журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

КОМПАНИИ И РЫНКИ

ТОРГОВЛЯ

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №7, 2003

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

Обзор мирового рынка черных металлов: 5 июня – 1 июля

Мировой рынок стали постепенно отходит от апрельско-майского спада. Израсходовав большую часть своих прежних запасов, потребители вернулись на рынок, после чего цены на стальную продукцию, металлолом и чугун, пройдя через крайнюю нижнюю точку, начали постепенный рост. Конечно, к тем высотам, на которых они находились в первом квартале, цены в обозримом будущем уже не вернутся, но условия бизнеса в ближайшие несколько месяцев будут вполне приемлемыми. Плохо одно: мировой рынок черных металлов в последнее время очень нестабилен. Спрос неравномерен, и периоды оживления, переходящего в ажиотаж, резко сменяются долгими неделями полного затишья, цены скачут вверх и вниз, некоторые страны то появляются, то снова выпадают из торгового оборота. Увы, но придется признать, что и в будущем эта нестабильность никуда не денется. Как и ожидалось, после открытия китайского рынка листовой стали экспортеры резво начали снабжать его новой продукцией, так что для заполнения годовой квоты наверняка достаточно будет нескольких месяцев, после чего рынок неминуемо ждет новый спад. Европа привлекает поставщиков всего мира высокими внутренними ценами (в пересчете из дорогих евро), но местным производителям приходится сокращать выпуск, реагируя на падающий спрос. В США активно обсуждают возможную отмену тарифно-квотной системы в сентябре этого года. Но какой от этого прок, если потребление минимальное и сами американские компании вынуждены выводить из строя избыточные мощности? И, все-таки, когда же, наконец, западные страны справятся со своей отказывающейся работать экономикой?

Чугун: с низкого старта

После длительной паузы в июне возобновились операции на международном рынке чугуна. Потребители в Восточной Азии, Италии и США, использовав все, что закупили в начале этого года, приступили к прощупыванию почвы для заключения новых контрактов, покрывающих, как правило, период с сентября по ноябрь. При этом, уровень спроса на всех основных рынках характеризовался как весьма значительный, свидетельствуя о том, что дефицит сырья для загрузки печей продолжается.

Правда, вынужденный перерыв, который вместил в себя, помимо всего прочего, радикальное падение цен на металлолом, весьма дорого обошелся поставщикам чугуна. Первые сделки, заключенные после паузы, исходили из довольно низких цен – около $150 за т CIF Италия или $160 за т C&F при поставках в Восточную Азию. Тем не менее, благодаря достаточно высокой активности потребителей и подвижкам на рынке лома к концу июня экспортеры смогли добиться некоторого подъема. В частности, азиатские компании в последних числах месяца уже приобретали передельный чугун с поставкой в сентябре-ноябре по $165-170 за т C&F, а бразильские производители подняли стоимость этого металла от менее $135 за т FOB в начале месяца до $138-142 за т FOB (в зависимости от порта погрузки).

Как отмечают представители бразильских компаний, наибольшую активность проявляли азиатские покупатели, в то время как американцы, испытывающие серьезные проблемы вследствие продолжающейся депрессии на национальном рынке стали, повышенно чувствительны к уровню цен. Впрочем, Восточная Азия в последнее время становится все более важным рынком сбыта для бразильцев. Если в конце 90-х годов порядка 85% бразильского экспорта чугуна (около 4,5 млн. т в год) приходилось на США, то теперь эта доля уменьшилась до 60%.

Не исключено, что в 2002 году Азия отвлечет на себя еще более солидную часть бразильских поставок. Как отмечают эксперты, в ближайшее время следует ожидать сужения объема экспорта чугуна из Японии, в 2000-2002 годах нарастившей его от менее 250 тыс. до 678,9 тыс. т в год. Во втором полугодии текущего года и в 2004-м корпорации Nippon Steel, JFE и Nisshin Steel планируют провести ремонт ряда своих доменных печей и не только не смогут отправлять излишки чугуна на экспорт, но и сами будут нуждаться в этом сырье для загрузки собственных сталеплавильных мощностей. По свидетельству наблюдателей, в последние месяцы эти компании наращивают выпуск чугуна, однако он не появляется на рынке, а идет на создание запасов. Кроме того, региональный рынок расширяется за счет Китая, бывшего нетто-экспортера чугуна, в последние два года превратившегося в крупного импортера и сейчас занимающего место в ряду покупателей наравне с Кореей и Тайванем.

Как рассчитывают производители, в июле цены на чугун могут еще подрасти, примерно, на $8-12 за т. В пользу этого говорят как сохраняющийся высокий спрос, так и постепенное увеличение цен на металлолом. Правда, подъем на рынке чугуна, очевидно, будет достаточно кратковременным. Как только потребители обеспечат себя достаточным количеством материала до конца ноября, они покинут рынок, чтобы вернуться на него лишь осенью.

Полуфабрикаты: асинхронность

Июнь вернул рынку заготовок в Восточной Азии прежний динамизм. Выждав несколько недель, покупки возобновили китайские компании, что сразу же дало возможность поставщикам перевести дух. Спрос, минимальный на протяжении нескольких недель, резко возрос, а вместе с ним пошли вверх и цены, в крайней точке спада в середине мая провалившиеся ниже $200 за т FOB для украинской продукции.

Уже в первой половине июня экспортеры из стран СНГ успешно подняли цены до $210 за т и выше, а в конце месяца заготовки стандартных спецификаций предлагались по $215-220 за т, продукция же высокого передела – еще на $5 за т выше. Правда, в дальнейшем сопротивление со стороны потребителей усилилось, так что продолжить подъем цен в июле будет сложно. Как представляется, основным подспорьем для производителей заготовок должно стать постепенное подорожание металлолома.

При относительно стабильной обстановке на Ближнем Востоке роль "локомотива" в июне играла Восточная Азия. Стоимость заготовок при экспорте в Китай за месяц изменилась от $235-240 до $245-250 за т C&F, аналогичный уровень цен достигался при продажах на Тайвань, который проявлял (правда, ограниченную) активность и в Таиланд, выступивший в июне в качестве одного из самых щедрых покупателей. В то же время, объемы закупок вьетнамскими компаниями сократились вследствие переполнения внутреннего рынка длинномерной продукцией, что заставило прокатные заводы сбавить обороты.

Повышение цен коснулось и остальных поставщиков заготовок. Турецкие длинномерные полуфабрикаты при поставках в страны Восточной Азии и Ближнего Востока подорожали в июне от менее $225 до $240-245 за т FOB, хотя местные производители признают, что дальнейший подъем будет сталкиваться с немалыми трудностями. Корейская Posco объявила, что с 16 июня повышает стоимость блюмов на 20 тыс. вон за т (до около $240 за т, по курсу на то время), а заготовок и слябов (для перекатки в толстолистовую сталь) – на 10 тыс. вон за т (соответственно, до $243 и $194 за т).

Такая низкая стоимость плоских полуфабрикатов по сравнению с заготовками вполне объяснима. Обвал цен на листовую сталь в начале второго квартала сбил и стоимость слябов, при этом, мало помог даже некоторый рост цен на горячекатаные рулоны в июне. Разница в ценах между полуфабрикатами и готовой продукцией все равно незначительная, а это вынуждает потребителей выставлять жесткие условия, которые поставщикам приходится принимать.

Одна из основных проблем экспортеров слябов – избыток продукции на рынке из-за сокращения закупок со стороны США. По данным американских внешнеторговых органов, за первые пять месяцев 2003 года в страну было ввезено 1,85 млн. т всех видов полуфабрикатов (преимущественно, слябов) по сравнению с 2,98 млн. т за тот же период прошлого года. Низкие цены на листовую сталь в США заставили американских импортеров резко сузить объем закупок, переориентировавшись на местных поставщиков или на имеющиеся запасы, а невостребованная продукция латиноамериканских производителей хлынула на азиатский рынок.

По словам Омара Силвы, президента бразильской компании Cosipa (относится к группе Usiminas), средние экспортные цены на бразильские слябы при поставках в июле-августе упали до $210 за т FOB по сравнению с $256 за т в марте и $230 за т в апреле-мае. Как считает Силва, депрессия продлится до конца лета, и только в четвертом квартале можно будет рассчитывать на увеличение цен до $220 за т FOB. Возможно, восстановление произойдет и раньше, но для этого необходимо подорожание горячекатаных рулонов на американском рынке, который остается главным для бразильских производителей.

В рамках "понижательной" тенденции тайванская компания Yieh Loong, рассчитывающая на закупку около 600 тыс. т слябов в квартал, выставила еще более жесткие условия своим японским поставщикам, требуя от них снижения цен в третьем квартале от $260-265 до $235-240 за т C&F. Это на $5 за т меньше, чем ее предыдущее предложение, озвученное в мае, в результате подписание контракта на приобретение в Японии 200 тыс. т полуфабрикатов, о котором многие средства массовой информации (включая и "Металлы мира", см. № 6) сообщили как о свершившемся факте, так и не состоялось. По состоянию на 25 июня, переговоры все еще продолжались, а Yieh Loong приобретала слябы по указанным выше ценам в Китае и странах СНГ.

Конструкционная сталь: слишком медленное восстановление

В последние месяцы экспортировать заготовки в страны Восточной Азии существенно выгоднее, чем катанку или арматуру. Китай, по большому счету, самостоятельно обеспечивает себя данной продукцией (а в ближайшие полтора-два года в строй должно войти несколько крупных новых заводов, специализирующихся на выпуске катанки и профилей), на Тайване строительная активность снизилась, из-за того что местные компании предпочитают инвестировать в новые проекты на территории континентального Китая, а большинство стран Юго-Восточной Азии и так имеют избыток мощностей по выпуску длинномерной продукции. Так, например, на Тайване местные производители балок были вынуждены снизить цены на июнь на NT$600 ($17,3) за т до эквивалента $383-412 за т для продукции стандартных размеров.

В связи с этим объемы поставок конструкционной стали в Китай и другие страны региона, возобновившиеся в июне после паузы, оказались относительно скромными, а рост цен по сравнению с майским уровнем – минимальным. Во второй половине июня китайские компании приобретали катанку производства СНГ по $265-275 за т C&F, арматуру и сортовой прокат – по $260-270 за т C&F. Это превышало майские цены всего на $5 за т, так что рост оказался намного меньшим, чем у полуфабрикатов. В Восточной Азии сейчас сезон дождей, что ограничивает активность в строительной отрасли. Хорошо еще, что медики, в общем, справились с эпидемией атипичной пневмонии (в частности, Гонконг был в конце июня объявлен зоной, свободной от этого заболевания), так что вызванный этим спад в строительстве прекратился. Тем не менее, заметного расширения спроса на конструкционную сталь в регионе следует ожидать не ранее осени, а некоторые местные специалисты вообще не предсказывают изменений к лучшему до конца года.

Крупнейшие покупатели арматуры, катанки и профилей на сегодняшний день – страны Ближнего Востока и Северной Африки. Правда, надежды на Ирак пока не спешат оправдываться, а высокая степень конкуренции на региональном рынке мешает поставщиками поднимать цены. Так, турецкие экспортеры арматуры в июне были вынуждены продавать ее по $260-270 за т FOB, катанку mesh – по $265-275 за т FOB, что полностью соответствует майскому уровню. Правда, турецкие компании надеются на повышение в июле, основывая свои ожидания на расширении спроса на арматуру в странах Персидского залива. Только в ОАЭ за май-июнь было, по некоторым данным, поставлено около 400 тыс. т турецкой конструкционной стали. При этом, цены на данную продукцию держались на довольно низком уровне, что вызвало негативную реакцию у местных производителей. По данным лондонского журнала Metal Bulletin, государственные сталелитейные компании из ОАЭ и Катара рассматривают возможность подачи антидемпинговых исков против турецких конкурентов.

В западных странах ситуация совершенно безрадостная. По данным Confederation of German Building Industry, в этом году в Германии ожидается 6,5%-ный спад в строительной отрасли, а страны Южной Европы, где положение несколько получше, как ожидается, продемонстрируют нулевой рост. В США практически замерло промышленное строительство, а местные компании вынуждены сокращать объемы выпуска, чтобы поднять цены, основанием для чего указывается рост затрат. Характерно, что из всех видов стальной продукции, импортируемой в США, самый значительный спад по сравнению с прошлым годом испытала арматура. За первые пять месяцев текущего года в страну поступило только 32,3 тыс. т этой продукции из-за рубежа, тогда как за аналогичный период прошлого года объем поставок составлял 78,4 тыс. т, а в январе-мае 2001 года (до введения антидемпинговых и защитных пошлин) – 621 тыс. т.

Более-менее стабилен только восточноазиатский рынок длинномерной продукции машиностроительного назначения. Корейская и даже японская автомобильная промышленность в этом году наращивает выпуск, соответственно расширяя спрос на специализированную стальную продукцию. Благодаря этому ее производители могут увеличивать цены. Так, в частности, Nippon Steel и Kobe Steel рассчитывают поднять на третий квартал стоимость катанки для изготовления высококачественной стальной проволоки и шинного корда на $20 за т при поставках в Корею (до эквивалента $350 за т C&F) и на $30-40 за т – для таиландских и малазийских потребителей. В этих странах, уже вполне оправившихся от последствий азиатского кризиса 1997 года, в последнее время очень бурные темпы набирает спрос на автомобили и мотоциклы.

Тонколистовая сталь: пробуждение Китая

К облегчению экспортеров, китайские потребители листовой стали не прибегли к затяжке времени и не начали заниматься игрой в перетягивание каната после начала нового годичного периода действия тарифно-квотной системы (24 мая). Спрос сразу же достиг высокого уровня, что обеспечило поставщикам возмещение части потерь от спада в апреле-мае и довольно существенный подъем цен на свою продукцию.

Если в начале июня горячекатаные рулоны производства СНГ все еще поставлялись в Китай по ценам, близким к минимальным майским, и котировались не более чем по $245-255 за т C&F, то в последних числах месяца украинские компании предлагали данную продукцию по $275-280 за т C&F, а цены на российские рулоны достигали $300 за т при аналогичных условиях поставки. Стоимость холоднокатаных рулонов за то же время возросла от $355-365 до $395-410 за т C&F. Стоимость оцинкованной стали японского или корейского производства к концу июня снова превысила на китайском рынке $500 за т C&F.

Как заявляют представители ряда российских предприятий, выпускающих листовую сталь, они уже в середине июня имели достаточный объем заказов от китайских покупателей, чтобы загрузить все их производственные мощности на июль. При этом, цены на горячекатаные рулоны по новым контрактам указываются в широком интервале – от $250 до $290 за т FOB, украинская продукция котируется, приблизительно, по $240-270 за т FOB. Многие трейдеры рассчитывают довести цены на горячекатаные рулоны при поставках в Китай до более $320 за т C&F в июле-августе, хотя, памятуя о недавних провалах, и стараются проявлять некоторую осторожность, не форсируя событий. Такой же разнобой и в отношении холоднокатаных рулонов, которые могут предлагаться иностранным покупателям и по $340, и по $380 за т FOB с поставкой в июле.

Судя по всему, в июле цены на китайском рынке продолжат свой рост, однако специалистов уже сейчас беспокоит быстрота заполнения беспошлинных импортных квот. Уже в первый месяц годовая квота на поставки пяти видов листовой стали была заполнена, примерно, на 15%, при этом, наибольший показатель (21,3%) был зафиксирован в отношении горячекатаных рулонов. Всего за месяц российские предприятия выбрали 34,7% своей годовой квоты, поставщики же из "прочих стран" (в первую очередь, США) использовали 60% разрешенного объема уже к середине июня, а к концу месяца полностью исчерпали свой лимит (183,25 тыс. т). Квота на поставки холоднокатаных рулонов заполняется немного медленнее (13,5% за первый месяц), но она и самая обширная (5,74 млн. т до 23 мая 2004 года).

Конечно, как отмечают аналитики, большая часть июньских поставок пришлась на стальную продукцию, завезенную в Китай еще до 24 мая. Особенно это касается горячекатаных рулонов американского происхождения. Хотя многие поставщики, "опоздавшие" в марте-апреле, пытались пристроить свой товар где-то в других странах (Магнитогорский комбинат, по сведениям журнала Metal Bulletin, даже продал 3 тыс. т горячекатаных рулонов в Японию), по большей части, их усилия были тщетными. Однозначных сведений по поводу объема запасов в китайских портах в распоряжении западных наблюдателей не было, но, по некоторым публикациям, в конце июня их распродажа еще продолжалась.

В любом случае, с такими темпами квоты начнут исчерпываться уже в конце октября или, в лучшем случае, в ноябре, что на полгода неизбежно выведет Китай из игры. Впрочем, многие экспортеры стараются растянуть свои поставки, сужая их объем в летние месяцы. Например, подобную политику проводит казахстанский завод Ispat Karmet, принадлежащий LNM Group. Кстати, Казахстан оказался единственной страной, не выбравшей до конца свою квоту на экспорт горячекатаных рулонов в Китай за период с 20 ноября 2002 года по 23 мая 2003-го. Японские компании Nippon Steel, JFE и Sumitomo Metals сообщили, что сокращают объем экспорта в Китай в третьем квартале на 15-20% по сравнению с предыдущим периодом и немного сворачивают производство. За счет этого Nippon Steel рассчитывает поднять в июле цены на спотовом рынке для национальных потребителей на 1-3 тыс. иен за т.

Впрочем, своей главной задачей на третий квартал японские сталелитейные компании считают увеличение стоимости своей листовой продукции автомобильных назначений. В 1998-2002 годах цены на нее оставались стабильными вследствие глубокого спада в автомобильной промышленности, однако осенью прошлого года производители стали, воспользовавшись постепенным выходом отрасли из кризиса, потребовали роста на 10-20%. Весной этого года им все-таки удалось добиться 10%-ного повышения, теперь, похоже, речь идет о втором этапе подъема, который должен составить 5-10%.

В Японии объем продаж легковых автомобилей, грузовиков и автобусов за первые пять месяцев 2003 года возрос на 2,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В то же время, в Западной Европе (включая страны ЕАСТ) за тот же срок число регистраций новых автомобилей снизилось на 3,8%, а местные автомобильные компании предсказывают спад спроса на сталь в этом году на 3-4%. В США в аналогичных обстоятельствах цены на стальную продукцию автомобильного назначения уже были сокращены в начале этого года, а теперь, по некоторым данным, о том же подумывают и европейские корпорации.

Сталелитейные компании ЕС пытаются противостоять давлению потребителей за счет урезания объемов производства. Так, крупнейшая компания региона (и мира) Arcelor объявила, что для стабилизации цен снижает в этом году выплавку стали на 10% (или 4,4 млн. т!) по сравнению с прошлым годом. Во втором полугодии будут остановлены на ремонт доменные печи на заводах Sidmar и Gent в Бельгии, а также Aviles-Gijon в Испании, к тому же, временно будет прекращено собственное производство полуфабрикатов на испанском предприятии ACB.

Как рассчитывает руководство Arcelor, благодаря принятым мерам ему удастся сохранить на июль-сентябрь цены предыдущего квартала с учетом объявленного в марте повышения стоимости листовой продукции, в среднем, на @15 за т. По заявлениям представителей корпорации, потребители приняли новые цены.

Правда, в июне рыночные обозреватели рисовали не столь радужную картину. По их словам, цены на листовую сталь в регионе и в конце месяца не достигли крайней точки своего падения, а спрос находится на "нулевой" отметке. Официальные отпускные цены европейских производителей, как считают комментаторы, не всегда соответствуют действительности: многие реальные сделки осуществляются на более выгодных для покупателей условиях.

Так, цены на горячекатаные рулоны в Германии во второй половине июня вопреки котировкам местных производителей на уровне @310 за т ex-works реально не превышали @300 за т с доставкой, а для британского рынка актуальными были не 210-215 ф. ст. (@297-304) за т CFR, которые указывались в прайс-листах, а 200-205 ф. ст. за т. Сообщалось также о поставках импортных рулонов в Италию и Испанию по $255-260 за т CFR или в Германию по @260 за т CIF. При этом, надо учитывать также снижение курса евро по отношению к доллару во второй половине июня, в связи с чем иностранные экспортеры даже при сохранении стабильных цен потеряли несколько процентов стоимости своей продукции. Прогнозы европейских специалистов на второе полугодие не отличаются оптимизмом. Например, по мнению аналитиков Arcelor, спад на европейском рынке стали продлится до конца текущего года, а то и дольше, так как рост потребления стальной продукции, очевидно, произойдет только через несколько месяцев после того, как экономика региона пойдет на поправку.

В США компании US Steel и International Steel Group (ISG) предприняли попытку подъма цен, воспользовавшись некоторыми улучшениями в экономике страны (впрочем, пока очень слабыми) и представив свои обычные доводы о росте затрат. При этом, ISG, ранее неоднократно уличенная в демпинге, объявила о переходе к механизму назначения стабильных квартальных базовых цен, одинаковых для всех ее заводов (без учета региональных премий). С 1 июля компания будет продавать горячекатаные рулоны по ценам по $280 за короткую т (907 кг) FOB, холоднокатаные – по $360 за короткую т, оцинкованную сталь – по $380 за короткую т. Это, примерно, на $20 за короткую т превышало уровень спотового рынка в середине июня. Как сообщают представители ISG, компания отказалась от своей политики наращивания производственных мощностей и завоевания максимальной доли рынка в пользу курса на повышение рентабельности. В третьем квартале степень загрузки производственных мощностей не будет превышать 70%.

В свою очередь, US Steel, не называя конкретных цифр, сообщила о подъеме цен на $20 за короткую т с 4 августа. Судя по всему, они будут находиться, примерно, на таком же уровне, что и у ISG. Специалисты считают, что у обеих компаний есть все шансы пройти крайнюю точку спада и добиться повышения, хотя спрос на листовую сталь в стране остается низким и в обозримом будущем вряд ли возрастет.

Толстолистовая сталь: все стремятся к повышению

Солидный спрос на толстолистовую сталь в Китае обеспечил поставщикам этой продукции довольно быстрое восстановление цен после спада в начале второго квартала. Особенно благоприятными были условия на юге страны, где нет местных производителей данной продукции, а поставки из других провинций до последнего времени сдерживались из-за карантина. По данным www.metalinform.com, в середине июня стоимость листов толщиной 6-8 мм китайского производства достигла в провинции Гуандун эквивалента в $430-445 за т с доставкой.

Конечно, цены на толстолистовую сталь производства СНГ с доставкой в китайские порты были значительно ниже. Тем не менее, стандартная продукция строительных назначений в конце июня прибавила в цене до $300-310 за т C&F по сравнению с $270-280 за т месяцем ранее. Так как ее потребление продолжает расти, а один из крупнейших местных производителей компания Angang проводит реконструкцию своего предприятия (правда, с последующим расширением мощности), на третий квартал существуют неплохие перспективы для дальнейшего роста.

Наряду с китайским на подъеме находится и корейский рынок толстолистовой стали, для которого роль основного "движителя" играет судостроительная промышленность. Корейские верфи полностью обеспечены заказами на этот год (например, Hyundai Heavy Industries сообщила, что только за январь-май заключила 50 новых контрактов на $2,83 млрд.), так что некоторое увеличение цен на сталь для них не смертельно. Воспользовавшись этим, как местные компании, так и японские экспортеры осуществили в мае-июне подъем стоимости толстолистовой продукции судостроительных назначений. В частности, корпорация Posco установила базовые цены на уровне $333 за т (в долларовом эквиваленте), а Dongkuk Steel – $336 за т, что, соответственно, на $25 и $32 за т превышает цифры за первый квартал. Японские экспортеры, начавшие процесс движения цен вверх еще в апреле, котируют свою продукцию по $310-315 за т FOB, что с учетом стоимости доставки несколько превышает нормы корейских производителей.

В США не наблюдается никаких изменений к лучшему, однако местные производители толстолистовой стали во главе с US Steel, Nucor и ISG сообщили, что данная продукция подорожает на $10 за короткую т в июле и еще на столько же в сентябре. По состоянию на конец июня, средняя цена листа А36 находилась на уровне $300-310 за короткую т FOB, что считалось производителями недопустимо низким в свете роста тарифов на электроэнергию и сырье.

Спрос на толстолистовую сталь в Северной Америке характеризуется местными специалистами как "слабый, но стабильный". Многие компании работают с недогрузкой производственных мощностей, канадская Stelco вообще остановила в апреле этого года толстолистовой стан на своем заводе в Гамильтоне. Продолжающийся уже почти три года экономический спад в США привел к резкому оттоку средств инвестируемых в новые крупномасштабные проекты в промышленности и строительстве, которые во многом определяют спрос на толстолистовую сталь, и особого улучшения на этих направлениях не наблюдается и не предвидится. Правда, по словам Джона Туллоха, старшего вице-президента компании CitiSteel USA, определенный прогресс наблюдается в производстве железнодорожных вагонов и строительстве мостов, но этого пока недостаточно для радикального улучшения ситуации. Тем не менее, поскольку в этот процесс вовлечены все крупнейшие игроки на североамериканском рынке толстолистовой стали, он имеет немалые шансы на успех, по меньшей мере, частично.

Нержавеющая сталь: уравниловка

Относительно высокий спрос на нержавеющую сталь в Западной Европе, отмечавшийся в первой половине года, резко пошел на спад. Все надежды на восстановление региональной экономики во втором полугодии, похоже, были тщетны, потребители же, ранее рассчитывавшие на оживление, резко сократили закупки. Кроме того, ввод в строй новых мощностей на финском заводе Tornio, принадлежащем компании AvestaPolarit, негативно повлиял на рынок несмотря на все старания руководство Avesta минимизировать это за счет очень постепенного увеличения производства.

Уже в первой половине июня цены на листовую нержавеющую сталь в ЕС резко пошли на спад. Если до этого они несколько месяцев подряд удерживались на уровне @1450-1500 за т без учета доплат за содержание легирующих элементов для холоднокатаных рулонов стали марки 304, то в последних числах июня даже в Германии, где стоимость нержавеющей стали традиционно выше, чем в остальных странах Евросоюза, этот материал сдал до @1330-1350 за т. По словам трейдеров, потребители даже воздерживаются от традиционного для середины лета обновления складских запасов.

Первой реакцией европейских компаний была активизация поставок в Восточную Азию, однако это привело лишь к спаду экспортных цен на холоднокатаные рулоны от @1700-1710 за т в начале второго квартала до немногим выше @1600 за т CIF в июне. С конца мая китайские компании возобновили закупки нержавеющей стали, однако высокий объем предложения из европейских и азиатских источников дал им возможность без особого труда добиться более выгодных для себя условий. Кроме того, импорт холоднокатаной нержавеющей стали в Китай регулируется квотами, объем которых для европейских производителей очень незначительный.

Чтобы защитить цены от окончательного провала, ведущие европейские производители нержавеющей стали пошли на нетрадиционный шаг, анонсировав на третий квартал значительное сокращение производства. Корпорация Arcelor заявила, что уменьшает производительность завода Genk в Бельгии от 80 тыс. до 60 тыс. т в месяц и срезает 50 тыс. т с предприятий Isbergues и L'Ardoise, а ThyssenKrupp Nirosta (TKN) снижает квартальный план для своих германских подразделений на 52 тыс. т (из них 40 тыс. т холодно- и 12 тыс. т горячекатаных рулонов) и итальянского завода Speciali Terni AST – на 55 тыс. т. AvestaPolarit официально не сделала заявлений, но ее новый генеральный директор Пекка Эрккиля, занявший свой пост только 1 июня 2003 года, дал понять, что летние каникулы для проведения регламентных работ будут в этом году более продолжительными, чем обычно. Из крупнейших производителей нержавеющей стали в ЕС только испанская компания Acerinox отказалась от идеи летнего уменьшения производства. Правда, как напомнил Викториано Муньос Кава, председатель правления испанской компании, у Acerinox несколько отличный от остальных график работы, так как в Испании летом самые низкие тарифы на электроэнергию. Поэтому данная компания устраивает свои каникулы не в июле или августе, а в ноябре-декабре.

Тем не менее, даже без учета испанцев, общее сужение выпуска составит, по оценкам аналитиков, около 250 тыс. т, или порядка 15% от европейского производства за квартал. Это на самом деле много, поэтому специалисты почти уверены, что за счет этой меры сталелитейным компаниям удастся остановить спад. Правда, повернуть цены вспять, скорее всего, не суждено. Очевидно, июльский подъем деловой активности на рынке, вызванный квартальными закупками, поднимет цены, но вряд ли – высоко. В летние месяцы спрос традиционно невысокий, а сейчас он еще и придавлен неблагоприятными макроэкономическими ожиданиями и наличием достаточно высоких запасов у потребителей. По мнению многих участников рынка, цены в третьем квартале окончательно упадут до менее $4,00 за кг даже на качественную западную продукцию и снова начнут рост только в конце сентября. При этом, утешением для экспортеров должно служить то, что используемый ими в качестве сырья титановый лом тоже подешевел и котировался во второй половине июня на европейском рынке немногим выше $1,00 за фунт (чистые стружки с минимальным содержанием олова).

На рынок феррованадия продолжает оказывать негативное воздействие повторный пуск в апреле этого года российского завода "Тулачермет-Ванадий", который до этого несколько недель находился вне игры из-за конфликта между его акционерами. Хотя достоверных данных о текущих объемах производства российского предприятия не поступает (известно лишь, что они значительно ниже плановых), а сообщений о резком росте избыточных поставок российского материала не было, само возвращение тульского завода на рынок играет роль мощного психологического фактора. Кроме того, прочие производители сами чувствовали искусственность и неестественность скачка цен в феврале-марте этого года и почти не сопротивлялись, тем более что и спрос на феррованадий оставляет желать лучшего.

По мнению аналитиков, в последних числах июня на европейском рынке появились признаки стабилизации, после того как цены провались до $9,80-10,20 за кг по сравнению с $10,70-11,10 за кг месяцем ранее и $13,00-13,50 за кг на пике подъема в середине марта. Тем не менее, рынок не застрахован от новых сбоев. Хотя объем поставок в последние месяцы относительно невелик, потребление впечатляет еще меньше, а его повышения можно будет ожидать только в сентябре.

Слабость затронула и американский рынок феррованадия, который обычно отличается большей стабильностью. За июнь цены сократились от $6,00-6,25 до $5,20-6,00 за фунт, и аналитики не исключают продолжения спада в третьем квартале. Металлургическая промышленность США сейчас переживает не лучшие времена и вынуждена опять выводить из строя избыточные мощности, в связи с чем спрос на сырье и материалы для отрасли падает.

Правда, ферромолибден на американском рынке остается относительно дорогим. Во второй половине июня он котировался на уровне $5,90-6,20 за фунт, что заметно выше цен предыдущего месяца. Как объясняли аналитики, это определялось относительной стабильностью спроса на данный материал. Спад на мировом рынке нержавеющей стали относительно мало коснулся марки 316 с содержанием молибдена. В последние месяцы сталь этой марки все шире используется в строительстве.

Кроме того, относительная стабильность американских цен на ферромолибден, похоже, в немалой степени объясняется отсутствием влияния "китайского фактора" (в США действуют высокие антидемпинговые пошлины на китайский ферромолибден). В то же время, в Западной Европе, где участникам рынка приходится постоянно оглядываться на Китай, цены так и мечутся вверх и вниз. В мае, например, они росли под влиянием ощущаемого дефицита и известий о приостановке производства молибденового концентрата в китайской провинции Ляонин (северо-восток страны), а в июне цены опять отступили назад. Прекращение закупок и возобновление поставок из Китая во второй половине месяца изменили их от $14,00-14,30 за кг в начале июня до $13,00-13,40 за кг в конце. Стоимость китайской экспортной продукции за то же время уменьшилась от $11,80-12,00 до $10,70-11,10 за кг FOB. Как сообщают китайские трейдеры, европейские покупатели пытались сбить цены до менее $10,50 за кг, но до конца июня никаких сделок на этом уровне заключено не было.

Впрочем, все это еще ни о чем не говорит. По словам аналитиков, в Европе пока не все потребители обеспечили себя ферромолибденом на третий квартал, так что в июле цены могут снова подняться, тем более что резервы этого материала в регионе незначительные (это и придает рынку избыточную чувствительность). Впрочем, с таким же успехом цены могут продолжить и спад. Если рынок ферромолибдена в последние месяцы и мог к чему-то приучить наблюдателей, так это к его полной непредсказуемости.

Виктор Тарнавский, по материалам
Metal Bulletin, BNamericas.com, MEPS, www.metalinform.com, MetalTorg.ru

 
© агенство "Стандарт"