журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

ТЕХНОЛОГИИ

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №4, 2003

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

Обзор мирового рынка черных металлов: 5 марта – 5 апреля

Война в Ираке, которая оказала весьма существенное влияние на мировой рынок цветных металлов (об этом – на стр. 59), в относительно небольшой степени отразилась на международной торговле сталью. Стальная продукция – пока не биржевой товар (хотя в США сейчас опять пытаются реанимировать проект организации торговли стальными фьючерсами), а значит, мало подвержена краткосрочным колебаниям. Бизнес был сравнительно мало затронут военными действиями, и только на Ближнем Востоке, в непосредственной близости от Ирака, торговые операции после 19 марта полностью прекратились. Конечно, если война затянется на месяц-другой, вступит в силу такой фактор как весьма вероятный при таком сценарии спад экономики развитых стран, но там импорт стали и так подвержен ограничениям и его объемы (и без того невысокие) существенно не изменятся. Основные события на мировом рынке стали, как и раньше, происходят в Восточной Азии. В марте Китай сократил закупки листовой продукции, что сразу же привело к падению цен, кроме того, многие аналитики опасаются, что в китайских портах уже накопилось достаточно стали, чтобы полностью закрыть и те квоты, которые будут установлены на май-ноябрь 2003 года. Конечно, очень серьезно цены вряд ли отступят (не допустит дорогой металлолом, который тоже подешевел, но, в целом, сумел удержаться на достигнутом за зиму уровне). Впрочем, похоже, для экспортеров стальной продукции в ближайшие месяцы основной проблемой будут не цены, а рынки сбыта.

Чугун: на высшей точке

Рост цен на чугун, продолжавшийся всю зиму, весной предсказуемо затормозился. Во-первых, остановился и даже пошел вспять подъем на рынке металлолома, который постоянно оказывал мощную поддержку альтернативным видам сырья для загрузки плавильных печей, во-вторых, сталелитейные компании из США и Западной Европы, выступающие крупными импортерами чугуна, испытывают большие трудности с перенесением на стоимость своей готовой продукции роста затрат на сырье, а рынок Восточной Азии оказался под влиянием китайского спада.

Тем не менее, цены на передельный чугун на мировом рынке успели по инерции подняться до очень неплохого уровня, а сохраняющийся дефицит этого материала удержал их от значительного снижения. В частности, американские корпорации в первой половине марта приобретали бразильский чугун по $170-175 за т CIFFO Новый Орлеан, а при необходимости срочных поставок цены платили даже по $190-200 за т с доставкой на завод. Компания Nucor, крупнейший импортер чугуна в США, при этом, здорово "почистила" рынок, заключив ряд контрактов с бразильскими экспортерами о закупках порядка 400 тыс. т материала с поставкой во втором-третьем кварталах. Благодаря этому цены снова возросли, и во второй половине месяца американские мини-заводы покупали бразильский чугун почти за $170-175 за т FOB по июльским/сентябрьским контрактам.

Как ожидается, в апреле-мае стоимость чугуна в США должна несколько упасть под влиянием роста поставок альтернативного восстановленного (DRI) и горячебрикетированного (HBI) железа из Венесуэлы и Тринидада. В марте венесуэльские заводы, вынужденно простаивавшие во время всеобщей забастовки в декабре-январе более двух месяцев, возобновили поставки в полном объеме. Цены по майским/июньским контрактам на DRI составляли, при этом, $155-160 за т FOB Тринидад, а венесуэльские экспортеры котировали свое HBI по $148-153 за т FOB. Кроме того, американские импортеры рассчитывают на расширение поставок российского чугуна в связи с увеличением квоты на его поставки от 608 тыс. до 2 млн. т в этом году.

Впрочем, у российских экспортеров пока неплохой бизнес на поставках чугуна в Италию. Итальянские потребители в марте охотно приобретали этот материал, примерно, по $175-180 за т CIFFO. В то же время, цены на азиатском рынке, достигнув в первой половине месяца пика в $190-195 за т CIFFO, затем резко снизились под влиянием сокращения объема закупок и спада на рынке металлолома. В последних числах марта и начале апреля сделки в регионе заключались из расчета около $175 за т CIFFO при поставке в июне. Тем не менее, даже такие цены следует признать весьма высокими и, очевидно, экспорт чугуна и в последующие месяцы будет по-прежнему выгодным для производителей.

Заготовки: временное отступление

Цены на заготовки на восточноазиатском рынке достигли максимума в первой половине марта, когда в Китае еще сохранялся высокий уровень спроса, но, при этом, были резко расширены объемы закупок в таких странах как Вьетнам, Таиланд и Тайвань. Тогда продукция российского и украинского производства приобреталась китайскими компаниями по $280-290 за т C&F, а при поставках во Вьетнам были возможны цены вплоть до $300 за т C&F. Кроме того, высокая активность наблюдалась в странах Персидского залива, где местные потребители создавали резервы перед началом ожидаемых военных действий.

Война в Ираке практически остановила торговлю стальной продукцией в ближневосточном регионе. И дело было не в том, что судовладельцы, особенно в первые дни, не решались отправлять суда в порты залива. Вызванное этим фактором нарушение поставок затронуло, по большому счету, только Кувейт и, в определенной степени, Иран. Потребители из стран региона с первыми же выстрелами на время прекратили закупки, используя созданные ранее запасы, и, очевидно, не вернутся на рынок до окончания войны. Правда, спрос на стальную продукцию и полуфабрикаты в таких странах как Саудовская Аравия или ОАЭ остается потенциально высоким, и это позволяет рассчитывать на возобновление импортных операций после хоть какой-то нормализации политической обстановки (если это вообще произойдет, так как угрозы США в отношении Сирии и Ирана серьезно усиливают уже существующую нестабильность).

Цены на заготовки в регионе достигли максимума перед самым началом войны: так, по данным Metal Bulletin, одна компания из Эмиратов заказала партию полуфабрикатов в Египте по $260 за т FOB. В середине марта российская и украинская продукция при поставках в регион котировалась по $250-260 за т FOB, а в страны Северной Африки, примерно, по $240 за т FOB, однако новые контракты заключались уже не более чем по $240 за т.

На Дальнем Востоке цены во второй половине марта также пошли на спад, отражая резкое сокращение закупок Китаем. По сообщениям трейдеров, в местных портах уже скопились большие запасы заготовок, так что местные потребители вряд ли будут особенно нуждаться в приобретении новых партий на протяжении нескольких недель. Некоторые поставщики в середине марта даже переправляли груз из Китая на Тайвань или в Таиланд, где спрос на заготовки очень высокий. Правда, местные потребители в полной мере воспользовались изменением рыночной ситуации, сбив цены на украинскую продукцию до $275-285 за т C&F, а на российскую и турецкую – до $278-288 за т C&F. Как это наблюдалось раньше на Ближнем Востоке, в странах Восточной Азии произошло выравнивание цен на различные сорта заготовок. В частности, продукция из ванадиевой стали стоит практически столько же, сколько и стандартные полуфабрикаты.

Местные потребители рассчитывают, что цены и в дальнейшем будут падать из-за избытка предложения, и ожидают их снижения до около $260-265 за т C&F к концу апреля. Тем не менее, долгосрочные перспективы рынка выглядят благоприятными. Спрос на конструкционную сталь находится на подъеме в силу сезонного фактора, кроме того, в странах Персидского залива и Юго-Восточной Азии, а также в Китае продолжается реализация многочисленных крупных строительных проектов. Поэтому, как только будут израсходованы излишки полуфабрикатов, цены на них должны снова пойти вверх, конечно, если экспортеры проявят умеренность и не обрушат рынок своими избыточными поставками.

Правда, в последние недели произошло восстановление американского рынка конструкционной стали. Местные производители, воспользовавшись импортными ограничениями, успешно подняли в конце февраля и в марте цены на сортовой прокат и катанку, а также расширили объем производства. При этом, из-за резкого подорожания лома в этом году они охотно приобретают заготовки у латиноамериканских производителей, а цены на данный вид полуфабрикатов выросли во второй половине марта до $255-260 за т FOB у поставщиков из стран Карибского бассейна и до $265 за т FOB на более качественную бразильскую продукцию. Американский рынок выглядит привлекательным и для российских экспортеров заготовок, однако принятое в феврале решение об увеличении российской квоты пока не утверждено, так как против этого выступила корпорация Nucor. Ведущий американский производитель длинномерной стальной продукции опасается, что под видом заготовок россияне могут отправлять в США сортовой прокат.

Слябы: неизбежное понижение

Стоимость слябов по поставкам в Восточную Азию в марте предсказуемо пошла вниз, отзываясь на спад на китайском рынке горячекатаных рулонов. На пике подъема продукция из стран СНГ котировалась в Китае по $285-290 за т C&F (в начале марта), но, как справедливо заметил один трейдер, когда готовая продукция подешевела до немногим более $300 за т, полуфабрикаты больше не могут стоить почти столько же. В первых числах апреля слябы производства СНГ снизились в стоимости до $270-280 за т C&F, причем, по мнению потребителей, эта цифра завышена. Ожидается, что в апреле и начале мая эти полуфабрикаты будут стоить на китайском рынке около $260-270 за т C&F.

Тем не менее, в долгосрочном плане перспективы регионального рынка выглядят весьма благоприятными. В Китае во второй половине этого года должны вступить в строй несколько тонколистовых прокатных станов, что открывает дополнительные возможности для иностранных поставщиков, растет спрос на полуфабрикаты на Тайване, а японские компании, в прошлом году резко расширившие выпуск слябов, больше рассчитывают на долгосрочные контракты, чем на спотовые поставки.

В США падение цен на тонколистовую сталь в конце прошлого года и снижение курса доллара привели к тому, что импорт слябов из Латинской Америки стал не выгодным для местных металлургических компаний. В январе-феврале американский импорт слябов резко снизился, а национальные интегрированные корпорации, вовремя сориентировавшись, начали продавать полуфабрикаты прокатным заводам по ценам порядка $250-255 за т (метрическую) FOB. Однако в феврале-марте цены на листовую сталь в США снова возросли, а с ними возобновились и закупки полуфабрикатов.

Ожидается, что американский импорт слябов будет оставаться активным, в связи с чем поставщики рассчитывают на расширение своего бизнеса. В частности, бразильская компания CSN вернулась к своему старому проекту строительства двух новых доменных печей общей производительностью 4 млн. т в год. В прошлом году CSN выплавила на своем заводе Volta Redonda 5,1 млн. т нерафинированной стали, из них 508 тыс. т были экспортированы в виде слябов. Сейчас новый проект проходит технико-экономическое обоснование, и, как считает Бенджамин Штайнбрух, крупнейший акционер CSN, окончательное решение по нему может быть принято до конца первого полугодия.

Катанка, арматура: горячий сезон

Весной в строительной отрасли стран Северного полушария начинается сезонный подъем, и этот год не представляет в этом отношении никакого исключения. Несмотря на продолжающуюся экономическую депрессию в США, Японии, Германии и Франции спрос на катанку и арматуру на мировом рынке устойчиво пошел на подъем, что позволило поставщикам добиться достаточно выгодных для себя условий.

В Китае, где местные компании после периода повышенной активности в феврале урезали закупки, цены отошли от максимальных значений, зарегистрированных в начале марта, но незначительно. В последних числах марта и начале апреля стоимость катанки производства СНГ при экспорте в Китай достигала $315-320 за т C&F, а потребители из Тайваня, Таиланда и Южной Кореи готовы были приобретать ее и по $325 за т C&F. Японская Kobe Steel, второй по величине производитель катанки в стране, выпускающая 500-600 тыс. т этой продукции, а также стальной проволоки и шинного корда, объявила о подъеме экспортных цен во втором квартале на $40-50 за т, однако такое повышение выглядит все же чрезмерным. Правда, как утверждают японцы, спрос по всему региону характеризуется как очень высокий, причем, не только на материал строительных сортов, но и на катанку drawing, применяемую для изготовления проволоки и корда, а разрыв в ценах между катанкой и заготовками увеличился, что воспринимается специалистами как положительный сигнал. Закупки арматуры, правда, идут менее активно, так что цены на эту продукцию существенно ниже: в частности, российская и украинская продукция стоит в регионе не более $300-305 за т C&F.

Правда, такой значительный разрыв в ценах между катанкой и арматурой наблюдается только в Восточной Азии. При поставках в страны Средиземноморья, где также отмечается сезонный подъем в строительной отрасли, цены на конструкционную сталь происхождения СНГ составляли в конце марта $270-275 за т FOB для арматуры и $275-280 за т FOB для катанки. Исходя из уровня спроса, в апреле-мае можно было бы рассчитывать на еще один раунд повышения цен, но неопределенность вокруг Ирака оказывает однозначно негативное влияние на цены.

В странах Персидского залива наибольшим спросом пользуется арматура, стоимость которой на местных внутренних рынках достигала в середине марта эквивалента $360 за т. Однако после начала войны в Ираке поставки в страны региона почти прекратились, что нанесло серьезный удар по поставщикам из Турции и стран СНГ. Исходя из объемов закупленной ранее продукции можно предположить, что созданных запасов хватит местным потребителям на несколько недель, так что их возвращение на рынок состоится, в лучшем случае, в мае.

В США в марте-апреле пошли вверх цены как на катанку, так и на арматуру, увеличившись с начала второго квартала на $25-35 за короткую т (907 кг). При этом, строительная отрасль страны находится в депрессии, поэтому в качестве основного объяснения этого шага указывается повышение затрат. Единственным исключением на общем фоне стала катанка drawing, производство которой упало в первые месяцы 2003 года из-за нехватки металлолома. Цены на нее возросли, в среднем, на $40-50 за короткую т, причем, американские производители получают дополнительную выгоду и за счет действующих антидемпинговых пошлин на катанку, не допускающих на местный рынок продукцию крупнейших производителей.

Тем временем, латиноамериканские сталелитейные компании, имеющие возможность беспрепятственно поставлять катанку в США, расширили в марте объем продаж данной продукции. По состоянию на конец месяца, ее стоимость составляла $305-315 за т FOB для низкоуглеродистого материала, предназначенного для производства проволоки, и $290-300 за т FOB – для катанки mesh строительных назначений. Латиноамериканская арматура при поставках в США в зависимости от сорта котировалась в интервале $275-305 за т FOB. Спрос на нее в Северной Америке, в целом, ниже, чем на катанку, однако производители считают, что во второй половине года рынок будет более активным. Так, по мнению Рикардо Угаса, президента International Rebar Producers & Exporters Association, в 2003 году среднегодовая стоимость арматуры на мировом рынке составит $300 за т FOB, столько же, сколько и у катанки mesh, а разница в ценах между арматурой и металлоломом достигнет $156 за т по сравнению со $135 за т в 2002 году.

Сортовой прокат, профили: в ожидании благоприятных случаев

Большинство производителей профилей в последнее время проводят осторожную политику, выжидая, чем обернется ситуация на рынке в связи с войной в Ираке. Тем не менее, рост затрат на сырье, энергоносители и перевозки в этом году вынуждает их изыскивать возможности для повышения цен, даже если условия для таких действий еще не сложились в полной мере.

Наиболее стабильным в настоящее время выглядит рынок профилей и сортового проката в странах Восточной и Юго-Восточной Азии, где влияние иракских событий пока никак не сказывается на состоянии местной строительной отрасли. В марте профили производства СНГ поставлялись в Китай и другие страны региона по ценам, близким к $300-320 за т C&F, а контракты на второй квартал заключались на уровне $260-300 за т FOB. Спрос был достаточно высоким и в странах Средиземноморья, хотя в странах, наиболее близких к театру военных действий (наподобие Израиля, Сирии и Ирана), с середины марта отмечено резкое сужение объема закупок, которые и в начале апреля оставались на низком уровне.

В развитых странах производителям приходится учитывать депрессию в строительной отрасли, особенно сильную в США и Германии. Тем не менее, местные компании объясняют своим клиентам, что им приходится поднимать цены, чтобы компенсировать увеличившиеся в последнее время расходы. На американском рынке в середине марта подорожал сортовой прокат, в среднем, на $20 за короткую т, но для стальных балок, спрос на которые крайне низкий, подобная акция столкнулась с серьезными трудностями.

Так, компания Chaparral Steel в течение этого года дважды пыталась поднять цены на подобную продукцию, но оба раза наталкивалась на сопротивление со стороны потребителей и была вынуждена идти на попятную. Похоже, больше шансов добиться успеха имеет лидер рынка завод Nucor-Yamato, представители которого сообщили, что с 4 апреля поднимают цены на балки на $15 за короткую т. Во всяком случае, как отмечают американские аналитики, облегчить жизнь американским производителям может практически полное отсутствие импорта. Стоимость балок стандартных размеров не превышала в США в марте $350-360 за короткую т, а это вряд ли может привлечь иностранных поставщиков.

Западноевропейские компании добились в этом отношении более существенных результатов, в течение этого года подняв цены на профили, примерно, на $40 за т. Во второй половине марта контракты на экспорт европейской продукции в страны Ближнего Востока и Восточной Азии заключались по ценам порядка $320-330 за т FOB для размеров 300-500 мм. По мнению представителей металлургов, цены во втором квартале имеют резервы для дальнейшего роста, однако серьезной проблемой для производителей может оказаться недостаточно высокий спрос в самом ЕС, за исключением, разве что, государств юга Европы.

Тонколистовая сталь: китайское предупреждение

Цены на тонколистовую сталь в Китае в марте катились вниз так же быстро, как они до этого росли в первые два месяца текущего года. Прежний ажиотажный спрос сменился практически полным прекращением закупок, и трейдеры, "опоздавшие на поезд", оказались в отчаянном положении с непроданными партиями рулонов на руках. Во второй половине марта, по сообщениям наблюдателей, многие торговцы пытались избавиться от своего товара по любым ценам или переориентировать поставки на соседние страны, что оказывало разрушительное воздействие на уровень цен.

Особенно сильным оказался спад на рынке горячекатаных рулонов. На пике подъема в конце февраля их стоимость достигала $365 за т C&F для российской продукции, но месяц спустя максимальным уровнем оказались уже $315 за т C&F, а горячекатаные рулоны украинского производства котировались не более чем по $310 за т C&F. Несколько лучше обстояли дела только с продукцией малой толщины, которая была исключена из-под действия тарифно-квотной системы.

Аналитики объясняют падение цен на горячекатаные рулоны избыточными поставками. По данным китайских таможенных органов, выделенная на полгода квота в размере 1,42 млн. т на беспошлинный импорт этой продукции оказалась к концу марта превышенной на 6,3%, при этом, больше всего "отличились" российские поставщики, отправившие с 20 ноября прошлого года по 25 марта в Китай 287,3 тыс. т горячекатаных рулонов – на 54,2% больше, чем размер национальной квоты.

По большей части, "сверхлимитная" продукция не поступала в продажу (для этого надо было уплатить 10,3%-ную пошлину), а складировалась в портах. При этом, в избыточных поставках преуспели не только российские, но также американские и западноевропейские компании, отправившие на китайский рынок избыток своей продукции и благодаря этому получившие возможность поднять отпускные цены для внутренних производителей во втором квартале. По данным американских аналитиков, поставки горячекатаных рулонов из США в Китай составили в течение первого квартала около 270 тыс. т, а китайские наблюдатели сообщали, что в середине марта только в Шанхае и его окрестностях скопились запасы данной продукции иностранного происхождения объемом около 1 млн. т.

Хотя спрос на горячекатаные рулоны в стране остается очень высоким, а цены на внутреннем рынке не испытали серьезного спада, специалисты не без оснований опасаются, что 24 мая, когда начнется отсчет времени для очередного полугодового срока действия тарифно-квотной системы, почти все лимиты уже будут заполнены заранее и для новых поставок просто больше не будет места. К тому же, во второй половине года в Китае должно быть введено в строй несколько новых линий горячей прокатки, что тоже снизит спрос на импортную продукцию, за исключением, разве что, особотонкого листа.

Намного лучше обстоят дела с холоднокатаными рулонами и оцинкованной сталью. По данным западных специалистов, до конца 2004 года в Китае не ожидается введения в строй новых мощностей по холодной прокатке, а строительство новых линий по нанесению покрытий только усилит спрос на импортные холоднокатаные рулоны. Кроме того, во втором квартале собирается временно остановить производство данной продукции крупный завод Wuhan Iron & Steel, который проходит модернизацию, что в еще большей мере обострит дефицит.

По словам трейдеров, падение цен на холоднокатаные рулоны производства СНГ от $490-510 за т C&F в конце февраля до $460-475 за т C&F к началу апреля объясняется, скорее, психологическими причинами и обвалом рынка горячекатаных рулонов, чем реальным соотношением спроса и предложения. Характерно, что беспошлинная квота на импорт холоднокатаной продукции, составляющая 2,77 млн. т, по состоянию на 25 марта, была использована только на 84,2%, при этом, полностью израсходовали свой лимит только две страны – Тайвань и Россия.

В наименьшей степени снижены цены на оцинкованную сталь, которая вообще не подпадает под действие квот и тарифов. Спрос на нее со стороны китайских компаний по-прежнему высокий, так что изменение стоимости корейской и японской продукции от $600-620 за т C&F на пике подъема в конце февраля – начале марта до $590-610 за т C&F в первых числах апреля следует приписать исключительно воздействию со стороны спада в других секторах рынка тонколистовой продукции.

По мнению специалистов, если активность покупателей останется нулевой, в течение апреля и первой половины мая цены на китайском рынке могут сбавить еще $10-15 за т, хотя снижение стоимости горячекатаных рулонов ниже $300 за т C&F маловероятно, исходя из того что в сопредельных государствах продолжается рост. Например, тайванская China Steel, которую местные потребители стали обвиняли в пренебрежении интересами национальных производителей, объявила, что во втором квартале сокращает долю экспорта от 30% своей продукции в первые три месяца текущего года до около 15%, но, при этом, поднимает цены на горяче- и холоднокатаные рулоны на $30-40 за т, на оцинкованную сталь и кремнистую электросталь – на $55-65 за т. Японские производители жести, сообщая о высоком спросе на их продукцию в регионе, увеличили цены на $40-50 за т с апреля, доведя их до около $600 за т FOB для рулонов и $630 за т FOB для материала в листах. Правда, планируя аналогичное поднятие для внутренних потребителей, японские компании исключили фирмы, изготовляющие банки для напитков, на долю которых приходится около 50% их продаж. По мнению аналитиков, такое выборочное наращивание цен объясняется высокой конкуренцией на рынке упаковки для напитков между жестью, алюминием и пластиками.

В общем, все зависит от того, будут ли китайские компании в апреле-мае вообще приобретать импортную тонколистовую сталь. Мартовский спад был обусловлен, главным образом, фактическим прекращением закупок, но, если они возобновятся, цены на горячекатаные рулоны могут отыграть обратно те же $10-15 за т, "подравнявшись" с общерегиональным показателем. Тем не менее, перспективы на вторую половину мая выглядят довольно туманными и будут зависеть, в первую очередь, от того, насколько быстро китайские потребители смогут израсходовать накопленные в стране резервы.

Впрочем, подъем цен в Китае успел помочь увеличению цен на продукцию американских и европейских производителей листовой стали. В частности, все ведущие западноевропейские компании в феврале-марте анонсировали рост цен во втором квартале на @10-20 за т. Некоторые аналитики восприняли с некоторым удивлением то, что производители повели себя весьма осторожно и ограничились незначительным увеличением, а корпорация Arcelor, объявляя о росте стоимости своей плоскокатаной продукции на @15 за т с 1 апреля, особенно отметила, что больше не намерена наращивать ее до конца третьего квартала. Однако для этого были все основания: спрос на листовую сталь на европейском рынке низкий, и компаниям приходится сдерживать объем производства. Кроме того, европейцы опасаются, что подъем цен привлечет в ЕС иностранных поставщиков.

С учетом последнего повышения, европейские производители запрашивают за горячекатаные рулоны @310-330 за т (базовые цены ex-works), а за холоднокатаные – @410-420 за т при тех же условиях поставки. По мнению специалистов Arcelor, эти цены сохранятся до конца лета, и только осенью можно будет говорить о новом росте, естественно, если позволит состояние региональной экономики.

Американские сталелитейные корпорации, находящиеся в том же положении, что и их европейские конкуренты, также объявили о подъеме цен, причем, разделили его на два раунда. Первый, в феврале, был проведен достаточно удачно, и стоимость листовой стали, падавшая на протяжении предыдущих четырех месяцев, все же немного пошла в рост. Однако попытка повторить операцию в апреле была далеко не такой удачной. Вместо запланированных $30 за короткую т поставщикам пришлось довольствоваться, в лучшем случае, $10 за короткую т, что дало им возможность лишь отыграть обратно потери, понесенные в марте, когда цены на американском рынке снова пошли вниз из-за низкого спроса. По состоянию на начало апреля, американские компании запрашивали, в среднем, $310 за короткую т горячекатаных рулонов, $410 за короткую т холоднокатаных и около $425-430 за короткую т оцинкованной стали. Спрос характеризуется всеми наблюдателями как минимальный, и его повышение ожидается не ранее окончания войны в Ираке.

Толстолистовая сталь: повышение местного значения

Хотя толстолистовая продукция, как правило, имеет иные рынки сбыта, чем тонколистовая сталь (судостроение, тяжелое машиностроение и строительство против транспортного машиностроения и потребительских товаров), цены их обычно связаны и испытывают колебания в параллельном режиме. Именно по этой причине стоимость толстолистовой стали производства СНГ при поставках в Китай сначала резко возросла в течение первых двух месяцев текущего года, а затем так же быстро пошла на спад. Объем закупок китайскими компаниями в марте сократился, а вместе с ними упали и цены. Если на пике взлета украинская продукция достигала $350-355 за т C&F, то к началу апреля ее стоимость опустилась до $320-330 за т C&F, и наблюдатели не исключали ее дальнейшего снижения в случае продолжения спада на рынке горячекатаных рулонов.

Тем не менее, сами производители не считают этот вариант особенно вероятным, сохранив и на второй квартал отпускные цены на уровне $300-340 за т FOB. При этом, объективная ситуация на рынке способствует ценовой стабильности или даже новому росту стоимости толстолистовой продукции. В Китае спрос на нее находится на достаточно высоком уровне как в судостроительном, так и в строительном секторе, и ослабления его в обозримом будущем не ожидается.

То же можно сообщить и о Корее, которая в прошлом году импортировала 740 тыс. т толстолистовой стали только из Японии, превратившись в крупнейший рынок сбыта для японских производителей данной продукции. На второй квартал японские компании требуют подъема цен сразу на $50 за т, что должно вывести их на уровень $330 за т FOB, но сами корейские потребители считают такой резкий скачок чрезмерным. В целом, дефицита толстолистовой стали, поступающей как из внешних, так и из внутренних источников, в Корее не наблюдается, что замедляет рост цен.

Так, с немалыми трудностями столкнулась в этом плане и корейская компания Dongkuk Steel Mill, потребовавшая от своих потребителей согласия на поднятие цен на 40 тыс. вон ($32,5 за т) во втором квартале. Эта операция должна была вывести судостроительную толстолистовую сталь на уровень эквивалента $345-350 за т и продукции других назначений – $335-338 за т, но она вряд ли будет осуществлена в полном объеме. Хотя клиенты Dongkuk и понимают, что компании необходимо компенсировать возросшую стоимость слябов, они все-таки ориентируются на корпорацию Posco, крупнейшего поставщика толстолистовой стали в стране, которая отказалась от повышения цен во втором квартале.

Нержавеющая сталь: лечь на дно и дышать через трубочку

Участники рынка нержавеющей стали, безусловно, ожидали коррекции изрядно завышенных цен на никель, но они вряд ли надеялись, что цены на этот металл, в конце февраля достигавшие $9000 за т, за месяц потеряют более 13% и опустятся до менее $7800 за т на Лондонской бирже металлов. Если учесть, что зимой, анонсируя подъем цен на второй квартал, производители ссылались на подорожавший никель, реализация планов их увеличения оказалась под угрозой. Во всяком случае, в первые дни апреля не поступало никаких известий о том, что происходит на европейском рынке, где все ведущие компании собирались во втором квартале поднять цены, в среднем, на @50 за т. Если эта акция провалится, что ничуть не удивит, учитывая относительно низкий спрос, сталелитейным корпорациям будет чем объяснять свою неудачу.

О том, что такой вариант весьма вероятен, свидетельствует пример США. Несколько местных компаний пытались в марте увеличить стоимость своей листовой продукции из нержавеющей стали на 3-5%, исключая введение доплаты за подорожание энергоносителей, но потерпели полную неудачу. По данным рыночных экспертов, цены на плоскокатаную нержавеющую сталь в США в конце марта были, в среднем, на 1,1% ниже, чем в начале февраля. Как сообщают представители компании NAS, отказавшейся от участия в этой обреченной на провал акции, низкий спрос и начавшаяся война в Ираке не оставляют никаких шансов на рост цен, по меньшей мере, до начала второго полугодия.

Стоимость лома нержавеющей стали в марте пошла на спад вместе с никелем, что в очередной раз "напрягло" трейдеров, но зато дало некоторую передышку сталелитейным компаниям. В конце марта – начале апреля кусковой лом стали марки 304 котировался на европейском рынке на уровне $800-820 за т CIF по сравнению с $860-880 за т месяцем ранее. В первой половине месяца европейские трейдеры отмечали появление на рынке после длительного перерыва российских поставщиков, для которых доведение цен до более $850 за т CIF позволило компенсировать действие экспортных пошлин, но во второй половине месяца поставки снова сбавили в объеме. Судя по тому, что ни никель, ни лом нержавеющей стали, скорее всего, не вернутся в обозримом будущем к своим февральским значениям, вызванным нехваткой предложения, дефицит на рынке лома, очевидно, сохранится надолго.

Лом черных металлов: уже без ажиотажа

Подъем цен на металлолом, достигший своего пика в конце февраля – начале марта, с наступлением весны прекратился и слишком быстро и резко поднятые цены покатились вниз, отражая резкое сокращение торгового оборота. По словам европейских и американских трейдеров, их основные покупатели в Турции и в Восточной Азии за время ажиотажной скупки в январе-феврале обеспечили себя сырьем до конца мая и приостановили операции. Это вызвало довольно серьезный спад цен, достигший порядка $10-12 за т.

В Восточной Азии "завершающими аккордами" зимней волны контрактов стало приобретение недавно реанимированной корейской компанией Hanbo Steel в первых числах марта 30 тыс. т американского лома с поставкой в мае по ценам около $177 за т CIFFO для тяжелого плавильного лома HMS № 1, по своей спецификации, примерно, соответствующего украинскому А3. После этого наступила пауза, вызванная отсутствием новых сделок, и это состояние, по мнению трейдеров, сохранится до мая. К началу апреля цены на металлолом в Восточной Азии опустились до около около $165 за т CIFFO для HMS № 1 и $170 за т CIFFO для дробленого очищенного лома, и это, похоже, еще не предел отступления.

Аналогично развивались события и в Турции, где в первой половине марта цены достигли своего максимального уровня, составившего около $160 за т FOB для дробленого очищенного лома западноевропейского происхождения и $165 за т CFR Измир для материала А3, поставляемого из стран СНГ. Возобновление поставок украинского лома и создание достаточных запасов турецкими потребителями снизили напряжение на рынке и опустили цены, примерно, на $10-15 за т. Так, в первых числах апреля европейские трейдеры предлагали дробленый очищенный лом по $149-151 за т FOB, а цены на HMS № 1 не превышали $144-146 за т по сравнению с более $155 за т FOB в начале марта. Поставки из Украины и России осуществлялись по ценам $150-155 за т CFR с тенденцией к дальнейшему понижению.

Спад, естественно, затронул и страны-экспортеры, за исключением США, где сохранение высокого спроса на лом со стороны местных производителей стали не позволило ценам опуститься. Более того, в первой половине месяца цены продолжали рост под влиянием локально возникающих перебоев с поставками, а на аукционах по продаже пакетированного автомобильного лома, организованных в конце марта, были, по сути, воспроизведены цены предыдущего месяца. На одних торгах было зафиксировано повышение цен на $1-2 за т, на других – аналогичный спад, но среднее значение индекса AMM Factory Bundles осталось без изменений.

Зато в Японии, где поставщики лома в значительной степени зависят от экспортных поставок в Китай и Корею, местные потребители, как говорится, отыгрались за февральские повышения по полной программе. Только с 13 по 24 марта Tokyo Steel Manufacturing, крупнейшим мини-заводом Японии, чьи цены обычно служат ориентиром для всего рынка, трижды уменьшались закупочные цены на металлолом местного сорта Н2, что составило, в общей сложности, 1200-1400 иен за т. В результате стоимость этого материала, в начале марта достигавшая 19 тыс. иен за т при поставке на завод, через две недели упала до менее 17,8 тыс. иен за т, сдали позиции и цены экспортных поставок. Разочарование сборщиков лома было настолько велико, что ассоциация торговцев ломом Kanto Tetsugen, проводя в середине апреля очередной аукцион по продаже лома для экспорта, сгоряча отказалась предоставлять прессе какие-либо детали, хотя обычно указывала и размер партии, и цену, и даже победителя. Впрочем, все интересующиеся быстро выяснили, что цены на мартовском аукционе составили 17,02 тыс. иен за т FAS ($143,9), что на 1200 иен за т меньше, чем месяцем ранее, а партия, отправленная на продажу, равнялась всего 10 тыс. т вместо обычных 15 тыс.

Европейские внутренние цены пошли на спад еще в марте. Хотя в Германии в некоторых регионах, а также в Великобритании в том месяце еще было зарегистрировано небольшое повышение, итальянские и испанские потребители, накопившие за предыдущие несколько недель достаточные запасы, добились снижения, в среднем, на @4-6 за т, в результате чего стоимость дробленого очищенного лома в обеих странах оказалась на уровне около @164-166 за т CIF. В апреле спад цен затронул уже все национальные рынки, за исключением, разве что, Рура в Германии, где мартовский уровень был сохранен без изменений. Сокращение составило, в среднем, @3-5 за т, примерно, соответствуя уровню спада на внешних рынках.

Падение цен на лом в марте и, очевидно, продолжение тенденции в апреле пока не слишком сильно беспокоит поставщиков лома. Все равно стоимость металлолома остается высокой, а спрос на него должен в мае восстановиться. Не слишком нарушит выгодное для экспортеров соотношение спроса и предложения и возобновление поставок с Украины, так как в условиях жесткого давления со стороны национальных металлургических заводов объем экспорта будет, судя по всему, невысоким. Кроме того, цены на стальную продукцию за первый квартал 2003 года повысились даже в большей степени, чем на металлолом, так что сталелитейные компании могут себе позволить приобретение относительно дорогого сырья.

Ферросплавы: противоречивые повышения

Подъем цен на ферросплавы в первом квартале текущего года, безусловно, был положительно воспринят поставщиками этих материалов, однако, при этом, чувствуется, что участники рынка обеспокоены его перспективами. По большому счету, подъем на всех сегментах мирового рынка базируется, в основном, на краткосрочных факторах, в то время как в отрасли по-прежнему существует значительный избыток мощностей, а спрос не обнаруживает отчетливой тенденции к росту вследствие неопределенного положения в экономике развитых стран. И, хотя аналитики считают, что полученного в начале года импульса хватит, по меньшей мере, до середины мая, дальнейшее развитие событий просматривается пока слабо.

Так, двойственная картина сложилась на мировом рынке феррохрома. С одной стороны, у поставщиков нет причин для беспокойства по поводу ближайшего будущего. Контракты между поставщиками и потребителями на второй квартал были заключены с учетом подъема цен, в среднем, на 7 центов за фунт, что вывело их в интервал 39-43 центов за фунт. К началу апреля к этому уровню начали подтягиваться и цены на спотовом рынке, причем, даже китайские и индийские экспортеры, ранее злоупотреблявшие ценовой конкуренцией, продают свой материал не менее чем по 37-38 центов за фунт, а в Западной Европе и США цены достигли 39-41 центов. Спрос на феррохром остается весьма значительным из-за роста объема мирового производства нержавеющей стали и дефицита лома, а экспор

Виктор Тарнавский, по материалам
Metal Bulletin, worldsteel.org, plattsmetals.com

 
© агенство "Стандарт"