журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №1, 2001

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

Обзор мирового рынка чугуна и стали: 5 декабря – 15 января

В последние месяцы мировой рынок стали находится в кризисе. Рекордный объем производства стали в 2000 году так и не встретился с адекватным спросом. Американская экономика на грани длительного спада, приостановился подъем в ряде стран Восточной Азии. В США, Китае, ЕС, других государствах и регионах отмечена тенденция опираться на собственную сталелитейную промышленность с сокращением импорта. Тем не менее, участники мирового рынка стали несмотря на продолжающийся спад цен полны надежд. Одни верят в мудрость главы Федеральной резервной системы США Алана Гринспена, рассчитывая на то, что ему удастся предотвратить в стране экономическую депрессию, другие рассчитывают на активизацию спроса на сталь во втором квартале, третьи ищут защиту у своих правительств… Тем не менее, изменения к лучшему – впереди, а когда они произойдут реально, еще не известно никому.

Чугун: зимняя спячка

В декабре обороты на международном рынке чугуна упали до минимума под действием вполне понятных причин. Крупнейшие покупатели этого материала – сталелитейные компании США, Кореи и некоторых стран ЕС – запланировали на этот период сезонные сокращения производства в надежде приостановить падение цен на собственную продукцию и поэтому не нуждались в новых приобретениях. Кроме того, наличие на рынке достаточного объема предложения дешевого лома также не способствовало расширению объема закупок чугуна.

В США ситуация начала изменяться к лучшему только ближе к середине января, когда подъем цен на лом из-за неблагоприятных погодных условий несколько упрочил позиции поставщиков чугуна. Впрочем, пока каких-либо коренных изменений к лучшему не замечено: бразильские компании, поставляющие чугун на американский рынок, еще в декабре из-за крайне низких цен урезали экспорт почти до нуля. Немногочисленные заказы тогда размещались из расчета порядка $110-115 за т CIF порты Мексиканского залива. Так как в Бразилии в разгаре сезон дождей и затраты на доставку материала к побережью существенно возросли, большинство местных компаний считают более выгодным приостановить производство, чем продавать, по сути, в убыток себе. По словам аналитиков, минимальный уровень цен, при котором поставки чугуна из Бразилии возобновятся в прежнем масштабе, – $114-118 за т CIF.

Более благоприятным к поставщикам выглядел в декабре азиатский рынок чугуна, хотя спрос там в январе в преддверии китайского Нового года начал сокращаться. При наличии довольно значительного для зимнего периода спроса цены на китайскую, индийскую и российскую продукцию колебались в довольно широком интервале (между $125 и $130 за т C&F), хотя в некоторых случаях трейдерам удавалось добиться и более высоких показателей. Тем не менее, для этого рынка также характерен избыток предложения, поэтому пока не ясно, как будет развиваться ситуация в феврале. По мнению специалистов, если стоимость стальной продукции в регионе будет по-прежнему снижаться, чугун также неизбежно пойдет на спад.

В странах Средиземноморья каких-либо существенных изменений за полтора зимних месяца не произошло. При относительно стабильном, хотя и не слишком высоком, спросе чугун производства стран СНГ поставляется в Италию и Турцию по ценам порядка $100-110 за т FOB.

Заготовки: лучшие из худших

Настоящим проклятием для азиатского рынка стали в последний месяц 2000 года, а равно и в январе 2001-го, оказались китайские импортные лицензии, вернее, их отсутствие. Китайское правительство в полном соответствии со своим стратегическим курсом на ликвидацию зависимости от импорта стали приняло решение попридержать своих трейдеров, которые и так за январь-ноябрь 2000 года закупили за рубежом 14,47 млн. т стальной продукции, включая 4,01 млн. т полуфабрикатов. Правда, как раз на полуфабрикаты ограничения распространялись в наименьшей степени, что позволило удержать рынок заготовок от коллапса.

Тем не менее, цены на эту продукцию все равно не удержались на ноябрьском уровне и поползли вниз в полном соответствии со стоимостью готовой продукции – катанки и арматуры. Заготовки производства СНГ, которые в ноябре стоили в Китай порядка $176-178 за т C&F, в декабре-январе котировались не более чем по $172-175 за т C&F, причем, китайские трейдеры упорно выставляли заявки из расчета не выше $170 за т. Ближе к середине января этот уровень цен стал распространяться и на реальные сделки, так как импортные лицензии подошли к концу, а потребители начали покидать рынок перед новогодними праздниками, которые в Китае в этом году приходятся на конец января.

Как ожидается, новые импортные лицензии будут выданы китайским компаниям в феврале, однако, по данным западных трейдеров, их объем будет существенно ниже, чем в прошлом году. Metal Bulletin называет в качестве вероятного уровня китайского легального импорта в 2001 году 4 млн. т готовой стальной продукции и 1 млн. т полуфабрикатов (прочитайте первый абзац этого раздела и почувствуйте разницу!). Если в нынешнем году Китай и в самом деле пойдет на такое радикальное сокращение импорта стали (впрочем, и в 2000 году правительство собиралось ограничиться 10 млн. т), очень многим поставщикам придется искать новые рынки сбыта, что чревато очередным переделом стремительно сужающегося мирового экспортного рынка.

И все же цены на заготовки в Китае оставались в декабре и начале января чуть ли не самыми высокими в регионе. Много заказов поступало из таких стран как Тайвань и Таиланд, однако цены, как правило, не превышали $160-162 за т C&F. Даже с учетом плачевного состояния рынка этот уровень следует признать слишком низким.

Спад цен на заготовки затронул не только производителей из стран СНГ. Турецкие компании в декабре за счет поставок в Китай могли поддерживать цены на уровне $170-175 за т FOB по сравнению с $175-190 за т в предыдущем месяце, однако январь начался с нового снижения их до около $150-160 за т FOB. Латиноамериканские экспортеры заготовок в декабре были вынуждены сбавить собственные цены, в среднем, на $10 за т, установив их на уровне $160-180 за т FOB.

В настоящее время цены на заготовки стабилизировались, однако говорить о том, что их падение удалось приостановить, пока явно преждевременно. Производители полуфабрикатов, расположенные, главным образом, в новых рыночных странах, не проявляют особого стремления ограничивать выпуск, даже если наградой за это будет рост цен. Впрочем, неблагоприятная ситуация на рынках длинномерной стальной продукции ставит естественный предел ценам на полуфабрикаты. По мнению наиболее оптимистично настроенных аналитиков, говорить о прекращении спада можно будет не ранее начала второго квартала, но в любом случае изменений к лучшему следует ждать только со стороны спроса.

Слябы: бремя надежд

Падение цен на листовую сталь в Восточной Азии, более тяжелое, чем на рынке длинномерной продукции, резко сократило и цены на слябы. Хотя спрос на эти полуфабрикаты в течение большей части декабря находился на относительно высоком уровне, цены неизбежно упали, к концу 2000 года достигнув $150-160 за т C&F Китай. В январе, когда произошло сокращение объема закупок со стороны китайских потребителей, рынок слябов испытал еще один раунд снижения цен, на этот раз до менее $150 за т C&F. Причем, с учетом того, что некоторые поставки украинских горячекатаных рулонов проводились в январе почти по таким же ценам, этот уровень следует признать довольно высоким. Цены FOB на продукцию стран СНГ к январю достигли $130 за т FOB, однако производителям пока, как правило, удается удерживать их от дальнейшего снижения. К слову сказать, точно такие же цены установились в начале нового года на продукцию турецких компаний, испытывающих большие трудности со сбытом.

Если падение цен на дальневосточном рынке пока не завершилось, латиноамериканские поставщики слябов продолжают надеяться на скорый выход из кризиса. Непосредственно перед окончанием 2000 года представители ряда бразильских заводов выразили общее мнение, заявив, что не верят в установление цен ниже уровня контрактов на первый квартал, равного $175-190 за т FOB. Как считают крупные поставщики слябов Cosipa, CSN и CST, к концу первого квартала запасы полуфабрикатов у потребителей будут, по большей части, израсходованы, а после этого можно будет ставить вопрос о подъеме цен.

Противоположной точки зрения придерживаются американские потребители слябов. Как заявил Лоренцо Гонсалвеш, президент и генеральный директор крупнейшего в мире покупателя слябов компании California Steel Industries (объем закупок – 1,8 млн. т в год), депрессивное состояние американского рынка стали не позволяет надеяться на рост цен даже во втором квартале текущего года. Наоборот, по его мнению, до конца первого полугодия цены упадут до $150-155 за т FOB.

Единственное утешение для экспортеров слябов, по словам Гонсалвеша, заключается в постоянном расширении объема этого рынка. В США, где очень сильно влияние экологического лобби, сталелитейные компании вынуждены отказываться от собственной выплавки стали и все больше рассчитывают на закупленные полуфабрикаты. В этой связи аналитики предсказывают строительство новых металлургических заводов горнодобывающими компаниями, которые вместо поставок железной руды будут переходить к экспорту полуфабрикатов.

Катанка:

никто не намерен уступать

На мировом рынке катанки в декабре и начале января проявлялись традиционные для последних месяцев факторы – перепроизводство и избыточные запасы. Многие производители длинномерной стальной продукции, естественно, закрыли свои предприятия на время праздников, но общую картину это все равно не изменило. По мнению наблюдателей, для выравнивания баланса между спросом и предложением требуются более масштабные и долговременные сокращения.

Однако сами сталелитейные компании рассчитывают на рост спроса во втором квартале, когда сезонный подъем в строительной отрасли расширит объем потребления конструкционной стали, и пока не видят особой необходимости в изменении своей производственной политики. Кроме того, в ряде регионов, например на Ближнем Востоке и в США, спрос на катанку сохраняется на довольно высоком уровне, что даже позволяет повышать цены.

Это, в частности, произошло в январе на американском рынке, защищенном от избыточного притока иностранной продукции введенными в прошлом году квотами. По свидетельствам местных трейдеров, цены на поставки катанки из низкоуглеродистой стали в первом квартале составили, в среднем, $230-250 за короткую т со склада в американском порту по сравнению с $220-240 за короткую т в последние месяцы 2000 года.

Однако на фоне общего спада американский рынок выглядит одиноким оазисом. Поставщики катанки из стран СНГ, Турции и ЕС постоянно сталкиваются с недостаточным предложением, а потребители, продолжая надеяться на прекращение экономического спада в развитых странах, все же предпочитают дожидаться какой-то определенности. В этих условиях ценам практически невозможно сохранить стабильность.

Экспортные цены европейских компаний на катанку mesh, предназначенную для изготовления металлической сетки, снизились от $190-210 за т FOB в декабре до $190-200 за т в первой половине января. Более качественная продукция, служащая полуфабрикатом в производстве проволоки, подешевела от $200-225 до $200-210 за т FOB. Примерно на том же уровне находятся и цены на турецкую экспортную продукцию. Поставки катанки из стран СНГ ориентируются, главным образом, на регион Ближнего Востока, при этом цены в большинстве случаев остались неизменными по сравнению с декабрем и находятся в широком интервале между $175 и $195 за т FOB в зависимости от качества продукции.

Арматура: недострой

Многие проблемы рынка арматуры аналогичны тем, что сложились на сегодня в отношении катанки. В обоих случаях единственным регионом, где цены не только не снижаются, но и растут, остаются США. Здесь местные производители и оставшиеся на рынке иностранные экспортеры получают реальную выгоду от готовящихся ограничений на импорт. Решение американской Комиссии по международной торговле продолжать расследование по демпинговым поставкам арматуры из 8 стран, включая Украину, практически неизбежно приведет к введению запретительно высоких антидемпинговых пошлин, так что сталелитейные компании из этих государств заранее сокращают поставки.

В связи с этим стоимость импортной арматуры в американских портах возросла в январе до $220-240 за короткую т по сравнению с $215-225 за короткую т в декабре. При этом наблюдатели отмечают наличие высокого уровня спроса, что несколько не соответствует всеобщему унынию по поводу грядущей экономической депрессиеи. Как правило, строительная отрасль становится одной из первых жертв кризиса, так что не исключено, что оптимизм ряда участников американского рынка стали относительно быстрого выхода экономики США из прорыва не лишен оснований.

А вот надежды на строительный бум в Турции, пострадавшей от разрушительных землетрясений в 1999 году, так и не оправдались. Правительство страны в последние месяцы резко ужесточило монетарную политику, что привело к приостановке реализации многих строительных проектов из-за проблем с получением финансирования. Так как в прошлом году турецкие сталелитейные компании наращивали производство конструкционной стали в надежде на рост спроса, в результате возникли избыточные запасы, для расходования которых требуется немало времени. Впрочем, металлурги настроены более-менее оптимистично и ожидают, что весной рынок пробудится от зимней спячки. По их мнению, снижение цен на арматуру до около $190-205 за т FOB в декабре и начале января будет последним, и в первом квартале цены на эту продукцию сохранят стабильность.

Однако в глобальном плане перепроизводство арматуры весьма значительно. Спрос на нее в Восточной Азии остается невысоким и вряд ли в ближайшие годы вернется к уровню, существовавшему до кризиса 1997 года. США и в меньшей степени Европа закрывают свои рынки от иностранной конкуренции, а один Ближний Восток не может поглотить весь "лишний" экспорт, тем более, что во многих странах региона запланировано строительство новых предприятий по выпуску аналогичной продукции. Поэтому, судя по всему, экспортерам арматуры предстоит пережить трудные времена.

Сортовой прокат, профили: регулирование с переменным успехом

Дорогостоящие сорта конструкционной стали в декабре и первой половине января повторили путь более дешевых арматуры и катанки. Большинство производителей этой продукции жаловались на те же проблемы: перепроизводство, недостаток спроса, избыточные запасы.

Даже в Западной Европе, где положение в строительной отрасли выглядит относительно стабильным, трейдеры уже в первой половине декабря отмечали падение спроса на сортовой прокат и профили до более низкого уровня, чем этого требовали сезонные условия. По словам специалистов, основные причины заключаются в перегреве рынка в третьем квартале, когда многие потребители, опасаясь роста цен, приобретали значительные партии продукции. Теперь происходит постепенное расходование этих запасов, которое продлится, по меньшей мере, до весны. По крайней мере, европейские аналитики не ожидают перемен к лучшему до конца первого квартала 2001 года.

Стоимость сортового проката европейского производства для экспорта за рубеж составляет в настоящее время $210-240 за т FOB по сравнению с $240-275 за т в четвертом квартале 2000 года. На рынке профилей средних размеров цены упали до менее $300 за т, и контракты на поставки в первом квартале в страны Ближнего Востока и Индию заключаются из расчета $270-300 за т FOB. Крупносортовые профили (свыше 600 мм) находятся в несколько лучшем состоянии, а цены на них даже незначительно возросли по сравнению с концом года и составляют $310-350 за т FOB против $310-340 за т месяцем ранее.

По мнению представителей британско-нидерландской корпорации Corus, рынок профилей, особенно крупных размеров, сохраняет неплохие перспективы, особенно за счет стабильного спроса на эту продукцию на американском рынке. Однако в самих США цены на профили в конце 2000 года, наоборот, довольно заметно упали, причем, ответственность за это можно в равной степени возложить как на расширение объема поставок из-за рубежа, так и местное перепроизводство.

С начала четвертого квартала и до середины января цены на профили в США уменьшились на $40-75 за короткую т, причем, спад в конце концов затронул даже широкополочные балки больших размеров, которые, казалось, были защищены введением в начале 1999 года антидемпинговых пошлин на продукцию основных иностранных поставщиков. Тогда многие потребители опасались, что недостаточный объем производства этого вида продукции внутри страны приведет рынок к дефициту и взлету цен, но на самом деле в очередной раз сработал принцип "свято место пусто не бывает". Вытесненных с американского рынка японских и корейских производителей со временем успешно заменили компании из Италии, Германии, Великобритании и Таиланда, а цены на широкополочные балки к концу года пошли вниз. По состоянию на начало января стоимость продукции размером до 18 дюймов упала от более $400 за короткую т в начале второго полугодия 2000 года до не более $310-350 за короткую т, и только балки больших размеров (более 20 дюймов) предлагаются по $400 за короткую т и даже несколько дороже.

Более удачные попытки регулирования цен на профили предпринимают японские корпорации, которым, впрочем, несколько легче из-за отсутствия конкуренции со стороны иностранных компаний. Японским производителям конструкционной стали благодаря снижению производства в течение второй половины 2000 года удалось снова сбалансировать рынок и после сокращения объема запасов готовой продукции на складах начать медленный подъем цен. В декабре-январе крупнейшие сталелитейные компании Японии, в среднем, на 1 тыс. иен за т увеличили цены на широкий ассортимент продукции, включая двутавровые и широкополочные балки, уголки и швеллеры. С меньшим успехом проходят аналогичные операции на рынке сортового проката базовых размеров (16-25 мм), где спрос относительно невысок, а сокращение резервов идет медленнее из-за большого числа упорно конкурирующих друг с другом производителей.

По состоянию на январь, стоимость сортового проката в основных промышленных регионах Японии составляла 27-28 тыс. иен за т, уголки базовых размеров приобретались по ценам порядка 34-35 тыс. иен за т, швеллеры и широкополочные балки 100х100 мм котировались в районе Токио по 37-38 тыс. иен, хотя производители продолжали попытки довести цены до 39 тыс. иен за т ($1=115иен).

Тонколистовая сталь:

спаду не видно конца

Декабрьское снижение закупок листовой стали Китаем из-за отсутствия импортных лицензий, похоже, застало врасплох многих трейдеров, которые потратили последние недели перед длительным праздничным периодом (от христианского Рождества до китайского Нового года), усиленно пытаясь распродать оставшиеся у них запасы продукции, чтобы не платить лишних денег за хранение на складах. Объем предложения пошел на спад только ближе к концу декабря, однако к этому времени цены успели закрепиться на новых, еще более низких уровнях.

Стоимость российских горячекатаных рулонов на азиатском рынке, в конце ноября 2000 года равная $190-195 за т C&F, в декабре достигла $180-185 за т, а в январе продолжила спад до около $170-175 за т C&F. Украинская продукция, обычно предлагаемая с дисконтом к российской, подешевела в аналогичной степени, и если в ноябре ее можно было продать в регионе по $170-175 за т C&F, то в первой половине января цены дошли до около $160 за т. Не удержались от падения и цены FOB порты Черного моря или Балтики. При этом российские горячекатаные рулоны потеряли в цене, в среднем, больше, чем аналогичная украинская продукция. В первой половине декабря цены составляли, соответственно, $165-175 и $155-160 за т, а месяцем позже уже российские заводы могли считать сделку удачной, если им удавалось получить за свою продукцию более $150 за т FOB, в то время как для украинских горячекатаных рулонов новым уровнем цен были $140-145 за т FOB. Правда, по данным Metal Bulletin, отдельные сделки могли заключаться и по ценам ниже $140 за т.

Цены на холоднокатаные рулоны оказались более устойчивыми, хотя в декабре поставщикам из стран СНГ приходилось конкурировать не только друг с другом, но и с японскими компаниями, стремящимися расширить объемы экспорта в страны Восточной Азии. Однако спрос на эту продукцию формировали не только китайские потребители, но и такие страны как Тайвань и Таиланд, готовые приобретать российские рулоны по $290-300 за т C&F.

Но большой роли на рынке эти покупатели все же не играли, так что наиболее распространенным уровнем цен на российские холоднокатаные рулоны в декабре были $260-270 за т C&F, украинская продукция котировалась несколько дешевле, от $255 за т C&F, потеряв, в среднем, $10-20 по сравнению с ноябрем. В январе эти цены сохранились в неприкосновенности, однако несколько упали цены FOB: от $255-265 за т в декабре до $240-250 за т. Украинские холоднокатаные рулоны при этом могли стоить и дешевле – порядка $235 за т FOB.

Западные аналитики не ожидают в ближайшие два-три месяца никаких изменений к лучшему на дальневосточном рынке. Спрос на тонколистовую сталь в регионе стабильно отстает от предложения, причем, для поставщиков большую угрозу представляет возможное радикальное сокращение объема лицензий для импорта в Китай. В лучшем случае, спад может прекратиться в начале второго квартала, однако до этого времени цены могут еще снизиться на $10-25 за т. Даже стабильность на рынке холоднокатаных рулонов выглядит временной, и уже во второй половине января спад должен возобновиться.

Снижение цен на тонколистовую сталь характерно и для большинства азиатских производителей. Еще в ноябре и начале декабря об этом сообщили ряд корейских и тайванских компаний. В Китае крупнейшая сталелитейная компания страны Baosteel объявила о новых отпускных ценах на первый квартал, урезав их по сравнению с четвертым кварталом 2000 года на 150 юаней ($18) за т холоднокатаных рулонов, 250 юаней ($30) за т горячекатаной продукции и, в среднем, на 600 юаней ($72) за т листовой стали с покрытием из цветных металлов. Об аналогичных снижениях объявили и другие ведущие китайские металлургические заводы. С учетом этого средняя стоимость горячекатаных рулонов местного производства на внутреннем рынке будет незначительно превышать $280 за т.

Единственным исключением на общем фоне стал отказ японской компании Tokyo Steel Manufacturing снижать цены на горячекатаные рулоны на первый квартал 2001 года. Хотя руководство компании признает, что находится под сильным давлением со стороны потребителей, оно приняло решения оставить официальные отпускные цены на прежнем уровне (36 тыс. иен за т).

Вполне вероятно, что Tokyo Steel придется повторить путь турецких экспортеров тонколистовой стали, которые в прошлом году несколько месяцев упорно отказывались уменьшать цены в соответствии с развитием событий на рынке, но затем подчинились неизбежности. К аналогичным действиям им пришлось прибегнуть и в декабре-январе, снизив стоимость горячекатаных рулонов от $205-215 за т FOB до около $200 за т, а холоднокатаных от $300-320 до $290-300 за т FOB. Правда, турецкие трейдеры полагают, что самое худшее уже позади. По их мнению, важную роль в падении цен на тонколистовую сталь играл высокий курс доллара по отношению к евро, тянувший вниз цены европейский производителей в долларовом эквиваленте. К концу 2000 года европейская валюта снова поднялась в цене и валютная проблема потеряла свою прежнюю остроту, поэтому турецкие производители листовой стали рассчитывают, что уже в феврале спад цен прекратится, а в апреле можно будет подумать и о новом поъеме их.

Однако европейские сталелитейные компании, которые, казалось бы, должны получить наибольший выигрыш от ликвидации валютного дисбаланса, настроены менее оптимистично. По их мнению, сужение китайского импорта и ожидаемое введение антидемпинговых санкций в США – намного более весомые (причем, – негативные) факторы. Пока европейские специалисты воздерживаются от прогнозов в отношении второго квартала, но однозначно считают, что до весны цены еще успеют снизиться.

В первой половине января стоимость горячекатаных рулонов европейского производства для экспорта в третьи страны не превышала $190-220 за т FOB, практически сравнявшись с турецкой продукцией. Холоднокатаные рулоны стоили около $300-320 за т, а оцинкованная листовая сталь котировалась на уровне $370-400 за т FOB.

В то же время в США снижение цен на листовую сталь продолжается несмотря на ужесточение ограничений импорта. Более того, поставщики стремятся ускорить продажи, пока антидемпинговые пошлины еще не вступили в силу. Согласно данным Metal Bulletin, по состоянию на начало января, в Хьюстоне скопилось порядка 100 тыс. коротких т непроданных горячекатаных рулонов. Цены на эту продукцию упали до $220-240 за короткую т, примерно по тем же ценам приходится сбывать свою продукцию и американским компаниям. Стоимость холоднокатаных рулонов достигает всего $310-330 за короткую т, и только оцинкованная сталь держится более стабильно, по-прежнему котируясь по $370-400 за короткую т FOB. Иронично, но кризису удалось сделать то, что оказалось не под силу подъему: восстановить обычную разницу в ценах между сталью с покрытием и холоднокатаным субстратом. В течение последних полутора лет цены на эти два вида продукции отличались друг от друга не более чем на $20-30 за короткую т.

В связи с тем что американская экономика, по общему убеждению, находится накануне спада, специалисты не ожидают существенного улучшения ситуации на рынке и рассчитывают только на дальнейшее ограничение импортных поставок. Особенно слабой выглядит сейчас автомобилестроительная промышленность, играющая исключительную роль на американском рынке листовой стали.

Три ведущие корпорации отрасли объявили о сокращении объемов закупок на текущий год и требуют снижения цен по долгосрочным контрактам на 5-8% по сравнению с прошлым годом. Понятно, что это не отвечает текущей рыночной ситуации, но стоимость листовой стали повышенного качества для автомобильных корпораций всегда превосходила уровень спотового рынка (в прошлом году разница достигала $200 за короткую т). Для американских сталелитейных компаний при оценках поступлений от таких крупных клиентов важны не столько абсолютные значения, сколько относительные изменения, поэтому сужение объема заказов и даже незначительное снижение цен могут доставить им серьезные финансовые проблемы.

Толстолистовая сталь:

в общем русле

Большую часть 2000 года рынок толстолистовой стали сохранял относительную независимость от прочих видов стальной продукции в силу специфичности сбыта в тяжелом машиностроении, судостроении и строительстве. Однако к концу года цены на нее пошли вниз в соответствии с общими тенденциями мирового рынка стали.

По предварительным данным, стремление некоторых европейских компаний (например, Corus) повысить цены на ряд видов толстолистовой продукции в первом квартале 2001 года не увенчались успехом несмотря на сохраняющийся относительно высокий спрос. Толстолистовая сталь широко используется в промышленности, и опасения экономического спада в США имели в глазах потребителей большее значение, нежели текущая рыночная стабильность.

Тем не менее, цены на толстолистовую продукцию на большинстве рынков остались в декабре и начале января без изменений. В Европе, например, материал толщиной от 3 до 10 мм стоил в первой половине января $290-310 за т FOB, оправившись от спада осенью прошлого года, более толстые листы котировались по $350-365 за т FOB.

На китайском рынке, всю осень обеспечивавшем высокие цены на толстолистовую сталь производства СНГ, в декабре начался неизбежный спад. Стоимость продукции толщиной до 50 мм, составлявшая $240-250 за т C&F в октябре и $220-225 за т в ноябре, в декабре подешевела до менее $220 за т, а после Нового года приобреталась китайскими потребителями уже по ценам порядка $205-210 за т C&F. По мнению трейдеров, спрос на толстолистовую сталь в Китае не восстановится в прежнем объеме и в феврале, поэтому цены, очевидно, будут падать и в дальнейшем.

Трубы: нашли время

для подъема

Падение цен на сталь в последние месяцы совершенно не отразилось на состоянии рынка стальных труб для нефтегазовой промышленности. Более того, сегодня спрос на нем растет высокими темпами, поднимая цены. Длительный рост цен на нефть и газ (который, кстати, уже завершился) заставил западные нефтедобывающие компании, наконец, приступить к наращиванию добычи. В США, например, число действующих нефтяных скважин в начале 2001 года возросло до 1100 по сравнению с около 800 годом ранее. К тому же, новый американский президент сам прежде работал в нефтяной отрасли, так что ее представители уверены в своем будущем.

По данным Preston Pipe Report, в первые 8 месяцев 2000 года объем поставок труб для нефтегазовой промышленности в США составил 1,85 млн. т, увеличившись на 272% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. По итогам 2000 года в целом этот прогресс может оказаться еще более значительным. Не удивительно, что ведущие производители труб в стране не преминули воспользоваться случаем и объявили о повышении цен на $15-40 за короткую т начиная с январских или даже декабрьских поставок.

С учетом этой ситуации средняя стоимость сварных труб из углеродистой стали на американском рынке составила $811 за короткую т по сравнению с $732 за короткую т год назад. За это же время бесшовные трубы из углеродистой стали возросли в цене от $755 до 861 за короткую т, а средние цены на обсадные трубы из углеродистой стали составили в январе 2001 года $667 за короткую т для сварной продукции и $703 за короткую т для бесшовной, в то время как в начале 2000 года они шли, соответственно, за $530 и $613 за короткую т.

В 2001 году американские специалисты ожидают подъема спроса и цен на трубы для нефте- и газопроводов. Как правило, этот рынок с точностью повторяет развитие событий на рынке труб для нефтегазовой промышленности, но с опозданием, примерно, на год.

Нержавеющая сталь:

колебания или перелом?

К большому удовлетворению производителей нержавеющей стали с окончанием 2000 года завершилось и падение цен в восточноазиатском регионе, которое несколько месяцев выступало в роли основного индикатора кризисного состояния рынка. Согласно заявлениям местных производителей, им удалось не только приостановить спад, предприняв радикальное сокращение выпуска (ведущие тайванские компании Yusco Steel и Tang Eng снизили объемы производства до 50% плановой мощности), но и повернуть цены вспять. Стоимость листовой нержавеющей стали в регионе возросла в январе, приблизительно, на $50 за т по сравнению с предыдущим месяцем.

Тем не менее, сталелитейные компании далеки от эйфории и не считают это значительным достижением. Объем складских резервов готовой продукции в регионе по-прежнему неприемлемо высок, а низкие цены на никель также препятствуют росту цен на рынке нержавеющей стали. Однако потребители (и, в первую очередь, в Китае) возобновили закупки, что позволяет надеяться на продолжение благоприятной тенденции в следующие месяцы.

Правда, восхождение цен предстоит с крайне низкого уровня. По сравнению с максимальным для прежнего экономического цикла значением стоимость нержавеющей стали в регионе снизилась почти в 1,5 раза. Даже с учетом январского повышения цены на холоднокатаную листовую сталь марки 304 (18% хрома, 8% никеля) составляли $1250-1300 за т FOB Тайвань, горячекатаные рулоны стоили, в среднем, на $50 за т меньше. Крупная тайванская компания Yusco установила на январь отпускные цены на холоднокатаные рулоны в размере $1400-1430 за т FOB, но этот уровень пока можно назвать, скорее, желаемым, чем действительным.

Повышения цен в Восточной Азии ждут и европейские компании, в конце прошлого года вынужденные прекратить поставки в регион. Производители нержавеющей стали в ЕС экспортируют свою продукцию по ценам, в среднем, $1300-1400 за т FOB порты Северной Европы (холоднокатаные рулоны марки 304) и не видят необходимости снижать их ради расширения рынка сбыта. По мнению европейских специалистов, рынок нержавеющей стали имеет хорошие перспективы для подъема цен в феврале. В это время завершится праздничный спад деловой активности в Китае, многие потребители израсходуют большую часть резервов, а цены на никель еще не успеют восстановиться, так что доплата за легирующие примеси будет относительно невелика.

Лом нержавеющей стали:

без радикальных изменений

После неблагоприятного четвертого квартала 2000 года основные надежды трейдеров возлагались на начало текущего года. Как правило, первый квартал характеризуется более высоким спросом, нежели четвертый, однако особого изменения к лучшему на европейском рынке лома нержавеющей стали не предвидится; об этом можно судить с большой долей определенности уже сейчас, хотя в новом году прошло лишь немногим более половины месяца.

Расчеты на повышение цен в январе основывались, главным образом, на снижении объема поставок из-за неблагоприятных погодных условий. В некоторой степени этот расчет оправдался; например, экспорт лома из СНГ в Европу в январе-феврале должен существенно сократиться по сравнению с четвертым кварталом 2000 года. Однако европейский рынок сбыта продолжает привлекать значительные партии лома нержавеющей стали из США и других регионов. Прошлогодняя премия, существовавшая на азиатском рынке, отошла далеко в прошлоем, и теперь цены на лом в Европе несмотря на спад остаются самыми высокими в мире.

Наконец, на крайне низком уровне остается спрос на лом нержавеющей стали. Металлургические компании рассчитывают на оживление рынка, но не ранее второго квартала, а до этого времени их больше заботит проблема распродажи продукции из готовых запасов, чем производства новой. Большая часть сталелитейных компаний региона ограничиваются спорадическими закупками небольших партий, предложение стабильно превышает спрос, что оказывает давление на цены. Кроме того, стоимость никеля на Лондонской бирже металлов по-прежнему держится на низком уровне, что также неблагоприятно для лома.

Тем не менее, резкие колебания на рынке лома нержавеющей стали, похоже, позади. Трейдеры теперь куда хладнокровнее относятся к тому, что никель растет или падает в цене на $500 за т в течение недели, и почти не меняют собственных цен. Особенной стабильностью отличаются стружки стали марки 304, их стоимость в течение всего декабря и первой половины января оставалась неизменной на уровне около $480 за т в континентальной Европе и 250 ф. ст. за т в Великобритании. Кусковой лом стали той же марки в январе незначительно подешевел в сравнении с декабрем и стоил в Западной Европе $560-580 за т CIF.

Лом черных металлов:

необязательные повышения

Рынок лома черных металлов в декабре и начале января жил обособленной жизнью, не обращая особого внимания на падение цен на сталь. В силу ряда факторов, не последнее место среди которых занимали погодные условия, стоимость лома в ряде регионов начала расти, хотя специалисты считают это временным явлением. Но, впрочем, каждый праздник имеет обыкновение когда-нибудь заканчиваться.

Пожалуй, роль движущей силы в этот раз сыграл американский рынок, где спад продолжался в течение почти всего 2000 года и в условиях хронического перепроизводства стали и падения спроса на нее имел, казалось бы, мизерные шансы на прекращение. Тем не менее, два месяца подряд, в декабре и январе, цены на лом в США вопреки всякой логике росли достаточно высокими темпами – приблизительно, по $10 за длинную т (1016 кг) в месяц. Наиболее значительно подорожал лом во внутренних штатах, где январское повышение оценивалось в $12-13 за длинную т. В то же время на западном побережье, где местные потребители лома конкурируют с экспортерами, цены возросли всего на $2-4 за длинную т. Ранее, в декабре, подъем цен был более равномерным и составил, в среднем, $5-8 за длинную т по всей стране. С учетом этого стоимость дробленого очищенного лома, осенью прошлого года упавшая до менее $100 за длинную т с доставкой, достигла в штатах Среднего Запада порядка $113 за длинную т.

Двухмесячный подъем, по словам аналитиков, был вызван сочетанием двух краткосрочных факторов. Во-первых, зимой, как правило, объем сборов лома существенно снижается из-за неблагоприятных погодных условий, кроме того, похолодание в январе привело к нарушению графика поставок. Во-вторых, американские компании, похоже, не так уж и уверены в продолжении экономического спада. Осенью большая часть американских потребителей лома воздерживалась от значительных закупок, расходуя запасы, и вот в самом конце года эти резервы упали до минимума, вернув покупателей на рынок. Правда, когда действие этих факторов прекратится (а это, как ожидается, произойдет уже в феврале), американский рынок лома снова ждет почти неизбежное снижение цен. Будет оно кратковременным или, наоборот, глубоким и длительным, станет известно только весной, когда окончательно прояснится, преодолела ли экономика США неблагоприятные тенденции.

Тем не менее, под влиянием американского подъема и сезонного снижения объема поставок несколько подскочили цены на лом в Восточной Азии, хотя достаточно высокий спрос отмечался только со стороны тайванских покупателей. Корейские компании, на долю которых обычно приходится значительная часть закупок в регионе, не проявляли в этот раз

Виктор Тарнавский,
по материалам Metal Bulletin, Reuters,
iSteelAsia.com, Scrapsite.com., MetalSite.com

 
© агенство "Стандарт"