журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
Международные банки

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

БАНКОВСКИЕ СТРАТЕГИИ

БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Банковская деятельность

БАНКОВСКИЙ СЕРВИС

БАНКОВСКИЕ ПРОДУКТЫ

Банковское оборудование

Новые рыночные страны

БАНКОВСКИЕ РЕЙТИНГИ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №6, 2005

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

"Торгаши" наступают

Американские банки справедливо опасаются экспансии крупнейшей в мире торговой компании Wal-Mart на рынок финансовых услуг

Рынок финансовых услуг отличается высокой прибыльностью. Американские банкиры прилагают огромные усилия, чтобы не допускать на него пришельцев из других отраслей. Фактически именно по этой причине в США в 1999 году была принята поправка к закону о банковской деятельности, наложившая запрет на учреждение банков "непрофильными" компаниями. Однако к этому времени сотни торговых и промышленных фирм уже успели зарегистрировать собственные банки и теперь составляют мощную конкуренцию традиционным финансовым институтам. Кроме того, "опоздавшие" интенсивно лоббируют отмену этого закона, параллельно отыскивая иные пути проникновения в сферу финансовых услуг. По мнению американских экспертов, наибольшую опасность для обычных банков представляет крупнейшая в мире розничная торговая сеть Wal-Mart Stores, которая упорно продвигается к своей цели несмотря на препятствия, воздвигаемые на ее пути конкурентами.

Каждой компании –

по собственному банку

Крупные автомобильные корпорации уже давно заинтересовались рынком финансового сервиса; в США несколько лет тому назад появились банки Toyota Financial Services и Volkswagen Bank USA. Практически одновременно открыли банковские подразделения и другие крупнейшие автомобильные группы – General Motors (GMAC Bank), Volvo, Audi и BMW.

В отличие от традиционных финансовых институтов, для которых этот вид деятельности – основной, такие структуры извлекают огромную синергию из комбинации финансового сервиса с продажей автомобилей, причем, используют с этой целью не тривиальную для обычных банков стратегию. Концепция основана на принципе "попутной покупки": банковские отделения размещены в точках розничной продажи автомобилей, и каждый, кто посетил автосалон, чтобы увидеть новые модели, может попутно перевести деньги или оформить ипотечный кредит. Причем, стратегия предусматривает низкие цены на финансовые услуги: любой клиент быстро осознает преимущества банковских отделений в автосалонах, тем более что торговая марка любой из этих компаний уже давно зарекомендовала себя в плане высокой надежности. С другой стороны, клиент такого банка непременно обратит внимание на выставленные в салоне автомобили, к тому же, если у него возникнет желание что-либо купить, ему быстро оформят нужный кредит и обойдется это ему дешевле, чем в обычном банковском отделении.

Ассортимент "автомобильных" банков непрерывно расширяется: кредитные карточки и предоставление займов на покупку машины практикуются уже давно, со временем к ним прибавились почтовые, телеграфные и телефонные переводы, а теперь Volkswagen Bank USA собирается открыть интернет-банк и предложить владельцам автомобилей Volkswagen и Audi открывать в нем сберегательные и чековые счета или размещать средства на депозитах. В свою очередь, Toyota Financial Services намеревается предлагать своим клиентам, помимо обычного набора услуг, такие виды сервиса как счета денежного рынка (проценты привязаны к рыночным ставкам), депозиты и сберегательные счета. Аналогичные программы задействовали в США General Motors и BMW.

Разумеется, преимущества собственных банков сознавали и компании из других отраслей, причем, для торговых фирм с развитыми сетями розничных продаж выгоды от совмещения основной деятельности с финансовым сервисом представлялись еще более очевидными. В частности, такие подразделения открыли торговые сети Target и Nordstrom (Nordstrom Federal Savings Bank), General Electric (GE Consumer Finance) и многие другие фирмы – от налогового консультанта H&R Block до производителя офисного оборудования Pitney Bowes. С 2001 года в банковских отделениях в магазинах Nordstrom можно открыть чековые счета и приобрести прочие финансовые продукты, а аляскинская розничная сеть Bentonville уже предлагает своим клиентам сервис в виде телеграфных и телефонных переводов, обналичивания чеков, почтовых переводов, кстати, все по сниженным ценам.

Потребителям выгодно открывать счета именно в таких банках. Например, владельцам автомобилей "профильные" банки обычно делают значительные скидки. В частности, получатель ипотечного кредита в банке Volkswagen при покупке автомобиля может получить скидку до $1700. В свою очередь, Bentonville предоставляет онлайновые отчеты о кредитных операциях и дешево печатает чековые книжки, к тому же, недавно выпустила бесплатные карточки Discover, по которым выплачивает 1% годовых. Кроме того, эта компания сотрудничает с розничной сетью Wal-Mart и на всех ее автозаправочных станциях по карточкам Bentonville можно купить горючее со скидкой. Далее, поскольку большинство таких банковских подразделений осуществляют операции через Интернет и не имеют собственных офисов, их расходы ниже, чем у традиционных институтов, а это дает им возможность платить более высокие проценты по депозитам. Например, хотя, по статистике аналитиков Bankrate, средний уровень процентных выплат в США не превышает 0.5%, у GMAC Bank ставка по депозитному счету равна 2.11%.

В отношении же самих "непрофильных" поставщиков финансовых услуг выгоды тоже очевидны, ведь они не только зарабатывают на этой деятельности (а розничные банковские услуги остаются крайне доходным бизнесом уже более двадцати лет), а и обеспечивают дополнительную рекламу своему бренду. В связи с этим приобщиться к данному бизнесу желают многие. В частности, собираются предоставлять "общие" финансовые услуги розничные торговые компании Sears & Roebuck, Federated Department Stores и Target, хотя пока не ясно, как именно они сумеют обойти закон 1999 года. Наиболее активна в этом плане компания Wal-Mart Stores, у которой отличные возможности вытеснить с этого рынка его традиционных обитателей. Именно поэтому лоббисты крупных банков принимают все меры, с тем чтобы воспрепятствовать Wal-Mart в ее начинаниях. Однако не похоже, что их усилия увенчаются успехом; крупнейшая в мире розничная сеть не смогла бы достичь подобных высот, если бы не умела любыми средствами добиваться поставленных целей.

Торговый гигант

нацелился на финансы

Компания Wal-Mart – признанный лидер самых разных рынков. Она торгует книгами и драгоценностями, пищевыми продуктами и одеждой, компьютерами и бытовой электроникой, управляет сетью заправочных станций и занимается многими иными видами бизнеса. В каждой из этих сфер группа преуспевает, отличительные свойства ее стратегии – непрерывное развитие и расширение. Теперь же Wal-Mart целеустремленно воплощает в жизнь идею своего руководства, возникшую несколько лет назад: компания начинает предлагать в своих магазинах банковские услуги. С учетом масштабов посещающих гипермаркеты покупателей становится ясно, что эта программа повергла традиционные банки в состояние, близкое к панике.

Правда, проникнуть в финансовую сферу весьма непросто даже для Wal-Mart; за последние несколько лет группа неоднократно пыталась открыть в своих магазинах обычные банковские отделения, но каждый раз выяснялось, что это запрещено теми или иными местными законами. Кроме того, безуспешными были и две попытки приобрести банк. Тем не менее, компания не сдается и постепенно, но упорно расширяет свой плацдарм в сфере финансового сервиса. За последние три года розничный гигант учредил серию альянсов с провайдерами банковских услуг, в том числе с MoneyGram International и SunTrust Banks, фактически создав в своих магазинах обширную сеть банковских отделений, которыми управляют его партнеры. Например, в Атланте 45 отделений местного банка SunTrust Banks функционируют в розничных супермаркетах под вывеской "Wal-Mart Money Center by SunTrust", а в начале 2006 года их количество будет доведено до сотни.

Очередной шаг группа сделала 21 января 2005 года, объявив о внедрении бесплатных кредитных карточек Wal-Mart Discover. Теперь Wal-Mart будет предлагать своим клиентам карточки, владельцы которых получают скидку в размере 1% при покупке товаров в магазинах этой розничной сети. Ее партнер по бизнесу Discover Financial Services уже давно создала аналогичное предприятие с GE Consumer Finance, и Wal-Mart на протяжении ряда лет использовала программу кредитных карточек с такой торговой маркой. Кстати, сотрудничество с Wal-Mart привлекло к этому бренду около 8 млн. новых клиентов. Теперь же Discover в рамках партнерства с Wal-Mart будет проводить операции по новым карточкам с их совместной торговой маркой только при их появлении вне магазинов группы, тогда как GE Consumer Finance продолжит управлять операциями в отделениях, функционирующих внутри магазинов.

Таким образом, Wal-Mart спокойно расширяет свой ассортимент финансового сервиса, в настоящее время банковские отделения функционируют, примерно, в 1 тыс. из ее 3.1 тыс. маркетов. Этот упорный натиск вызывает естественные опасения в финансовых кругах. Трудно поверить, что группа ограничится простейшими видами банковских услуг, скорее всего, она использует свою стратегию низких цен и больших оборотов для расширения в другие сферы бизнеса. При этом, для традиционных банков именно Wal-Mart представляет наибольшую опасность, хотя другие компании – от Nordstrom до General Motors – уже имеют банки, сберегательные подразделения или гибридные фирмы, относящиеся к категории insured industrial loan companies (ILCs) – финансовых институтов, принадлежащих небанковским компаниям, но подчиняющихся всем банковским нормативным актам и требованиям.

Как у крупнейшей в мире розничной сети у Wal-Mart – беспрецедентные возможности доступа к клиентам: ее магазины посещают более 100 млн. покупателей в неделю. Завсегдатаи гипермаркетов Wal-Mart уже ощутимо выигрывают от банковских экспериментов компании: обналичить чек в отделении Wal-Mart стоит $3, перевести деньги в Мексику можно за $9.46, а отправить почтовый перевод – всего за 46 центов. У многих конкурентов SunTrust цены почти вдвое выше. Это сильно фрагментированная отрасль, где провайдеры финансового сервиса имеют весьма высокую маржу, причем, клиенты из бедных слоев населения и иммигранты часто становятся жертвами недобросовестных операторов. Как правило, этот контингент вовсе не пользуется услугами банков. Однако в первичных отделениях Wal-Mart финансовые услуги предлагают и самым бедным потребителям, как правило, не относящимся к числу покупателей банковского сервиса. Джейн Томпсон, президент подразделения Wal-Mart Financial Services, утверждает: "Мы помогаем всем, кто не охвачен финансовым сервисом, приобщиться к нему и стремимся достигнуть в сознании клиентов взаимосвязи магазина Wal-Mart с визитом в банк, что неизбежно будет способствовать увеличению спроса".

Хотя сейчас у группы еще нет лицензии на полномасштабную банковскую деятельность и Wal-Mart пока не может предлагать клиентам такие продукты как депозитные счета, ипотеки или автомобильные кредиты, многие обозреватели усматривают в развитии событий явные признаки того, что компания движется именно в данном направлении. При этом, по оценкам конкурентов, оборот этого сегмента рынка финансового сервиса может составлять около $5 млрд. в год, обеспечивая Wal-Mart значительную свободу в плане снижения цен при сохранении высоких прибылей.

Понятно, что компания и в этой сфере может использовать стратегию, обеспечивающую ей успехи с продажей продуктов иного типа. По мнению директора консультационного агентства Bain & Co.Роберта Марки, Wal-Mart будет медленно снижать цены на финансовые услуги, постепенно вытесняя с рынка институты, специализирующиеся на обналичивании чеков, а также подрывая позиции нынешнего лидера в сегменте телеграфных переводов – компании Western Union Financial Services. Роналд Энс, вице-президент Independent Community Bankers of America, заявил корреспондентам Business Week: "В том, что они стремятся создать сеть финансового сервиса, охватывающую всю страну, никаких сомнений нет. Если у них это получится, они сделают с локальными банками то же, что уже сделали с местными бакалейными лавками, а также с магазинами по продаже скобяных изделий, одежды и компьютеров".

Интервенция

альтернативщиков

Разумеется, по стопам Wal-Mart идут и другие розничные сети, ибо американский рынок финансовых услуг весьма привлекателен. По данным Federal Deposit Insurance Corp, в прошлом году одни только банки и сберегательные институты США заработали $123 млрд. Понятно, что приобщение к этому рынку резко повысит прибыли непрофильных компаний, а фрагментация американской розничной отрасли обеспечит достаточно возможностей для захвата плацдарма в этой сфере. Кроме того, доступ к банковскому рынку упрощают технологические инновации, включая Интернет, кредитные счета и т. п. По словам банковского консультанта Берта Эли, "новые технологии стерли грань между банковскими и коммерческими операциями".

Кроме того, заметны также перемены, расширяющие возможности доступа пришельцев к рынку финансовых услуг. В частности, до недавнего времени посредничество GE Consumer Finance в операциях с карточками Wal-Mart Discover было невозможным, ситуация изменилась только после решения Верховного суда США, запретившего карточным ассоциациям Visa и MasterCard препятствовать входящим в них банкам-эмитентам (включая GE Consumer Finance) выпускать карточки также с брендами Discover и American Express. Дэвид Нелмс, исполнительный директор Discover Financial Services, в своем интервью American Banker заявил, что сделка с Wal-Mart даст Discover возможность значительно нарастить объем операций, а, кроме того, откроет перспективы аналогичного сотрудничества под совместным брендом с другими партнерами из сферы розничной торговли, карточными программами которых управляет GE Consumer Finance.

Вдохновленные огромными прибылями, новыми льготами и технологиями, торговые и промышленные компании проникают в сферы банковской деятельности и быстро выстраивают обширные сети отделений. Этим занялись многие известные фирмы – от BMW и Volvo до Nordstrom и GE, причем, у большинства из них – хорошо известные потребителям бренды и прочная финансовая база.

Насколько серьезную опасность эта тенденция может представлять для традиционных банков – вопрос дискуссионный. В некоторых случаях "непрофильные" отделения банковского типа бездействуют или выполняют весьма ограниченные функции, например, по осуществлению операций с кредитными карточками или содействию в приобретении специфических услуг либо продукции данной компании. Кроме того, многие коммерческие фирмы относятся к своим операциям банковского типа просто как к расширению функций отделений для упрочения связей с клиентами и вовсе не намерены конкурировать за рыночную долю в этой сфере. Например, Реймонд Спечт, генеральный директор Toyota Financial Savings Bank в Неваде, объясняет: "Мы не собираемся расширять банковскую деятельность с целью увеличения прибылей. Тем не менее, в конце текущего года Toyota выпустит первые кредитные карточки для своих вкладчиков. Мы расширяем банковские операции, чтобы либо удержать свою клиентуру, либо обнаружить заинтересованных в приобретении автомобилей Toyota или Lexus в будущем".

Тем не менее, у банкиров есть поводы для беспокойства. Toyota занимает второе место в мире по выпуску автомобилей. В прошлом году продажи этой компании в США составили 2 млн. штук, а это немало. После того как бренд завоюет этот рынок, его владельцам наверняка захочется большего: как и многим другим, им всегда нужны наличные. Это же относится и к GM; у концерна есть три банка, один из которых – Escrow Bank в Солт-Лейк-Сити – ориентирован исключительно на привлечение дешевых депозитов. В свою очередь, американские депозиты BMW Bank в прошлом году увеличились в четыре раза – до $575 млн. Кроме того, после нескольких лет продвижения бренда Volkswagen Bank USA, использующий ту же стратегию, что и Toyota, в прошлом году начал внедрять счета, приносящие процентный доход, а также займы из собственного капитала, "чтобы генерировать больше прибылей". Таким образом, со временем парадигма меняется.

В других случаях намерения "интервентов" выражены еще явнее, а их бренды и рыночные доли не могут не вызывать опасений. Например, в 2004 году General Electric – конгломерат с очень широким ассортиментом оборудования и потребительских товаров (от реактивных двигателей до электролампочек) – приступил к реорганизации своего подразделения GE Money по операциям в сфере потребительского финансирования. По словам Дэвида Ниссена, исполнительного директора GE Consumer Finance, цель реорганизации – создание "глобального розничного банка", способного конкурировать на равных с такими гигантами как Citigroup и HSBC. У компании уже функционирует 3 тыс. отделений, ее активы составляют $152 млрд., а депозиты превышают $6.2 млрд., но главным образом – вне США. Правда, Ниссен тут же добавил, что, по крайней мере, сейчас компания не стремится стартовать розничные операции в США, поскольку на этом рынке явный избыток мощностей. Тем не менее, GE уже контролирует изрядную часть операций с кредитными карточками, а недавно приобрел в Калифорнии ипотечную компанию. Правда, Ниссен не утверждает, что в будущем GE не попытается прорваться на американский рынок, но и не отрицает, что идея создания интернет-банка типа ING Direct представляется ему привлекательной.

При этом, у непрофильных компаний имеется ряд потенциально серьезных преимуществ перед традиционными финансовыми институтами. Например, льготы, особенно в сфере промышленного кредитования в Юте и Неваде, дают возможность небанковским холдингам уклоняться от прямого надзора со стороны Federal Reserve, сохраняя гарантию банковских депозитов в Федеральной корпорации страхования банковских вкладов (FDIC). По данным Дэррила Руда, государственного инспектора промышленных банков, в одной только Юте функционирует 29 ILC с общими активами в $115 млрд. и депозитами на уровне $82 млрд. К тому же, мощная финансовая база непрофильных компаний дает им возможность вести жесткую ценовую конкуренцию. Например, у GE активы в банковской сфере составляют $380 млрд., т.е. в полтора раза больше, чем у Citi, причем, у концерна большой опыт управления рисками в других сферах, что, по мнению Ниссена, дает ему возможность эффективно устанавливать цены на кредитные продукты.

Кроме того, у многих из них хорошая репутация в отношении качества обслуживания клиентов, и такой имидж легко переносится на банковскую сферу. Чарлз Уэндел, президент нью-йоркского консультационного агентства Financial Institutions Group, объясняет это следующим образом: "Многие люди недовольны своими банками. Они разочаровались в приобретениях или их не устраивают высокие цены. Если небанковская компания предлагает аналогичные услуги, заявляя, что она в другой сфере уже доказала свою способность гарантировать качественный сервис, а теперь собирается и в банковских трансакциях предлагать лучшие условия, – такой аргумент неоспорим". По мнению Уэндела, проникновение в банковскую сферу таких компаний как Toyota, сумевших обзавестись множеством лояльных клиентов в своем основном бизнесе, может "увести у традиционных банков значительную часть ценных клиентов".

"Уоллмартизацией"

запахло

Однако самую большую угрозу для банков представляет, все-таки, именно Wal-Mart, поскольку традиционным финансовым институтам крайне трудно конкурировать с самой обширной из розничных торговых сетей. Исполнительный директор компании Ли Скотт считает финансовый сервис перспективной сферой для расширения, а веб-сайт группы убеждает, что "бренд Wal-Mart пользуется доверием как провайдер финансового сервиса". Понятно, что отсюда недалеко и до объявления о создании банка Wal-Bank. Банкиры маленьких городков ничего не могут противопоставить гиганту, который уже более десяти лет успешно уводит у них клиентов, причем, не только частных, но и из деловых кругов. Дэвид Хэйс, директор Security Bank (активы – $140 млн.) и председатель Independent Community Bankers of America (ICBA), прямо заявил: "Мы не верим в чистоту их намерений".

Правда, официальные представители Wal-Mart утверждают, что потребительское кредитование и обслуживание депозитов "не входят в их планы". Джейн Томпсон заверила: "В настоящее время мы не собираемся превращаться в банк. Мы не производим финансовые продукты, так как считаемся розничной торговой компанией. Все, что мы делаем, – только совместно с партнером, который будет работать с нами над созданием продуктов, которые окажутся прибыльными для клиентов". Однако большинство банкиров убеждены, что это блеф. На недавнем съезде ICBA, где присутствовали исполнительные директоры 150 банков, выяснилось, что наиболее опасными тенденциями банкиры считают следующие: регулятивные реформы, нарастающую конкуренцию со стороны кредитных союзов и внедрение в банковскую деятельность компании Wal-Mart.

Опасения в отношении Wal-Mart вполне обоснованы. Помимо тех преимуществ, которые есть у других крупных небанковских компаний, у этой группы в США имеется разветвленная дистрибуторская сеть, она создала себе репутацию фирмы, использующей жесткий ценовой прессинг для уничтожения местных конкурентов. Если Wal-Mart сумеет учредить банк, она, по мнению многих аналитиков, в конечном итоге раздавит многие небольшие локальные банки. Тони Плат, профессор University of North Carolina, педупреждает: "Они не смогут конкурировать с Wal-Mart по ценам". В конце концов, нетрудно предсказать, что розничные сети начнут предлагать, например, скидки в своих магазинах лицам, открывающим счета в их же банке, или, используя свою мощную покупательную способность, будут перехватывать платежные трансакции, которые их промышленные поставщики сейчас осуществляют через банки. Хэйс заявил, что он готов понять гипотетические разговоры, примерно, такого содержания: "Мы бы с удовольствием приобрели ваши товары, но, по традиции, покупаем только у тех, кто ведет свои дела через наш банк". С его точки зрения, если гигантские компании решат проникнуть в определенную сферу, их репутация и низкие цены обеспечат им возможность быстрого захвата значительной доли на рынке.

Правда, Джейн Томпсон уверяет, что подобные опасения смехотворны: в первичных отделениях Wal-Mart такие услуги, например, как денежные переводы предлагают тем клиентам, которые не относятся к числу потребителей банковского сервиса. По словам Томпсон, компания использует предложение финансового сервиса исключительно с целью увеличения продаж в своих магазинах и в порядке расширения традиции обеспечивать клиентов компании максимально возможным набором услуг: "Если они обналичивают у нас чек, то могут здесь же совершать и покупки". Когда же речь идет о собственно банковских операциях, Wal-Mart предпочитает работать в партнерстве: компания сдает в аренду часть площади в своих магазинах доброму десятку банков, и, по словам Томпсон, ее команда, вознамерившись обзавестись банковским отделением в каждом из магазинов, стремится склонить к таким альянсам и другие финансовые институты: "Мы просто инициаторы. Мы находим партнера и помогаем ему освоиться с нашими клиентами и нашей философией предоставления потребителям товаров и услуг наивысшего качества по самым низким ценам".

С точки зрения Томпсон, речь идет просто о взаимовыгодных альянсах: "Мы приглашаем банки в наши магазины, чтобы обеспечить своих клиентов финансовым сервисом, а им выгодно иметь отделения в таких многолюдных местах". Правда, в некоторых случаях дело не ограничивается арендой помещений. Например, напомним, что в Атланте 45 отделений SunTrust Banks функционируют в розничных супермаркетах под вывеской "Wal-Mart Money Center by SunTrust". По словам Томпсон, речь идет о не типичном для банков подходе: "Менталитет традиционных финансовых институтов диктует оценку любого проекта с точки зрения "Насколько можно увеличить цены, не теряя рыночной доли?", но Wal-Mart с партнерами ставят вопрос по-иному: "Насколько можно снизить цены, чтобы акционерам тоже что-нибудь оставалось?". При этом, разумеется, отнюдь не все провайдеры финансового сервиса готовы принять на вооружение эту стратегию. Некоторые из лидеров банковской отрасли не желают поступиться своей маржой и не хотят работать с нами".

Фактически на альянсы такого типа идут, в первую очередь, банки второго эшелона. Например, доля MoneyGram на рынке денежных переводов составляет 1%, эта компания занимает второе место после Western Union, контролирующей 12% рынка, так что ей фактически терять нечего. При таком отрыве от лидера MoneyGram не слишком озабочена сохранением маржи, но ее привлекает возможность расширения бизнеса. В такой ситуации она – естественный партнер для Wal-Mart, сотрудничество с которой может значительно увеличить обороты MoneyGram. Другое преимущество партнерства проистекает из возможностей освоения бизнес-практики Wal-Mart, что приобретет особое значение, если группа действительно проникнет в банковскую сферу.

В свою очередь, банк SunTrust Banks, хотя и находится в иной ситуации (его активы составляют $159.1 млрд., а суммарные депозиты дошли до $103.4 млрд.), тоже считает концепцию Wal-Mart привлекательной. У этого банка развита сеть отделений, сосредоточенных, главным образом, во Флориде, Джорджии, Мэриленде, Северной Каролине, Южной Каролине, Теннеси, Вирджинии и округе Колумбия. Джин Кирби, вице-президент SunTrust, заявил: "В отделениях, расположенных в супермаркетах, открывают больше новых счетов, чем в других местах". При этом, он полагает, что пока "нет признаков, указывающих на намерение Wal-Mart заняться самостоятельной банковской деятельностью: их стратегия ориентирована на партнерство, а не на конкуренцию".

Эти уверения обнадеживают. Тем не менее, Плат воспринимает Wal-Mart, как волка в овечьей шкуре. По его мнению, Wal-Mart использует сотрудничество с банками для накопления опыта в банковской деятельности, параллельно демонстрируя клиентам все удобства, связанные с проведением банковских операций через отделения, расположенные в магазинах. Плат заявил: "В конце концов, они, наблюдая за модус операнди профессионалов, обретут знания и ноу-хау, необходимые для создания собственной бизнес-модели банковской деятельности". С ним согласен и Уэндел: "Переход Wal-Mart к самостоятельным банковским операциям – это только вопрос времени. Вскоре они начнут заниматься потребительскими депозитами и кредитованием малого бизнеса и составят мощную конкуренцию традиционным банкам в борьбе за малосостоятельный контингент клиентов. В конце концов, простейшие финансовые операции освоить не так уж и сложно, однако этот сервис приносит неплохие прибыли".

Лицензионный барьер

Сумеет ли Wal-Mart получить лицензию на банковскую деятельность – вопрос весьма спорный: на сегодняшний день "непрофильным" компаниям запрещено приобретать банки. В конце концов, компания уже дважды пыталась купить лицензированный банк. В 1999 году Wal-Mart даже намерилась присоединить сберегательный банк в Оклахоме, но этому воспрепятствовал закон Gramm-Leach-Bliley Act, опередивший федеральный закон о банковской деятельности. В свою очередь, местные законы в Калифорнии пресекли попытки Wal-Mart в 2002 году завладеть небольшой ILC. Эти законы приняты специально для того, чтобы крупные компании вроде Wal-Mart не имели возможности, например, отказывать в кредите конкурентам или переносить убытки, появившиеся в розничной деятельности, на банк с застрахованными у FDIC депозитами.

Разумеется, немаловажную роль в появлении таких запретов сыграли традиционные американские банки, придающие огромное значение защите своего рынка от опасных пришельцев. Это именно их коллективные усилия и привели в 1999 году к отмене положения закона о банковской деятельности, разрешавшего "непрофильным" компаниям владеть банком. Таким образом, Wal-Mart опоздала с созданием собственного финансового института. Тем не менее, многие считают, что теперь компания стремится наверстать упущенное, так что есть все основания считать, что эта мощная структура сумеет преодолеть все препятствия.

С другой стороны, по мнению Дугласа Фосетта, партнера юридической фирмы Lord Bissell & Brook, содействовавшего другим небанковским структурам в создании финансовых дочерних структур, если даже Wal-Mart получит то, к чему столь стремится, идея, что группа преуспеет в розничной банковской деятельности, "лишена смысла". Он охарактеризовал это так: "Банковская деятельность значительно сложнее, чем продажа шляпок и дешевой одежды в мелких городках". Однако менеджеры Wal-Mart прекрасно это понимают, сейчас компания усердно сотрудничает с компетентными партнерами. Кроме того, один из последних слухов в банковских кругах гласил, что эта розничная сеть собирается подать заявку на приобретение ILC в Юте. Правда, Томпсон и Руд отказываются комментировать "эти утки", а Кирби утверждает, что его уверяли, что каждому из банков, с которыми сотрудничает Wal-Mart, поручено "только проведение операций с кредитными и дебетовыми карточками".

Тем не менее, эти домыслы могут оказаться носителями вполне достоверной информации. В конце концов, по словам Роналда Энса, в прошлом году Wal-Mart усиленно лоббировала закон о расширении перечня дозволенных видов деятельности для финансовых институтов, принадлежащих небанковским корпорациям. Этот законопроект, который в 2004 году прошел Палату представителей, но не Сенат, предполагает разрешить ILCs межштатную банковскую деятельность, но только для тех компаний, в бизнесе которых доля финансового сервиса составляет не менее 85%.

Эли согласен с мнением Фосетта в том, что Wal-Mart не станет самостоятельно заниматься банковской деятельностью, но не потому, что у нее нет необходимой квалификации, а в связи с тем, что у группы нет "плотности отделений", необходимой для эффективной работы на розничном рынке: "Банки в этом отношении похожи на розничные сети автозаправочных станций. Для успеха необходимо, чтобы они функционировали повсеместно". Правда, нельзя же и без альтернативы: в конце концов, SunTrust может превратиться в дочернюю компанию Wal-Mart. В общем, преграды между коммерческой и банковской деятельностью постепенно рушатся, в конечном итоге и такой вариант не исключен. Поэтому несмотря на все препятствия на пути торговой группы можно ожидать, что в недалеком будущем она станет мощной силой на рынке розничной банковской деятельности.

Галина Резник,
по материалам US Banker, Business Week Corp Research, Spotlight on Finance, KeepMedia, Oligopoly Watch, Housing Choice, Puerto-Rico Herald, rsasecurity.com, fdic.gov/regulations/laws/bankdecisions, ezboard.com, moneycentral.msn.com, theksbwchannel.com, uwex.edu

 
© агенство "Стандарт"