журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
Международные банки

БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Малый и средний бизнес

ПЛАТЕЖНЫЕ ОПЕРАЦИИ

Банковские отделения

ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ

Банковская деятельность

Новые рыночные страны

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №6, 2004

Новые рыночные страны

"Золотой год" для банковского сектора ОАЭ

Финансовые институты страны открывают новые возможности расширения бизнеса в регионе

По мнению международных финансовых аналитиков, прошедший год стал, пожалуй, самым успешным для банковского сектора стран Персидского залива (речь, в частности, идет о членах Совета сотрудничества арабских государств региона – Саудовской Аравии, ОАЭ, Кувейте, Катаре, Бахрейне и Омане). И, хотя некоторые специалисты осторожно подходят к оценке перспектив развития здесь финансовой отрасли вследствие нестабильной экономической ситуации в мире, большинство экспертов прогнозируют, что текущий год станет не менее успешным для банковского сектора этой территории. В немалой степени этому, как отмечают они, будут содействовать быстрые темпы роста банковской отрасли Объединенных Арабских Эмиратов, которая уже вошла в тройку крупнейших в арабском мире, занимая второе место (после Саудовской Аравии) по размеру акционерного капитала и третье (после Саудовской Аравии и Египта) – по объему активов, депозитов и выданных кредитов. Заслуживает внимания и тот факт, что дальнейшее развитие национального сектора финансовых услуг банкиры из ОАЭ намерены обеспечить за счет наращивания объемов продаж как классического финансового сервиса, так и банковских продуктов исламской направленности, не нарушающих законов шариата, которыми запрещается ростовщичество (в том числе – в форме получения банковских процентов).

Не самые крупные, но преуспевающие

На сегодняшний день банковский сектор ОАЭ включает 22 национальных банка, имеющих в совокупности сеть из 262 отделений, и 28 зарубежных банков, располагающих 110 отделениями. По мнению Константиноса Питталиса, старшего аналитика кипрского подразделения компании Moody's, банковский сектор Эмиратов, вероятно, можно считать достаточно фрагментированным и перенасыщенным финансовыми институтами. "Возможно, оптимальным вариантом, – говорит Питталис, – было бы наличие пяти-шести крупных игроков, тогда финансовая система государства была бы более стабильной". Правда, по словам Питталиса, эта проблема характерна для всей банковской отрасли ближневосточного региона, а сектор финансовых услуг ОАЭ, пусть и не идеальный с точки зрения структуры, сумел в последние годы добиться значительных результатов в части получения прибыли и расширения объемов активов.

Так, по данным ежегодного доклада Ассоциации банков Объединенных Арабских Эмиратов (Emirates Banks Association – EBA), доля финансовых институтов здесь в общеарабском объеме банковского акционерного капитала, который в 2003 году достигал $55.65 млрд., составляет 19%, а в суммарных активах банков арабских стран ($613.88 млрд. на конец 2002 года) – 14% (у банков Саудовской Аравии и Египта, делящих первое и второе места, соответственно 22 и 18%). Общий объем активов банков ОАЭ на конец прошлого года составил $99.9 млрд. В 2003 году прибыли банков ОАЭ возросли до $1.49 млрд., а за первый квартал 2004-го увеличились еще на 15%, и, по прогнозам, достигнут по итогам года рекордного показателя. Во всяком случае, три банка из ОАЭ постоянно числятся в десятке ведущих финансовых институтов стран Ближнего Востока и Северной Африки.

Многие эксперты также отмечают, что отрасль финансовых услуг Эмиратов выходит сегодня на первые позиции и в секторе исламских банковских операций (Islamic Banking). Этот бизнес, организуемый в соответствии с законами шариата, запрещающими взимать проценты, становится все более популярным не только в арабском мире, но и в других государствах с большой долей мусульманского населения, включая даже Великобританию. Используя альтернативные процентным ставкам схемы долевого участия в получении прибыли, исламские банки в последнее время ведут агрессивный маркетинг своих продуктов и услуг на рынках, где традиционно доминировал классический банковский сервис. Из 20 исламских финансовых институтов, функционирующих в настоящее время в регионе, в тройке крупнейших, в частности, – Dubai Islamic Bank (DIB) из ОАЭ.

Следует отметить, что пионерные исламские банки появились в конце 60-х годов, и первый опыт их создания оказался не совсем удачным. Однако с начала 70-х годов исламские банки стали постепенно развиваться, а вскоре транснациональная организация Исламская конференция объявила о создании Международного исламского банка развития. В странах Персидского залива стали открываться и национальные исламские банки, а в Дубае была создана Международная ассоциация исламских банков.

Отношение к этим банкам западных финансистов с течением времени постепенно менялось. Изначально их считали не более чем пропагандисткой акцией, финансируемой за счет нефтедолларов. Многие аналитики предрекали крах исламских банков с прекращением внешнего финансирования. В наши дни уже всем стало ясно, что исламские банки – это серьезный коммерческий проект. Они функционируют не только на Ближнем Востоке, но и в Великобритании, Люксембурге, на Багамах. Традиционные банки начинают открывать подразделения, занимающиеся банковской деятельностью согласно нормам мусульманского права, – так называемые "исламские окна" ("Islamic Windows").

Главная специфика мусульманского банка заключается в том, что он должен координировать нормы светского законодательства с канонами шариата. Эта специфика основана на запрете ссудного процента (рибы) и намеренного риска (гарара). Таким образом, классические для западных банков операции – процентное кредитование и спекулятивные операции на фондовых и валютных рынках – запрещены.

В соответствии с законами шариата

Для понимания сути исламских банковских операций важно несколько подробнее ознакомиться с деятельностью Dubai Islamic Bank. По словам Саада Абдулы Разака, вице-президента DIB по вопросам розничного и корпоративного финансового бизнеса, это первый банковский институт в мире, заложивший в принципы своей деятельности законы шариата, о чем было объявлено при открытии банка в 1975 году. В последующие годы банк занимался разработкой новых исламских банковских продуктов, которые в настоящее время предлагаются практически всеми исламскими банками в разных регионах мира. По мнению Разака, Dubai Islamic Bank и сегодня идет в авангарде разработки инновационных исламских финансовых продуктов и услуг.

Так, в прошлом году он резко активизировал свою деятельность в части создания розничной многоканальной сети по дистрибуции банковского сервиса, о чем свидетельствуют открытие телефонного центра Al Islami Mubasher и сдача в эксплуатацию электронной банковской службы Al Islami On-line. Покупка банком в октябре 2003 года серии автоматизированных депозитных платформ производства компании NCR дала ему возможность открыть автоматизированные банковские отделения самообслуживания, а также ввести в действие систему мобильных банкоматов, что временно обеспечивало их размещение там, где на конкретный период выгодно финансовому институту и удобно клиентам.

В начале минувшего года Dubai Islamic Bank впервые в ОАЕ внедрил мобильный банковский сервис Al Islami Mobile на базе использования SMS на арабском языке, имеющий 36 уникальных и удобных для клиентов функций. По мнению экспертов DIB, все это помогло банку в прошлом году выйти на первое место в национальном банковском секторе по объемам депозитов.

Не забывают в DIB и о совершенствовании технологической оснащенности, причем, эта работа ведется, прежде всего, в интересах развития и укрепления взаимоотношений с клиентами. По словам Разака, современные банковские технологии не всегда обеспечивают потребителей тем финансовым сервисом, который им требуется. "До 2001 года, – вспоминает Разак, – главным дистрибуционным каналом в Dubai Islamic Bank были банковские отделения, но уже год спустя банк стал предлагать клиентам круглосуточные телефонные услуги". Они и по сегодняшний день остаются одним из самых популярных "новых" каналов DIB. По мнению Разака, внедренный недавно банковский сервис посредством передачи SMS на арабском языке тоже станет не менее востребованным у местных потребителей. В прошлом году дубайский банк открыл первое в ОАЭ отделение с круглосуточным режимом работы, где клиенты могут в любое время положить наличные деньги на счет, а также получить доступ к интернетовским и телефонным банковским операциям. Таким образом, создав за последний год четыре новых канала дистрибуции банковского сервиса, каждый из которых может функционировать на арабском языке, DIB опередил по этому показателю все остальные банки ОАЭ.

Немалый интерес вызывает также стратегия DIB по обслуживанию клиентов, которую он строит на ближайшую перспективу. По мнению руководства этого исламского института, посещая банк, потребитель желает получить весь комплекс услуг одновременно и в одном месте. Как подчеркивает Разак, клиенту не совсем удобно сначала посетить банк, затем отправиться в отделение автоинспекции для продления водительских прав, потом заглянуть на почту, чтобы отправить корреспонденцию, и успеть в школе внести плату за обучение детей и т.д. "Все эти жизненные проблемы клиента, – делится Разак, – мог бы спокойно решить банковский менеджер по работе с потребителями. Сегодня банки удовлетворяют только финансовые потребности вкладчиков. Будущее же – за теми институтами, которые будут способствовать упрощению и других их ежедневных задач. Банковские и прочие виды услуг должны быть доступны клиентам круглосуточно, независимо от того, будут они оказаны "виртуально" или "физическим" способом".

Банк как туристическое агентство

В настоящее время, как подчеркивает Разак, DIB фокусирует внимание, главным образом, на ведении исламских банковских операций внутри страны. Но в связи с быстрым подъемом отрасли исламских финансовых услуг банк намерен через год-два расширить свою экспансию за пределы ОАЭ и зоны Персидского залива. "Мы не боимся конкуренции со стороны остальных исламских банков, поскольку она носит "здоровый" характер. Да и работы в сфере ведения исламского финансового бизнеса хватит всем", – констатирует Разак.

Dubai Islamic Bank предлагает также содействие другим местным банкам в построении собственного бизнеса, связанного с исламскими банковскими операциями. Такая помощь, например, была оказана дубайским банком финансовому институту National Bank of Sharjah из эмирата Шарджи. То, что зарубежные банки открывают "исламские окна", тоже, по мнению Разака, становится положительным фактом, поскольку благодаря этому происходит рост исламского банковского бизнеса в международном масштабе. Так, например, в Саудовской Аравии еще несколько лет тому назад вообще не было исламских банков, а сегодня каждый местный финансовый институт предлагает такой сервис через "исламские окна".

"Вместе с тем, – утверждает Разак, – наличие большой доли мусульманского населения в той или иной стране еще не означает его готовность вести исламские банковские операции. Изначально этим вкладчикам следует предложить такие виды исламского финансового сервиса, которые стали бы привлекательными для них и заинтересовали бы арабских потребителей в установлении контактов с банком". Пока между потребностями клиентов и имеющимися в наличии у банков исламскими финансовыми продуктами существуют определенные бреши. DIB постоянно стремится к их ликвидации посредством разработки инновационных сервисных услуг. Так, в апреле 2004 года банк начал предлагать своим клиентам новый персональный финансовый продукт под названием Ijarah.

Суть этого достаточно простого, с концептуальной точки зрения, сервиса в том, что DIB покупает пакеты услуг у третьей стороны, а затем перепродает их своим потребителям в соответствии с согласованным с ними уровнем прибыли. "Конечно, – не исключает Разак, – в этом случае банку необходимо создавать альянсы с подходящими институтами". И сегодня DIB уже успешно работает в этом направлении, например, с образовательными учреждениями (школы, университеты). В ближайшей перспективе банк намерен установить тесные контакты с ведущими туристическими агентствами ОАЭ, чтобы быть способным предлагать своим клиентам самые совершенные и выгодные пакеты туристических услуг. Аналогичное сотрудничество DIB планирует развивать и с национальным сектором здравоохранения.

Преимущества Ijarah, по словам Разака, очевидны. Так, если клиент обращается за услугой к туроператору, то должен оплатить сразу всю стоимость путевки, DIB же может предложить внесение суммы по частям в течение определенного срока. Таким образом, потребители имеют возможность планировать свои финансовые расходы. Поскольку DIB покупает туристические услуги оптом, то банк получает существенную скидку у операторов турбизнеса, что вряд ли может быть предоставлено в турагенствах индивидуальному клиенту. Наконец, вкладчики могут приобрести путевку и оплатить ее стоимость в одном месте – в самом DIB. "В настоящее время, – делится Разак, – дубайский банк активно наращивает свою базу провайдеров различного рода продуктов в рамках программы Ijarah". В ближайшее время она дополнительно будет охватывать, наряду с образованием, здравоохранением и турбизнесом, и другие традиционные отрасли сервиса.

Вход только для женщин

Конечно, как подчеркнул Разак, у исламских банков есть и определенные проблемы, причем, наиболее существенная из них связана с развитием бизнеса с кредитными карточками. "Мы предлагаем продукт, называемый "кредитной карточкой", хотя это не есть кредитная карточка в обычном понимании этого слова, поскольку клиент располагает 45-дневной отсрочкой относительно начала погашения кредита после его 100%-ного использования", – поясняет он. По его мнению, сегодня специалисты DIB активно работают над поиском оптимального бизнес-решения в секторе операций с кредитными карточками, но в любом случае оно будет строго соответствовать духу законов шариата.

Наконец, в июне 2003 года Dubai Islamic Bank приступил к предоставлению еще одного специфического финансового продукта под названием Johara ("джохара"). Специфика его заключается в том, что этот пакет банковских услуг предназначен исключительно для женщин. Сегодня Johara доступен во всех отделениях DIB на территории ОАЭ.

По словам дубайских банкиров, новая услуга построена в полном соответствии с исламскими традициями и культурой и предназначена для удовлетворения всех банковских потребностей женщин ОАЭ, особенно тех из них, кто занят в сфере бизнеса и предпринимательства.

В последние годы, как утверждают эксперты DIB, количество женщин, активно ведущих бизнес и работающих в торговом секторе Эмиратов, резко возросло. В этой связи банк инвестирует значительные средства в создание в собственных отделениях специальных и предназначенных исключительно для деловых женщин бизнес-секций, где они могут проводить свои финансовые трансакции в дружественной и комфортной обстановке.

По словам Разака, в ближайшее время DIB планирует открыть несколько банковских отделений, которые будут работать только с арабскими женщинами. Причем, здесь они смогут вести не только банковские операции, но и получать исчерпывающие консультации по всем вопросам частного финансового бизнеса. Сервис Johara, как утверждает Разак, включает в себя наиболее привлекательные для клиенток исламские банковские продукты, предоставляет ряд льгот для женщин, вследствие чего должен стать для них оптимальным инструментом планирования личного финансового будущего.

Главные элементы пакета услуг Johara включают специализированные консультации по вопросам финансового планирования, открытие трех видов счетов (сберегательный, текущий и срочный), форексные продукты, аренду банковских сейфов и доступ к специализированной круглосуточной телебанковской службе. Кроме того, в "женских" банковских отделениях банк намерен вскоре внедрить электронный банковский сервис, а это – дополнительное удобство для деловых арабок при ведении ими своего финансового бизнеса.

Заслуживает внимания и то, что все клиентки, открывающие счета в рамках программы Johara, получают электронную карточку Visa Electron, которая дает ее владельцам ряд преимуществ. Они, например, могут пользоваться ею не только как дебетовой карточкой или для получения наличных в банкоматах в ОАЭ и других странах мира, но и получать по Visa Electron значительные скидки и специальные предложения в ведущих розничных торговых точках страны.

Технологии и сертификаты качества

Наряду с этим, ведущие банки ОАЭ сегодня фокусируют внимание и на совершенствовании своей технологической оснащенности. Так, в конце прошлого года один из крупнейших национальных банков Mashreqbank из Дубаи, признанный в 2003 году изданиями Euromoney и The Banker "лучшим банком ОАЭ" и "банком года в ОАЭ" соответственно, подписал многомиллионный контракт с EMC – международным провайдером инновационных решений по управлению базами данных. Это, как ожидается, обеспечит Mashreqbank возможность существенно повысить качество операций по управлению данными и поможет выполнить одну из главных стратегических задач банка: сохранять работоспособность и продолжать операционную деятельность даже при воздействии любых внешних форс-мажорных обстоятельств.

С целью недопущения простоев в работе по организационно-техническим причинам новая инфраструктура банка по хранению данных обеспечит их дублирование при передаче различным информационным хранилищам Mashreqbank. Кроме того, эта инфраструктура способна существенно ускорить и повысить рентабельность процессов передачи и поддержки информации, что даст Mashreqbank возможность в перспективе быстро внедрять новые банковские продукты и услуги, а также создавать централизованную систему управления базой данных.

Главными элементами новой инфраструктуры хранения информации в Mashreqbank станут две системы Symmetrix 8530. Они будут зеркально отображать информацию с помощью разработанного компанией ЕМС программного обеспечения (ПО) Symmetrix Remote Data Facility, а их поддержку будут обеспечивать пакеты ПО TimeFinder, PowerPath, Symmetrix Optimizer и ControlCenter по управлению базами данных.

Этот банк будет хранить всю стратегически важную информацию, обеспечивающую его операционную деятельность, в усовершенствованном информационном хранилище, разработку которого осуществила компания ЕМС. Управление и защита функций бэк-офиса тоже будут обеспечены за счет внедрения ЕМС в Mashreqbank новой инфраструктуры хранения данных.

Mashreqbank также признается лидером в банковской отрасли стран Ближнего Востока и Персидского залива в такой сфере как сертификация финансовых продуктов и услуг в соответствии со стандартами качества ISO 9001-2000. По оценкам консалтингового подразделения Gulf Quality Professionals, входящего в состав компании Quality Research and Advisory Consultants, ни один банк в регионе не обладает таким широким ассортиментом продукции, имеющей сертификат качества ISO 9001-2000, как Mashreqbank. По словам экспертов Gulf Quality Professionals, провести сертификацию одного банковского продукта или финансовой операции очень непросто. И тот факт, что Mashreqbank на протяжении последнего десятилетия поддерживает функционирование своих подразделений и систем в соответствии с требованиями стандартов качества ISO 9001-2000, свидетельствует о высоком профессионализме и мировом классе этого финансового института.

"Некоторые банки получают сертификаты качества и затем забывают о них. Мы, однако, считаем, что сертификационную работу необходимо вести постоянно, поскольку наши клиенты должны быть уверены в том, что им предоставлен банковский сервис самого высокого качества", – говорит Абдул-Азиз Аль-Гураир, генеральный директор Mashreqbank.

Первый сертификат качества ISO этот еще один дубайский банк получил в 1996 году на свои продукты в области финансирования торговли. Годом позже были сертифицированы все операции бэк-офиса Mashreqbank, причем, на то время это был первый и единственный банк в финансовой отрасли Ближнего Востока, решившийся на подобный шаг. Ежегодно Mashreqbank сам дважды проводит внутренний аудит на предмет соответствия своих услуг стандартам качества ISO. Внешний подобный аудит для банка раз в году проводит британский институт стандартов British Standards Institute. Исходя из этого становится понятным, почему банковский сервис Mashreqbank признается в настоящее время одним из самых качественных в финансовой отрасли региона.

На сегодняшний день в Mashreqbank в соответствии со стандартами качества ISO 9001-2000 сертифицированы такие продукты, услуги и операции как межбанковские платежи, финансирование внешней торговли, функционирование телефонных центров, обработка чеков и страховых документов, корреспондентские банковские отношения и др. Данные сертификаты означают, что все эти операции выполняются банком безошибочно и на уровне лучших мировых стандартов.

Зарубежные игроки

В ближайшее время Объединенные Арабские Эмираты после почти 20-летнего перерыва намерены вновь открыть свой банковский сектор для зарубежных финансовых институтов. "ОАЭ готовы предоставить доступ на финансовый рынок иностранным банкам тех стран, которые согласны сотрудничать с банками ОАЭ на взаимовыгодной основе", – заявил в конце прошлого года заместитель главы Центрального банка ОАЭ Мохаммед Али бин Зайед. Он также отметил, что Центробанк изучает возможность разрешить тем иностранным банкам, которые уже работают в ОАЭ, создавать новые подразделения на территории этой страны.

Власти ОАЭ не выдали иностранным банкам ни одного нового разрешения на бизнес-деятельность в пределах страны после 1985 года, когда здесь произошел банковский кризис из-за накопления невозвращенных долгов вследствие падения мировых цен на нефть. Однако уже в начале текущего года эта традиция была нарушена, когда ЦБ ОАЭ выдал лицензию на ведение банковских операций в Эмиратах кувейтскому институту National Bank of Kuwait. Кроме того, открытия доступа иностранных банков на финансовые рынки ОАЭ требуют и условия вступления Объединенных Арабских Эмиратов во Всемирную торговую организацию (ВТО).

Свидетельством того, что точка зрения официальных властей ОАЭ относительно деятельности внутри страны зарубежных банков действительно претерпела серьезные изменения, стало недавнее открытие британским банком Standard Chartered нового международного подразделения по работе с состоятельными клиентами в одном из эмиратов. По словам Ранджита Ханны, главы регионального департамента международных банковских операций Standard Chartered Bank, эта операция, на которую достаточно быстро было получено разрешение ЦБ ОАЭ, представляет собой часть общей стратегии банка по созданию пяти международных банковских центров Chartered Bank в Дубаи, Лондоне, Гонконге, Сингапуре и на острове Джерси.

В дубайском центре, как отмечает Ханна, будет работать 20 высококлассных профессионалов Chartered Bank, их зоной ответственности за развитие отношений с состоятельными потребителями станут Ближний Восток и Юго-Восточная Азия. Подразделение предлагает состоятельным клиентам высококачественный персонализированный финансовый сервис, включая банковские, инвестиционные, кредитные, трастовые, форексные и другие продукты с учетом особенностей региональных рынков, а также культуры и традиций местного населения.

По размерам ежегодно получаемой прибыли Standard Chartered занимает первую строчку в списке зарубежных банков, ведущих операционную деятельность в ОАЭ. Его доля рынка банковских операций в этой стране увеличилась от 4.5% в 2002 году до 6.6% в 2003-м. Standard Chartered располагает в регионе сетью из восьми отделений и 22 банкоматов, считаясь лидером в таких секторах банковской отрасли Эмиратов как управление наличностью, финансирование международной торговли, казначейские продукты и услуги.

Не менее активно действует в ОАЭ и международный финансовый гигант Citigroup, в частности, его банковское подразделение Citibank UAE. Так, в 2003 году оно создало новую электронную службу оповещения под названием Citibank Alerting Service, обеспечивающую владельцев счетов и кредитных карточек Citibank в ОАЭ необходимой им информацией, передавая данные на мобильные телефоны или отправляя клиентам послания по электронной почте. На данный сервис, призванный расширить масштабы электронных банковских операций Citibank в ОАЭ, уже подписалось более 17 тыс. местных потребителей. Используя Alerting Service, вкладчик может получать исчерпывающую информацию о переводах на счет и остатках на нем, о его пополнении, снятии денег, а также он имеет возможность затребовать выписки по операциям с кредитными карточками. Кроме того, потребители получают список самых последних предложений и промо-акций Citibank UAE.

Сервис Alerting Service в течение первых трех месяцев бесплатный, после чего потребители вносят за него фиксированные комиссионные в размере всего 5 дирхамов (около $13) в месяц независимо от количества или размера оповещений. По своему желанию клиенты могут получать информацию каждый день, раз в неделю, ежемесячно или же тогда, когда происходят изменения в статусе их счетов. Передача данных осуществляется с помощью SMS-сообщений или электронной почты. Потребитель может получать оповещения от Citibank UAE в любом уголке мира, если его мобильный телефон оснащен функцией роуминга.

В заключение следует отметить, что, по мнению национальных и международных аналитиков, у второго по величине сектора банковских услуг ОАЭ после финансовой отрасли Саудовской Аравии – благоприятные перспективы. Некоторые специалисты даже прогнозируют, что текущий год станет рекордным для банков Эмиратов по объемам полученной прибыли. Их совокупный показатель достаточности собственного капитала составляет на сегодняшний день 12%, т.е. в полтора раза выше того минимального порога в 8%, который установлен Банком международных расчетов. Это один из самых высоких показателей в мире, причем, у ряда местных институтов он достигает 80%. Кроме того, банки ОАЭ нашли для себя новый сектор операций для наращивания своих доходов – ипотечное кредитование, где главными игроками в настоящее время выступают такие институты как Amlak, HSBC, Mashreqbank и National bank of Ras Al Khaimah. Значительно увеличить объемы операций по выдаче ипотечных займов планируют и другие банки ОАЭ. В целом же, как считают сами местные банкиры, 2004 год станет – ни больше, ни меньше – как "золотым годом" для банковской отрасли Объединенных Арабских Эмиратов.

Олег Зайцев,
по материалам The Banker Middle East, www.zawya.com, www.ameinfo.com, The Gulf News, "РосБизнесКонсалтинг"

 
© агенство "Стандарт"