журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
БАНКОВСКИЕ СТРАТЕГИИ

БАНКОВСКИЙ СЕРВИС

Банковская деятельность

ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ

Банковское оборудование

БАНКОВСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ

Новые рыночные страны

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №2, 2005

Новые рыночные страны

Иранская "пятилетка" в действии

Иран понемногу "модернизирует" свой банковский сектор, медленно, но уверенно выполняя запланированную программу реформ

http://osbez-cctv.ru/ цены на автоматические секционные ворота.
http://dr-clinic.ru/ доктор рядом москва сеть из 19 клиник клиника доктор рядом.

Благодаря проведению реформ, предусмотренных пятилетней Программой социально-экономического и культурного развития Исламской Республики Иран на 2000-2004 годы, рост ВВП Ирана с 2000 года, в среднем, составил 6%, к тому же, значительно уменьшилась сумма внешнего долга страны, международные резервные фонды увеличились, а уровень безработицы снизился. В связи с этим последний доклад Международного валютного фонда (МВФ) определил иранскую экономику как "чрезвычайно открытую для инвестиций и международной торговли". По докладу МВФ, позитивное экономическое развитие Ирана повлекло за собой небывалый всплеск активности иностранных инвесторов и частного сектора, особенно в "ненефтяной" сфере. Правительство страны, взяв курс на "смягчение" финансово-кредитной политики, активно использует приемы ослабления прямого кредитного контроля, повышения гибкости банковской системы в отношении уровня процентных ставок и нормы обязательных банковских резервов, создания частного банковского сектора, привлечения иностранных инвестиций и т.д. Все эти реформы продвигаются довольно медленно, впрочем, иранскому руководству даже несмотря на неторопливые темпы все же удается понемногу "перекраивать" банковскую систему страны, а заодно и психологию ее клиентов. С учетом многолетней традиции жесткого регулирования банковского сектора и строжайшего следования нормам мусульманского права даже те результаты, которых удалось добиться иранским реформаторам, весьма впечатляют.

Современное состояние иранской банковской

системы

До конца 70-х годов в Иране действовало 24 частных банка. После исламской революции 1979 года банковская система страны была реорганизована. Все частные финансовые институты пришлось национализировать, количество банков возросло до 32, а сеть филиалов и представительств иностранных банков была ликвидирована полностью. Исламские власти создали новую систему, представленную несколькими крупными финансовыми институтами общегосударственного значения, обширной сетью их отделений и провинциальными банками.

Основными особенностями иранского банковского сектора стали жесткий контроль над деятельностью финансовых институтов со стороны государства, возможность вкладчиков претендовать на долю прибыли банков (вместо процентов по вкладам), а также запрет на создание частных финансовых институтов и на один из основополагающих принципов традиционного банковского кредитования – платность заемного капитала. Последнее обстоятельство вынудило финансовые институты заменять процентные ставки (выплата которых полностью была прекращена в 1985 году) различными льготами, премиями и бонусами и привело к тому, что банки обратили основное внимание на лизинговые, рентные, биржевые операции и на краткосрочное финансирование торговых сделок, практически игнорируя прочие виды финансовых продуктов.

Главная роль в формировании, функционировании и развитии банковской системы государства была отведена Центральному банку Ирана (ЦБИ), который и сегодня утверждает и реализует на практике кредитно-денежную политику, осуществляет эмиссию денег, управляет национальным золотовалютным запасом, регулирует денежное обращение и кредит. Он также устанавливает фиксированные обменные курсы иранского риала по отношению к другим иностранным валютам, осуществляет контроль над платежами и поступлениями от внешней торговли, ведет сбор и обобщение финансовой статистики о состоянии экономики страны.

В начале нового тысячелетия банковская система Ирана была представлена шестью коммерческими банками – Bank Melli Iran (Национальный банк Ирана), Bank Sepah (Военный банк), Bank Mellat (Народный банк), Bank Tejarat (Торговый банк), Bank Saderat Iran (Экспортный банк) и Bank Refah Cargaran (Банк благоустройства рабочих), а также четырьмя специализированными – Bank Sanat va Madan (Банк промышленности и рудников), Bank Keshavarzi (Сельскохозяйственный банк), Export Development Bank of Iran (EDBI – Банк развития экспорта) и Bank Maskan (Банк жилищного строительства). Вместе они располагали 12 тыс. отделений по всей стране и за ее пределами.

В провинциях Ирана также функционируют многочисленные финансовые институты, деятельность которых ограничена по территориальному принципу, в то время как по видам совершаемых операций их можно отнести к универсальным банкам.

Все банки страны занимаются финансовой посреднической и прямой инвестиционной деятельностью, выступая учредителями или соучредителями производственных компаний в государственном и частном секторах экономики. Основные сферы, куда направляются инвестиции, – это нефтехимия (Melli Iran, Saderat, Mellat, Sanat va Madan), дорожное строительство (Melli Iran, Tejarat), строительство метро (Sepah), агропромышленный и животноводческий сектор (Keshavarzi, EDBI), металлургия (Saderat, Tejarat). Государство жестко контролирует кредитную политику банков, устанавливая квоты предоставления займов для различных отраслей экономики. Все операции с валютой контролируются ЦБИ, который требует от финансовых институтов получения его разрешения на каждую конкретную сделку.

Правительство Ирана, связанное законом о ведении банковских операций на основе исламских норм, запрещающих взимание и выплату процентов, не имеет возможности проводить традиционную кредитно-денежную политику, используя такие средства как изменение нормы обязательных банковских резервов и учетной ставки ЦБИ. Банковская система страны работает в условиях отрицательного процента, так как темп инфляции превышает установленную государством "плату за банковские услуги" по выдаваемым кредитам. Операции Тегеранской фондовой биржи настолько незначительны по своему объему, что не в состоянии влиять ни на динамику ВВП, ни на размер денежной массы (в 2001 году отношение сумм биржевых сделок к ВВП составило 1.6%, а к денежной массе – 3.7%; с тех пор ситуация изменилась мало).

Впрочем, правительству Ирана несмотря на сложные политико-правовые условия в стране все же удалось, по крайней мере, начать сложный процесс приближения экономики страны к стандартам развитых стран. Следуя намеченным курсом постепенных преобразований, оно завершает Программу социально-экономического и культурного развития Исламской Республики Иран на 2000-2004 годы, ставшую уже третьей в общем плане развития.

На пути приватизации

и преобразований

Прежде всего, завершившаяся недавно "пятилетка" предусматривала ослабление монополии государства в банковской сфере: реализуя Программу социально-экономического и культурного развития Исламской Республики Иран на 2000-2004 годы, страна встала на путь приватизации своих финансовых институтов. Однако даже при условии перехода в частные руки большей части банковского сектора все же 30-40% финансовых институтов останутся в собственности государства.

Так, Bank Melli Iran в любом случае не будет приватизирован. Он не только самый крупный банк по объему активов, но и владеет самой разветвленной сетью отделений, проводя операции на территории всего ближневосточного региона. Очевидно, что, приватизировав этот институт, правительство лишится своего главного финансового рычага, что, несомненно, значительно повлияет на экономику страны в целом и на банковский сектор в частности.

Впрочем, даже оставаясь в государственных руках, Bank Melli Iran планирует активно развиваться. И в первую очередь он намерен нарастить клиентскую базу. Стремясь шире охватить потребительский рынок, банк планирует расширить использование автоматизированных банковских услуг, развивая интегрированную систему управления "Siba", используемую во всех 1273 отделениях банка, а также увеличивая количество кассовых терминалов, банкоматов и т.д., особенно в густонаселенных городах.

Одним из основных приоритетов банка также стало расширение сети отделений как на территории страны, так и за ее пределами. Уже сегодня Bank Melli Iran предоставляет банковские услуги через свои представительства и отделения в ряде стран ЕС, а также в Турции, Объединенных Арабских Эмиратах, Омане и Гонконге. Но, не останавливаясь на достигнутом, этот институт намерен усилить свое присутствие в ближневосточном регионе за счет основания филиалов в Багдаде, Кабуле и эмирате Дубаи, планируя также открыть несколько отделений в Пакистане, Саудовской Аравии и Кувейте.

Сельскохозяйственный Bank Keshavarzi, также оставаясь государственным, подвергся радикальной и, безусловно, позитивной трансформации. Преобразование помогло ему увеличить свою долю на рынке, сохранить и укрепить статус лидера в сфере предоставления банковских услуг в аграрном секторе (сегодня банк аккумулирует более 70% финансовых ресурсов сельского хозяйства) и в розничной сфере. Успеху Bank Keshavarzi на потребительском рынке особенно благоприятствовал тот факт, что он располагает обширной сетью из 1827 отделений, обслуживающих клиентов как в городах, так и на периферии. Кроме того, этот банк сумел добиться значительного роста депозитов и кредитов, а также частично обновил ассортимент финансовых продуктов. В ближайшем будущем он планирует расширить свою деятельность в сельскохозяйственном секторе посредством привлечения в него $2 млрд. иностранных инвестиций через специальные программы и проекты и усилить присутствие в сфере страхования. Банк также намерен расширить свою розничную сеть, особенно за счет иностранных отделений, и планирует тесное сотрудничество с Islamic Development Bank в городе Джидда (Саудовская Аравия), в частности, – по нескольким "водным" проектам.

Кроме того, одним из приоритетов Bank Keshavarzi на ближайшее время станет развитие информационных технологий. Для начала он планирует к 2006 году объединить единой электронной сетью 300 своих отделений, параллельно повышая уровень обслуживания в них и развивая многоканальный доступ клиентов к финансовому институту. Если первый опыт будет удачным, к сети присоединятся еще 600 отделений. Тогда банк получит возможность предоставлять услуги через различные каналы связи с клиентами.

Одним из главных объектов приватизации считается Bank Tejarat (Торговый банк), единственный иранский финансовый институт, имеющий представительство в Пекине. Банк также стал активным участником Oil Stabilisation Fund: последние два года он выделил через фонд $1.1 млрд. на финансирование 159 различных проектов в нефтегазодобывающей отрасли, что также играет в его пользу.

"Мы уверены в позитивности приватизации, – отмечает М.А.Давуд, руководитель департамента международных операций в Bank Tejarat. – Чтобы сделать баланс банка более "прозрачным" и снизить долю безвозвратных кредитов до уровня менее 1%, мы начали реализацию специальных процедур по управлению кредитным риском и систематизировали полномочия различных департаментов. Безусловно, наши начинания привлекут внимание потенциальных покупателей. Мы доказываем, что стoим тех денег, которые будут уплачены государству в ходе приватизации".

"Народный" Bank Mellat также подлежит приватизации. Этот финансовый институт, считающийся самым эффективным из иранских общенациональных банков, владеет 25% рынка аккредитивов, его клиентскую базу составляют 13 млн. частных лиц и организаций, розничная же сеть из 2000 отделений охватывает всю страну. Это единственный из иранских банков, который располагает отделениями в Турции, совершает операции в Корее и Канаде, а также ведет переговоры с Dubai International Financial Centre об открытии отделения в Дубаи. Он считается настоящим "лакомым кусочком" для иностранных инвесторов.

В то же время представители экспортного Bank Saderat Iran не настолько оптимистичны. "Прежде чем приватизировать наш банк, нужно сделать его более привлекательным для продажи, – говорит Шахрам Разави, руководитель международного отдела Bank Saderat. – Иностранные инвесторы очень осторожны во всем, что касается приватизационных рисков. Они не будут действовать, если не уверены в выгодности покупки".

С целью улучшения своего положения Saderat планирует расширить свою деятельность в регионе. В частности, банк намерен укрепить свое присутствие в Ираке (как только немного спадет напряжение внутри страны), улучшить качество обслуживания в семи отделениях в Дубаи, а также активизировать деятельность на территории Бахрейна.

В октябре 2004 года правительство Ирана объявило о продаже большей части акций государственных банков. Уже к концу 2005 года планируется продать на Тегеранской фондовой бирже 60-70% акций финансовых институтов, принадлежащих государству (у него, понятно, останутся остальные 30%), однако, поскольку до сих пор не названы все банки, подлежащие приватизации, и очередность продажи их акций, этот процесс может затянуться.

Центральный банк Ирана в ходе реализации все той же Программы социально-экономического и культурного развития Исламской Республики Иран на 2000-2004 годы разработал план постепенного сокращения количества государственных финансовых институтов. В его рамках намечена ликвидация Refah Cargaran и Sepah, которые соответственно войдут в состав Saderat и Melli Iran. Основная цель планируемых преобразований – создание благоприятных условий для деятельности частного банковского сектора, который только начинает формироваться.

Также, следуя намеченному курсу преобразований, ЦБИ начал реформирование сети зарубежных отделений банков-резидентов. Количество отделений – около 100 – будет сокращено посредством их слияния и преобразования в банковские учреждения с более высоким объемом активов. Осуществление этих планов началось с представительств иранских финансовых институтов в Великобритании, где филиалы Tejarat и Mellat были преобразованы в Persia International Bank, а филиалы банков Melli Iran и Sepah объединены в Melli Bank PLC & Sepah International. Одна из целей проводимых преобразований – повышение активности и конкурентоспособности иранских банков за рубежом.

Многие аналитики сходятся во мнении, что приватизационные процессы повлекут за собой активное развитие экономики Ирана. Тем не менее, иранские консерваторы, сохраняющие свое влияние во всех ветвях власти, продолжают проводить политику сильного сопротивления реализации правительственных реформ. Это противодействие – вплоть до возможности возвращения консерваторов к власти – заставляет многих потенциальных инвесторов осторожно выжидать завершения программных преобразований, опасливо взирая на грядущие в мае текущего года выборы президента Ирана.

Частное дело

государственного

масштаба

В рамках реализации "третьей пятилетки" в 2001 году в Иране открыли первые два частных финансовых института – Bank New Economy (EN Bank) и Bank Parsian (оба оказывают широкий спектр банковских услуг на современном уровне). EN Bank со стартовым капиталом в $24 млн. контролируется иранской промышленной группой Besharh. Bank Parsian – самый крупный из ныне существующих в Иране частных банков с начальным капиталом в $35 млн. Он создан при содействии предприятий автомобилестроительного сектора.

"Коммерческие банки должны иметь возможность действовать самостоятельно, в соответствии со своими уставами и независимо от Центрального банка, – заявляют представители ЦБИ. – Процесс приватизации в банковской сфере будет ускорен, а акцент в нем будет сделан на развитии сети специализированных банков, обслуживающих определенные отрасли экономики".

EN Bank, основанный в августе 2001 года, за довольно короткое время значительно расширил сеть отделений и нарастил капитал. В качестве основной стратегии банк принял ориентацию на корпоративных клиентов. Bank New Economy располагает сетью из 21 отделения, и их число к марту текущего года должно увеличиться до 28. В ближайшем будущем EN Bank планирует вместе с тремя государственными гигантами использовать для предоставления ряда услуг объединенную сеть банкоматов, а также намерен сотрудничать с Bank Tejarat с целью создания и продажи девяти линий финансовых продуктов.

"Одно из преимуществ частного банка заключается в том, – говорит исполнительный вице-президент банка А.Зейни, – что мы можем предложить своим сотрудникам в отличие от государственных финансовых институтов достойную зарплату, а, значит, высококвалифицированные служащие охотнее придут работать именно к нам. Мы также активно используем в своей деятельности новейшие информационные технологии, что упрощает и облегчает работу персонала и делает финансовые продукты более доступными для клиентов. И, хотя наши услуги обходятся дороже, люди все равно идут к нам, потому что хотят приобретать качественные продукты и получать отменный сервис".

Другой частный финансовый институт Bank Parsian, основанный в сентябре 2001 года, славится своим чрезвычайно быстрым развитием. Так, всего за один финансовый год (с 20 марта 2003-го по 20 марта 2004 года) банку удалось увеличить сумму депозитов на 423%, а к ноябрю 2004 года – еще и удвоить ее. Сегодня объем депозитных ресурсов Bank Parsian равен объединенной сумме депозитов трех других частных банков.

Bank Parsian также владеет наибольшей среди частных банков Ирана розничной сетью: на март 2004 года – 46 отделений, объединенных единой электронной системой (и это только начало); к концу марта текущего года их будет уже 70-80, причем, процесс расширения на этом, конечно же, не остановится. Кроме того, банк занимает лидирующую позицию на рынке кредитных карточек (на середину 2004 года, он обслуживал более 250 тыс. "кредиток" и к концу марта текущего года планирует довести этот показатель до 400 тыс.), активно выпускает дебетные и предоплаченные карточки, а также располагает завидной сетью из 4900 кассовых терминалов.

Через год после прихода Bank Parsian и EN Bank на рынке банковских услуг возникли еще два частных игрока – Karafarin Bank и Saman Bank. Первый появился в результате реорганизации Karafarinan Credit Institute и уже за первый год своей деятельности достиг неплохого показателя доходности ($9.8 млн.), а еще через год увеличил эту сумму до $14.8 млн. Банк к настоящему времени стал активным участником иранского рынка кредитов, но также присутствует и в других сферах финансовой деятельности. В будущем Karafarin Bank планирует расширить ассортимент предоставляемых услуг и сеть своих отделений.

Saman Bank с самого начала своей деятельности взял курс на наращивание финансовых ресурсов и расширение сети отделений. На октябрь 2004 года ему удалось удвоить свой капитал. Его представители надеются повторить это достижение в текущем году. Saman Bank располагал розничной сетью из 21 отделения (три из них – в Тегеране), 28 банкоматами и 100 кассовыми терминалами: он планирует продолжать расширение территории своей деятельности, в том числе за счет свободных экономических зон, увеличив к марту текущего года число отделений до 28, а к марту 2006-го – до 35.

Концентрируя внимание на разработках в сфере информационных технологий, Saman Bank стал первым иранским финансовым институтом, предложившим своим клиентам услуги через Интернет. Saman Bank также занят разработками в сфере использования банкоматов и кассовых терминалов.

Объединив усилия, частные банки в начале 2002 года совершили мощное "вторжение" на иранский рынок депозитов. В результате четверка частных банков, всего за два года аккумулировав на своих балансах $3.4 млрд. депозитных ресурсов, захватила 5.5% рынка. В условиях укрепления уверенности клиентов в частных финансовых институтах эта доля уже в текущем году может возрасти до 7-8%. Кроме всего прочего, акции Bank New Economy, Bank Parsian и Karafarin Bank с успехом обращаются на Тегеранской фондовой бирже, а Saman Bank планирует присоединиться к "тройке" в текущем году.

Появление в Иране частных финансовых институтов и их активная деятельность стали причиной изменения потребностей и предпочтений клиентов и вынужденной смены ориентации банков, которые все еще остаются собственностью государства. "Иранское общество уже созрело для того, чтобы требовать банковские услуги высокого качества и платить за них соответствующую цену, – говорит Бахрам Фазали, исполнительный директор Bank Parsian. – Поэтому, ориентируясь на возможности частных финансовых институтов, государственным банкам приходится полностью пересматривать свои стратегии. Я уверен, что появление в нашей стране частных банков станет позитивным явлением для всех – и для клиентов, и для крупных финансовых институтов, и для банковской системы в целом. Надеюсь, что подобные преобразования будут продолжаться".

Правда, приватизацию в банковской сфере Ирана может ожидать такая же участь, что и всю программу децентрализации экономики, которая сводилась лишь к лозунгам. Частные банки поставлены в условия, не дающие им возможности успешно конкурировать с государственным сектором в этой сфере. Например, им не разрешено изменять ставки по депозитам, установленные Центральным банком Ирана (13.5; 15 и 18% соответственно по кратко-, средне- и долгосрочным вкладам), они лишены права снижать ставки оплаты банковских услуг, уровень которых также определяется и контролируется ЦБИ. Кроме того, Bank Melli Iran, лидер банковского сектора, в любом случае останется государственным, что тоже будет влиять на конкурентоспособность частных финансовых институтов.

Инвестиционная

климатология

Для реализации задач структурной перестройки иранской экономики, поставленных в Программе социально-экономического и культурного развития Исламской Республики Иран на 2000-2004 годы, необходимо было привлечь в экономику страны значительный объем инвестиций. По оценкам аналитиков, ежегодно стране требуется около $14.5 млрд. финансовых вливаний. Учитывая слабость внутренних источников финансирования, Тегеран возлагает особые надежды на привлечение иностранных инвестиций, и в этом направлении иранское правительство делает все возможное: повышает активность государства во внешнеэкономической сфере и совершенствует и модернизирует правовую базу, регулирующую инвестиционный рынок страны.

Значительно устаревшее законодательство Ирана (например, регулирование деятельности иностранного капитала в стране основано на законе, принятом еще в 1955 году) отстало от современных норм, сохраняя ограничения на сферы деятельности зарубежных компаний и организационные формы реализации инвестиционных проектов. Поэтому в ходе реформирования экономики страны в мае 2001 года был принят новый закон о привлечении и защите иностранных инвестиций, ставший шагом вперед в либерализации действующего режима для внешних капиталовложений и улучшении инвестиционного климата в стране.

В новом правовом акте предусматривается равенство национальных и иностранных инвесторов, снимаются ограничения на участие последних в полностью государственных секторах иранской экономики, упрощается процедура выдачи лицензии зарубежным инвесторам, предусматривается решение спорных вопросов не только в иранских судах, но и в любом международном судебном органе. В нем также предусмотрено расширение списка льгот (таможенных, налоговых, визовых) для иностранных инвесторов с предоставлением им гарантий со стороны государства.

Принятием нового закона об иностранных инвестициях правительство Ирана подтвердило свою целеустремленность к экономическим преобразованиям в стране, гарантируя факт, что иностранные капиталы в Иране не будут подвергаться рискам, в том числе национализации и реквизиции (в противном случае правительство обязуется возместить капитал по рыночной стоимости). Тегеран также устанавливал, что при заключении инвестиционных соглашений налоговое законодательство, действующее во время заключения соглашения, будет оставаться для этого соглашения неизменным на весь срок его действия. Если даже на этот период будет принято новое законодательство, то оно обратной силы на заключенное соглашение иметь не будет.

Для улучшения инвестиционного климата в стране в 2001 году иранское правительство приняло меры для наведения порядка в налогообложении. Министерство экономики и финансов Ирана в связи с жалобами ряда работающих в Иране иностранных компаний на действия местных налоговых органов и недостаточную прозрачность законодательства в области налогообложения издало директиву, призванную устранить произвольное толкование положений законов и других нормативно-правовых актов в области налогообложения. Директива объявила недействительными все устные распоряжения местных налоговых инспекторов и обозначила в качестве имеющих силу распоряжения, издаваемые в письменной форме и только Министерством экономики и финансов. Руководству налоговых органов было указано на необходимость повысить качество работы своего персонала, а Высшему совету по налогам было предписано привести в соответствие с данной директивой все действующие инструкции и правила в области налогообложения.

В том же 2001 году были приняты поправки к закону о прямом налогообложении, предусматривающие снижение давления налогового пресса как на юридических, так и на физических лиц. Прежнее налоговое законодательство поглощало до 70% доходов компаний, новые же правила предусматривали снижение этой доли до 40-50%. Расширился список оснований для временного освобождения от налогов и снижения налоговых ставок.

Главная цель принятия поправок – стимулирование экономического роста посредством создания благоприятных и стабильных условий для хозяйственной деятельности. На первом этапе реализации данных изменений в законодательстве уменьшение налоговых сборов вполне закономерно повлекло за собой снижение суммы доходной части бюджета страны, однако позже в результате роста экономической активности и улучшения инвестиционного климата бюджет получил гораздо больший объем доходов, чем прежде.

В целях расширения притока иностранного капитала в виде прямых инвестиций иранское правительство создало особые условия в свободных торгово-экономических зонах, где был введен более либеральный и привлекательный для иностранного капитала режим. Особый экономический режим разрешает создание производственных компаний с 100%-ным иностранным капиталом, а предприниматели освобождаются от уплаты налогов в течение 15 лет. В свободных зонах Ирана было разрешено создавать как частные банки и другие кредитные учреждения в форме открытых и закрытых акционерных компаний с привлечением иностранного капитала, так и частные страховые компании, а также открывать отделения иностранных банков. Кроме того, были сняты ограничения на валютные расчеты физических и юридических лиц по внешним операциям.

В результате проведенных реформ в Иране была создана достаточно благоприятная атмосфера для внешних инвестиций. Основными отраслями, в которые направляются иностранные капиталовложения, остаются нефтегазовая и нефтехимическая промышленность, черная и цветная металлургия, горнорудная отрасль, теплоэнергетика, перерабатывающая промышленность, а также строительство, транспорт и связь. Впрочем, характер и формы инвестиционных контрактов не всегда соответствуют интересам инвесторов, к тому же, некоторые из них озабочены недостаточной политической стабильностью в стране и связанной с этим высокой степенью риска, а также все еще высокими налоговыми ставками и излишним бюрократизмом. Эти факторы, как и ожидание иностранными инвесторами благоприятных изменений в правовой базе иранской инвестиционной политики, сдерживают приток капиталовложений в Иран. Но, все же, целенаправленность в реализации реформ дает надежду на то, что в скором времени страна усилит свою привлекательность для иностранного капитала.

Что же касается внутренних инвестиций, то правительству благодаря созданному в 1999 году Oil Stabilisation Fund удалось наладить их привлечение на реализацию все той же третьей Программы развития страны. Первоначально фонд предназначался для стабилизации финансового сектора в случае каких-либо проблем (например, из-за нового спада цен на нефть). Сегодня же Oil Stabilisation Fund аккумулирует значительную часть немалых доходов топливной сферы, выделяя средства на развитие национальной экономики. Фонд проводит политику "оздоровления" слабых и отсталых отраслей экономики, поддерживает развитие частного сектора, реализует множество социальных и культурных программ и проектов в сфере экологии. Многие банки, в том числе и Sepah, Tejarat и другие, принимают участие в его деятельности.

Срок действия данной программы развития истекает 20 марта 2005 года (конец иранского финансового года); "четвертая пятилетка" (Программа социально-экономического и культурного развития Исламской Республики Иран на 2005-2010 годы) предусматривает продолжение начатых реформ. Если она будет реализована столь же удачно, как и "третья", Иран ожидает настоящий наплыв иностранных инвесторов и новых участников рынка банковских услуг.

Прежде всего, поскольку теперь новое инвестиционное законодательство дает иностранным финансовым институтам право легально действовать на территории Ирана, уже через два-три года у резидентов появятся серьезные конкуренты среди иностранных банков и страховых компаний. В то же время, иранские финансовые институты будут расширять сферу своей деятельности на Ближнем Востоке и далее, в частности, за счет увеличения объема операций в регионе и создания внешних банковских сетей в Афганистане, Бахрейне, Ираке, Корее и других странах. Они также начнут модернизировать и улучшать свои услуги и технологии. Так, уже сегодня многие банки Ирана, в том числе и "провинциальные", намерены провести "электронизацию" своей деятельности, создать современные продукты и системы обслуживания, используя новейшие информационные технологии.

Что же касается основных прерогатив развития иранской экономики, то они останутся неизменными: снижение уровня безработицы и "обуздание" инфляции. В результате реализации третьей Программы развития Ирана ситуация с безработицей несколько улучшилась (доля нетрудоустроенного населения снизилась от 15 до 11%). Однако борьба за дальнейшее снижение этого показателя – особенно среди молодежи – по-прежнему остается одним из главных приоритетов. Правительство страны стремится сбить уровень безработицы до однозначной цифры, используя для этого экономический подъем и инвестиции. "Четвертая пятилетка" предусматривает 8%-ный прирост в экономике, но Тегеран, стремясь сократить количество безработных, планирует увеличить эту цифру. В то же время, Центральный банк Ирана намерен совладать с высоким (более 15%) уровнем инфляции и в течение нескольких лет довести данный показатель до однозначной цифры.

К сожалению, Иран может не успеть провести все запланированные преобразования в экономике в целом и в банковской сфере в частности, причем, не только из-за внутренних проблем. В конце января текущего года США обвинили страну в продолжении разработок ядерного оружия, которые ее правительство 15 ноября 2004 года официально пообещало остановить в рамках договоренностей с ООН, и назвали Иран "одним из пособников мирового терроризма". Это заявление уже повлияло на отношение к Ирану мирового сообщества и успело отпугнуть нескольких крупных инвесторов. Если так пойдет и дальше, страна может оказаться в весьма невыгодном положении, в наихудшем же случае даже повторить судьбу своего соседа Ирака.

Евгения Лакосник,
по материалам The Banker, World Bank

 
© агенство "Стандарт"