журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

Международные банки

Новые рыночные страны

БАНКОВСКИЙ СЕРВИС

БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

БАНКОВСКИЙ МАРКЕТИНГ

Банковская деятельность

ПЛАТЕЖИ

ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ

Банковское оборудование

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №5, 2007

Новые рыночные страны

Вьетнамский банковский сектор: жизнь после вступления в ВТО

Ожидаемое ужесточение конкуренции со стороны иностранных финансовых институтов заставляет вьетнамские банки принимать срочные меры по увеличению своей конкурентоспособности

В январе текущего года Вьетнам стал членом Всемирной торговой организации (ВТО) причем, этого страна добивалась более десяти лет. По мнению зарубежных специалистов, от вступления в организацию выиграют те отрасли промышленности страны, где занято большое количество рабочих и служащих, так как рабочая сила во Вьетнаме довольно дешевая. Однако такие сегменты экономики как банковский сектор, например, ждет непростая судьба – приход зарубежных инвесторов существенно усложнит жизнь вьетнамских финансовых институтов.

Долгий путь в ВТО

С 1975 года и почти до середины 90-х Вьетнам проводил исключительно изоляционную экономическую политику. Поэтому вполне естественно, что коммунистическое руководство страны особо не преуспело в улучшении эффективности своего коммерческого сектора. Однако теперь все изменилось. Вьетнам ищет более тесных контактов с остальным миром. И, хотя политике коммунистической страны в отношении международной торговли и привлечения адекватных зарубежных инвестиций все еще не хватает грамотного руководства и координации, прогресс после вступления в ВТО очевиден.

Среди проблем банковского сектора страны специалисты называли недостаточную конкуренцию в этом секторе. Вьетнамские предприятия пытались повысить свою конкурентоспособность на мировых рынках, например, в рыбной промышленности, однако обнаружили, что именно недостаточная конкуренция в банковском секторе страны сдерживает их рост. Многие из них боялись, что такая ситуация будет продолжаться и после вступления в ВТО. Впрочем, местные банки осознали, что им нужны реформы, ибо в противном случае они могут проиграть в конкурентной борьбе иностранным «финансовым оккупантам».

Мировая экономика, в целом, пошла на изменения в торговой практике с целью снижения протекционизма в финансовой политике, улучшения и более эффективного использования внутренних ресурсов. Однако во Вьетнаме в отличие от более развитых экономик политика правительства должна обеспечивать не только стабильный высокий экономический рост, включая и более эффективное управление внутренними ресурсами, но и принятие новых финансовых и банковских законов, с помощью которых можно было бы привлечь больше внешних поступлений.

К примеру, все еще не отменены ограничения для зарубежных инвесторов. Когда более двадцати лет тому назад Вьетнам впервые открыл свой рынок для иностранных инвестиций, существовало очень много всевозможных запретов относительно сфер вложения зарубежными инвесторами своих средств. В то время Вьетнам хотел привлечь зарубежный капитал в области, которые нуждались в финансировании более всего и не угрожали национальным интересам страны. По мнению некоторых иностранных инвесторов, такая политика защищала финансы госпредприятий и местных частников, а не поощряла развитие зарубежного и международного бизнеса в стране. С течением времени ограничения в банковском секторе стали мешать владельцам местных предприятий полноценно ощущать всю весомость своих инвестиций, из-за того что они не имели доступа к глобальным рынкам капитала. Уорик Кляйне, старший партнер международной консалтинговой фирмы KPMG, считает, что, если ограничения для зарубежных инвесторов не будут сняты, то именно местные частные компании с течением времени пострадают от этого больше всего.

Следует отметить, что Вьетнам согласно условиям Вьетнамско-американского торгового соглашения (BTA) и соглашений с ВТО обязан снять все ограничения для американских банков на деятельность в своем банковском секторе к 2010 году. Соответственно, местные финансовые институты находятся под сильным давлением, для выживания им необходимо провести серьезную реструктуризацию, адаптировать и изменить свою операционную деятельность и даже изменить форму собственности, с тем чтобы помочь экономическому росту государства. Финансовая система Вьетнама нуждается в модернизации, чтобы достичь этих целей.

В соответствии с тем же соглашением BTA Вьетнам обязан либерализовать финансовый и банковский секторы для американских банков, а также соответствовать требованиям «дорожной карты» зоны свободной торговли в странах АСЕАН (Asean Free-Trade Area), членом которой является с 1995 года. Среди таких требований следует отметить ликвидацию тарифных барьеров, повышение квалификации банковских работников, внедрение IT и других технологий в банковские услуги.

С 2009 года американские банки получат разрешение выпускать кредитные карточки и вести операции в национальной валюте (донгах). С 2010 года финансовые институты США получают возможность открывать банки во Вьетнаме со 100% собственности, а также создавать совместные банки, причем, доля их капитала может составлять в них не менее 30% и не свыше 49% от зарегистрированного капитала.

В интересах страны реструктурировать национальный банковский и финансовый сегменты следует для того, чтобы свои предприятия получили нужную финансовую поддержку для конкурирования на мировых рынка. Ранее многим организациям и частным предпринимателям было тяжело получить банковский кредит. Так, например, Нгуен Ан, директор предприятия по переработке морепродуктов в Хошимине, заметил, что испытывал затруднения, когда пытался получить крупный кредит в центральном банке страны Vietcombank для инвестиций в свою компанию. «Добиться кредита в Vietcombank – это задача очень непростая. Монополия Vietcombank сделала для меня практически невозможным получение доступа к иностранной валюте», – уточняет он.

Кьен Хань, владелец компании по производству бытовой техники, говорит: «Хотя моя компания нуждалась в банковском кредите, я не мог взять его, ибо моей компании было всего семь лет. Когда мне потребовался капитал для развития производства и инвестиций, я просто привлекал средства моих родственников и друзей».

Нгуену Ван Туену, директору компании, производящей защитное оборудование, тоже не посчастливилось увидеть кредит. Банк отказал только потому, что у клиента не было недвижимости, достаточной для обеспечения займа.

Тран Тронг Туонг, директор компании, занимающейся экспортом деревянной мебели, оказался в более выгодном положении, поскольку имел большой дом для обеспечения кредита и смог получить заем. Однако, он сетует на то, что банковская оценка залоговой недвижимости составляла только половину рыночной стоимости дома, а сам банковский кредит составлял только 70% от их оценки залоговой недвижимости (такое предложение банка не соответствовало финансовым нуждам компании).

Существовало и множество иных причин, в силу которых малые предприятия страны не могли получать кредиты в банках. Но, прежде всего, это были жесткие банковские требования, которые не позволяли большинству коммерческих предприятий получить доступ к кредитованию.

Приход иностранного

капитала

Если сегодня посмотреть на показатели вьетнамских банков, то можно сделать смелый прогноз, что еще не окрепшую банковскую индустрию страны ждут счастливые и благие времена. Экономика переживает бурный подъем: в прошлом году экономический рост составил 8.2%, во Вьетнам поступило $9.5 млрд. иностранных инвестиций. Вьетнамское правительство планирует в ближайшие годы продать госпакеты акций более 100 крупнейших предприятий и банков. Более того, из 85 млн. населения страны только 8% имеют собственный банковский счет. Таким образом, потенциальная клиентская база Вьетнама очень обширная и, соответственно, весьма привлекательна. Поэтому не удивительно, что крупные иностранные финансовые корпорации хотят извлечь выгоду из этого рынка.

До недавнего времени зарубежные банки играли незначительную роль во вьетнамской экономике, однако после вступления страны в ВТО многое должно измениться. Те иностранные «финансисты», которые уже были во Вьетнаме, надеются на бурный рост своих институтов.

У американской финансовой корпорации Citigroup довольно длительные партнерские отношения с Joint Stock Military Bank, она оказывает банку техническое содействие при внедрении различных проектов. Также американский банк намеревается приобрести акции государственного института Bank for Foreign Trade of Vietnam (также известен как Vietcombank).

Еще в декабре 2005 года HSBC приобрел 10% акций третьего по величине вьетнамского банка Technological and Commercial Joint Stock Bank (Techcombank) с активами в 15.759 трлн. донгов ($980 млн.). Штат его сотрудников составляет 1.3 тыс. человек, они обслуживают более 100 тыс. физлиц и свыше 10 тыс. корпоративных клиентов через сеть из 73 отделений и операционных отделов в 16 провинциях и городах по всей территории страны.

«Мы хотим укрепить наши отношения с Techcombank. Однако свою долю в банке мы сможем нарастить только в случае отмены ограничений на право собственности. Вьетнам обладает исключительным потенциалом, его экономика одна из самых быстро развивающихся в Азии. К тому же, в 2006 году объем прямых зарубежных инвестиций вырос на 55%. Это – абсолютный рекорд страны», – заявил Винсент Чен, председатель правления HSBC.

HSBC планирует увеличить свою помощь в техническом обслуживании, оказываемую Techcombank, и обе стороны будут рассматривать возможности для ведения дальнейшего совместного бизнеса. HSBC намерен в течение пяти лет вложить во вьетнамский банк $13.5 млн. с целью поддержки проекта по внедрению новых технологий.

Изначально HSBC сконцентрировался на предоставлении финансовых услуг для эмигрантов и их компаний, однако сейчас сфокусировался на вьетнамском частном секторе, например, на тех сферах экономики, которые задействованы в импортной и экспортной деятельности. Банк также участвует в развивающемся бизнесе по предоставлению ипотеки и автокредитов энергичным и перспективным местным предпринимателям.

По мнению Алена Кэни, президента HSBC во Вьетнаме, внутренний рынок все еще очень сложно оценить. Каждую неделю во Вьетнаме открывается 700-800 новых предприятий, у которых, в среднем, исходный капитал составляет $100 тыс. «HSBC выдает кредиты частным лицам, но довольно тяжело определить риск неплатежа по займу, когда официальный уровень заработной платы настолько низкий. Мы не особенно стремимся приходить в такие области как недвижимость и строительство», – отмечает Кэни.

Австралийско-новозеландская банковская группа ANZ в конце марта 2007 года стала первым иностранным банком, купившем 10% акций крупнейшего частного вьетнамского банка (Sacombank), потратив $27 млн. и выиграв борьбу у таких серьезных конкурентов как HSBC и Citigroup. По мнению Элмера Функе Каппера, исполнительного директора ANZ, такой альянс может стать хорошей платформой для расширения деятельности группы в быстро растущем банковском секторе Вьетнама. «Данная покупка создает уникальную возможность для роста, основанного на сильных дистрибутивных позициях Sacombank и возможностях ANZ в сфере управления рисками, банковской розничной деятельности и технологий», – уверен Функе Каппер.

В 2006 году Sacombank увеличил свою прибыль на 50%, а количество его вкладчиков удвоилось, достигнув 350 тыс. Банк обладает 92 отделениями и 18 банкоматами по всей стране. «Данная сделка поможет выйти нам в число лидеров в розничной деятельности и стать одним из лучших банков для малого бизнеса», – заверил Ванг Ван Тхань, председатель правления Sacombank.

У ANZ довольно давние отношения с Sacombank: некоторое время австралийская финансовая группа управляла банкоматами банка на местном рынке. После того как Sacombank занялся поиском стратегического партнера, первой к кому он обратился, была группа ANZ. И, хотя ANZ заплатила за Sacombank в 28 раз больше полученной прибыли банка в 2004 году, Каппер считает, что это было не зря.

«Да, мы заплатили много за 10% акций, – соглашается он. – Однако сейчас не так уж и много банков хорошего качества во Вьетнаме, с которыми можно вступить в партнерские отношения. К тому же, не следует забывать, что рынки, подобные вьетнамскому, все еще практически не развиты, а посему банковский сектор страны располагает хорошим потенциалом для бурного развития. Наши акционеры не возражали против того, чтобы мы сделали такой сравнительно небольшой взнос в возможность получения большой прибыли в будущем».

«В данный момент существует ограничение на количество акций, которые могут приобрести зарубежные инвесторы во вьетнамских банках (всего 30% и максимум 20% на одного инвестора). Однако я думаю, что лет через пять оно может быть снято. Это логично и будет соответствовать постепенному открытию рынка. После этого мы будем заинтересованы в увеличении нашей доли в Sacombank», – добавляет Каппер.

Sacombank – небольшой банк, поэтому организован довольно просто, так что у ANZ ушло не слишком много времени для полной оценки его кредитного портфеля. «Мы не считаем, что он очень рискованный, к тому же, мы проверили его с должной тщательностью. Если бы это был крупный государственный банк, то это была бы, конечно же, совсем другая история», – отмечает исполнительный директор ANZ.

ANZ рассматривает свое вьетнамское подразделение и Sacombank как два различных бренда. «Мы счастливы, что обладаем двумя брендами на одном рынке, как в Новой Зеландии и Индонезии», – заявил Каппер. Во Вьетнаме ANZ обслуживает международные корпорации, торговые компании, малый частный бизнес, предоставляет персональные банковские услуги для предпринимателей. А из-за того что на рынке существуют ограничения для зарубежных банков, ANZ решил поучаствовать в росте одного из местных институтов. «Если вы хотите стать местным банком, то партнерство имеет смысл, так как дает возможность обойти ограничения и стать действительно «местным финансистом». В конечном счете, национальные банки доминируют в розничном банкинге в большинстве мировых рынков, по мере того как они становятся более зрелыми. И это так практически в каждой стране», – подчеркнул Каппер.

Нгуен Куан Трунг, заместитель директора Sacombank, настроен также очень оптимистично: «Мы обязаны расширять свою деятельность по всей стране. Нам необходимо накопить капитал. Весь наш банковский сектор должен расти очень интенсивно».

Острая конкуренция

Действительно, вьетнамским банкам следует поспешить, ведь уже через год национальная финансовая индустрия столкнется с глобальными изменениями. Для того чтобы выполнить все обязательства, взятые на себя Ханоем при вступлении в ВТО в январе 2007 года, правительство в апреле сняло барьер, который защищал местные финансовые институты от вторжения иностранных конкурентов, отменив ограничения для транснациональных банков на ведение деятельности в стране. Теперь иностранцы могут вести бизнес на равных. Ранее, среди прочих были следующие ограничения: во-первых, иностранные банки были ограничены в своих возможностях привлечения вкладчиков, во-вторых, им разрешалось открывать только одно отделение в городе. Однако для того чтобы вступить в ВТО, Ханой пообещал открыть сектор финансовых услуг мировым институтам быстрее, чем это сделали практически все новички этой организации (для сравнения, Китай, вступивший в ВТО в 2001 году, начал открывать свой банковский рынок через пять лет – в 2006-м). По состоянию на начало мая, уже 8 зарубежных банков подали заявку на открытие своих вьетнамских филиалов. Среди них, в частности, HSBC и ANZ. Оба банка планируют в течение трех лет открыть 10 новых отделений. Благодаря этому они смогут расширить предоставление таких услуг как кредитные карточки, ипотечные и потребительские кредиты. «Определенно, рост будет высоким», – считает Тху Дам, генеральный менеджер вьетнамского подразделения ANZ.

Глобальные финансовые игроки весьма оптимистично смотрят на свои перспективы, потому что у этого практически неразвитого рынка впечатляющие возможности. Вьетнам, модернизирующий свою экономику вслед за Китаем, проводя реформы по либерализации рынка, до сих пор еще не имеет кредитного бюро и обладает лишь первичной и еще не развитой системой страхования банковских вкладов. Потребительского кредитования практически нет. В банковском секторе страны доминируют пять государственных финансовых институтов во главе с крупнейшим банком Вьетнама Agriculture and Rural Development Bank (Agribank). Все они традиционно фокусируют свое внимание на кредитовании крупных государственных предприятий, заводов и фабрик. В то же время, растущий частный бизнес фактически проигнорирован.

«В стране накопился неудовлетворенный спрос на простейшие банковские услуги. Такая возможность предоставляется только раз в жизни», – считает Патрик Уинзбери, старший вице-президент независимого международного рейтингового агентства Moody's Investors Service.

Действительно, в настоящее время депозиты во вьетнамской банковской системе растут настолько быстро, что этим показателям позавидовали бы многие более зрелые экономики. Из общих 7 млн. банковских счетов, открытых вьетнамцами, 6 млн. появились в последние два года. До настоящего времени наибольшую выгоду от этого получили 34 небольших вьетнамских частных банка, таких как Sacombank, который в отличие от государственных структур относительно свободен от государственных директив, направленных на регулирование экономики. Среди клиентов частных банков есть и те, кто не удовлетворен работой и услугами государственных банков. К примеру, 30-летняя Нгуен Тхи Тует, работающая туристическим агентом в Ханое, была первой в своей семье, открывшей банковский счет в Agribank. Не так давно она положила деньги на свой второй счет в частном Techcombank и уже подала заявление на открытие своей первой дебетовой карты Visa. По ее словам, она предпочитает вести бизнес через Techcombank, ибо «его сервис намного оперативнее и более современный».

Тем не менее, подобная свобода действий, которая была у частных банков Вьетнама, исчезнет с приходом на местный рынок иностранных финансовых гигантов, обладающих большим опытом, высококвалифицированными кадрами и огромными финансовыми ресурсами, с которыми просто не смогут тягаться внутренние конкуренты. Крупнейший частный банк страны Asia Commercial Bank имеет только $2.8 млрд. активов по сравнению с активами Agribank в $14.6 млрд. Для того чтобы повысить свою конкурентоспособность, частные банки начали довольно активно привлекать капитал, продавая свои акции как вьетнамским, так и зарубежным инвесторам. К примеру, по словам председателя правления Eastern Asia Bank Тран Пхуонг Бинга, банк смог получить таким образом $1.35 млрд. и планирует представить на рынке банковские услуги по телефону и открыть, по меньшей мере, 100 отделений по всей стране. Многие частные банки расширяют свою деятельность в сельской местности, куда иностранные финучреждения ринутся с гораздо меньшей вероятностью. На данный момент у Techcombank 80 отделений по всему Вьетнаму, но в ближайшие три года он планирует иметь их до 300.

Еще одной стратегией выживания для частных банков может быть продажа акций иностранным институтам. «Иностранные институты – наши конкуренты, однако, они и наши партнеры, и наши друзья, поэтому нам следует воспринимать их опыт», – полагает Транг из Sacombank, который наладил партнерские отношения с тремя зарубежными финансовыми институтами (Dragon Capital, IFC и ANZ), каждый из которых обладает 10% акций во вьетнамском банке. Такая стратегия выхода на развивающиеся рынки довольно популярна среди крупнейших глобальных игроков, стремящихся привнести на новые рынки лучшие технологии и свое умение и навыки в области оценки кредитных рисков в обмен на знание местной специфики и существующие розничные сети.

Пока иностранные банки приспосабливаются к незнакомому еще рынку, а местные частные банки ищут партнеров, вьетнамские государственные банки тоже привыкают к новым правилам ведения бизнеса. Так, уже в текущем году четыре банка должны быть частично приватизированы, они выставят на продажу свои акции на фондовой бирже. По словам Ле Дак Тху, управляющего центральным банком страны State Bank of Vietnam, первым таким институтом будет Vietcombank, который еще до конца 2007 года предложит свои акции на продажу. К тому же, финансовые институты, принадлежащие государству, получают дополнительную помощь от правительства. Так, в апреле официальный Ханой озвучил свои планы по повышению требований к минимальному уставному капиталу банков от $5 млн. до $70 млн. Такой шаг был важен для того, чтобы гарантировать финансовую значимость, стабильность и безопасность банков. Однако в действительности такое решение правительства приведет также и к тому, что новым институтам будет намного тяжелее выйти на рынок и составить конкуренцию его лидерам.

Следует заметить, что некоторые аналитики рынка полагают, что крупнейшим банкам страны потребуется помощь. По некоторым оценкам, они могут быть обременены безнадежными кредитами до $7 млрд. Правда, Тху считает, что у государственных банков финансовое состояние намного лучше, чем многие полагают. По его словам, показатели недействующих кредитов таких банков сократились от 20% в конце 90-х до 3%. Эксперты считают, что действительная цифра, возможно, в три раза выше, однако, в то же время, отмечают, что Вьетнам существенно прогрессирует в сокращении количества безнадежных кредитов. «Здесь не такая ситуация, как в Китае», – уверен Ален Кэни, президент HSBC во Вьетнаме. По данным компании Standard & Poor's, до 50% кредитов, выданных крупными китайскими государственными банками, были реально не функционирующими, когда страна вступила в ВТО.

С приходом зарубежных игроков на рынок и с учетом того, что крупнейшие вьетнамские банки начали наводить порядок в своем бизнесе, небольшие частные финансовые институты, скорее всего, почувствуют себя в тисках жесткой конкуренции. Иностранцы привлекут к себе самых богатых клиентов и наименее рисковые кредиты, а реструктурированные государственные банки будут стараться обслуживать более мелкие счета, выпуская кредитные карточки и выдавая займы малому и среднему бизнесу. Кэни прогнозирует, что число частных банков в стране неизбежно сократится, по меньшей мере, вдвое, и через пять лет их останется менее 20 либо вследствие банкротств, либо из-за поглощений. Единственная надежда частных банков – как можно больше и быстрее расширять свою деятельность, при этом, улучшая ассортимент предлагаемых банковских продуктов, пока конкуренция не усилилась. «Сейчас нельзя себе позволить упустить возможность, – предупреждает вьетнамских банкиров Уинзбери. – Вы должны развиваться очень оперативно».

Тем не менее, многие аналитики скептически относятся к возможностям большинства частных вьетнамских банков, считая, что их ожидает незавидная судьба банкротства или, в лучшем случае, поглощения.

Розничный и SME-сектор

В 2006 году на вьетнамском рынке розничной банковской деятельности велась довольно острая борьба между коммерческими акционерными финучреждениями по привлечению частных клиентов. Данная тенденция объясняется тем фактом, что крупный бизнес страны зачастую предпочитает альтернативные источники увеличения капитала, такие как фондовые биржи и рынки ценных бумаг.

В прошлом году местные банки открыли большое число отделений в городах и провинциях страны, так что сейчас они обзавелись разветвленной сетью отделений, о чем зарубежные банкиры пока могут только мечтать. Также значительно разрослась сеть ATM: 466 банкоматов принадлежат альянсу Vietnam Bank Card, 39 – Asia Commercial Bank, 70 – Sacombank. Общее число ATM во Вьетнаме в 2007 году должно достичь отметки в 1 тыс.

Банки также стараются диверсифицировать свои кредитные продукты и улучшить качество предоставляемых услуг. К примеру, Asia Commercial Bank запустил в работу круглосуточные сервис-центры и услуги по быстрому кредитованию, а также потребительское кредитование на личные нужды (от покупки автомобиля, празднования свадьбы до предоставления коммерческих займов). «Наиболее важно то, – считает Тран Нгок Минь, директор филиала State Bank of Vietnam в Хошимине, – что банки улучшили свой капитал и заставили клиентов поверить в систему коммерческих банков».

По состоянию на апрель 2007 года, около 60% всех выданных кредитов Incombank приходятся на долю малых предприятий (SME). Данный рыночный сектор настолько важен для стратегии роста Incombank, что руководители банка даже открыли специальный отдел, предназначенный для обслуживания только небольших компаний. К 2010 году Incombank надеется увеличить кредиты для SME до 70% от общего объема кредитного портфеля. Нгуе Ву, кредитный эксперт Techcombank, заявил, что до 95% клиентов банка составляют малые предприятия. Нгуен Ван Тан, директор компании Thong Tan LLC, занимающейся экспортом сельскохозяйственной продукции, признался, что его компания получила несколько предложений о выдаче кредита от многих банков.

В то время как местные банки пытаются привлечь потребителей, некоторые вьетнамцы хотят попробовать услуги зарубежных институтов. Директор отделения частных финансовых услуг одного из вьетнамских банков считает, что главное преимущество иностранных игроков перед местными, отчасти, заключается в том, что им не надо нести больших расходов на приобретение капитала, поэтому их процентные ставки по кредитам ниже и более привлекательны.

С другой стороны, преимущество местных банков состоит в том, что они понимают и знают привычки населения. Но, поскольку в иностранных банках работают вьетнамцы, то понимание иностранцами местных жителей, безусловно, улучшится.

Ашок Суд, гендиректор британского Standard Chartered Bank во Вьетнаме, Лаосе и Камбодже, совсем недавно представил руководителя отдела банковской розничной деятельности Намита Лаи. Впервые Standard Chartered Bank вводит такую должность в Индокитае. Это решение руководства продиктовано желанием финансовой корпорации предоставлять индивидуальные банковские продукты международного уровня во Вьетнаме. Ашок Суд заявил, что в текущем году Standard Chartered Bank Vietnam будет развивать потребительский сектор банковских услуг.

В течение всей истории банка HSBC во Вьетнаме иностранцы были главными клиентами его отделений. Однако в 2006 году свыше 90% его клиентов составили вьетнамцы. Число вьетнамских клиентов увеличилось с того момента, как банк сделал более привлекательными свои кредитные продукты для физических лиц. Теперь люди с ежемесячным доходом в $200 и более могут получить кредит в HSBC.

Более того, если ранее HSBC выдавал кредиты только сотрудникам совместных компаний и предприятий или фирм с иностранными инвестициями во Вьетнаме, то теперь он обслуживает и работников госучреждений. В результате такого шага число клиентов HSBC растет впечатляющими темпами. Так, по состоянию на декабрь 2006 года, число частных клиентов банка возросло на 581%, а баланс невыплаченных кредитов для такого типа вкладчиков стал больше на 482% по сравнению с предыдущим полугодием.

Тем временем, ANZ стал первым иностранным банком, установившим ATM и предоставившим электронные банковские услуги во Вьетнаме. Он также первым из зарубежных банков во Вьетнаме получил разрешение на установку банкоматов за пределами своих отделений. В данный момент банк предлагает такие банковские продукты как открытие депозитов в американских и австралийских долларах, евро и фунтах, ANZ Visa – дебетовая карточка для путешественников и иностранных студентов, автокредиты, ипотечные продукты и интернет-банкинг.

С 1 апреля 2007 года иностранные банки предоставляют практически такие же самые услуги, что и местные, так что конкурентная борьба в этом рыночном сегменте будет очень острой.

Государственное

регулирование рынка

Даже после вступления Вьетнама в ВТО по-прежнему не отменены ограничения для иностранных банков. Одним из таких ограничений можно назвать то, что для каждого отделения и находящегося за пределами зарубежного банка ATM необходимо размещение капитала в размере $15 млн., для местных же банков требуется лишь $200 тыс. Это делает расширение деятельности с помощью отделений и ATM весьма неэкономным.

Второе заслуживающее внимания ограничение состоит в том, что финансовые институты не из США и Европы могут принимать депозиты только в национальной валюте и на сумму до 50% от капитала их вьетнамского подразделения. Есть ограничения также для американских и европейских банков, которые отличаются от требований к зарубежным структурам из других регионов. Такой разный подход обусловлен тем, что США и Европа заключили с вьетнамским правительством специальное соглашение, подписав договор о торговых отношениях между двумя сторонами. Это дает право европейским и американским банкам направлять на кредитование больший процент от своего капитала, но, тем не менее, их деятельность, все же, ограничена в отличие от местных банков.

Однако самым главным ограничением было, то что иностранные банки могли иметь лишь 10% акций местных институтов. Правительство все это время говорило, что собирается пересмотреть этот барьер, так что многие инвесторы возлагали большие надежды на данное решение. И совсем недавно, 20 апреля 2007 года, правительство Вьетнама приняло закон, который вводит новые правила приобретения вьетнамских коммерческих банков зарубежными инвесторами. Теперь иностранцы могут приобрести не 10%, а 15% их акций. В отдельных случаях доля иностранных институтов может достигать 20%, если получено разрешение премьер-министра страны по предложению управляющего государственным банком Вьетнама. По мнению аналитиков, такое решение правительства вызвало разочарование в бизнес-кругах, так как не дает большого простора для иностранных инвесторов и слишком осторожно.

Сингапурская финансовая корпорация Overseas-Chinese Banking Corp еще в сентябре 2006 года подписала соглашение с VPBank об увеличении своей доли в этом банке до 20%, а HSBC и Deutsche Bank заключили подобные соглашения в начале текущего года с Techcombank и Habubank соответственно. Теперь данные договора вступили в силу.

В соответствии с этим же законом стратегические инвесторы обязаны оказывать содействие своим вьетнамским партнерам в разработке банковских продуктов и услуг и улучшении корпоративного управления, а также помогать внедрять технологии.

Стратегические иностранные инвесторы могут продать свои акции только другим инвесторам, зарубежным или местным, по прошествии пяти лет с момента покупки. Иностранные инвесторы также обязаны иметь, по меньшей мере, $20 млрд. в активах.

Также правительство страны последние несколько лет принимает новые законы, направленные на выравнивание условий для всех игроков рынка. Так, были приняты важные законы об интеллектуальной собственности и банкротстве. Более того, в начале 2006 года был подписан указ, согласно которому максимальный срок действия лицензии для зарубежных банков увеличился от 20 до 99 лет. Это существенная уступка требованиям иностранных игроков.

Тем не менее, такие иностранные банки как HSBC все еще чувствуют себя ограниченными в своей деятельности. «Жесткие нормативные требования не дают зарубежным банкам возможности развиваться в достаточной степени… Крупные международные институты, заинтересованные в ведении бизнеса во Вьетнаме, вряд ли будут иметь большие сложности в соблюдении требований к активам и рискам. Главная проблема, которая будет препятствовать участию зарубежных банкиров в государственном секторе Вьетнама, – это отсутствие прозрачности», – отмечают представители HSBC.

Впрочем, на этом изменения в банковском секторе страны не завершатся. В данный момент State Bank of Vietnam подготавливает новые нормативные документы по управлению банковским сектором, с тем чтобы сфокусироваться на консолидации и развитии уже имеющихся банков, а не на основании новых. Соответственно, учреждение новых институтов будет ограничено высокими требованиями.

В данный момент крупные вьетнамские корпорации хотят открыть собственные банки, хотя более целесообразна покупка уже функционирующего банка, в частности, небольших сельских коммерческих. Однако число коммерческих банков, доступных для покупки, слишком мизерно, поэтому у инвесторов не слишком большой выбор.

Компания Electricity of Vietnam (EVN) успешно увеличила свою долю собственности в An Binh Bank до 40% по приемлемой цене, превратив сельский банк в городской, который будет имеет теперь гораздо более широкий спектр операций. По примеру EVN несколько других крупных корпораций сейчас ищут возможности стать крупными акционерами коммерческих банков. Правда, высокие цены делают покупку городских банков практически невозможной. Таким образом, корпорации обратили свой взор на такие сельские банки как Co Do, Dai A и Dong Thap Muoi. Однако, покупка банков не такое простое дело, ибо их управляющие сейчас прекрасно понимают, насколько важны те лицензии на ведение банковской деятельности, которыми они обладают. По этой причине акции сельских банков тоже резко поднялись в цене.

В данный момент во Вьетнаме функционирует четыре государственных банка, на долю которых приходится большая часть рынка, 30 акционерных коммерческих банков (городских и сельских), 4 совместных банка и 30 отделений зарубежных финансовых институтов. Несмотря на довольно большое число банков, частные клиенты все еще получают услуги низкого качества. Это говорит о том, что банковская система Вьетнама должна быть реструктурирована.

Очевидный прогресс

В апреле 2007 года рейтинговое агентство Standard & Poor's повысило показатель страновых рисков банковского сектора (Bank Industry Country Risks – BICRA) Вьетнама, переместив страну из десятой группы риска в девятую. Следует отметить, что всего таких групп десять; в первую входят банковские системы с наинизшим уровнем риска, а в десятую – с максимальным. Такой шаг агентства отражает улучшение индекса экономического риска Вьетнама благодаря благоприятным перспективам экономического роста страны, подкрепленного инвестициями и увеличением производительности, а также улучшением (хотя все еще недостаточным) инфраструктуры.

Такое улучшение индекса риска банковской индустрии, безусловно, следует отнести к положительным моментам, поддерживающим кредитные рейтинги всех банков Вьетнама. Конечно же, такое изменение автоматически не приведет к качественному росту финансовых институтов страны, тем не менее, сможет изменить в лучшую сторону рейтинги банков. Интересно то, что среди других стран, входящих в девятую группу, находится и Россия.

«Вьетнам переходит в мировую экономику все еще чрезвычайно осторожно и постепенно, но выгодные структуры вкладов, высокий уровень сбережений, хорошие экспортные возможности обеспечивают прочную базу для среднесрочных перспектив роста», – охарактеризовал состояние дел Ритеш Махешвари, кредитный аналитик из Standard & Poor's.

Важно отметить, что существует небольшой краткосрочный риск во вьетнамской модели развития. Главная проблема страны – это устранение существующих структурных, институционных и юридических недоработок. Помимо этого, политическое давление государства, выражающееся в высокой непрозрачности рынка, а также в централизованном процессе принятия решений, значительно замедляет переход страны в рыночную экономику.

Банковская система Вьетнама находится в данный момент на начальном этапе своего развития, а столь необходимое использование передового опыта и самых эффективных методов работы происходит очень медленно и доступно лишь небольшому числу банков, имеющих иностранных акционеров. Государственные коммерческие банки по-прежнему доминируют в банковской индустрии страны, на них приходится около 70% всех выданных кредитов. Качество активов все еще остается невысоким по региональным и мировым стандартам. Законодательное регулирование улучшается, однако классификация кредитов – ниже мировых показателей. Если сравнить уровень предоставления финансовой информации во Вьетнаме с его региональными конкурентами, то он будет явно не в пользу Вьетнама.

Важным индикатором современного состояния вьетнамского банковского сектора должно стать IPO государственного банка внешней торговли Vietcombank, второго финансового института страны по объему активов, который намерен разместить свои акции на бирже в июле или августе 2007 года. Vietcombank вместе с Vietindebank, Incombank и Mekong Delta Housing Development Bank будут частично приватизированы в 2007 году. «Мы надеемся, что IPO Vietcombank пройдет успешно», – заявил Фам Вьет Муон, вице-председатель правительственного учреждения, занимающегося реформами государственных компаний и предприятий.

Председатель правления Vietcombank Ву Вьет Нгоан заявил, что государство оставит в своей собственности 70% акций банка и выставит на продажу остальные 30%. Он также уведомил, что аукционная стоимость акций Vietcombank еще окончательно не определена, из-за того что банку предстоит увеличить количество акций перед их продажей. Vietcombank разместит на главной фондовой бирже страны конвертируемые облигации на сумму до $87.5 млн. По словам Нгоана, банк выставит их в Центре по торговле ценными бумагами в Хошимине, а затем в 2008 году – за рубежом. Банк еще не определил, какой это будет рынок.

Рейтинговое агентство Standard & Poor's присвоило Vietcombank – первому из вьетнамских банков – рейтинг «BB». Standard & Poor's заявило, что такой рейтинг отображает сильные позиции Vietcombank «на внутреннем рынке». По мнению агентства, по международным стандартам, качество активов банка слабое из-за высокой подверженности воздействию со стороны государства. За 2006 год активы Vietcombank выросли на 24% – до $10.55 млрд. Он обладает уставным капиталом в $278 млн., его акционерный капитал равен $700 млн.

Agribank, крупнейший банк страны, также разместит свои акции на фондовой бирже в 2008 году. Разрешение правительства он получил 3 мая и начал подготовку к открытому тендеру, чтобы выбрать к концу года консультанта для проведения размещения акций.

Объясняя, почему Agribank будет последним из крупнейших государственных банков, продавших часть своих акций, исполняющий обязанности директора банка Нгуен Бинг отметил три главных затруднения: ликвидность, которая ниже международных стандартов; недостаток в квалифицированных руководящих кадрах; низкий показатель доходности. Банк был создан специально для обслуживания сельскохозяйственного сектора страны на льготных условиях, поэтому маржа его всегда была ограничена. По мнению Бинга, фокусирование на развитии сельских регионов создает определенные трудности в процессе частичной приватизации, негативно влияя на стоимость его активов. С другой стороны, банк обладает несомненными преимуществами. Например, у Agribank хорошо организованная и разветвленная операционная сеть, что дает ему возможность предоставлять услуги практически в любом уголке страны, а это многим коммерческим банкам просто не под силу. В планах банка – диверсификация своих операций и приход в другие сферы деятельности, такие как страхование, туризм, драгоценные металлы, пищевая промышленность.

В заключение следует отметить, что руководство Вьетнама медленно, но уверенно реформирует банковскую систему страны, принимая важные законы, борясь с коррупцией и решив частично приватизировать государственные банки. Потенциал страны действительно весомый. Вьетнамская экономика по-прежнему пользуется преимущественно наличными деньгами, а более 50% местных бизнес-операций осуществляется вне банковской системы. Поэтому иностранные игроки, пришедшие на местный рынок, в итоге получат большую прибыль.

В подтверждение этих слов в конце апреля американская группа Eighth Wonder Group заявила о сотрудничестве с вьетнамским банком Southern Bank с целью реализации ряда крупных проектов во Вьетнаме. Вьетнамский банк и американская компания договорились о внедрении проекта по экологическому туризму, сооружению отеля, спортивного центра и жилого комплекса, курорта и поля для игры в гольф в Хошимине и близлежащих районах.

Eighth Wonder Group также намерена создать прибрежный курорт стоимостью в $4 млрд., включающий комплекс с 12 отелями на 3-4 тыс. номеров, 20 музеями и картинными галереями и 50 ресторанами. Проект пока находится в стадии получения инвестиционной лицензии.

Создается впечатление, что те финансовые институты, которые еще не пришли на вьетнамский рынок, рискуют опоздать.

Александр Скороходов,
по материалам
Asia Times, Business Week, www.itpc.hochiminhcity.gov.vn,
Vietnam News, vnagency.com, www.wto.org

 
© агенство "Стандарт"