журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

КОМПАНИИ И РЫНКИ

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №5, 2003

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

Обзор мирового рынка черных металлов: 5 апреля – 5 мая

Все-таки были правы те американские аналитики, которые во времена зимнего бума на китайском рынке стали вспоминали 1993 год, когда после аналогичного взлета спроса и цен китайские импортеры в одночасье свернули закупочные операции, крепко подставив своих торговых партнеров. Десять лет спустя история повторилась – на этот раз на рынке горячекатаных рулонов. Закупки Китаем данного вида стальной продукции полностью прекратились, что вызвало панический сброс цен, в конце концов затронувший все основные рынки и отозвавшийся снижением стоимости длинномерной стали и металлолома. Проблема осложняется тем, что в западных странах все еще продолжается экономический спад, сдерживающий рост потребления стали, впрочем, емкость местных рынков в любом случае невелика из-за введения импортных ограничений. Последние надежды на восстановление цен связаны с началом нового полугодового периода действия китайских импортных квот (24 мая), однако эксперты весьма сомневаются в части их обоснованности. Производство стали в КНР продолжает расти высокими темпами, и во втором полугодии для иностранных поставщиков может оказаться в стране значительно меньше места, чем ранее.

Чугун: стойкие чугунные солдатики

После впечатляющего первого квартала ситуация на международном рынке чугуна начала складываться неблагоприятно для экспортеров. В апреле резко подешевел металлолом, упали цены и на готовую стальную продукцию. Все это должно было повлечь за собой спад и на рынке чугуна.

Тем не менее, потери, понесенные поставщиками этого материала, были относительно невелики. В течение первой половины апреля цены в основных импортирующих регионах – США и Восточной Азии – оставались стабильными, и лишь ближе к концу месяца произошло их снижение, вызванное, в основном, подешевевшим металлоломом. Спрос на чугун, по словам трейдеров, по-прежнему высокий, особенно в США, где лом, в целом, сохранил прежние позиции.

Кроме того, этот материал, в основном, приобретают компании, чья стальная продукция не очень сильно пострадала от апрельского спада. Например, в США корпорация Nucor, крупнейший в мире покупатель чугуна, в начале второго квартала даже сумела поднять цены на ряд видов длинномерной продукции, а на тайванском и корейском рынках, где действуют традиционные восточноазиатские покупатели, внутренние цены остались такими же высокими, как и в первом квартале. Даже в Западной Европе снижение стоимости длинномерной стальной продукции, производимой итальянскими покупателями чугуна, было незначительным.

Конечно, цены, по состоянию на начало мая, значительно уступали максимальным показателям, достигнутым в конце марта. Тогда в США стоимость передельного чугуна российского или бразильского производства достигала $200-203 за т CIFFO Новый Орлеан, в мае контракты заключались уже из расчета не более $180 за т CIFFO. Поставки в страны Восточной Азии значительно сократились, так как большинство местных потребителей уже закупили нужный им материал на два-три месяца вперед, однако цены, пусть даже номинальные, находятся на уровне $170-175 за т CIF, который следует признать достаточно высоким.

Спад деловой активности на рынке чугуна, как ожидается, продлится до июня, после чего последуют новые серии закупок и, вполне возможно, очередной скачок цен. Правда, многое зависит от того, как долго продлится падение цен на металлолом и какой границы они успеют достигнуть.

Заготовки: спад с правом на восстановление

В апреле поставщикам заготовок пришлось сдать все позиции, которые они успели захватить в предыдущие три месяца. Избыточные запасы полуфабрикатов в Китае, временная приостановка торговых операций в странах Ближнего Востока, снижение цен на металлолом – все это вызвало весьма резкий сброс цен на заготовки (за месяц порядка $25-30 за т на основных рынках сбыта).

Как отмечают трейдеры, экспортерам сейчас приходится расплачиваться за те исключительно благоприятные условия, которые они имели на протяжении первого квартала. Тогда всеобщая неуверенность по поводу ожидаемой войны в Ираке привела к тому, что потребители стали закупать продукцию впрок, активизируя дополнительный спрос. Сейчас война завершилась, положение на мировых рынках, в целом, выглядит более определенным, но запасы остались, а для их ликвидации потребуется еще несколько недель. До тех пор пока этого не произойдет, цены будут находиться под давлением, хотя спад затормозился и серьезное понижение в ближайшем будущем уже мало вероятно.

По состоянию на конец апреля – начало мая цены на российские и украинские заготовки при поставках в Восточную Азию находились на уровне $250-255 за т C&F, в то время как потребители настоятельно требовали их снижения до $240 за т C&F. Не менее серьезный спад произошел и на Ближнем Востоке, где после возобновления экспортных операций во второй половине апреля местные покупатели смогли довести цены до $230-240 за т FOB для продукции как из Турции, так и из стран СНГ. Там также усилилось давление со стороны потребителей, выторговывающих для себя уровень порядка $220 за т FOB. Некоторые аналитики не исключали даже спада стоимости российских и украинских заготовок до менее $200 за т FOB в мае.

Правда, эти оценки, все-таки, выглядят излишне пессимистичными. Уменьшение спроса в апреле временное, а во второй половине мая, максимум – в июне, следует ожидать возобновления закупок. Турецкие экспортеры полуфабрикатов и длинномерной продукции, например, считают, что в Персидском заливе возвращение к нормальному состоянию бизнеса произойдет уже в ближайшие недели. Война в Ираке относительно мало повлияла на экономику таких стран как Саудовская Аравия, Катар и даже Кувейт, а цены на нефть, хотя и существенно снизились, однако достаточно высокие, таким образом, можно было продолжать финансирование многочисленных строек.

Кроме того, не за горами восстановление Ирака, для чего понадобятся миллионы тонн стали. При этом, в данном процессе могут косвенно участвовать и предприятия из стран СНГ. Так, в Вашингтоне в начале мая состоялось специальное заседание с участие представителей иорданской компании Jordan Steel, которой, похоже, отводится немаловажная роль в грядущих восстановительных работах. Эта компания поставляет длинномерную стальную продукцию и в случае получения дополнительных заказов, наверняка, увеличит закупки заготовок.

Слябы: переждать грозу

Несмотря на настоящий обвал китайского рынка горячекатаных рулонов слябы до середины апреля, в целом, удерживали свои позиции и были вынуждены отступить только тогда, когда их стоимость на региональном рынке почти сравнялась с ценами на готовую продукцию. Все это свидетельствует о несколько искусственном характере спада цен на рулоны: характерно, что на внутреннем китайском рынке, для которого и предназначались полуфабрикаты, готовая листовая продукция подешевела лишь незначительно.

Однако противостоять общей понижательной тенденции поставщики слябов были не в силах. Если в начале апреля стоимость данной продукции при поставках в Китай и страны Восточной Азии составляла $265-275 за т C&F, то месяц спустя она уменьшилась до около $250-265 за т C&F. Так как горячекатаные рулоны, по некоторым данным, в своем отступлении также почти достигли данной отметки, в мае возможно новое снижение цен на слябы. Правда, сами производители из стран СНГ, по состоянию на конец апреля, удерживали свои отпускные цены на уровне $235-245 за т FOB и не собирались отступать, рассчитывая на стабилизацию рынка горячекатаных рулонов.

И, все же, складывается впечатление, что большинство потребителей считают даже нынешние цены на мировом рынке слябов несколько завышенными. Так, в США компания California Steel Industries (CSI), крупнейший в мире покупатель данных полуфабрикатов, и в апреле не возобновила импортных закупок, приостановленных в первом квартале. По мнению руководства CSI, тогдашние цены (около $250 за т FOB для латиноамериканской продукции) были слишком высокими по сравнению со стоимостью горячекатаных рулонов на американском рынке. С тех пор рулоны сбавили в цене, что делает положение прокатных компаний еще более неустойчивым. Пока что CSI выручают ранее созданные резервы, а также поставки слябов, выпущенных американскими интегрированными производителями, но этих резервов вряд ли хватит до конца текущего квартала.

Американцам остается надеяться только на то, что у бразильских и мексиканских экспортеров, также в значительной мере лишившихся важнейших рынков сбыта в Восточной Азии, не хватит терпения и они согласятся на сброс цен до $210 за т FOB или даже ниже. Тем не менее, в конце апреля латиноамериканские компании предлагали свою продукцию по $235-255 за т FOB и были готовы уменьшать объемы поставок, но не сбивать цены.

Катанка, арматура: в ожидании улучшения

Пауза, вызванная войной в Ираке, весьма существенно удешевила конструкционную сталь в регионе Персидского залива. Согласно сообщениям трейдеров, когда операции возобновились во второй половине апреля, цены оказались почти на $50 за т ниже, чем непосредственно перед началом боевых действий.

Так, например, поставки арматуры из Катара и Саудовской Аравии в ОАЭ, где сейчас создался наиболее емкий рынок сбыта для продукции строительных назначений, в конце апреля обеспечивались по ценам около $300 за т CFR, тогда как в марте стоимость аналогичной продукции могла достигать $350 за т при тех же условиях поставки. Цены на катанку в Эмиратах также находились на уровне около $300 за т с доставкой.

Правда, по мнению турецких производителей стали, ничего страшного не произошло. В марте цены были подняты, а после войны просто вернулись на свой обычный уровень, отвечающий довольно высокой активности в строительной отрасли региона. По крайней мере, турецкие компании в апреле снизили стоимость своей экспортной продукции всего на $10 за т по сравнению с первым кварталом. В начале мая они предлагали арматуру и катанку mesh по ценам порядка $270-285 за т FOB и рассчитывали на возобновление активных экспортных операций уже во второй половине месяца.

Аналогичных воззрений придерживались и поставщики из стран СНГ. По состоянию на начало мая, котировки для катанки находились на уровне $255-265 за т FOB, арматуры, в среднем, на $5 за т ниже. Сокращение по сравнению с мартом было весьма серьезным – $15-20 за т, однако оно отражало сужение спроса не только в арабских странах Персидского залива, но также в Иране, Китае и государствах Восточной Азии. На Дальнем Востоке цены на российскую и украинскую катанку, еще в начале апреля превышавшие $300 за т, упали к началу мая до $275-285 за т C&F, арматура стоила, примерно, на $5 за т дешевле. Перспективы китайского рынка сбыта для поставщиков конструкционной стали во второй половине года, при этом, не слишком обнадеживают, так как в ближайшие месяцы в стране должны войти в строй несколько крупных предприятий и прокатных линий по выпуску катанки.

Правда, конкуренция со стороны турецкой катанки и арматуры на азиатских рынках должна в будущем несколько спадать в связи с ростом цен на конструкционную сталь в Западной Европе и США, а это привлекает в данные регионы компании из Турции. В ЕС ведущие производители несмотря на стагнацию в строительной отрасли и уменьшение цен на лом смогли добиться подъема цен на конструкционную сталь, примерно, на @10 за т по сравнению с первым кварталом. Максимальный уровень цен (порядка 225-230 ф. ст. = $358-366 за т с доставкой), при этом, наблюдался в Великобритании, где внутренних поставок арматуры недостаточно для заполнения рынка, объем которого, по данным местной компании Alphasteel, равен около 1 млн. т в год. После того как в августе прошлого года был остановлен завод обанкротившейся компании ASW, Великобритания вынуждена импортировать порядка 120-130 тыс. т арматуры в квартал. Правда, этот завод уже куплен испанской компанией Celsa, но новый его запуск будет не ранее второго полугодия.

В США корпорации Nucor и ряду других производителей конструкционной стали в апреле удалось организовать подъем цен на $30-35 за короткую т, объяснив свои действия высокими ценами на металлолом и электроэнергию. Кроме того, в отличие от листовой стали на американских рынках арматуры, катанки и сортового проката не наблюдается избытка предложения. Рост цен в США в сочетании со спадом в других регионах мира снова делает американское направление более привлекательным для поставщиков из развивающихся стран, в частности, из той же Турции, которые освобождены от уплаты защитных пошлин.

Профили: наперекор рынку

Профили, балки и иная более дорогостоящая конструкционная продукция на удивление легко перенесли апрельский спад цен. В Китае цены на профили производства СНГ снизились за месяц не более чем на $10-15 за т (а это неплохой результат) и в начале мая находились на уровне $285-300 за т C&F по сравнению с $300-315 за т на пике подъема в конце марта. Это объясняется, в основном, тем, что спрос и поставки данных видов продукции в первом квартале были стабильными и в начале второго резкого спада закупок не произошло.

Однако те же тенденции характерны и для западных стран, что несколько неожиданно, учитывая депрессию в строительной отрасли Японии, США и Западной Европы. Так, например, спрос на широкополочные балки на японском рынке в 2002/2003 финансовом году (апрель/март) составил всего 3,20 млн. т по сравнению с 3,71 млн. т в предыдущий период, при этом, местные специалисты не рассчитывают на существенный подъем в текущем году. Тем не менее, крупнейшему поставщику балок – компании Nippon Steel – удалось за первые четыре месяца 2003 года несколько раз увеличивать цены на данную продукцию. В последний раз это произошло в начале апреля, когда на японском рынке уже началось падение цен на металлолом. Рост стоимости балок составил 2 тыс. иен за т, а новым уровнем цен оказались 45-47 тыс. иен за т с доставкой (около $375-391).

По словам аналитиков, успех такого движения цен вверх при неблагоприятных рыночных условиях обусловливался двумя факторами. Во-первых, японские компании в ответ на снижение потребления в еще большей степени сократили объем производства балок в пользу полуфабрикатов и легкой конструкционной стали, пользующейся спросом на внешних рынках. Благодаря этому уже больше года запасы готовой продукции на складах ликвидируются (хотя и довольно медленно), что оказывает соответствующее влияние на ожидания участников рынка. Во-вторых, рынок стали в Японии имеет олигополистический характер, поэтому нескольким крупным производителям проще добиться согласованного наращивания цен.

Американские производители балок, которым удались в этом году два последовательных поднятия (в начале февраля и в апреле), использовали в качестве обоснования рост затрат на сырье и электроэнергию. Как признался Дэнни ДиМикко, генеральный директор корпорации Nucor, его самого удивила та легкость, с которой потребители восприняли подорожание широкополочных балок на $30 за короткую т во втором квартале.

Однако долгосрочные перспективы этого рынка неутешительны. Строительная отрасль в США (особенно, сооружение небоскребов, мостов, промышленных объектов, для которых требуются балки) переживает не лучшие времена, причем, местные производители работают на полную мощность. Пока что американских металлургов выручает экспорт (только Nucor в первом квартале поставила на внешние рынки 270 тыс. коротких т стальной продукции), но во втором квартале условия для подобных операций значительно ухудшатся.

Тонколистовая сталь: обвал

Как говорят психологи, человек довольно легко переходит от состояния эйфории к безудержной панике. Нечто подобное произошло в начале апреля со многими трейдерами, поставлявшими горячекатаные рулоны в Китай. После того как в последних числах марта были заполнены все импортные квоты, китайские компании просто прекратили закупки. Часть заказов, при этом, была отменена, но значительные партии продукции еще в первой половине апреля продолжали поступать в китайские порты, где их уже никто не ждал и где они никому не были нужны.

Экспортерам было ничуть не легче от осознания того, что этот спад вызван искусственно. На внутреннем китайском рынке спрос на горячекатаные рулоны был стабильным и достаточно высоким, только теперь местные посредники приступили к распродаже ранее накопленных запасов. В новых поступлениях китайские трейдеры больше не нуждались, да они и не могли пересечь таможенную границу страны ранее 24 мая, когда должен начаться новый полугодовой период действия квот.

В этой ситуации одни поставщики начали спешно перенаправлять грузы на рынки остальных стран Восточной Азии, другие же оставались в Китае, пытаясь продать свой товар по любой цене. Однако покупатели не торопились, хорошо понимая, что завтра предлагаемая продукция будет стоить дешевле, чем вчера, так что в результате цены просто ушли в свободное падение. Трейдеры, не успевшие вовремя избавиться от горячекатаных рулонов производства СНГ, сами сбили цены от более $310 за т C&F в начале апреля до $270-280 за т C&F в первых числах мая. При этом, и данный уровень цен был номинальным, так как сделки все равно не заключались. Цены FOB в конце апреля достигли $240-260 за т, а ряд комментаторов всерьез предсказывали их спуск в мае до около $210 за т FOB для продукции российских и украинских комбинатов, испытывающих серьезные трудности со сбытом.

Аналогичные проблемы возникли и у других экспортеров. Так, например, стоимость индийских горячекатаных рулонов при поставках в Китай рухнула за март и первую половину апреля почти на $100 за т и в начале мая оказалась на отметке около $280 за т FOB. Индийским компаниям, которые в 2002/2003 финансовом году поставили в Китай около 1 млн. т стали (в основном, горячекатаных рулонов), пришлось снизить и внутренние цены. Если в первом квартале они достигали 19,5-20 тыс. рупий за т ($422-435), то во втором произошел спад до 18-18,5 тыс. рупий за т (примерно, $390-400).

Дальнейшее развитие событий выглядит пока абсолютно неопределенным. В принципе, в конце мая, когда в Китае возобновится беспошлинный импорт листовой стали, закупки горячекатаных рулонов должны продолжиться. Однако на ожидания участников рынка очень влияет тот факт, что в китайских портах уже складированы огромные запасы продукции, которая не успела попасть в квоту на первое полугодие и теперь ждет покупателей. По некоторым данным, их размер намного превышает 1 млн. т, так что новая квота может быть почти полностью израсходована уже в первые недели, если не дни, ее действия. В этом случае цены во второй половине мая упадут еще больше, так как трейдеры будут спешить воспользоваться последней оставшейся у них возможностью.

Проблемы китайского экспортного рынка горячекатаных рулонов не ограничиваются избыточными запасами. Производство стали в стране уже полтора года растет буквально бешеными темпами, значительно опережая объем потребления. Как раз во второй половине текущего года ожидается ввод в строй ряда производственных линий по выпуску листовой стали, что может свести потребности китайских потребителей в импортной продукции почти до нуля. Правда, все это тоже еще не решено, поскольку расширение мощностей китайской металлургической промышленности опережает не только темпы экономического роста, но и возможности поставщиков сырья. Уже сейчас в КНР дефицит железной руды, по мнению некоторых западных аналитиков, ее нехватка может затормозить реализацию многих амбициозных проектов в сталелитейной отрасли.

И, все же, производителям горячекатаных рулонов необходимо на всякий случай готовиться к худшему. Если все намеченные на второе полугодие пуски успешно состоятся, Китай будет нуждаться в импорте только сверхтонкой горячекатаной листовой стали и продукции из специальных сортов, а для стандартных спецификаций на рынке практически не останется места.

Несколько лучшая ситуация складывается для холоднокатаных рулонов и оцинкованной стали. Китайские компании также быстро осваивают выпуск данных видов продукции, но основной пик ввода в строй новых объектов придется на 2004-й и начало 2005 года. На ближайшее же полугодие спрос сохранится, хотя, судя по всему, будет ниже, чем в первом квартале, по причине все тех же избыточных запасов в китайских портах.

Цены на холоднокатаные рулоны и оцинкованную сталь в апреле тоже значительно поубавились, но, все-таки, в меньшей степени, чем на горячекатаную продукцию. В начале мая российские и украинские экспортеры предлагали холоднокатаные рулоны по $350-390 за т FOB, а в самом Китае и странах Восточной и Юго-Восточной Азии отмечался широкий ценовой интервал – от $370 до $400 за т C&F. Правда, количество сделок было очень скромным. Оцинкованная сталь японского и корейского происхождения котировалась на китайском рынке на уровне $500-520 за т C&F. Вследствие высокого спроса эта продукция, хотя и потеряла $80-90 за т по сравнению с максимальным уровнем в начале марта, но сохранила необычно высокую премию по сравнению с холоднокатаными рулонами.

Падение цен в Китае отозвалось и на состоянии рынка тонколистовой стали в иных регионах. В странах Ближнего Востока, которые почти полтора месяца не проявляли никакой активности, возобновление продаж в последних числах апреля произошло на уровне $280-295 за т FOB для горячекатаных рулонов из стран СНГ, $390-400 за т FOB – для холоднокатаных, $430-475 за т FOB – для турецкой и СНГовской оцинкованной стали. Правда, европейские эксперты смотрят на перспективы регионального рынка довольно благодушно. В ближайшие месяцы ожидается рост закупок тонколистовой продукции для восстановительных работ в Ираке, кроме того, расширяется ее потребление в таких странах как Израиль, Ливан и Сирия, где она используется для изготовления потребительских товаров. Тем не менее, очевидно, что даже при самых благоприятных условиях Ближний Восток сможет поглотить лишь мизерную часть тех излишков, которые образовались вследствие спада спроса в Китае.

Последствия китайских событий почувствовали на себе и европейские сталелитейные компании. Цены на тонколистовую сталь в регионе снизились за апрель на @20-25 за т, и в первых числах мая горячекатаные рулоны котировались на европейском рынке в пределах не более @285-300 за т CFR, а холоднокатаные – @370-400 за т CFR в зависимости от сорта. При этом, нижнюю границу интервалов образовывали цены на импортную продукцию, приток которой резко ускорился. По данным европейских трейдеров, в ЕС после длительного перерыва появились польские и аргентинские холоднокатаные рулоны, сообщалось о прибытии крупных партий корейской и бразильской продукции, доставленной транзитом через Китай.

Квоты на беспошлинный импорт листовой стали, о которых никто не вспоминал весь год, вдруг начали быстро заполняться. По данным Европейской комиссии, к середине апреля полугодовой лимит на импорт нелегированных горячекатаных рулонов был израсходован на 53%, а нелегированного горячекатаного тонкого и толстого листа – на 47%. Европейские компании были вынуждены заявить, что сокращают производство тонколистовой продукции во втором-третьем кварталах, чтобы удержать цены от дальнейшего спада, и призвали Европейскую комиссию взять под особый контроль вопрос о поставках стали и ввести, если необходимо, новые ограничения на импорт.

Правда, одновременно с этим свою точку зрения высказали и потребители стальной продукции, объединенные в лоббистскую группу Orgalime. В середине апреля руководство Orgalime, претендующей на представление интересов порядка 130 тыс. европейских компаний, ежегодно потребляющих около 100 млн. т стали, выступило с заявлением, призвав Европейскую комиссию навести порядок на региональном рынке стали. Как считают эксперты группы, в прошлом году европейские сталелитейные компании неоправданно завысили цены на свою листовую продукцию, в среднем, на 52%, в то время как реальный спрос упал на 1,4%. Очевидно, в Западной Европе, как и в США, набирает ход движение за отмену ограничений в торговле сталью.

В США цены на листовую сталь в апреле тоже отыграли назад $20-30 за короткую т по сравнению с концом марта. О попытке ведущих американских компаний повысить стоимость листовой продукции во втором квартале на $15-20 за короткую т уже никто даже не заикается. В начале мая горячекатаные рулоны котировались на местном рынке не более чем по $280 за короткую т, а некоторые компании, по словам раздраженных конкурентов, занимаются прямым демпингом, сбывая данную продукцию по $250-260 за короткую т. Холоднокатаные рулоны и оцинкованная сталь держатся несколько лучше, но и они существенно подешевели по сравнению с концом первого квартала. Их стоимость в конце апреля – начале мая составляла, соответственно, около $375-385 и $390-400 за короткую т.

Следует отметить, что к американскому спаду китайские события имеют лишь опосредованное отношение. Конечно, в марте американским сталелитейным компаниям пришлось отказаться от экспорта в Китай, но он и раньше не был особенно большим. На рынке США снова появились знакомые проблемы с перепроизводством на фоне стагнирующей экономики. Заводы, принадлежавшие обанкротившимся компаниям и остановленные в прошлом году, снова возвращаются в строй с новыми собственниками. Особенно разрушительное влияние, по мнению наблюдателей, оказало возобновление производства листовой стали на предприятиях бывшей LTV Steel, ставших частью International Steel Group, и Trico Steel, которая теперь принадлежит Nucor. Серьезной критике подвергают американские специалисты и решение федерального правительства о предоставлении гарантий на сумму $250 млн. по кредиту компании Wheeling-Pittsburgh. Как отмечают эксперты, реализация дорогостоящего проекта замены на заводе доменных печей электрическими, вероятно, поможет бедствующей компании, но негативно скажется на отрасли в целом.

Судя по всему, спад на американском рынке листовой стали имеет долгосрочный характер. Во всяком случае, рассчитывать на подъем в автомобилестроительной промышленности, потребляющей наибольшее количество данной продукции, в этом году не приходится. По словам представителя одной торговой компании, автомобильные корпорации выжали из рынка все, что можно, еще в прошлом году, когда поддерживали спрос на автомобили, предоставляя кредиты с нулевой ставкой. Сейчас этот механизм больше не работает: кто мог, уже воспользовался данным предложением, а остальным новые машины сейчас либо не нужны, либо не по карману при любых условиях.

Толстолистовая сталь: без чувств

Падение спроса на листовую продукцию в Китае в полной мере коснулось и толстолистовой стали, поставки которой в последние недели первого квартала также были избыточными. В апреле активность на этом сегменте рынка упала почти до нуля, однако благодаря относительно небольшому обороту и незначительному объему непроданных запасов снижение цен оказалось намного более умеренным, чем у тонколистовой продукции.

В начале мая толстолистовая сталь до 10 мм производства СНГ котировалась на китайском рынке по $290-310 за т C&F по сравнению с $310-320 за т месяцем ранее, хотя после возобновления активных операций (предположительно, во второй половине мая) уровень цен при реальных сделках может оказаться еще на $5-15 за т ниже. В целом спрос на толстолистовую сталь строительных и судостроительных назначений на китайском рынке стабилен, так что после реализации излишков закупки должны возобновиться.

Аналогичная картина наблюдается в Корее и Японии, где толстолистовая сталь в начале второго квартала даже возросла в цене. Зато намного сложнее обстоят дела в США и Западной Европе, где спрос находится на минимальном уровне. Правда, говорят, что с высоты больнее падать, а потребление толстолистовой стали в западных странах было незначительным и в первом квартале, поэтому сокращение оказалось, в целом, не слишком мощным. Более того, цены на американском и европейском рынках остались относительно стабильными и только ближе к концу апреля немного опустились.

В ближайшем будущем наиболее вероятно продолжение медленного спада. Хотя производство толстолистовой стали, в целом, приведено в соответствие с потребностями рынка, они слишком мизерны, чтобы удержать рынок от скольжения вниз, вызванного удешевлением горячекатаных рулонов.

Нержавеющая сталь: с переменным успехом

Малый объем резервов у европейских потребителей нержавеющей стали, все-таки, оказал услугу региональным сталелитейным компаниям, рискнувшим анонсировать на второй квартал подъем цен на листовую продукцию. Хотя намеченное увеличение на @50 за т по сравнению с уровнем первого квартала в полной мере не удалось, компании AvestaPolarit и Ugine-ALZ (подразделение Arcelor) сообщили, что прибавка, в среднем, на @25 за т была воспринята рынком. В результате базовая цена стандартной двухмиллиметровой холоднокатаной листовой нержавеющей стали марки 304 возросла в апреле до около @1475 за т. С учетом различных доплат, в частности, за наличие никеля, получилось порядка @1760-1860 за т с доставкой. Наиболее высокими, при этом, были цены в Германии, где тяжело было найти материал дешевле @1840 за т.

Повышение коснулось и европейского рынка длинномерной нержавеющей стали. С инициативой выступила германская компания Edelstahl Witten-Krefeld, производитель нержавеющей, инструментальной и быстрорежущей стали. С 1 апреля она подняла цены на весь ассортимент своей продукции на @50-100 за т в зависимости от вида и сорта. Ее почин вскоре подхватила Ugine-Savoie-Imphy, еще одна дочерняя компания Arcelor, увеличившая стоимость производимой ею нержавеющей стали, в среднем, на @50 за т с 1 мая.

В целом специалисты оценивают перспективы европейского рынка нержавеющей стали без излишнего оптимизма. Негативное влияние на его стабильность оказывает ожидаемый во втором полугодии запуск новых мощностей на заводе Tornio компании AvestaPolarit в Финляндии. Кроме того, нынешние относительно высокие цены на нержавеющую сталь в немалой степени опирались на высокую стоимость никеля, который в марте-апреле существенно подешевел. Как отмечают аналитики, если никель в ближайшем будущем не сможет закрепиться в интервале $8000-8500 за т (в апреле он колебался вокруг отметки $8000 за т), нержавеющая сталь должна снизиться в цене.

В Восточной Азии основное влияние на бизнес оказывают китайские квоты на импорт холоднокатаной нержавеющей стали. Лимиты на поставки данной продукции с Тайваня уже давно исчерпаны, торговля в апреле полностью прекратилась. Тем не менее, тайванские компании подняли экспортные цены, отражая свои возросшие затраты. В конце апреля они предлагали холоднокатаные рулоны почти за $1480-1500 за т C&F по сравнению с $1450-1470 за т в первом квартале, хотя горячекатаные рулоны, которые по-прежнему могли свободно поставляться в Китай, наоборот, подешевели до $1320-1400 за т C&F, в то время как в марте аналогичная продукция предлагалась по $1380-1410 за т. Очевидно, в мае цены на эти виды продукции должны восстановить привычную разницу, и, скорее всего, это произойдет в силу уменьшения стоимости холоднокатаных рулонов.

Лом нержавеющей стали продавался в апреле в крайне незначительных количествах при сохранении постоянного неудовлетворенного спроса со стороны ведущих европейских производителей, например, того же завода Tornio. Цены на данный материал остаются на относительно высоком уровне и в последнее время колеблются почти синхронно с никелем на Лондонской бирже металлов. Наименее низкой стоимость лома нержавеющей стали была в первых числах апреля, когда никель стоил дешевле $8000 за т; тогда кусковой лом стали марки 304 (или 18/8) сбывался в Западной Европе не более чем по $800-820 за т CIF. Впоследствии цены на лом подскочили вместе с никелем, затем снова скользнули вниз и встретили май на уровне около $810-830 за т CIF. Очевидно, в ближайшие недели эти колебания будут продолжаться.

Лом черных металлов: ни цен, ни спроса

Зимний ажиотаж на мировом рынке металлолома, когда потребители скупали весь материал, до которого могли дотянуться, предсказуемо обернулся своей оборотной стороной. Большинство сталелитейных компаний в Турции, Южной Европе и странах Восточной Азии еще в феврале-марте обеспечили себя ломом по август, а то и сентябрь включительно, поэтому пока не нуждаются в новых закупках. В то же время, с наступлением тепла повсеместно увеличился сбор лома, а завершение войны в Персидском заливе снизило напряженность и высвободило тоннаж. В общем, если зимой сталелитейные компании стремились приобретать как можно больше металлолома, которого на всех не хватало, то теперь уже трейдеры старались продать как можно больше своего товара, на который не было покупателей. Так как торговцы, при этом, действовали весьма настойчиво, их трудами цены на металлолом в апреле потеряли за месяц порядка $10-15 за т почти на всех основных рынках.

Единственным исключением из общего правила были США, где повторный запуск ряда металлургических заводов в начале этого года активизировал спрос на лом и удержал спад цен. Кроме того, потребители и посредники озаботились падением производства в автомобильной промышленности, что означало сокращение поступлений нового промышленного лома. В итоге, проведенные в конце апреля – начале мая аукционы по продаже пакетированного автомобильного лома показали результаты, аналогичные предыдущему месяцу. Значение индекса AMM Factory Bundles на май осталось таким же, как в марте и апреле, – $141,50 за длинную т (1016 кг).

Снижение цен в США отмечено только в приморских районах – на западном побережье и в Нью-Йорке, где цены потеряли около $10 за длинную т в связи с приостановкой экспортных поставок. По словам американских трейдеров, китайские потребители вообще ушли с рынка, остальные радикально сократили объемы закупок по сравнению с первым кварталом.

В самой Восточной Азии немногочисленные сделки, связанные с поставкой крупных партий лома, заключались в конце апреля из расчета около $158-160 за т CIFFO для тяжелого плавильного лома HMS № 1 (по качеству несколько уступает А3), $164-166 за т дробленого очищенного лома и $168-170 для bonus grade. По мнению аналитиков, в мае цены должны еще несколько уменьшиться (в зависимости от степени активности трейдеров), а возобновление продаж ожидается не ранее июня.

Хуже всего в этой истории пришлось японским поставщикам лома, временно лишившимся крупных покупателей в Китае, Корее и на Тайване. Им пришлось "идти на поклон" к национальным сталелитейным компаниям, а те сторицей отплатили за зимнее повышение, сведя цены до ноябрьского уровня. Только за апрель Tokyo Steel Manufacturing и другие крупные потребители лома в Японии пять раз (!) объявляли о снижении закупочных цен, в общей сложности сбавив их на 2,2-2,4 тыс. иен за т. В начале мая стоимость местного лома Н2 с поставкой на завод (в зависимости от предприятия) составляла в районе Токио 14-15 тыс. иен за т (для сравнения: еще 1 апреля поставки на некоторые заводы осуществлялись более чем по 17,5 тыс. иен за т, или $145).

Турецкие потребители в апреле перешли на поставки лома из России и Украины, практически полностью прекратив закупки у европейских компаний. В конце апреля – начале мая стоимость лома А3 составляла, примерно, $135-140 за т C&F Измир, однако специалисты ожидали уменьшения еще на $5-8 за т вследствие удешевления готовой стальной продукции и наличия у потребителей достаточных ее запасов. Европейские компании указывали стоимость дробленого очищенного лома на уровне $135-140 за т FOB и HMS № 1 – около $130-135 за т FOB, но эти цены, были, в основном, номинальными.

В самой Западной Европе металлолом в апреле также существенно подешевел, и еще больший спад ожидается в мае. Так, например, испанские сталелитейные компании в начале текущего месяца требовали снизить цены на HMS № 1&2 до не более @120 за т CIF, лишь немногим более высокий уровень указывался для Италии. В Великобритании, где в апреле спад был умеренным, составив всего лишь 3-5 ф. ст. за т, потребители настаивают на том, чтобы в мае цены были урезаны, по меньшей мере, на 10-15 ф. ст. за т для основных сортов.

И, все же, как уверяют аналитики, сокращение цен во втором квартале все-таки не вернет рынок металлолома на тот низкий уровень, на котором он находился осенью прошлого года. Недавние колебания, сопровождаемые резкими диспропорциями в спросе и предложении, свидетельствуют о том, что рынок ищет новые ориентиры, которые точнее отражали бы текущую ситуацию, связанную с вполне реальным дефицитом поставок. Очевидно, это качание цен продлится еще несколько месяцев, постепенно затухая, а установившиеся где-то в четвертом квартале текущего года цены будут определять ситуацию, как минимум, на два-три года вперед.

Ферросплавы: рынок "дозревает"

В отличие от стали и металлолома рынки ферросплавов в апреле находились на подъеме, вызванном сочетанием ряда факторов как глобального, так и регионального масштаба. По большому счету, все сводилось к расширение производства углеродистой стали в Китае и нержавеющей – во всем мире, однако именно эта простота объяснения и обеспечивала стабильность рыночных тенденций.

Так, производители высокоуглеродистого феррохрома считают, что на рынке сложились благоприятные условия для поднятия цен в третьем квартале, хотя всего лишь во втором они уже прибавили порядка 15%, достигнув уровня 42-46 центов за фунт по квартальным контрактам. Одной из последних, уже в середине апреля, была вынуждена согласиться на новые условия японская Nippon Steel, обязавшаяся закупать требуемый материал в Южной Африке по 46 центов за фунт CIF.

Как отмечают аналитики, активность на рынке феррохрома поддерживается сразу несколькими факторами. Во-первых, спрос на этот материал стабильно растет в связи с хроническим дефицитом лома нержавеющей стали и ростом объемов выплавки самой нержавеющей продукции. По словам одного трейдера, в последний раз он наблюдал такой покупательский вспле

Виктор Тарнавский, по материалам Metal Bulletin, worldsteel.org

 
© агенство "Стандарт"