журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
Международные банки

Банковский кризис

Новые рыночные страны

Банковские стратегии

Банковская деятельность

Банковское оборудование

Сrm

Информационные технологии

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №6, 2003

Банковские стратегии

Еще один американский банк делает ставку на розничный бизнес

Банк Wachovia видит свое будущее в расширении обслуживания частных клиентов и малого бизнеса

На протяжении 80-90-х годов First Union, как и многие другие банки США, активно включился в процесс слияний и поглощений. Агрессивная политика в этом направлении и поглощение более десятка брокерских и инвестиционных компаний позволили этому финансовому институту войти в десятку крупнейших банков страны. Однако более пристального внимания заслуживает одна из последних сделок в этом направлении – присоединение в 2001 году Wachovia, одного из ведущих игроков американского банковского рынка, обеспечившее объединенному институту место в числе крупнейших банков США. Аналитики до последнего момента не верили, что First Union решится на эту сделку стоимостью более $14 млрд. и физически сможет осуществить покупку Wachovia. По мнению экспертов, в момент поглощения могло случиться так, что яйцо съело бы курицу и First Union как конгломерат разнородных структур попросту "растворился" бы в "монолитном" Wachovia.

Частично они были правы. Новый банк оставил себе более популярный бренд Wachovia и практически отказался от применения старого имени First Union, которое ассоциировалось только с многочисленными поглощениями, как правило, не улучшвшими уровень обслуживания потребителей. Однако это стало удачным маркетинговым ходом, давшим институту возможность полностью перестроить систему взаимоотношений с клиентами и повысить качество услуг, не теряя их лояльности по причине негативных воспоминаний о прошлом. Кроме того, First Union вопреки прогнозам удалось полностью поглотить Wachovia и влить его в свою структуру.

Учитывая печальный предыдущий опыт, когда наблюдался резкий отток клиентов из-за ухудшения качества обслуживания, банк применил при слиянии тактику медленных перемен, направленных на то, чтобы клиент не ощущал каких-либо неудобств. Результаты такого подхода налицо: несмотря на то что общая экономическая ситуация в стране не особо благоприятствует развитию банковского сектора, прибыль Wachovia в прошлом году возросла на 121% и составила более $3.6 млрд.

По мнению Кеннеди Томпсона, председателя правления банка, достижение такого результата стало возможным после изменения тактики проведения слияний. Если раньше основной задачей определялось ускоренное сокращение затрат, когда страдало, как правило, качество обслуживания, то в последних объединениях преследовалась цель исключить потери клиентов. Руководство банка – пусть с некоторым опозданием – осознало, что лучшая стратегия развития для финансового института – удержание уже имеющихся клиентов за счет предложения им все новых и новых услуг.

В этом смысле слияние даже сыграло позитивную роль. Исследование степени удовлетворения клиентов сразу после завершения приобретения показало, что этот показатель находится на самом низком уровне за все время существования института и требуется оперативное вмешательство. Основной задачей банка на этом этапе стало сохранение количества клиентов и улучшение качества обслуживания. За короткое время ему пришлось срочно инвестировать крупные средства в кадровое обеспечение отделений и повышение качества предоставляемых услуг. На эти цели всего за несколько месяцев было направлено более $200 млн. Как показала практика, было принято правильное решение, так что сейчас Wachovia по качеству обслуживания занимает одно из первых мест в банковском секторе США.

Сегодня можно уже не сомневаться в том, что слияние First Union и Wachovia дало возможность создать гораздо более эффективный финансовый институт, чем каждый из этих банков в отдельности. Новый Wachovia с активами более $342 млрд. демонстрирует улучшенные показатели по достаточности собственного капитала, повысил качество управления рисками, поднял степень удовлетворенности клиентов и имеет более прозрачную финансовую отчетность, чем когда-либо ранее. Все эти достижения руководство банка напрямую увязывает с проводимой политикой постоянного роста качества услуг.

В то же время, у банка также есть и определенные проблемы. В первую очередь, они вызваны общим спадом в экономике США, что привело к увеличению доли невозвращенных займов, не способствует расширению объемов кредитования и спровоцировало снижение учетных ставок. Другой проблемой, которая более затронула Wachovia, стало общее сужение объемов операций с ценными бумагами, приносившими банку существенную часть доходов.

По мнению Кеннеди Томпсона, новая, более целенаправленная бизнес-модель, ориентированная на отказ от неосновных видов деятельности, может помочь банку решить и эти проблемы. Сейчас такие амбициозные планы активно внедряются в жизнь. За достаточно короткое время банк продал многие из вспомогательных подразделений, в том числе по кредитованию рискованных заемщиков, автомобильный лизинг, операции с кредитными карточками и ипотечные займы. Сейчас банк планирует сконцентрироваться на четырех основных направлениях: розничные услуги; корпоративные/инвестиционные банковские услуги; управление капиталами и управление состоянием богатых людей. Основная цель – разработка полного комплекса банковских, инвестиционных и страховых продуктов для частных клиентов, малых и средних предприятий.

Параллельно с разработкой новых продуктов большая работа ведется и по повышению качества обслуживания (слабое местом старого First Union): по результатам исследования Gallup Organization, этот показатель значительно улучшен.

Не трудно представить, какой огромный объем работ выполнил банк в сфере повышения качества, если учесть, что последние годы его деятельности были заполнены постоянными слияниями и поглощениями. Лишь за последние два года First Union совершил два крупных приобретения. В 2001 году, менее чем через год после назначения Кена Томпсона на должность председателя правления, First Union, как отмечалось выше, приобрел Wachovia. В этом году банк анонсировал создание совместного предприятия с розничной брокерской компанией Prudential Financial Corp., имеющей общенациональную розничную сеть из 4400 отделений. При успешном завершении сделки обновленный институт под брендом Wachovia Securities станет третьей в США брокерской компанией по объемам доходов и привлеченных активов.

Учитывая политику поддержания качества услуг, слияние планируется завершить не ранее чем к концу 2004 года. В планы банка входят постепенная разъяснительная работа с клиентами обоих объединяющихся институтов и повышение уровня квалификации брокеров. Таким образом, банк надеется одновременно получить двойной результат: не допустить массового ухода брокеров и ухудшения условий их работы, удержать уже имеющихся клиентов.

Решение о заключении тесного альянса банка с брокерской компанией было неожиданным для американских финансовых аналитиков. По их мнению, учитывая сегодняшние не особенно благоприятные условия для развития операций с ценными бумагами, более логичным было бы акцентирование внимания не на физическом расширении брокерской сети, а на сокращении затрат и поиске новых источников дохода.

Несмотря на это фондовый рынок позитивно реагирует на изменения в структуре банка. Такое отношение к банку не случайно. По результатам прошлого года, акции Wachovia принесли их владельцам 19.5% дивидендов, что стало самым высоким показателем среди 50 лучших банков страны, на 3 процентных пункта превысив достижения предыдущего года. Таких результатов банку удалось добиться за счет обновлений в составе руководства, изменений в структуре капитала, избавления от ряда неосновных подразделений, снижения риска и нового подхода к процессу слияний.

Практически все это можно увидеть и в союзе с Prudential. В этом случае, по договоренности, Wachovia получает контроль над 62% от общего количества брокерских операций нового института. При этом, несмотря на то что по условиям сделки Wachovia должен будет инвестировать в развитие операционной деятельности нового подразделения более $400 млн., руководство банка надеется очень быстро компенсировать затраты.

Некоторые аналитики, впрочем, считают, что уровень доходов и прибыльности Wachovia должен непременно упасть. Ведь Wachovia, как и многие другие банки, испытывает существенные неудобства вследствие уменьшившейся процентной маржи и слишком медленного прироста объема депозитов. Однако несмотря на это Wachovia не намерен увеличивать свои доходы за счет роста маржи, установленной на сегодняшний день на минимальном для американского рынка уровне 3.86%, по сравнению в 4.01% в остальных крупных банках. По мнению аналитиков, учитывая состояние экономики, уменьшение этого показателя в остальных банках уже практически неминуемо.

Кроме того, достаточно вялая активность американского рынка не дает Wachovia возможности значительно увеличить объем доходов, получаемых за счет других услуг. По оценкам банка, до четверти всех доходов банк получает благодаря инвестиционным и брокерским услугам, управлению состоянием, а также инвестиционному менеджменту.

Достаточно низкий, как для Америки, ежегодный прирост активов (порядка 3%) несмотря на все достижения достаточно сильно влияет на остальные показатели банка. Хотя эффективность банка более высокая, чем у других игроков финансового рынка, показатели прибыльности активов (1.08%) и достаточности собственного капитала (11.2%) в целом можно назвать средними для финансового сектора страны.

Таким образом, банку будет сложно добиться успехов на рынке без серьезного роста рыночной активности. В этом свете заключение союза с брокерской компанией, по мнению ряда экспертов, в сегодняшних условиях уже сложно назвать оптимальным решением. Кроме того, ситуация усложнена прогнозами о том, что несколько ближайших лет будут сложными в плане работы с ценными бумагами. Это связано с тем, что, хотя многие люди до последних падений курсов на фондовых рынках вкладывали свои сбережения в ценные бумаги, сейчас уже никто не может гарантировать, что их доверие к этому виду деятельности не будет подорвано. Во всяком случае, их активность вряд ли будет такой же высокой, как в последние годы. Тем не менее, банк не считает свою позицию неправильной, продолжая ориентироваться на предположительно светлое будущее.

Руководство банка уверено в финансовой стойкости института на краткосрочную перспективу, поскольку укрупнение дало уникальную возможность значительно увеличить количество клиентов. При этом, если принимать во внимание перспективы таких направлений бизнеса как взаимные фонды и брокерские услуги, то здесь Wachovia стоит на значительно более высоком уровне, чем его основные конкуренты. Кроме того, по мнению финансового директора института, в скором будущем после окончательной реорганизации структуры и при позитивном развитии экономики банк сможет в полной мере продемонстрировать все свои преимущества. Однако главной задачей на данном этапе ставится концентрация на розничных услугах.

В настоящий момент банк уже вложил значительные средства в развитие данного направления, включающего розничное банковское обслуживание, брокерские услуги, страхование и управление капиталом. При этом, Wachovia также не собирается отказываться и от корпоративного кредитования, хотя и видит этот бизнес лишь в качестве некоего довеска к розничным операциям.

Правда, такая концентрация на частных клиентах и малом бизнесе тоже не свободна от риска. Хотя американские розничные банки чувствовали себя на протяжении последних лет весьма неплохо, доверие клиентов к ним было несколько подорвано относительной экономической и политической нестабильностью в стране. Особенно это проявилось после войны в Ираке, сразу негативно отразившейся на доходах розничных финансовых институтов. Так, например, American Bankers Association сообщает о значительном росте невозвращенных кредитов в нескольких категориях потребительского кредитования, в то время как количество просроченных карточных кредитов достигло своего пика.

Несмотря на это руководство Wachovia не намерено изменять выбранную стратегию, концентрируясь, в основном, на решении тактических задач. По мнению Томпсона, банк даже в условиях такой нестабильной ситуации, как сегодня, может выжить даже всего за счет розничных продаж и обслуживания платежей.

Александр Недилько, по материалам Banking Strategy, Business Week

 
© агенство "Стандарт"