журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
СОБЫТИЯ

Международные банки

Новые рыночные страны

Новые рыночные страны

Банковская деятельность

Банковские отделения

АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ БАНКИ

Информационные технологии

Банковское оборудование

УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №9, 2003

АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ БАНКИ

Wal-Mart выходит на финансовый рынок

Крупнейшая розничная торговая компания мира желает прибавить к своему ассортименту финансовые услуги. Однако подобная перспектива не вызывает восторга ни у правительства США, ни у банков, опасающихся роста конкуренции

Крупнейшая розничная компания в мире – американская сеть универмагов и гипермаркетов Wal-Mart – намерена расширить свое влияние за счет предоставления клиентам финансовых услуг, что вызывает обоснованное беспокойство у американских розничных банкиров. За последние три года Wal-Mart предпринимала активные попытки пополнить и без того широкий ассортимент своих продуктов банковским сервисом и трижды подавала заявки по этому поводу в федеральные регулятивные органы США. Тем не менее, планы американского розничного гиганта пока не встречают поддержки ни в Конгрессе США, ни среди законодателей штатов, ни у руководства местных банков. Впрочем, Wal-Mart пока не собирается сдаваться.

Первая попытка:

прямая покупка

До сегодняшнего дня Wal-Mart предоставляла финансовые услуги своим клиентам опосредованно, за счет заключения соглашений с местными банками. В конце 2001 года, по данным вице-президента и финансового директора Wal-Mart Томаса Шоуи, в 2700 универмагах компании функционировало около 600 банковских отделений. Однако, Wal-Mart хотела бы напрямую предлагать потребителям собственные банковские продукты и услуги. Весь вопрос заключается в том, сможет ли она делать это, не нарушая действующих в США законодательных актов и регулятивных нормативов.

Главным барьером на пути проникновения Wal-Mart в банковский сектор остается американское законодательство, фактически препятствующее партнерству между банками и коммерческими компаниями. Хотя закон Gramm-Leach-Biley («G-L-B», 1999 год) существенно расширяет возможности банков в части сотрудничества с любой финансовой компанией и участия практически во всех видах финансовой деятельности, он еще более ужесточает юридический запрет на объединение банковского и коммерческого бизнеса. Однако даже в таких условиях компания Wal-Mart стремится стать полноправным участником мировой банковской отрасли и намерена войти в категорию ведущих провайдеров финансовых услуг.

Будучи крупнейшей розничной компанией в мире, Wal-Mart постоянно ищет пути для максимально эффективного использования площадей своих гипермаркетов и универмагов и предоставления разнообразных полезных и продуктивных услуг всем клиентам, составляющим 92% от общего числа американских посетителей магазинов. По мнению руководства компании, банковский бизнес и финансовый сервис могут стать еще одной ценной товарной категорией Wal-Mart; к тому же, они способны содействовать дальнейшему расширению сети универсальных торговых точек по предоставлению любых услуг (в том числе и банковских) в одном месте (так называемый «универсальный шоппинг в одном месте» – «one-stop shopping»). По словам Томаса Шоуи, финансовый сервис стоит на первом месте в списке приоритетов, которому отдают предпочтение посетители магазинов Wal-Mart, поэтому реализация инициативы компании по дистрибуции банковских продуктов поможет удовлетворить спрос и потребности клиентов Wal-Mart в финансовых услугах.

Подобная перспектива уже давно откровенно пугает американских банкиров, хорошо помнящих, как в середине 90-х годов Wal-Mart стартовала розничную торговлю бензином, разместив на стоянках возле своих гипермаркетов бензоколонки. Следуя своей обычной тактике минимальных цен и максимальных оборотов, компания, при этом, буквально, обрушивала цены на бензин в округе. По словам торговцев нефтепродуктами, территория в радиусе нескольких километров от торговых центров Wal-Mart стала для них «выжженной землей».

Используя свои размеры, конкурентоспособную ценовую политику и эффективный клиентский сервис, Wal-Mart также надеется выйти и на не охваченные ранее банковскими услугами рынки. По данным официальных представителей компании, 20% ее клиентов вообще не ведут дел с банками и банковским бизнесом, а у 13% американцев нет банковских счетов до востребования. В ряде случаев даже у тех лиц, которые поддерживают определенные отношения с финансовыми институтами, нет выбора, поскольку они проживают в отдаленных сельских местностях.

Проникновение в сектор финансовых услуг и реализация стратегии ведения банковского бизнеса внутри магазинов («in-store banking») дадут возможность Wal-Mart, имеющей широкое присутствие в сельских регионах, предоставлять этим не полностью обеспеченным банковским сервисом (или совсем не охваченным им) лицам финансовые продукты и услуги с большим выбором вариантов обслуживания и на гибкой основе. Безусловно, имея сеть из более 3 тыс. торговых центров, Wal-Mart получит от такого рода бизнеса весьма существенную финансовую выгоду.

В последние годы Wal-Mart предприняла три попытки проникновения в отрасль финансовых услуг. Первая состояла в том, что американский розничный гигант попытался использовать лазейку в американском законодательстве, которая разрешала национальным коммерческим компаниям независимо от рода их деятельности владеть и оперировать одним сберегательным банком. Пока Конгресс США размышлял над тем, как перекрыть эту лазейку, Wal-Mart предприняла попытку приобрести сберегательный банк из Оклахомы – Federal BankCentre. На то время благодаря действию положений «G-L-B» каждая из трех ведущих американских коммерческих корпораций – Sears Roebuck, Ford Motor Company и State Farm Insurance – уже имела в своем распоряжении один сберегательный банк.

В случае получения разрешения на приобретение сберегательного банка Wal-Mart планировала в течение первого года владения им изучить банковский бизнес, а на второй год открыть испытательные центры по предоставлению финансовых услуг под брендом Wal-Mart в пяти крупнейших универмагах компании.

Wal-Mart, однако, так и не удалось реализовать свои планы по покупке сберегательного банка из-за принятия закона «G-L-B». Опасаясь размывания границ и снижения барьеров между коммерцией и банковским бизнесом и находясь под прессом лоббирования интересов местных банков («community bank» – местный банк, обслуживающий небольшой населенный пункт), Конгресс США отменил статью, позволявшую коммерческим компаниям приобретать сберегательные банки. Желающим сделать это предписывалось подавать заявки до 4 мая 1999 года. Подав такую заявку лишь в июне 1999-го, Wal-Mart, естественно, получила отказ.

Вторая попытка:

совместное предприятие

Несмотря на провал своей первой попытки выйти на рынок финансовых услуг, Wal-Mart не собиралась сдаваться. В сентябре 2001 года компания объявила о намерениях создать совместное предприятие с TD Bank USA (TD Bank), дочерним подразделением канадского Toronto Dominion Bank. Через это СП обе стороны планировали предоставлять финансовые услуги более чем в 100 гипермаркетах Wal-Mart по всей стране.

Даже с учетом того что конкретные детали этой сделки оставались закрытыми и не публиковались, просочившиеся в СМИ сведения свидетельствовали о том, что TD Bank должен был размещать банковские терминалы непосредственно в кассовых пунктах в гипермаркетах Wal-Mart, а сотрудники Wal-Mart оказывали бы содействие в предоставлении банковского сервиса клиентам компании. Сообщалось также и о том, что TD Bank и Wal-Mart должны были равномерно распределять между собой прибыль, полученную в результате функционирования совместного предприятия.

В отличие от покупки коммерческой компанией сберегательного банка создание совместного предприятия между действующим банком и коммерческой фирмой возможно, если эта сделка одобрена Агентством по контролю сберегательных институтов (Office of Thrift Supervision – OTS). Однако OTS, долго не раздумывая, не приняло заявку TD Bank, сославшись на то, что предлагаемое партнерство между банком и Wal-Mart нарушает барьеры между коммерцией и банковским бизнесом, установленные законом «G-L-B». По мнению официальных представителей OTS, в случае создания совместного предприятия Wal-Mart может установить контроль над TD Bank и, таким образом, формально считаться сберегательной и кредитной холдинговой компанией.

Планы TD Bank и Wal-Mart не получили одобрения со стороны OTS не только из-за неприемлемо высокого уровня контроля сотрудниками Wal-Mart операций банковских отделений TD Bank, но и по причине составления достаточно сомнительного соглашения о распределении доходов между обоими участниками СП. Впоследствии, правда, официальные лица TD Bank и Wal-Mart клятвенно обещали видоизменить и обновить свои планы и решения с целью привести их в соответствие с требованиями OTS. Партнеры пока что не отказываются от сотрудничества, намереваясь только ввести его в законные рамки.

В свете действия юридических и законодательных ограничений в отношении взаимодействия банков и коммерческих компаний и наличия лишь лимитированных возможностей по извлечению на этой основе прибыли пока не совсем понятно, как TD Bank и Wal-Mart смогут наладить партнерство в рамках функционирования положений «G-L-B». По крайней мере, на сегодняшний день вызывает сомнение то, что Wal-Mart будет заинтересована в реализации лизингового проекта по созданию банковских «киосков» в своих торговых центрах по всей стране, поскольку затраты на их ввод в эксплуатацию и набор персонала могут девальвировать преимущества данной операции.

Тем не менее, агентство OTS выразило готовность пересмотреть свое решение в отношении заявки TD Bank и Wal-Mart относительно создания совместного предприятия, а руководители компаний-партнеров, со своей стороны, намерены подать обновленное заявление о формировании СП. Пока же остается неопределенной та золотая середина, которая лежит между автономными банковскими отделениями в супермаркетах и полностью интегрированными кассовыми центрами, где одновременно может проводиться обслуживание покупателей и банковских клиентов. Но очевидно, что Wal-Mart в очередной раз стремится обойти ограничения, устанавливаемые банковскими законами, и разрушить барьеры между торговлей и банковским бизнесом.

Модель банковского «киоска» внутри магазина, по мнению экспертов, не очень привлекательна для Wal-Mart. Однако в высшей степени маловероятно, что банковские регулятивные органы разрешат кассирам магазинов одновременно выполнять функции кассиров банков. Об этом можно судить исходя из предыдущих директив, устанавливающих, что внутри банковских помещений продажа недепозитных продуктов должна осуществляться в местах, отличных от тех пунктов, где принимаются депозитные вклады. Вряд ли в мире найдется хотя бы одна компания по предоставлению финансовых услуг, в которой специалист по продажам может продавать в одном окошке и гаечный ключ, и депозитный сертификат.

Третья попытка:

организация

кредитной компании

Пока Wal-Mart готовилась подать обновленную заявку в OTS, она предприняла третью попытку вступить на рынок финансовых услуг, придав ей несколько иную форму. Речь идет об анонсированных недавно компанией намерениях приобрести небольшую калифорнийскую фирму (Franklin Bank) по обеспечению промышленных кредитов (industrial loan company – ILC). Однако эта сделка, как считают многие эксперты, может стать повторением истории Wal-Mart с покупкой сберегательного банка, поскольку новые планы розничного гиганта совпали с началом обсуждения в Конгрессе США законопроекта, который может опять свести на нет все усилия Wal-Mart.

Компания по выдаче промышленных кредитов (займов промышленным предприятиям) представляет собой финансовый институт, организуемый в соответствии с законами штата, который в отличие от банков может быть объектом владения для коммерческих организаций. Правда, она должна получить страховку от американской Федеральной корпорации страхования депозитов (Federal Deposit Insurance Corporation) и иметь активы на общую сумму менее $100 млн. Кроме того, такая фирма лишена права принимать бессрочные депозиты и открывать текущие счета.

Даже несмотря на то что последнее правило резко ограничивает возможности Wal-Mart по обслуживанию покупателей в своих магазинах, эта сделка может стать определенным шагом вперед на пути достижения американским розничным гигантом своей долгосрочной цели по проникновению в сектор банковских услуг. По крайней мере, принятые в Калифорнии правила создания и функционирования фирм по выдаче промышленных кредитов позволят Wal-Mart продавать депозитные сертификаты и открывать так называемые NOW-счета – текущие счета с выплатой процентов и списанием по безналичным расчетам (negotiable order of withdraw account – NOW account).

Кроме того, Wal-Mart сможет самостоятельно проводить операции с обработкой трансакций по дебетовым карточкам на базе подписи клиента, что даст компании возможность исключить часть расходов на комиссионные, которые она выплачивает сегодня посредникам между Wal-Mart и эмитентами карточек за обработку таких трансакций. Покупка Franklin Bank также обеспечит Wal-Mart уменьшение расходов на чековые взаимозачеты благодаря использованию для обработки чеков собственного банка вместо привлечения для этих целей третьей стороны.

Как и в случае с покупкой розничным гигантом сберегательного банка, сегодняшние попытки Wal-Mart приобрести Franklin Bank встречают яростное сопротивление со стороны американских законодателей, местных банков и регулятивных органов, опасающихся, что Wal-Mart попытается «незаконно обойти запреты на объединение коммерческого и банковского бизнеса». Так, к примеру, руководство комитета по банкам и финансам законодательной Ассамблеи Калифорнии обратилось к председателю банковского комитета штата с просьбой отложить рассмотрение заявки Wal-Mart на покупку Franklin Bank. Члены комитета обосновывает это тем, что компания Wal-Mart «использует штат Калифорния и местный банковский устав (документ на право ведения операций) промышленного банка для осуществления тех целей, которые она не смогла бы иным способом достичь в случае приобретения любого иного финансового института, созданного на основе Закона о банках».

Со своей стороны, Wal-Mart настаивает на отсутствии взаимосвязи между приобретением ею Franklin Bank и ее попытками вступить в розничный банковский бизнес. Напротив, компания заявляет, что она собирается использовать данный финансовый институт только для того, чтобы сократить свои расходы на обработку трансакций. Тем не менее, многие специалисты с учетом характера предыдущих попыток Wal-Mart проникнуть в сектор финансовых услуг относятся к этим заявлениям с большой долей скептицизма.

Для урегулирования всех аспектов, связанных с данными действиями Wal-Mart, Конгресс США в настоящее время занят повторным рассмотрением устава компании по выдаче промышленных кредитов и готовит решение о том, следует ли наделять такие институты более широкими полномочиями по ведению банковских операций. Многие эксперты полагают, что планы Wal-Mart по покупке Franklin Bank подольют еще больше масла в огонь парламентских дискуссий и Конгресс США примет решение явно не в пользу торговой корпорации. Некоторые специалисты считают, что устав промышленного банка не вписывается в структуру созданных барьеров между коммерческим и банковским бизнесом и поэтому Конгресс может вообще его отменить, ликвидировав данный класс финансовых институтов как таковой.

Хотя история не всегда повторяется, многие аналитики прогнозируют, что ответ Конгресса на любую очередную инициативу Wal-Mart всегда будет таким же, как и в 1999 году, когда розничный гигант пытался приобрести сбербанк. Некоторые эксперты, правда, полагают, что Wal-Mart, в конечном итоге, получит разрешение на покупку банка по предоставлению промышленных кредитов, а устав, регулирующий ведение подобных операций, не будет отменен Конгрессом, так как, все же, довольно сильно ограничивает возможности создаваемых на его основе институтов.

Слишком

конкурентоспособный

Одна из главных причин, вследствие которой Конгресс США планировал отменить положение, разрешающее коммерческой компании покупать сберегательный банк, состояла в вероятности возникновения недобросовестной конкуренции в сельских районах США, где присутствие Wal-Mart было всегда сильным и стабильным. Критики компании постоянно обвиняли розничного торговца в проведении «захватнической» ценовой политики, которая оставляла не у дел мелкие магазины по продаже бытовой и компьютерной техники, бакалейных товаров, бытовой химии и парфюмерии.

Эти же критики утверждали, что тактика Wal-Mart не только может нанести существенный урон бизнесу мелких банков, но и создаст опасность отключения от кредитных ресурсов фирм, соперничающих с розничным гигантом. По их мнению, подмяв под себя, по своему обыкновению, локальные community banks, финансовое подразделение Wal-Mart вряд ли станет поддерживать тех клиентов местных банков, которые напрямую конкурируют с материнской корпорацией. Наконец, Wal-Mart обвиняли и в том, что принадлежащий ей банк вряд ли станет реинвестировать депозиты в местные общины, поскольку компания располагает общенациональной розничной сетью, через которую банк имеет возможность вкладывать средства там, где ему выгодно.

В ответ на критику официальные представители розничного гиганта напоминают, что как крупные, так и мелкие компании каждый день успешно конкурируют с Wal-Mart на всей территории страны. Кроме того, они заявляют, что дискриминация в кредитовании, о которой так много говорят недруги Wal-Mart, незаконна, а потому невозможна. И, наконец, руководство компании в очередной раз подчеркивает, что ее стремление приобрести Franklin Bank обусловлено исключительно желанием снизить расходы на обработку кредитных трансакций. Таким образом, по словам представителей Wal-Mart, покупка калифорнийского банка пойдет на пользу, в первую очередь, потребителям, если компания равномерно распределит экономию средств среди своих клиентов (это действительно может произойти, так как один из основополагающих принципов Wal-Mart заключается в поддержании минимальной маржи с целью расширения оборотов).

Как бы там ни было, но в 1999 году Конгресс США в ходе острых политических дебатов уже принял решение о сохранении барьеров между коммерческим и банковским бизнесом, мотивируя это тем, что сосредоточение большого количества ресурсов в руках одной компании противоречит интересам американских потребителей. Пока не ясно, выдадут ли парламентарии США разрешение Wal-Mart на приобретение банка по предоставлению промышленных кредитов, с тем чтобы компания, таким образом, вела напрямую тот финансовый бизнес, которым ранее она занималась опосредованно. Но очевиден и не вызывает сомнений тот факт, что американский розничный гигант продолжит свою агрессивную политику по проникновению в отрасль финансовых услуг.

Об этом, в частности, свидетельствует то, что осенью 2002 года в СМИ просочилась информация об изменениях в подходе Wal-Mart к ведению бизнеса по предоставлению финансовых услуг и перестройке задействованных в банковском секторе организационных структур компании.

Руководство Wal-Mart приняло решение вести те финансовые операции, которые не требуют наличия статуса банка. Некоторые из них уже реально осуществляются на практике. Кроме того, стало также известно, что Джейн Томпсон, ветеран розничного бизнеса, широко известная благодаря успешной работе по программе эмиссии кредитных карточек в розничной торговой компании Sears, получит должность президента нового подразделения Wal-Mart по предоставлению финансовых услуг (Wal-Mart Financial Services Operation). Интересно, что официальные лица розничного гиганта отвечают отказом на все попытки заинтересованных лиц взять у Джейн Томпсон интервью, т.е. стремятся не афишировать свои действия по реструктуризации финансового бизнеса.

Не мытьем, так катанием

Создание Wal-Mart Financial Services предусматривает сосредоточение под одной «крышей» всех усилий компании по проникновению в банковский бизнес. На своем интернетовском сайте Wal-Mart продвигает ряд финансовых услуг под девизом «Наилучшее качество и ценность финансовых услуг от компании, имени которой можно доверять». При детальном рассмотрении содержания эти услуги действительно могут вызывать повышенный интерес у потребителей.

Так, подразделение Wal-Mart Financial Services предлагает услуги по почтовому и телеграфному переводу денег, а также инкассации чеков (получение наличных денег) по ценам ниже комиссионных, обычно взимаемых банками за эти услуги. Перевод денег, например, стоит 46 центов против $1 у почтовой компании Postal Service. За инкассацию чеков взимаются комиссионные в сумме $3, т.е. их размер тоже ниже, чем стандартная процентная ставка сбора за эти операции. Потенциальный рынок для инкассации чеков чрезвычайно обширен: по данным американской компании Financial Services Center of America (бывшая National Check Cashers Association), ежегодно в США обрабатывается 180 млн. чеков на общую сумму $55 млрд. Не меньший потенциал и у рынка почтовых переводов: по разным оценкам, только Postal Service обрабатывает более 200 млн. денежных почтовых переводов в год. Но Wal-Mart в партнерстве с фирмой TravelersExpress MoneyGram предлагает более дешевые денежные переводы.

Что касается эмиссии кредитных карточек, то Wal-Mart участвует в двух крупных программах, напрямую привязанных к гипермаркетам и универмагам розничной компании. Первая программа – это кредитные карточки сети магазинов Wal-Mart под названием «The Wal-Mart Credit Card». Ее в интересах розничного гиганта осуществляет фирма GE Consumer Finance через свой банк Monogram Credit Card Bank of Georgia. Каковы реальные масштабы этой программы и сколько клиентов в ней участвуют, сказать очень сложно, поскольку GE Consumer Finance реализует данный проект в режиме строжайшей секретности и конфиденциальности.

Вторая программа разработана банком JP Morgan Chase и носит название «Wal-Mart MasterCard» – кредитные карточки содержат логотипы и торговые марки обоих институтов, а их продвижение и маркетинг осуществляются с конца 1996 года. По данным JP Morgan Chase, в рамках данного проекта открыто уже 1.5 млн. счетов, однако другие важные детали этой программы банк не раскрывает.

По мнению многих экспертов, участие Wal-Mart в двух этих проектах по эмиссии кредитных карточек нацелено не столько на извлечение краткосрочных прибылей, сколько на получение сотрудниками компании финансового образования и накопление ими опыта ведения банковского бизнеса. Можно предположить, что Wal-Mart, обладая размерами, которые более чем достаточны для самостоятельной реализации собственной программы по эмиссии кредитных карточек (без привлечения для этих целей банка третьей стороны), использует совместное предприятие с GE Consumer Finance в качестве подготовительного и образовательного этапа на пути реализации более серьезных и крупномасштабных программ по выпуску кредитных карточек. Интересно, что соглашение Wal-Mart с JP Morgan Chase относительно проекта Wal-Mart MasterCard включает положение, предоставляющее розничной компании право просматривать и изучать информацию, которую Chase собирает о расходах и других операциях владельцев кредитных карточек.

Руководитель Wal-Mart Financial Services Джейн Томпсон в ряде заявлений подчеркивала, что реализация данных программ по эмиссии кредитных карточек идет полным ходом, однако Wal-Mart не планирует выпускать свои платежные карточки. Тем не менее, многие наблюдатели, да и сами официальные представители розничного гиганта, дают понять, что любое решение компании может быть однажды пересмотрено.

В последнее время, как отмечают ведущие международные аналитики, становится очевидным и тот факт, что Wal-Mart, наверняка, пойдет дальше эмиссии кредитных карточек и начнет предоставлять услуги по выдаче кредитов, ипотечных займов и открытию счетов до востребования, удовлетворяя, таким образом, растущие потребности своих клиентов и предоставляя им возможность получить универсальный банковский и торговый сервис в одном месте. Исходя из того что как GE Consumer Finance, так и JP Morgan Chase предлагают широкий ассортимент потребительских кредитных продуктов, легко предположить, что Wal-Mart сможет успешно справиться с ролью дистрибутора не только кредитных карточек, но и прочих финансовых услуг.

Заслуживает внимания и бизнес розничного гиганта с банкоматами (automatic teller machine – ATM). По данным на конец февраля текущего года, сеть Wal-Mart в США включала около 3400 магазинов, в которых функционировало 2718 банкоматов – действительно представительная и обладающая большим потенциалом сеть автоматических банковских терминалов. Принадлежат эти АТМ различным банкам. Так, один из крупнейших операторов АТМ Bank of America планирует заключить с Wal-Mart контракт на эксплуатацию к началу 2005 года 800 банкоматов в магазинах розничного гиганта. По словам пресс-секретаря Bank of America, на этих терминалах – не логотип банка, а название Wal-Mart Financial Services. Доходы, генерируемые банкоматами, распределяются между Wal-Mart и Bank of America.

С учетом того, что Wal-Mart ведет операции с крупными объемами наличных, многие эксперты задаются вопросом, есть ли смысл для компании формировать в дальнейшем партнерство с банками или независимыми операторами по эксплуатации АТМ? Вероятно, нет. Скорее всего, розничный гигант будет стремиться к ведению прямых операций на рынке автоматических банковских терминалов. Если это так, то представляется, что Wal-Mart, наверняка, обратится к компании NCR, которая, будучи одним из крупнейших производителей АТМ, уже считается также ведущим провайдером банковских технологий для Wal-Mart.

Таким образом, крупнейшая мировая розничная компания Wal-Mart не намерена отказываться от своих амбициозных планов проникновения на рынок финансовых услуг. Возможно, в этом ей помогут – пусть и опосредованно – прошедшие первые чтения в нижней палате американского парламента новые законопроекты Business Checking Freedom Act и Financial Service Regulatory Relief Act.

Хотя напрямую эти акты достаточно сложно увязать с ситуацией вокруг Wal-Mart, тем не менее, как считает Марк Олсон, председатель Совета управляющих Федеральной резервной системы США, их вступление в силу (особенно Financial Service Regulatory Relief Act) может помочь крупной розничной корпорации создавать компании по предоставлению промышленных кредитов, а затем открывать банковские отделения в любых розничных магазинах корпорации по всей стране. Правда, предоставление коммерческой фирме права оперировать банком общенационального масштаба вне рамок регулятивных нормативов и контроля, установленных Конгрессом, по словам Олсона, может привести к возникновению недобросовестной конкуренции и серьезных проблем в секторе обеспечения безопасности финансовых операций, так что в своем нынешнем виде оба документа вряд ли пройдут утверждение в Конгрессе.

Олег Зайцев, по материалам ABA Banking Journal

 
© агенство "Стандарт"