журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

Международные банки

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ

БАНКОВСКИЙ СЕРВИС

ИНФОРМАЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ

ПЛАТЕЖИ

Банковское оборудование

ЭЛЕКТРОННЫЕ ДЕНЬГИ

Новые рыночные страны

Банковское регулирование

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №11, 2005

Новые рыночные страны

Вьетнамские банки осваиваются на рынке

Банковский сектор Вьетнама несмотря на ряд трудностей продолжает свое постепенное развитие

Вьетнам нельзя назвать богатой страной. Здесь нет обильных залежей полезных ископаемых, природные условия далеки от идеальных, а основной отраслью экономики страны все еще остается сельское хозяйство. Тем не менее, у Вьетнама значительный потенциал роста. Страна привлекает внимание к себе не только и не столько настоящим, сколько возможностями, которые можно раскрыть уже в ближайшем будущем.

На старте

рыночных реформ

Вплоть до начала 80-х годов во Вьетнаме сохранялись централизованная система управления экономикой и дотационно-распределительная система. Государство вмешивалось во все сферы общественной жизни, микро- и макроэкономическая политика шла по единому плану, который принимался для всей страны в целом.

С 1986 года в результате отказа от централизованного планово-директивного управления народным хозяйством в стране сложилась практически новая экономическая ситуация, основанная на использовании элементов рыночного механизма. Была введена система единых цен (на базе рыночных), полностью ликвидирована система дотирования государственных предприятий через цены, заработную плату, льготное кредитование и налогообложение. Фактически была резко ограничена сфера централизованного планирования и прямого руководства деятельностью предприятий государственного сектора, а иностранные фирмы во Вьетнаме смогли свободно размещать свои капиталы.

Важной составной частью преобразований, направленных на переход к рыночной экономике, стала реформа банковской системы страны, в результате чего в марте 1988 года начала формироваться двухступенчатая банковская система. Тогда же здесь была отменена государственная валютная монополия, кредитные организации получили право осуществлять операции с иностранными валютами при наличии необходимых для этого лицензий и разрешений Государственного банка Вьетнама (ГБВ). Коммерческие предприятия, импортирующие товары и услуги, получили возможность покупать валюту и осуществлять платежи за рубежом только через уполномоченные банки. Для предприятий, имеющих валютную выручку от экспорта товаров и услуг, была введена обязательная ее продажа в уполномоченные банки по официальному валютному курсу.

В первой половине 90-х годов несмотря на глубокие экономические изменения банковская система страны все еще оставалась слишком слабой для активной деятельности. Официальный курс вьетнамского донга (национальная валюта) не отражал покупательной способности и не стимулировал к расширению экспорта-импорта, привлечению иностранных инвестиций в страну и валютных средств в национальные банки. Стремясь активизировать экономические процессы в стране, правительство Вьетнама предприняло ряд мер, в результате уже в 1991 году открылись две первые валютные биржи, а на рубеже 1994-1995 годов начал свое становление межбанковский валютный рынок. Объемы внешних инвестиций значительно разрослись, а банковский сектор страны перешел на новую ступень своего развития.

Движение страны к рынку впечатляло. В 1990-1997 годах ВВП Вьетнама увеличивался ежегодно, в среднем, на 8.9%, а фактические капиталовложения – почти на 25% в год. В 1995-1997 годах по показателям темпа экономического роста Вьетнам лидировал среди стран – членов АСЕАН. По итогам 2000 года, ВВП на душу населения здесь уже достиг $400. Санкционированные властями прямые иностранные инвестиции, которые в 1991 году равнялись, примерно, $2.3 млрд., в 1997 году выросли до $31.2 млрд., что составило 30% от суммы всех капиталовложений в национальную экономику.

Финансовый кризис конца 90-х годов в Юго-Восточной Азии выявил многие негативные стороны инвестиционного климата и слабости валютно-финансовой и банковской системы Вьетнама. Последствия кризиса, прежде всего, отразились на механизме регулирования валютного курса и процентной ставки, политике распределения государственных инвестиций, реально направленной, как оказалось, на поддержку слабых инвестиционных проектов. Кризис в свою очередь выявил, что кредитная политика большинства вьетнамских банков носит административный характер и не содействует рациональному распределению фондов, а система банков, многие из которых не располагают значительными капиталами и пользуются устаревшими банковскими технологиями, слабая, так что сохраняется практика «выбивания» государственных средств и т.д.

Впрочем, власти Вьетнама несмотря на крайне негативные последствия финансового кризиса сумели благодаря активным действиям за относительно короткий срок стабилизировать экономическую ситуацию в стране и даже подкорректировать некоторые свои упущения. В результате ВВП Вьетнама, по итогам 2002 года, оценивается уже в $183.8 млрд. Кроме того, правительству страны удалось обуздать инфляцию, годовой уровень которой вот уже несколько лет подряд удерживается на уровне 1-2%.

Сегодня Вьетнам – в числе наиболее быстро развивающихся стран мира. По показателям экономического роста он вот уже несколько лет подряд остается лидером в Юго-Восточной Азии.

Банковская система

Вьетнама

Сегодня банковская система Вьетнама – это двухуровневая структура управления финансовыми ресурсами. Первый уровень представлен центральным Государственным банком Вьетнама со статусом министерства, являющимся высшей инстанцией при решении всех вопросов обеспечения банковской деятельности, второй же представлен финансовыми институтами разных форм собственности, специализации и территориального уровня, среди которых национальное законодательство различает банки развития, коммерческие и инвестиционные банки, финансовые корпорации и кредитные товарищества. Банк каждого типа осуществляет определенные операции в соответствии с лицензией, выдаваемой ему Государственным банком. Управление финансовой системой осуществляется правительством, ГБВ и Министерством финансов Вьетнама.

На конец 2001 года в стране действовало четыре государственные коммерческие финансовые структуры – Торгово-промышленный банк Вьетнама (Incombank), Внешнеторговый банк (Vietcombank), Банк инвестиций и развития Вьетнама и Вьетнамский банк развития сельского хозяйства и сельской местности. Кроме того, насчитывалось 43 акционерных банка, 925 местных народных кредитных фондов (из них 82 кредитные организации с участием иностранного капитала), шесть финансовых и девять финансово-лизинговых компаний (из которых три с участием иностранного капитала), 15 страховых компаний, четыре совместных банка, а также 27 отделений и 42 представительства иностранных банков. На конец 2001 года зарубежные инвестиции в банковско-финансовой сфере страны были представлены 27 банками с общим объемом инвестиционного капитала в $430 млн. В области страхования действовало десять проектов с участием иностранного капитала с общим объемом в $67.2 млн. В сфере консалтинговых услуг и аудита было зарегистрировано шесть проектов с участием иностранного капитала объемом $14.6 млн. Немного позже к числу государственных банков добавился Mekong Housing Development Bank (MHDB).

Характерная особенность банковского сектора Вьетнама – безусловное доминирующее положение на местном рынке финансовых услуг пяти государственных финансовых институтов. О приватизации крупнейшего из них – Vietcombank – было заявлено довольно давно, но четкого плана перехода Vietcombank в частные руки нет и до сих пор. Тем временем, на долю государственных банков приходится 80% рынка кредитования, львиная доля депозитов; ими обслуживается подавляющее большинство клиентов (75% местного рынка финансовых услуг).

По итогам первого полугодия 2005 года (данные ГБВ), объем иностранных инвестиций в сферу финансовых услуг Вьетнама удвоился, а депозиты стали больше на 23%. Кроме того, возрос общий уровень доверия клиентов к финансовым институтам. Наблюдается также бурное развитие ряда рынков – кредитования, депозитов, денежных переводов, пластиковых карточек, электронных банковских услуг и пр.

Несомненно, одним из самых ярких показателей активного становления вьетнамского банковского сектора следует назвать повышенный интерес к нему со стороны крупных иностранных инвесторов, многих из которых, кроме всего прочего, привлекает уже недалекая перспектива вступления Вьетнама во Всемирную торговую организацию (ВТО). Однако инвестиционная активность в банковском секторе весьма ограничена, что не решает основной проблемы вьетнамской банковской системы – отсутствия необходимого уровня капитализации.

«Инвесторы, по вполне понятным причинам, предпочитают совершать капиталовложения в крупные банки, игнорируя мелкие и недостаточно стабильные финансовые структуры, – говорит говорит Кьеу Ху Данг, глава Департамента по вопросам банков и небанковских финансовых институтов (DBNFI). – В результате «проблемные» банки, в определенном смысле, отрезаны от финансовых ресурсов, столь необходимых им для развития или поправки дел. Получается замкнутый круг, разорвать который мы пока не в силах».

Решению проблемы в значительной мере могли бы способствовать эмиссии ценных бумаг банками, нуждающимися в дополнительных финансовых вливаниях. Но, к сожалению, фондовый рынок Вьетнама пребывает лишь на начальной стадии развития. Слабая инфраструктура и отсутствие четкого законодательного регулирования обусловливают наличие активного «теневого» рынка, действующего неформально и часто лишь частично в рамках закона. На официальной же фондовой бирже в Хошимине, открытой в 2000 году, на сегодняшний день зарегистрировано лишь 29 компаний с совокупной капитализацией немногим более $400 млн. Помочь развитию фондового рынка Вьетнама должно открытие в нынешнем году еще одной биржи в Ханое, но пока рано оценивать успешностье этого шага.

Впрочем, как говорится, нет худа без добра. Поскольку одной из особенностей национального рынка финансовых услуг является довольно слабое положение на нем местных банков, иностранные финансовые институты все чаще ищут путь во Вьетнам, проявляя повышенный интерес к возможностям приобретения местных игроков. Большинство вьетнамских банков страдают от ограниченности финансовых ресурсов и мелких масштабов деятельности, отсталости технологий, низкого качества менеджмента и сервиса, наличия значительных объемов невозвращенных кредитов на своих балансах. Имея ограниченный доступ к внутренним инвестициям, национальные банки становятся «лакомым кусочком» для крупных иностранных игроков, даже несмотря на ограничения на владение акциями вьетнамских финансовых институтов.

Иностранное влияние

во Вьетнаме

Так, в текущем году сразу два вьетнамских банка – Sacombank и Asia Commercial Bank – объявили о продаже части акций зарубежным покупателям. Sacombank планирует за $27 млн. продать 10% своих акций австралийскому ANZ Bank, а английский Standard Chartered Bank за $22 млн. намерен приобрести 8.6% акций Asia Commercial Bank. В то же время, американский Citibank, сингапурский DBS, британская группа HSBC, германский Deutsche Bank и ряд тайванских банков – ICBC, Chinfon, First Commercial, ChinaTrust, Sinopac, Union, Huanan Commercial, Taishin и Land Bank – объявили о намерении уже в ближайшие два года совершить подобные приобретения.

Сегодня большинство крупных международных финансовых институтов так или иначе уже присутствуют на вьетнамском рынке финансовых услуг, но, в основном, только с помощью отделений и представительств, тогда как полноценное участие на местном рынке объективно требует гораздо большего. Вьетнамские финансовые институты (не все, но в достаточном числе) представляют собой достаточно привлекательные инвестиционные объекты, оттого и не удивительно, что процент иностранного участия во вьетнамском финансовом секторе растет с каждым годом.

«Некоторые аналитики встревожены стремительным увеличением присутствия нерезидентов на вьетнамском рынке банковских и прочих финансовых услуг, требуя ужесточить контроль над их деятельностью во Вьетнаме с целью снижения возможного риска, – говорит Кьеу Ху Данг. – Но большинство, все же, склоняются к тому, что местный рынок должен быть как можно более открытым и свободным. Откровенно говоря, я считаю, что последний вариант для Вьетнама гораздо выгодней и верней. Ведь, в конце концов, опыт других сфер нашей экономики показал, что именно «открытие» банковского сектора стало ключевым условием их бурного развития».

Судя по всему, Вьетнам готов к реальному «открытию» своего банковского сектора. Подтверждение этому – тот факт, что правительство уже сегодня рассматривает возможность повышения в ближайшие год-два максимального предела доли одного зарубежного инвестора в местных финансовых институтах до 30% и планирует в дальнейшем расширить возможности иностранных банков на местном рынке.

«Насколько мне известно, Государственный банк Вьетнама намерен не только увеличить возможный процент участия нерезидентов в финансовых институтах совместной собственности, но и дать возможность создавать банки с полностью иностранным капиталом, – говорит Кьеу Ху Данг. – Правда, открыть такой банк сможет далеко не каждый иностранный финансовый институт. К учредителям будет предъявлен ряд жестких условий, прежде всего, относительно размера, популярности на мировом рынке, финансовой стабильности и т.д. В частности, иностранные банки будут ограничены в своих возможностях: один нерезидент получит право владеть лишь одним финансовым институтом независимо от доли участия в нем (например, если финансовая группа владеет 20% акций одного из вьетнамских банков, она уже не сможет купить еще один финансовый институт). Кроме того, не менее 50% уставного капитала банка с иностранными инвестициями должно принадлежать одному родительскому банку, который законодательно обязан поддерживать деятельность своих дочерних структур во Вьетнаме».

Правительство Вьетнама несмотря на такую благосклонность к внешним инвесторам не намерено полагаться исключительно только на иностранный капитал. Оно планирует изыскать внутренние резервы, т.е. привлечь собственно вьетнамских инвесторов к развитию местного банковского сектора. «Это будет нелегко, – говорит Кьеу Ху Данг, – но мы постараемся сделать все возможное, чтобы наши внутренние инвесторы были заинтересованы в совершении капиталовложений в «родную» экономику».

Однако не только приток инвестиций способствует развитию банковской системы. Немало для этого делает и Государственный банк Вьетнама, обеспечивая параллельное развитие юридической базы, сфер управления и контроля. Так, в соответствии со Стратегией развития рынка банковских услуг на 2006-2010 годы, принятой правительством Вьетнама, отныне национальные финансовые институты обязаны владеть капиталом, достаточным для инвестирования в современные технологии и расширение масштабов своей деятельности. Ею также предусмотрены частичная приватизация уже в ближайшие два года Vietcombank и Mekong Housing Development Bank, а также последующий переход в частные руки оставшихся государственных финансовых институтов. Эксперты уверены, что приватизация даст государственным коммерческим банкам шанс совершить постепенный переход от нынешних управленческих механизмов к новым, «рыночным», равно как и подтолкнет их к использованию современных технологий, расширению ассортимента финансовых продуктов, предоставлению новых видов услуг. Аналитики прогнозируют, что частичная приватизация Vietcombank и MHDB снизит долю государственного сектора на вьетнамском рынке финансовых услуг от нынешних 75 до 40-55%, в то время как присутствие акционерных коммерческих банков к 2010 году возрастет от 15 до 30%. Оставшиеся доли рынка займут банки совместной собственности и зарубежные финансовые структуры.

Развитие рынков

Что касается рынков банковских услуг Вьетнама, то наиболее динамично сегодня развивается местный рынок кредитования (по данным ГБВ, на кредитные операции приходится 80% деятельности всего банковского сектора). За ним по показателям развития идет сфера банковских вкладов, где последней тенденцией стало наращивание местными банками ставок по депозитам с целью привлечения бoльших финансовых ресурсов.

Начал свое становление и местный рынок пластиковых карточек. На сегодня уже 30 вьетнамских банков предоставляют услуги по продаже и обслуживанию карт, обслуживая 1.5 млн. клиентов посредством относительно широко разветвленной сети из более 1100 банкоматов (лидер рынка – Vietcombank). Последним на этот рынок финансовых институтов вышел Incombank, получивший в текущем году разрешение ГБВ на выпуск всемирно известных карточек Visa и Master Card. Incombank стал четвертым вьетнамским банком после Vietcombank, ACB и Eximbank, выпустившим Visa Card, и вторым после Vietcombank, выпустившим Master Card.

Вьетнамский рынок пластиковых карточек уже успел столкнуться с рядом трудностей. Так, специалисты указывают на слабое развитие и разветвленность сетей АТМ, неспособность финансовых институтов обеспечить необходимый уровень безопасности проводимых с их помощью трансакций, ограниченность использования карточек. Часто на сегодняшний день встречается проблема отсутствия в банкоматах купюр необходимого номинала. Впрочем, дальнейшее развитие рынка само по себе предусматривает решение таких неувязок, тем более что банки, в частности, Vietcombank и Incombank, уже сегодня ведут активную борьбу с подобными перебоями. Например, Vietcombank ведет переговоры с рядом сетей магазинов и торговых компаний, кафе, ресторанов и прочих подобных заведений о возможности применения выпускаемых банком карточек при расчете за товары и услуги.

Понемногу развивается и рынок денежных переводов. По данным Государственного банка Вьетнама, в прошлом году объем данного рынка составил почти $3.2 млрд. (учтены только трансакции через официальные каналы). Становится больше участников рынка, расширяется перечень стран, куда и откуда вьетнамцы могут совершать денежные переводы. Так, в октябре 2005 года Vietnam International Bank (VIB) подписал соглашение о сотрудничестве со всемирно известной Travelex Company, благодаря чему вьетнамцы смогут получать денежные переводы из 80 стран мира. Ранее безусловным лидером на вьетнамском рынке считался East Asia Bank, который через свои представительства осуществлял более 25% всех денежных переводов во Вьетнам.

Относительно электронных банковских услуг, то их во Вьетнаме начали предоставлять совсем недавно. Сегодня онлайн-банкинг доступен клиентам ряда местных банков. Но возможные действия потребителей данного финансового продукта чрезвычайно ограничены: они могут лишь проверять состояние своих банковских счетов, не имея, при этом, возможности совершать какие-либо трансакции. Во многих случаях заявленные онлайновые услуги попросту клиентам не доступны (на сайтах ряда вьетнамских банков – объявления о том, что «в связи с разработкой функции электронного банкинга временно недоступны», т.е. фактически еще не введены в действие). В принципе, подобная ситуация не вызывает удивления, особенно если учесть полное отсутствие соответствующей законодательной базы и, во многих случаях, технических возможностей, элементарного опыта и доверия со стороны клиентов.

Пока же единственным банком, реально предоставляющим право совершать хоть какие-то действия с ресурсами на счету, остается Vietcombank. Его услуга Vietcombank Cyber Bill Payment позволяет клиентам, владеющим личным счетом или пластиковой карточкой, оплачивать коммунальные и другие услуги посредством сети Интернет или через банкоматы.

В целом же основными тенденциями во вьетнамском банковском секторе становятся активная политика экспансии местных банков на внутренние рынки, расширение их сетей, развитие брендов, совершенствование банковских технологий, укрепление кредитных портфелей, расширение и модернизация ассортимента предоставляемых финансовых продуктов. Так, в течение последних двух лет сразу несколько вьетнамских банков начали предоставлять услуги управления активами, электронного банкинга, посредничества и консалтинга. В текущем году, кстати, взяли старт несколько «пилотных» проектов в сфере деривативов.

Евгения Лакосник,
по материалам The Banker, VNEconomy, Xinhua, Vietnam Economic Times

 
© агенство "Стандарт"