журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
Банковский кризис

СОБЫТИЯ

Банковское регулирование

Новые рыночные страны

Новые рыночные страны

Банковские стратегии

Потребительское кредитование

Банковские отделения

Информационные технологии

Банковская деятельность

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №5, 2003

Потребительское кредитование

Двести пятьдесят процентов роста за пять лет!

Тенденции развития рынка потребительских финансовых услуг в Китае

Потребительское финансирование – относительно новое направление в банковском бизнесе Китая. В мае 1998 года Народный банк Китая (People's Bank of China – РВС) издал директивный документ под названием "Методы управления персональными жилищными кредитами" ("Methods of Management of Personal Housing Loans"), детализировав нормативы по процентным ставкам, срокам платежей и правам заемщиков в банковском бизнесе по ипотечному кредитованию. В данном документе содержалось обращение к коммерческим банкам страны уделять больше внимания развитию потребительского кредитования. В 1999 году РВС обнародовал еще один акт – "Директиву о правилах ведения персонального потребительского кредитования" ("Guidelines for Conducting Personal Consumer Credit"), согласно которой всем коммерческим банкам КНР давалось разрешение предлагать потребительские кредиты населению. Этот документ обязывал китайские банки наращивать объемы выдаваемых жилищных кредитов и займов на приобретение автомобилей, разрабатывать и внедрять новые продукты потребительского финансирования, а также осуществлять продвижение таких продуктов как кредитные карточки и чековые книжки для индивидуальных клиентов.

Потребительский рынок как новое явление

По данным китайских экспертов, к концу 1997 года общий объем потребительских финансовых услуг, предоставленных национальными банками населению страны, был равен 17.2 млрд. юаней ($2.08 млрд.) – лишь незначительной части в общей структуре их кредитного бизнеса. Тем не менее, с 1998 года в Китае наметился резкий рост потребительского кредитования, и к концу 2001 года объем потребительских услуг достиг уже 699.9 млрд. юаней ($84.4 млрд.), т.е. 6.2% от общего количества кредитов, выданных китайскими банками, или же 7.3% от ВВП Китая в 2001 году.

Быстрый рост масштабов потребительского финансирования в КНР положительно повлиял на трансформацию бизнеса китайских банков. Традиционно над ними довлела рука государства, и они концентрировали свой бизнес вокруг кредитования предприятий государственных отраслей экономики. К индивидуальным клиентам обычно относились как к источнику дешевого финансирования, и единственная услуга, которую оказывали им банки, заключалась в приеме депозитов.

По мере становления и развития китайского рынка потребительского кредитования роль индивидуальных клиентов как новых пользователей кредитных ресурсов банков продолжала стремительно укрепляться, поэтому к началу 2000 года они уже выступали в качестве реальных конкурентов государственных предприятий в заимствовании банковских средств. Стало очевидным, что развитие потребительского финансирования экономически важно для банков в условиях ужесточения конкуренции на национальном рынке, так как содействует снижению степени риска благодаря диверсификации активов, привлечению дополнительных средств индивидуальных потребителей за счет предоставления им новых услуг, а также само по себе генерирует прибыльные операции для финансовых институтов.

Хотя общий объем потребительских финансовых операций в Китае в последние годы рос чрезвычайно быстро, недавно этот процесс несколько замедлился. Так, общий годовой прирост выданных потребительских займов в 2000 году составил 286.8 млрд. юаней ($34.6 млрд.), что в три раза выше, чем в 1999-м. Однако в 2001 году этот показатель упал до 275.5 млрд. юаней, т.е. уменьшился на 11.3 млрд. юаней по сравнению с годом ранее. Интересно, что в 2001 году в КНР впервые за последние несколько лет наблюдалось сужение ежегодных объемов потребительского кредитования. Было ли это исключением из общей тенденции, покажет будущее (данных за 2002 год пока не публиковалось).

Структура продуктов

Сегодня китайские банки предлагают своим клиентам достаточно широкий спектр потребительских финансовых продуктов, однако главное место в этой структуре занимают жилищные (на покупку жилья) кредиты, которым к концу 2001 году принадлежала львиная доля (80%) от всех потребительских займов, выданных банками КНР. По степени значимости за ними следовали кредиты на покупку автомобилей, хотя их доля (6.2%) была гораздо ниже по сравнению с жилищными займами. Кредиты на образование и обучение в колледжах и университетах (0.5%) составили весьма незначительную долю в общей структуре потребительского финансирования, хотя китайское правительство всячески содействует продвижению этого продукта. Кроме того, банки Китая предоставляют и иные потребительские банковские услуги, в том числе и эмиссию кредитных карточек. Рассмотрим некоторые главные продукты потребительского кредитования в Китае более подробно.

Жилищные кредиты

Во времена централизованного планирования экономики в Китае горожане фактически не нуждались в покупке жилья, поскольку государство и различные правительственные службы предоставляли жилплощадь китайским семьям по месту их основной работы. Вопрос о кредитовании жилья встал на повестку дня в середине 80-х годов, когда китайское правительство приступило к реализации пилотной программы городского жилищного строительства. Исключительно для этих целей были созданы два финансовых института, однако этот эксперимент провалился, одной из главных причин чего стали крайне медленные реформы в области городского жилищного строительства. Проект не получил поддержки населения, так как большинство сотрудников государственных предприятий и чиновников госслужб продолжали надеяться на то, что их работодатели в любом случае обеспечат их жилплощадью.

В 1998 году китайское правительство инициировало серию новых кампаний по реформе городской жилищной системы. Государственным организациям и предприятиям было предписано прекратить выделение жилья своим сотрудникам. Те, кто нуждался в жилье, должны были приобретать его за свои деньги у своих коллег или на рынке. Такая политика в определенной степени себя оправдала, спрос на коммерческое жилье и ипотечные кредиты стал расти быстрыми темпами. Если в конце 1998 года общий объем действующих (выданных и еще не погашенных) ипотечных кредитов в Китае составлял только 13.1 млрд. юаней, то к концу 2001 года он возрос до 559.8 млрд. юаней ($67.6 млрд.).

На сегодняшний день единственными провайдерами ипотечных кредитов в КНР остаются банки. Главенствуют среди них четыре крупнейших государственных банка страны – Industrial and Commercial Bank of China, Agricultural Bank of China, Bank of China и China Construction Bank. У них более солидные финансовые ресурсы по сравнению с мелкими финансовыми институтами, да к тому же – разветвленная сеть филиалов и отделений по всему Китаю. Все эти банки взимают фиксированный процент по кредитам в соответствии с нормативами, установленными Народным банком (5.5%). Обычно ипотечный кредит выдается сроком на 5-25 лет.

Потребители ипотечных займов – это, главным образом, жители китайских городов, имеющие постоянную работу в официальных учреждениях и на предприятиях. На начальном этапе реформы городской жилищной системы (1998-2000 годы) большое количество потребителей ипотечных кредитов были заслуживающими доверия клиентами, использующими данный банковский сервис для покупки состоящегося сегодня в их собственности жилья. Некоторые из этих трансакций финансировались также в рамках так называемой программы Фонда накопления для финансирования строительства общественного жилья (Public Housing Accumulation Fund), специально разработанной для потребителей, работающих в государственном секторе. Данная программа базируется на ежемесячных отчислениях сотрудников госпредприятия в специальный фонд для последующей покупки жилья с привлечением банковских кредитов. Ее действие, правда, существенно ограничено, поскольку участники этой программы не могут использовать средства (свои накопления плюс выделяемый им кредит) для покупки жилья на коммерческом рынке.

В последние годы, по мере активизации жилищной реформы, в Китае появилось новое, более молодое поколение потенциальных потребителей ипотечных кредитов. Им обычно, в среднем, около 30 лет, они имеют высшее образование, работают в официальных учреждениях, обеспечены стабильным доходом и намерены сделать карьеру в бизнесе. Именно эти люди сегодня формируют новую клиентскую базу в секторе ипотечного кредитования КНР.

Кредиты на покупку автомобилей

China Construction Bank – первый национальный банк, начавший в 1996 году предоставлять кредиты индивидуальным клиентам на покупку автомобилей. Правда, вскоре эти операции были свернуты, и лишь в 1998 году китайские банки вновь стали оказывать подобные услуги.

В конце 2001 года общий объем кредитов, выданных банками КНР на приобретение автомобилей, составил 43.6 млрд. юаней ($5.27 млрд.), или 6.2% в общей структуре потребительского кредитования. Это второй по популярности продукт на данном рынке, который по своему объему уступает только ипотечному кредитованию (правда, более чем в 12 раз). Рынок частных автомобилей в Китае относительно невелик, хотя и развивается в последние годы быстрыми темпами. В 2000 и 2001 годах доля городских семей в КНР, владеющих автомобилями, составляла лишь 0.5 и 0.6% соответственно. До сих пор большая часть потребителей автомашин – государственные учреждения и предприятия, которым, как правило, не нужны кредиты на их приобретение.

По некоторым данным, 30% покупателей автомобилей в Китае пользуются услугами потребительского кредитования. Китайский рынок займов на приобретение автомашин достаточно диверсифицирован в зависимости от регионов и городов страны. Контроль над ним осуществляют, главным образом, местные и региональные регулятивные органы. В настоящее время национальные банки выдают кредиты только покупателям машин отечественного производства, а не иномарок, хотя в связи со вступлением Китая во Всемирную торговую организацию (ВТО) эти ограничения, вероятно, будут сняты. Кроме того, зарубежные финансовые институты, в частности, финансовые компании, действующие в партнерстве с крупнейшими мировыми производителями автомобилей (General Motors, Ford и Volkswagen), уже открывают собственные отделения в КНР и намерены активизировать здесь свои операции. Все это, как представляется, обострит конкуренцию на китайском рынке услуг по предоставлению кредитов на покупку автомобилей.

Кредиты на получение образования

Китайское правительство с 1998 года активно содействует продвижению услуг по кредитованию выпускников средних учебных заведений, стремящихся получить высшее образование. Ранее управление государственными университетами и колледжами в Китае осуществляли центральные или провинциальные органы власти. До 1998 года студенты не должны были платить за обучение, многие из них могли рассчитывать на финансовую поддержку для покрытия расходов на свое содержание во время процесса обучения в высшем учебном заведении.

В 1996 году правительство КНР приняло решение реформировать систему высшего образования и обратилось к национальным вузам с призывом увеличить набор студентов. С тех пор количество абитуриентов в институты и университеты стало неуклонно расти. Если в 1998 году поступило 1.1 млн. человек, то в 1999-2001 годах – соответственно 1.6 млн.; 2.2 млн. и 2.7 млн. В этот период многие китайские университеты и колледжи стали взимать плату за обучение, причем, ее размер тоже постоянно увеличивался, достигая в некоторых случаях нескольких тысяч юаней в месяц, хотя фонды по оказанию помощи студентам за этими темпами явно не поспевали. В результате началось стремительное накопление числа учащихся, испытывающих финансовые трудности.

В 1999 году китайское правительство уполномочило Industrial and Commercial Bank of China реализовывать программу кредитования государственного образования (State Study-Aid Loans Program), к которой затем подключились и другие национальные государственные банки. Выдача кредитов в рамках этой программы производится в зависимости от экономического состояния студентов. Займы обычно предоставляются через компетентные высшие учебные заведения. Студенты-заемщики обязаны выплачивать основные и процентные платежи, которые обычно в два раза ниже действующих на сегодняшний день ставок. С 1999 по 2001 год кредитами обеспечено 379 тыс. китайских студентов, т.е. 6.7% от общего количества стационарно обучающихся в вузах.

В 90-х годах некоторые банки КНР, главным образом коммерческие, начали предоставлять кредитные услуги студентам напрямую. Это был обычный коммерческий банковский бизнес, требовавший от заемщика только демонстрации своей платежеспособности, предоставления кредитору письменных гарантий и/или залога. Банки, оказывающие подобные услуги, обычно взаимодействуют с заемщиками на индивидуальной основе, т.е. вовсе не обязательно, что кредиты выдаются через образовательные учреждения. Размер процентной ставки соответствует действующей на данный момент на рынке. К концу 2001 года общий объем подобных студенческих кредитов достиг 1.9 млрд. юаней, что на 0.6 млрд. больше, чем по программе State Study-Aid Loans Program.

В целом, в настоящее время объем студенческих кредитов несмотря на большую потребность в них в Китае продолжает оставаться относительно небольшим и, если и растет, то очень медленными темпами. Национальные банки выражают недовольство тем, что при кредитовании студентов они сталкиваются с высокими расходами и рисками, независимо от того, предоставляются обычные коммерческие займы или кредиты в рамках программы State Study-Aid Loans Program. Недостаток информации и эффективных средств управления риском наряду с отсутствием четкого механизма расчетов по кредитам при окончании студентом вуза считается главной причиной проблем в секторе кредитования студентов высших учебных заведений КНР и, безусловно, сдерживает развитие этого вида финансовых услуг.

Другие потребительские финансовые продукты

В последние годы многие китайские банки, в том числе мелкие региональные и местные институты, начали предоставлять ряд потребительских финансовых услуг, включающих не только ипотечные кредиты, займы на покупку автомобилей и оплату обучения в вузах. Большая часть их – целевые кредиты, например, для приобретения потребительских товаров длительного пользования, туристических путевок, обустройства жилья и даже оплаты медицинских услуг. В иностранной валюте кредиты выдает ограниченное число банков КНР, в частности, – Bank of China. За займами в американских долларах могут, например, обращаться китайские граждане, планирующие проходить обучение за рубежом.

Некоторые банки Китая выдают кредиты индивидуальным клиентам для целей, которые последние могут не называть (в рамках так называемой "Персональной кредитной программы" – Personal Comprehensive Loans Program). В таких случаях банки требуют от клиентов предоставить гарантии или залог, но они не наводят справок, на какие цели пойдут эти займы. На практике подобные кредиты используются большинством заемщиков для инвестирования средств через фондовые биржи, и они сопряжены с большим риском для кредиторов. Официальные лица требуют, чтобы банки прекратили подобные операции.

По мнению многих международных экспертов, большая часть китайских семей стремится откладывать сбережения, чтобы обеспечить себе будущее, поэтому средний размер этих сбережений достаточно высокий (с точки зрения объемов банковских депозитов китайских семей по отношению к доходу на душу населения). Возможно, именно этим объясняется достаточно низкий спрос среди населения на потребительские кредиты для приобретения повседневных товаров длительного пользования (кроме автомобилей).

Нашествие из-за рубежа

Как уже отмечалось ранее, четыре крупнейших банка Китая – Industrial and Commercial Bank of China, Agricultural Bank of China, Bank of China и China Construction Bank – контролируют 3/4 национального рынка депозитов и коммерческих кредитов. Однако, как считают многие азиатские эксперты, вместо того чтобы активно внедрять новые потребительские услуги, они следуют в фарватере государственной политики кредитования и продолжают выдавать крупные займы государственным предприятиям и аккумулировать невозвращенные кредиты, размер которых уже достиг более $500 млрд.

Неспособность китайских банков в полной мере реализоваться на таком прибыльном участке банковского рынка как потребительское кредитование на руку зарубежным финансовым институтам, стремящимся создавать альянсы с "второстепенными" китайскими банками. Иностранцам тоже хочется заполучить часть рынка сбережений китайских граждан, который оценивается в $1.2 трлн. "И чем дольше государственные банки Китая будут следовать своим традициям, – заявляют аналитики авторитетного азиатского журнала Far Eastern Economic Review, – тем больше шансов преуспеть в потребительском банковском бизнесе появляется у небольших банков КНР, формирующих союзы с зарубежными финансовыми институтами".

Так, в интересах наращивания своего присутствия на китайском рынке потребительских финансовых услуг гонконгский Hang Seng Bank намерен активизировать сотрудничество с Minsheng Bank – кредитным институтом на континентальной части Китая, полностью находящимся в частных руках. Банк HSBC, владеющий контрольным пакетом акций Hang Seng Bank и считающийся наиболее активным игроком в банковском секторе и на рынке потребительского кредитования Китая, владеет 8% акций Bank of Shanghai и 10% акций в страховой компании Ping An Insurance. Международная финансовая корпорация (International Finance Corporation), подразделение Мирового банка (World Bank), занимающееся поддержкой частного бизнеса, имеет 7% акций в Bank of Shanghai, 15% акций – в Nanjing City Commercial Bank и совместно с канадским Bank of Nova Scotia ведет переговоры о сотрудничестве с Xian City Bank. Остальные иностранные банки, в том числе и сингапурский United Overseas Bank, а также американские финансовые компании GE Capital и Newbridge Capital тоже ищут контактов с китайскими банками с целью совместного оказания услуг в местном секторе потребительского финансирования.

Но дальше всех, как представляется, пошел американский гигант Citigroup. В декабре прошлого года он подписал сделку о приобретении 5% акций за $67 млн. в девятом по величине коммерческом банке Китая Shanghai Pudong Development Bank (SPDB). Не секрет, что традиционно Citigroup оформляет свое присутствие в какой-либо стране посредством покупки контрольного пакета акций конкретной компании и интегрирования ее в структуру группы, затем приступая к корпоративным банковским операциям и сделкам с высокообеспеченными индивидуальными клиентами. В Китае Citigroup пришлось идти иным путем, поскольку зарубежным банкам в КНР пока запрещено оказывать большую часть своих услуг напрямую местным клиентам и приобретать контрольные пакеты акций в национальных банках. Поэтому Citigroup не оставалось ничего иного, кроме как выбрать единственно приемлемый вариант – комбинированный.

Американский гигант планирует использовать свой рыночный опыт и дистрибуционную сеть SPDB для продажи разнообразных потребительских финансовых продуктов. Старт предполагается начинать с эмиссии пластиковых кредитных карточек с брендами обоих банков, намеченной на конец текущего года. В дальнейшем, по словам официальных представителей Citigroup, американский банк во взаимодействии с SPDB приступит к реализации других потребительских услуг.

Пока Citigroup не анонсирует, что это будут за услуги, но заявляет, что предлагать планируется все продукты, попадающие под действие местных регулятивных нормативов и генерирующие прибыль. Потенциально таковыми могут стать ипотечные кредиты, потребительское финансирование и совместные фонды. Бизнес с кредитными карточками стоит первым на повестке дня потому, что он обширен и выгоден, кроме того, для его ведения Citigroup не нужна слишком разветвленная сеть банковских отделений.

"Самым эффективным механизмом сотрудничества между Citigroup и Shanghai Pudong Development Bank стало бы создание совместного предприятия по эмиссии кредитных карточек", – говорит Стефан Лонг, руководитель подразделения Citigroup по корпоративным и инвестиционным банковским операциям в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Но, как небезосновательно считают многие эксперты, бизнес с кредитными карточками связан с немалым риском, тем более что для Китая он новый и не опробован, а культура ведения кредитного дела в этой стране находится в стадии зародыша (см. стр. 50). Поэтому, как заявляют многие аналитики, Citigroup и Shanghai Pudong Development Bank следует предварительно внимательно оценить тех потребителей, которым они намерены оказывать свои услуги.

Как бы там ни было, но сотрудничество китайского и американского банков на ниве потребительского финансирования осуществляется гораздо более быстрыми темпами, нежели развитие любого иного партнерства между местными и зарубежными банками в этой сфере. Так, располагая долей в шанхайском банке (он не имеет отделений за пределами Шанхая), HSBC ориентируется, главным образом, на кредитование средних и крупных компаний этого района, открывающих бизнес за рубежом. Конечно, конкуренция в секторе потребительского кредитования КНР с участием зарубежных банков может обостриться, когда в 2007 году в соответствии с условиями вступления Китая в ВТО большая часть ограничений на операции иностранных финансовых компаний в местной банковской отрасли будет снята.

Citigroup выбрал SPDB своим партнером не случайно. Этот китайский банк, основанный в 1993 году, менее других подвержен негативным последствиям так называемой "командной экономики". В отличие от четырех крупнейших государственных банков КНР со стотысячным персоналом и тысячами отделений, SPDB располагает 242 отделениями по всей стране и персоналом в 6 тыс. сотрудников. Но самым важным, пожалуй, признается то, что доля невозвращенных и проблемых кредитов в SPDB составляет лишь 5% от всего объема выданных займов, т.е. гораздо ниже, чем в тех же государственных банках, где этот показатель, по оценкам иностранных экспертов, колеблется от 30 до 50%. "У всех есть просроченные долги, но SPDB контролирует ситуацию на должном уровне", – утверждает Стефан Лонг.

Тенденции рынка

На сегодняшнем рынке потребительского финансирования Китая преобладают две основные тенденции. Первая заключается в том, центральный банк КНР всячески поощряет потребительское кредитование в стране. Как уже отмечалось выше, еще в 1998 году People's Bank of China призвал национальные банки уделять больше внимания развитию этого направления банковского сервиса и издал по данному вопросу несколько основополагающих регулятивных документов. Таким образом, становится очевидным, что китайский сектор потребительского финансирования в настоящее время получает широкую поддержку со стороны государства и центробанка КНР.

Вторая тенденция состоит в том, что несмотря на экспансию на рынок потребительского кредитования коммерческих финансовых институтов сегодня на нем продолжают доминировать и завтра сохранят свои позиции четыре крупнейших государственных банка страны. По состоянию на конец 2000 года, общий объем потребительских кредитов, выданных ими, равен 432 млрд. юаней (в том числе ипотечных – 344 млрд. юаней). Эти цифры чуть ниже статистических показателей по выданным потребительским кредитам в финансовой отрасли Китая в целом. За два с лишним с тех пор прошедших года это безраздельное господство сменилось просто доминированием, но минует еще много лет, прежде чем у "большой четверки" появятся реальные соперники. Данные факты лишний раз свидетельствуют о том, что четыре госбанка остаются главными игроками на рынке потребительского кредитования КНР, в основном, благодарю тому, что их сети отделений и филиалов покрывают практически всю территорию страны.

Наряду с этим следует также отметить, что развитие потребительского финансирования по регионам Китая крайне неравномерное. Так, в агломерациях вокруг крупных городов – Пекин, Шанхай – и в прибрежных провинциях – Фуцзян, Гуандун, Чжэцзян – объемы этих услуг гораздо выше, чем в среднем по стране. Эти территории наиболее развиты и урбанизированы, здесь доходы населения традиционно намного выше, чем в других регионах Китая. Потребительское кредитование в Китае сегодня сконцентрировано, в основном, в крупных городах с населением, превышающим 1-2 млн. человек (в настоящее время в КНР 13 городов с населением более 2 млн. и 27 – с населением от 1 млн. до 2 млн.). Возможно, это связано с тем, что доходы горожан здесь выше, чем в среднем по стране; кроме того, в таких местностях плотность банковских и финансовых институтов тоже достаточно высокая, как, впрочем, и учреждений, которым они оказывают услуги (вузы, колледжи и др.).

Таким образом, в Китайской Народной Республике с 1997 года наблюдается быстрый рост потребительского финансирования: в период с 1997 по 2001 год объем предоставленных потребительских кредитов в стране увеличился на 250%. Китайский рынок потребительского кредитования достаточно обширен и растет быстрыми темпами. Такая ситуация, по прогнозам аналитиков, сохранится и на дальнейшую перспективу несмотря на некоторое сужение объемов финансирования в 2001 году.

Бесспорно и то, что хотя китайские банки предлагают несколько видов услуг по потребительскому кредитованию, главной из них остается предоставление ипотечных кредитов. Выдача займов на приобретение автомобилей, в целом, тоже увеличивается, но гораздо более медленными темпами. Китайское правительство содействует развитию кредитования образовательных услуг (устанавливая льготные процентные ставки), но пока не может полностью удовлетворить спрос на эти продукты со стороны растущего количества студентов, поступающих в высшие учебные заведения.

И, наконец, для современной китайской отрасли потребительского кредитования присуща одна характерная черта: доминирующее положение в ней занимают крупные коммерческие государственные банки. Мелкие банки в данном бизнесе далеко отстают от крупных, а негосударствненные финансовые институты на этом рынке практически отсутствуют. Но – даже несмотря на ведущую роль крупных коммерческих банков в потребительском кредитовании – дистрибуция продуктов в этом секторе на региональном уровне осуществляется крайне неравномерно. Самая высокая концентрация сервиса по потребительскому финансированию отмечена в крупных городах и прибрежных районах Китая.

Олег Зайцев, по материалам
China & World Economy (№ 6, 2002 год), Far Eastern Economic Review, The Economist

 
© агенство "Стандарт"