журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

Новые рыночные страны

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ

МОБИЛЬНЫЙ БАНКИНГ

БАНКОВСКИЙ СЕРВИС

БАНКОВСКИЙ МАРКЕТИНГ

БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Банковская деятельность

БАНКОВСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ

ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №3, 2008

Новые рыночные страны

Макрострасти в микросреде

Китайский рынок микрокредитования продолжает ускоренно эволюционировать, все больше привлекая не только внутренних, но и иностранных инвесторов

С конца XX века китайская экономика функционирует, в основном, с использованием, скорее, рыночных, чем командно-распределительных механизмов. В том, что касается финансовых услуг, все достаточно ясно: их рынок развивается. Медленно, но уверенно. Существующая в стране двухуровневая банковская система характеризируется полным и систематическим регулированием, однако занята не только учетом централизованно распределяемых материальных ресурсов, но и обслуживанием кредитно-денежных потоков. Причем, второй аспект деятельности китайских финансовых институтов с каждым годом приобретает все больший удельный вес.

Уже свыше 20 лет, руководствуясь политикой реформ и открытости внешнему миру, КНР совершает постепенный переход от плановой экономической системы к использованию уникальной социалистической рыночно-экономической модели. Впрочем, несмотря на долгие и значительные преобразования действие законов рынка в стране все еще существенно ограничено государственным вмешательством (например, убыточные промышленные предприятия нередко не объявляются банкротами, но получают финансовую “подпитку” от государства), что влечет за собой ограничение рыночной модели функционирования всех кредитно-финансовых институтов Китая.

Если на макроуровне понемногу все-таки удается – пусть и не до конца и относительно медленно – справляться с противоречиями сложившейся экономической ситуации, возникающими сложностями и проблемами, то на рыке микрофинансов все гораздо хуже и сложнее. Начать хотя бы с того, что регулирующие органы уже не первый год искусственно удерживают процентные ставки по кредитам на слишком низком уровне. Это, безусловно, содействует спросу на микрокредиты (в КНР их размер колеблется от 1000 до 3000 юаней, т. е. эквивалентен $141-423) среди самых бедных слоев потребителей. Но, увы, только спросу, а не предложению. Не зря ведь в КНР прямо-таки процветает неформальный рынок кредитования.

Чтобы обсудить накопившиеся проблемы и попытаться найти для них решение, ученые, специалисты в сфере микрофинансов, банкиры и представители регулирующих органов собрались 8-9 декабря 2007 года в Пекине на Международный практикум по вопросам реформы в сфере финансирования аграрного сектора и новой социалистической модели сельской жизни в Китае. Результат мероприятия показал, что в отношении миктокредитования КНР есть куда стремиться и что осуществлять.

Проблемы

микрокредитования

в Китае

Вопрос создания эффективной системы и инфраструктуры микрокредитования в сельской местности КНР занимает умы китайцев (да и не только их) уже не первый год. Одной из основных проблем этого процесса является жесткое государственное регулирование и, как результат, целевое кредитование отсталых, плохо развивающихся отраслей, пагубно сказывающееся на банковском секторе страны (в основном, из-за накопления больших объемов безнадежных долгов), поскольку такое финансирование вменяется в обязанности большинства национальных финучреждений. Правительство Китая заявило о намерении осуществить масштабную реформу сферы микрокредитования, однако пока о существенных изменениях здесь говорить трудно. Хотя бы потому, что, как утверждает Ван Жун, старший специалист Китайского центра экономических исследований при Университете Цинхуа, в стране до сих пор нет четкого разграничения действительно коммерческих и не свободных от государственного вмешательства финансов.

По словам Ван Жуна, который также является сотрудником Всемирного банка реконструкции и развития, для китайских банков даже в сегодняшней, более либеральной регуляционной среде, все еще политически проблематично ставить собственные коммерческие цели выше необходимости поддержки программ по борьбе с бедностью и содействию отсталым отраслям. Ни один финансовый институт не решится заявить, что не может реализовывать государственные программы во вред себе и своей прибыли, кредитуя, например, «всех фермеров без разбора» (без проведения оценки и разделения таких клиентов на способных и не способных вернуть кредит).

Одним из самых существенных моментов в банковском секторе Китая были и остаются вопросы создания благоприятной среды со стороны регулирующих органов и либерализации процентных ставок. Определенные шаги в этом направлении, безусловно, уже сделаны. В результате появились сельские банки, которым было предоставлено право выдавать кредиты по ставкам в два раза выше базовой ставки Центрального банка Китая, а также молодые и быстро растущие микрокредитные компании (MMCs), которые могут выдавать кредиты под процент, превышающий базовую ставку Центробанка до четырех раз. Впрочем, сторонники полной либерализации банковского сектора Китая утверждают, что эти меры не могут решить проблему в корне.

Ван Жун утверждает, что нужно ликвидировать четырехкратное превышение базовой ставки при выдаче займов частным клиентам. И приводит в пример Лаос, где такое превышение составляет 10% в месяц (или 120% в год), но, тем не менее, прибыль мелких предпринимателей, привлекающих подобные кредиты, дает им возможность вовремя возвращать займы и оплачивать проценты по ним. Но либерализация процентных ставок для клиентов из сельской местности, равно как и предлагаемое некоторыми специалистами повышение общего лимита микрокредитования (увеличение средних сумм микрокредитов до $625-1250), сама по себе не решит другие проблемы, существующие в банковском секторе Китая.

Еще одной проблемой кредитной сферы микрофинансирования в КНР следует назвать то, что средства микрокредитов потребители часто используют на неприбыльные нужды: обучение, оплату медицинских услуг, строительство и даже свадьбы. К тому же, по словам Чэна Энцзяна, вице-президента Accion International, неприбыльной компании, занимающейся микрокредитованием, большинство микрокредитов в стране выдается исключительно под залог, поэтому действительно нуждающиеся в средствах потребители (представители беднейших слоев населения) не получают доступа к средствам, ведь им нечем обеспечить заем.

Чэн Энцзян, основываясь на исследованиях своей компании, утверждает, что активизация спроса на микрокредиты прямо пропорциональна росту доходов потребителей. Клиенты со стабильным и более-менее приемлемым доходом более склонны обращаться за кредитами в финансовые институты, тогда как действительно малоимущие, как правило, берут в долг у частных кредиторов.

«Малообеспеченные клиенты, в первую очередь, обращаются к частным лицам и неформальным финансовым институтам, – рассказывает Чэн Энцзян. – В общем, налицо проблема обеспечения возможности доступа к микрокредитам тем потенциальным заемщикам, уровень доходов которых ниже среднего».

По словам вице-президента Accion International, сегодня на повестке дня стоит не только вопрос о содействии финансовым институтам со стороны регулирующих органов, но и о поддержке со стороны банков и финансовых компаний самых бедных из потенциальных клиентов, вопрос о «донесении» до них микрофинансовых услуг. Впрочем, не только их. Чэн Энцзян хочет наполнить спектр услуг «для самых бедных» не только разнообразными микрокредитными продуктами, но и, например, всевозможными тренингами по ведению фермерского бизнеса. Так можно будет не только улучшить бизнес-умения заемщиков и несколько снизить риск дефолтов, но и подготовить благодатную почву для дальнейшего сотрудничества. Равно как и содействовать развитию малого и среднего сельскохозяйственного бизнеса.

Существенной также остается проблема взаимной доступности финансовых институтов со своими средствами для потенциальных потребителей. Мало какой банк в Китае, за исключением “большой четверки” госбанков, может похвастаться обширной сетью отделений и банкоматов. А уж о такой сети в сельской местности и говорить не приходится.

К слову о кредитных

кооперативах

Одним из ранее предложенных вариантов решения проблемы финансирования «периферии» были сельскохозяйственные кредитные кооперативы (Rural Credit Cooperatives – RCCs), которым практически с самого начала их деятельности принадлежал едва ли не весь рынок кредитования в сельской местности. RCCs владели и владеют самой разветвленной сетью отделений в стране. Однако они очень быстро накопили огромное количество безнадежных кредитов, в основном, из-за следования государственной политике финансирования села, обязывающей выдавать займы всем без исключения и, соответственно, низкого качества оценки рисков и управления ими. Кроме того, китайские кредитные кооперативы традиционно отличаются низким качеством обслуживания потребителей.

Комиссия по регулированию банковского сектора Китая (China Banking Regulatory Commission – CBRC), чьим пилотным проектом и стали сельскохозяйственные кредитные кооперативы, попыталась реформировать свое «детище». Однако преобразования не дали желаемого результата, и сегодня CBRC готова свернуть проект RCCs. Впрочем, по словам аналитиков и, в частности, Вана Жуна, ликвидация RCCs, как и искусственный их вывод из кризиса силами местных властей, не станут решением проблемы. Гораздо полезнее для экономики страны будет допустить к кооперативам частных инвесторов или же даже официально объявить RCCs банкротами. Впрочем, поскольку в Китае отсутствуют механизмы ухода с рынка, проведение подобных процедур может стать новой, чрезвычайно непростой задачей. Кроме того, кооперативы могут кредитовать под 130% от базовой ставки Центробанка, что даже в свете последней либерализации процентных ставок не слишком позитивно для финансового положения RCCs.

В принципе, здоровой альтернативой RCCs должны были стать отдельные микрокредитные программы (например, не слишком успешная, но все-таки действующая микрокредитная программа Женской федерации Тяньцзиня, целый ряд государственных целевых программ), сельские банки, микрокредитные компании (MMCs) и сельские взаимные фонды. Однако до сегодняшнего дня ни одна из этих «альтернатив» не смогла стать действительно мощным провайдером кредитов «на периферии». К тому же, у всех у них есть существенные недостатки.

Так, создание сельских банков требует минимального уставного капитала, но, в то же время, доля участия одного частного инвестора не должна превышать 10%. «Это не может быть достаточным стимулом, особенно для частных инвесторов», – подчеркивает Торсен Гилер, руководитель программы развития финансового сектора Китая компании GTZ, которая принадлежит правительству Германии и занимается вопросами устойчивого экономического развития по всему миру.

Что касается микрокредитных компаний, то, поскольку они только выдают займы, но не могут принимать депозиты, у MMCs уже в скором времени могут возникнуть существенные проблемы с рефинансированием. Впрочем, по неофициальным данным, в ближайшее время этот вопрос, возможно, удастся решить.

Если говорить о финансовых институтах, действующих преимущественно в крупных городах страны, то при осуществлении программ микрокредитования в сельской местности они, бе­зусловно, выигрывают в вопросах качества обслуживания и профессионализма. Но в том, что касается предоставления ими услуг по микрокредитованию в сельской местности, они показывают себя «слишком городскими», как выразился Торсен Гилер. Это означает, что эти финучреждения не приспособлены к специфическим условиям работы на селе, особенностям сельских заемщиков, часто не готовы к условиям сезонности прибылей и убытков, зависимости от урожая, погодных условий и т.д.

Что же касается негосударственных институтов, то они как пионеры рынка микрокредитования Китая часто сотрудничают с самыми бедными слоями населения. Однако же открытыми остаются вопросы об их собственниках и масштабе (и, следственно, о возможности охватить большое количество территории и клиентов). «Очень сложно до конца выяснить, кто же в действительности владеет такими финансовыми институтами, – говорит Торсен Гилер. – Еще одной проблемой является их размер: некоторые негосударственные финансовые институты – настоящие крохи».

Возможное решение

По словам аналитиков, одним из возможных решений вопроса острой нехватки кредитных ресурсов «на периферии» может стать перенаправление в сферу микрокредитования средств с макроэкономического уровня, где на сегодняшний день наблюдается избыток ликвидности. Однако сделать это не так-то просто. Особенно, если учесть, что в стране нет ни одного финансового института, чье присутствие в сельской местности и на рынке розничных финансов в целом было бы сильно настолько, чтобы принять на себя функции посредника в таком процессе.

Впрочем, возможное решение проблемы кредитования розничных потребителей в сельской местности все-таки есть. И имя ему – Почтовый сберегательный банк Китая (Postal Savings Bank of China – PSBC). В 2006 году PSBC получил от Комиссии по регулированию банковского сектора КНР разрешение на осуществление кредитных операций. С учетом того, что банку принадлежит едва ли не сама масштабная и разветвленная сеть отделений в стране, PSBC может стать весьма серьезным игроком рынка микрофинансов.

Но говорить о сколько-нибудь существенном прорыве пока рано. PSBC, дочерний институт Почты Китая, начал выдавать первые микрокредиты только в марте 2007 года, соответственно, у него ничтожный опыт на рынке кредитных продуктов. К тому же, финансовый институт до сих пор не прошел процесс реорганизации, связанный с его выделением в отдельную структуру. Не так давно созданный PSBC столкнется также с проблемой модернизации и должного технического обеспечения – во всем, от острой необходимости наличия современных ИТ-систем и до создания новой корпоративной культуры. Немаловажным также будет обеспечение продуманного, качественного и доступного потребителям ассортимента услуг, особенно в сфере микрокредитования.

«Postal Savings также придется научиться справляться с рисками, – предупреждает Торсен Гилер. – Помимо проблем с реструктуризацией, перед банком остро стоит вопрос накопления опыта по выдаче кредитов. И не только. Даже те депозиты, которые PSBC привлекал у населения, по сути, обслуживал Народный банк Китая».

Вопрос корпоративной культуры и наличия достаточно квалифицированного персонала будет очень важным для Postal Savings. Финансовому институту предстоит, безусловно, изменить мировоззрение своих сотрудников, научить их выдавать кредиты, оценивать риски, давать оценку кредитоспособности заемщиков. «PSBC также чрезвычайно подвержен влиянию регулирующих органов, – добавляет Ван Жун. – Ведь государство остается крупнейшим держателем акций банка».

Впрочем, не все так плохо, как кажется на первый взгляд. Тот же Ван Жун акцентирует внимание на том, что PSBC в отличие от кредитных кооперативов обладает весьма позитивной репутацией: банк не был вовлечен ни в какие скандалы и негативно сказывающиеся на имидже истории. Кроме того, перед RCCs, своим основным, по сути, конкурентом, у PSBC есть еще одно, но весьма существенное преимущество: единая, хорошо разветвленная национального масштаба банковская сеть. Почтовому финансовому институту принадлежит более 30 тыс. полноценных отделений по всей стране. И банк может использовать для предоставления части финансовых услуг еще столько же отделений Почты Китая как своего агента и партнера.

PSBC также может гордиться своей популярностью у потребителей. В частности, у сезонных, мигрирующих рабочих (а таких в Китае около 100 млн.), которые регулярно пользуются услугами системы денежных переводов банка. Такие клиенты также нередко кладут заработанные деньги на депозит, с тем чтобы иметь возможность с легкостью снять эти средства в любой другой части страны (это вполне возможно благодаря единой, унифицированной структуре Postal Savings). Ассортимент услуг банка, а также возможность принимать у потребителей депозиты – вот основные конкурентные преимущества PSBC и перед MCCs.

Тот факт, что у Postal Savings уже сформировалась весьма внушительная клиентская база в 250 млн. потребителей, тоже сумеет сыграть важную роль в борьбе банка за рынок микрокредитных услуг. «Если вы владеете информацией о 250 млн. клиентов (а это пятая часть населения страны), то у вас, конечно же, на руках уникальное конкурентное преимущество, – убеждает Торсен Гилер. – Ведь не секрет, что самой решающей частью банкинга стала именно информация».

Однако Торсен Гилер уверен, что при всех своих преимуществах PSBC,все же, не останется единственным, едва ли не монопольным участником рынка микрокредитования на селе. Кредитные кооперативы, сельские банки, сельские взаимные фонды, микрокредитные компании и даже отдельные программы крупных «городских» банков, пусть и гораздо слабее, отягощенные рядом существенных недостатков, все-таки составят необходимую конкуренцию PSBC. Впрочем, если финансовый институт сумеет расширить свое участие на рынке розничных финансовых продуктов в целом и дополнит продуктовый ряд услугами, ориентированными не только на клиентов – физических лиц, но и на компании – представители малого и среднего бизнеса, Postal Savings завоюет титул истинного гиганта банковского сектора Китая.

Что же касается непосредственно микрокредитования, то у PSBC, по словам все того же Торсена Гилера, есть достаточно простой и, в то же время, эффективный способ быстрого его завоевания: приступить к предоставлению микрокредитных продуктов уже имеющимся клиентам. «Для начала можно запустить услуги овердрафта по сбережениям и текущим счетам, – говорит Гилер. – Позже, закрепив успех, можно подумать о выпуске кредитных карточек, а также о дополнительных услугах страхования».

И, все же, MMCs, RCCs, сельские банки и взаимные фонды даже все вместе вряд ли смогут создать существенный противовес Postal Savings Bank of China. Однако вполне возможно, что PSBC, тем не менее, может обрести весьма серьезного конкурента в лице Сельскохозяйственного банка Китая (Agricultural Bank of China – ABC).

ABC – давний и достаточно известный участник рынка финансовых услуг в сельской местности. Однако уже несколько лет он несет убытки и претерпевает значительные неудобства из-за большого количества безнадежных кредитов. Чтобы как-то изменить столь бедственное положение, АВС решил взять пример с крупных финансовых институтов и переключился с «периферии» на обслуживание клиентов в городах. Некоторые аналитики даже усмотрели в этом биржевую спекуляцию в преддверии первичного публичного предложения акций банка в 2008 году.

Тем не менее, поскольку правительство Китая обязало АВС уделять особое внимание «сельскому хозяйству, фермерам и развитию сельских районов», данному финансовому институту попросту не удастся «свернуть» свою деятельность «в селе». В принципе, фокусирование на сельской местности как целевой территории вполне оправдано, ведь за «городского» клиента банку придется вести весьма ожесточенные бои с крупными коммерческими банками. Тем более что именно рынок «городских финансов» – основная цель и иностранных банков. Не всех, впрочем. В частности, британский HSBC в начале декабря 2007 года открыл первое отделение в сельской местности китайской провинции Хубэй. Свои интересы в сфере микро­кредитования в КНР не скрывают и такие мировые гиганты как ABN Amro, ING и Citigroup.

В то же время, Торсен Гилер предупреждает, что АВС может столкнуться с проблемой адаптации традиционной «городской» модели к принципам деятельности в сельской местности. И в этом процессе ключевым вопросом могут стать инновационные финансовые продукты и услуги, полностью приспособленные к нуждам клиентов из среды сельского хозяйства. В принципе, первые шаги в этом направлении АВС уже сделал, в частности, анонсировал выпуск особых кредитных карт с лимитом в 8-10 тыс. юаней. Он также намерен до 2010 года увеличить свою сеть банкоматов в сельской местности на 6 тыс. и параллельно проводить модернизацию своих услуг в целом. Еще одним пунктом «повестки дня» для Agricultural Bank of China, по мнению аналитиков, станет, как и для PSBC, проблема подбора и обучения персонала.

Дорога из желтого кирпича

По словам Бай Чэнъю, генерального секретаря China Association of Microfinance, после 10 лет неустанного развития рынок микрофинансов в КНР наконец-то превращается из куколки в бабочку, переходя от своеобразного эксперимента к полномасштабной коммерческой практике. Дальнейшая его эволюция приведет не только к параллельному развитию малого и среднего бизнеса (особенно в сельской местности), но и будет способствовать решению проблемы бедности в Китае. Ведь, по последним данным, в КНР около 30 млн. человек живут за чертой бедности, существуя, в среднем, на $1 в день, и еще столько же абсолютно бедны, с трудом выживая за 25 центов в день. И подавляющее большинство необеспеченных китайцев проживают именно в сельской местности, лишенные нормальных условий быта, медицинского обеспечения и должного образования.

Чтобы уменьшить зависимость от залога при микрокредитовании, специалисты предлагают отказаться от него вовсе. Для тех, кто еще сомневается в такой возможности, приводится пример многих стран мира, где беззалоговые кредиты для самых бедных зарекомендовали себя с наилучшей стороны. Но, если китайские банки не намерены отказываться он какой-либо «подстраховки» вовсе, они могут поучиться у Grameen Bank в Бангладеш.

Уникальность решения по микро­кредитам этого финансового института в том, что он использует для своих клиентов круговую поруку. Кредитуя бедняков с ежедневным доходом менее $1, Grameen Bank объединяет потребителей (которые зачастую вовсе не имеют предварительной кредитной истории) в группы, где все члены обязаны следить друг за другом в плане своевременной оплаты долга по кредиту и процентов. И даже оплачивать долг «проштрафившегося» сотоварища. Если же все члены группы вовремя и в полном размере погашают кредит и осуществляют выплату процентов, то после, повысив таким образом свой кредитный рейтинг, они имеют право на уже более крупный заем.

По такой методике уже действует Китайский фонд по борьбе с нищетой (China Foundation for Poverty Alleviation – CFPA). Своих клиентов эта неправительственная организация делит на группы по 5-7 человек, как правило, руководствуясь территориальным признаком. По словам Ли Ци, руководителя программ департамента микрофинансов CFPA, то, что использует в своей практике его организация, по сути, оправданное моральное давление. Для заемщика чрезвычайно важно не упасть в грязь лицом перед своими односельчанами или земляками. Ведь тогда о его неудачах узнают все. И тут уже возникает вопрос статуса, социального положения, доверия. А это немаловажно.

Около 40% микрокредитов CFPA выдает женщинам. «Они более благонадежны, – утверждает Ли Ци. – Они лучше управляются с деньгами и крайне редко отправляются на заработки в другие местности. Они не склонны к пьянству и азартным играм. А получение кредита существенно влияет на их положение и власть в семье».

В целом же несмотря на все трудности, просчеты и недостатки Китай уверенно продвигается по пути становления рынка микрофинансов в целом и услуг микрокредитования в частности. Так, Народный банк Китая в данное время реализует в пяти провинциях КНР экспериментальную программу, в рамках которой на этих территориях частным компаниям и финансовым институтам разрешено проводить финансирование различных бизнес-проектов. Кроме того, банк создал специальную группу, которая изучает возможности и перспективы дальнейшего развития микрофинансов в Китае и уже в ближайшее время намерена предложить результаты своих исследований, а также действенные рекомендации по соответствующим вопросам. Также Народным банком Китая был сформирован специальный фонд для страхования некоторой части рисков, связанных с кредитованием бедных слоев населения.

Впрочем, не только правительство Китая печется о развитии микрофинансов в стране. Citigroup Foundation недавно основал China Microfinance Training Center, призванный обучать представителей финансовых институтов и компаний, предоставляющих услуги в соответствующей сфере. Фонд также предоставил грант на сумму $1.5 млн. Китайской академии социальных наук на проведение аналогичных обучающих программ и тренингов.

Тесное и эффективное сотрудничество регулирующих органов, государственных и частных финансовых институтов – вот, по мнению экспертов, ключ к успеху и дальнейшему развитию микрофинансов в Китае. Равно как и к возможности усилить важность борьбы с бедностью в стране.

Евгения Лакосник,
по материалам Knowledge Wharton, www.askasia.org

 
© агенство "Стандарт"