журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

КОМПАНИИ И РЫНКИ

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

НОВОСТИ МЕСЯЦА

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

АРХИВ

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №12, 2004

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

Обзор мирового рынка черных металлов: 25 октября – 25 ноября

В целом цены на мировом рынке стали в ноябре мало изменились по сравнению с предыдущим месяцем. По-прежнему постепенно дешевели заготовки и конструкционная сталь, причем, здесь спрос снижается в связи с началом холодного сезона, а предложение активизируется за счет китайского экспорта. В то же время, листовая сталь более стабильна, торговые операции в этом секторе рынка идут активнее, а производители в западных странах предполагают поднять цены в первом квартале 2005 года. Обоснованием для американских и европейских компаний, при этом, выступает увеличение стоимости металлургического сырья, что, и в самом деле, имеет место быть. В будущем году ожидается исключительно резкий (в некоторых случаях – почти двукратный) подъем цен на коксующийся уголь, прибавит в цене железная руда, а металлолом как был дорогим, таким и останется. Тем не менее, в 2005 году темпы роста потребления стали в мировом масштабе должны снизиться по сравнению с текущим годом, так что не исключен вариант перепроизводства и спада цен. Правда, здесь потребителям, заинтересованным в удешевлении стальной продукции, придется противостоять стремлению металлургов к наращиванию цен параллельно увеличению себестоимости. Вполне вероятно, что рынок, оказавшийся во власти этих двух противоположных тенденций, в конечном итоге сохранит равновесие.

Полуфабрикаты: китайское наступление

По большому счету, неприятности для экспортеров заготовок начались еще в сентябре 2004 года, когда китайские компании, столкнувшись с сокращением спроса и цен на этот вид полуфабрикатов, усилили свою экспансию на внешние рынки. В сентябре-октябре из КНР за рубеж было вывезено 1,33 млн. т заготовок и слябов, в то время как встречный объем импорта полуфабрикатов составил всего 170 тыс. т. В сентябре Китай впервые с июля 1995 года оказался нетто-экспортером стали, а в следующем месяце превышение экспорта над импортом достигло невиданных 450 тыс. т.

Китайские заготовки поставлялись, в первую очередь, в страны Восточной Азии, где местные потребители покрывали с их помощью потребности уже первого квартала 2005 года. При этом, осуществляемое китайскими властями сдерживание внутренних цен на сырье и металл в данном случае дало возможность экспортерам устанавливать относительно низкие цены. И, если в середине октября стоимость китайских заготовок 20MnSi лишь незначительно уступала $400 за т FOB, то в начале ноября она дошла до $370-375 за т FOB, а во второй половине месяца сделки заключались даже дешевле $370 за т FOB. Нижним же пределом для китайских длинномерных полуфабрикатов во второй декаде ноября были $355-360 за т FOB, впрочем, к тому времени желающих приобретать данную продукцию даже по таким ценам было немного, ведь большинство потребителей заготовок в регионе обеспечены ею до весны.

Поставщики заготовок из стран СНГ были вынуждены сбивать цены параллельно с китайскими конкурентами, а также искать новые рынки сбыта. В Восточной Азии в конце октября стоимость данной продукции еще могла превышать $410 за т C&F (причем, такие суммы платили и в самом Китае), но затем все покатилось вниз. В середине ноября максимальным уровнем цен для российских и украинских заготовок в восточноазиатском регионе стали $390 за т C&F, а новые контракты на поставки в январе-феврале заключались из расчета $350-360 за т FOB.

В ближневосточных странах с 16 октября по 13 ноября длился мусульманский пост Рамадан (или Рамазан – как кому привычнее), и связанный с ним спад деловой активности также негативно отражался на ценовых показателях. В начале ноября заготовки производства СНГ и Турции котировались на уровне $390-410 за т CFR Дубаи, а к началу второй половины месяца уже потеряли в цене $5-10 за т. Правда, трейдеры рассчитывали на оживление рынка ближе к концу ноября – после завершения праздников, но при избытке предложения заготовок на существенный рост цен рассчитывать не приходится.

Впрочем, серьезного понижения на рынке тоже не ждут. Цены находятся уже на пределе, в случае дальнейшего удешевления заготовок у многих производителей возникнут серьезные проблемы с рентабельностью. Так, турецкие компании, которым приходится использовать для выплавки стали дорогостоящий металлолом, в ноябре продолжали удерживать цены в интервале $380-390 за т FOB.

На рынке слябов появление достаточно больших объемов китайской продукции объясняли обычной для этой страны поэтапной сдачей в эксплуатацию новых меткомбинатов. В конце лета и начале осени текущего года в Китае на нескольких заводах вошли в строй новые плавильные мощности, в то же время запуск прокатных станов должен состояться лишь несколько месяцев спустя. В результате "невостребованные" полуфабрикаты начали искать себе сбыт на внешнем рынке.

По мнению Рикардо Бернардеса, финансового директора американской компании California Steel Industries (CSI), объем поставок китайских слябов на внешний рынок в 2005 году может достигнуть 5,5-7 млн. т, причем, сам масштаб этого рынка с учетом поставок по долгосрочным контрактам и в рамках вертикально интегрированных структур оценивается на будущий год в 35-38 млн. т. Сама CSI, как сообщил Бернардес, уже к началу ноября заключила все контракты на поставку слябов в 2005 году (всего около 1,8 млн. т); часть их будет, очевидно, обеспечиваться китайскими компаниями.

Сообщения об активизации китайского экспорта слябов вызвали некоторый спад цен на эти полуфабрикаты – до менее $500 за т FOB (для продукции из стран СНГ). Однако производители пока не ощущают по этому поводу особого беспокойства. Как считают эксперты бразильских компаний, занимающих ведущие позиции на рынке товарных слябов, в 2005 году спрос на покупные полуфабрикаты продолжит рост, так как западным компаниям с подорожанием сырья и энергоносителей будет выгоднее выводить плавильные мощности за пределы своих стран и размещать их в развивающихся государствах, богатых природными ресурсами, в частности, в Бразилии и Индии: в последние месяцы в обеих странах было анонсировано несколько крупных проектов по строительству металлургических заводов, в том числе – для выпуска товарных слябов. Кроме того, в конце 2004-го – начале 2005 года ряд сталелитейных компаний в Европе, Азии и Америке планируют остановить на ремонт плавильные печи, что также будет способствовать интенсификации спроса на полуфабрикаты. Наконец, если западные металлургические корпорации готовят на январь повышение цен, то почему бы производителям слябов не повторить их шаг?

Во второй половине ноября стоимость слябов, поставляемых на экспорт странами СНГ, находилась на уровне около $500 за т FOB, примерно, на той же отметке котировали свою продукцию и бразильские компании. Как ожидается, в первом квартале эти цены могут немного подняться.

Конструкционная сталь: переполненный рынок

Зима – традиционно самое тихое время на рынке конструкционной стали. И текущий год в этом плане не представляет собой исключения. Наряду с этим, на многих рынках наблюдается избыток данной продукции, вызванный ростом китайского и турецкого экспорта, и замедлением темпов роста строительной отрасли в том же Китае, а также в Западной Европе и США. Не удивительно, что и цены в последние недели идут на спад.

На китайском рынке стальной продукции продолжается снижение активности, вызванное правительственными ограничениями и остановкой многих строек. В наиболее депрессивном положении по-прежнему находится арматура. При этом, хотя цены в ряде провинций страны к началу второй половины ноября слегка подросли по сравнению с началом четвертого квартала и достигли 3600-3700 юаней ($435-447) с НДС за т ex-works для продукции сорта HRB335, эта продукция в таких важных районах как Пекин и Шанхай до сих пор котируется весьма низко – на уровне 3350-3450 юаней (404,5-416,5) за т при тех же условиях поставки, что способствует расширению экспорта, причем, цены могут даже не превышать $400 за т FOB.

Так как большинство стран Восточной Азии, в основном, обеспечивают себя конструкционной сталью самостоятельно, значительная часть китайских поставок арматуры приходилась на США и Западную Европу, где местные производители поддерживали высокие цены вследствие дороговизны сырья. Однако импорт длинномерной продукции строительного назначения в эти регионы существенно возрос в 2004 году (так, например, арматуры на американский рынок в первые три квартала текущего года было поставлено на 40% больше, чем за тот же прошлогодний период), и при первых же признаках ослабления спроса с приближением зимы цены стали опускаться.

В Европе спад до около @430-460 за т ex-works произошел уже в первой половине октября, после чего цифры стабилизировались, в основном, в силу сохранения высокой стоимости металлолома. На американском рынке местные компании вынуждены снижать цены далее несмотря на все проблемы с обеспечением сырьем. По оценкам аналитиков, базовые показатели (без учета доплаты за металлолом, в настоящее время несколько превышающей $100 за короткую т) в ноябре утратили, в среднем, $20 за короткую т (907 кг) по сравнению с предыдущим месяцем и составили, в среднем, $480-500 за короткую т FOB (в штатах Среднего Запада). На декабрь крупнейшие американские производители арматуры предполагают уменьшить базовые цены еще на столько же, но, при этом, поднять на аналогичную величину доплату за стоимость металлолома.

Объем импорта арматуры в западные страны в последние несколько недель сократился, так как потребители перед концом года не заинтересованы в новых закупках, однако весной этот бизнес, как ожидается, возобновится. При этом, крупным поставщиком арматуры на американский рынок останется Турция, чьи предприятия отделались лишь испугом при возбуждении против них антидемпингового иска. В ноябре Министерство торговли США установило окончательные антидемпинговые пошлины на данную продукцию, но, при этом, их максимальное значение (для группы Colakoglu) составило 9,25%. Прочие производители должны будут выплачивать пошлину в размере менее 1% или вовсе поставлять свою арматуру в США без ограничений.

Страны Ближнего Востока остаются важным рынком сбыта для конструкционной стали, хотя на период Рамадана они урезали закупки. Тем не менее, можно ожидать, что в дальнейшем деловая активность в регионе снова возрастет. В первой половине ноября котировки арматуры турецкого производства при поставке CFR Дубаи составляли $450-460 за т, катанки из СНГ, Турции и Индии – по $480-500 за т. Строительная активность в странах Персидского залива остается очень высокой, однако серьезную опасность для поставщиков из-за пределов региона составляют проекты местных сталелитейных компаний (в первую очередь, в Саудовской Аравии и Иране). Дубайская Qasco также анонсировала в ноябре проект строительства нового стана по производству арматуры и круга диаметром 8-40 мм мощностью 250-300 тыс. т в год.

Украинская и российская арматура в конце октября подешевела до около $410-420 за т FOB и в дальнейшем удерживалась на этом уровне. Катанка, представленная более широким ассортиментом, предлагается значительно дороже – порядка $450-460 за т FOB. По словам западных обозревателей, основная забота производителей сейчас связана с тем, чтобы не допустить нового снижения цен до конца года. В январе, как ожидается, на рынке вновь появятся покупатели. Впрочем, среди ряда российских металлургических компаний в последнее время наблюдается отчетливое прене к экспорту. Сейчас ту же арматуру в России выгоднее продавать национальным потребителям, хотя в зимние месяцы неизбежен значительный спад спроса.

Более дорогостоящая конструкционная сталь тоже сдала позиции. В частности, на европейском рынке балки и полые профили за октябрь и первую половину ноября уступили, примерно, до @20-25 за т по сравнению с началом четвертого квартала. В середине ноября стоимость полых профилей в ЕС варьировала на уровне @570-590 за т ex-works, ближневосточные потребители покупали польские балки по $570-590 за т CFR Дубаи, а западноевропейская продукция предлагалась по $640 за т при тех же условиях поставки.

Стоимость длинномерной продукции в последнее время на подъеме только в машиностроительном секторе (так, например, британо-нидерландская Corus с 1 января повысит стоимость сортового проката нестроительного назначения на 15 ф. ст.), а также на некоторых полузакрытых рынках. Так, например, индийские компании SAIL и RINL, занимающие доминирующие позиции на национальном рынке конструкционной стали, в середине ноября прибавили к ценам на профили 1000 рупий за т, круглый прокат – 500 рупий, доведя их до уровня, соответственно, в 26 тыс. и 26,5 тыс. рупий ($598 и $609) за т. По словам представителей компаний, спрос на такую продукцию в Индии сейчас очень высокий, а объемы поставок недостаточные.

Тонколистовая сталь: оптимистичные прогнозы

Листовая продукция в отличие от депрессивной длинномерной стали в последние недели держится достаточно прочно. Спрос на нее по-прежнему высокий, а цены постепенно подтягиваются к некому среднему уровню, понижаясь в США, но оставаясь на прежних позициях или даже идя в рост на других рынках.

В странах Восточной Азии определенную неразбериху, конечно, вносили китайские поставки, осуществляемые в октябре в немалых количествах и по самым разнообразным – зачастую откровенно демпинговым – ценам. Одновременно китайские потребители выставляли заказы на закупку горячекатаных рулонов по $540-550 за т C&F, при этом, находили поставщиков (в частности, украинской продукции). Однако в ноябре положение, по большей мере, нормализовалось.

Китайские горячекатаные рулоны в настоящее время занимают на региональном рынке ряд важных ниш, образованных, в частности, вследствие сужения объемов японского экспорта. По словам специалистов, китайская продукция сейчас поставляется даже в Японию, где находит сбыт на спотовом рынке. По итогам первых трех кварталов, объем такого экспорта превысил 100 тыс. т, вдвое перекрыв показатель всего 2003 года. Ведущие японские металлургические корпорации вследствие подъема в национальной экономике сосредоточились в последнее время на обеспечении поставок крупным внутренним потребителям в секторе машино- и автомобилестроения и выпуска бытовой техники по долгосрочным контрактам, что привело к уменьшению объемов их спотовых продаж.

В самом Китае цены на листовую сталь после нескольких недель колебаний определенно пошли в рост. Стоимость горячекатаных рулонов в крупнейших городах на востоке страны к началу третьей декады ноября достигла 4620-4900 юаней ($558-592) за т ex-works, прибавив около 50-80 юаней за т по сравнению с уровнем месячной давности. Правда, это по-прежнему меньше, чем в других странах региона, куда аналогичная продукция из стран СНГ завозится по $580-620 за т C&F, однако, по словам представителей японской Nippon Steel, китайские компании с удовольствием приобретают высококачественный горячекатаный материал по $610-615 за т FOB.

Наибольшим спросом в КНР в ноябре пользовались холоднокатаные рулоны с толщиной листа не более 1 мм. При этом, стоимость одномиллиметровых листов во второй декаде месяца достигала 6100-6300 юаней ($736,5-761) за т ex-works в зависимости от сорта, а особотонкий материал мог доходить и до 7000 юаней за т. Импортная продукция поступала в страну по ценам порядка $700 за т C&F, что с учетом затрат на дальнейшую доставку и растаможивание несколько превышало стоимость продукции местных производителей. По мнению западных трейдеров, интерес к импортным холоднокатаным рулонам в Китае очень значительный, но разрыв между внутренними и региональными показателями, достигающий $50 за т, сбивает активность покупателей. В то же время, оцинкованная сталь в последнее время несколько утратила прежние позиции, проигрывая конкурентную борьбу материалу с органическими покрытиями. Высоким спросом в стране пользуется только особотонкая продукция (менее 0,4 мм), стоимость которой может достигать 7000 юаней ($845,5) за т ex-works, в то же время рулоны толщиной 1 мм котируются практически наравне с холоднокатаными.

Из-за Рамадана в странах Ближнего Востока к концу октября цены на российские и украинские горячекатаные рулоны опустились до $530-550 за т CFR Дубаи, но в ноябре уже несколько подросли, в первую очередь, вследствие сужения объема поставок. Российские компании сократили экспорт горячекатаных рулонов, так как спрос на эту продукцию внутри страны исключительно высокий, а продажи за рубеж оправданы только в случае установления цен не менее $580-590 за т FOB. При этом, что характерно, холоднокатаные рулоны российского производства предлагались зарубежными покупателям в границах от $600 до $650 за т FOB.

В середине ноября стоимость горячекатаных рулонов производства СНГ в странах Ближнего Востока составляла, примерно, $550-600 за т CFR Дубаи, холоднокатаные были, приблизительно, на $100 за т дороже. Трейдеры ожидали активизации спроса в конце ноября, после окончания Рамадана, но в среднесрочном плане привлекательность регионального рынка должна ухудшиться вследствие ввода в строй новых производственных линий в Иране и Саудовской Аравии.

На европейском рынке в ноябре было относительно тихо, цены находились на стабильном уровне при умеренном спросе. Тем не менее, среди ведущих региональных производителей крепнет решимость добиваться подъема цен в первом квартале 2005 года. К Arcelor и Corus, прямо анонсировавших прибавку в январе, присоединилась германская корпорация ThyssenKrupp, принявшая решение увеличить стоимость листовой продукции на @30 за т с 1 января по спотовым поставкам. По словам представителей ThyssenKrupp, переговоры с крупными потребителями, получающими продукцию по годовым контрактам (на них приходится около 60% поставок компании), в середине ноября еще продолжались.

Очевидно, в качестве ориентира германская компания использует Arcelor, которая объявила, что будет стремиться к 20%-ному увеличению цен по долгосрочным контрактам. Кроме того, очевидно, на 20-22% станут выше в 2005 году и цены на жесть; ее стоимость на европейском рынке обычно определяется раз в год. Потребители, естественно, не довольны таким ходом дел. Так, например, швейцарская компания Nestle заявила, что в случае столь значительного подорожания жести она постарается найти замену этому материалу.

В США листовая сталь в ноябре продолжала отступать от сентябрьских рекордных ценовых значений. В середине месяца специалисты называли средние цифры FOB в штатах Среднего Запада в очень широком интервале – от $630 до $690 за короткую т, что, очевидно, говорит о значительных региональных диспропорциях. Тем не менее, никто не оспаривает того, что цены идут на спад. По словам аналитиков, у потребителей и трейдеров скопились большие запасы продукции, никто не хочет пополнять их перед концом года. Кроме того, большинство покупателей считают, что цены через пару месяцев будут еще ниже, и поэтому не спешат с новыми сделками. Наконец, на рынке представлено довольно много импортной продукции, поступающей в страну за около $640-670 за т C&F, что существенно дешевле, чем на местном рынке. Одним словом, перспективы на будущее не очень радужные, так что не удивительно, что американские компании не спешат с анонсированием цен на первый квартал 2005 года.

И, все же, с точки зрения потребителей, цены на стальную продукцию все еще остаются слишком высокими. В этой связи интересно, что все шире используется украинский опыт ограничения цен на внутреннем рынке, не распространяющийся на сырье и полуфабрикаты, из которых потом будет изготовлена экспортная продукция, правда, в оригинальном преломлении. В КНР правительство, по мнению многих наблюдателей, прямо сдерживает цены на сырье для металлургической промышленности, а в Индии власти разрешили металлургам устанавливать "международные" цены на продукцию, предназначенную на экспорт после переработки. От нововведения серьезно пострадают, в частности, местные производители холоднокатаных рулонов, продающие около 70% своего выпуска за рубежом. Если ранее они могли приобретать горячекатаные рулоны по "внутренним" ценам, застывшим еще в марте на уровне около $570 за т, то впредь их ждет участь иностранных покупателей.

Толстолистовая сталь: рекордные заказы

По словам участников европейского рынка толстолистовой стали, такого ажиотажа, как в 2004 году, они не видели свыше 20 лет – с 1982-1983 годов. Спрос на эту продукцию очень высокий во всех основных сферах ее применения – тяжелом машиностроении, трубопрокатной отрасли, строительстве и, конечно же, судостроении. Как считают эксперты, подъем на рынке толстолистовой стали, начавшийся еще в 2003 году, захватит и большую часть 2005 года, продолжаясь, пока сталелитейные компании не смогут выдать достаточных объемов продукции, чтобы удовлетворить весь спрос потребителей.

Однако добиться этого будет нелегко. В Европе и странах Азии основные производители работают с почти полной загрузкой мощностей, в Китае компания Maanshan этой осенью ввела в строй крупную производственную линию, но она выпускает, в основном, продукцию строительного назначения, стоимость которой здесь относительно невысокая – 4420-4700 юаней ($534-567,5) за т ex-works.

В то же время, дефицит на рынках более качественной толстолистовой продукции не ослабевает. Тайванское правительство, до июня 2004 года запрещавшее импорт листовой стали с материка, решило продлить до 30 июня 2005 года действие постановления, отменяющего этот запрет для горячекатаных листов и рулонов толщиной свыше 4,75 мм. Ранее предполагалось, что разрешение на импорт китайской продукции будет временным и утратит силу в конце этого года. По словам тайванских представителей, национальные производители не могут покрыть все запросы на толстолистовую сталь, 20-30% от ее общего объема потребности приходится импортировать.

Корея за первые 10 месяцев 2004 года закупила за рубежом 2,3 млн. т толстолистовой стали, что на 80% больше, чем за тот же период прошлого года. Одновременно экспорт данной продукции упал на треть, составив 556 тыс. т. По словам корейских специалистов, основным движителем роста выступила судостроительная отрасль, за первые три квартала текущего года получившая заказы на $21,5 млрд., т.е. на 15% больше, чем год назад.

Цены на азиатском рынке уверенно превосходят $650 за т C&F, а в странах Персидского залива в середине ноября продукция из стран СНГ котировалась по $610-640 за т CFR Дубаи, но в других регионах они существенно выше. Европейские производители предлагают толстолистовую сталь итальянским и испанским покупателям по @590-620 за т ex-works и сообщают, что в январе цены будут еще круче, причем, намного. По мнению некоторых аналитиков, с началом 2005 года реальными могут стать даже 700 за т. Объемы импорта в регион относительно невелики, причем, Россия, традиционный поставщик листовой продукции в ЕС, израсходовала свою квоту на текущий год полностью. Еще в октябре последние российские грузы переправлялись в Западную Европу по ценам, доходившим до @640 за т FOB.

В США компании Ipsco, Nucor и ISG в октябре-ноябре анонсировали подорожание толстолистовой стали в первом квартале 2005 года. При этом, одни только базовые цены на средний лист А-36 должны достигнуть, например, у ISG $680 за короткую т, не считая доплаты за металлолом, ныне превышающей $150 за короткую т. Некоторые виды толстолистовой легированной стали котируются в США (с учетом доплат) свыше $1200 за короткую т.

Нержавеющая сталь: упасть, прежде чем подняться

Именно по такому принципу решили действовать производители нержавеющей стали в странах Западной Европы, в начале ноября вынужденные сбить цены на холоднокатаные рулоны 304 2В на @30-40 за т по сравнению с октябрем (естественно, на сравнимую величину подешевели и другие виды продукции из нержавеющей стали). Кроме того, одновременно от около @930-940 до @860 за т снизилась доплата за содержание легирующих элементов.

Очевидно, с помощью такой акции европейские компании пытались вернуть интерес потребителей к давно замершему рынку, тем более что на декабрь планировалось снова довести доплату до около @950-960 за т. Однако их надежды, по большому счету, не оправдались: активность в ноябре была очень низкой (только в Северной Европе наблюдалось некоторое оживление), к тому же, большинство потребителей дали понять, что до конца года не намерены вести никаких крупных операций.

По мнению некоторых европейских экспертов, региональные производители нержавеющей стали, каждый месяц меняя величину доплаты, а, соответственно, и конечные цены, только сбивают своих клиентов с толку. Долгосрочная стабильность цен согласно этой точке зрения будет больше способствовать возвращению покупателей на рынок, чем это постоянное шарахание из стороны в сторону. Тем не менее, колебания продолжаются: так, скандинавская компания Outokumpu объявила, что с января поднимет на 10% цены на толстолистовую нержавеющую сталь quarto.

В странах Азии приятным сюрпризом для местных компаний стало оживление спроса в Китае, в первую очередь, на горячекатаные рулоны. Благодаря влиянию создавшегося дефицита цены в ноябре поднялись до около $2400-2550 за т C&F. Холоднокатаные рулоны 304 2В также подорожали до $2550-2650 за т C&F, хотя их потребление возросло незначительно. Благодаря активизации экспортных операций многие азиатские производители смогли повысить внутренние цены. Так, в частности, тайванская Yusco прибавила к ним в ноябре около $90 за т, при этом, экспортная продукция в зависимости от сорта стали и вида поднялась в стоимости на $60-200 за т.

Прогнозы специалистов на начало 2005 года выглядят, тем не менее, не очень радужными. Дороговизна нержавеющей стали для потребителей привела к снижению темпов роста спроса на этот материал, в то время как производство продолжает развиваться в соответствии с плановыми темпами. Достаточно сложная ситуация в этом отношении в Европе, но и азиатский рынок уже скоро может получить серьезный удар вследствие наращивания мощностей китайской отраслью. Собственно, крупнейший китайский производитель нержавеющей стали Taiyuan Iron & Steel еще с октября поставляет (хотя и в небольших количествах) горячекатаные рулоны на Тайвань. Это, конечно, как говорится, первая ласточка, но за ней скоро может последовать целая стая.

Металлолом: никто не хочет уступать

Цены на металлолом, непрерывно колебавшиеся в течение всего 2004 года, в конце октября достигли определенной стабилизации. На большинстве рынков спрос относительно низкий, а ценовые изменения в последние несколько недель были незначительными. Конечно, из этого правила есть и исключения, но их роль невелика.

Так, в частности, в ноябре очередной рекорд поставил американский индекс AMM Factory Bundles: на состоявшихся в конце октября аукционах по продаже пакетированного лома, образовавшегося в процессе работы автомобилестроительных корпораций, был зарегистрирован средний уровень $442,50 за длинную т (1016 кг). Это явно превышает все разумные пределы, так как поставки дробленого очищенного лома на американские заводы осуществлялись в ноябре в пределах порядка $295-305 за длинную т с доставкой на предприятие на Среднем Западе, а тяжелый плавильный лом HMS № 1 стоил около $280 за длинную т. Специалисты объясняют такой феномен значительным сужением объема продаж материала, предлагаемого на аукционах. Большая часть его обеспечивается автомобильными корпорациями напрямую потребителям в сталелитейном секторе в обмен на своевременные поставки стальной продукции по приемлемым ценам.

На другом "полюсе" рынка лома в ноябре находилась Япония. Проведение ремонтов на нескольких мини-заводах в окрестностях Токио и накопление больших резервов сырья другими потребителями умерили спрос на металлолом в стране. В то же время, в Корее, Китае и на Тайване, куда традиционно отправляется большая часть японского экспорта лома, также отмечен избыток продукции. В результате японским экспортерам, вынужденным сбросить цены до 21-21,5 тыс. иен за т FAS ($196-201) во второй половине ноября, так и не удалось заинтересовать зарубежных клиентов. По мнению японских специалистов, спад на региональном рынке продлится до конца года, а стоимость металлолома в стране при поставке на металлургические заводы опустится от нынешних 21-22 тыс. до менее 20 тыс. иен за т.

Количество сделок в азиатских странах в ноябре, и в самом деле, было скромным. Американские источники упоминали о сделках по поставкам лома bonus grade в первом квартале 2005 года по $335-345 за т C&F, но тяжелый плавильный лом HMS № 1 и его аналог А3 определенно подешевели до менее $300 за т C&F. В принципе, у этих цен сейчас номинальный характер, однако трейдеры пока не собираются снижать их, не без причин считая, что обстановка все равно складывается в их пользу.

Об этом, в частности, свидетельствует ситуация в Европе, где потребителям в ноябре так и не удалось добиться заметного уменьшения цен. Максимум, чего они достигли, так это локальных успехов, но в целом стоимость металлолома осталась очень высокой. Европейские металлургические заводы по-прежнему приобретают лом по @220-270 за т с доставкой, а максимальные цены, как всегда, регистрируются на юге континента. В декабре, как ожидается, они могут упасть из-за рождественского снижения деловой активности, но в начале 2005 года прогнозируется их возвращение на прежний уровень.

Турецкие металлургические компании в начале ноября также практически ушли с рынка, так как сложившееся соотношение цен на металлолом, заготовки и арматуру для них стало не благоприятным. Тем не менее, трейдеры в своих котировках указывают неизменные цены – $280-285 за т FOB для HMS № 1 западноевропейского происхождения и $250-265 за т C&F украинского и российского А3. Как полагают поставщики, рано или поздно турецким компаниям, еще не успевшим достаточно накопить сырья на зиму, придется возобновить покупки.

Долгосрочные тенденции также складываются в пользу продавцов металлолома. По оценкам специалистов International Steel Statistics Bureau (ISSB), к 2007 году мировой спрос на это сырье возрастет на 59 млн. т по сравнению с уровнем 2003 года и достигнет 336 млн. т, а в 2010 году металлургам потребуется уже более 380 млн. т лома (при этом, расширение производства восстановленного железа и других заменителей уже учтено в расчетах). Как полагают аналитики, обеспечить такой прирост поставок за шесть оставшихся до конца десятилетия лет – задача исключительно сложная. Производство в металлообрабатывающей и машиностроительной отраслях становится все более безотходным, что уменьшает поступления промышленного лома. В то же время, сборы вторсырья относительно постоянны, обеспечить их существенный рост не представляется возможным. Впрочем, срок жизни металлопродукции, производимой в настоящее время, составляет 25-35 лет: Корея, совершившая свой экономический подъем в середине 80-х годов минувшего века, только к концу текущего десятилетия выйдет на самообеспечение ломом, а Китаю придется ждать этого еще не менее 10-15 лет. Западные аналитики считают, что дополнительные поставки материала могут поступить на мировой рынок, разве что, из стран СНГ, поэтому в ближайшем будущем, очевидно, следует ожидать усиления давления на Украину и Россию в части отмены ограничений на экспорт металлолома.

Ферросплавы: новый баланс марганцевого рынка

От наблюдавшегося в начале текущего года дефицита марганцевых ферросплавов не осталось и следа. Производители данной продукции в Китае, СНГ, Восточной и Северной Европе, ЮАР и других странах оперативно ввели в строй резервные мощности, а поставщики марганцевой руды обеспечили их сырьем. По данным австралийской компании Consolidated Minerals, одного из крупнейших в мире производителей данной продукции, в 2004 году объем поставок достиг 11 млн. т, что на 2,4 млн. т больше, чем в прошлом году. В 2005-2006 годах потребности отрасли должны возрасти на 1,5 млн. т, а в 2006-м – еще на 1 млн. т. Как считают в Consolidated Minerals, производители сырья смогут нарастить выпуск в требуемых масштабах. Собственно, сама австралийская компания планирует в 2005 году довести производство до 800 тыс. т по сравнению с 600 тыс. т в 2004-м, а бразильская CVRD за первые три квартала текущего года выдала 1,87 млн. т, превысив прошлогодние результаты более чем на 15%. Кроме того, CVRD на 23,3% расширила производство ферросплавов.

В Китае импорт марганцевой руды уже за январь-июль 2004 года превысил прошлогодний показатель. По мнению экспертов, в 2004 году в стране будет выпущено 2,35-2,40 млн. т марганцевых ферросплавов – почти на 20% больше, чем годом ранее. По итогам первых семи месяцев текущего года, расширение объемов экспорта китайского силикомарганца в ЕС составило свыше 200%, значительно возросли поставки ферромарганца в США и Японию. Причем, ситуация изменилась очень быстро: еще летом те же японские компании жаловались на тотальную нехватку марганцевых ферросплавов и планировали строительство ферросплавных заводов в Китае, а в октябре те же японцы уже отказывались от новых закупок, так как обеспечили себя сырьем на несколько месяцев вперед.

Аналогичные процессы происходят и в регионах-импортерах. В США цены на ферро- и силикомарганец во втором квартале достигли рекордных значений за последние восемь-десять лет, что вызвало резкий приток поставок из-за рубежа. За три квартала импорт высокоуглеродистого ферромарганца увеличился почти вдвое и составил 233,8 тыс. т, силикомарганца было закуплено за рубежом на 68% больше, чем за тот же период предыдущего года, – 303,1 тыс. т.

В результате уже в конце лета цены на марганцевые ферросплавы на американском рынке пошли на спад. В ноябре этот процесс продолжился, хотя и с меньшей скоростью. Высокоуглеродистый ферромарганец в начале третьей декады опустился до около $1050-1100 за длинную т с доставкой, потеряв за месяц около $150 за т. Силикомарганец сдавал рубежи в гораздо более умеренно: во второй половине ноября его предлагали потребителям по 52-54 цента за фунт вместо 54,5-57 центов в конце октября. На европейском рынке, где в последние месяцы также наблюдалось раздувание объемов поставок из СНГ, Восточной Европы и Китая, цены были относительно постоянными после спада в начале четвертого квартала. Высокоуглеродистый ферромарганец котировался по @1000-1100 за т с доставкой, а силикомарганец стоил около @900 за т.

По мнению аналитиков, в ближайшем будущем цены должны стабилизироваться. Их остановке будут способствовать такие факторы как дороговизна марганцевой руды, указывающая производителям на уровень, ниже которого они не имеют права опуститься, а также зимнее сокращение производства в Китае, где в холодное время года вводятся ограничения на поставки электроэнергии "нестратегическим" предприятиям, к числу которых относятся и ферросплавные заводы.

В последние недели экспортные цены на марганцевые ферросплавы в КНР были относительно стабильными. Высокоуглеродистый ферромарганец во второй половине ноября предлагался на экспорт, примерно, по $1020-1060 за т FOB, силикомарганец котировался на уровне около $930-960 за т FOB. Спрос, при этом, был незначительным, но производители не испытывали от этого особых затруднений, так как материал без труда сбывали на внутреннем рынке, где цены мало отличались от экспортных.

В ближайшие месяцы стоимость марганцевых ферросплавов будет зависеть от того, удастся ли компаниям из других стран компенсировать неизбежный спад китайских поставок в зимние месяцы. В прошлом году им это не удалось, что и повлекло за собой взрывной характер цен, но теперь поставщики уже знают, к чему надо быть готовым, и, вероятно, смогут правильно сориентироваться.

Ферросилиций и феррохром в последнее время обходятся без таких драматических событий. Цены на оба материала в ноябре были относительно стабильными. Китайский ферросилиций-75 отправлялся на экспорт, в среднем, по $630-660 за т FOB, причем, некоторые трейдеры, по западным данным, были готовы сбавлять их уровень и до менее $620 за т FOB. Тот же материал в США стоил во второй половине ноября 49-51 цент за фунт, не изменив за месяц своего положения, а на европейском рынке показатели еще в начале октября застыли на отметке @700-730 за т с доставкой. Нехватки этого материала не наблюдается и не прогнозируется, так что с учетом достаточно высокого спроса рынок сохраняет относительное равновесие, которое, возможно, не разбалансируется даже в зимние месяцы.

Южноафриканские производители феррохрома, по их предыдущим заявлениям, не исключали в январе-марте 2005 года первого почти за два года снижения цен, вышедших вследствие полуторалетнего роста на отметку в 72-76 центов за фунт. Однако очередное изменение курса доллара по отношению к другим валютам, в том числе – к южноафриканскому ранду, заставило их изменить решение и предложить потребителям повторение цен четвертого квартала 2004 года. Кроме того, чтобы сузить объем предложения, южноафриканские компании планируют поставить на ремонт часть производственных линий.

По мнению аналитиков, эти меры, тем не менее, могут и не дать ожидаемого результата. Дефицит феррохрома на мировом рынке в последнее время несколько сократился вследствие расширения поставок из Индии и России, а спрос характеризуется относительным постоянством. Правда, увеличение выпуска феррохрома в Индии и Китае вызвало дефицит на рынке хромовой руды, но для южноафриканцев, обеспеченных собственным сырьем, этот фактор не актуален.

Благородные ферросплавы: неразрешимые сырьевые проблемы

Для потребителей благородных ферросплавов наступили тяжелые времена. Цены рванули вверх, хотя за последние годы и без того находятся на рекордной границе. При этом, особых перспектив на ближайшее время не просматривается, разве что произойдет небольшая понижательная коррекция. Проблемы производителей стали хроническими, вызваны они, главным образом, нехваткой сырья.

Так, например, для выпуска ферротитана необходим титановый лом, поступления которого резко сократились из-за прекращения экспорта из стран СНГ, внедрения малоотходных технологий в титановой промышленности и растущего использования лома компаниями, выпускающими титановые сплавы. При этом, титановая губка, которая также может применяться при производс

Виктор Тарнавский, по материалам Reuters, Bloomberg, Japan Metal Bulletin, Metal Bulletin, Scrap Market Report, "Интер-факс", MEsteel.com, Chinaesteel News, SteelOrbis, MetalMonitor, ugmk.info

 
© агенство "Стандарт"