журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

ТОРГОВЛЯ

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №6, 2003

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

Обзор мирового рынка черных металлов: 5 мая – 5 июня

В середине мая цены на стальную продукцию достигли крайней точки спада, после чего на одних рынках произошла стабилизация, а на других даже был отмечен незначительный рост цен. Последнее относится, прежде всего, к листовой стали, получившей поддержку благодаря возвращению на рынок китайских потребителей. И, все же, нынешнее движение цен вверх идет медленно и неуверенно, а сами они в обозримом будущем, очевидно, так и не вернутся к границе, на которой находились в начале марта. Сложившееся тогда стечение обстоятельств было слишком редким, чтобы повториться вновь. Ближний Восток останется важным (а то и важнейшим) рынком сбыта для конструкционной стали и заготовок, но после окончания иракской войны в этом регионе больше не будет причин для ажиотажного спроса. В Восточной Азии начался сезон дождей, что поневоле уменьшает активность в строительной отрасли, а в Китае новые импортные квоты на год, похоже, будут израсходованы за несколько месяцев, после чего этот рынок утратит свою привлекательность для поставщиков листовой стали. Кроме того, Китай при нынешних темпах роста национальной сталелитейной промышленности скоро превратится в нетто-экспортера стальной продукции. Остается только надеяться, что до этого времени спад в США и Западной Европе успеет прекратиться, а рынки стали этих регионов приоткроют двери для иностранных поставщиков.

Чугун: неизбежное снижение

Рынок чугуна в последнее время держит паузу, которая продолжалась, по сути, весь май. Большинство потребителей в США, Италии, странах Восточной Азии к тому времени обеспечили себя металлом на несколько месяцев вперед и практически не вели новых закупок. Очередные партии чугуна поставляются в эти страны, главным образом, согласно заключенным ранее контрактам. Судя по всему, подъем деловой активности произойдет не ранее июля, а некоторые покупатели (в частности, американская корпорация Nucor) могут обождать даже до сентября.

Естественно, цены на чугун, долгое время державшиеся на достаточно высоком уровне, поползли вниз. Правда, вследствие незначительного оборота понижение оказалось относительно небольшим, так как цены все равно были номинальными. Собственно, в качестве основной причины спада называлось удешевление металлолома в течение мая, который, по состоянию на начало июня, еще не прошел низшую точку.

В конце мая стоимость чугуна при поставке в Италию и страны Восточной Азии находилась, примерно, на одном уровне – около $170-178 за т CIFFO, хотя по отдельным сделкам цены могли даже быть ниже $170 за т. В США новые контракты заключались из расчета $180 за т CIFFO Новый Орлеан и менее, но сделок было совсем мало.

Как предполагают аналитики, при возобновлении операций в июле цены могут еще снизиться, отражая их спад на готовую стальную продукцию, металлолом, а также горячебрикетированное железо (HBI). Так, контракты на поставки HBI из Венесуэлы в США в июле-августе заключались в конце мая и в первых числах июня по ценам порядка $135-138 за т FOB по сравнению с $145-148 за т FOB в начале второго квартала. Китай приобретал венесуэльский HBI по $125-130 за т FOB, но, по мнению латиноамериканских аналитиков, такой уровень следует считать минимальным, поэтому ниже цены уже не опустятся.

В среднесрочном плане спрос на чугун останется значительным, ибо производство стали в электропечах наращивается более высокими темпами, чем сбор металлолома. Правда, рост цен возможен не ранее осени. Да и то, если к тому времени спад на рынке лома тоже успеет взять курс на рост.

Полуфабрикаты: необходимо набраться терпения

Резкое падение спроса на заготовки в странах Восточной Азии в апреле явно застало врасплох многих поставщиков, вследствие чего на региональном рынке возникло затоваривание, сопровождаемое сбросом цен. Минимального уровня они, похоже, достигли в начале мая, когда стоимость длинномерных полуфабрикатов украинского производства по некоторым сделкам достигла $205-210 за т FOB.

Однако ближе к середине месяца положение несколько выравнялось. Сужение объема поставок и постепенное сокращение накопленных потребителями резервов способствовали корректировке цен, кроме того, после паузы, вызванной иракской войной, оживился и ближневосточный рынок. Тем не менее, стоимость заготовок производства СНГ осталась на весьма низком уровне, не превышавшем в начале июня $210-220 за т FOB с минимальными перспективами на рост в ближайшие несколько недель.

В Восточной Азии в мае начался сезон дождей, что привело к предсказуемому спаду в строительной отрасли. Дожди должны продлиться до конца июля, так что рассчитывать на активизацию спроса на ближайшие полтора месяца не приходится. Как отмечали трейдеры, в мае достаточно расширили закупки заготовок только Таиланд и Вьетнам, где местная сталепрокатная промышленность, набирающая высокие темпы, нуждается в большом количестве полуфабрикатов. Цены на российскую и украинскую продукцию, при этом, равнялись $240-245 за т C&F. В остальных странах региона, в частности – в Китае и на Тайване, спрос был значительно ниже, а цены не превышали $235-240 за т C&F.

В государствах Персидского залива и Северной Африки спрос на заготовки восстановился и в конце мая – начале июня находился на весьма приличном уровне. Правда, там высока и конкуренция со стороны турецких компаний, в последнее время тоже вынужденных снижать стоимость своих заготовок до $230-240 за т FOB. Производители полуфабрикатов возлагают большие надежды на восстановление Ирака, однако там пока продолжается лишь подготовительная стадия.

Слябы в мае сохраняли относительную стабильность. Снижение цен на рынке Восточной Азии, естественно, произошло, однако оно оказалось намного менее значительным, чем у листовой стали. В начале мая даже были случаи, когда горячекатаные рулоны продавались дешевле слябов. Однако во второй половине месяца это соотношение несколько выровнялось. Листовая сталь слегка поднялась в цене, а слябы несколько подешевели. В первых числах июня они котировались при поставках в Китай или на Тайвань на уровне $235-240 за т C&F, что, все равно, довольно весомо по сравнению с горячекатаными рулонами.

Как ожидается, подобный уровень цен сохранится и на ближайшие несколько недель. В частности, тайванская компания Yieh Loong, контролируемая China Steel, заключила контракт на приобретение в третьем квартале 200 тыс. т полуфабрикатов у японских поставщиков по ценам порядка $240-245 за т C&F по сравнению с $260-265 за т C&F во втором квартале. Как и ранее, Yieh Loong приобретет около 400 тыс. т слябов на открытом рынке у китайских и украинских поставщиков, однако в будущем баланс начнет смещаться в сторону японской корпорации Sumitomo Metal Industries, с которой недавно было заключено долгосрочное соглашение о поставках.

Латиноамериканские производители слябов ожидают уменьшения цен в третьем квартале до около $230-235 за т FOB по сравнению с $235-245 за т в апреле-июне. Впрочем, в настоящее время бразильские и мексиканские компании вынуждены больше ориентироваться на страны Западной Европы и Восточной Азии, так как поставки по привычному маршруту в США сдерживаются неблагоприятным соотношением цен на полуфабрикаты и готовую продукцию в регионе. Горячекатаные рулоны на американском рынке продолжают дешеветь по причине перепроизводства и недостаточного спроса, поэтому нынешние цены на слябы кажутся местным компаниям несколько завышенным. В первом квартале многие американские компании и вовсе воздерживались от импортных закупок, в апреле-мае сделки возобновились, но в незначительных объемах. По словам Омара Сильвы, президента бразильской компании Cosipa, рассчитывающей в этом году экспортировать 900 тыс. т слябов, в перспективе он больше надеется на Китай, где во второй половине года должны войти в строй новые плавильные заводы, чем на США.

Конструкционная сталь: далекий Ближний Восток

Цены на основные виды стальной продукции строительных назначений на мировом рынке в мае почти не менялись. Наступление сезона дождей в Восточной Азии снизило спрос и заставило поставщиков сбавить обороты, а, так как эти процессы шли параллельно, цены фактически не претерпевали никаких изменений. На протяжении всего месяца катанка mesh производства России и Украины котировалась на региональном рынке по $260-270 за т C&F, арматура стоила несколько дешевле – $255-260 за т C&F Китай. По мнению аналитиков, эти цены должны сохраниться до конца второго квартала, а, возможно, и на весь июль, после чего реален их небольшой подъем.

Основное внимание производителей конструкционной стали сейчас направлено на Ирак, где необходимо наводить порядок после 13-летнего периода экономических санкций и войны. По самым скромным подсчетам, только на восстановление дорог и мостов, пострадавших от военных действий (включая бомбежки в 1998 и даже 1991 годах), понадобится не менее 3 млн. т катанки, арматуры, сортового проката и профилей, а строительство новых домов, инфраструктурных объектов, аэродромов и портов потребует еще нескольких миллионов тонн стали.

Участвовать в восстановлении Ирака уже готовы многие сталелитейные компании мира. Предприятия Турции, Саудовской Аравии, Катара, Кувейта, Иордании, Египта выставляют на передний план свою географическую близость, в предварительных переговорах с американцами намекая на необходимость поощрения их "примерного" поведения во время иракской войны. Твердо рассчитывает на контракты британо-нидерландская группа Corus, считающая своим важным преимуществом наличие деловых связей с американскими компаниями Bechlel и Halliburton, которые уже получили первые подряды от американских оккупационных властей. На свои традиционные взаимоотношения с самими иракцами надеются украинский комбинат "Криворожсталь", некоторые российские и корейские компании.

Тем не менее, американцы пока не торопятся размещать заказы. Во-первых, они, очевидно, рассчитывают, что затраты на восстановление Ирака будут финансироваться за счет поставок иракской же нефти на мировой рынок, что должно произойти только в июне. Во-вторых, поначалу доходы от нефтяного экспорта будут не слишком масштабны – в этом году весь их объем, судя по всему, не превысит $5-6 млрд., в то время как реконструкционные работы оцениваются в $100 млрд. Кто и как будет покрывать разницу, пока совершенно не ясно. Наконец, в-третьих, обстановка в Ираке все еще выглядит достаточно неопределенной. Оккупационные войска полностью не контролируют даже крупных городов, где они размещены, в стране пока сохраняется вакуум власти, различные иракские политические силы слабы и разрознены, кроме того, далеко не все из них хотят сотрудничать с американцами. Говорить же о восстановлении страны, еще не достигшей внутреннего спокойствия, пока рановато.

Безусловно, если дело, все-таки, дойдет до реконструкционных работ, часть заказов на стальную продукцию достанется американским и британским компаниям. В США рынок сбыта в строительной отрасли находится в плачевном состоянии. Жилищное строительство в последние месяцы медленно идет на поправку благодаря беспрецедентно низким процентным ставкам, однако сооружение инфраструктурных и промышленных объектов, а также административно-офисных зданий крайне незначительно по своим объемам. Так, американские производители используемых при строительстве мостов и небоскребов балок в последние месяцы и думать не могут о поднятии цен, в то время как стоимость катанки, сортового проката и профилей небольших размеров, все-таки, идет вверх под влиянием роста затрат на металлолом и тарифов на электроэнергию. Еще в первом квартале американские производители подобной продукции достаточно успешно осуществили в два приема увеличение цен, в среднем, на $30 за короткую т, а в апреле-мае они прибавили еще порядка $10. По состоянию на начало июня, профили небольших размеров котировались на американском рынке, примерно, по $315-335 за короткую т.

В Великобритании рынок арматуры, в течение полугода демонстрировавший более высокие цены, чем на континенте, пошел на спад в связи с запуском 4 июня завода производительностью 500 тыс. т в год обанкротившейся компании ASW. Это предприятие было приобретено в январе текущего года испанской компанией Celsa за 24,4 млн. ф. ст. Безусловно, его выход на полную плановую мощность потребует времени, но уже к концу мая цены на британском рынке арматуры опустились от 220-230 ф. ст. за т в предыдущем месяце до 210-215 ф. ст. за т с доставкой в третьем квартале.

В континентальной Европе цены на арматуру в конце мая не превышали @275 за т с доставкой, однако благодаря подъему курса евро по отношению к доллару этот рынок резко увеличил свою привлекательность для иностранных экспортеров. Правда, поставщики вынуждены осторожничать, так как арматура находится "на контроле" Европейской комиссии и в случае увеличения объемов импорта на этот вид продукции может быть распространена тарифно-квотная система.

В целом, пока не восстановится экономика развитых стран, сталь строительных назначений будет находиться на мировом рынке в избытке, что будет неизменно препятствовать повышению цен. В связи с этим, например, российские компании в последнее время взвинчивают цены на национальном рынке и вывели их к концу мая, примерно, на такой же уровень, что и в Западной Европе. По крайней мере, по данным журнала Metal Bulletin, во втором квартале Белорусский металлургический завод переориентировал поставки с Великобритании в Россию.

Тонколистовая сталь: решающий месяц

Наступление нового периода действия тарифно-квотной системы в Китае 24 мая принесло некоторое облегчение поставщикам тонколистовой стали, чья продукция как раз и подлежит ограничениям. До этого цены непрерывно скользили вниз вследствие большого количества отказов китайских покупателей и наличия больших запасов в китайских портах, и только предоставление новой серии беспошлинных квот оборвало этот разрушительный процесс.

Минимальный уровень цен на тонколистовую сталь при поставках в Китай был зафиксирован в середине мая, когда стоимость горячекатаных рулонов, больше всего пострадавших от спада, дошла до $240-250 за т C&F и, соответственно, $215-220 за т FOB для продукции российского и украинского производства. Цены на холоднокатаные рулоны рухнули не так глубоко и в крайней точке спада находились на уровне $340-360 за т C&F, или $305-320 за т FOB. Оцинкованная сталь индийского или латиноамериканского производства приобреталась китайскими компаниями по $460 за т C&F и менее, хотя стоимость более качественной корейской и японской продукции, все же, удерживалась в интервале $480-490 за т C&F. Для всех этих видов продукции были характерны минимальный спрос и целенаправленная игра на понижение со стороны китайских компаний, а непропорционально высокий объем предложения значительно облегчал покупателям жизнь.

После 24 мая рынок несколько воспрянул духом, что выразилось в некотором восстановлении цен на продукцию украинских и российских комбинатов. Контракты на поставки в июне-июле заключались в последних числах мая и начале июня по $230-250 за т FOB для горячекатаных рулонов и $330-350 за т FOB для холоднокатаных (цены на украинскую продукцию могли быть на $5-10 за т ниже указанного минимального предела), однако вопрос о дальнейшем росте пока завис в воздухе.

По мнению специалистов, июнь должен стать решающим месяцем не только для китайского, но и для мирового рынка тонколистовой стали. Или цены, все-таки, пойдут вверх под влиянием новой волны закупок, или же, наоборот, рухнут вследствие перепроизводства и избыточного объема предложения. Очень многое будет зависеть от того, какую часть квот удастся заполнить поставщикам уже по итогам первого месяца действия нового раунда тарифно-квотной системы.

В отличие от прошлых периодов китайское правительство предоставило беспошлинные квоты не на полгода, а сразу на год – с 24 мая 2003 года по 23 мая 2004 года. Как и ранее, ограничения покрывают импорт горяче- и холоднокатаных рулонов, электростали, листовой стали с покрытием из цветных металлов (кроме оцинкованной продукции) и холоднокатаной нержавеющей стали. По сравнению с запланированными ранее квотами на текущий период, которые были опубликованы еще в конце прошлого года (см. ММ № 12 за 2002 год), изменение в сторону повышения произошло только для электростали, для которой лимит был расширен от 739,4 тыс. до 939,4 тыс. т. Для остальных видов продукции квоты не пересматривались. В течение следующих 12 месяцев в КНР можно будет беспошлинно ввезти 2,88 млн. т горяче- и 5,74 млн. т холоднокатаных рулонов, 664,1 тыс. т листовой стали с покрытием из цветных металлов, 653,1 тыс. т холоднокатаной нержавеющей стали. Япония, Южная Корея, Тайвань, Россия, Украина и Казахстан получили отдельные квоты, включенные в общий объем поставок.

Часть специализированных видов продукции, в основном, автомобильных назначений и выпускаемых японскими и корейскими компаниями, как и ранее, будет поставляться в Китай без уплаты пошлин. Правда, пока квоты на соответствующую категорию не заполнятся, эта продукция будет засчитываться на общих основаниях, и только после достижения лимитов на нее будет введен беспошлинный режим. В мае 2003 года китайские власти объявили о новых исключениях, распространяемых на некоторые виды нержавеющей стали, продукции с цинково-алюминиевым покрытием и электростали. Никакие новые исключения из-под действия тарифно-квотной системы не вводились ни на горяче-, ни на холоднокатаные рулоны.

Основная проблема заключается в наличии на китайских портовых складах больших резервов готовой продукции, которая была поставлена в страну еще весной этого года, но так и не нашла покупателей. По некоторым данным, объем этих запасов может превышать 1 млн. т. Если такое количество сразу хлынет на рынок, цены могут снова обвалиться. При этом, особенно неприятно то, что немалая часть складированных горячекатаных рулонов – американского происхождения. Квота на "прочих" поставщиков данной продукции (кроме вышеуказанных шести стран, имеющих индивидуальные лимиты) составляет менее 200 тыс. т на целый год, конкуренция же на этом сегменте рынка необычайно высокая. Помимо американцев, на свою часть китайского рынка претендуют индийские и латиноамериканские экспортеры, и аналитики не исключают, что именно эти компании будут больше всех спешить с поставками, чтобы не остаться за пределами квот. Правда, пошлина на "сверхлимитные" горячекатаные рулоны наиболее щадящая (всего 9,5%), однако быстрое достижение потолка будет воспринято рынком в качестве очень неблагоприятного сигнала.

В целом же спрос на листовую сталь на внутреннем рынке Китая остается высоким, особенно на холоднокатаные рулоны и оцинкованную продукцию, однако эти рынки, как это уже было в апреле-мае текущего года, могут испытать спад исключительно вследствие негативного влияния со стороны горячекатаных рулонов, без сомнения, наиболее "проблемного" вида продукции.

По мнению Питера Маркуса, аналитика World Steel Dynamics, дальнейшее развитие событий в КНР не сулит мировому рынку стали решительно ничего хорошего. Как считает Маркус, ввод в строй новых производственных мощностей и избыток предложения со стороны иностранных поставщиков могут вызвать уже в третьем квартале этого года спад цен на горячекатаные рулоны до $205 за т FOB для продукции "первоклассных" производителей. В будущем китайцы сами станут крупными экспортерами горячекатаных рулонов, стремясь за счет зарубежных поставок компенсировать свои затраты на импорт металлолома и железной руды, при этом, низкие расходы на оплату труда и экологическую безопасность позволят им оставаться рентабельными даже при условии сброса цен до $200-205 за т FOB.

Производство стали в Китае, уже полтора года возрастающее на 18-22% в год, сохранит эти беспрецедентные темпы роста, как минимум, до конца 2005 года. Об этом свидетельствуют многочисленные новые проекты в металлургической отрасли, объявления о старте которых поступают буквально по два-три раза в неделю. Благодаря поддержке государственных банков, покорно предоставляющих щедрое финансирование под 6% годовых, китайские сталелитейные компании имеют исключительно благоприятные возможности для расширения выпуска. Как опасается Питер Маркус, прогресс китайской сталелитейной промышленности и опережающие темпы роста производства стали по сравнению с потреблением способны необратимо нарушить баланс спроса и предложения на мировом рынке и подорвать прибыльность многих производителей в других странах. Не исключено, что ответом на китайскую экспансию станет новая волна протекционизма.

При этом, не следует считать китайцев злодеями, стремящимися к доминированию на мировом рынке стали по типу того, как Саудовская Аравия, имеющая самую низкую себестоимость добычи в мире, контролирует глобальный рынок нефти. Как отмечает Питер Маркус, у Китая сейчас просто нет иного выхода. Экономический рост на уровне 7-8% в год – насущная необходимость для страны, где безработица достигает 20%, а каждый год рынок труда пополняют 11 млн. человек. Сейчас китайское правительство реализует крайне рискованную стратегию опережающего развития национальной промышленности за счет исключительно дешевых банковских кредитов. Это перенапрягает финансовую систему страны и переполняет ее невозвращенными займами, объем которых, по некоторым данным, уже превысил $500 млрд., однако при любой иной стратегии шансов на успех нет вообще. Остается только надеяться на то, что китайцы успеют сформировать потребительскую экономику, развивающуюся за счет внутреннего спроса, раньше, чем рухнут национальные банки, а у всего мира хватит ресурсов, чтобы обеспечить создаваемую китайскую промышленность сырьем.

В любом случае экспортерам стальной продукции необходимо исходить из того, что во втором полугодии КНР перестанет играть роль наиболее емкого и доходного рынка сбыта. По данным китайских внешнеторговых органов, за четыре первых месяца 2003 года в страну было ввезено 10,92 млн. т листовой стали, что на 73,5% превысило показатели аналогичного периода прошлого года. Значительная часть этого объема сейчас находится на складах, так что очевидно, что потребность импортеров в новых поставках продукции из-за рубежа теперь сократилась. В связи с этим проблема поиска новых рынков принимает исключительно важный характер.

Ведущие российские предприятия в мае увеличили поставки на западноевропейский рынок, пользуясь, в частности, подъемом курса евро по отношению к доллару. Хотя цены на российские горячекатаные рулоны составляли в течение месяца всего @260 за т C&F, т.е. на @40-50 за т меньше, чем в начале года, при пересчете в доллары получится более $305 за т – намного больше, чем при поставках на другие рынки. Единственная проблема российских производителей в Европе заключается в том, что квоты на горячекатаные рулоны уже в начале мая были использованы на 60%, а новый полугодовой период начнется только в сентябре.

Правда, к концу мая возобновили закупки российской листовой стали иранские компании, кроме того, достаточно высокий спрос наблюдается внутри страны. Правда, потребители стали в России жалуются, что в этом году поставщики безбожно взвинтили цены, подняв их даже выше мирового уровня. Впрочем, российская экономика сейчас демонстрирует неплохие темпы роста, и это минимизирует отрицательные последствия роста цен на металл.

Аналогичным путем приходится идти индийским компаниям. За период с апреля 2002 года по март 2003-го объем экспорта готовой стальной продукции из страны достиг 3,7 млн. т, что на 37% больше, чем в предыдущие 12 месяцев, однако в текущем финансовом году основное значение, по словам индийских специалистов, будет иметь внутренний спрос. По оценке Министерства сталелитейной промышленности Индии, рост потребления стали в текущем финансовом году может достигнуть 6%.

Однако индийцам в отличие от россиян приходится снижать цены для национальных поставщиков, так как ранее они значительно превышали мировой уровень. По состоянию на конец мая, стоимость горячекатаных рулонов в Индии достигала 17,5 тыс. рупий за т ($360), тогда как аналогичная импортная продукция поступала по $280-285 за т CFR, что должно весьма беспокоить местных производителей. Впрочем, на импорт стальной продукции в Индии пока что взимается пошлина, достигающая 25%.

Бразильская компания CSN сообщила, что начинает продажу горячекатаных рулонов в Японию вместо Китая, предлагая потребителям свою продукцию по ценам порядка $300 за т C&F при поставках в июле-августе. Правда, при этом, бразильцы признаются, что рассчитывают разместить на этом рынке не более 10-15 тыс. т. Спрос на листовую сталь в Японии, где продолжается экономический спад, остается минимальным, так что иностранным компаниям будет весьма тяжело пробиться на рынок. Сами японские предприятия стремятся наращивать экспорт, причем, серьезным успехом крупнейших производителей JFE Steel (объединение NKK и Kawasaki) и Nippon Steel следует считать достигнутое соглашение о повышении цен при поставке горячекатаных рулонов в Корею на май-июль. Новая цена, по некоторым данным, составляет $310 за т FOB, что существенно выше регионального уровня. Характерно, что Tokyo Steel Manufacturing, крупнейшая независимая сталепрокатная компания Японии, уже четыре месяца подряд оставляет свои цены для внутренних потребителей неизменными. По-видимому, аналогичное решение будет принято и по июльским поставкам.

Даже на Тайване, который сейчас считается наиболее динамичным рынком листовой стали в Восточной Азии (ведущей местной компании China Steel по просьбам клиентов пришлось даже урезать в мае экспортные поставки), ситуация уже не выглядит столь благоприятной. China Steel объявила о подъеме цен для внутренних потребителей листовой стали на третий квартал, базируясь на продолжающемся росте в автомобилестроении и производстве потребительских товаров, но ограничила его $10-23 за т по сравнению со вторым кварталом. Горячекатаные рулоны вообще останутся на прежнем уровне ($343-372 за т), а холоднокатаные прибавят в цене в эквиваленте $10, дойдя до около $437-440 за т.

Падение цен в Китае нанесло ущерб даже американским производителям стали, лишив их резервного рынка сбыта. В принципе, рост курса евро способствует расширению экспорта в ЕС, однако в мае о заключении новых контрактов не сообщалось. На американском внутреннем рынке цены на листовую сталь сбавили порядка $10 за короткую т (907 кг) по сравнению с апрелем под влиянием как перепроизводства, вызванного вводом в строй ранее остановленных предприятий, так и низкого спроса. Особенно неприятным для американских компаний оказалось сокращение объема заказов со стороны автомобильных корпораций. Предназначавшийся им металл, в итоге, оказался на спотовом рынке, еще сильнее сбивая цены.

По состоянию на начало июня, средний уровень цен на горячекатаные рулоны в США составлял $255-260 за короткую т, холоднокатаные рулоны и оцинкованная сталь котировались, примерно, по $360 за короткую т. Трейдеры сообщали о случаях продажи оцинковки дешевле стоимости холоднокатаного субстрата, что, впрочем, не вызывает уж очень большого удивления. Как отмечают наблюдатели, цены на американском рынке сейчас устанавливаются для каждой партии продукции в отдельности, а диктуют их потребители. Настроение поставщиков крайне подавленное. В ближайшие несколько недель ожидается спад цен на горячекатаные рулоны до $220 за короткую т, но и это, по общему мнению, не активизирует спрос. По словам представителя одной компании-потребителя, сталь никто не покупает просто потому, что она сейчас не нужна и вряд ли понадобится в обозримом будущем.

Толстолистовая сталь: мало, значит, – хорошо

Общее падение цен на плоскокатаную сталь в Китае не могло не сказаться и на толстолистовой продукции, однако в связи со значительно более скромным объемом рынка и относительно небольшим объемом поставок избыток предложения оказался далеко не таким серьезным, как, скажем, у горячекатаных рулонов. Кроме того, ожидаемая в ближайшее время остановка завода Angang производительностью около 1 млн. т в год для проведения реконструкции подняла спрос китайских потребителей на импортную продукцию.

В результате спад цен на толстолистовую сталь на китайском рынке прекратился уже в первой половине мая, а цены установились на уровне около $275-280 за т C&F для продукции толщиной более 8 мм. Так как на нее не распространяется действие тарифно-квотной системы, особых изменений на китайском рынке толстолистовой стали после 24 мая не было отмечено, цены оставались на прежнем уровне.

В принципе, достаточно высокий спрос и ожидаемая остановка Angang должны способствовать некоторому росту цен на толстолистовую продукцию, но многое, как всегда, будет зависеть от положения с горячекатаными рулонами. Если они пойдут на спад, вместе с ними рухнет и другая листовая продукция, независимо от прочих факторов.

Кроме того, следует отметить, что за пределами Китая – и, пожалуй, Кореи – спрос на толстолистовую сталь оставляет желать лучшего. В западных странах этот рынок пошел на спад еще в 1998 году да так толком и не восстановился, а неблагоприятное состояние экономики не дает особых надежд на его оживление в обозримом будущем. Сталелитейным компаниям в такой ситуации остается только урезать выпуск. Так, например, в Японии производство толстолистовой стали во втором квартале оценивается на уровне 2,1 млн. т, или, примерно, на 10% меньше, чем за первые три месяца текущего года.

Нержавеющая сталь: нашего полку прибыло

Прирост мирового производства нержавеющей стали, предсказываемый специалистами в этом году, начал переходить из состояния прогноза в реальность. В мае было завершено сразу два крупных проекта, способных оказать весьма существенное воздействие на региональные рынки этого металла и осложнить жизнь остальным производителям, которые в последние месяцы и так отмечают ухудшение условий бизнеса в связи с продолжающимся экономическим спадом в странах Запада.

В Европе компания AvestaPolarit, контролируемая финской Outokumpu, 7 мая запустила линию холодной прокатки на своем заводе Tornio. Ранее, в августе прошлого года, на этом комбинате был введен в действие второй плавильный цех, благодаря чему производительность предприятия возросла до 1,65 млн. т нержавеющих слябов в год. В начале 2004 года планируется запустить новую линию горячей прокатки, что увеличит мощность до 1,7 млн. т продукции в год.

Линия холодной прокатки на Tornio рассчитана на ежегодный выпуск 750 тыс. т материала, больше половины которого будет приходиться на так называемые "полухолоднокатаные" рулоны, не проходящие отжига и травления. Руководство компании предполагает использовать их для назначений, когда качество поверхности уже не имеет существенного значения, например, для выпуска труб. Чтобы не вызвать переполнения рынка, AvestaPolarit будет наращивать производительность новой линии постепенно; выход на полную плановую мощность ожидается только в конце будущего года.

Достаточно осторожно повела себя и корейская компания Posco, в конце мая начавшая производство нержавеющей стали на третьей плавильной линии своего головного завода Pohang. Запуск новой линии мощностью 600 тыс. т в год, ориентированной на выпуск аустенитной продукции 300-тых серий, сопровождался сокращением производительности на одной из двух других линий от 600 тыс. до 467 тыс. т в год. Кроме того, она будет переведена на изготовление ферритной нержавеющей стали 400-тых серий.

Как рассчитывает руководство Posco, 200 тыс. т горячекатаных рулонов в год, которые планируется выпускать на новой линии, заменят аналогичные по объему поставки импортной нержавеющей стали в Корею. Остальная продукция сверх прежнего объема (всего производительность завода увеличится от 1,2 млн. – до 1,65 млн. т в год) будет направлена на совместные предприятия Posco в КНР. На одном из них – ZPSS – в сентябре должна войти в строй вторая линия холодной прокатки мощностью 150 тыс. т в год.

По оценкам International Stainless Steel Forum, ввод в строй новых мощностей в текущем году не приведет к нарушению баланса на мировом рынке нержавеющей стали, так как компании отрасли проводят очень осторожную и взвешенную политику в этом отношении. Прирост в этом году, как предполагается, составит всего 4% по сравнению с прошлым, при этом, дополнительные мощности будут равномерно распределены по всем регионам. Уже в 2004 году объем производства возрастет на 7,8% и достигнет 22,5 млн. т (в 2003 году ожидается получить 20,88 млн. т). Потребление мало изменится в текущем году, но в будущем, если развитым странам удастся преодолеть спад, возможен впечатляющий скачок.

Однако пока что даже осторожность производителей нержавеющей стали не в силах предотвратить спад цен. Относительно стабильной в мае была только ситуация в Западной Европе, в то время как в других регионах цены слегка сдали позиции. В частности, в США низкий спрос приводит к постоянному, хотя и медленному, удешевлению нержавеющей продукции. В частности, за апрель и первую половину мая толстолистовая нержавеющая сталь снизилась в цене на 1,5-3,0% и отстает от европейского уровня на $75-100 за т (в частности, материал марки 304 в листах стоил во второй половине мая, в среднем, $1650 за короткую т).

В Восточной Азии главной проблемой местных производителей нержавеющей стали оказался Китай. Начало нового периода действия импортных квот на холоднокатаную продукцию не оказало особого воздействия на рынок. В первом квартале китайские потребители закупили слишком много импортной нержавеющей стали и теперь почти не нуждаются в приобретении новых партий. Тайванским компаниям, доминирующим на континентальном экспортном рынке, приходится снижать выпуск и искать новые рынки сбыта на самом острове или в странах Ближнего Востока. Заключая контракты на июнь, ведущие тайванские производители нержавеющей стали не изменяли цены на горячекатаные рулоны ($1300-1380 за т C&F для материала марки 304), но были вынуждены несколько опустить нижнюю границу цен на холоднокатаные рулоны. Если в мае данная продукция котировалась на уровне $1480-1500 за т C&F, то в июне компаниям Tang Eng и Yusco пришлось довести цены до $1460-1500 за т C&F.

Появление на рынке новых производителей изрядно вдохновило поставщиков лома нержавеющей стали. Кроме того, в их пользу в очередной раз сыграли подорожание никеля, а также предполагаемое увеличение стоимости феррохрома. Наконец, высокий курс евро сделал подъем долларовых цен при поставках в Западную Европу как бы само собой разумеющимся.

В конце мая, до заключения июньских контрактов, кусковой лом стали марки 304 поставлялся в ЕС за порядка $840-860 за т CIF и доставлялся конечным потребителям за @760 за т. По словам аналитиков, дальнейшему подъему цен препятствовала, прежде всего, структура европейского рынка, где доминирует несколько крупных сталелитейных корпораций, способных диктовать условия многочисленным мелким поставщикам (для сравнения: на более фрагментированном рынке вторичного алюминия потребителям при аналогичных обстоятельствах не удалось удержать цены от движения вверх).

По крайней мере, высокий курс евро препятствует оттоку европейского лома в КНР, что ранее представляло собой большую проблему для европейских металлургов. Кроме того, как утверждают представители AvestaPolarit, в последнее время несколько приоткрылось российское "окно в Европу". Тем не менее, пока никель на бирже дорогой, ослабление дефицита лома нержавеющей стали в ЕС не будет оказывать серьезного понижающего влияния на цены.

Лом черных металлов: мизерная заинтересованность

В мае на мировом рынке металлолома продолжалось затишье. Новых сделок заключалось мало, активность потребителей, еще в первом квартале запасшихся сырьем до конца лета, была незначительной, а цены медленно снижались, отражая негативные процессы на рынках готовой стальной продукции.

В Восточной Азии за весь месяц было заключено всего несколько крупных сделок, преимущественно с поставкой в августе. Самую значительную из них осуществила корейская INIsteel, закупившая сразу 80-90 тыс. т лома по цене около $150 за т CIFFO для тяжелого плавильного лома HMS № 1. Правда, по мнению наблюдателей, в других случаях поставщикам удавалось обеспечивать себе несколько более благоприятные условия. Цены на HMS № 1, как правило, не опускались ниже $155 за т CIFFO, аналогичный по качеству лом А3 из России поступал в регион по $152-153 за т CIFFO, а цены на дробленый очищенный лом порой даже превышали $160 за т.

Правда, в июне актуальными, как раз, могут стать цены, предложенные INIsteel. Судя по всему, спрос на лом в регионе не восстановится до конца второго квартала, кроме того, стоимость стальной продукции, которая зимой росла, как на дрожжах, в настоящее время стагнирует на весьма низкой отметке. Нет никаких сомнений в том, что, если бы не дефицит лома, потребители постарались бы подтолкнуть цены вниз еще на $20-30 за т по сравнению с нынешним уровнем.

Скорее всего, в среднесрочном плане цены на металлолом в Азии будут колебаться под влиянием двух факторов – незначительного объема поставок и низких цен на сталь. Похоже, $140-145 за т лома HMS № 1 сыграют роль равновесного среднего уровня, а движения вокруг него будут определяться тем, какой фактор в данный момент будет более весомым. Кроме того, свое веское слово могут сказать китайские металлургические компании. Во втором квартале они не проявляли особой активности, но во втором полугодии, когда в стране войдут в строй новые заводы, это положение может измениться. Однако все равно необходимым условием для подорожания лома остается, как минимум, стабилизация нынешних цен на стальную продукцию.

По-настоящему серьезные проблемы испытывают только японские поставщики лома, в последнее время практически потерявшие альтернативу в виде экспорта и оставшиеся "один на один" с национальными потребителями. Производство стали в Японии сократилось, в связи с чем объем закупок лома японскими компаниями и, соответственно, цены пошли на снижение. Самый резкий спад (более

Виктор Тарнавский,
по материалам Metal Bulletin, worldsteel.org, China Daily, Financial Times

 
© агенство "Стандарт"