журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ

Банковские стратегии

ТЭНДЕНЦИИ РЫНКА

Банковские кризисы

Новые рыночные страны

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ

СТРАХОВАНИЕ ДЕПОЗИТОВ

Банковская деятельность

ИНТЕРНЕТ-БАНКИ

БАНКОВСКИЙ КОНТРОЛЬ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №3, 2001

ТЭНДЕНЦИИ РЫНКА

Перспективы развития во время кризиса

Экономический спад в США дестабилизирует ситуацию в мировом банковском секторе, открывая при этом и новые возможности

Замедление темпов экономического роста в США оказывает непосредственное влияние на ситуацию в мировом банковском бизнесе. Принято считать, что проявляется оно через такие факторы. Во-первых, как полагают эксперты, экономике США не грозит серьезный кризис; наоборот, ожидается, что экономическая активность в стране существенно возрастет во второй половине текущего года. Во-вторых, ситуация, сложившаяся в настоящее время в США, вряд ли будет содействовать дальнейшему процветанию банков по обе стороны Атлантического океана. И, в-третьих, европейские банки лишь незначительно затронуты американским спадом. Можно спорить о том, насколько верны эти предпосылки, однако финансовым институтам Европы и США в любом случае приходится обращать пристальное внимание на сокращение расходов, укрепление взаимоотношений с клиентами и поиск новых путей и форм ведения банковского бизнеса.

О негативном влиянии экономического спада в США на положение в банковском секторе государства наглядно свидетельствуют результаты деятельности американских банков. По мнению специалистов одной из вашингтонских консалтинговых компаний, наиболее остро перед финансовыми институтами США в последнее время стоит вопрос урегулирования ситуации с проблемными кредитами и создания дополнительных резервов для их покрытия. Сегодня американских банкиров более всего беспокоит надежность кредитов с точки зрения платежеспособности заемщиков.

Bank of America и First Union первыми (но не последними) объявили об увеличении резервов на покрытие просроченных займов. Их руководство (как, впрочем, и многих других банков) подчеркивает, что им принимаются серьезные меры в части совершенствования систем управления риском в интересах укрепления надежности банковских кредитов (см. БП № 2). Речь идет, прежде всего, о корпоративных займах. Ситуация с потребительскими кредитами (в плане надежности) выглядит несколько лучше, поскольку в 1997-1998 годах многие финансовые институты ужесточили свою политику в этой сфере. И, хотя принятых мер было недостаточно, чтобы противостоять ухудшению ситуации с корпоративными кредитами, они, тем не менее, сыграли положительную роль.

Вместе с тем, если экономический спад в США примет затяжной характер, это может привести к ухудшению положения и в секторе потребительских кредитов. Обнадеживает, правда, то, что, кроме этих проблем, существуют еще и возможности, с помощью которых они могут быть решены. Так, например, в настоящее время представители банка JP Morgan Chase наносят визиты корпорациям, чьи ранее высокие кредитные рейтинги в последнее время несколько упали. Они объясняют их руководителям, что, будучи крупнейшим кредитором на финансовом рынке США, JP Morgan Chase мог бы оказать им помощь в рефинансировании долга, мобилизации капитала и реструктуризации операционных процессов. Президент JP Morgan Chase Билл Харрисон утверждает, что в текущем году банк получит $100 млн. от продажи этих услуг одной из корпораций, название которой он не сообщает. В дальнейшем, по мнению Харрисона, ежегодные поступления от сотрудничества с данным клиентом достигнут $4 млн.

Парадоксальность сложившейся ситуации, по мнению многих экспертов, в том, что наиболее уязвимыми к сегодняшнему экономическому спаду в США оказались как раз "голубые фишки" (большие, кредитоспособные и финансово стабильные корпорации). В итоге, с одной стороны, этот спад оказывает отрицательное влияние на кредитные позиции крупных банков, с другой, – обеспечивает их новыми возможностями для бизнеса. Спрос на кредиты по мере замедления темпов экономического роста начинает расти, что способствует активизации банковской кредитной политики. Вместе с тем, в этой ситуации банкам приходится решать и такую сложную задачу как адаптация к запросам и потребностям заемщиков без повышения собственной доли риска при оказании им кредитных услуг.

Специалисты Boston Consulting Group считают, что стабильные банки могут извлечь определенную выгоду из экономического спада, в частности, расширить свою долю рынка, поскольку в этот период более слабые игроки не смогут составить им конкуренцию в ценовой политике. Эта точка зрения подтверждается опытом американского финансового монстра Citibank. Его руководство отмечает, что, как только появляются признаки ухудшения экономической ситуации, банк начинает получать определенные дивиденды, обеспечивая высокое качество активов клиентов, а также безопасность и доходность их депозитов. В сложной обстановке крупный и стабильный банк вызывает больше доверия.

Кроме того, банк с высоким уровнем капитализации может выделять больше финансовых ресурсов для расширения и улучшения качества предоставляемых клиентам услуг, в то время как менее стабильные банки вынуждены урезать ассигнования на эти цели. Многие эксперты, в частности аналитики нью-йоркской компании Keefe, Bruyette & Woods, также подчеркивают, что экономический спад содействует активизации реструкуризационных операций в банковском секторе в форме как консолидации, так и обратного процесса распродажи непрофильных активов. В качестве примера они приводят информацию о том, что 16-тый по величине банк Северной Америки Wachovia Corporation выставляет на продажу свое подразделение по работе с кредитными карточками. Конечно, Wachovia Corporation, как отмечают специалисты Keefe, Bruyette & Woods, мог бы и в любом ином случае принять такое решение, но, вероятно, на него повлияли проблемы банка с коммерческими кредитами.

На сегодняшний день несколько средних и более крупных американских банков продолжают оставаться потенциальными целями для поглощений. Речь идет, в первую очередь, о Bank One и базирующейся в Кливленде KeyCorp. Среди наиболее вероятных покупателей этих финансовых институтов называются, прежде всего, Wells Fargo, US Bancorp и Wachovia. Предполагается, что перестановки в банковском секторе США будут частично зависеть от продолжительности экономического спада в стране. Эксперты Keefe, Bruyette & Woods полагают, что может повториться ситуация десятилетней давности, когда банки продавались по бросовым ценам.

Они же, правда, утверждают, что более эффективного пути для снижения расходов, чем слияния и поглощения, еще никто не изобрел. Зарубежные банки, которые в прошлом году увеличили объем своих активов в банковском секторе США на 12%, тоже будут играть немаловажную роль в этой игре. Из зарубежных финансовых институтов больше всех активов (на сумму $219 млрд.) в США имеют немецкие банки. А объем активов в США, принадлежащих нидерландским финансовым группам, возрос в прошлом году на 65%. В настоящее время ABN Amro рассматривается как наиболее вероятный кандидат на проведение дальнейших операций по поглощениям в США, поскольку руководство банка объявило Америку своим ключевым рынком.

С целью укрепления и консолидации своих позиций в США более активно в местном секторе слияний и поглощений, по оценкам аналитиков, начнут действовать и такие банки как Royal Bank of Scotland, HSBC (оба – Великобритания) и Allied Irish (Ирландия). Однако и они могут испытать на себе негативные последствия замедления темпов экономического развития в США, как это уже произошло с банками Barclays и BNP Paribas, имеющими обширную клиентуру среди американских корпораций.

Для многих европейских инвестиционных банков, таких, например, как UBS, Credit Suisse и Deutsche Bank, сложившаяся в США экономическая ситуация тоже представляет серьезную опасность. Они уже начинают ощущать негативное воздействие падения курсов акций американских компаний. Однако у них еще остается достаточно степеней свободы. Credit Suisse, к примеру, может с выгодой для себя использовать накопленный опыт ведения операций на вновь активизировавшемся рынке высокодоходных облигаций.

Экономический спад в США заставил банки по обе стороны Атлантики со всей серьезностью отнестись и к такому вопросу как сокращение расходов. По данным руководства Citibank, банк уже предпринял ряд шагов в этом направлении, в частности, создал в Сингапуре глобальный центр обработки информации о кредитных карточках и открыл в Индии собственный операционный филиал для стран Ближнего Востока и Африки. ABN Amro потребовал от руководства своего филиала в Северной Америке, чтобы при любой экономической ситуации рост издержек, как минимум, был на 2% ниже, чем рост доходов. В настоящее время ABN Amro концентрирует усилия на формировании ограниченной группы надежных состоятельных оптовых клиентов в различных странах мира, с тем чтобы снизить степень риска банковских операций независимо от наличия или отсутствия экономического спада.

Увеличение ассигнований на новейшие технологии можно также использовать для будущего сокращения затрат. По мнению аналитиков компании PriceWaterhouseCoopers, появление новых стандартов языков для создания WEB-страниц позволяет упростить передачу информации в интернетовской сети и содействует уменьшению издержек при проведении электронных банковских сделок.

Замедление темпов экономического развития в США начинает оказывать негативное влияние и на азиатские банки, особенно в странах, сделавших основной упор на расширение экспорта с целью освобождения от тисков кризиса. Такая политика, к сожалению, не дала положительных результатов. Так, в Таиланде, например, внешнеторговый дефицит в январе текущего года достиг рекордной отметки $400 млн. Не лучше обстоят дела и в других странах Восточной Азии, в частности на Тайване, в Южной Корее и Японии.

Ситуация на валютных и фондовых рынках здесь продолжает оставаться нестабильной. Местные компании, выпускающие электронику, функционируют на 60-80% своей мощности, а цены на их продукцию падают. Правда, в американском экономическом спаде можно найти и нечто полезное для азиатских банков: возможно, он, наконец, заставит их завершить реструктуризацию и упорядочить свои балансы.

Что касается перспектив развития экономической ситуации в США, то оценки ряда экспертных организаций в этой области несколько расходятся. Так, МВФ считает, что темпы экономического роста в США в текущем году не превысят 1.7% (осенью прошлого года их оценивали в 3.2%). Представители Федеральной резервной системы США проявляют больший оптимизм и считают, что темпы роста составят 2.0-2.6%. Специалисты финансовых рынков рассчитывают на то, что во второй половине нынешнего года в США начнется экономический подъем, но, если их оптимизм не оправдается, местным банкам придется по-настоящему туго.

Олег Зайцев,
по материалам The Banker

 
© агенство "Стандарт"