2004 году Banco Bisa понес значительные потери, вызванные банкротством нескольких корпоративных клиентов, что привело к появлению у него $12 млн. убытка. К 2006 году менеджмент Banco Bisa сумел исправить ситуацию в лучшую сторону, получив $4.1 млн. прибыли, а в текущем году банк ожидает довести этот показатель до около $16.5 млн.

«Такой результат в значительной степени был достигнут благодаря изменениям в стратегии банка. Нашими приоритетными направлениями стали розничный и SME-сегменты, – отмечает Витторио Алоизио, вице-президент Banco Bisa. – В результате уже через год мы увеличили рентабельность собственного капитала от 5 до 19%, а доходы в виде комиссионных теперь составляют 45% от всей прибыли банка. Долю нашего корпоративного бизнеса, на которую приходилось 93% от кредитного портфеля в 2004 году, мы сумели снизить до 70%».

Banco Bisa начал предлагать счета в евро в 2003 году, когда американский доллар все еще оценивался высоко по сравнению с боливиано. Из-за того что курс доллара постоянно снижается с 2006 года, депозиты в европейской валюте выросли от @3.5 млн. до @18 млн.

«Клиенты могут открыть сберегательный счет в евро с минимальным взносом в @200 или депозит с фиксированной процентной ставкой с минимальным вкладом в @1000, – объясняет Алоизио. – Мы ожидаем, что к середине 2008 года депозитные вклады в европейской валюте достигнут @50 млн. Следует отметить, что именно Banco Bisa стал первым латиноамериканским банком, который предложил такой сервис клиентам, желающим защитить свои сбережения от изменчивости валютных курсов. Выбор этого продукта стал действительно большим успехом».

Государственный взгляд

В то время как банки наращивают мощь и сетуют на политическую нестабильность и давление со стороны государства в отношении снижения процентных ставок на кредиты и увеличения ставок на депозиты для населения, министр финансов Боливии Луис Альберто Арсе озвучил достаточно резкое мнение власти, раскритиковав местные банки за олигопольную структуру рынка.

«За прошедшие два года боливийские банки утроили свою прибыль, а число банковских операций по кредитованию значительно возросло. Мы обеспокоены низкими процентными ставками по депозитным вкладам и полагаем, что банкам следует предложить клиентам более высокие проценты, чтобы отблагодарить своих вкладчиков, принимая во внимание, какую большую прибыль получают финучреждения. У них есть возможности для увеличения процентных ставок по депозитам, но это не должно означать, что им необходимо поднимать проценты по займам. Банки сегодня предлагают от 2.9 до 3.0% по депозитным вкладам, а это, по нашему мнению, очень низкие ставки, не соответствующие рыночной действительности», – выразил он позицию государства.

По мнению министра, боливийские банки работают на рынке, как какой-нибудь банковский синдикат, подавляя любую конкуренцию. «Вполне очевидно, что наш внутренний банковский рынок имеет олигополичную структуру. Банкиры собираются за одним столом и сообща устанавливают процентные ставки и комиссионные за свои услуги. К сожалению, на рынке отсутствует конкуренция, а также нет необходимого динамизма, – считает Арсе. – Когда центральный банк Боливии ввел 1%-ный комиссионный сбор за иностранные денежные переводы, чтобы попытаться ограничить поток спекулятивного капитала в страну, финучреждения в ответ установили сбор менее 1%, а некоторые вообще не взимали комиссионных. Они действуют согласованно как банковский синдикат, а это не приносит никакой пользы экономике. Банки должны изменить свое отношение. На рынке должна быть реальная конкуренция, поэтому мы хотели бы, чтобы иностранные банки присутствовали в Боливии. Это было бы очень выгодно для нас».

Действительно, приход иностранных игроков мог бы заставить местных банкиров увеличить ставки по депозитам и снизить их по кредитам, как того хочет глава государства. И правительство страны уже начало предпринимать определенные шаги для привлечения зарубежных институтов. Так, на местном уровне создается команда, которая будет контролировать процесс выполнения национального плана развития. На международном уровне Боливия планирует создать консультационное агентство в Брюсселе для привлечения иностранных инвестиций.

«Мы хотим показать инвесторам огромный потенциал Боливии и хорошо “продать” имидж нашей страны. Банковский сектор мог бы стать одной из областей интереса для иностранных инвесторов. Иностранные банки имеют хорошую возможность вести прибыльный бизнес в Боливии, – говорит Луис Альберто Арсе. – У нас сильная экономика, которая развивается высокими темпами, но она требует больших инвестиций в горную и углеводородную отрасли, являющиеся главными экспортерами в национальной промышленности».

Но, хотя сегодня многие эксперты начинают все уверенней говорить о привлекательности боливийского финансового рынка, иностранные банки не спешат приходить на этот рынок. По мнению Арсе, это происходит из-за того, что иностранцы не обладают достоверными сведениями о боливийском банковском секторе. «Боливия в прошлом всегда считалась маленьким рынком. Однако сегодня он бурно развивается, и зарубежные банки должны об этом знать. Мы обязаны нарушить олигополию банков и некоторых крупных бизнес-групп», – решительно настроен министр.

Говоря о политической нестабильности, Арсе отметил, что в прошлом она не наносила особого вреда экономике страны. Сегодня же противоречивые политические события вредят экономике Боливии, отпугивая потенциальных инвесторов.

«Я хочу, чтобы было ясно, что такие неприятные события происходят из-за определенных секторов, связанных с предыдущим режимом, людьми, которые не хотят отказываться от своих экономических привилегий. Эти люди оказывают давление на страну с помощью ценовых спекуляций на свои продукты. Боливийские СМИ в большинстве своем тоже сыграли определенную отрицательную роль. Влиятельные группировки используют средства массовой информации для атаки на правительство. Мы не думаем, что это хорошая тактика. Мы не сделали ничего такого, что нанесло бы ущерб или как-то навредило их компаниям. Все, что мы делаем, направлено на улучшение SME-сектора», – считает министр финансов.

Текущий год правительство Боливии надеется завершить со сбалансированным бюджетом, хотя сегодня прогнозируемый дефицит его составляет 4.1%. Интересно, что в прошлые два года прогнозы дефицита бюджета в итоге завершались его профицитом.

Одной из пока еще не решенных проблем остается невозможность Боливии выйти на международные рынки капитала, так как у нее статус HIPC (бедная страна с крупной задолженностью). Правда, правительство выпускает ценные бумаги на внутреннем рынке, что привлекает спекулятивный капитал благодаря высоким процентным ставкам.

Несмотря на несомненный успех боливийских банков, подкрепленный растущей экономикой страны, будущее национального банковского сектора выглядит неоднозначно. С одной стороны, возможны бурный рост SME-сектора и развитие канала денежных переводов, с другой же, политическая нестабильность и напряженность, а также нерешительность иностранных игроков в выходе на местный рынок будут определенно сдерживать рост банковского сектора этой страны. Следует отметить и то, что Боливия несмотря на проводимые реформы по-прежнему остается одной из беднейших и наименее развитых стран в Южной Америке, к тому же, сильно зависящей от помощи иностранных государств.

Александр Скороходов,
по материалам The Banker

 
© агенство "Стандарт"