журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

Международные банки

Банковское регулирование

БАНКОВСКИЕ СТРАТЕГИИ

Банковская деятельность

Банковское оборудование

Информационные технологии

БАНКОВСКИЙ МАРКЕТИНГ

БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Новые рыночные страны

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №9, 2004

Новые рыночные страны

Банковский сектор Хорватии на пути в ЕС

Финансовая система страны добилась значительного прогресса в последние годы, но теперь задачи местных банков усложняются

Вступив 12 лет тому назад на путь независимости, Хорватия за эти годы сумела добиться существенного прогресса в развитии рыночной экономики. Особенно этот прогресс стал заметен в последние три-четыре года, когда в стране удалось осуществить демократические преобразования, провести ряд кардинальных экономических реформ, приступить к реализации прозрачной приватизационной программы, снизить уровень инфляции, обеспечить стабильность национальной валюты куны (HRK) по отношению к евро, снизить процентные ставки и стимулировать потребительское банковское кредитование. Очередная и, пожалуй, главная цель хорватского правительства на сегодняшний день – создание благоприятных условий для вступления страны в Европейский Союз, которое намечено на 2007 год. Становится очевидным, что к этому событию должен во всеоружии, а точнее в соответствии с требованиями ЕС, подойти и банковский сектор Хорватии, в котором за время независимости тоже произошло достаточно много заметных преобразований.

Новый этап

Переломным моментом в функционировании финансовой отрасли Хорватии, вероятно, можно считать вступление в силу в июле 2002 года нового банковского законодательства ("Закон о банках"), ключевые положения которого были сформулированы в строгом соответствии с нормативами ЕС. Данный Закон стал основным документом, регулирующим банковскую деятельность в Хорватии и определяющим порядок предоставления займов, размеры достаточности основного капитала, правила управления валютным риском, методику проверки отчетности банков, способы проведения финансового аудита, а также порядок осуществления надзора над банковскими институтами и финансовыми операциями. Кроме того, "Закон о банках" регламентировал процедуру защиты свободной рыночной конкуренции в национальном банковском секторе и определил регулятивные нормативы касательно функционирования представительств зарубежных банков в Хорватии.

"Этот законодательный акт о банках 2002 года был подготовлен с максимальным учетом соответствующих документов и директив Европейского Союза и на 99% совместим с ними", – говорит Мартина Дрвар, директор департамента внешнего банковского надзора Croatian National Bank. По ее словам, новое банковское законодательство позволило усовершенствовать и усилить надзор над банками и создать прочную основу для дальнейшего развития национальной финансовой системы с учетом предстоящего вступления Хорватии в ЕС. "В структуре банковского надзора со стороны ЦБ Хорватии и сегодня происходят серьезные изменения, связанные с возросшим количеством задач по надлежащему управлению операционным риском и необходимостью активизации борьбы с отмыванием грязных денег", – поясняет Дрвар.

Однако 2002 год в хорватской финансовой отрасли запомнился не только принятием нового банковского юридического акта. К тому времени количество банков в стране сократилось от 53 в начале 2000 года до 46 в конце 2002-го, но объемы кредитования со стороны коммерческих банков возросли на 30.5% по сравнению с 2001-м. Процентные ставки по займам в иностранной валюте упали от 9.5% в 2000 году до 8.2% в конце 2002-го, что произошло, главным образом, благодаря активизации процессов консолидации и роста конкуренции в банковском секторе Хорватии.

Стремительное расширение объемов кредитования и ежегодные 100%-ные темпы роста масштабов кредитования у некоторых банков вызывали серьезную озабоченность у Национального банка Хорватии, который с целью их обуздания вынужден был ввести в начале 2003 года ограничения на скорость роста объема выданных займов, которая не должна была превышать 16% в год, причем, на каждый квартал эта цифра распределялась пропорционально, т.е. в размере 4%. В противном случае, как посчитали хорватские эксперты, качество кредитов могло существенно ухудшиться.

"Правило 16%" прекратило свое действие с 1 января 2004 года, поскольку в целом выполнило возложенную на него миссию: коммерческие банки Хорватии сократили общие темпы увеличения объемов кредитования до требуемых 16% в год. Довольны этими результатами и чиновники Международного валютного фонда (МВФ) в лице его представителя в Загребе Джона Норрегаарда, по словам которого "в 2002 году хорватская экономика была на грани "перегрева", причем, не в последнюю очередь из-за кредитной накачки". Правда, как утверждает Норрегаард, замедление этих темпов в последние два года в секторе потребительского кредитования вовсе не означает их параллельного сокращения в кредитной отрасли в целом. По его мнению, многие хорватские финансовые институты в прошлом году искали пути обхода "правила 16%", о чем свидетельствует небывалый бум в секторе финансового лизинга.

В ближайшее время, особенно в свете вероятного вступления Хорватии в ЕС в 2007 году, хорватским банкирам придется решать и ряд иных не менее важных проблем. Одна из них заключается в том, что по сравнению со многими восточноевропейскими новыми рыночными странами хорватский банковский сектор перенасыщен финансовыми институтами. В стране с населением в 4.4 млн. человек в настоящее время действует 40 коммерческих банков (для сравнения: в Чехии, где численность населения составляет 10 млн., функционирует 27 банков, в Венгрии с 10 млн. человек – 31). Здесь, правда, следует учитывать тот факт, что за последние четыре года количество банков в Хорватии сократилось от 60 до 40 институтов и ожидается, что в течение ближайших двух лет благодаря процессам консолидации их число дойдет до 30.

Между тем, кардинальные изменения в последнее десятилетие произошли и в структуре собственности в банковской отрасли Хорватии. До 1997 года в ней доминировали государственные банки, владевшие в 1996 году 78.4% всех банковских активов страны. После начала в 1997 году первого этапа приватизации в финансовом секторе Хорватии доля госбанков во владении активами упала до 41.9%, а частных национальных банков – напротив, возросла до 54.1%.

Вторая волна приватизации ознаменовалась активным проникновением в банковскую отрасль страны крупных зарубежных банков, чья доля местного финансового рынка с тех пор начала стремительно расти. Так, если в 1997 году она достигала всего 4%, то в 1999 году – 39.9%, а в 2000 и 2003 годах – соответственно 84.1 и 90.8%. Сегодня 21 частный банк Хорватии совокупно владеет долей рынка в размере 5.7%, а два государственных банка и того меньше – 3.5%.

Хотя количество финансовых институтов в Хорватии продолжает уменьшаться, 23 из 40 коммерческих банков страны представляют собой региональные институты. Большая часть их, за исключением таких структур как Erste & Steiermarkische Bank и Splitska Banka, представляет собой мелкие банки, но многие из них обладают достаточно прочными позициями в регионах и составляют конкуренцию загребским банкам. Вместе с тем, в последние годы региональные институты шаг за шагом теряют свою независимость, и немалое их число уже вошло в состав более крупных банковских групп.

"Большая шестерка"

Несмотря на наличие значительного количества банков хорватская банковская система выглядит достаточно сконцентрированной: в сентябре 2003 года два крупнейших банка страны Zagrebacka Banka (принадлежит итальянскому UniCredito Italiano) и Privredna Banka Zagreb (входит в итальянскую Grupo Intesa) контролировали 43% всех национальных банковских активов, а два следующих владели еще 18% рынка.

Вслед за Zagrebacka Banka и Privredna Banka Zagreb, занимающими в рейтинге хорватских банков соответственно первое и второе места, расположилась "австрийская тройка", т.е. принадлежащие австрийским финансовым группам хорватские институты в лице Erste & Steiermarkische Bank, Raiffeisenbank Austria и Splitska Banka. В конце 2003 года лидером среди них и третьим по величине хорватским банком был Splitska с активами в размере @2.32 млрд., далее следовали Raiffeisen (@2.31 млрд.) и Erste (@2.29 млрд.). Банки Erste & Steiermarkische и Splitska образовались в результате недавних слияний, когда Erste & Steiermarkische d.d. Zagreb поглотил Rijecka Banka, а Splitska, принадлежащий австрийскому Bank Austria Creditanstalt, объединился с HVB Bank Croatia.

Наконец, шестая по величине банковская группа Хорватии включает такие институты как Hypo Alpe-Adria-Banka и Slavonska Banka; последний представляет собой ведущий региональный банк Славонии – исторической области в северо-восточной части Хорватии. Оба они контролируются австрийским Hypo Alpe-Adria-Bank (НААВ) Klagenfurt. Совокупный объем активов обоих банков составляет @2.26 млрд., а это свидетельствует о том, что они вплотную подошли к тройке Splitska-Raiffeisen-Erste.

Крупнейший банк Хорватии Zagrebacka Banka стал лидером банковской отрасли страны совсем недавно – в середине 2003 года. Еще в 2001 году у него наблюдалось снижение доходов, но уже по результатам 2002 года прибыль банка возросла на 53%. Показатель прибыли на инвестированный капитал (return on investment – ROI) тоже увеличился – от 10.63 до 15.24%. Эта же тенденция стала характерной и для привлечения депозитов и выдачи кредитов, общий объем которых поднялся соответственно на 20 и 33.4%.

ZB Invest – инвестиционное подразделение загребского банка – продолжает оставаться крупнейшей компанией страны по управлению активами, владея долей рынка подобных операций в Хорватии в размере 53%. Zagrebacka Banka принимал участие практически во всех крупных трансакциях на рынках долгосрочного капитала, включая выпуск государственных облигаций на общую сумму @500 млн. и облигаций компании BINA Istra в размере @210 млн. Аналогичный успех сопутствовал и интернетовской платформе загребского банка e-zaba: около 30 тыс. его клиентов уже пользуются этой системой для проведения своих платежных операций.

Широкий масштаб приобрело в прошлом году проникновение Zagrebacka Banka на финансовый рынок соседней Боснии и Герцеговины, на котором загребский банк аккумулировал 21.3% всех банковских активов. Таким образом, он стал одним из крупнейших банков в финансовой отрасли этой страны. Удовлетворены руководители Zagrebacka Banka и стратегическим партнерством своего института с международным консорциумом в составе Unicredito Italiano и Allianz AG, начало которому было также положено в 2003 году. "Это стратегическое партнерство поможет нам существенно улучшить результаты нашей бизнес-деятельности за счет повышения ее эффективности и качества продуктов и услуг, которые мы предлагаем нашим клиентам", – говорит Никола Калинич, заместитель председателя правления Zagrebacka Banka. В ближайшие годы загребский банк намерен сохранить свое доминирующее положение в хорватском секторе кредитования и привлечения депозитов, а также расширить ассортимент банковских услуг в соответствии с международными тенденциями и потребностями рынка.

Хотя государственные коммерческие банки играют ограниченную роль в банковской отрасли Хорватии, государство обеспечивает свое присутствие в национальной экономике и финансах через Банк реконструкции и развития Хорватии (Hrvatska Bankaza Obnovi Razvitak – HBOR). Этот банк, созданный в 1992 году, объединяет в себе функции государственного института развития, экспортно-импортного банка и агентства по страхованию экспортных кредитов.

HBOR был основан при техническом содействии немецкого государственного банка Kreditanstalt fur Wiederaufbau, и в начале 90-х годов его главные усилия были направлены на финансирование восстановления разрушенных войной регионов страны и инфраструктуры Хорватии. Со временем HBOR быстро превратился в главный национальный институт реконструкции и развития. Сегодня он управляет потоками финансов, направляемыми на развитие отсталых районов Хорватии, осуществляет специальные программы кредитования малого бизнеса, занимается развитием национального сектора туризма и поддержкой хорватского экспорта. Свои кредиты, объединенные в 16 программ, HBOR выдает заемщикам напрямую или во взаимодействии с коммерческими банками. Общий объем активов HBOR, по состоянию на конец 2003 года, составлял @1.23 млрд., увеличившись за весь прошлый год на 23.3%.

Оправившись от негативных последствий банковского кризиса 1998 года, хорватские банки в последние пять лет пережили период бурного и прибыльного роста, когда их совокупный объемом активов фактически удвоился от @13 млрд. до @26.5 млрд. В 2001-2002 годах этот рост был частично обеспечен за счет конвертирования евро, когда @2.5 млрд. были конвертированы через банковские счета, из которых @2.1 млрд. остались в банках. Благодаря этим дополнительным и достаточно дешевым поступлениям, а также общему росту депозитов только в 2002 году совокупный объем розничных и корпоративных кредитов в хорватских банках возрос соответственно на 40 и 26%.

Наряду с этим, несмотря на свой быстрый рост хорватские банки сумели обеспечить высокий уровень капитализации. Хотя средний коэффициент достаточности собственного капитала в банковской отрасли Хорватии имеет в последнее время тенденцию к снижению, по состоянию на конец сентября 2003 года, он сохранялся на уровне 16% (минимум, который требует ЦБ Хорватии – 10%). С другой стороны, качество активов банков Хорватии неуклонно повышается. На конец сентября 2003 года 94.8% банковских активов страны в соответствии с методологией ЦБ оценивались как "хорошие". В конце 2001 и 2002 годов этот показатель составлял соответственно 92.7 и 94.1%.

При анализе структуры активов/обязательств финансовой отрасли Хорватии становится очевидным, что местные банки продолжают оставаться достаточно консервативными, фокусируя главное внимание на кредитовании, финансируемом за счет клиентских депозитов. Так, в конце июня 2003 года кредиты составляли 54% от всех банковских активов страны. Инвестиции в ценные бумаги составляют относительно небольшую долю (6.6%), что не только лишний раз говорит о консервативной политике хорватских банков, но и свидетельствует о достаточно медленном развитии финансовых рынков.

Депозиты и розница

Клиентские депозиты остаются основой финансовой базы банковских институтов Хорватии. Впрочем, такое положение вещей имеет место в финансовой отрасли страны уже на протяжении достаточно длительного периода, и доля клиентских депозитов в массе пассивов банков продолжает расти. Так, если в 2000 году она составляла 65%, то в июле 2003 года – уже 71.5%.

Один из факторов, которые содействуют укреплению доверия клиентов по отношению к своим банкам, заключается в отлаженном функционировании в Хорватии системы страхования банковских депозитов. Страхование частных депозитов осуществляет национальное агентство Agency for Bank Rehabilitation and Deposit Insurance. Правда, минимальный размер страховки (@13 тыс.) несколько ниже стандартов ЕС (@20 тыс.), но, тем не менее, представляется оптимальным, поскольку средний объем страхуемых депозитов варьируется в пределах @4-6.5 тыс.

Наряду с быстрым развитием хорватские банки сумели добиться на протяжении последних лет достаточно высоких показателей своей доходности. Например, если в конце 90-х годов для банковской отрасли страны был характерен отрицательный коэффициент прибыли на акционерный капитал, то в начале 2000 года этот показатель стал положительным, а за первые девять месяцев 2003 года уже достиг 16.3%.

Между тем, хорватские банки продолжают расширять ассортимент розничных банковских продуктов и услуг и планируют в перспективе сфокусировать дополнительное внимание на развитии потребительского финансового бизнеса. "Хотя мы не имеем пока полных статистических данных за 2003 год, тем не менее, можем сказать, что в прошедшем году банк достиг прекрасных результатов в секторе розничных банковских операций", – говорил в апреле 2004 года Миливой Голдштайн, член правления Zagrebacka Banka.

В немалой степени, по словам Голдштайна, этому способствовало начало предоставления клиентам банка нового многопланового розничного сервиса под называнием One For All ("Один для всех"), включающего базовые банковские продукты (открытие текущего счета в кунах с предоставлением карточки Maestro или валютного счета с выдачей карточки Visa Electra), дополнительные опции по платежным карточкам (MasterCard, Visa), доступ к многочисленным дистрибуционным каналам, кредитные продукты, а также дополнительные услуги, в частности, – страхование и специальный сервис для владельцев счетов. Все эти услуги группируются в пять пакетов в соответствии с различными сегментами потребителей (менеджеры, компаний, студенты, пожилые люди и т.д.), причем, каждый из них имеет различную стоимость. За первые три месяца действия сервиса One For All на него подписалось 50 тыс. клиентов Zagrebacka Banka.

Лестные оценки деятельности своего банка дает и Ядранка Приморач, член правления второго по величине финансового института Хорватии Privredna Banka Zagreb (PBZ). "Последовательно укрепляя свои позиции в отрасли корпоративного кредитования и на финансовых рынках, PBZ стал, к тому же, и лидером в секторе розничного кредитования благодаря предоставлению потребителям привлекательных и доступных для них продуктов", – говорит Приморач. По ее словам, Privredna Banka Zagreb – первый в Хорватии банк, выпустивший на рынок такой продукт как предварительно оплаченная карточка, которую могут покупать иностранные туристы и бесплатно снимать наличные с помощью банкоматов. Эти карточки также используются в Хорватии в качестве подарочных, они продаются со специально нанесенными логотипами, приуроченными к различным крупным событиям, например, свадьбам, юбилеям, дням рождения и др. "В 2003 году розничный кредитный бизнес PBZ рос более быстрыми темпами, чем корпоративный. Переориентация банка на розничные операции связана с тем, что в этом секторе можно надежнее управлять риском и получать более высокую маржу", – поясняет Приморач.

Конечно, мелкие банки Хорватии пока не могут на равных конкурировать с крупными финансовыми институтами страны. И, хотя последние за счет поглощения первых намерены продолжить расширение соей экспансии по всей стране, мелкие банки тоже пытаются удержаться на плаву. "Наша сила в гибкости и оперативности предоставления банковского сервиса. Хорватские клиенты хотят все, сразу и, желательно, вчера, поскольку сегодня может быть слишком поздно. Кроме того, они высоко ценят, например, когда могут быстро связаться и переговорить с генеральным директором банка. В крупных финансовых институтах добиться всего этого практически невозможно", – говорит Ксения Линарич, исполнительный директор небольшого Centar Banka.

Но как для крупных, так и для мелких банков Хорватии текущий год, как, впрочем, и несколько последующих лет, будут не из легких. С учетом наметившегося в последнее время падения темпов роста ВВП в стране и намерений правительства ввести ряд ограничений в банковской отрасли страны хорватским финансовым институтам предстоит найти дополнительные источники роста и начать подготовку к "новой жизни" – этапу резкого ужесточения конкуренции, который наступит сразу же после вступления Хорватии в ЕС.

Олег Зайцев,
по материалам
The Banker, Financial Times, Croatian National Bank

 
© агенство "Стандарт"