журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ

БАНКОВСКИЕ СТРАТЕГИИ

ОБСЛУЖИВАНИЕ КЛИЕНТОВ

Банковская деятельность

Информационные технологии

Банковское регулирование

Новые рыночные страны

АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ БАНКИ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №10, 2003

Банковское регулирование

Базельские заботы

Банковские системы готовятся к перестройке на новые стандарты резервирования Basel-II, однако этот процесс будет очень сложным и длительным

Пока банковские системы многих государств мира готовятся к переходу на новые стандарты резервирования капитала и управления рисками, предусмотренные Basel II (свод нормативов по банковскому резервированию, принятый Базельским комитетом банковского надзора в мае 2003 года), все еще остается незавершенной редакция новых правил, не до конца определен круг стран, где они будут внедрены, а также не совсем ясны масштабы нововведений. Окончательный вариант правил должен быть принят только в конце 2003 года, а до этого времени банкиры и финансовые эксперты стараются внести в них нужные им изменения.

Последние коррективы

В частности, после очередного "раунда" обсуждения предложений Третьего консультационного документа Базельского комитета (the third Consultative Paper) авторы этой разработки получили от представителей финансовых институтов разных стран мира более 200 комментариев, изменений и дополнений к редакции Basel IІ, после чего было принято решение о пересмотре одного из ключевых принципов новых правил.

В частности, особенно жесткой критике банки и трейдерские ассоциации, особенно в США, подвергли требование Basel II относительно необходимости резервирования капитала для покрытия как ожидаемых, так и непредвиденных убытков. Как отметил Ян Сайбранд, сопредседатель группы по управлению рисками в нидерландском банке ABN Amro, "…по логике вещей, резервный капитал должен предусматривать покрытие только непредвиденных убытков. Потери, которые можно предусмотреть, регулируются банками посредством динамичного резервирования (dynamic provisioning). Это означает, что банк в процессе предоставления кредита, предположим, заемщику с рейтингом ВВВ, формирует соответствующие резервы для покрытия вероятных убытков по данному кредиту. Из предыдущего опыта работы банкиры знают, что владение портфелем кредитов с рейтингом ВВВ будет сопряжено с определенным уровнем потерь, размер которых будет вычтен из ожидаемой прибыли".

Однако введение в редакцию Basel II предложенных банкирами изменений может привести к полному "перекраиванию" нового свода банковских нормативов, в связи с чем возникает вопрос о временном факторе внедрения Basel II и о том, будут ли банки иметь достаточно времени для подготовки к переходу на новые правила.

В частности, британские банки, выступающие под эгидой Ассоциации британских банков и Лондонской ассоциации инвестиционной банковской деятельности, уже направили в Базельский комитет банковского надзора прошение о том, чтобы действующий режим был сохранен до 2010 года. В нем отмечается, что "новые правила чрезвычайно сложные, так что обеспечение соответствия их требованиям будет сопряжено с трудностями как для банков – членов Ассоциаций, так и для регулирующих органов, даже в пределах стран G10 ("большая семерка", Нидерланды, Бельгия, Швейцария)".

Озабоченность британских банкиров относительно сроков имплементации новых стандартов может быть также связана с "провальным" выполнением банками этой страны директивы Базельского комитета о международной банковской деятельности, предусматривающей внедрение новых систем информационных технологий. Согласно отчету, подготовленному компанией KPMG, лишь 63% банков Великобритании начали работу по сбору необходимых данных, предусмотренных в Basel II. По данным KPMG, в нескольких европейских странах этот показатель уже достиг 100%. Кроме того, из 13 рассмотренных экспертами компании стран Великобритания стала единственной, обозначившей затраты на внедрение новых систем в качестве основной проблемы, связанной с обеспечением соответствия Базельским правилам.

По словам менеджера KPMG Карен Блумфилд, "банкам необходимо уже сегодня определиться с тем, какой именно подход [к механизму управления рисками] из трех предложенных в новом своде правил (см. БП № 5, 9) они будут использовать. В некоторых случаях для обеспечения соответствия новым стандартам банкам необходимо будет иметь информацию за семь предыдущих лет, и, если сбор ее не начать сейчас, впоследствии могут возникнуть проблемы". Говоря о затратах на внедрение новых систем, Блумфилд сопоставила их с расходами, которые были связаны с решением "проблемы 2000". В мировом масштабе они будут равны сотням миллиардов долларов.

В некоторых странах будут введены двойные стандарты, где наряду с новыми нормативами банковской деятельности будут существовать прежние, принятые в рамках Basel I в 1988 году. Инициатором такой системы стали США, и, похоже, у них будут последователи.

США

Регуляторы банковского сектора США все еще не обнародовали перечень банков, которые должны будут в 2006 году перейти на новые стандарты ведения банковской деятельности, предусмотренные Basel II, хотя и сообщили, что будет включено в него 10 крупнейших финансовых институтов. Следовательно, отталкиваясь от существующего по состоянию на сентябрь текущего года рейтинга американских банков, издание Global Risk Regulator привело перечень банков США, которые, вероятнее всего, будут в списке финансовых институтов, для которых принятие новых стандартов будет обязательным (см. таблицу).

Следующие крупнейшие 10 банков смогут присоединиться к новым правилам на добровольной основе. Все банки, которые примут решение о переходе на стандарты Basel II, должны будут внедрить у себя наиболее усовершенствованные механизмы оценки собственных кредитных и операционных рисков.

При этом, следует отметить, что на долю крупнейших 20 банков приходится свыше 65% от всех банковских активов США. Кроме того, в них сосредоточено 99% всех иностранных активов 50 крупнейших американских банковских институтов (причем, 95% – в десяти наибольших банках). Минимальная часть иностранных активов в банках, не входящих в первую двадцатку, рассматривается американскими банковскими регуляторами в качестве причины, из-за которой нет необходимости распространять требования Basel II на основную массу финансовых институтов в США.

Однако решение американских регулирующих органов установить такую двойственную систему, при которой "горстка" крупнейших банков будут соответствовать новым стандартам, а все остальные работать по старым принципам Basel I, вызвало немало нареканий как внутри США, так и за их пределами. В первую очередь, такой подход вызывает опасения, связанные с появлением неконкурентных преимуществ у определенных категорий банков перед остальными участниками финансового сектора. Кроме того, подобному примеру могут последовать другие страны, например – Япония, что приведет к дисбалансу и двойным стандартам в мировой банковской системе.

Критериями регуляторов для включения финансовых учреждений в десятку стали совокупные активы в размере более US$250 млрд. либо иностранные активы на сумму более US$10 млрд. Соответственно, шесть из десяти претендентов на "попадание" в список уже определены (см. таблицу). Пожалуй, из приведенных в таблице банков наименьшие шансы оказаться в "десятке" у MBNA, деятельность которого сосредоточена, в основном, на рынке кредитных карточек, из-за чего этот институт рассматривается многими рейтинговыми агентствами, скорее, как компания по потребительскому финансированию, а не как банковское учреждение. К примеру, Fitch Ratings не включает MBNA в свои отчеты по ведущим тридцати банкам США.

Одним из очевидных претендентов на включение в "список десяти" считается Nothern Trust, который уже на сегодняшний день располагает иностранными активами на сумму US$9.8 млрд., причем, их количество продолжает непрерывно расти. По данным представителя банка, Nothern Trust интенсивно готовится к внедрению принципов, изложенных в Basel II, независимо от того, будет он списке банков, для которых это будет обязательным условием, или нет.

Китай

Решение китайских банковских регуляторов относительно неприсоединения к Basel II не было неожиданным для руководителей Базельского комитета. По их мнению, странам с развивающейся экономикой достаточно сложно переходить на новые стандарты регулирования, предусматривающие внедрение более сложных и совершенных систем оценки рисков, на которые в 2006 году начнут ориентироваться 10 западных стран с развитой экономикой (формально решения Базельского комитета обязательны только для банков из стран G10, все остальные государства внедряют эти нормативы добровольно).

В официальном документе, именуемом Третьим консультативным актом Базельского комитета (СР3), отмечено, что "вне пределов территорий десяти ведущих стран с развитой экономикой ("группы десяти") полное внедрение стандартов Basel II не рассматривается в качестве приоритета на ближайшие годы". Как указывается в данном акте, "каждое государство должно тщательно взвесить все преимущества новой системы в контексте местной банковской системы при рассмотрении графика и подходов к ее внедрению".

Китай – одна из первых держав, формально известившая Базельский комитет банковского надзора о том, что не станет внедрять новый свод банковских нормативов в полной мере. Это решение было передано письмом главы китайской Комиссии по регулированию банковского сектора в сентябре текущего года. В письме также отмечается, что предложенная Basel II система не учитывает конкретных условий деятельности банков в развивающихся странах.

Следует отметить, что у крупнейших китайских банков есть серьезные проблемы с просроченными кредитами. Введение новых стандартов, ориентированных на режим расчета резервного капитала с более точной оценкой рисков, может привести к расширению объемов резервирования.

По оценкам экспертов, Индия, которая, как правило, идет "в ногу" со своим северным соседом, вероятнее всего, все же присоединится к Basel II. Преимущество Индии продиктовано наличием развитой отрасли информационных технологий и программного обеспечения, что может способствовать банковскому сектору в процессе внедрения моделей по управлению рисками в соответствии с новыми требованиями. К странам, которые, как и Китай, столкнутся с проблемой обеспечения соответствия Basel II в течение ближайших нескольких лет, специалисты относят и Россию.

Возвращаясь к внедрению новых стандартов в банковском секторе КНР, следует отметить, что наиболее сложным для банков данной страны окажется внедрение требований, изложенных в первом разделе (Pillar I) Basel II, который содержит требования относительно установления минимальных капитальных резервов на основании взвешенной оценки рисковых активов. В то же время, Китай высказал готовность присоединиться к разделам 2 и 3 нового свода правил, предусматривающим, соответственно, надзор за системами оценки рисков в банках и обязательства публично раскрывать информацию о таких системах. В целом, такой подход аналогичен приведенному выше подходу американских регуляторов в отношении более мелких банков, который часто именуется последними как "Базель-1.5".

Сингапур

По словам представителя Департамента валютного регулирования Сингапура, в банковском секторе страны идет усовершенствование практики управления рисками, что свидетельствует о том, что сингапурские банки готовятся к внедрению прогрессивного метода управления рисками, предусмотренного Basel II.

И, хотя фактическое внедрение Basel II состоится лишь в 2007 году, банки, желающие принять так называемый "прогрессивный", или более усовершенствованный, метод управления рисками, должны уже сегодня обеспечить сбор исторических данных о вероятности дефолтов, убытков и подверженности риску. Несмотря на то что присоединение к Соглашению добровольное, его принципов придерживаются все крупнейшие банки.

Базовый подход нового свода Базельских правил, по мнению представителя Департамента валютного регулирования Сингапура, более совершенный по сравнению с исходным соглашением 1988 года. Отразится это, в первую очередь, на структуре капитала, которая станет более гибкой и восприимчивой к рискам. По мнению представителей Департамента, местным банкам не составит труда внедрить базовый подход, хотя многие сингапурские финансовые институты, все же, будут стремиться к использованию более эффективных подходов, предусматривающих наличие развитой системы управления рисками, а также соответствующего уровня надзора со стороны Департамента. В противном случае крупнейшие банки страны могут несколько потерять свое реноме в глазах иностранных экспертов и финансистов и принять более высокие обязательства относительно резервирования капитала по сравнению с международными банками, не имеющими множества мелких заемщиков.

Три ведущих сингапурских банка – DBS, United Overseas Bank и OCBC Bank – за последние несколько лет существенно улучшили свои системы управления рисками с целью позиционирования себя в качестве банков, использующих прогрессивный подход.

Так, в ежегодном отчете за 2002 год банк DBS сообщил о том, что активно готовится к имплементации в своей деятельности принципов Basel II. "Используя исторические внутренние рейтинги и данные о дефолтах, банк приложил немало усилий для налаживания системы оценки и обоснования вероятности дефолта", – указывается в отчете.

В отчете банка United Overseas Bank отмечается, что банк работает по сбору исторических данных, построению необходимой инфраструктуры и внедрению процессов, необходимых для адаптации рекомендованного Базельским комитетом подхода.

В банке ОСВС сообщили о том, что он будет готов к внедрению новых стандартов к 2006 году, т.е. к сроку, установленному Базельским комитетом, отметив, что "у него уже на сегодняшний день есть хорошая база по покрытию рыночного риска, а к 2006 году он будет готов к управлению кредитным риском по "фундаментальному" принципу, но мало вероятно, что сможет к тому времени внедрить "усовершенствованный" подход. В процессе создания системы управления операционными рисками банк все еще находится на начальной стадии, однако им уже выделены необходимые ресурсы для создания базы данных по предыдущей деятельности и рискам в данной сфере".

Австралия

Австралийские финансисты считают, что в результате введения норм Basel ІІ крупнейшие банки получат доступ к более дешевым кредитным ресурсам.

Изменения, предложенные в обсуждаемой на сегодняшний день редакции нормативов Basel II, будут касаться порядка привлечения банками ресурсов для целей кредитования. Согласно предложениям, обозначенным в недавнем документе Комитета международных расчетов, банки, имеющие совершенную систему управления кредитными рисками, будут иметь доступ к более дешевым ресурсам, по отношению к ним будут выставляться более "мягкие" требования относительно резервирования под кредиты, которые они предоставляют.

Например, по требованиям, существующим на сегодняшний день, австралийские банки должны резервировать $4 на каждые $100 выдаваемых кредитов, независимо от их рейтинга (т.е. даже если они позиционируются на высшем уровне – ААA).

После принятия стандартов Basel II, вероятно, банки будут оценены в соответствии с историческими данными об их деятельности по управлению кредитными и операционными рисками, а также по таким критериям как качество корпоративного управления. В результате этого банки в соответствии со структурой Basel II будут поставлены на основной, переходный или прогрессивный уровень развития соответствующих систем риск-менеджмента. Соответственно, институты с более развитыми системами управления кредитными и операционными рисками смогут претендовать на более высокий (прогрессивный) уровень и резервировать меньший объем капитала по сравнению с банками, позиционированными на основном и переходном уровне. Такая классификация даст существенные рыночные преимущества ведущим игрокам перед менее искусными конкурентами. Например, они смогут резервировать всего $1-2 на каждые $100 ресурсов, предоставленных в кредит, вместо $4, резервируемых на сегодняшний день. Итак, крупные и надежные банки смогут предоставлять более дешевые кредиты заемщикам, имеющим низкий кредитный риск.

Другая сторона медали показывает то, что после введения Basel II банки могут стать значительно более избирательными по отношению к клиентам, которым будут предоставляться кредиты. Для удержания высоких показателей рейтингов в международных рейтинговых агентствах крупные банки будут отдавать предпочтение клиентам с более низкими кредитными рисками. Соответственно, одним из факторов влияния Basel II на финансовый сектор станет отток клиентов с более высоким риском из сферы обслуживания ведущих банков к менее крупным институтам либо на иные рынки капитала.

Когда конкурентные преимущества банков, имеющих надежную систему управления кредитными рисками, более высокие международные рейтинги и, соответственно, низкие затраты на привлечение ресурсов, станут очевидными, у них появится возможность поглотить более мелких конкурентов. Таким образом, Basel II сможет способствовать процессу консолидации в банковском секторе.

Впрочем, эксперты считают маловероятной реорганизацию существующей на сегодняшний день в австралийском банковском секторе четырехуровневой системы. По словам специалистов, пока сложно предсказать в полной мере, какой эффект будут иметь изменения, представленные Basel II; на сегодняшний день очевидно только некоторое удешевление кредитов для наиболее надежных заемщиков на местном рынке.

Канада

Тот факт, что Basel II представляет собой свод правил, который имеет своей целью снижение кредитного, рыночного и операционного рисков, может означать, что банки и страховые компании ужесточат требования к своим заемщикам. В случае кредитования более рискованных предприятий банки соответственно должны будут резервировать больший капитал для покрытия связанных с ними рисков. Для мелких предприятий это может означать проблемы с доступом к кредитным ресурсам. По словам некоторых экспертов, даже тем компаниям, у которых ранее не было проблем с получением кредитов, в будущем может быть отказано в кредитовании, в связи с тем что:

lбанки будут иметь меньший объем кредитных ресурсов, так как последние будут направлены в резервы;

lфинансовые институты будут более тщательно отбирать заемщиков и отдавать предпочтение кредитополучателям с более низким риском;

lужесточение требований к заемщикам и процедуры предоставления кредита ограничит многие возможности развития малого бизнеса;

lзаемщики должны будут предоставлять отчеты о своей деятельности.

В оценке кредитного риска банкам будет необходимо использовать систему рейтингов для оценки риска в масштабах всей организации. Система оценки (рейтинга) риска будет распространяться и на компании, которые пожелают получить кредиты, гарантированные правительством. Однако, по Basel II, поскольку гарантии государства по кредитам обычно не достигают 100%, любая негарантированная часть такого кредита будет представлять собой прямой риск для банка. Соответственно, банки потребуют увеличения объема залога для покрытия данного риска, перекладывая тем самым его "бремя" непосредственно на плечи предпринимателей.

В целом же некоторые канадские банки стремятся к тому, чтобы до конца 2003 года создать базу для внедрения усовершенствованного подхода управления рисками. Другие институты отдают предпочтение менее сложному базовому подходу, однако, для них это будет означать необходимость резервирования больших объемов капитала.

ЮАР

Резервный банк Южной Африки поддерживает новые банковские правила, считая, что они будут способствовать созданию "безопасной и эффективной" банковской системы и развитию финансового сектора в целом. По словам представителя Резервного банка, если местные финансовые институты смогут обеспечить соответствие новым стандартам, то у них появится возможность привлекать ресурсы иностранных инвесторов, они станут более конкурентоспособными на международном рынке.

В августовском отчете компании UBS Investments, в частности, обозначаются основные направления инвестиционной политики, которые могут активизировать биржевую торговлю акциями банками после принятия Basel II.

Два из них, в частности, касаются Южной Африки. В первую очередь, речь идет о повышении рейтинга данного сектора: банкам необходимо будет улучшить систему раскрытия финансовой информации, особенно в части кредитных рисков и системы управления рисками. Таким образом, новая система будет способствовать тому, что банки не захотят брать на себя излишний риск, кроме случаев, когда он будет оправдан соответствующим размером прибыли. Соответственно, инвесторы получат больше достоверной информации о деятельности банков, так что вложение средств в их акции будет более предсказуемым.

Кроме того, должны произойти определенные изменения в области управления банками, поскольку Basel II повлияет на принятие решений на наивысшем уровне стратегического планирования. Вероятно, Basel II послужит стимулом для слияний и поглощений и окажет "ободряющий" эффект на руководство слабых банков, которым будет необходимо либо радикально менять модели деятельности, либо искать партнеров.

По данным отчета аудиторской компании Ernst&Young относительно подготовки южноафриканских банков к Basel II, в данной стране 8 из 12 банков успешно следуют по пути внедрения требований нового свода стандартов. Представитель департамента банковского надзора южноафриканского Резервного банка сообщил, что на подготовку банковского сектора к введению Basel II будет обращено "максимальное внимание", поскольку банкам, которые не смогут обеспечить свое соответствие новым стандартам, потребуются значительно более высокие размеры капитальных резервов.

Практические аспекты внедрения Basel II

По мере того как замечания банков находят свое воплощение в виде конкретных изменений к предлагаемым правилам, туман над нормативами Basel II постепенно рассеивается, на все большее количество вопросов находятся ответы.

По результатам обсуждения третьего консультативного документа Базельского комитета предполагается внесение изменений в усовершенствованный подход, в рамках которого будет необходимо определить, насколько важными будут практические проблемы с внедрением Basel II, такие, например, как распределение средств и создание применимых на практике моделей управления рисками.

В целом практические изменения, которые необходимо будет внести в действующие на сегодняшний день системы, можно подразделить на три основные сферы.

К первой относится сбор информации для систем отчетности и анализа кредитного и рыночного риска; вторая сопряжена с развитием сбора данных и систем отчетности об операционном риске, третья – с внедрением автоматизированных и стандартизированных систем обработки данных для снижения рисков.

Первое требование будет основой нового свода банковских правил. Basel II обязывает банки собирать данные, которые они в настоящее время не отслеживают, причем, из несопоставимых по техническим характеристикам систем, и объединять их в общий пул для дальнейшего анализа. Данная задача, как правило, наиболее сложная для крупных розничных банков. По сути, изменения требований по сбору информации на 1% не покажутся проблематичными, если речь не идет о миллионах счетов, которые должны быть реструктуризированы… Следующий уровень сложности определяется необходимостью аналогичных изменений во всех подразделениях банка в разных странах.

Тем временем сбор и обобщение необходимой информации представляют собой лишь первый этап построения системы управления рисками в соответствии с Базельскими требованиями. Второй, и не менее важной, стадией будет внедрение систем оценки и анализа собранных данных с учетом требований Basel II к операционному риску. После этого следует стадия оценки риска и его распределения по категориям. На данном этапе банки должны определить, необходимо ли им сопоставлять полученные данные с внешней средой, либо достаточно соотнести с прежним опытом деятельности банка.

Впрочем, становится очевидным, что технические проблемы, сопряженные с внедрением нового свода банковских правил, не будут настолько сложными, как это казалось ранее. Кроме того, многие банки уже давно инициировали процесс объединения и унификации разрозненных информационных систем с существующими базами данных без учета требований Basel II.

То же касается анализа операционного риска. В данной области было получено наибольшее количество замечаний и комментариев от банков, однако операционный риск, все же, включен в Basel II по той причине, что в банковской практике внедрение систем оценки операционного риска получает все большее признание, а ведущие финансовые институты западных стран планируют переход на более высокие стандарты в данном вопросе, вне зависимости от требований Basel II.

В то же время, пока идет работа над окончательной редакцией правил Basel II, препятствием к будущему внедрению этих норм остаются более практические проблемы. Существующий в настоящее время экономический климат не способствует расточительности, поэтому, учитывая тот факт, что, по оценкам специалистов, внедрение Basel II будет стоить банкам десятков миллионов долларов, их руководство должно быть уверено, что это – необходимое условие эффективного развития их деятельности, а не всего лишь выполнение регулятивной нормы.

По мнению некоторых экспертов, одна из проблем заключается также в том, что на сегодняшний день невозможно точно определить объем затрат на обеспечение полного соответствия Basel II, кроме того, преимущества от его внедрения будут очевидны лишь через 2-3 года, соответственно, наблюдательные советы банков не слишком охотно выделяют необходимые для внедрения стандартов средства.

Следовательно, банкам необходимо выстроить вокруг внедрения Basel II стратегию деятельности таким образом, чтобы акцент приходился на выгоды от внедрения данной системы. Банкам необходимо определить преимущества и возможности роста эффективности, включая сокращение операционных затрат, повышение качества сбора информации о клиентах для усовершенствования ценовой политики и т.д. Ни один из данных аспектов не относится к числу требований Basel II, однако они могут быть "встроены" в новую систему организации деятельности банка, адаптированную к новым нормативам резервирования.

Одной из основных забот банков остается само внедрение в свою практику ведения бизнеса изменений, связанных с принятием Basel II. Поскольку многие крупные банки осуществляют свою деятельность в различных странах, проблема введения новых правил будет также связана с необходимостью единой интерпретации новых требований во всем мире, а также создания таких условий, чтобы сбор данных и предоставление отчетности стали последовательным и унифицированным процессом в пределах всей финансовой группы.

Для банков важно также осознать, что внедрение нового свода правил резервирования не должно восприниматься только через призму включения новых информационных технологий. Данные изменения коснутся различных уровней деятельности банков и потребуют от них развития соответствующих направлений деятельности, координации процесса внедрения новых стандартов в масштабах мультинациональных групп и принятия верных решений относительно выбора подхода к управлению рисками, который будет использоваться банком в будущем.

Наталья Коноваленко

 
© агенство "Стандарт"