журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ

Международные банки

Банковская деятельность

БАНКОВСКИЙ МАРКЕТИНГ

БАНКОВСКИЙ СЕРВИС

Банковское оборудование

ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ

БАНКОВСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ

Новые рыночные страны

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №8, 2005
Приложения к статье
Крупнейшие финансовые институты Китая

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ

В Китае будет Postal Bank

Правительство КНР выделяет из состава государственной почтовой службы сберегательное подразделение

Китай в соответствии с договором о присоединении к ВТО должен вскоре открыть иностранным инвесторам доступ к своей почтовой системе. В порядке подготовки Государственной почтовой службы КНР к открытой конкуренции правительство приняло решение реорганизовать ее деятельность. В результате задуманной реформы из состава State Postal Bureau будет выведено его сберегательное подразделение, на базе которого власти и попытаются учредить Почтовый сберегательный банк – пятый в стране финансовый институт по объему депозитов. Правда, отсутствие опыта деятельности в рыночных условиях делает сомнительной его конкурентоспособность, но решению этой проблемы могут посодействовать иностранные инвесторы, уже проявляющие интерес к будущим акциям будущего банка. Очевидно, перед Postal Bank при квалифицированном руководстве откроются блестящие перспективы.

Государственное дело

Сберегательное подразделение в структуре китайской почтовой службы появилось около двух десятков лет назад и практически сразу стало органической частью этой древнейшей системы. Организованные коммуникации известны в Китае более трех тысячелетий, так что традиции местной почтовой службы формировались, можно сказать, веками. Правда, современный вид China Post начала принимать только в довоенные годы, затем претерпев серию очередных изменений, обусловленных японской оккупацией, разрывом с Тайванем, культурной революцией и другими событиями, которые многие годы сотрясали гигантскую страну. Однако China Post особенно быстро начала развиваться в 80-тые годы, когда реформы Дэн Сяопина заложили основу нынешней экономики КНР. Скорость расширения почтовых операций даже превышала темпы прироста населения. Тогда же началось и бурное развитие сберегательного подразделения, в апреле 1986 года учрежденного постановлением Центрального банка (People's Bank of China). Уже к началу 1987 года в стране появилось около 2.8 тыс. почтовых сберегательных отделений (500 из них – только в провинции Шаньдун), причем, обычные почтовые отделения активно рекламировали среди населения выгоду от вкладов на таких счетах.

Исходная цель создания этой структуры состояла в том, чтобы выводить из обращения избыток наличных денег и за счет этого сдерживать инфляционные процессы. Новому подразделению были предоставлены существенные льготы. Хотя почтовая сберегательная служба выплачивала проценты вкладчикам по тем же ставкам, что и коммерческие банки, ей было разрешено вносить эти деньги на депозит в Центральный банк, выплачивавший преференциальные ставки. Поэтому China Post переводила все средства, вложенные клиентами на сберегательные счета, в повторные депозиты в PBC под 4.131%, хотя для коммерческих банков и прочих финансовых институтов ставка по повторным депозитам в том же Центробанке составляла всего 1.89%. Такие операции обеспечивали почтово-сберегательной службе стабильный доход, к тому же, у нее была возможность не связываться с кредитной деятельностью, сопряженной с рисками проблемных долгов.

Таким образом, исходно China Post просто собирала депозиты, а труд зарабатывать деньги за счет их использования – и все соответствующие риски – возлагала на Центральный банк. Предполагалось, что полученную прибыль компания будет расходовать на расширение своей сети благодаря открытию новых отделений.

В результате почтовое сберегательное подразделение быстро развивалось, сегодня его розничная сеть насчитывает свыше 36 тыс. отделений. Менее чем за 20 лет China Post заняла пятое место в стране по объему депозитов: по данным на конец 2004 года, ее доля этого рынка превышала 9%. При этом, по мере расширения китайской почтовой сети ее сберегательное подразделение естественным образом захватило контроль над сельским рынком, где конкуренция была сравнительно слабой. Тем не менее, аналитики Bank of Shanghai уверены, что главной причиной быстрого подъема этой структуры были именно льготы от процентов по депозитам, предоставленные Центральным банком.

Для таких преференций была и еще одна причина, обусловленная самой природой почтовой системы. Дело в том, что каждое правительство несет ответственность за защиту прав жителей на свободу коммуникаций. При этом, базовый набор почтовых услуг в соответствии с Общей почтовой конвенцией (Universal Post Convention) определяется в зависимости от потребностей каждой конкретной страны. В Китае почтовая служба состоит из двух подразделений: первое имеет дело с корреспонденцией, связанной с коммуникациями, включая базовый сервис, который почта предоставляет обществу, в том числе и доставка писем и посылок, обмен валют; второе выполняет почтовые функции, связанные с политикой – доставка партийных газет и солдатских писем, секретные коммуникации, специальные материалы, что требует наличия определенных эксклюзивных прав и государственного финансирования. Впрочем, многие отделы второго подразделения вовсе не получают дотаций, обеспечивая свою деятельность за счет доходов первого подразделения, причем, основной источник прибылей – сберегательные вклады населения (хотя, казалось бы, чем больше наделяется всевозможных прав, тем солиднее финансирование Post Bureau со стороны правительства). Поэтому для правительства было крайне важно, чтобы эта служба функционировала беспрекословно и надежно. Именно поэтому ей и были предоставлены льготы в отношении процентных ставок, причем, у нее не было независимой системы аудита, а ее финансовая деятельность не подвергалась проверкам.

Для более успешного осуществления этой стратегии в начале 1995 года правительство Китая провело очередную реорганизацию почтовой структуры и учредило два предприятия: почтовое – China Post Bureau, а также телекоммуникаций – China Telecom Bureau. Оба бюро создавались как корпорации и были зарегистрированы в State Administration for Industry & Commerce. Аналогичные корпорации были учреждены на уровнях провинций и городов. Министерство информационной промышленности КНР в качестве части структурных реформ 1998 года приняло на себя функции надзора над National Telecom Administrative Bureau и National Post Administrative Bureau. В апреле 1998 года было открыто Национальное почтовое бюро (National Post Bureau), а в декабре почтовое и телекоммуникационное бюро стали независимыми предприятиями. При этом, National Post Bureau несло ответственность как за административное, так и за оперативное управление деятельностью всей китайской почтовой системы. До настоящего времени бюро объединяло эти функции, монополизируя почтовый рынок.

Тем не менее, наступало время перемен. В Китае появились и стали быстро развиваться самостоятельные, не входящие в государственную монополию почтовые компании. Частные фирмы этого профиля и многонациональные корпорации постепенно завоевали около 60% международного ранка EMS и почти 30% китайского. За это же время резко сократилась рыночная доля National Post Bureau в сегменте доставки писем. Однако независимым компаниям было трудно конкурировать с монополией, поэтому к правительству все чаще обращались с жалобами иностранные инвесторы. При этом, китайские власти в соответствии с договором о присоединении к ВТО обещали постепенно открыть свой почтовый рынок и разрешить иностранным инвесторам учреждать там собственные компании или совместные предприятия с китайскими фирмами. Поэтому стране требовалась новая реформа почтовой отрасли и с 2003 года в правительстве не кончались жаркие дискуссии относительно ее конкретной формы. Было ясно: прежде всего необходимо вывести China Post из-под управления правительства, одновременно усилив государственный мониторинг и контроль. Параллельно следовало обеспечить защиту общих и специальных служб, а также безопасность системы коммуникаций.

В июле текущего года эти планы приобрели реальные очертания. Предполагается, что реформа основного вида деятельности почтовой системы и системы менеджмента почтовыми сбережениями по мере совершенствования рыночных механизмов будет способствовать превращению национальной почты в современную отрасль, конкурентоспособную на международном уровне. В структурном отношении было решено возродить Национальное почтовое бюро как организацию, в функции которой входит почтовая инспекция, и учредить корпорацию China Post Group Corporation для управления различными почтовыми предприятиями. Не менее важная часть реформы – создание почтового банка Post Bank для регулирования почтовых финансовых операций. Однако именно с его-то учреждением и сопряжена основная масса проблем.

Трудное рождение

На протяжении многих лет вопрос о сберегательном подразделении China Post регулярно всплывал на повестке дня, причем, его деятельность попросту сводилась к обеспечению внесения сбережений населением на депозит в People's Bank of China, что казалось нерациональным. С другой стороны, остальные финансовые институты были не в восторге от предоставленных China Post преференций. К тому же, эти льготы составляли весомую часть расходных статей государственного бюджета, так что быстрый рост почтовых депозитов при высоких процентных ставках оказывал сильное давление на банковскую систему в целом. Министерство финансов КНР и People's Bank of China ежегодно выплачивали China Post по этим депозитам 30 млрд. юаней ($3.62 млрд.). При этом, China Post, имея возможность функционировать при низких затратах и с минимальным риском, продолжала привлекать огромные объемы вкладов на свои депозитные счета.

Фактически у почтовой службы отсутствовали стимулы к каким бы то ни было переменам. Поэтому несколько лет назад правительство вознамерилось реорганизовать ее деятельность таким образом, чтобы сберегательное подразделение начало самостоятельно зарабатывать деньги и принимать на себя все сопутствующие риски. Чтобы создать соответствующие стимулы, Центральный банк в течение шести лет (1996-2002 годы) восемь раз снижал свои ставки по депозитам почтовой службы, но они все равно оставались выше, чем получали клиенты почтовиков. Более радикальный шаг был сделан в 2003 году, когда Центральный банк довел ставки на новые депозиты, сделанные почтово-сберегательной службой, до 1.89%, уравняв их с принятыми для остальных финансовых институтов. Поскольку сама эта служба платила своим клиентам 1.98% годовых, почтовикам пришлось изучать возможности своим горбом зарабатывать деньги на рынке.

Эти перемены создавали для China Post серьезные проблемы. У функционировавшего в тепличных условиях сберегательного подразделения не было опыта управления фондами и хеджирования рисков на рынках капитала. Кроме того, поскольку почтово-сберегательная служба не была финансовым институтом в полном смысле слова, у нее возникали серьезные трудности с созданием собственных инвестиционных каналов. Ситуация усугублялась отсутствием работников необходимой квалификации; в структуре State Postal Bureau сложилась практика свободного перемещения персонала между различными подразделениями, кроме того, обучению служащих сберегательного отдела не уделялось особого внимания. При этом, находясь в составе почтовой системы, сберегательная служба практически была лишена возможности организовать должное корпоративное руководство и внедрить внутреннюю систему контроля.

Как бы то ни было, но, когда People's Bank of China уравнял все ставки по повторным депозитам, сберегательному подразделению China Post пришлось прибегнуть к возможностям рынка. Правда, по суммам, внесенным China Post на повторные депозиты в PBC до августа 2003 года, Центральный банк по-прежнему выплачивает почтовой службе 4.131%, но основную часть денег со сберегательных вкладов, сделанных позднее, China Post сейчас инвестирует в облигации или использует в совместных проектах с коммерческими банками. Такие операции обеспечивают почтово-сберегательной службе стабильный доход по почтовым сбережениям, она по-прежнему может не связываться с кредитной деятельностью, сопряженной с риском накопления проблемных долгов. Тем не менее, эту стратегию нельзя считать эффективной, если речь идет о компании, которая контролирует более 9% китайского банковского рынка и по сумме депозитов занимает пятое место в стране.

Бурные дискуссии на тему об оптимальных путях использования почтовых депозитов длились несколько лет, пока, наконец, не было принято радикальное решение о выводе сберегательного подразделения China Post в отдельную структуру, которая будет функционировать как обычный финансовый институт и подчиняться тем же регулятивным нормам, что и прочие финансовые институты страны. Тем не менее, было очевидно, что отделение должно быть полноценным, новый банк должен стать абсолютно самостоятельной финансовой единицей, так как без этого изменить финансовую деятельность сберегательного подразделения China Post просто невозможно.

Проблема еще и в том, что, пребывая в структуре State Postal Bureau, сберегательное подразделение не подконтрольно Китайской комиссии по регулированию банковской деятельности (CBRC), а отсутствие надзора создает подходящую почву для коррупции и иных злоупотреблений. В одном из постановлений CBRC прямо указано: "Деятельность существующей системы почтовых сбережений сопряжена с множеством проблем и рисков. Снова и снова обнаруживаются незаконные операции с депозитами и прочие злоупотребления. Единственная возможность устранить эти недостатки – отделить сберегательный бизнес от почтовой деятельности".

Это был весомый аргумент. С одной стороны, China Post после обретения статуса финансового института автоматически подпадала бы под надзор CBRC, с другой же, – CBRC не имеет права контролировать финансовую деятельность почтовой системы, а сберегательное подразделение и остальные службы исходно были интегрированы в единую структуру, так что их финансовая деятельность взаимосвязана. Именно поэтому CBRC реально не могла контролировать деятельность в сфере почтовых сберегательных счетов. В общем, самый простой способ усовершенствовать деятельность в сфере почтовых депозитов – это исключить сберегательные операции из системы почтовых услуг.

Было понятно, что такая реформа нанесет серьезный удар по деятельности China Post, которая получает от операций с клиентскими депозитами около половины своей прибыли. Разумеется, China Post отчаянно сопротивляется разделу, выводящему чрезвычайно доходный бизнес из-под ее контроля. Да и сами китайские политики сомневались, не приведет ли такое резкое сокращение доходов почтовой службы к тому, что она станет тяжким грузом для национального бюджета.

Именно эти опасения долгое время препятствовали реформе, многие полагали даже, что почтовый банк никогда не будет учрежден, во всяком случае, China Post прилагала огромные усилия, чтобы сохранить статус-кво. Лю Нин, официальный представитель China Post, разъяснил позицию своей компании так: "Новый почтовый сбербанк должен будет проводить свою деятельность на тех же основаниях, что и другие банки, не имея никаких преимуществ в условиях острой конкуренции. Хотя у него будет более обширная сеть отделений, функционирующих с низкими затратами, это не дает особых преимуществ, если используются банковские бухгалтерские методы. Способность новой структуры конкурировать с другими банками будет зависеть, в первую очередь, от политики".

В принципе, в финансовых кругах и сейчас сомневаются, что появление реформы на повестке дня в 2005 году означает немедленное создание Почтового сберегательного банка. Тем не менее, CBRC предприняла ряд мер для преобразования почтово-сберегательной службы China Post в коммерческий банк с должной системой контроля рисков и способностью соответствовать регулятивным положениям.

В поисках верного курса

Подготовка к созданию нового банка была начата заблаговременно. После того как People's Bank of China уравнял в 2003 году все ставки по повторным депозитам, сберегательное подразделение China Post сумело утвердиться на рынке в качестве провайдера базовых банковских услуг. Однако его деятельности в определенной степени препятствуют устаревшие технологии и сложные взаимоотношения с национальной почтовой системой, поэтому CBRC приняла решение осуществить радикальную реформу: административные функции Государственной почтовой службы (State Postal Bureau) будут отделены от чисто почтовых функций. Соответствующим образом будет реформирована и почтово-сберегательная служба, составляющая важную часть China Post.

В мае 2004 года CBRC издала директиву о внедрении Временных мер по управлению почтовым сберегательным подразделением, где подчеркивалось: "В условиях быстрого развития почтово-сберегательной деятельности существующая операционная система, когда сберегательные функции объединены с почтовыми, создает массу проблем". В связи с этим в директиве было указано, что сберегательное подразделение обязано "привести свою отчетность в соответствие с бухгалтерскими стандартами, действительными для финансовых институтов, а почтовый сберегательный бизнес должен быть финансово отделен от остальных почтовых служб". Распоряжение было приведено в исполнение, в результате чего CBRC уже в 2005 году обрела возможность осуществлять контроль над почтовыми сбережениями.

В июле 2005 года правительство сочло, что предварительные этапы реформы прошли успешно, после чего объявило о новом плане – учреждении Почтового сберегательного банка. Таким образом, подразделение, которое обеспечивало около половины прибылей State Postal Bureau, станет самостоятельной бизнес-единицей. Разумеется, прежде, чем учреждать этот финансовый институт, следует решить серьезные проблемы. Чтобы освободить конкурентоспособное предприятие от неприбыльных почтовых функций, необходимо пересмотреть весь набор услуг, на которые у Центрального почтового бюро должны быть эксклюзивные права. До сих пор основная часть необходимых фондов оплачивалась из прибылей сберегательного подразделения, функционировавшего на льготных условиях; понятно, что его выделение в самостоятельную единицу резко увеличит нагрузку на государственный бюджет.

С другой стороны, остаются серьезные сомнения и в жизнеспособности новой коммерческой структуры. В настоящее время национальная банковская отрасль разделена на пять сегментов: государственные коммерческие банки; акционерные коммерческие банки; городские коммерческие банки; сельскохозяйственные и кооперативные коммерческие банки; иностранные банки. Новый почтовый сберегательный банк будет вынужден функционировать в условиях острейшей конкуренции.

Фактически запланированная реорганизация приведет к созданию нового кредитного банка – пятого в стране по объему депозитов – с активами в 352 млрд. юаней. Сейчас в этом подразделении хранят свои сбережения 10% домовладельцев Китая, а его депозитный фонд составляет 1.23 трлн. юаней ($152 млрд.). В настоящее время у почтово-сберегательной службы 36 тыс. отделений, где новый банк будет продолжать предлагать финансовый сервис после раздела State Postal Bureau. При этом, будущий Post Savings Bank уже сейчас обслуживает 260 млн. сберегательных и 70 млн. карточных счетов, а в текущем году планирует привлечь новые депозиты в сумме 150 млрд. юаней.

Однако вся проблема в том, что долгое время PSRB, действующему под крылышком Центрального банка, не требовалось особой финансовой и маркетинговой квалификации для привлечения клиентов и генерирования прибыли. Хотя с августа 2003 года сберегательное подразделение самостоятельно зарабатывало прибыль на новых депозитах, у его персонала все еще нет необходимого опыта для поиска новых путей генерирования прибылей. При этом, вряд ли следует ожидать, что такой опыт и квалификацию можно приобрести достаточно быстро. Тем не менее, теперь решение этой задачи обретает высший приоритет.

По мнению председателя CBRC Лю Минкана, для успешной деятельности на остроконкурентном рынке необходимо резко увеличить число каналов использования капитала, состоящего из почтовых сбережений. Он заявил: "Независимо от того, как именно инвестировать депозиты, риски будут значительно выше, чем при прошлых схемах. Чтобы все эти каналы были прибыльными, необходим высочайший уровень квалификации менеджмента". При этом, с точки зрения Ся Бина, директора института финансов в исследовательском центре Государственного совета, учитывая нынешний уровень образования персонала и бизнес-модель, которую сберегательная служба использовала до сих пор, у PSRB сейчас явно недостает возможностей в сфере контроля рисков, сопряженных с займами.

К этому мнению склоняются и другие китайские аналитики, полагающие, что новый институт следует позиционировать как коммерческий банк, который специализируется на оптовом финансовом сервисе и не предоставляет займов непосредственно компаниям. Этот новый банк может направлять свои деньги в операции, которые осуществляют другие финансовые институты, получая, таким образом, прибыль из различных источников. При таком подходе почтовый сберегательный банк будет иметь возможность распределять свой капитал в соответствии с государственной политикой регулирования макроэкономики.

По мнению Чжана Цзигуана, аналитика из Bank of Shanghai, такой путь развития отличается возможностями "оптовой деятельности в городах, розничной – в сельских местностях, разными видами промежуточного сервиса. На этом пути банк сможет реализовать свои преимущества, связанные с капиталом и обширной сетью, которую China Post выстроила за многие годы". Многие другие аналитики тоже считают, что именно позиционирование составляет основную проблему в учреждении почтового сберегательного банка. При этом, Жен Ган, профессор Китайской академии социальных наук, указал и еще на одну серьезную проблему: "Если триллионы юаней, которые находятся на почтовых депозитах, после учреждения нового банка можно будет использовать без ограничений, то это сильно нарушит денежный баланс во всем обществе независимо от того, насколько удачно банк сумеет позиционировать себя на рынке".

С другой стороны, многие проблемы можно будет решить, если правительство сочтет возможным допустить к новому банку стратегического инвестора, способного обеспечить должное руководство его деятельностью. Поскольку активы этого финансового института формируют надежную базу для его процветания в будущем, а иностранные банки стремятся расширить свое присутствие на китайском рынке, с кандидатами на роль такого инвестора не должно быть проблем. В частности, газета China Business Post сообщила, что Ping An Bank – совместное предприятие китайской Ping An Insurance Group и британского банка HSBC – собирается приобрести крупный пакет акций Почтового сберегательного банка, когда – и если – они будут выставлены на продажу. В настоящее время Ping An Bank, которому пока разрешены операции только с иностранной валютой, обратился в CBRC за лицензией на деятельность с

юанями и планирует значительно расширить свое присутствие в Китае еще до 2007 года, когда финансовый рынок страны будет полностью открыт для иностранцев.

Виктор Рычик,
по материалам China Daily, Bloomberg News, Asia Pulse/XIC, deutsche-bank.de, creditcardsmagazine.com, chinapost.com.cn, researchandmarkets.com, bjreview.com.cn, newyork2.mofcom.gov.cn, macrochina.com.cn, caijing.hexun.com, mabico.com

 
© агенство "Стандарт"