журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ

Банковское регулирование

БАНКОВСКИЕ СТРАТЕГИИ

ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ

ПЛАТЕЖНЫЕ КАРТОЧКИ

Банковское оборудование

БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

БАНКОВСКИЙ МАРКЕТИНГ

Новые рыночные страны

Новые рыночные страны

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №1, 2005

Новые рыночные страны

Кредитная проблема в странах Латинской Америки и пути ее решения

Низкие объемы кредитования признаются одной из главных экономических проблем этого региона

По данным исследования Interamerican Development Bank (IDB), страны Латинской Америки значительно отстают от других государств с развивающейся экономикой в области банковского кредитования. Кредиты оказываются слишком дорогими и лимитированными для многих частных предприятий и предпринимателей. Здесь только экономические реформы способны изменить ситуацию, хотя, бесспорно, должно пройти немало времени, чтобы глубоко укоренившееся в регионе взаимное недоверие между банками и их клиентами ушло в прошлое.

Истоки кредитного голода

В конце 2004 года IDB опубликовал доклад, посвященный анализу латиноамериканских банковских систем, озаглавленный "Разблокировка кредита: поиск путей для глубокого и стабильного банковского кредитования". В нем отражены результаты двухлетнего исследования, в котором принимали участие многие ведущие эксперты из США и стран Латинской Америки. Основной вывод, сделанный ими, касается того, что в странах Латинской Америки банковский кредит остается ограниченным, дорогостоящим и непостоянным "удовольствием", а это негативно сказывается на темпах их экономического развития. Поэтому специалисты утверждают, что для достижения более высоких макроэкономических показателей, повышения конкурентоспособности местной промышленности и укрепления стабильности в регионе государства должны продолжать реформы в банковских системах и улучшать надзор за данной сферой.

Банковское кредитование частного сектора в странах Латинской Америки и Карибского бассейна оставляет желать лучшего. Так, в 90-тые годы средний объем действующих кредитов для частного сектора составлял в регионе всего 28% от ВВП. За тридцать лет он возрос менее чем в два раза: в 60-тые годы данный показатель равнялся около 15% от ВВП. В других же развивающихся регионах банковское кредитование расширялось более быстрыми темпами. Так, в странах Восточной Азии данный показатель за аналогичный период вырос от 15 до 72% от ВВП. Даже в странах Ближнего Востока и Северной Африки сегодня частное банковское кредитование превышает латиноамериканский уровень и составляет 43% от ВВП.

На привлечение кредитов в латиноамериканских странах обычно могут рассчитывать крупные предприятия и транснациональные компании (ТНК), а вот малому и среднему бизнесу очень сложно получать займы. И дело здесь не только в том, что большинство банков в регионе иностранные и обслуживают они, в основном, ТНК, но и в том, что финансировать малый бизнес часто не выгодно с точки зрения соотношения прибыли и риска. Исследование IDB показывает, что иностранные банки способствуют росту банковских активов в регионе, повышению ликвидности и укреплению стабильности финансового рынка, но никак не могут считаться панацеей от всех бед. Они следуют устоявшейся тенденции и предпочитают работать только с крупными и надежными клиентами. Подобную позицию в отношении малых и средних компаний занимают и местные банки. К тому же, получить кредиты за пределами банковской системы довольно проблематично. Рынок капитала во многих странах Латинской Америки, по оценкам экспертов, недостаточно развит, поэтому возможность аккумулирования средств через такие институты как фондовые биржи или частные инвесторы ограничена.

Среди всего многообразия причин, объясняющих низкий уровень банковского кредитования в латиноамериканских государствах, эксперты выделяют несколько основных. Во-первых, существующая система защиты прав кредиторов малоэффективна с точки зрения организаций, занимающихся кредитованием. Ситуация такова, что законы в большей степени защищают должников, а не кредиторов. В случае разногласий банкам очень хлопотно и дорого вернуть свои средства. Серьезные проблемы возникают и в случае дефолта заемщика. Даже при кредитовании под залог банкам непросто получить как причитающееся им заложенное должником имущество, так и активы. В частности, процедура банкротства занимает в странах Латинской Америки, в среднем, четыре года, что, с точки зрения кредиторов, слишком долго. Недостаточно развиты здесь и системы учета и регистрации собственности, а это препятствует установлению четкой приоритетности по претензиям в случае неплатежеспособности заемщика.

Во-вторых, в данном регионе высокий уровень долларизации экономики, что откладывает определенный отпечаток и на кредитные операции. Для банков стала обычной практика кредитования неторгового сектора в иностранной валюте, а не в национальной. В результате валютные риски переносятся на неторговый сектор, к тому же, резкие колебания валютного курса могут существенно ухудшить положение заемщиков, а вместе с тем и банков, у которых выданные кредиты могут перейти в категорию проблемных или невозвратных. Если добавить к этому высокий уровень государственного долга и дефицит текущего баланса, становится понятным, как сильно долларизация влияет на экономическую стабильность в регионе. По мнению руководителя исследования Гилльермо Кальво, долларизация задолженности может быть очень опасной, поскольку страны, имеющие значительные пассивы в долларах, могут стать заложниками финансовых потрясений в случае девальвации национальных валют. По оценкам специалистов, в шести из десяти случаев неожиданные кризисы связаны с высоким уровнем долларизации латиноамериканских экономик. Чем меньше уровень долларизации, тем меньше вероятность проблем и приостановки притока иностранного капитала в страны региона.

В-третьих, латиноамериканцы очень чувствительны к периодическим финансовым и банковским спадам. Интересно, что среднее число кризисов на страну здесь значительно превышает аналогичный показатель в других регионах. По данным исследования, за анализируемый период 35% стран Латинской Америки и Карибского бассейна столкнулись с двумя и более кризисами, что в три раза выше уровня в прочих развивающихся регионах мира. К тому же, нередки ситуации, когда несколько кризисов переплетаются, например, проблемы платежного баланса с кризисом банковской системы. Для описания таких явлений экономисты даже ввели специальный термин – "двойной кризис".

И, наконец, в-четвертых, сама финансовая и банковская системы в Латинской Америке еще недостаточно развиты и эффективны. "Несмотря на ряд реформ, проходивших в регионе в 90-тые годы, регулирование и надзор за банковской сферой были недостаточно жесткими", – указано в исследовании.

Рекомендации

экспертов IDB

Прежде всего необходимо ликвидировать все перечисленные причины, обусловливающие слабый уровень развития кредитования в странах Латинской Америки. Эксперты IDB рекомендуют принимать шаги по сокращению уязвимости латиноамериканских государств к финансовым кризисам, по совершенствованию регулирования прав собственности, включая права кредиторов и эффективное использование программ кредитования под залог, развитию финансовых информационных систем, в том числе через бюро и регистраторов кредитования, уменьшению степени долларизации экономик и т.п. Например, упорядочение системы регистрации и финансовой информации снизит банкам издержки и расширит масштабы кредитования, поскольку появится возможность еще до предоставления кредита проанализировать положение заемщика и определить его в категорию хороших, рисковых или плохих клиентов.

В отдельной главе доклада странам Латинской Америки и Карибского бассейна рекомендуется обратить особое внимание и принять соответствующие меры для борьбы с отмыванием денег. Данная проблема стала очень актуальной в свете роста обеспокоенности мировой общественности относительно активизации террористических акций и торговли наркотиками. В регионе еще недостаточно закреплены и действенны законодательные нормы по борьбе с отмыванием денег. "Требуется всеохватывающий взгляд на эту проблему", – утверждают эксперты.

Помимо этого, необходимы реформы в самом банковском секторе и построение более эффективной модели его регулирования. "Правительствам латиноамериканских держав следует создавать такую среду, в которой сможет процветать кредитование", – констатируется в исследовании. Поддержание стабильности банковского сектора – ключ к устойчивому экономическому росту. Для обеспечения финансовой безопасности в регионе предлагается укрепить системы банковского регулирования и надзора и обеспечить рыночную дисциплину в частном секторе. Чтобы улучшить эффективность банковского сектора, необходимы дальнейшие реформы его деятельности.

Осуществляя преобразования, одновременно нужно быть осторожными и взвешенно подходить к принятию решений. По крайней мере, специалисты предлагают осторожный подход к принятию новых правил резервирования капитала, разработанных Базельским комитетом по банковскому надзору, особенно в части обеспечения контроля центральных банков над национальными финансовыми институтами и проверки их программ управления рисками. За присоединение к этой системе активно выступают некоторые финансисты в регионе. В докладе же утверждается, что решения Базельского комитета не могут быть легко имплементированы в Латинской Америке и Карибском бассейне. Прежде правительствам необходимо создать такие условия, которые бы обеспечивали и гарантировали достаточное соответствие внутренних систем банковского регулирования и надзора базовым международным принципам.

Насколько предложенные рекомендации найдут отражение в экономической политике латиноамериканских государств, покажет время. Пока же несмотря на низкую эффективность, ограниченность и нестабильность банковских систем стран Латинской Америки и Карибского бассейна эксперты полагают, что у государств региона все же есть неплохие перспективы для роста. В частности, Гилльермо Кальво отмечает, что он с оптимизмом смотрит на развитие латиноамериканских стран. Бразилия показывает неплохие результаты, а, учитывая размеры ее территории и масштабы экономики, она существенно влияет на развитие региона в целом. В Аргентине также отмечен подъем после тяжелого кризиса 2002-2003 годов. Ходят слухи, что ее правительство ведет секретные переговоры с кредиторами о списании части многомиллиардной задолженности.

Развитие процессов свободной торговли в регионе тоже может стать основой для дальнейшего роста и стабильности. Необходимо создание здорового финансового сектора, поскольку без него трудно поддержать устойчивое развитие. Расширение банковского кредитования можно рассматривать как один из шагов в этом направлении. Как, в частности, отмечает руководитель исследования, безусловно будет сопротивление реформам, однако политикам следует быть последовательными в осуществлении преобразований в банковском секторе и в экономике вообще.

Елена Завьялова,
по материалам
IDB America

 
© агенство "Стандарт"