журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
Банковский кризис

СОБЫТИЯ

Банковское регулирование

Новые рыночные страны

Новые рыночные страны

Банковские стратегии

Потребительское кредитование

Банковские отделения

Информационные технологии

Банковская деятельность

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №5, 2003

Новые рыночные страны

От кредитования – к финансовым услугам

Экономический спад в Польше заставляет местные банки видоизменять свою кредитную политику и внедрять новые финансовые продукты

После непрерывного экономического роста и получения высоких прибылей, наблюдавшихся на протяжении всех 90-х годов, польские банки в настоящее время вынуждены спуститься с небес на землю и учитывать особенности сложившейся на сегодняшний день в стране сложной политико-экономической ситуации. Двухлетний экономический спад в Польше серьезно подорвал доходность национального банковского сектора и привел к существенному снижению качества активов. В этой связи местные финансовые институты предпочитают отойти от той активной кредитной политики, которую они проводили в течение последнего десятилетия, сосредоточив усилия на установлении жесткого контроля кредитования и интенсивном пополнении резервов на покрытие безнадежных и сомнительных долгов.

Статистические данные Национального банка Польши (National Bank of Poland – NBP) свидетельствуют о том, что рост объема кредитов в стране за три первых квартала 2002 года составил всего 5% по сравнению с ежегодными темпами роста в размере 25%, наблюдавшимися в период кредитного бума с 1997 по 1999 год.

В прошлом году впервые с момента начала посткоммунистического этапа развития Польши объем депозитов снизился на 2.7% в связи с падением процентных ставок, рекордным уровнем роста безработицы и введением в декабре 2001 года 20%-ного налога на получаемые клиентами проценты по сберегательным счетам.

Проблемные кредиты, классифицируемые как займы ненадежным заемщикам, сомнительные и безнадежные кредиты, в настоящее время достигают почти 22% от совокупного объема кредитных портфелей польских банков, причем, особую тревогу вызывает рост предоставления польским семьям плохо обеспеченных займов, на которые приходится почти четверть от всех просроченных кредитов. Это ухудшение ситуации заставило банки Польши увеличить свои резервы на их покрытие более чем на 17% по сравнению с 2001 годом, что, по данным экспертов американского инвестиционного банка Salomon Smith Barney, привело к падению в прошлом году на 58% чистых суммарных доходов крупнейших польских кредитных институтов. "Впервые за последнее десятилетие польские банки узнали, к чему может привести экономический спад в стране", – говорит Артур Шески, аналитик варшавской компании CDM Pekao Securities.

Ситуация в польском секторе кредитования усугублялась и по мере принятия центральным банком страны непопулярных мер, инициированных левоцентристским правительством Польши во главе с премьер-министром Лешеком Миллером. В интересах поддержки стагнирующей экономики процентные ставки были снижены, с тем чтобы стимулировать заимствования, однако для финансовых институтов это обернулось уменьшением процентной маржи. Сегодня польские банки, большую часть которых контролируют зарубежные инвесторы, считают, что им следует проявлять крайнюю осторожность и предусмотрительность в расширении кредитования, особенно с учетом тяжелого финансового состояния многих национальных компаний.

По мнению Марии Висневской, президента Bank Pekao, контрольный пакет акций которого принадлежит банку UniCredito Italiano, в таких неблагоприятных экономических условиях стоимость кредита зависит, главным образом, от уровня риска. В 2002 году показатели прибыльности Bank Pekao резко пошли вниз, после того как банку пришлось выделить дополнительные резервы на покрытие неожиданных потерь от кредитов, выделенных судостроительному заводу в Щецине, объявившему о своем банкротстве в июне 2002 года (до последнего момента казалось, что государство придет на помощь этому предприятию, чего не последовало).

В настоящее время польские банки стремятся противодействовать негативным последствиям экономического кризиса посредством совершенствования механизмов управления риском, а также за счет разработки и внедрения новых финансовых продуктов и услуг в привязке к сложившейся на сегодняшний день политико-экономической ситуации. С целью компенсирования падения процентных доходов они стремятся генерировать приемлемую прибыль от комиссионных. "Главная задача банков Польши на современном этапе – поиск правильной стратегии деятельности в условиях снижения процентных ставок и ухудшения общей экономической ситуации", – говорит Юстин Конечный, член правления банка BZ WBK, контрольный пакет акций которого принадлежит Allied Irish Banks.

Сейчас выгоду из сложившейся сложной финансовой ситуации вследствие оттока депозитов и падения процентных ставок, безусловно, извлекают высокодоходные совместные фонды. По данным последних исследований Deutsche Bank, объем активов совместных фондов Польши в прошлом году возрос фактически в два раза – от 12 млрд. до 22 млрд. злотых (от $3.16 млрд. до $5.79 млрд.), составив более 10% от всего массива сбережений польских семей. По мнению Нилса Ландорффа, члена правления польского банка ВРН РВК, принадлежащего германскому Hypovereinsbank, альтернативные варианты вложения средств мелких инвесторов зародились и стали доступными в связи с падением процентных ставок. Польские банки, занимающие лидирующие позиции в секторе операций совместных фондов, сумели извлечь выгоду из такой тенденции, искусно и умело перенаправив сбережения своих вкладчиков в контролируемые ими инвестиционные фонды благодаря активизации перекрестных продаж финансовых продуктов.

Кроме того, низкие процентные ставки содействуют наращиванию ипотечного кредитования. И, хотя рынок этих кредитов составляет всего 2.7% от ВВП, он обладает весомым потенциалом для дальнейшего роста. Наиболее благоприятные перспективы в этом направлении у банков Pekao и ВРН РВК, однако им придется выдерживать серьезную конкуренцию со стороны GE Capital – крупной американской финансовой компании, специализирующейся на предоставлении потребительских финансовых услуг.

По оценкам Артура Шески из варшавской CDM Pekao Securities, ситуация, когда превалируют низкие процентные ставки, оптимальна для установления привлекательных цен на финансовые продукты и услуги. Роберт Соберай из Bank Handlowy, принадлежащего американской Citigroup, ожидает, что местный рынок кредитования вновь вступит в фазу подъема, как только экономическое положение в стране стабилизируется. Как бы там ни было, но на сегодняшний день, как считают большинство аналитиков, ключевая задача банков Польши – создание условий для оптимального управления риском. Поэтому они внедряют в свою деятельность самые современные системы информационных технологий с целью ведения тщательного мониторинга операций по потребительскому кредитованию и выдаче займов мелким компаниям.

Moody's Investors Service, ведущее глобальное агентство по установлению рейтингов ценных бумаг, в своем последнем обзоре состояния банковской отрасли Польши отмечает, что предложенная стратегическими зарубежными инвесторами рациональная структура отрасли в сочетании с профессиональными навыками ведения бизнеса играет немаловажную роль в обеспечении стабильности национального банковского сектора в сегодняшней операционной среде.

Аналитики Moody's Investors Service и других институтов отмечают, в частности, успехи банка BZ WBK в реализации его консервативной политики. Благодаря тому что банк выдавал кредиты только самым надежным заемщикам и вел обширную работу по управлению риском, в прошлом году, по данным аналитиков Deutsche Bank, ему удалось обеспечить соотношение чистых резервов и чистых кредитов на уровне менее 1.5%. Это обеспечило BZ WBK прирост прибыли на 79% – до 270 млн. злотых ($71.05 млн.).

В связи с сокращением чистых процентных доходов польские банки сейчас активно развивают финансовые услуги, гарантирующие доход в виде комиссионных. Учитывая дефицит новых кредитных продуктов и замедление темпов кредитования в стране в целом, финансовые институты Польши фокусируют внимание на перекрестных продажах услуг инвестиционных фондов через свои дочерние подразделения, а также на выпуске кредитных карточек. Еще одной альтернативой в получении прибыли может стать торговля иностранной валютой, особенно с учетом современной нестабильности злотого.

Наряду с этим многие аналитики отмечают, что в польской банковской отрасли не исключены в перспективе новые операции по слияниям и поглощениям, на вероятность проведения которых указывает серьезная перенасыщенность национального финансового сектора в настоящее время. Так, сегодня, например, из восьми крупнейших банков Польши лишь три – РКО ВР, Pekao и ВРН РВК – владеют долей рынка, превышающей 10%.

Из-за относительно небольших размеров банки Польши стремятся также изыскивать пути снижения операционных расходов. Только у банка Pekao, владеющего, примерно, 15% активов в банковском секторе страны, соотношение расходов и доходам находится на уровне менее 50%, что соответствует аналогичным показателям других ведущих европейских банков. Тем не менее, международные финансовые аналитики прогнозируют, что, по мере роста конкуренции, Польшу в ближайшие годы вновь может захлестнуть новая волна банковских слияний и поглощений, в результате чего в отрасли будут функционировать четыре или пять крупных универсальных банков. При этом, польские эксперты ожидают, что в этих сделках будут принимать участие зарубежные стратегические инвесторы.

Олег Зайцев, по материалам Financial Times

 
© агенство "Стандарт"