журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
Международные банки

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ

Банковская деятельность

БАНКОВСКИЙ МАРКЕТИНГ

БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

ПЛАТЕЖИ

ИНФОРМАЦИОННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ

Новые рыночные страны

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №10, 2005

Международные банки

Испанские банки покоряют Европу

Успехи крупнейших банков Испании в международных поглощениях определяются благоприятной ситуацией на национальном финансовом рынке

Две крупнейшие банковские группы Испании Grupo Santander и Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) намерены предпринять новые широкомасштабные шаги по проникновению на еще мало освоенные финансовые рынки Европы. Причем, делать это они, по мнению многих аналитиков, наверняка будут теми же способами, которыми уже не раз изумляли всю мировую банковскую систему. За последнее десятилетие многие смелые инициативы и результаты деятельности испанских банков зачастую производили неизгладимый эффект на мировые финансовые рынки.

Незабываемые 90-тые

Первые сюрпризы в испанской банковской отрасли начались еще в 90-тые годы, когда в результате консолидации шести крупнейших национальных банков образовались два гиганта испанского розничного банковского бизнеса – Grupo Santander и BBVA. После создания прибыльных финансовых латиноамериканских «империй», для чего оба они вложили, по меньшей мере, $26 млрд., сегодня испанский дуэт готовится выступить в роли «бесстрашных конкистадоров» на двух из самых перспективных финансовых рынках Европы.

Так, крупнейший банк еврозоны по объемам рыночной капитализации испанский Santander в прошлом году провел успешную сделку по приобретению за $15.7 Abbey National, второго по величине британского ипотечного банка. Тем временем, в начале текущего года BBVA, также числящийся в пятерке крупнейших банков еврозоны, объявил о своем предложении приобрести 85.3% голосующих акций Banca Nazionale del Lavoro (BNL) за @6.4 млрд.

В то же время, почти все испанские банки, в том числе и средние институты, фокусирующие главное внимание на финансовых операциях на внутреннем рынке, обходят своих европейских конкурентов по многим показателям, в частности, в таких категориях как прибыльность, эффективность и собственный рост. Официальные данные рисуют картину полного успеха: испанская отрасль финансовых услуг имеет самый низкий в мире средний коэффициент «затраты/доходы» (cost-to-income ratio) – 56.8% по данным за 2003 год. В испанском банковском секторе также самый низкий в Европе объем проблемных кредитов: лишь 1.1% от суммы выданных займов при среднем показателе прибыльности акционерного капитала в пределах 16.6% (лучший показатель только в Великобритании –19%).

«Такие высокие показатели обеспечили испанским банкам места в верхних строчках рейтингов наиболее преуспевающих финансовых институтов мира. Полученные в результате слияний существенные сокращения издержек, успешный выход на латиноамериканский финансовый рынок, а также концентрация в своих руках значительных промышленных активов дают право назвать испанские банки самыми уникальными в Европе», – считает аналитик из лондонской компании Fox-Pitt Бруно Дуартье.

Вместе с тем, как отмечают эксперты, способность испанского дуэта на новые чудо-сюрпризы будет зависеть теперь, главным образом, от итогов операций по слияниям, которые Grupo Santander и Banco Bilbao Vizcaya Argentaria инициировали в Великобритании и Италии. Ведь рынки этих стран – сложные и зрелые системы, где испанцам явно будет не хватать того «культурного родства», которым они так успешно воспользовались в Латинской Америке.

«Santander будет очень непросто добиться успеха на рынке Великобритании, где действуют опытные и авторитетные банки, ситуация же в ипотечном секторе далеко не идеальная. Действительно, Santander наглядно продемонстрировал, что может быть успешным менеджером в Испании и Латинской Америке, но на этот раз банк осуществил сделку на рынке, где не так просто обеспечить собственный рост», – предостерегает Хесус Мартинес, директор мадридского подразделения компании Standard & Poor's.

По его мнению, предложение BBVA приобрести Banca Nazionale del Lavoro менее амбициозное и может дать более ощутимый результат. «Если BBVA удастся провести эту сделку, то в структуре BNL вряд ли произойдут мгновенные и крупные изменения. Все, что предлагает BBVA (ожидаемые поступления, синергический эффект от слияния и т.д.), воспринимается вполне консервативной и реально достижимой задачей. Предлагаемая сделка не нанесет существенного вреда прибыльности BBVA», – заверяет Мартинес.

Смелые шаги, предпринятые испанскими банками для выхода на крупные европейские финансовые рынки, как и высокие результаты деятельности банковской отрасли страны в целом, еще только два десятилетия назад были просто немыслимы. Хуан Мария Нин, исполнительный директор четвертой по величине испанской негосударственной финансовой группы Banco Sabadell, утверждает, что успех национальных банков в последние годы был возможен исключительно благодаря удачному сочетанию таких стратегий как рыночная либерализация и «первоклассное регулирование».

«Либерализация финансовой системы Испании и снятие ограничений на доступ в отрасль зарубежных банков в 80-тые годы стали мощным стимулом для зарождения здоровой конкуренции в банковском секторе страны. В то же время, в отрасль пришли прекрасные специалисты в области регулятивной политики, отличавшиеся высоким профессионализмом, строгостью, рассудительностью и логичностью своих действий. Все это дало весомые положительные результаты», – полагает Нин.

По его словам, предпринятые в то время Центральным банком Испании Banco de Espana и Комиссией по надзору за рынком ценных бумаг и страховой отраслью (Comision Nacional del Mercado de Valores – CNMV) шаги получили полную поддержку и одобрение со стороны испанских банкиров. «Центральный банк сыграл важную роль в развитии национального сектора финансовых услуг, проявив, с одной стороны, дальновидность и предусмотрительность относительно либерализации рынка, а, с другой, выступив жестким консерватором в таких областях как управление риском и создание резервов для их покрытия», – поясняет главный экономист Santander Алехандра Кинделан.

Наряду с этим, следует отметить, что не последнюю роль в создании благоприятного рынка для роста отрасли финансовых услуг в Испании сыграла стабильная экономическая ситуация в стране. По мнению специалистов Центрального банка, «в последние годы Испания находится на самом длительном в своей истории этапе экономического роста». Экономический подъем в стране продолжается, по крайней мере, все последнее десятилетие, к тому же, эти темпы сохранятся, по прогнозам, и в среднесрочной перспективе.

В прошлом году рост ВВП в Испании составил 2.7%, в 2005-м, как прогнозирует правительство премьер-министра Хосе Луиса Родригеса Сапатеро, пришедшее к власти в апреле 2004 года, он должен достигнуть 2.9%, а затем в 2006-2007 годах – 3%, что очень неплохо по западноевропейским меркам. ВВП последовательно растет в Испании с 1997 года, причем, скорость такого подъема гораздо выше, чем в целом по ЕС.

Экономическая активность в Испании не в последнюю очередь обусловлена бумом в строительной отрасли страны и, в частности, в секторе жилищного строительства, а также значительным увеличением потребительских расходов. В последние годы в Испании строилось около 650 тыс. новых квартир в год – более половины от общего объема нового жилья в целом по ЕС. Активная покупка испанцами новых квартир и рост потребительских расходов привели к резкому спаду процентных ставок, которые уменьшились от 20% в 80-тые годы до 2% сегодня.

Храните деньги

в сберегательных кассах

Другим важным фактором современной благоприятной экономической ситуации в стране стало увеличение вакантных рабочих мест. По данным главного экономиста Santander Алехандры Кинделан, за последние годы доля Испании в открытии новых рабочих мест в странах Европейского Союза составила от 30 до 40%, причем, большая часть вакансий пришлась на стройиндустрию и сектор услуг.

С другой стороны, однако, как указывают в Министерстве экономики Испании, уровень безработицы в стране – сегодня самый высокий в Европе – вряд ли изменится в лучшую сторону в ближайшие три-четыре года (сегодня он составляет 10.2% – выше среднего показателя по ЕС, но, все же, в два с лишним раза меньше, чем десять лет назад). На работу устраивается все большее количество испанских женщин, хотя уровень занятости среди женского населения страны продолжает оставаться сравнительно низким. Следует отметить и тот факт, что число лиц, трудящихся в «теневой» экономике, но регистрирующихся в качестве безработных, в по следнее время тоже значительно уменьшилось. Принимаемые испанским правительством меры для решения проблемы с безработицей в стране тоже, безусловно, содействуют дальнейшему развитию и укреплению отрасли финансовых услуг в государстве.

Между тем, с момента начала бума в национальном секторе недвижимости в 1997 году задолженность испанских семей по выплатам за предоставленные кредиты возросла втрое и достигла в прошлом году рекордной отметки в @595 млрд., что составило 75% от ВВП против 45% восемь лет назад. За этот же период цены на квартиры в Испании поднялись на 150%. Наряду с этим, впервые в стране сегодня уровень задолженности испанских семей превышает их располагаемый доход (disposable income). Впрочем, как полагают эксперты, это, скорее, не тревожный сигнал, а обычное явление, присущее экономикам той же Великобритании или США.

По мнению ряда советников правительства Испании, несмотря на то что уровень задолженности достаточно высокий, испанским семьям требуется только 15% их дохода для обслуживания своих долгов. В первом квартале 2004 года объемы ипотечного кредитования в стране возросли на 24% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, а с тех пор темпы роста практически не изменились. Данный факт, по мнению аналитиков, наглядно подтверждает, что динамичный рынок жилья в Испании, который во многом содействовал росту национальных банков, сегодня продолжает оставаться чрезвычайно активным и энергичным.

По данным испанских экспертов, значительная доля национального рынка финансовых услуг сейчас принадлежит некоммерческим сберегательным банкам (cajas), играющим важную роль в экономике страны. Рассредоточенные по региональному признаку 46 сберегательных институтов Испании контролируют около 50% внутреннего рынка финансовых услуг. Будучи некоммерческими институтами, испанские cajas, тем не менее, организуют собственный менеджмент на исключительно коммерческой основе, оказывая конкурентное давление на зарегистрированные на биржах банки, что, впрочем, большинством аналитиков воспринимается как позитивное явление.

Специальный статус защищает сберегательные банки Испании, которым разрешено присоединять коммерческие институты, от возможных поглощений с стороны последних. К тому же, сберегательные банки Испании, напоминающие общества взаимопомощи, с правлением, составленным из представителей региональных властей, собственных сотрудников и клиентов, пользуются свободой, по крайней мере – теоретически, в реализации дорогостоящих стратегий роста, не беспокоясь об обязательной отчетности за проделанную работу перед акционерами.

Так, к примеру, крупнейший сберегательный банк Испании La Caixa из Барселоны стал в последнее время еще и самым крупным в стране институциональным инвестором, владея промышленными активами на общую сумму более @16 млрд. То мощное влияние, которое La Caixa, по некоторым данным, оказывал на ряд крупнейших индустриальных компаний страны, проявилось в ноябре прошлого года. Тогда барселонский банк сделал все возможное, чтобы заставить уйти в отставку Альфонса Кортину – председателя правления энергетической корпорации Repsol.

Конечно, менеджеры коммерческих банков Испании не в восторге как от тех условий, в которых им приходится вести свой бизнес, так и от преференций для сберегательных банков. Но многие из них, как представляется, готовы воспринимать эту систему таковой, какою она есть. Тем более что левоцентристское социалистическое правительство Испании, пришедшее к власти в прошлом году, дало ясно понять, что не намерено заниматься приватизацией сберегательных банков, играющих важную роль в финансировании культурных и социальных проектов во всех 17 провинциях страны. По мнению аналитиков, пока национальная отрасль финансовых услуг будет и далее процветать, в ней вряд ли произойдут какие-либо существенные изменения.

Между тем, по мере снятия каких бы то ни было ограничений относительно того, где и как могут сбербанки вести свои операции, испанские cajas последовательно увеличивали масштаб и эффективность своей операционной деятельности. В сентябре 2004 года на их долю приходилось 46% от всего объема некорпоративных кредитных операций в Испании против 47%, приходившихся на долю коммерческих банков. По статистическим данным Центрального банка Испании, сберегательным институтам страны принадлежит около 39.5 тыс. банковских отделений, на их долю приходится 36% от суммарного дохода национальной банковской отрасли. Первая десятка крупнейших банков Испании включает пять cajas, причем, такие сбербанки как La Caixa и Caja Madrid занимают в нем третье и четвертое места соответственно.

Консолидация испанских сберегательных банков, даже если и происходит, то в ограниченном масштабе, в частности, в рамках одного региона. «Поскольку сбербанками частично управляют региональные правительства, провести межрегиональное слияние или поглощение очень сложно, так как в этом случае один из регионов, наверняка, потеряет контроль над своим институтом», – поясняет Карлос Стилианопулос, руководитель подразделения рынков капитала банка Caja Madrid.

Таким образом, становится ясно, что у испанских cajas очень прочные локальные «корни», а это дает им возможность находиться «на расстоянии вытянутой руки» от своих клиентов и всегда своевременно реагировать на их меняющиеся финансовые нужды и интересы. В этом, как полагают эксперты, и скрыто преимущество испанских сбербанков в сравнении с другими крупными финансовыми институтами, которые порой просто «теряются» на огромном местном рынке, наводненном бесчисленным количеством микрокомпаний. «У сберегательных банков, безусловно, есть одно бесспорное преимущество: они прекрасно знают розничный рынок. Поэтому нам, конечно, придется еще многому учиться, если мы хотим успешно конкурировать с ними в этом сегменте», – признается Хулио Лопес, директор подразделения розничных банковских операций в Испании и Португалии банка Banco Bilbao Vizcaya Argentaria.

«Командный центр»

Grupo Santander

По мнению Алехандры Кинделан из Banco Santander Central Hispano, сбербанки Испании также играют важную роль в деле интернационализации зарегистрированных на биржах финансовых институтов. «Жесткая конкуренция на отечественном рынке заставляет коммерческие банки обращать свой взгляд за рубеж и вести там поиск менее зрелых рынков с серьезным потенциалом для роста. Так, испанские банки вышли на рынки Латинской Америки, не в последнюю очередь, с тем чтобы оградиться от той острой конкуренции, которую они испытывали у себя дома в Испании», – говорит Кинделан.

Между тем, розничные испанские банки сегодня успешно пожинают плоды того бума в национальном секторе недвижимости, который начался в конце 90-х годов и до сих стимулирует развитие отрасли ипотечного кредитования. Не остался безучастным к этому подъему и крупнейший банк еврозоны Grupo Santander. В соответствии со специальным распоряжением председателя правления банка Эмилио Ботина в короткие сроки в 15 км к западу от центра Мадрида была построена новая штаб-квартира – «командный центр», как ее называет сам Ботин. Это – Santander Group City стоимостью в @550 млн., включающий в себя девять офисных зданий, где трудится около 7 тыс. сотрудников. Такой «командный центр» – своего рода отражение идей главы банка Эмилио Ботина, который посредством ряда смелых слияний и поглощений превратил Santander в ведущий банк Испании и Латинской Америки.

Продолжая дело своего отца и деда, которые тоже в свое время занимали пост председателя правления Santander, Ботин намерен вывести свой банк в десятку крупнейших финансовых институтов мира, оттого новый мадридский комплекс штаб-квартиры Santander должен отражать глобальный имидж и престиж банка. «Это нечто большее, чем штаб-квартира, этот титан свидетельствует о том, что мы стали современной ведущей международной банковской группой», – убеждает Ботин.

Следует отметить, что после слияния в 1999 году Banco Santander и Banco Central Hispano сотрудники нового альянса работали в 23 отдельных офисах, разбросанных по центральной части Мадрида. Продажа большей части этих зданий обеспечила выручку порядка @1 млрд., половина из которых и пошла на сооружение новых хором для объединенного института. Кроме того, данный шаг дал возможность Santander сэкономить на аренде помещений порядка @21 млн. в год. Не менее внушительной выглядит и эффективность функционирования новых помещений – около @100 млн. было потрачено на инсталляцию самых современных коммуникационных систем, включая высокоскоростные локальные сети, передовые центры по обработке данных и порядка 7 тыс. оборудованных мониторами с плоскими экранами компьютеризированных рабочих мест для сотрудников.

Сотрудников Santander к новому офису доставляют на 17 автобусах, специально выделенных для этих целей банком. Комплекс зданий штаб-квартиры Santander также включает самые крупные в Испании корпоративные ясли и детский сад, тренинговый центр с общежитием на 170 мест, пять ресторанов, теннисные корты, спортзал, бассейн и, конечно же, площадку для гольфа для топ-менеджеров банка. Называемая некоторыми недоброжелателями и критиками Santander «экстравагантной» новая штаб-квартира банка, тем не менее, находится в полной гармонии с теми достижениями и амбициями, которые стоят во главе угла стратегии этого финансового института.

Между тем, как уже было отмечено, начавшийся еще в 1997 году бум в испанском секторе недвижимости вообще и в отрасли ипотечного кредитования в частности до сих пор продолжает оставаться одним из главных источников доходов национальных розничных банков. В 2004 году на долю Испании пришлось 20% от всех ипотечных кредитов, выданных в странах ЕС, в результате чего доля испанцев в общем объеме ипотечного кредитования в Европейском Союзе стала больше на 5 п.п. по сравнению с 1999-м и достигла 12.2%. В области корпоративного кредитования главным клиентом также продолжает оставаться национальный сектор недвижимости. В прошлом году 70% всех займов, выданных нефинансовым компаниям, пришлись на строительство жилья и офисных зданий.

Важные социальные изменения, произошедшие в Испании в последние годы, тоже внесли свою лепту в «ипотечный бум». «Шесть-семь лет назад у нас в Испании в ходу была шутка такого рода: мол, наши дети растут, не живя в своем собственном доме. Сегодня все это в прошлом, поскольку молодые испанцы сейчас могут позволить себе приобрести в собственность вполне комфортабельное жилье», – говорит Хулио Лопес, глава подразделения розничных банковских операций Banco Bilbao Vizcaya Argentaria. Кроме того, ежегодно, по оценкам экспертов, британцы, немцы и другие иностранцы покупают порядка 100 тыс. домов в Испании. При этом, их привлекает не только мягкий средиземноморский климат, но и чрезвычайно конкурентоспособные процентные ставки по кредитам.

По мнению испанских банковских аналитиков, в Испании сложилась «исключительно эффективная финансовая система». Национальные банки предлагают самые выгодные в Европе условия для приобретения недвижимости. Так, к примеру, процентные ставки по ипотечным кредитам в Испании на четверть процента ниже, чем в Германии.

Тот факт, что испанские банки крайне щепетильно относятся к собственному позиционированию на ипотечном рынке, тоже помогает понять, почему у финансовых институтов страны самый низкий в мире коэффициент проблемных кредитов. «Мы не стремимся объять необъятное. Средний размер ипотечного займа, который мы выдаем, составляет @120 тыс. И даже если процентная ставка начинает расти, то размер дополнительного платежа для испанской семьи не такой уж и большой», – поясняет Хулио Лопес из BBVA. Благодаря именно этой стратегии BBVA в секторе розничных банковских операций в Испании имеет коэффициент недействующих кредитов в размере 0.6%, что, по мнению экспертов, дает основание назвать этот институт самым эффективным банком розничной финансовой отрасли Европы.

Альтернативные источники

Между тем, несмотря на то что существуют объективные экономические и социальные причины для бума на рынке недвижимости и в отрасли ипотечного кредитования, испанские банки уже заняты поиском альтернативных источников доходов, с тем чтобы компенсировать, как предполагают эксперты, неизбежное замедление темпов роста в этом секторе. «Сегодня в Испании возводится около 600 тыс. новых квартир в год для удовлетворения дефицита, существующего на рынке жилья. Но как только этот ажиотажный спрос в определенной мере будет удовлетворен, мы ожидаем, что темпы строительства вернутся на прежний уровень – около 450 новых квартир в год», – прогнозирует Лопес.

В этой связи теперь испанские банки уделяют особое внимание такому альтернативному источнику своих новых доходов как финансирование мелкого и среднего бизнеса (small and medium-sized enterprises – SME), прежде всего – микрокомпаний (micro businesses). В Испании, как, впрочем, и в большинстве других европейских стран, мелкие фирмы доминируют в национальной экономике, обеспечивая порядка 80% ВВП. Однако до последнего времени подход и отношение испанских банков к мелкому бизнесу, как утверждают специалисты, вряд ли можно было назвать «дружескими» или «специализированными».

Однако потенциал сектора SME для роста испанских банков очень значительный. «Среди клиентов BBVA – около 800 тыс. микрофирм, но только 13% из них одалживают у нас деньги, – говорит Лопес. – Если, к примеру, мы спрашиваем сотрудников небольшой адвокатской конторы, у кого они арендуют свои компьютеры, копировальные аппараты, автомобили, то обычно в ответ слышим, что кредитором выступает вовсе не банк. В этой связи мы полагаем, что в среде мелкого бизнеса существует масса возможностей для наращивания банками своих прибылей, и сегодня здесь конкуренция не настолько высокая, как в секторе SME».

Так, к примеру, Banco Popular Espanol – пятый по величине банк Испании по объему активов – уже на протяжении нескольких лет успешно ведет бизнес в части финансирования SME. За последний год неипотечный бизнес этого банка возрос на 20%, в то время как у испанских коммерческих банков, в целом, лишь только на 13%. От 45 до 55% всех поступлений Banco Popular Espanol генерирует корпоративный банковский бизнес, причем, 2/3 от этого количества приходятся на микрокомпании, а остальное – на мелкий и средний бизнес.

Следует отметить, что операции с малыми компаниями считаются в Испании розничным банковским бизнесом. «У двух наших крупных универсальных банков – Grupo Santander и Banco Bilbao Vizcaya Argentaria – ориентация на розничный бизнес чрезвычайно высокая. Но в нашем банке рознице уделяется еще больше внимания, чем у них» – говорит Роберто Игуэра, финансовый директор Banco Popular Espanol. Ему вторит Хуан Эчанохауреги, руководитель департамента банка по взаимодействию с инвесторами: «Главное в розничном бизнесе – стать доминирующим провайдером услуг. Если мелкая фирма нуждается в десяти банковских продуктах, а вы готовы предоставить ей шесть, то у вас прекрасный шанс получать немалую прибыль и предотвратить вторжение в эту сферу других банков».

С целью привлечения потенциальных клиентов в секторе SME Banco Popular Espanol открывает новые специализированные банковские отделения. В прошлом году банк основал 50 таких отделений, примерно, столько же будет создано и в текущем. В новых отделениях обычно работает не более двух-трех сотрудников, в то время как в обычных банковских офисах в Испании трудится от пяти до шести. Их здания возведены из легких конструкций.

«Наши новые офисы располагаются в промышленных районах и в других местах, где действуют мелкие и средние компании. Благодаря этому они могут быстро выходить на уровень самоокупаемости – почти за 18 месяцев. Обычным банковским офисам, расположенным в жилых районах или на центральных улицах, для этого требуется от трех до четырех лет», – говорит Роберто Игуэра.

Следует отметить, что в Испании самая высокая плотность банковских сетей в Европе: на 1 млн. человек приходится 1 тыс. отделений. Это почти в два раза выше, чем в Италии, и не идет ни в какое сравнение с США, Нидерландами, Ирландией, Швецией и Великобританией, где на 1 млн. жителей насчитывается менее 250 отделений. С другой стороны, однако, испанские банковские офисы – одни из самых маленьких в Европе, объем активов в каждом из них составляет, в среднем, @36 млн. против @122 млн. в странах ЕС.

Как бы там ни было, но испанское банковское отделение продолжает выступать главным каналом пропаганды финансовых продуктов и услуг. Конечно, национальные банки инвестируют значительные средства в передовые технологические информационные платформы, стремясь перевести большую часть трансакций на банкоматовские, интернетовские и телефонные рельсы. Однако подавляющее большинство испанцев и сегодня предпочитают приобретать финансовые продукты в отделениях при прямом контакте с их сотрудниками.

Так, к примеру, банк BBVA, чей интернетовский банковский сервис признан независимой рейтинговой компанией Aqmetrix, составляющей рейтинги онлайновых финансовых служб, самым лучшим в Европе, автоматизировал более 70% своих банковских трансакций. Однако, как утверждает Хулио Лопес, «98% продаж финансовых продуктов до сих пор осуществляется в отделениях банка».

Проявляя любовь к традиционным банковским отделениям, испанцы, с другой стороны, достаточно консервативны в части приобретения чего-либо в долг. «Конечно, многие испанцы возьмут кредит для приобретения квартиры, но, в целом, у нас питают антипатию к долгам. В этом плане люди очень отличаются от многих европейцев, поскольку не любят брать, с тем чтобы затем отдавать», – поясняет Лопес. Правда, эта ситуация в последнее время претерпевает серьезные изменения. В текущем году, к примеру, продажи автомобилей в кредит в Испании достигли рекордного уровня. В контексте прогрессирующей экономики и роста занятости испанские банки начинают фокусировать внимание и на потребительском финансировании как альтернативе ипотечному кредитованию.

Олег Зайцев,
по материалам The Banker

 
© агенство "Стандарт"