журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

ТЕХНОЛОГИИ

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №4, 2003

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

Обзор внебиржевого рынка цветных металлов: 5 марта – 5 апреля

В последние недели ситуация на рынках ряда второстепенных (minor) металлов начала меняться в сторону постепенного повышения цен. Так как все это происходит в условиях продолжающейся экономической депрессии в развитых странах и при отсутствии каких-либо улучшений в секторе информационных технологий (именно его подъем в 1998-2000 годах стал одной из основных причин активизации спроса на многие металлы), речь может идти только о радикальном сокращении объема предложения. Практически все производители вовремя отреагировали на уменьшение потребления редких металлов сужением выпуска, и теперь, когда, в целом, израсходованы прежние запасы, на ряде рынков начал ощущаться дефицит. В этой связи первостепенную важность приобретает политика китайских компаний, доминирующих на мировых рынках большинства второстепенных металлов. Как показала практика последних месяцев, они научились варьировать объем производства в зависимости от спроса и четко ориентируются на достижение роста цен за счет создаваемого ими дефицита материала. Этот процесс еще только прошел начальный этап, так что подъем на рынках, судя по всему, будет продолжаться.

Титан: поддержание равновесия

Титан представляет собой одно из немногих исключений в группе второстепенных металлов с той точки зрения, что на этом рынке практически не ощущается влияния Китая, который не выступает здесь ни производителем, ни заслуживающим внимания потребителем. Тем не менее, обстановка на мировом рынке титана в последние месяцы четко вписывается в типичную китайскую схему: в ответ на сокращение спроса происходит не менее (а то и более) резкое уменьшение объема поставок.

Кризис в мировом авиастроении, начавшийся в 2001 году, нанес тяжелый удар по мировому рынку титана, особенно в США, где на авиационную отрасль традиционно приходится свыше 50% объема потребления этого металла. По данным US Geological Survey, в 2002 году спрос на титан на американском рынке упал от 23 тыс. т в предыдущем году до 16,2 тыс. т, что лишь ненамного превысило минимальный за последнее десятилетие уровень 1994 года (15,5 тыс. т). При этом, все могло бы сложиться намного хуже, если бы не появление новых рынков сбыта титановой продукции в автомобилестроении и нефтедобывающей отрасли.

Характерно, что, если поставки титановых штамповок и экструдированных заготовок снизились в прошлом году на 45,3%, а отливок – на 44,7%, то для листового и полосового титана (его в значительных количествах применяют в производстве потребительских товаров) спад достиг 9,7%, а поставки титановых труб и неклассифицированных изделий, идущих в статистике под названием "прочая продукция", возросли на 25% (до 1050 т). Вообще специалисты считают производство труб для буровых станций, в особенности морских, самым перспективным на сегодняшний день рынком сбыта для титана.

Впрочем, экспорт титана в США сократился параллельно спросу на него, что позволило избежать существенного спада цен. По статистике того же US Geological Survey, в 2002 году средняя стоимость казахстанской титановой губки составляла $7,054 за кг, а японской – $9,303 за кг, соответственно, на 0,7 и 0,6% выше, чем в 2001 году. При этом, поставки титановой губки на американский рынок (более 95% которых приходятся на Казахстан и Японию) в прошлом году сократились на 19%, составив 10,74 тыс. т. До минимума снизился экспорт губки из России (525 т в 2002 году). Взамен российское объединение ВСМПО перешло на поставки в США готовой титановой продукции, в частности, по долгосрочному контракту с Boeing.

В настоящее время мировой рынок титана, по словам экспертов, выглядит сбалансированным. Предложение, приблизительно, соответствует спросу, а цены уже более года стабильны. Как считают специалисты американской компании RTI International Metals, одного из производителей титановой продукции в США, это состояние сохранится надолго. Возобновления роста в секторе гражданского авиастроения не ожидается не только в этом, но и в следующем году, а, учитывая длительный срок поставок в титановой отрасли (до 18 месяцев на исполнение заказа), рынок титана вряд ли начнет подавать признаки жизни до 2005 года. Конечно, при этом должен возрасти спрос на титан в сферах, не связанных с авиацией, но объем потребления там еще не настолько велик, чтобы оказать существенное влияние на мировой рынок в целом.

Стоимость титанового лома, между тем, снова пошла в рост, достигнув к началу апреля $1,25, а, по некоторым источникам, и $1,30 за фунт чистых стружек с минимальной примесью олова. Спрос на лом постоянно поддерживается производителями ферротитана, но в отношении отмеченного на рынке дефицита приходят противоречивые сигналы. По одним данным, предложение лома крайне узко, так что потребители не могут рассчитывать на ритмичность поставок, по другим, этот ажиотаж искусственно подогревается трейдерами, которые на самом деле обладают достаточно солидными запасами материала и просто придерживают его в ожидании подъема цен.

Так или иначе, но все специалисты соглашаются с тем, что проблема с ломом носит хронический характер и вряд ли будет решена в обозримом будущем. На протяжении 90-х годов западные потребители лома привыкли к широкому притоку этого материала из стран СНГ, но этот источник иссяк и больше никогда не восстановится в прежнем виде, даже если в России и Украине будет снят запрет на экспорт лома цветных металлов. В связи с этим, как считают аналитики, титановый лом все чаще будет заменяться низкокачественной губкой. Вот только ее предложение в мире пока что тоже очень далеко от изобилия.

Кобальт: вторая серия роста

На рынке кобальта в последние месяцы наблюдаются периоды кратковременного роста цен, которые сменяются стабилизацией и даже отступлением от достигнутых ранее высот, а затем все начинается с начала. Так, например, за январским подъемом последовал "тихий" (с точки зрения ценовой ситуации) февраль, а в марте внезапно произошел еще один рывок, завершившийся в конце месяца.

Спрос на кобальт в настоящее время формируется, главным образом, в трех отраслях: изготовление турбин для генераторов и реактивных двигателей, где из суперсплавов на основе кобальта выпускаются лопатки; производство мини-аккумуляторов для электроприборов; химическая промышленность. Ни один из этих трех секторов пока не может гордиться высокими темпами роста (скорее, наоборот), однако нехватка металла определенных категорий вызвала беспокойство у участников рынка и привела к новому скачку цен.

Дефицит коснулся, в первую очередь, высококачественного кобальта чистоты 99,8%. Ранее основными его поставщиками были канадские компании Inco и Falconbridge, но в прошлом году они сократили выпуск, оставив потребителей, как говорится, на голодном пайке. В то же время, спрос на этот металл подскочил в связи с выведением из строя ряда предприятий в Африке и соответствующим сужением объема предложения поставляемого ими металла промежуточной чистоты 99,6%, который во многих случаях (например, в производстве аккумуляторов) не может быть адекватно заменен 99,3%-ным кобальтом, в основном, российского происхождения.

Проблема усугубляется еще и тем, что дефицит высококачественного кобальта, похоже, имеет долгосрочный характер. Замбийская компания Konkola Copper Mines твердо намерена прекратить выпуск кобальта в ближайшие несколько месяцев. Шахта Luiswishi в ДР Конго и комбинат Kasese в Уганде, которые сейчас простаивают, могут быть, в принципе, запущены снова, но для этого потребуются немалые инвестиции. Кроме того, оба предприятия страдают от типичных африканских проблем, вызванных некомпетентным управлением, коррупцией и сложностью с транспортировкой сырья, расходных материалов и готовой продукции. Что касается производства кобальта за пределами Африки, то тут единственной заменой выведенных из строя мощностей может служить лишь комбинат Goro в Новой Каледонии, запуск которого намечен на 2005 год. Конечно, 4,5 тыс. т кобальта, которые планирует выпускать этот завод, закроют брешь на рынке, но, во-первых, их еще надо дождаться, а, во-вторых, корпорация Inco, занимающаяся реализацией этого проекта, испытывает трудности с финансированием.

Наконец, дополнительное воздействие на рынок оказывает скудость резервов. Спрос на кобальт был минимальным в течение всего прошлого года, цены также находились на низком уровне, поэтому большинство потребителей привыкли полагаться на спотовый рынок и закупать там ровно столько металла, сколько необходимо. Да и экспортеры, как правило, не торопились с заключением долгосрочных контрактов по низким ценам. В результате в начале 2003 года серьезных запасов не оказалось ни у кого, включая и американское государственное агентство Defense Logistics Agency (DLA), распродающее стратегические резервы Пентагона. За несколько лет интенсивных продаж DLA также исчерпало большую часть запасов и очередные 6 млн. фунтов (1322 тыс. т), запланированные к продаже в 2002/2003 финансовом году (из них более трети уже продано), представляют собой последнюю крупную партию.

В итоге очередная попытка потребителей создать запасы на ближайшие месяцы обернулась очередным повышением цен на кобальт чистоты 99,8%, стоимость которого на спотовом рынке поднялась от $8,65-9,00 за фунт в начале марта до $9,50-10,50 за фунт во второй декаде месяца. Ближе к началу апреля активность снизилась, так что стоимость снова опустилась до $9,00-10,20 за фунт, однако аналитики предсказывают в скором будущем новый всплеск цен. Дело в том, что в марте на рынке отсутствовали китайские потребители, которые уже начинают играть значительную роль на мировом рынке кобальта. Предполагается, что их резервов хватит до конца апреля, а затем им придется приступить к новым закупкам.

Кобальт чистоты 99,3% не пользовался таким большим спросом, да и дефицита его на рынке не было. Тем не менее, трейдеры обрадовались благоприятному случаю и изменили цены от $7,30-8,00 за фунт в начале марта до $8,00-9,00 за фунт две недели спустя. Те же суммы сохранялись и в начале апреля, при этом, аналитики не слишком рассчитывали на их существенное сокращение.

Магний: дождались

Многомесячное ожидание участников мирового рынка магния, наконец, завершено. Европейская комиссия после длительного "рассмотрения вопроса" согласилась, наконец, с тем, что производство чистого магния в ЕС прекратилось и больше не восстановится (последний завод этого профиля Marignac французской компании Pechiney был закрыт в феврале 2002 года), и отменила введенные в 1995 году (и удвоенные в 2000-м) антидемпинговые пошлины на китайский магний. Решение вошло в силу с 1 апреля и положило конец мучительному состоянию неопределенности, длившемуся на рынке более года.

Теперь магний из Китая, крупнейшего в мире производителя и экспортера этого легкого металла, может беспрепятственно ввозиться на территорию ЕС. Правда, последствия этого шага пока что трудно оценить: во всяком случае, в первые дни после отмены пошлины наблюдатели не сообщали о каких-либо подвижках в ценах или объемах поставок, но все понимали, что ситуация должна уже в апреле значительно измениться. По словам одного трейдера, все так долго ждали снятия ограничений, что, когда это случилось, немного растерялись и пока опасаются что-либо предпринимать. Однако можно не сомневаться, что эта растерянность будет длиться недолго.

В течение, по меньшей мере, десяти месяцев, пока Европейская комиссия решала вопрос об отмене пошлин, китайский магний ввозился в Европу и складировался в портах в ожидании этого события. К настоящему времени его объемы насчитывают десятки тысяч тонн и могут удовлетворить все местные потребности в магнии на протяжении пары месяцев. Как опасаются аналитики, если значительная часть этих резервов будет выброшена на рынок, цены, составлявшие в конце марта $1950-2000 за т, просто рухнут. Кроме того, не следует забывать и о поставках магния из самого Китая. Пока действовали пошлины, размер которых достигал 63,4%, китайские компании были вынуждены сбавить обороты, но теперь этот процесс, наверняка, повернет вспять. По мнению Майка Комесароффа, аналитика австралийской консалтинговой компании Urandaline Investments, нынешние мощности для производства магния в Китае составляют около 250 тыс. т в год, но буквально в течение пары недель они могут быть расширены до 400 тыс. т в год, что почти адекватно объему мирового рынка в целом.

Правда, в последние месяцы китайские производители магния столкнулись с ростом цен на сырье и электроэнергию, в результате чего были вынуждены поднять цены на свою продукцию. Если в прошлом году стоимость китайского магния никак не могла достигнуть $1400 за т, то в конце марта – начале апреля экспортеры предлагали его не ниже $1630-1690 за т FOB. В особенно тяжелом положении находятся мелкие заводы, которые обычно и дестабилизируют рынок, постоянно прибегая к демпингу. Многим из них пришлось вовсе выйти из игры. Поэтому специалисты, не разделяющие пессимизма Комесароффа, полагают, что китайский магний, конечно, хлынет в Европу, но в умеренных размерах, а цены, в конце концов, стабилизируются где-то на уровне $1850 за т.

При этом, не следует сбрасывать со счетов и такие факторы как низкое качество и нестабильность поставок китайского магния. В связи с этим, как предсказывают многие эксперты, западные потребители магния предпочтут более дорогой норвежский, израильский или даже российский металл дешевому китайскому. Наконец, активизируется спрос на магний и в самом Китае, где его, как и во всем мире, все шире используют в автомобильной отрасли. По оценкам того же Комесароффа, в 2006 году КНР выйдет на четвертое место в мире по объему производства автомобилей, а в национальной магниевой отрасли произойдет консолидация, что покончит с анархией и избыточными поставками. Так что, даже если в ближайшие месяцы цены на магний в Европе резко упадут, это станет лишь временным отступлением.

Впрочем, все эти предположения и планы должны пройти проверку практикой. И через месяц, когда выйдет следующий номер "Металлов мира", мы, очевидно, уже сможем дать более четкую и объективную картину состояния рынка.

Сурьма: ползучее повышение

Терпеливые китайские поставщики сурьмы продолжают медленный, но неуклонный процесс поднятия цен на этот материал, который используется, в основном, в качестве антипиреновых добавок к тканям и пластикам. Спрос на сурьму уже много лет стагнирует, новых областей ее применения пока не найдено, однако совершенное еще в 2001 году радикальное снижение производства в Китае, который занимает почти монопольное положение на мировом рынке, постепенно начинает переламывать ситуацию.

Потребители сурьмы в США и Западной Европе, наконец, осознали, что нужного им материала больше нет на рынке в достаточном количестве и взять его неоткуда. Даже если правительство КНР примет решение о возобновлении прекращенной почти два года тому назад добычи руды на юге страны, восстановление прежних объемов производства произойдет не ранее, чем через год. При этом, большинство китайских трейдеров, по отзывам наблюдателей, придерживают материал, ожидая дальнейшего роста цен.

Эти маневры, в целом, оправдываются. Если в начале марта стоимость сурьмы в Европе при поставке со склада в Роттердаме составляла $2450-2600 за т, то месяц спустя она сдвинулась в сторону $2500-2650 за т и, судя по всему, прибавит еще около $50 за т в апреле. Китайские экспортеры предлагают сурьму по ценам около $2600-2700 за т CIF, но объем предложения очень низкий. По словам одного европейского торговца, приобрести сурьму становится все труднее, так как никто не хочет ее продавать. В этой ситуации даже незначительного спроса достаточно, чтобы цены постоянно устремлялись вверх.

Вольфрам: консолидация продолжается

Китай обеспечивает мировой рынок вольфрамовой продукцией более чем на 70%, но до последнего времени фрагментированная и страдающая от перепроизводства и контрабанды национальная вольфрамовая отрасль никак не могла извлечь из этого реальной выгоды. Ситуация кардинально изменилась только в последний год, когда под давлением государства добыча руды была сокращена от около 100 тыс. т в год (в пересчете на концентрат) до 70 тыс. т, а в отрасли произошли консолидационные процессы.

Так, в мае 2003 года будет окончательно оформлено создание корпорации China Rare Earth & Rare Metals Tungsten Group, образовавшейся благодаря слиянию государственной внешнеторговой компании Minmetals и одного из крупнейших в стране производителей вольфрамовой продукции Jiangxi Rare Earth & Rare Metals Tungsten Group Corp. Совокупные производственные мощности China Rare Earth оцениваются в 20 тыс. т вольфрамовой продукции в год, не считая завода Ganzhou Jiangwu Ferro-Tungsten (компании принадлежит 51% его акций). В августе текущего года на Ganzhou Jiangwu должна быть введена в строй новая плавильная электрическая печь, что повысит его производительность от 6 тыс. т ферровольфрама до 8 тыс. т в год.

В этом году китайское правительство установило квоту на экспорт вольфрамовой продукции в размере 17 тыс. т в год, но вряд ли она будет заполнена полностью. По мнению экспертов China Rare Earth, спад на мировом рынке вольфрама в 2003 году продолжится, а, значит, нет смысла наращивать выпуск, когда вместо этого можно заняться увеличением цен.

Консолидация отрасли, наконец-то, дала китайским производителям возможность навести порядок и покончить с несанкционированными поставками. Объем предложения упал до такой степени, что оказался даже ниже минимального на сегодняшний день спроса. Благодаря этому цены в последние несколько недель медленно, но постоянно растут. В конце марта стоимость АРТ (паравольфрамат аммония – важнейший полупродукт вольфрама) составила на европейском рынке $62-66 за mtu (metric ton unit = 10 кг вольфрама) по сравнению с менее $60 за mtu в феврале, а китайские экспортеры предлагали этот материал и по $65-67 за mtu по сравнению с $60-65 в начале месяца. Цены на ферровольфрам к началу второго квартала тоже поднялись. Начав год на отметке $5,65-5,90 за кг, они к середине марта подошли к около $6,60-6,90 за кг, а во втором квартале ожидается их подъем до более $7,00 за кг вольфрама.

Германий: трудное начало возрождения

Спрос на германий находился на максимальном уровне в 1999-2000 годах, когда подъем в сфере информационных технологий и мобильной связи создал для этого металла достаточно емкие рынки сбыта в изготовлении оптиковолоконных кабелей и фотоэлементов для спутников связи. Крах "виртуальной" экономики в 2001 году означал также крах рынка германия. По оценкам специалистов канадской компании Teck Cominco, крупнейшего производителя этого металла, если в 2000 году около 50% потребляемого в мире германия шло на нужды оптиковолоконной связи, то в 2002 году эта доля упала до 23%, а объем мирового производства металла (73 т) оказался избыточным.

Цены на диоксид германия, в 1999 году граничившие с $800 за кг, в конце прошлого года упали до $250-350 за кг. Стоимость металлического германия указывается в широком интервале – от $350 до $550 за кг. В частности, в начале марта компания GFI Advanced Technologies на аукционе DLA приобрела 300 кг германия по средней цене $441 за кг. Спрос остается, в целом, низким, а потребители предпочитают использовать резервы, а не приобретать новые партии материала.

Тем не менее, рынок германия, по мнению аналитиков, уже миновал крайнюю точку спада и через несколько месяцев здесь можно будет рассчитывать на некоторый рост цен. Это произошло благодаря существенному сокращению производства в 2002 году. В частности, в конце прошлого года была закрыта шахта Nanisivik в Канаде, которая наряду со свинцовым и цинковым концентратом обеспечивала добычу 6-7 т германия в год. В США прекратили работу рудники Gordonsville и Clinch Valley компании Pasminco, что также способствовало удалению с рынка нескольких тонн германия в годовом исчислении. Так как цены на свинец и цинк низкие, можно рассчитывать на вывод из строя еще ряда объектов в этом году и, соответственно, дальнейшее сокращение выпуска попутно получаемого германия. Впрочем, настоящий подъем рынка, конечно, произойдет только после восстановления спроса.

Индий: повышение с оглядкой

В марте на рынке индия продолжалось стартовавшее еще в начале текущего года повышение цен, вызванное прошлогодним сокращением производства этого металла и ростом спроса. Рыночный баланс, в 2002 году однозначно складывавшийся с превышением объема предложения, сменил курс в сторону дефицита.

По данным аналитиков компании Teck Cominco, индий, как и германий, выиграл от сокращения добычи цинковой и свинцовой руды, так как обычно извлекается именно в процессе ее обогащения. Особенно значимой оказалась остановка завода Metaleurop, что дало возможность изъять с рынка 55 т индия в годовом исчислении. Кроме того, уменьшились выпуск и экспорт индия из Китая, который в прошлом году был главным нарушителем равновесия. Всего в 2002 году, по оценке Teck Cominco, в мире было выпущено около 400 т индия по сравнению с 490 т в 2001-м.

Около 75% потребляемого в мире индия используется в виде индийоловянного оксида, применяемого при изготовлении плазменных телеэкранов и жидкокристаллических мониторов. Спрос в этом секторе в 2003 году должен возрасти более чем на 30%, продолжая в том же духе еще несколько лет. Кроме того, увеличивается и потребление индия в производстве полупроводников.

Благодаря всем этим факторам цены на индий повысились к началу апреля до $115-140 за кг по сравнению со $100-130 за кг месяцем ранее. Правда, в значительной степени этот рост обусловливался активностью японских компаний, создающих запасы перед началом нового финансового года (апрель/март). В апреле спрос с их стороны должен снизиться, при этом, постоянным фактором неопределенности остаются китайские экспортеры, поставляющие низкокачественный металл, который затем потребители очищают до чистоты 99,99%. Никто сейчас не может сказать, какими резервами обладают китайцы, и многие специалисты опасаются, что, если цены поднимутся еще выше, этот металл может появиться на рынке.

Кремний: дефицит сохраняется

Стоимость кремния в марте продолжала движение вверх под влиянием дефицита этого материала, вызванного проблемами с обеспечением электроэнергией, возникшими у ряда производителей. В Европе, где сокращение поставок из Норвегии пока не перекрывается дополнительным импортом из Бразилии и стран СНГ, цены превысили @1170 за т, хотя их дальнейший рост затруднен в связи с отсутствием значительного спроса. На американском рынке после введения антидемпинговых пошлин на российский материал цены на кремний впервые за четыре года закрепились на уровне свыше 60 центов за фунт и, по мнению аналитиков, имеют шанс добавить еще 1-2 цента. Наконец, в Восточной Азии рост вызван недостаточным уровнем поставок из КНР.

Наибольший объем кремния китайского производства приходится на заводы, расположенные на юге страны и получающие электроэнергию от местных гидроэлектростанций. Однако сухая зима и пока не отличающаяся сильными осадками весна привели к снижению уровня воды в водохранилищах и уменьшению их мощности. Так как, при этом, приоритетное обеспечение имеют города и объекты социальной сферы, плавильным заводам пришлось резко сократить выпуск своей продукции. Запасы кремния, хранившиеся у производителей и трейдеров, к настоящему времени, в основном, израсходованы, а торговцы, которые еще располагают резервами материала, не торопятся его продавать, надеясь, что цены еще успеют подняться. По крайней мере, расширение производства кремния в стране ожидается не ранее июня.

Не удивительно, что цены на китайский кремний в такой обстановке продолжают подъем. Материал 5-5-3 подорожал за март от $840-860 до $870-885 за т FOB, а более дорогой кремний 4-4-1 за тот же период повысил свои котировки от около $890 до $910-930 за т FOB. Аналитики почти не сомневаются, что цены будут еще, по меньшей мере, полтора месяца находиться в стадии роста.

Селен: изменение баланса

Цены на этот материал, используемый, в основном, при изготовлении пигментов, стекла, а также в химической промышленности, уже несколько месяцев остаются на уровне $3,50-4,00 за фунт для продукции стандартной чистоты 99,5%. Поскольку сам селен, равно как и многие его соединения, ядовит, торговля им в развитых странах подвергается все более жестким ограничениям, а спрос имеет долгосрочную тенденцию к спаду.

В связи с этим производство селена в мире снизилось, по данным компании Pacific Rare Specialty Metals & Chemicals, от 2460 т в 1990 году до 2205 т в 2002-м, а в текущем году, как считают эксперты данной компании, уменьшится до около 2125 т. Падение выпуска объясняется, главным образом, сокращением добычи медной руды в Северной Америке, в процессе обогащения которой извлекают соединения селена.

Единственная страна в мире, где производство селена и спрос на него растут, – это Китай. По оценке Pacific Rare Specialty Metals & Chemicals, в 2003 году будет произведено около 300 т селена по сравнению с порядка 200 т в прошлом. Кроме того, КНР ежегодно импортирует около 450 т этого материала. Пока что на мировом рынке сохраняется равновесие, а растущее китайское потребление покрывается, в основном, за счет расширения собственного производства. Однако, если в остальных странах выпуск селена продолжит свое падение, нынешняя стабильность может быть нарушена, и рынок перейдет в состояние дефицита. Правда, случится это, самое раннее, в конце 2003 года.

Виктор Тарнавский,
по материалам Metal Bulletin, Financial Times, plattmetals.com

 
© агенство "Стандарт"