журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
БАНКОВСКАЯ КОНСОЛИДАЦИЯ

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ

БАНКОВСКИЕ СТРАТЕГИИ

РОЗНИЧНЫЙ БИЗНЕС

ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ

БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

Новые рыночные страны

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №7, 2004

БАНКОВСКИЕ СТРАТЕГИИ

Преимущества пришедшего первым

Bank Austria Creditanstalt подсчитывает дивиденды от расширения Европейского Союза

Расширение Европейского Союза до 25 государств наложило определенный отпечаток на развитие банковского сектора в регионе и в перспективе может принести немалые выгоды тем финансовым институтам, которые заранее заняли прочные позиции в десятке новых членов ЕС. Одним из таких "предусмотрительных" банков, сейчас рассчитывающих на дивиденды от расширения Евросоюза, стала австрийская группа Bank Austria Creditanstalt Group (BA-CA), входящая в состав более крупной германо-австрийской группы HypoVereinsbank. BA-CА более 13 лет тому назад начал работу в странах Восточной Европы и сегодня признается одним из лидеров банковского сектора в этом регионе.

BA-CA и его экспансия в Восточной Европе

Деятельность Bank Austria Creditanstalt Group (BA-CA) уходит своими корнями в 1855 год, когда был создан Creditanstalt, хотя сама группа была сформирована благодаря ряду слияний, проведенных в 90-х годах. В 1991 году был создан Bank Austria AG в результате слияния австрийских коммерческих банков Zentralsparkasse und Kommerzialbank AG и Osterreichische Landerbank AG. В 1997 году Bank Austria приобрел Creditanstalt, второй по размеру банк страны. Наиболее значительное же объединение состоялось в 2000 году, когда BA-CA вошел в союз с германским банком HypoVereinsbank (HVB). В системе HVB Group ее австрийское подразделение Bank Austria Creditanstalt "отвечает" за развитие бизнеса в Австрии и странах Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ).

За последние 15 лет BA-CA добился существенного прогресса и по праву считается лидером австрийского банковского рынка и одной из ведущих банковских групп в странах ЦВЕ. В частности, в число его клиентов входит более 80% крупных австрийских компаний и около 64% предприятий малого и среднего бизнеса. У банка в Австрии свыше 1.8 млн. клиентов и более 400 отделений, где работает порядка 11.4 тыс. сотрудников. Bank Austria Creditanstalt Group принадлежит 25% австрийского финансового рынка, а его активы составляют около @137 млрд. (данные за 2003 год).

Проникновение BA-CA на восточноевропейские рынки началось с Венгрии в 1991 году. В те времена в постсоциалистических странах процессы приватизации развивались очень медленно, господствовала гиперинфляция, а финансово-экономический и политические кризисы делали вложения в регионе крайне рискованными. Однако BA-CA не испугался трудностей и не упустил свой шанс. Первоначально приобретать местные банки было достаточно сложно, и поэтому он сосредоточился на обслуживании корпоративного сектора, прежде всего австрийских компаний, начавших разворачивать свою деятельность в регионе. Постепенно по мере продвижения экономических реформ и стабилизации рынков BA-CA активно стал скупать местные банковские учреждения и распространять свою деятельность на работу с розничными клиентами. В целом, за тринадцать лет Bank Austria Creditanstalt Group удалось построить самую крупную банковскую сеть в Центральной и Восточной Европе.

Сегодня группа имеет отделения в Боснии и Герцеговине, Болгарии, Венгрии, Македонии, Польше, Румынии, Сербии и Черногории, Словакии, Словении, Хорватии и Чехии. Bank Austria Creditanstalt Group через HVB Group также представлена в России, Украине и прибалтийских государствах. Всего в 16 странах восточного и центральноевропейского региона открыто 900 отделений и представительств, где работает более 20.6 тыс. специалистов. Банк обслуживает около 4 млн. клиентов в странах ЦВЕ, больше всего (2.8 млн.) – в Польше.

Общие активы BA-CA в странах ЦВЕ достигают более @25 млрд., из которых до 40% приходится на Польшу, где банк располагает 560 отделениями. Доля Bank Austria Creditanstalt Group на рынках отдельных стран региона варьируется от 5 до 10%, однако это не мешает ему входить в число лидеров местных банковских секторов. В Венгрии, Чехии, Словакии и Словении банк занимает одно из ведущих мест даже среди международных и крупных местных корпораций.

BA-CA в странах ЦВЕ предоставляет широкий спектр услуг, среди которых выделяются финансирование торговли, осуществление международных расчетов, кредитование, в том числе ипотечное, операции с кредитными карточками, а также развивает многоканальное обслуживание. В частности, он занимает первое место в восточноевропейском регионе в области финансирования торговли. По оценкам экспертов, в ближайшие пять лет активным спросом среди инструментов финансирования торговли будут пользоваться аккредитивы. BA-CA также стал ведущим партнером ЕБРР по совместному финансированию различных проектов в странах ЦВЕ.

Банком разрабатываются различные продукты, способствующие упрощению и ускорению международных расчетов. В частности, относительно недавно BA-CA запустил новый продукт в этой области, получивший название FlashPayment и предназначенный для корпоративных клиентов. FlashPayment помогает ускорять международные расчеты между австрийскими бизнес-структурами и компаниями из стран ЦВЕ. По сообщениям BA-CA, трансграничные платежи осуществляются в течение одного банковского дня, т.е. так же быстро и просто, как и банковские трансферы внутри страны. Воспользоваться системой можно в том случае, если плательщик и реципиент имеют счета в Bank Austria Creditanstalt Group или одном из его дочерних подразделений в ЦВЕ. Платежи в евро могут осуществляться только с евро-счета и на него, а платежи в местных валютах могут идти только со счетов, деноминированных в данных валютах.

Операционные

приоритеты

Одной из движущих сил экспансии банка в странах ЦВЕ были потребительские займы. В частности, за последние пять лет темпы роста розничного кредитования ежегодно составляли 20% и более в Польше, Чехии и Венгрии. На первоначальных этапах основная масса кредитов направлялась на финансирование приобретения потребительских товаров и покупку машин. В современных условиях все более активно осуществляется ипотечное кредитование. Например, только в 2003 году в одном из чешских филиалов банка – HVB Bank Czech Republic – масштабы ипотечного кредитования возросли более чем на 100%. В Польше в данном сегменте банку принадлежит 17% рынка; это второй показатель по стране. По мнению специалистов, ипотечное кредитование достаточно выгодно и в нем мало риска. Многие годами ждали того, чтобы стать владельцами собственного жилья, и сегодня ради него готовы выкладываться полностью, лишь бы не потерять его. Не случайно доля невозвращенных займов по ипотекам составляет в странах ЦВЕ не более 1-2%.

Еще одной ключевой точкой для роста в регионе руководство Bank Austria Creditanstalt Group считает развитие многоканального обслуживания. Базируясь на опыте Австрии, банк активно начал создавать в Словакии, Чехии, Хорватии и Болгарии сети агентов, заключать соглашения о кооперации с третьими сторонами и т.п. В Венгрии, Словении и Польше полным ходом идут приготовления к внедрению телефонных центров, банковского обслуживания по Интернету и мобильной телефонной связи, что, как планируется, должно дать дополнительный толчок для развития группы в регионе.

По данным работы за первый квартал 2004 года, деятельность ВА-СА в странах ЦВЕ была достаточно прибыльной и эффективной. Чистая прибыль до налогообложения, генерируемая его дочерними подразделениями в регионе, возросла на 27%по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составила @68.5 млн. Это соответствует 35% от общей прибыли, полученной Bank Austria Creditanstalt Group за данный период. В целом, по прогнозам, доля восточноевропейского региона в общекорпоративных показателях прибыли за 2004 год ожидается в размере 38%, или @285 млн., что на 23.3% больше по сравнению с 2003 годом.

Bank Austria Creditanstalt не останавливается на достигнутом, и его экспансия в регионе продолжается. За последние годы он довольно активно осуществляет политику селективного роста через механизмы слияний и поглощений, а также прямых инвестиций. В частности, в 2002 году Bank Austria приобрел Splitska Banka в Хорватии и Biochim в Болгарии, объединив последний в декабре того же года с HVB Bulgaria. Чуть позже он также создал дочернюю компанию в Боснии и Герцеговине, а в марте 2003-го открыл представительство в Македонии. В июне 2003 года BA-CA согласился купить боснийский Central profit banka. В августе он увеличил число своих отделений в Хорватии до 32 и продолжает далее усиливать свои позиции в Юго-Восточной Европе. По словам Мартина Грюля, директора банка по странам ЦВЕ, в ближайшие годы группа будет нацелена на приобретение местных банков, прежде всего в Польше и Болгарии. "Мы понимаем, что у стран ЦВЕ огромные возможности, – говорит он, – и хотим предложить нашим многонациональным клиентам все. Мы хотим создать one-stop shopping".

Bank Austria Creditanstalt Group строит довольно смелые планы в Восточной Европе. Ожидается, что к 2009 году он создаст в регионе еще 50 отделений, а объемы розничных и корпоративных займов за ближайшее десятилетие возрастут на 258%. Планируется расширение ассортимента услуг в Чехии, Словакии, Венгрии, Словении, Румынии, Боснии и Герцеговине, а в Польше, Хорватии и Болгарии – превращение подразделений BA-CA в универсальные финансовые институты.

Среди стран ЦВЕ наиболее значительная роль австрийским банком отводится Польше, и сейчас занимающей одно из ведущих мест в восточноевропейской стратегии экспансии Bank Austria Creditanstalt Group. Германо-австрийской группе принадлежит контрольный пакет акций в третьем крупнейшем банке страны – Bank BPH. Помимо этого, в прошлом году группа BA-CA стала одной из первых иностранных компаний, акциями которой начали торговать на Варшавской фондовой бирже. В последние годы польский рынок приносит австрийской группе около 40% прибыли, полученной в регионе, и снижения этих темпов не предвидится в ближайшем будущем. По прогнозам, темпы роста экономики Польши составят в 2004 году 4%, а в 2005-м – 4,5%, вместе со всей страной будет преуспевать и Bank Austria Creditanstalt. Особенно активной ожидается деятельность на рынке кредитных карточек; их за ближайшие пять лет банк планирует выпустить более 50 млн. штук.

Для реализации намеченных планов Bank Austria Creditanstalt Group нужны средства. BA-CA это хорошо понимает и поэтому, помимо внутренних источников финансирования, активно привлекает внешние. Например, летом 2003 года BA-CA удалось успешно разместить более 33 млн. акций через Венскую фондовую биржу с прибылью в @960 млн. (правда, большая часть от этой суммы пошла на рекапитализацию HVB, в последнее время испытывающего серьезные финансовые проблемы из-за спада на германском рынке).

Конкурентные

преимущества рынка ЦВЕ

Bank Austria Creditanstalt Group не случайно разворачивает свою деятельность в странах Центральной и Восточной Европы. И причина здесь не только в том, что у Австрии тесные исторические связи со многими восточноевропейскими государствами, часть которых до первой мировой войны входила в состав Австро-Венгерской империи, но и в том, что страны ЦВЕ достаточно активно формируют рыночную экономику, имеют огромный потенциал для развития и роста банковского сектора, а, значит, у них больше возможностей для извлечения прибылей.

Данные статистики свидетельствуют, что, в среднем по региону, рентабельность активов составляет 1%, т.е. в два с лишнем раза выше, чем в странах Западной Европы, где данный показатель составляет всего лишь 0.4%. Такая картина наблюдается частично из-за того, что уровень доходов (заработной платы) в странах ЦВЕ на 25% ниже, чем в государствах еврозоны. Для того чтобы приблизиться по этим данным к среднеевропейскому уровню, новым странам ЕС потребуются десятки лет. В частности, по данным Economist Intelligence Unit, Польше потребуется около 60 лет, чтобы уровень зарплаты в стране достиг размеров "старых" членов Евросоюза. Таким образом, у зарубежных фирм и банков, работающих в регионе, будет достаточно времени для получения больших прибылей, чем на национальных рынках.

Помимо высокой рентабельности, восточноевропейский регион привлекателен с точки зрения объемов и темпов роста ВВП. Сегодня общий объем ВВП Чехии, Эстонии, Венгрии, Латвии, Литвы, Мальты, Польши, Словакии, Словении и греческой части Кипра достигает лишь 2% (два процента!) от общего показателя ЕС. Однако темпы, с которыми он возрастает, заставляют задуматься. По оценкам экспертов, в последующее четырехлетие ежегодные темпы роста ВВП в странах ЦВЕ будут составлять порядка 3%, тогда как для стран Западной Европы этот показатель не будет превышать 1.9%. К 2013 году ВВП на душу населения возрастет в Восточной Европе в два раза по сравнению с текущим показателем и составит @4.8 тыс., что, хотя и будет невысоким (порядка 14-15% от среднего значения для еврозоны), но, все же, будет характеризовать рост благосостояния населения региона, а, следовательно, и повышение спроса на финансовые продукты. Тем более что на банковском рынке региона в ближайшей перспективе будет сохраняться достаточный уровень неудовлетворенного спроса. В частности, только 5.5 из каждых 10 домашних хозяйств новых государств, присоединившихся к ЕС, ведут какие-либо банковские операции, тогда как для "старых" членов ЕС данный показатель составляет 8 из 10.

Кроме того, стандартные банковские продукты – такие как кредитные карточки, персональные и ипотечные займы – пока не стали обыденным явлением в большинстве стран ЦВЕ, а, значит, у ВА-СА достаточно маневра для развития данных сегментов. Так, текущий объем розничных займов в странах ЦВЕ составляет около 12% от ВВП (для сравнения: в еврозоне он достигает около 50%), но темпы их роста за последние три года составили более 12%, что в три раза больше, чем в целом по ЕС. Даже в тех странах, где объем розничных кредитов на душу населения – Хорватия (@1653) и Словения (@1364) – достиг самого высокого уровня, они еще существенно отстают от аналогичных показателей еврозоны.

Работа с розничными клиентами может стать одним из перспективных направлений деятельности в восточноевропейском регионе, тем более что на рынке корпоративных банковских операций наблюдается быстрое усиление конкуренции. На розничном же сегменте банки смогут развивать, помимо традиционных направлений, и новые, например, управление активами или безопасное хранение ценностей клиентов и т.п.

Немаловажным конкурентным преимуществом стран ЦВЕ признается и то, что их банковская система относительно небольшая по европейским масштабам, а, значит, есть еще куда расти. Например, 300 банков региона концентрируют активы в размере @350 млрд., что составляет лишь 2.4% от общих активов всех банков в еврозоне. Другой показатель (количество активов на одного занятого в банковской сфере) тоже далек от европейского уровня и составляет сегодня лишь @1,4 млн., или 16% от показателя еврозоны. По мнению руководства Bank Austria Creditanstalt Group, рыночный рост в Центральной и Восточной Европе принесет банку в будущем значительные выгоды, часть из которых BA-CA извлекает уже сегодня благодаря эффективности работы, профессионализму, разнообразию предоставляемых услуг и многим другим преимуществам интернационализации.

Вместе с тем, все это не оберегает ВА-СА от конкуренции, которая становится все жестче как в Австрии, так и на рынках стран ЦВЕ. В частности, банку приходится отслеживать не только деятельность иностранных финансовых институтов "второй лиги" (например, бельгийского KBC, австрийских Erste Bank и Group Raiffeisen Zentralbank), которые сегодня считаются основными его конкурентами в регионе, но и следить за действиями крупных европейских и международных структур (таких, например, как Citigroup, Societe Generale, HSBC, ING, Unicredito Italiano), которые пока не очень широко представлены в регионе, но имеют средства для быстрого завоевания восточноевропейского рынка. К тому же, уровень концентрации в странах ЦВЕ уже сейчас выше, чем в "старых" государствах еврозоны. Так, рыночная доля пяти крупнейших банков в новых странах ЕС составляет 62%, тогда как для Западной Европы данный показатель не превышает, в среднем, 54%.

В целом же, как говорят эксперты, конкуренция – не помеха развитию. У Восточной Европы есть потенциал для дальнейшего роста банковского сектора. Присоединение же новых государств к ЕС превращает Евросоюз в крупнейший в мире торговый блок, добавляет 75 млн. потребителей и дает возможность европейским компаниям активнее расширять свою деятельность на территории новых членов ЕС.

Елена Завьялова,
по материалам The Banker, International Herald Tribune, пресс-релизов Bank Austria Creditanstalt Group

 
© агенство "Стандарт"