журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
БАНКОВСКИЕ СТРАТЕГИИ

СОБЫТИЯ

БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

УПРАВЛЕНИЕ ПЕРСОНАЛОМ

ОБСЛУЖИВАНИЕ КЛИЕНТОВ

Банковская деятельность

ПЛАТЕЖНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

Банковское оборудование

Новые рыночные страны

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №3, 2005

Новые рыночные страны

Банковский сектор Тайваня на пути реформирования

Тайвань претендует на превращение в один из крупнейших финансовых центров Юго-Восточной Азии, но на этом пути еще следует преодолеть немало препятствий

Разразившийся во второй половине 1997 года финансовый кризис в Юго-Восточной Азии нанес сильнейший удар по экономике многих стран региона. Валюты Индонезии и Южной Кореи обесценились более чем вдвое, волна банкротств в этих странах фактически обрушила местные финансовые рынки. Спад производства и инвестиций отбросил ЮВА на несколько лет назад. Вместе с тем, не все здешние государства понесли столь ощутимые потери. Это относится, прежде всего, к Тайваню. Тайванская валюта в результате кризиса потеряла лишь 15% своей стоимости, а падение курсов акций местных компаний на фондовом рынке составило всего около 9%. Экономический рост в 1997 году на Тайване достиг 6.8%, а в 1998 году – 6.4%, причем, потребительские цены тогда же возросли всего лишь на 0.9%. Многие эксперты связывают относительно безболезненный выход Тайваня из кризиса с достаточно стабильным функционированием банковской системы страны в течение прошедшего десятилетия.

Банки старые и новые

Предпосылкой и основой подъема экономики Тайваня за послевоенный период выступают, как подчеркивают местные аналитики, два фактора ("два крыла взлета"): гибкая стратегия развития, с одной стороны, и эффективный механизм управления, обеспечивающий и реализующий эту стратегию, – с другой. В сформированной модели "плановой свободной экономики", по мнению тайванских экономистов, удалось достигнуть удачного сочетания плановых и рыночных рычагов, централизованного государственного начала и рыночной инициативы.

Сегодня, когда азиатский финансовый кризис уходит в прошлое, Тайвань может испытывать чувство законного удовлетворения своей относительно устойчивой банковской системой, которая помогла экономике острова пережить этот шторм со сравнительно малыми потерями. "Только когда мы оказались в ситуации азиатского финансового кризиса, тайванские деловые и финансовые круги осознали, что наши Центральный банк и Министерство финансов хорошо справляются со своей задачей", – отмечает Эдвард Цзянь, председатель правления коммерческого банка Hua Nan.

Не лишней, вероятно, будет и попытка отметить, что банковская отрасль Тайваня зародилась еще на заре прошлого столетия, когда в 1914 году японские поселенцы приступили к созданию на острове первых кредитных кооперативов, стремясь установить контроль над экономической деятельностью колонии. По задумке японцев, эти кооперативы должны были стать своего рода локальными финансовыми центрами в различных сельскохозяйственных районах Тайваня. В городах же главные финансовые функции к тому времени уже выполняли японские колониальные банки.

После того как в 1949 году представители свергнутого на материковом Китае гоминдановского режима обосновались на Тайване, они провозгласили стратегию "доминирования государственных банков над частными". Таким образом, в 50-х годах банковская отрасль острова оказалась под контролем государственных финансовых институтов, а единственным заметным игроком в частном секторе был, пожалуй, лишь один Shanghai Commercial and Savings Bank. Однако по мере бурного роста тайванской экономики в 60-70-х годах национальный банковский сектор с жестким государственным регулированием превратился в серьезное препятствие на пути экономического процветания страны. Понимая это, руководители Тайваня начали постепенно смягчать государственный контроль в финансовой отрасли государства и открыли двери для зарубежных банковских институтов. Так, в период 1972-1976 годов на острове было открыто восемь американских банковских отделений, одно канадское и одно британское.

В 80-тые годы произошла дальнейшая либерализация национальной банковской системы. Очередной вехой на этом пути стало снятие ограничений на процентные ставки после принятия в 1989 году нового "Закона о банках". В соответствии с этим документом тайванским банкам было разрешено диверсифицировать свою деятельность и, в частности, было предоставлено больше свободы в формировании портфелей ценных бумаг. Например, местные банки получили право инвестировать средства в варранты и акции, продаваемые на рынке без посредников. Потолок общего объема инвестиций любого банка в ценные бумаги был повышен от 15 до 20% его собственного капитала.

Наряду с этим, на рубеже 90-х годов Министерство финансов Тайваня приступило к реализации планов, согласно которым сфера предпринимательской деятельности местных банков была еще более расширена, они получили возможность учреждать дочерние фирмы, выступающие в роли дилеров ценных бумаг. В результате этого их деятельность не стала ограничиваться только рамками брокерских и страховых операций на фондовом рынке. "Тайванские банки, деятельность которых постепенно охватывает операции, связанные с ценными бумагами, страхованием и взаимными фондами, превращаются в своего рода универмаги финансовых услуг", – говорит Эдвард Цзянь.

Между тем, принятие на Тайване нового "Закона о банках" стало, по общему мнению многих специалистов, началом окончательного демонтажа системы жесткого государственного регулирования финансовой отрасли страны. Этот нормативный акт фактически снял все барьеры на пути создания на острове частных и зарубежных банков. Большие изменения в местном финансовом ландшафте произошли в связи с учреждением на Тайване шестнадцати новых частных коммерческих банков, начавших свои операции в период после декабря 1991 года (сегодня ведущими из них признаются United Bank of Taiwan, Far Eastern Commercial Bank, Bank Sinopac, Taishin International Bank и Fuhwa Commercial Bank). Их появление было исключительно важно, поскольку до 1991 года лицензии на банковскую деятельность частному сектору вообще не предоставлялись. К настоящему времени эти банки по своим размерам еще, конечно же, "не доросли" до таких крупных институтов, учрежденных еще в период японской оккупации Тайваня (1895-1945 годы) как коммерческий банк Hua Nan и Bank of Taiwan – старейший банк острова, созданный в 1899 году. Тем не менее, новые институты бросили серьезный вызов своим более опытным конкурентам.

Как поясняет Эдвард Цзянь из Hua Nan, "новые банки с момента их открытия приняли к себе на работу не менее 400 специалистов, до этого работавших в нашем банке, а генеральные директора двух из них тоже были ранее сотрудниками Hua Nan". Конкурентоспособность новых банков тоже стремительно росла. Если, к примеру, оценивать их кредитные операции, то, по данным Центрального банка (ЦБ), в 1997 году эти новички имели годовые темпы прироста объема предоставляемых ими займов на уровне 32.6%, а к концу августа 1998 года на их долю приходилось 14.91% в общей сумме займов, предоставленных всеми финансовыми учреждениями острова.

Тем временем в середине 90-х годов в соответствии с основополагающими принципами международной банковской деятельности, предложенными Банком международных расчетов, правительство Тайваня установило норму достаточности собственного капитала в размере 8% от рисковых активов. Кроме того, всем местным коммерческим банкам предписывается иметь минимальный зарегистрированный капитал в размере около $303 млн. Еще ранее, в 1985 году, с целью страхования счетов в депозитных учреждениях была создана Центральная корпорация депозитного страхования.

Учреждение в мае 1997 года (с участием Standart & Poor's) Тайванской рейтинговой корпорации – первого на острове местного кредитно-рейтингового агентства – стало новым шагом в развитии современного банковского бизнеса. "Когда мы предприняли шаги по развитию рынков капитала и ценных бумаг, то оценка кредитоспособности тоже стала важнейшим звеном этого процесса", – говорил бывший на то время министром финансов Тайваня Цю Чжэнсюн. По его словам, к 2000 году банки (включая трастовые и инвестиционные компании), а также вексельно-финансовые компании, выступающие гарантами коммерческих операций, были обязаны получить кредитный рейтинг.

Внедрение систем управления риском стало еще одной важной задачей в период, когда тайванское правительство в 90-х годах проводило реструктуризацию и реформирование финансовой отрасли страны. И даже сегодня Скотт Ло, председатель Комиссии по банкам Американской торговой палаты на Тайване и генеральный директор тайванского отделения American Express, утверждает, что "управление риском – это та область, которой местным банкам следует уделять больше внимание, по мере того как они приватизируются и модернизируются. Это важный аспект деятельности всех банков, особенно же тех, которые проходят этап реформирования и обновления".

Иностранная интервенция

Наряду с этим, следует также отметить и то, что тайванское правительство очень быстро признало то важное значение, которое отводилось профессиональной подготовке банковских кадров. Еще в 1981 году Министерство финансов страны учредило в столице страны в городе Тайбэе Институт банковского дела и финансов – специализированный центр подготовки и обучения банковских специалистов. Он стал не только приглашать видных национальных и зарубежных экспертов в области финансов для обучения местных кадров (в основном, – опытных служащих банков), но и печатать материалы по финансам, включая и выпуск аудиокассет с диалогами на английском языке по банковской тематике. В настоящее время Министерство финансов рассматривает предложение об увеличении минимальной доли профессионалов (т.е. банковских менеджеров с солидным опытом работы в банковском секторе) в правлении любого банка. Вместе с тем, оно намерено требовать от каждого финансового института выделения определенных средств из суммы поступлений на осуществление программ подготовки кадров на регулярной основе.

Наконец, начатая в конце 80-х и начале 90-х годов реформа банковского сектора Тайваня предусматривала установление режима общего благоприятствования для проникновения зарубежных финансовых институтов. Впрочем, иностранные банки действуют на Тайване уже достаточно давно. Первым здесь обосновался в 1959 году японский Dai-Ichi Kangyo Bank, а в 1964 году его примеру последовал американский Citibank. Как отмечают международные финансовые аналитики, эти и другие иностранные банки, нанимая на работу местных специалистов, предоставляли им отличные возможности для получения профессиональной банковской подготовки. Кроме того, они привнесли из-за рубежа немало нового в национальную банковскую отрасль. "Именно иностранные банки внедряют на Тайване новые виды услуг. Они весьма профессиональны в таких областях как финансирование проектов, структурное финансирование торговли и инвестиционные банковские операции", – говорит Джозеф Люй, заместитель генерального директора тайванского филиала брюссельского банка КВС и преподаватель отделения финансов Государственного университета Чжуншань.

Насколько привлекателен Тайвань для иностранных банков? Ответом на этот вопрос могут послужить статистические данные. В настоящее время на Тайване действует около 50 иностранных финансовых учреждений, в то время как в Гонконге – более 180, а Сингапуре – около 140. Совершенно очевидно, что Тайвань здесь значительно уступает этим двум своим соседям. Уровень интернационализации банковского сектора Тайваня оценивается по-разному. Некоторые эксперты, к примеру, отмечают, что, в то время как ограничения на деятельность иностранных банков постепенно ослабляются, крупные многофункциональные банки, которые активны в сфере международной банковской деятельности, все еще не имеют официальной санкции на ведение операций на острове в том случае, если они предоставляют только корпоративные банковские услуги. Министерство финансов уже сняло ограничения с деятельности местных банков, разрешив им вести операции за рубежом, по словам министра финансов, "в основном, поощряя создание ими транснациональных финансовых структур." Однако банковские операции между двумя берегами Тайванского пролива едва ли станут реальностью в обозримом будущем.

С другой стороны, тот же Джозеф Люй из банка КВС утверждает: "Мне известно, что в последнее время некоторые зарубежные банки стали сомневаться в целесообразности продолжения своих операций на Тайване из-за финансовой нестабильности в регионе и связанных с этим изменений в стратегии деятельности и свернули свои операции здесь или сократили их масштаб. Но эти проблемы, наверняка, временные. Тайванская экономика по-прежнему растет и открывает банковскому сектору массу благоприятных возможностей, так что у иностранных банков нет причин для ухода с этого рынка".

Затрагивая вопросы интернационализации банковского сектора Тайваня, ряд местных аналитиков указывают еще на один фактор неэкономического характера, в немалой степени влияющий на состояние конкурентоспособности в национальной финансовой отрасли: английский все еще не стал на острове достаточно распространенным языком. Они полагают также, что "необходимо создать на Тайване более комфортные условия жизни для иностранцев. Мы должны помогать им решать проблемы, с которыми они сталкиваются в своей жизни на острове (например, проблему обучения детей в иностранных школах), чтобы они могли здесь достаточно комфортно жить и заниматься бизнесом".

Таким образом, к 2003 году на Тайване был завершен первый этап реформирования банковской отрасли страны. Его последней фазой стало создание в декабре 2001 года четырех, а в конце 2002-го – еще 14 финансовых холдинговых компаний (Financial Holding Company – FHC) в соответствии со вступившим в силу в июле 2001 года законом Financial Holding Company Act. Ключевым видом бизнеса большинства из этих компаний признаны банковские операции, однако они могут диверсифицировать свои услуги и инвестировать средства в собственные дочерние предприятия в интересах продвижения ими страховых продуктов, ведения операций с ценными бумагами и венчурным капиталом, организации бизнеса по управлению активами и состоянием обеспеченных клиентов. Кроме того, финансовым холдинговым компаниям было дано "добро" на проведение перекрестных продаж финансовых продуктов и услуг.

На сегодняшний день крупнейшей тайванской FHC считается Cathay Financial Holding с 10 млн. клиентов и активами на общую сумму около $65 млрд. В конце 2003 года Cathay, ранее предоставлявший, главным образ, страховые услуги, поглотил банк United World Chinese Commercial Bank (UWCCB) и создал на его базе новое дочернее подразделение, занимающееся, в основном, банковскими операциями. Справедливости ради следует отметить, что в глобальном масштабе тайванские финансовые холдинговые компании пока не в состоянии составить серьезную конкуренцию международным финансовым гигантам по причине своего небольшого размера. Да и показатели первых по сравнению с последними тоже пока не очень впечатляют. Так, если в 2003 году доходность акционерного капитала Cathay составила 18% (на 3% выше, чем в среднем по местным банкам), то этот же коэффициент у международного Citibank был гораздо внушительнее – 25%.

По данным Центрального банка Тайваня (Central Bank of China – СВС), в 2003 году на Тайване функционировало в общей сложности около 405 депозитных институтов. Центральными органами банковского контроля и надзора на острове являются СВС, Министерство финансов и его исполнительный орган – Bureau of Monetary Affairs (BOMA). Главные законодательные документы, регулирующие деятельность банковской отрасли Тайваня, включают "Закон о банках" (Banking Law), "Закон о контроле над валютными операциями" (Statute for Foreign Exchange Control) и "Закон об оффшорных банковских операциях" (Offshore Banking Act), а также уже упоминавшийся "Закон о финансовых холдинговых компаниях".

На сегодняшний день в масштабах всего острова функционирует национальная межбанковская система денежных переводов Nationwide Interbank Remittance System (NIRS), находящаяся в совместном владении Министерства финансов и 25 местных банков. Главный оператор NIRS – финансовый информационный центр (Financial Information Centre – FIS). Кроме того, несколько действующих на Тайване зарубежных банков располагают электронными банковскими системами, обеспечивающими клиентов доступом к ведению разнообразных финансовых операций в режиме он-лайн. В этом секторе наибольшую активность проявляют такие международные банки как Citibank, Standard Chartered Bank и JPMorgan Chase Bank. В последнее время некоторые тайванские и зарубежные банки приступили к активному внедрению электронного банковского бизнеса (правда, пока на начальном уровне), предоставляя возможность потребителям с помощью личных компьютеров осуществлять оплату счетов и получать оперативную информацию по остаткам на своих счетах.

Второй этап

финансовой реформы

Между тем, власти Тайваня планируют в текущем году приступить ко второй фазе реформирования банковской отрасли государства. Конечно, скорость ее осуществления, не в последнюю очередь, зависит от политической ситуации в стране, которую спрогнозировать пока очень непросто в связи со скандалами, сопровождавшими в прошлом году приход к власти нового президента Чэнь Шуйбяня.

Тем не менее, предпосылки для продолжения реформ в тайванском банковском секторе объективно есть. Среди них, к примеру, – снижение бремени невозвращенных кредитов в национальных банках (non-performing loans – NPL), доля которых уменьшилась от 7.48% в июне 2002 года до 3.22% в ноябре 2004 года. По результатам прошлого года ни в одном из семи ведущих банков Тайваня (First Commercial Bank, Bank of Taiwan, Hua Nan Commercial Bank, Taiwan Co-operative Bank, Land Bank of Taiwan, Changhwa Commercial Bank и Taiwan Business Bank) этот коэффициент не превышал 5%.

С другой стороны, в начале текущего года большинство национальных банков отрапортовали об очевидных успехах в своей операционной деятельности за 2004 год. Так, из 14 финансовых холдинговых компаний девять заявили о том, что полностью выполнили поставленные задачи и достигли намеченных целей в части обеспечения прибыли и дохода. Лидером здесь опять стал холдинг Cathay, доход на одну акцию которого составил T$3.70, а чистая прибыль после уплаты налогов – T$29.9 млрд. За Cathay следует Taishin Financial Holding, где эти показатели достигли соответственно T$2.78 и T$11.24 млрд. (один американский доллар, примерно, равен 33 тайванским)

По данным официальных представителей банков и экспертов Министерства финансов Тайваня, второй этап реформирования национальной банковской отрасли, рассчитанный на период 2005-2008 годов, будет включать проведение в ближайшее время ряда следующих мероприятий:

lформирование трех финансовых холдинговых компаний с совокупной долей рынка в размере 10%;

lсокращение вдвое – от 12 до 6 – числа банков, где государство владеет контрольным пакетом акций;

lобъединение функционирующих сейчас 14 холдинговых финансовых компаний в семь FHC;

lпередача под управление зарубежных инвесторов, по крайней мере, одного тайванского финансового института и его регистрация на международной фондовой бирже;

lувеличение доли финансового сектора Тайваня в ВВП страны от 11.5% в 2003-м до 13% в 2008 году;

lвывод от одного до трех национальных банков на уровень региональных финансовых институтов;

lнаращивание вдвое совокупного объема финансовых средств, мобилизуемых на Тайване международными компаниями;

lрасширение на 30% общего объема активов во всем финансовом секторе Тайваня.

Вместе с тем, следует отметить, что данная амбициозная программа Министерства финансов по дальнейшему реформированию банковской системы страны вызывает у некоторых тайванских банкиров изрядную долю скептицизма. "Главным остается вопрос, насколько способен Тайвань конкурировать с Гонконгом и Сингапуром, располагающими куда более либеральной финансовой средой, созданной в интересах процветания национальных банковских институтов", – говорит Чен Венлан, исполнительный вице-президент Taipei Fubon Bank. По его словам, у тайванского правительства в последнее время было немало планов, подобных указанным, но на практике из них были реализованы лишь единицы. Для превращения в настоящий региональный финансовый центр в Юго-Восточной Азии, как говорит Чен, "необходимы дальнейшая либерализация всего банковского сектора и ликвидация массы устаревших и ненужных ограничений".

Сможет ли тайванский банковский сектор опередить или хотя бы догнать своих уже весьма сильных соседей-конкурентов в регионе? По мнению азиатских финансовых аналитиков, это очень непростая задача. Тайваню не приходится рассчитывать на то, что ему удастся вытеснить других игроков и быть единственным финансовым центром в Юго-Восточной Азии. Но остров, как полагают они, вполне может стать в перспективе одним из них. Эта страна весьма конкурентоспособна в борьбе за роль ведущего финансового центра Юго-Восточной Азии. У нее бесспорное преимущество как у обладателя значительных резервов иностранной валюты и мощного промышленного сектора. "Внутренняя экономика Тайваня весьма велика по сравнению, скажем, с экономикой Сингапура и характеризуется высокой степенью диверсификации. Одновременно с этим экономика Тайваня в значительной мере сориентирована на экспорт и включена в мировую торговлю. Здесь существует немало возможностей для открытия банками региональных офисов и получения прибылей", – говорит исполнительный вице-президент Taipei Fubon Bank Чен Венлан.

Олег Зайцев,
по материалам AsiaWeek, Taipei Times, The Banker, gio.gov.tw

 
© агенство "Стандарт"