журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
Международные банки

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

БАНКОВСКИЙ КРИЗИС

БАНКОВСКИЙ СЕРВИС

УПРАВЛЕНИЕ ПЕРСОНАЛОМ

ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ

Банковское оборудование

Новые рыночные страны

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №5, 2005

Новые рыночные страны

Вчера, сегодня, завтра в "Стране тысячи островов"

Банковский сектор Индонезии, все еще ощущая последствия регионального финансового кризиса 1997 года, постепенно восстанавливается, продолжая реформу

В числе прочих стран Юго-Восточной Азии Индонезия в целом и финансовый сектор ее экономики в частности понесли тяжелые потери в результате финансового кризиса 1997 года. До недавнего времени многие финансовые институты страны испытывали затруднения из-за отсутствия эффективного управления (как внутрибанковского, так и государственного – сектором в целом), избытка невозвращенных кредитов и неуверенности потенциальных клиентов в стабильности местных банков как таковой. Бесспорно, за последние несколько лет индонезийский банковский сектор прошел немалую дистанцию по пути восстановления. Однако последствия кризиса несмотря на все усилия финансистов и регулирующих органов все еще ощутимы. Впрочем, благодаря пусть не всегда достаточно эффективным и своевременным, но, безусловно, позитивным реформам, в последние годы проводимым индонезийским правительством, финансовый сектор Индонезии не просто возрождается, но и постепенно набирает силу. И даже цунами, нанесшее ощутимый удар по ряду индонезийских провинций, серьезно не замедлит развитие банковской сферы, которая вносит свой вклад в возрождение пострадавших территорий.

Кризисное вчера

До кризиса 1997 года, одного из самых разрушительных финансовых потрясений в ХХ веке, экономика Индонезии, будучи преимущественно ориентированной на экспорт, отличалась стабильным ростом, значительными внешними инвестициями, быстро развивающимся и относительно прочным банковским сектором. В стране функционировали довольно развитые сети более ста финансовых институтов, в том числе и иностранных (с 1989 года банковская сфера Индонезии была открыта для иностранного капитала).

Впрочем, далеко не все было столь безоблачно на финансовом небосклоне. Даже при условии достаточно развитого банковского сектора значительная часть индонезийцев вовсе не пользовалась услугами финансовых институтов. И для страны, четвертой по количеству населения в мире, численность таких потенциальных клиентов была более чем внушительной. Низкий уровень корпоративного управления, слаборазвитый риск-менеджмент, высокая доля кредитов в иностранной валюте и большое число дефолтов, быстрый рост объемов негарантированных и сомнительных оффшорных займов частному сектору, а также отсутствие соответствующей законодательной базы, эффективной системы финансового регулирования и контроля ощутимо подрывали "здоровье" национальной банковской системы, многочисленные проблемы которой приблизили фатальный конец периода относительного процветания. В 1997 году Индонезию в числе других стран Юго-Восточной Азии настигла разрушительная волна острого финансового кризиса. Положение усугублялось еще и тем, что для страны, как и для Таиланда, а также Южной Кореи, этот "коллапс" имел двойную природу: кризис национальной валюты сопровождался банковским крахом, что, в свою очередь, нагнетало политическую нестабильность в стране. Индонезийская рупия (валюта страны) переживала "шоковое падение", число "проблемных" финансовых институтов росло с каждым днем. Уже в ноябре 1997 года было закрыто 16 неплатежеспособных национальных институтов, а в феврале-апреле 1998-го правительство взяло под контроль деятельность 63 банков, 45 из которых к концу года были ликвидированы.

Восстановление финансового сектора Индонезии после кризиса 1997 года стало самым дорогостоящим среди пострадавших стран Юго-Восточной Азии и едва ли не самым затратным за всю мировую историю. Бoльшая часть сектора перешла под контроль правительства, а банки приступили к довольно болезненному процессу перестройки своих кредитных портфелей и возрождению уверенности свох клиентов в финансовых институтах как таковых. В январе 1998 года с целью проведения реструктуризации финансовой системы страны было создано агентство Indonesian Bank Restructuring Agency (IBRA). В 1999-2000 годах осуществлялась рекапитализация шести государственных и двенадцати региональных банков, а в последующий период постепенно возрождающийся финансовый сектор значительно увеличил количество своих потребителей. Что же касается государственного регулирования, мониторинга и контроля финансовой сферы, то процесс его развития и повышения эффективности несмотря на довольно успешную деятельность созданной в конце 2002 года Financial Supervisory Authority (FSA) все еще не завершен.

Сегодняшнее состояние банковской системы

Индонезии

Финансовая система Индонезии представляет собой совокупность банков и небанковских финансовых институтов (страховых компаний, пенсионных фондов и т.д.) и состоит из преимущественно коммерческих банков (около 80% активов всей сферы) и региональных банков развития. Отличительными чертами индонезийского банковского сектора в настоящее время стали высокая концентрация финансовых ресурсов (15 коммерческих банков страны контролируют 75% всех активов) и высокий уровень государственного контроля (80% активов системы). На долю частных банков-резидентов и иностранных финансовых структур приходится лишь 8-11% от общей суммы активов.

На сегодняшний день в банковской системе Индонезии доминирует шестерка крупных государственных банков. Первый из них – центральный государственный Bank Indonesia – обладает монопольным правом эмиссии денежных знаков, являясь официальным держателем государственных валютных резервов. Он также контролирует и координирует деятельность всех (исключая страховые компании) финансовых институтов страны. Кроме того, банк также отвечает за разработку и реализацию кредитно-денежной политики государства под руководством Совета экономической стабилизации, во главе которого стоит президент Индонезии. По поручению правительства Bank Indonesia регулирует кредитную систему и уровень банковских ставок, а также ликвидные позиции других институтов, устанавливая минимальные уровни ликвидности и минимальные размеры резервных фондов, которые обязаны поддерживать все депозитные банки.

Пять государственных коммерческих банков преимущественно обслуживают потребности определенных секторов экономики. Крупнейший среди них по объемам активов – Bank Negara Indonesia, финансирующий реализацию проектов в таких сферах как обрабатывающая промышленность, сельское хозяйство, транспорт, обслуживание экспортных операций. Bank Dagang Negara специализируется в части предоставления средств горнодобывающей промышленности и отраслям, ориентированным на экспорт. Bank Bumi Daya обслуживает развитие сельскохозяйственного производства, лесного и плантационного хозяйства. Bank Rakyat Indonesia обеспечивает кредитование небольших крестьянских хозяйств и развитие сельских районов в целом, а Bank Export Import Indonesia обеспечивает содействие экспортно-импортным операциям.

В настоящее время в стране действует около 70 частных национальных банков, из которых, примерно, треть получили лицензии на ведение операций с иностранной валютой. Однако подавляющее большинство из них ограничены в функциональном плане: 95% принимают у населения вклады сроком не более одного месяца, что значительно затрудняет структурное развитие банковского сектора. В Индонезии также функционирует 28 региональных банков развития, 26 из которых полностью или частично находятся в ведении администрации провинций, коме того, действуют один частный и государственный банк развития – крупнейший банк страны данного типа, предоставляющий средне- и долгосрочные кредиты на различные проекты развития национальной экономики и активизации частной предпринимательской деятельности. Большинство кредитов выдаются на срок до пяти лет, хотя этот банк уполномочен обеспечивать их и на втрое больший срок. Кроме того, в стране действует три финансовых института, предоставляющих средне- и долгосрочные кредиты на цели развития под 10.5-18% годовых: Индонезийская финансовая корпорация развития; Финансовая компания по развитию частного сектора Индонезии; P.T. Bahana Pembianaan Usaha Indonesia.

Действующее законодательство страны дает право государственным, частным и кооперативным финансовым институтам, а также региональным банкам развития открывать свои отделения по всей территории страны. Небанковские же финансовые структуры могут создавать по одному отделению в Джакарте, Бандунге, Сурабае, Семаранге, Медане, Уджунг-Панданге и Денпасаре (самых крупных городах страны). Частный и кооперативный секторы обладают правом открытия коммерческих банков и банков развития с минимальным оплаченным акционерным капиталом в 10 млрд. индонезийских рупий (около $12 млн.).

За пределами административных центров провинций и крупных муниципальных центров могут быть созданы сельскохозяйственные кредитные банки в форме общества с ограниченной ответственностью или кооперативного банка с минимальным оплаченным капиталом в 50 млн. рупий ($40 тыс.). Такие банки, имеющие возможность открывать свои отделения в том же районе, предоставляют преимущественно небольшие кредиты мелким предпринимателям, деревенским общинам и кооперативам. К мелким кредитам относятся, в частности, мини-займы в размере до 200 тыс. рупий ($250), выдаваемые на три года для инвестиционных целей и до одного – для оплаты сырья и рабочей силы. Несколько более крупные кредиты – от 200 тыс. до 500 тыс. рупий – предоставляются на срок до пяти или трех лет на оборотный капитал. Наконец, еще одна форма займов для сферы малого и среднего бизнеса, которые распределяют уже отделения крупных государственных банков, – мелкий инвестиционный кредит в размере до 10 млн. рупий ($12 тыс.) на десятилетний срок при четырехгодовом льготном периоде и 10.5% годовых, а также кредит на оборотный капитал в том же в размере, но на три года при годовом льготном периоде и 12% годовых.

В настоящее время для индонезийских банков облегчены условия получения разрешения на операции с иностранной валютой: банк в течение предыдущих двух лет должен быть платежеспособным, суммарная же стоимость его активов должна составлять не менее 100 млрд. рупий ($120 млн.). Что касается собственного капитала иностранного банка, то он определяется как сумма обязательств за вычетом стоимости легко реализуемого имущества, включающего все фонды, полученные от головного банка или от отделений в других странах.

В настоящее время в Индонезии допускается образование смешанных банков с участием одного или нескольких национальных и одного или нескольких иностранных финансовых институтов, обязанных иметь представительства или отделения в Индонезии и статус "первоклассного банка" в стране своего происхождения. Минимальный оплаченный капитал совместного банка – 50 млрд. рупий, при этом, доля зарубежного финансового института не может превышать 85%. Смешанные банки разрешено открывать только в крупнейших городах Индонезии – Джакарте, Сурабае, Медане, Бандунге, Семаранге, Уджунг-Панданге и Денпасаре. Через год после начала функционирования такого банка не менее 50% от объема всех предоставляемых им займов должны составлять экспортные кредиты. Индонезийским законодательством также предусмотрено, что с долей зарубежного партнера в совместном капитале, равно как и с капиталом филиала зарубежного банка, не могут проводиться операции по хеджированию в Bank Indonesia, т.е. иностранные партнеры в совместных банках лишены возможности приобретать иностранную валюту в обмен на индонезийские рупии с последующим выкупом в центральном банке. В то же время, если заинтересованные банки требуют этого, операции типа "своп" могут проводиться в других банках с валютной лицензией или же за рубежом.

Для финансовых институтов Индонезии установлены минимальные требования к объему ликвидных средств, который в настоящее время уменьшен от 15 до 2% от общей суммы обязательств перед третьими лицами. Банкам и небанковским финансовым институтам предоставлено право на увеличение своего капитала посредством выпуска дополнительных акций. Межбанковский кредит в настоящее время практически не ограничен. "Валютные" банки и небанковские финансовые институты могут получать кредиты, превышающие существовавший ранее предел в $500 тыс. Кроме того, в настоящее время лимиты на зарубежные займы должны отвечать потребностям поддержания платежеспособности соответствующих финансовых институтов.

По пути реформ

Уже пережив значительную часть болезненной и сложной программы реформ в начале 2000-х годов, индонезийский банковский сектор, тем не менее, продолжает решать старые и наболевшие проблемы. Высокий уровень невозвращенных кредитов, слишком медленный прогресс в сфере реструктуризации кредитных портфелей и корпоративного управления, слабый рост объемов кредитования несмотря на все предпринятые меры все еще остаются главными препятствиями на пути эффективного и успешного развития банковской сферы Индонезии.

Для улучшения положения в банковской системе правительство Индонезии предложило финансовым институтам два способа снижения кредитных рисков, о высоком уровне которых красноречиво свидетельствует показатель невозвращенных кредитов, по-прежнему превышающий 15%.

Во-первых, банкам должны были заменить всеобъемлющую гарантию депозитов подробно разработанной схемой их страхования. Неограниченное гарантирование вкладов, существовавшее в Индонезии во время финансового кризиса и сразу после него, привело в конечном итоге к непомерным убыткам как собственно банков, которые не могли выплатить клиентам гарантированные суммы, так и самих клиентов, поскольку многие из них так фактически и не получили свои вклады. Чтобы в будущем не только во время разрастания кризисных процессов, но и в "мирное" время избежать принудительных и практически одновременных массовых выплат значительных финансовых средств клиентам, правительство Индонезии с учетом опыта около 70 стран мира решило перевести банковскую систему страны на использование разных схем страхования депозитов. Именно применение детально продуманных схем страхования клиентских вкладов помогает свести до минимума фактические затраты банка на массовую выплату депозитов в условиях кризисных ситуаций. Это, безусловно, позитивно скажется на будущей мощи и стабильности банков.

Во-вторых, национальные банки были обязаны изменить свое отношение к центральному банку как к кредитору последней инстанции. Во время кризиса 1997 года Bank Indonesia выделял огромные суммы на рефинансирование субъектов банковской системы страны, стремясь стабилизировать ситуацию и покрывая временный недостаток ликвидных ресурсов большинства индонезийских финансовых институтов. В результате обязательные резервы его по депозитным обязательствам банков были попросту истощены, что едва не привело к окончательному краху банковской системы Индонезии как таковой. К счастью, тогда правительство успело вовремя вмешаться в денежно-кредитные процессы, а МВФ предоставил стране многомиллиардный кредит с целью стабилизации финансового сектора. И теперь во избежание подобных ситуаций в будущем руководство страны предложило финансовым институтам в корне изменить отношение к кредитору последней инстанции. Сейчас, в стабильное время, Bank Indonesia будет совершать ограниченное рефинансирование института только в случае острой необходимости подобных мер. В период же кризиса центральный банк должен стать неотъемлемой частью детально продуманной стратегии управления кризисом, которая не станет покрывать обязательства вместо финансовых институтов, но лишь по мере возможностей будет помогать им в обеспечении выплат денежных средств клиентам.

Следуя намеченным курсом реформ, правительство Индонезии продолжает приватизацию банковского сектора. Многие финансовые институты уже покинули "опеку" государства, другие еще ждут своей очереди. В числе последних "продаж" – реализация 15% акций Bank Internasional Indonesia (BII), контролируемого консорциумом во главе с южнокорейским Kookmin Bank. В январе текущего года правительство Индонезии выставило на продажу принадлежащий ему пакет акций BII. Иностранные финансовые институты, желающие активно участвовать в восстановлении экономики Индонезии, уже предложили $147 млн. за этот пакет, беря пример с таких международных финансовых групп как британский Standard Chartered и германский Deutsche Bank, которые в течение последних двух лет совершили значительные инвестиции в индонезийский банковский сектор. Следующими крупными пакетами, выставленными на аукцион, станут 10% акций Bank Danamon и 5% – Bank Central Asia (соответственно пятого и второго по величине коммерческих банков страны).

Череда "распродаж" банков и других финансовых институтов Индонезии вернула инвесторам уверенность в том, что вкладывать деньги в развитие "Страны тысячи островов" теперь снова выгодно. На индонезийском рынке финансовых услуг уже присутствуют банки Сингапура, Малайзии, Австралии и других стран; число нерезидентов, стремящихся занять свою нишу в Индонезии, увеличивается из года в год. Резиденты же, по мнению многих аналитиков, капитализированы достаточно хорошо, чтобы без особых проблем переносить незначительные проблемы, а, значит, сохранять стабильность под влиянием неблагоприятных условий.

К тому же, правительство Индонезии, реализуя программу развития инфраструктуры финансового сектора, недавно заявило о начале выполнения более 90 проектов развития частных участников рынка финансовых услуг и сетей их отделений. Правительство стимулирует банки к выделению большего объема средств на развитие инфраструктуры финансового сектора. Если учесть довольно слабую разветвленность розничных сетей банков и других финансовых институтов, подобный шаг не будет излишним.

В целом же активные приватизационные процессы, значительные вливания иностранного капитала в экономику страны, наблюдаемые в Индонезии последние два года, и интенсивное реформирование организационной и операционной стороны деятельности банков сделали свое дело. Сегодня Индонезия почти вернулась к докризисному уровню развития и отнюдь не собирается останавливаться на достигнутом.

Взгляд в завтрашний день

Утром 26 декабря 2004 года на страны северо-восточного побережья Индийского океана обрушилось цунами, вызванное подводным землетрясением у берегов о. Суматра. В их число попала и Индонезия. Больше всего от "высокой волны" пострадали прибрежные районы северо-восточных островов, входящих в состав этой страны, немалая часть которых считалась туристической зоной. Материальный ущерб от цунами колоссален, моральный же оценить просто невозможно. После декабрьского катаклизма Индонезию все еще продолжает "трясти": на сегодняшний день здесь произошло уже более 700 землетрясений разной силы в различных регионах.

Все еще не слишком прочный финансовый сектор Индонезии, тем не менее, сразу откликнулся на призыв о помощи пострадавшим регионам. После цунами приходилось, по сути, восстанавливать практически стертые с лица земли населенные пункты и их инфраструктуру, а на это требовались воистину колоссальные финансовые вливания.

Денежные ресурсы на восстановление инфрастуктуры пострадавших районов, особенно провинции Ачех, которую постигли самые большие разрушения, были получены из самых различных источников. Финансовая помощь Мирового банка (более $1 млрд. на возрождение разрушенных районов пострадавших стран) и развитых стран мира, благотворительные взносы, внутренние резервы самой Индонезии составили сумму более $2 млрд., однако и ее едва хватит.

Банки Индонезии, помимо собственно финансовой помощи, оказывают еще и своеобразную материальную поддержку регионам, пострадавшим от разрушений. Индонезийские финансовые институты не только временно скупают акции предприятий, организаций и фирм, понесших ущерб от природных катаклизмов, но и по возможности предоставляют им долгосрочные кредиты на льготной основе.

Несмотря на значительные убытки, спровоцированные стихийными бедствиями, и необходимость аккумулировать значительные финансовые средства на скорое возрождение пострадавших районов правительство Индонезии не намерено прекращать или приостанавливать реализацию своих проектов развития финансового сектора экономики государства, равно как и перенаправлять выделенные на эти цели средства на ликвидацию последствий цунами и землетрясений.

Пример Индонезии свидетельствует о том, насколько болезненным, затратным и сложным может быть процесс восстановления пережившей крах финансовой системы. Отсутствие продуманной стратегии реабилитации экономики на макро- и микроуровне, нехватка у правительства уверенности в собственных силах привели к тому, что региональный финансовый кризис в Индонезии ощущался особенно остро и преодолевался с наибольшими трудностями. Тем не менее, были учтены все ошибки, и страна, следуя намеченным курсом возрождения, намерена и в дальнейшем продолжать реализацию политики интенсивной реструктуризации и совершенствования национального финансового сектора.

Прежде всего, для стимуляции общего роста банковской сферы будут ускорены процессы реструктуризации кредитных портфелей и улучшено корпоративное управление. Уже в ближайшем будущем должны быть решены проблемы доведения до необходимого уровня качества риск-менеджмента, эффективного государственного управления и контроля над сектором. А институциональные и организационные возможности системы разовьются и усовершенствуются в соответствии с международными стандартами.

Кроме того, будет продолжена реализация государственной политики консолидации банковского сектора. Это означает, что уже в ближайшем будущем количество финансовых институтов сократится, но сами банки будут более мощными. Как ожидают западные аналитики, уже в ближайшее время в индонезийском банковском секторе интенсифицируются процессы слияний и поглощений, которые в результате приведут к укрупнению участников рынка финансовых услуг. В то же время, сама консолидация индонезийского банковского сектора будет пребывать под жестким контролем со стороны правительства. Также увеличится число нерезидентов и "совместных предприятий" как активных участников рынка финансовых услуг Индонезии. Планируется, что в ближайшие два-три года их доля возрастет до 30-40%.

В общем же в Индонезии уже на данном этапе наблюдаются расширение объемов кредитования, рост внимания к ее рынкам со стороны иностранных субъектов банковской и торгово-промышленной деятельности, продолжается развитие инфраструктуры финансового сектора с целью его стабилизации и упрочения. Индонезия уже сегодня доказывает, что стабильный экономический подъем для нее – отнюдь не недосягаемая цель. И даже катастрофические последствия цунами не смогут остановить "Страну тысячи островов" на пути к стабильности и процветанию.

Евгения Лакосник,
по материалам The Banker, IBRA, Business Week, Dow Jones

 
© агенство "Стандарт"