журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
Банковский кризис

СОБЫТИЯ

Банковское регулирование

Новые рыночные страны

Новые рыночные страны

Банковские стратегии

Потребительское кредитование

Банковские отделения

Информационные технологии

Банковская деятельность

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №5, 2003

Новые рыночные страны

Особенности банковского бизнеса в Восточной Европе

Финансовый сектор этого региона представляет собой смесь старых и новых черт, что накладывает мощный отпечаток на деятельность банков региона

Постепенная стабилизация экономической и политической ситуации в странах Восточной Европы не смогла не отразиться на банковском секторе этого региона. Серые, скучные отделения государственных банков с длинными очередями желающих внести либо снять деньги со своего счета или оплатить коммунальные услуги, остались в прошлом. Всего за несколько лет в банках региона свершилась настоящая революция – появились розничные брокерские услуги, взаимные фонды, банкоматы, телефонные центры, некоторые услуги начали предоставляться через Интернет и мобильную связь. Сейчас, когда стабилизировавшаяся ситуация открывает возможность ряду стран бывшего социалистического блока вступить в Европейский Союз, западные банки, наконец, увидели реальные перспективы финансового сектора этих регионов и в полную силу начинают конкурентную борьбу за место на розничном рынке, обещающем гораздо более высокие прибыли, чем перенасыщенный банковский рынок Запада.

Привлекательный, но небезопасный

Несмотря на оптимистичные прогнозы многие из пришедших в Восточную Европу западных банков переживают не лучший свой период. В то время, когда некоторые западноевропейские финансовые институты смогли приспособиться к местным условиям и продолжают рост, другие не отмечены значительными достижениями в этой сфере. Основной причиной подобных неудач во многих случаях стали даже не местные неблагоприятные условия в восточноевропейских странах, а обстоятельства на внутренних рынках, где усилившаяся конкуренция вынуждает банки сокращать расходы и отказываться от некоторых планов расширения за рубежом.

Однако многие западные банки неплохо приспособились к условиям работы в новых рыночных странах, разрабатывая наиболее перспективные направления и ориентируясь на определенные целевые группы клиентов. Так, например, считается, что самые "аппетитные" и перспективные клиенты в этом регионе, как правило, относительно молоды, предприимчивы и в большинстве своем испытывают нужду в кредитных средствах. Хотя, если учесть негативный фактор отсутствия информации, стандартно учитываемой при выдаче кредитов в Западной Европе, и необходимость резервирования в четыре раза больше средств на покрытие возможных потерь от невозвращенных кредитов, чем в развитых странах, то западные банки не могут считать в такие условия работы комфортными. К тому же, при том, что в Восточной Европе (включая страны бывшего СССР) количество населения практически одинаково со странами Западной Европы, доходы и прибыли банков этого региона не только значительно ниже, чем в западных странах, но еще и неравномерно разбиты по различным рынкам.

И, тем не менее, аналитики прогнозируют значительный подъем банковского сектора в восточноевропейских странах. По мнению специалистов консультационной компании McKinsey, ежегодный рост доходов регионального розничного банковского бизнеса в ближайшие годы составит не менее 14%, что в абсолютных показателях достигнет $16.8 млрд. уже к 2010 году. Прогнозируется, что к этому времени прибыли банков региона увеличатся в пять раз по сравнению с 2000 годом и составят @6.8 млрд. Доля розничных банковских услуг в поступлениях финансовых институтов, сегодня составляющая в Восточной Европе порядка 36% по сравнению с 55% – на Западе, к 2010 году дойдет до 50%, а объем корпоративного кредитования уменьшится.

"Правда, – предупреждают аналитики McKinsey, – несмотря на то что обороты розничного сектора в регионе возрастают в два-три раза быстрее, чем на ведущих европейских рынках, общий объем банковской прибыли в странах Восточной Европы, сравнимый в настоящее время с прибылью финансового рынка Испании, в обозримом будущем останется относительно небольшим. Кроме того, одновременно с быстрым ростом общих доходов и прибылей аналогичными темпами будет развиваться и конкуренция, усложняющая достижение желаемых результатов для отдельных игроков".

По мнению аналитиков, сейчас наступил именно тот момент, когда ведущие западные банки должны принять стратегическое решение относительно того, продолжать экспансию на восточные рынки или же отказаться от такой стратегии. Банкам, планирующим данную экспансию, придется учитывать неоднородную структуру рынков Восточной Европы, поскольку, в то время как модернизация и реструктуризация некоторых из них уже практически завершены, остальным еще предстоит пройти долгий путь реформ.

Экономическая география, географическая экономика

Наибольшее инвестиционно привлекательны среди всех стран этого региона Чехия, Эстония, Венгрия, Польша и Словения, имеющие четкое и прозрачное банковское законодательство. Здесь частные банки уже прочно заняли свою нишу. Несмотря на то что рынки этих стран малы, прогнозы по ним наиболее благоприятны и реалистичны. Кроме того, географическое расположение и торговые потоки делают их очень привлекательными, с точки зрения многих иностранных финансовых институтов.

Стратегии продвижения различных западных банков на эти рынки сильно отличаются одна от другой, варьируясь от создания нишевых подразделений до открытия полноценных дочерних финансовых институтов. Австрийский Raiffeisen Zentralbank, например, создает сеть филиалов, набор услуг в которых увязан с нуждами малых и средних предприятий. Американский Citibank захватывает рынок кредитных карточек в Венгрии и Польше. Итальянский UniCredito, германский HVB, австрийский Erste Bank и бельгийский KBC Bank продвигаются на восточноевропейские рынки, поглощая местные универсальные банки.

Во вторую группу по привлекательности для западных банков аналитики относят Латвию, Литву, Словакию, Болгарию, Румынию и Хорватию. Хотя реформы в этих странах и начались несколько позже, однако, большей частью, уже завершены. Пожалуй, исключение из этого правила составляют Румыния и Болгария, слишком медленно приводящие свое законодательство в соответствие европейским нормам. Западные банки оценили перспективу этих рынков и начинают действия по их постепенному захвату.

В третью, наиболее многочисленную по количеству населения группу западные аналитики включают Россию, Украину и некоторые другие постсоветские страны. Они не демонстрируют четко выраженного желания вступить в ЕС – или пока не могут на это рассчитывать – в обозримом будущем, у них низкий коэффициент ВВП на душу населения и нестабильная экономика, приватизация же банковского сектора осуществлена лишь в некоторых из них. Присутствие западных банков в этом регионе ограничено открытием отдельных филиалов и представительств, а стратегический захват рынка пока не входит в их ближайшие планы.

В целом же особенностью восточноевропейского региона становится четкая тенденция к более быстрому росту объемов финансовых обязательств частных лиц, чем их активов. Поскольку их клиенты, в основном, пытаются приблизить свой уровень жизни к западному, спрос на жилищные, автомобильные и потребительские кредиты значительно возрос. По мнению аналитиков, на протяжении следующих пяти лет наиболее высокий потенциал роста в этих регионах будет у жилищных кредитов и кредитных карточек, а несколько позже популярными станут взаимные фонды.

Конечно, показатели роста в регионе будут различными, как неодинаковой будет и конкуренция. Следствием возрастающей экономической стабильности, большей надежности валюты и снижения инфляции станет, например, уменьшение процентных ставок. Этот процесс будет также продолжаться и после вступления ряда стран Восточной Европы в ЕС и своей кульминации достигнет через несколько лет, когда принятые в ЕС страны, возможно, обретут право на присоединение к единой валютной европейской зоне, что будет также означать принятие единой учетной ставки Европейского центрального банка.

Если такие новости, несомненно, будут хорошими для Восточной Европы, обратной стороной медали для банков станет необходимость сокращения маржи между процентными ставками по кредитам и депозитам. Сейчас во многих странах Восточной Европы стоимость кредитов составляет 25-45% в местной валюте, а маржа между депозитными и кредитными процентными ставками достигает порядка 10%, что обеспечивает покрытие более высоких кредитных рисков и получение достаточной прибыли. Однако аналитики уверены, что в будущем ситуация на восточноевропейском рынке приблизится к западноевропейским стандартам, так что уже к 2010 году средний показатель чистой маржи будет близок к среднему для Западной Европы уровню в 1.7%, а общий объем доходов будет обеспечиваться не высокой маржой, а объемами операций.

Продвижение на восточный рынок западным банкам усложняет изменчивый экономический климат региона. Для простого выживания в Восточной Европе западным банкам необходимо научиться максимально быстро адаптироваться к местным условиям и как можно меньше ориентироваться на стратегические цели, поставленные во время открытия региона для западных инвесторов. Это, в том числе, означает и постоянное изучение и внедрение прогрессивного мирового опыта, увеличение объемов операций с помощью внедрения новых услуг и каналов их предоставления, а также сокращение административных расходов и централизацию информационных технологий. Однако, для того чтобы действительно быть успешными, банкам необходимо реализовать три стратегические цели: захватить значительную часть привлекательного сегмента рынка, улучшить управление кредитными рисками и создать подразделения на национальном и региональном уровне, для чего им следует хорошо изучить местные особенности.

Так, например, то правило, что меньшая часть клиентов приносит большую часть прибыли, действует и в Восточной Европе, однако характеризуется своими отличиями. В настоящее время 10% лучших клиентов в Восточной Европе приносят банкам порядка 40% прибылей (на Западе этот показатель не опускается ниже 70%). Соответственно, в Восточной Европе критически важным стало привлечение именно таких клиентов, поскольку ожидается, что доходы банков от их обслуживания должны в скором времени возрасти. В то же время, в странах региона по-прежнему увеличивается разрыв в доходах между различными слоями населения (в Польше, например, при сравнении доходов 20% наиболее богатых и наиболее бедных людей этот показатель с 1995 по 2000 год увеличился на 21%).

По данным статистики, в Восточной Европе богатеющие люди, как правило, молоды, имеют хорошее образование, позитивно настроены в отношении новых технологий, среди них больше предпринимателей, чем среди аналогичных клиентов западных банков. Поскольку восточноевропейцы, большей частью, моложе и среди них больше владельцев малых и средних предприятий, они обладают меньшими объемами финансовых активов и проявляют повышенный интерес к кредитам, а не к управлению активами. Как и на Западе, более молодые клиенты чаще обращаются в банки и легче принимают новые услуги и продукты, чем старшее поколение. Для совершения базовых трансакций такие клиенты требуют наличия прямых каналов доступа к своим банковским счетам, т.е. их предоставления средствами Интернета и мобильной связи. Кроме того, более высокие потребности таких клиентов в кредитах предполагают высокие стандарты персонализированного обслуживания и эффективного решения вопросов их выдачи, а также разработанных моделей услуг.

Клиенты и кредиты

Борьба за лучших клиентов все еще в разгаре и оставляет немало надежд новым участникам рынка. Многие из них обслуживаются сейчас в крупных банках, только начавших внедрение таких новшеств как личные советники, специальные предложения по текущим счетам (иногда с кредитными карточками) и работа со счетом через Интернет и мобильную связь. Выиграть в борьбе за их привлечение смогут банки, первыми предложившие оригинальные решения в сфере обслуживания. В Польше, например, порядка 40% лучших клиентов заняты частным бизнесом. В прошлом году крупнейший банк страны Bank Pekao, принадлежащий UniCredito, внедрил новую модель работы с такими клиентами в отделениях. Теперь они имеют возможность выбирать личного финансового советника, способного решать вопросы, связанные как с личными финансами, так и с потребностями своего бизнеса.

Решая задачу привлечения наиболее привлекательных клиентов, универсальные финансовые институты должны быть готовы перенять опыт некоторых нишевых банков, таких как, например, Raiffeisen Bank, нацелившийся в Восточной Европе на работу с малыми и средними предпринимателями. Так, многие аналитики считают, что идея обслуживать их в отдельных специализированных отделениях вместе с предоставлением специальных льгот вполне себя оправдывает. Например, в Венгрии Raiffeisen Bank предоставляет пакет услуг "премиум" клиентам, у которых на счетах более $20 тыс., и гарантирует еще более высокий уровень "приватных банковских услуг" тем, чьи активы в два раза и более превышают эту сумму. Банк привлекает клиентов своими хорошими отзывами и предлагаемой помощью со стороны финансового советника, изыскивающего возможность быстрого решения вопроса о выдаче кредита. Каждое банковское подразделение имеет свой телефонный и интернет-центр, через которые в любое время можно совершить большую часть трансакций. Специализированные пакеты включают в себя также оказание брокерских услуг, создание различных взаимных фондов, а также консультирование по правовым вопросам и в части проблем с недвижимостью.

Привлечение клиентов – не единственная постоянная задача банков. Основная цель – реальное достижение прибыльности операций. Решить этот вопрос может только взвешенная кредитная политика, на которую сильное влияние оказывает высокий процент предпринимателей ведущих малый и средний бизнес, среди наиболее привлекательных клиентов региона: в случае банкротства такой фирмы бизнесмен не сможет расплатиться и с личными долгами. Более того, в Польше, например, предприниматели часто берут личные кредиты для финансирования венчурных сделок, в свою очередь, банки практически не имеют возможности проследить за их использованием.

Выдать кредит проще, чем получить возврат суммы. В этом восточноевропейские банки убеждаются гораздо чаще, чем их западные коллеги. Так, например, в Восточной Европе в 2000 году средний уровень невозвращенных кредитов достиг 17.9% от общей суммы, что более чем в 4 раза превышает аналогичный показатель западноевропейских финансовых институтов (был тогда на уровне 4.3%). Правда, необходимо уточнить, что трудности банков Восточной Европы во многом связаны с проблемными конъюнктурными кредитами, ранее выданными нежизнеспособным государственным предприятиям.

Невозвращение кредитов, однако, создает значительные проблемы для всего восточноевропейского банковского сектора. В большинстве стран региона процесс определения кредитных рисков достаточно сложен. Кроме внедрения передового опыта управления кредитными рисками, банкам следовало бы обратить внимание на достижения таких розничных кредитных компаний как Lukas, принадлежащая французскому Credit Agricole, или GE Capital, внедривших в регионе новую систему кредитного менеджмента. Отсутствие центральных баз данных с кредитной историей клиентов, обычное на Западе, компенсируется созданием собственных, а кредитные риски стараются уменьшить ограничением сумм, выдаваемых клиентам, впервые обратившимся за займом. После успешного погашения очередного кредита размер лимита возрастает.

Кроме того, сфера кредитования относительно слабо защищена от возможного мошенничества. Неэффективная судебная система, когда иски могут рассматриваться годами, не способна защитить банки. В то же время, нестабильная ситуация на потребительском рынке или на рынке недвижимости иногда сильно усложняет процесс реализации залогового имущества. В связи с этим основная ответственность ложится на менеджеров по оценке рисков. Некоторые банки не ограничиваются подготовкой таких специалистов. В частности, венгерский банк ОТР, например, организовал новое подразделение, занимающееся комплексным мониторингом возврата малых кредитов, что помогло значительно уменьшить сумму невозвращенных займов.

Во имя большей эффективности

Несмотря на трудности с невозвратом займов высокая процентная маржа дает шанс восточноевропейским банкам удержаться на плаву даже в условиях нестабильной экономики и относительно небольших объемов операций. Однако, по мнению аналитиков, в ближайшие годы ситуация для банков может несколько усложниться, поскольку у большинства небольших локальных финансовых институтов могут возникнуть проблемы с мобилизацией средств на модернизацию технологического процесса и внедрение современных информационных решений.

В настоящее время показатель соотношения доходов и расходов чешских, венгерских и польских розничных банков практически совпадает с аналогичным показателем крупных западных розничных институтов. Однако одинаковые показатели все-таки скрывают два больших отличия. Во-первых, с доходной стороны, отношение чистого дохода к объемам операций (кредиты и депозиты клиентов) в Восточной Европе практически вдвое выше, чем на Западе. Основными причинами такой ситуации становятся более высокая маржа и несколько завышенные, по оценкам экспертов, комиссионные и тарифы восточноевропейских банков на фоне относительно низкой конкурентной способности. С другой стороны, показатель соотношения операционных расходов и объема операций у восточных банков, в среднем, вдвое выше, чем в Западной Европе, в основном, за счет того, что обороты восточноевропейских банков значительно меньше, чем на Западе.

Однако в условиях усиливающейся конкуренции банкам будет сложно поддерживать этот показатель на достигнутом уровне без значительного сокращения затрат. Экономия в целом достигается за счет оптимизации количества персонала и модернизации производственных процессов в отделении. В Польше, например, Bank Pekao в период 1999-2001 годов сумел на 20% улучшить показатель соотношения доходов и расходов за счет точного нацеливания персонала на расширение объемов продаж и внедрения системы централизованного контроля расходов. Венгерский ОТР, в свою очередь, за пять лет в два раза уменьшил численность персонала и в три раза увеличил количество обслуживаемых одним операционистом счетов. Однако без наращивания объемов операций эти меры могут не достигать желаемого результата.

Повышение эффективности за счет международной консолидации восточноевропейского банковского сектора может стать важным элементом решения данного вопроса. У региональных банков, например, более выгодное положение по сравнению с национальными в вопросах обработки трансакций, работы с кредитными карточками и экономии на внедрении новых информационных решений. Кроме того, таким образом ведущие европейские банки, в полной мере используя имеющееся превосходство в финансовой мощи, опыте и технологиях, могут распространить свое влияние на более широком уровне, чем национальные рынки. Однако создание банка регионального уровня в условиях Восточной Европы – задание отнюдь не простое, хотя бы, потому, что требуется глубокое изучение особенностей каждого национального рынка. Очевидно, что работающие в этом регионе банки – такие как Citibank, Erste Bank, HVB, KBC, Raiffeisen и UniCredito – могут иметь дополнительные преимущества, получив возможность перенести приобретенный ранее опыт на рынки менее развитых стран.

Несмотря на это возможности расширения западных банков в восточноевропейских странах различны. В наиболее развитых государствах они ограничиваются тем, что приватизация ведущих банков уже завершена и единственной реальной возможностью захвата рынка остается приобретение дочерних институтов иностранных банков, в свое время пришедших на эти рынки без четкой стратегии развития. Недавно, например, нидерландский ABN AMRO продал свой розничный венгерский филиал бельгийскому КВС, а Citibank в этой же стране приобрел розничное подразделение еще одного нидерландского банка ING.

В странах второй и третьей групп, например, в Болгарии и Румынии, зарубежные банки еще тешат себя надеждой поучаствовать в приватизации наиболее привлекательных финансовых институтов. По мнению зарубежных аналитиков, в скором времени интерес зарубежных инвесторов проявится и к финансовым институтам Москвы и Подмосковья, где доход населения не ниже, чем в наиболее развитых восточноевропейских государствах. В некоторых странах региона политическая и экономическая ситуации еще не вдохновляют западные банки на вложение в них значительных средств, однако вследствие их раннего прихода на эти рынки они могут рассчитывать на возможность постепенного захвата рынка благодаря усилиям местного филиала.

В целом же трансформация восточноевропейского региона впечатляет. Несмотря на некоторые внутренние экономические и политические проблемы многие рынки уже заняты местными финансовыми институтами, так что понадобится много усилий и времени для их захвата западным капиталом. Таким образом, многим западным банкам вскоре придется решать вопрос о том, действительно ли они намерены продолжать борьбу за этот рынок или же следует попытаться приложить свои силы и умение в иной сфере.

Александр Недилько, по материалам The McKinsey Quarterly

 
© агенство "Стандарт"