журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
БИЗНЕС И ОБЩЕСТВО

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

БАНКОВСКИЕ СТРАТЕГИИ

БАНКОВСКИЙ СЕРВИС

Банковская деятельность

БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ

Новые рыночные страны

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №1, 2006

БИЗНЕС И ОБЩЕСТВО

Микрофинансирование – путь к достатку

Программы микрофинансирования в развивающихся странах могут помочь тысячам мелких предпринимателям преодолеть черту бедности

Программами микрофинансирования по всему миру занимаются Фонд развития ООН, Всемирный банк, правительства развивающихся стран, а также объединенные сообщества местных финансовых институтов и независимых организаций. Их цель – не только обеспечить малообеспеченных потребителей финансовыми услугами, но и осуществить экспансию в отдаленные сельские районы, где проживает большая часть населения таких государств. Тем не менее, с микрофинансированием связаны такие проблемы как риск невозврата и односторонний поток капитала, в связи с чем процентные ставки остаются достаточно высокими или искусственно заниженными, а о вопросах предоставления беднякам услуг по депозитам только задумываются.

Ближний Восток

На Ближнем Востоке в последнее время наблюдается подъем инвестиций, но, как всегда, он делает богатых еще богаче, а бедных – беднее. С тех пор, как за прошедший год цена на нефть возросла почти вдвое, арабские инвестиции текут в различные сферы бизнеса по всему региону: от исламских облигаций до национальных телефонных линий.

Один из таких инвесторов – компания Investcom Holding – стала первой финансовой структурой, которая прошла листинг на новой Международной финансовой бирже в Дубаи и, проведя крупнейшее за всю историю ближневосточных компаний первоначальное публичное размещение акций (IPO), заработала недавно $741 млн.

С учетом этого большинство арабских инвесторов из-за достаточно натянутых отношений с Западом, а также строгой внутренней политики стараются вкладывать средства внутри региона. Дело в том, что большая часть арабского населения находится сейчас в возрасте до 25 лет. Поэтому здесь в течение следующих 20 лет необходимо создать 80 млн. рабочих мест. С неразвитой системой образования и при 50%-ном показателе неграмотности даже растущие цены на нефть не спасут регион от почти поголовной бедности. Именно поэтому правительства этих стран и различные агентства помощи пытаются вовлечь бедное население в процветающую финансовую систему через микрофинансирование.

«Неимущие нуждаются в том, чтобы для них открылись возможности инвестиций, – говорит Ксавьер Реиль из Консультативной группы помощи бедным (Consultative Group to Assist the Poor), глобального ресурсного центра микрофинансирования при Мировом банке. – На повестке дня стоит задача переубедить всех участников финансового рынка в том, что кредиты и депозиты для бедных предпринимателей – это их единственная возможность добиться успеха. Примером может служить Латинская Америка, где небольшие инвестиции в мелкое предпринимательство не только создают новые рабочие места, но и повышают общий экономический подъем».

Исследование, проведенное Фондом развития ООН и арабской сетью микрокредитования Sanabel в октябре 2004 года, подтвердило, что клиентская база микрокредитования на Ближнем Востоке и в Северной Африке возросла впятеро за прошедшие пять лет. Сейчас число клиентов составляет почти 1 млн. с общим портфелем кредитов в $340 млн. Огромный рынок финансовых услуг для бедных привлек такие финансовые институты как египетский Banque du Caire, который за три года приобрел свыше 80 тыс. клиентов, ливанские Jamal Bank и Credit Libanais, использующие институты микрофинансирования как агентов в предоставлении производственного и частного кредитования, а также Banque Populaire, Banque Commerciale du Maroc и Societe Generale Marocaine в Марокко, которые уже выдали $50 млн. в качестве микрокредитов. Сейчас эти банки намерены создать взаимный фонд для диверсификации риска и увеличения портфеля микрокредитования. К ним присоединяются банки в Тунисе, Йемене и секторе Газа.

Бангладеш и Босния

До недавнего времени программы микрофинансирования в развивающихся странах были целиком во власти некоммерческих организаций. В Бангладеш Мировой банк выделил $150 млн. на программу микрофинансирования. Основным рычагом программы стала государственная организация Palli Karma Sahayak Foundation, близкая к правительственным структурам, выдававшая займы развивающимся независимым организациям, а те, в свою очередь, – населению. На сегодняшний день с помощью 170 независимых организаций было обеспечено 1.4 млн. кредитов, клиентами которых стали, в основном, женщины из бедных районов.

Теперь же здесь все больше говорят о том, что вскоре банки вытеснят независимые организации и полностью займут рынок микрофинансирования. Сначала банки просто кредитовали независимые организации. Например, IFIC Bank, AB Bank и Janata выдавали кредиты под 9-11% годовых. Дело в том, что банковская система Бангладеш достаточно прозрачна и защищена политикой Центрального банка. Исторически сложилось так, что в Бангладеш больше доверяют коммерческим банкам с их корпоративными особенностями и юридической основой, нежели независимым организациям, где многое зависит от обаяния и красноречия одного руководителя. Тем не менее, программа микрофинансирования с помощью банков будет проходить под непосредственным руководством правительства. Представители правительства Бангладеш неоднократно указывали на то, что менеджеры, работающие с мелкими вкладчиками, обманывают их, и призывали руководство банков контролировать работу.

Акции банков, предоставляющих микрокредиты населению, должны быть распределены следующим образом: 25% в руках крупного инвестора, 75% – у клиентов, которые за счет этого становятся акционерами. Банк может предоставлять услуги лизинга или факторинга, разделять розничный и оптовый сектор, вести их в тандеме, но он всегда должен предоставлять льготные займы для помощи бедным через перекрестное субсидирование процентных ставок. Они также могут сотрудничать с институтами микрофинансирования в сельской местности и крупными банками, ведущими денежные переводы для пересылки денежных средств бедному населению в удаленных районах. Такие банки могут занимать деньги в заграничных банках или выпускать облигации на местном рынке. Правительство, в свою очередь, обязуется помогать таким банкам через частичное покрытие выплат по процентам.

Здесь, как и на Ближнем Востоке, говорят о том, что институты, предоставляющие микрофинансирование бедным слоям населения, должны иметь сильную сеть отделений, для того чтобы мелкие сельские предприниматели тоже имели доступ к финансовой системе.

В Боснии и Герцеговине программа микрофинансирования открыта с 1996 года, когда уровень безработицы достиг 80%. Здесь, как и в Бангладеш, длительное время наиболее эффективно микрофинансированием пользовались некоммерческие организации. Всего в программу было вложено $45 млн. С тех пор в стране появилось восемь организаций, занимающихся микрофинансированием. «У нас более быстрая и гибкая система получения кредита, чем в банках, – говорит Мирсад Милович, глава одной из таких организаций в компании Sunrise. – «Со временем мы хотим распространить наше влияние на всю бывшую Югославию. В своей работе мы стремимся быть ближе к клиентам. О нашем успехе свидетельствует тот факт, что 99% наших клиентов свой долг возвращают». В целом же в рамках программы было выдано 350 тыс. займов, 51% из них – беднякам. Программа микрофинансирования косвенно помогла создать 185 тыс. рабочих мест.

В Боснии и Герцеговине только недавно вышел закон, разрешающий организациям, участвующим в программе микрофинансирования, быть коммерческими и приносить прибыль своим владельцам. После выхода законопроекта на основе местного крупного банка и с помощью иностранных инвестиций был создан специальный Микрокредитный банк, который будет основным игроком на рынке микрокредитов. Уже составлен подробный план программы, рассчитанный на беднейшее население страны. Акционеры Боснийского микрокредитного банка заинтересованы, прежде всего, в коммерческой части программы, поэтому специалисты банка пытаются создать выгодный и основанный на дальнейшем развитии проект.

Гаити

На Гаити в июле 2005 года Международная финансовая корпорация (International Finance Corp. – IFC), подразделение Мирового банка, вложила $500 тыс. в создание Национального фонда микрокредитования (MicroCredit National – MCN). Сегодня MCN выдает мелкие кредиты гаитянским предпринимателям во всех отраслях бизнеса – от станций технического обслуживания до киосков.

В настоящее время на Гаити сформировался огромный неофициальный сектор мелкого бизнеса, собравший более половины рабочей силы страны. Семейные связи и банки играют огромную роль в получении мелкими предпринимателями начального займа для открытия бизнеса. Тем не менее, в связи с тем что банки не верят в платежеспособность бедняков, они устанавливают астрономические процентные ставки – до 100%. MCN – долгожданный инструмент, ориентированный на реальный рынок, который, по мнению Карла Волтейра, директора латиноамериканского и карибского подразделения IFC, внесет огромный вклад в экономику острова, выдавая кредиты микропредпринимателям на основе самоподдержки. Предоставляя займы женщинам-предпринимателям, которых традиционные банки просто-напросто игнорируют, MCN косвенно способствует развитию образования, а также улучшению здоровья и системы питания семей на Гаити.

Ведущим спонсором проекта, обладающим 40%-ной долей в MCN, выступает второй по величине банк на Гаити Unibank S.A. Инвестиции IFC составят 25%, а немецкая компания IPC GmbH, имеющая в фонде свои 25% акций, собирается управлять Фондом в течение нескольких лет. Возможно, вскоре появятся новые акционеры из Тайваня и Китая, которые намерены увеличить масштаб деятельности Фонда.

В первый год своего существования MCN будет предоставлять микрокредиты предпринимателям в размере до $260 на срок от трех месяцев до одного года. Процентные ставки все еще остаются достаточно высокими, учитывая большой риск и значительные административные затраты на их предоставление, но, все же, они уже ниже, чем в традиционных финансовых учреждениях. В течение трех лет MCN планирует открыть отделения во всех крупных городах Гаити, постепенно расширяя свою сеть на сельскую местность. К концу третьего года работы MCN планирует предоставить около 11 тыс. кредитов на общую сумму до $3.6 млн. Через пять лет в MCN будут работать 60 кредитных менеджеров в шести отделениях.

В развивающихся странах развитие услуг микрокредитования чаще всего сконцентрировано в крупнейших городах страны или даже в двух-трех странах всего региона, а в отдаленных сельских областях население не охвачено. Если говорить о Ближнем Востоке, то, например, городское население Марокко занимает 42% от всего рынка услуг. Тем не менее, по мнению специалистов, развитие программы микрокредитования в незадействованных областях было бы наиболее выгодно и продуктивно.

Кроме того, 70% из 62 институтов, участвующих в программе микрофинансирования на Ближнем Востоке, чаще всего используют систему донорских грантов, а потому у них нет серьезного стимула для развития широкого спектра финансовых продуктов, оттого в 90% случаев они занимаются только кредитованием.

Кредиты, несомненно, оказывают существенную помощь бедным семьям, но деньги должны течь в оба конца. В частности, услуги депозитов помогут бедным немного заработать и предоставят им безопасное место для хранения накапливаемых средств. Предоставляя различные финансовые услуги населению, банки могли бы развиваться. В конечном счете, широкая номенклатура услуг – это более жизнеспособная модель, которая, к тому же, гарантирует постоянный доступ к финансовой системе миллионам бедняков. С развитием рынка финансовых услуг банки смогли бы за счет депозитов установить естественные процентные ставки кредитов и перестать искусственно их поддерживать или, наоборот, понизить там, где они слишком высокие. Хотя такие меры и могут привести к существенным изменениям на рынке, но эта цена гораздо ниже, нежели растущая бедность и безработица.

Анна Краевая,
по материалам The Banker, Financial Express (Бангладеш), Reuters

 
© агенство "Стандарт"