журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
СОБЫТИЯ

БАНКОВСКИЕ СТРАТЕГИИ

РОЗНИЧНЫЙ БИЗНЕС

Банковская деятельность

БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

БАНКОВСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ

БАНКОВСКИЕ ТЕХНОЛОГИИ

Новые рыночные страны

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №10, 2004

РОЗНИЧНЫЙ БИЗНЕС

Рынок для опытных игроков

Западные банки оценивают розничный рынок развивающихся стран

По мере того как рынки растущих экономик Азии, Латинской Америки и Восточной Европы продолжают крепнуть, ведущие финансовые институты западных стран все в большей степени начинают там ориентироваться на предоставление банковских услуг населению. Эта деятельность, конечно, в новых рыночных странах характеризуется своей спецификой и несколько отличается от западной практики, однако потенциальные прибыли, достигаемые на этих рынках, компенсируют все трудности и неудобства.

Финансовое подразделение американской корпорации General Electric (GE) имеет активы в размере $106 млрд. и осуществляет свою деятельность в 39 странах. Его вице-президент по глобальным коммуникациям Роберт Рендайн отмечает, что у компании солидный опыт работы с потребительским рынком за рубежом, в том числе в области кредитования, а "ориентация на розничный сегмент – это новое стратегическое направление, тогда как работа на рынке растущих экономик для нее совершенно не нова". Финансовое подразделение GE селективно в выборе того, где осуществлять бизнес. Оно структурирует свои операции в каждой стране таким образом, чтоб получать преимущества от местных условий, и использует знание рынков, приобретенное при работе в других сферах бизнеса.

По мнению профессора Ричарда Херринга, одного из директоров Wharton Financial Institutions Center, стратегия финансового подразделения GE заключается в поглощении небольших, но многообещающих финансовых институтов в Азии и Восточной Европе. Так, летом 2004 года GE присоединила российский "Дельта банк", ранее сделала капиталовложения в банковские учреждения в странах Восточной Европы, в частности, в Чехии и Венгрии. Политика компании, прежде ориентировавшейся, в основном, на оказание корпоративных финансовых услуг, постепенно стала расширяться на работу с населением.

Как отмечают специалисты, у руководства компании хорошо развита интуиция относительного того, когда выходить на тот или иной рынок. GE по всему миру накоплен солидный опыт приобретения кризисных институтов и выхода из ситуаций, связанных с проблемными займами. Этот опыт дает компании понимание того, как лучше работать с розничными потребителями и успешно формировать свой кредитный портфель. К тому же, уроки, извлеченные однажды из опыта работы в одной стране, активно изучаются компанией и вполне приемлемы к использованию в других странах с растущей экономикой.

Глобальный финансовый конгломерат Citigroup, имеющий более чем столетнюю историю, также расширяет свои операции по работе с розничным потребительским рынком за рубежом. В настоящее время 62% бизнеса группа сосредоточила в США, однако, по оценкам ее руководства, в ближайшие годы этот показатель упадет до 50% из-за расширения международной деятельности, в том числе в странах с развивающейся экономикой. Зарубежные рынки становятся все более привлекательными. Для сравнения: по официальным прогнозам, число американских домашних хозяйств с располагаемым доходом в размере свыше $10 тыс. в год возрастет от 112 млн. в 2003 году до 122 млн. к 2008-му. В международном же масштабе количество таких домашних хозяйств за аналогичный период увеличится от 349 млн. до 415 млн.

По мнению профессора Херринга, столетний опыт деятельности Citigroup в США и за рубежом обеспечивает группе хороший плацдарм для активной экспансии на рынках с растущей экономикой и успешного позиционирования в качестве универсального глобального финансового института. Как бы подтверждением его мысли стало недавнее заявление Дерика Могана, председателя и исполнительного директора Citigroup International, относительно ближайших инвестиционных планов компании. Если верить Дерику Могану, то Citigroup планирует в ближайшее время сделать ряд очередных инвестиций в банковские операции в новых рыночных странах. Он отметил, что Китай, Индия, Россия и Турция – наиболее привлекательные расширяющиеся рынки для компании. А Бразилия, Индия, Корея, Мексика и Польша им идентифицированы как наиболее быстро растущие экономики.

Наряду с Citigroup и GE, на рынках стран с развивающейся экономикой стратегии работы с физическими лицами энергично внедряют крупные европейские банки – британский HSBC, германо-австрийский HypoVereinsbank, итальянский UniCredit и др. Причины того, почему финансовые институты все больше начинают уделять внимания работе с розничным сегментом на рынках развивающихся стран и стран с переходной экономикой, достаточно многочисленные. Прежде всего, этот рынок огромен сам по себе: достаточно вспомнить, хотя бы, о Китае, Индии, России. У многих финансовых учреждений "текут слюнки", когда они смотрят на них и оценивают потенциал их роста. Помимо того, уровень конкуренции на рынке банковских услуг здесь еще невелик. После многих лет правительственного протекционизма местные финансовые институты еще недостаточно мощны и опытны, чтобы быть серьезными противниками для международных финансовых групп, желающих работать в странах с растущей экономикой. Особенно привлекательны в этом плане страны Восточной Европы, где для западных банков, в отличие от тех же Китая, Индии и России, полностью развязаны руки.

Уровень благосостояния в новых рыночных странах тоже постепенно возрастает, открывая новые возможности для деятельности финансовых институтов. К тому же, доходность вложений в банковскую сферу здесь значительно выше, чем в странах с развитой рыночной экономикой. В частности, по оценкам Мауро Гуилена, профессора по международному менеджменту из университета Wharton, из-за возрастающей конкуренции и низких процентных ставок в США и других развитых стран мира банковские институты получают значительно меньшую прибыль, чем их коллеги из развивающихся стран. Например, спред по процентным ставкам в странах с развитой экономикой составляет менее одного процентного пункта, тогда как в странах с растущей экономикой колеблется в диапазоне 4-10 процентных пунктов.

Однако большие прибыли сопряжены с большим риском, и многое зависит от того, приемлем ли данный уровень риска для тех или иных банковских учреждений. Риски, с которыми приходится сталкиваться банковским институтам, выходящим или работающим в новых рыночных странах, самые разнообразные. Это и общеэкономическая и политическая нестабильность, и отсутствие достаточно развитой правовой среды и законодательства, и неурегулированность многих организационных и процедурных вопросов. По мнению экспертов, каждые 5-10 лет растущие рынки потрясают серьезные финансовые кризисы.

Это вполне распространенное явление, если учитывать циклический характер развития экономики. Однако их кризисные последствия значительно серьезнее, чем для стран с развитой экономикой. Галопирующая инфляция, проблемы расчетов и иные трудности могут свести на нет доходы кредиторов по ранее выданным займам или сделать финансовые ресурсы совершенно не доступными для заемщиков. А банкротство финансовых институтов способно привести к тому, что финансовые учреждения на долгое время утратят доверие со стороны вкладчиков. Во многих странах с растущей экономикой все еще отсутствуют действенные законы о банкротстве, защищающие права кредиторов в случае дефолта. Нет и признанной кредитной рейтинговой системы, которая помогла бы банкам оценивать риски.

В целом, национальные системы регулирования в большей мере сориентированы на поддержку и защиту местных фирм и организаций, нежели иностранных, хотя и осознают, что деятельность иностранцев в принимающих странах часто бывает позитивным фактором для развития национальных экономик. Западные финансовые учреждения приносят с собой опыт, новые продукты и управленческие ноу-хау. Во многом благодаря им в развивающихся странах начинают появляться взаимные фонды, кредитные бюро, вводятся стандарты ведения тех или иных банковских процедур, разрабатывается институт поручительства и т.п. Местные банки учатся у иностранцев, перенимают их опыт, растут и развиваются. А в результате конкуренция на рынке начинает постепенно обостряться. Но иностранные финансовые институты не расстраиваются от этого, а ищут возможности для использования потенциальных выгод, открывающихся для тех, кто завоевывает рынки стран с растущей экономикой. Выдвигаемые инициативы по работе с розничным рынком, если они будут успешны, могут обеспечить плацдарм банкам для дальнейшего роста в новых рыночных странах.

Продвижение на розничные рынки стран с растущей экономикой обычно начинается с предложения классических банковских услуг по обслуживанию населения: открытие текущих и сберегательных счетов, кредитование, кредитные карточки и т.п. Постепенно, по мере того как спрос на банковские услуги расширяется, а уровень благосостояния жителей достигает определенных высот, банки начинают предлагать новые, более изощренные финансовые услуги, например, ипотечное кредитование, управление активами и т.д. Специалисты говорят, что развитие банковского рынка в новых рыночных странах проходит почти такую же эволюцию, как и в странах с развитой рыночной экономикой, единственные отличия – изменения происходят гораздо более быстрыми темпами, а некоторые этапы эволюции просто проскакиваются. Например, в США довольно популярным банковским продуктом длительное время считали бумажные чековые книжки (кстати, и в современных условиях они не утратили своей актуальности), в развивающихся же странах такие продуты практически не предлагаются, вместо них активно стараются развивать систему электронных платежей и расчетов.

По мнению ряда западных финансовых специалистов и банковских менеджеров, сейчас самое время развивать деятельность на розничном рынке многих стран с растущей экономикой, поскольку со временем преимущества новых рынков могут ослабнуть и даже исчезнуть. При этом, возможность обострения конкуренции и перехода дочерних компаний международных финансовых институтов в руки местных владельцев – не самые страшные из этих последствий. Пока же у иностранных банков есть возможность в ближайшие 5-10 лет воспользоваться конкурентными преимуществами для активизации своей деятельности в странах с растущей экономикой и извлечения экономических выгод от этого. Тем более, как свидетельствует практика, они вполне успешно могут использовать опыт и идеи, приобретенные в одной стране, для работы в новых рыночных странах.

Елена Завьялова, по материалам
Wharton Knowledges

 
© агенство "Стандарт"