журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

ПРОФИЛЬ

КОМПАНИИ И РЫНКИ

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №2, 2003

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

Обзор мирового рынка черных металлов: 10 января – 1 февраля

На мировом рынке стали – невероятный ажиотаж. Всего за полмесяца – с начала года до середины января – цены на металлолом подскочили на 20%, вызвав аналогичный подъем как у стальной продукции, так и у полуфабрикатов. В Восточной Азии это усиливалось небывалой волной закупок со стороны китайских трейдеров, спешащих зарезервировать за собой продукцию, на которую введена квота, пока ее еще можно импортировать беспошлинно. Дошло до того, что вывозить свою продукцию в Китай начали даже американцы, которые впервые за много лет не ограничились внутренним рынком. Аналитики уже сравнивают нынешние цены с их уровнем в первой половине 1997 года, когда еще никто не ожидал "азиатского" кризиса, а некоторые даже делают ретроспективу в 1995 год – пик подъема цен в середине 90-х годов, когда стоимость обычных горячекатаных рулонов превосходила $400 за т. Правда, очень сомнительно, что в ближайшем будущем мировые цены на сталь приблизятся к этому уровню. Восемь лет назад экономика развитых стран была на подъеме, демонстрируя рекордные за последние четверть века темпы роста, сейчас же существенный спрос на стальную продукцию наблюдается только в Китае и ряде стран Восточной Азии, в остальных регионах потребители пока вынуждены принимать условия поставщиков просто из-за отсутствия альтернатив, но, как только у них появится малейшая возможность отыграться, они постараются этим воспользоваться. Впрочем, судя по всему, цены на стальную продукцию и, возможно, лом продолжат свой рост и в феврале, а весенняя коррекция может быть не слишком значительной. Во всяком случае, уменьшение дефицита лома на мировом рынке ожидается не ранее середины текущего года.

Чугун: поставщики берут свое

Взлет цен на лом вызвал аналогичную реакцию и на рынке передельного чугуна, тем более что многие сталелитейные компании начали проявлять повышенный интерес к альтернативным видам сырья для загрузки электродуговых печей. Особенно это характерно для США с их проблемами вследствие срыва поставок горячебрикетированного железа из Венесуэлы по причине продолжающейся еще с начала декабря всеобщей забастовки. Однако на рынке просто нет такого количества материала, чтобы удовлетворить весь спрос. В Бразилии начинается сезон дождей, который неизбежно ведет к, примерно, 15%-ному снижению производительности местных заводов, использующих, главным образом, древесный уголь. Кроме того, как сообщают бразильские компании, у них уже есть заказы по апрель, а то и по май включительно, и нет никаких дополнительных резервов.

Другие поставщики чугуна не имеют возможности быстро нарастить объемы экспорта, к тому же, на рынке появился новый импортер – Индия, которая традиционно экспортировала этот материал. Проблемы возникли у предприятий востока страны, ранее снабжавшихся чугуном от местных производителей, однако в последние месяцы они увеличили собственные объемы выплавки стали, а себестоимость чугуна резко подскочила из-за подорожания кокса в связи с его дефицитом. В итоге цены на чугун на внутреннем рынке взлетели до более 10 тыс. рупий ($205) за т (с учетом налогов), так что потребителям теперь выгоднее приобретать его за рубежом, где цены в середине января составляли около $150 за т C&F. По сообщениям индийских представителей, первая партия материала ожидается в конце февраля.

Впрочем, в настоящее время чугун стоит уже дороже $150 за т. Американская корпорация Nucor в начале января заключила, как оказалось, очень выгодный контракт, приобретя 210 тыс. т бразильского чугуна по $126-130 за т FOB (верхний уровень цен означает поставку из Витории на севере Бразилии, а нижний – с юга страны). Следующую партию всего две недели спустя ей пришлось приобретать уже по $139 за т FOB Понта де Мадейра (юг), а во второй половине месяца стоимость бразильской продукции ощутимо превзошла $140 за т FOB. В конце января сообщалось, что материал в Новом Орлеане котируется по $159 за т, что соответствует, примерно, $141-144 за т FOB Бразилия.

По словам наблюдателей, цены еще в значительной степени сдерживаются тем, что спрос на чугун со стороны американских компаний, по оценке бразильских экспертов, составляет всего 70-75% от нормального уровня. Поэтому около половины поставок приходятся на Корею, Тайвань и Китай, где спрос как раз значительно выше обычной нормы (Китай в 90-х годах вообще выступал нетто-экспортером). В Европе ожидается расширение объема закупок со стороны Италии и Турции. Обе страны испытывают проблемы с приобретением лома, поэтому у местных сталелитейных компаний увеличивается интерес к альтернативным источникам сырья.

Судя по всему, в ближайшем будущем цены на чугун вслед за ломом выйдут на уровень середины 1997 года. Весной они, скорее всего, несколько снизятся, но незначительно. По крайней мере, бразильские специалисты сообщают, что до мая компании будут не в состоянии расширить объемы поставок на внешний рынок.

Заготовки: удачное стечение обстоятельств

Из всех видов стальной продукции раньше всех отреагировали на подъем на рынке лома, естественно, полуфабрикаты, стоимость которых за январь возросла на основных экспортных рынках на $20-30 за т. При этом, дело не только в росте затрат производителей, но и в высоком уровне спроса, особенно в Китае и странах Персидского залива.

Высокие цены на нефть привели к резкому увеличению доходов стран ОПЕК, что весьма способствовало оживлению региональной строительной отрасли. Конструкционной сталью эти страны себя, в основном, обеспечивают самостоятельно, но значительной частью местных прокатных заводов используются импортные заготовки, поступающие, главным образом, из Турции и стран СНГ. Сейчас этот рынок переживает бум, который продлится, очевидно, еще долго. По крайней мере, турецкие заводы, в прошлом году экспортировавшие около 3 млн. т заготовок, рассчитывают на дальнейшее расширение объема поставок. Стоимость турецкой продукции в конце января, при этом, приближалась к $250 за т FOB при экспорте в Саудовскую Аравию или ОАЭ и составляла более $240 за т FOB при поставках в Китай или на Тайвань, где высока конкуренция со стороны поставщиков из России и Украины.

Впрочем, объем экспорта из стран СНГ в немалой степени сдерживается суровыми погодными условиями. Морозы, которые держались до середины января, привели к замерзанию Азовского и Балтийского морей, и возобновление поставок в полном объеме вряд ли произойдет ранее конца февраля (и если снова не пойдет похолодание). Кроме того, в России и Украине сейчас достаточно высокий внутренний спрос на заготовки, что связано с подъемом в строительной отрасли.

Правда, и для экспортеров сейчас создались очень выгодные условия. Цены на заготовки российского и украинского производства возросли от $200-210 за т FOB в начале января до $225-235 за т, а в Восточной Азии их уровень превысил $250 за т C&F. Непосредственно перед новогодними праздниками по китайскому календарю (1 февраля) объемы закупок в регионе несколько сократились, но нет сомнения, что в феврале они активизируются с новой силой. В связи с тем что металлолом пока не собирается дешеветь, трейдеры рассчитывают, что будет продолжено движение цен вверх на заготовки. Ожидается, что до конца первого квартала они прибавят $10 за т, а потом еще порядка $20 за т во втором квартале, хотя в реальности рост может оказаться менее значительным из-за сопротивления со стороны потребителей.

Слябы: предел возможного

Цены на плоские полуфабрикаты в январе по-прежнему шли в рост, начавшийся еще в последние месяцы 2002 года, но делали это, если можно так охарактеризовать, выборочно. Подъем наблюдался, главным образом, в Восточной Азии, где он поддерживался не только высоким уровнем спроса, но и резким подорожанием толстолистовой продукции, в то время как в США и Западной Европе потребители требовали снижения стоимости полуфабрикатов.

Так, например, острый конфликт из-за размера цен на первый квартал 2003 года произошел между американской компанией California Steel Industries (CSI) и ее поставщиками в Мексике и Бразилии. В прошлом году CSI приобрела более 1,8 млн. т слябов и занимает по этому показателю первое место в мире. Пока цены на сталь в США были высокими, никаких проблем с закупками не наблюдалось, и в четвертом квартале прошлого года стоимость слябов на американском рынке превышала мировой уровень, составляя $230-240 за т FOB для латиноамериканской продукции. Однако в конце года искусственно вздутые цены на листовую сталь в США упали, и приобретать полуфабрикаты по таким ценам оказалось слишком накладно. По некоторым данным, CSI и другие американские потребители слябов потребовали от поставщиков снижения цен на $20-25 за т и, не найдя понимания с их стороны, приостановили закупки, благо накопленные запасы позволяли это сделать. В январе из всех латиноамериканских компаний в значительных количествах поставляла слябы в США только мексиканская Imexa, котируя их по $220-225 за т FOB.

Однако исход этого конфликта, пожалуй, не вызывает никаких сомнений. Рост цен на лом способствовал подорожанию готовой стальной продукции на американском рынке несмотря на отсутствие наращивания спроса, так что американским производителям стали будет впредь легче согласиться на приобретение относительно дорогих полуфабрикатов. Таким образом, рынок США и далее будет сохранять свою привлекательность для поставщиков, тем более, что с 20 марта этого года квота на их беспошлинную поставку в страну будет расширена на 500 тыс. т.

Более сложное положение возникло на европейском рынке слябов. Цены на листовую сталь также начали там свой рост, но этот процесс, как и в США, проходит с заметными затруднениями из-за низкого объема потребления. Кроме того, запуск доменной печи на заводе Port Talbot корпорации Corus в Великобритании в декабре прошлого года привел к тому, что региональный спрос на покупные полуфабрикаты сразу уменьшился на 80-100 тыс. т в месяц, так как теперь Corus может изготовлять их самостоятельно.

В результате в середине января стоимость слябов латиноамериканского происхождения на европейском рынке не превышала $240 за т C&F, что было ниже не только восточноазиатского, но и американского уровня. Тем не менее, в связи с подъемом цен на листовую продукцию у поставщиков слябов в ЕС есть надежда на увеличение стоимости своей продукции в феврале. В принципе, спрос на полуфабрикаты в регионе имеет тенденцию к росту вследствие сокращения объемов выплавки стали и перехода производителей проката на закупку слябов на стороне.

Подобными операциями приходится, например, заниматься итальянской компании Riva, чей сталелитейный завод в Таранто (к слову, – крупнейший в ЕС) был вынужден в первом квартале 2003 года перейти на режим всего с 70%-ной загрузкой (соответствующей 7 млн. т готовой продукции в годовом исчислении), хотя около 10% необходимых слябов теперь приобретается компанией у внешних поставщиков. Проблема Riva заключается в том, что под давлением экологических группировок за последние два года компании пришлось остановить половину своих коксовальных печей, вопрос же о строительстве новых завис в воздухе. Ранее Riva приобретала недостающий кокс в КНР, но прошлогодний подъем в сталелитейной отрасли этой страны привел к фактической приостановке экспортных поставок.

Между тем, в самом Китае цены на готовую стальную продукцию и полуфабрикаты, включая и слябы, в январе буквально взмыли ввысь. Если в начале года стоимость этой продукции производства стран СНГ была на уровне $230-240 за т C&F, то в середине января цены достигли $260 за т, а ближе к концу месяца, когда китайские потребители на время прекратили деловые операции, трейдеры предлагали им слябы по $270-280 за т C&F. Мало кто сомневается в том, что в феврале цены могут достигнуть и более высокой отметки, хотя ближе к весне за этим подъемом неизбежно последует коррекция. Впрочем, большинство аналитиков все равно настроены оптимистично, считая, что после небольшой паузы цены снова продолжат свой взлет во втором квартале.

Катанка: повышение по цепочке

Рост цен на металлолом и заготовки по цепочке привел также к подорожанию и готовой длинномерной продукции, в частности, катанки. Турецкие, российские и украинские поставщики к концу января смогли компенсировать рост своих затрат, подняв цены на те же $20 за т, что и на полуфабрикаты. Впрочем, как заявляют представители заводов СНГ, экспортировать катанку в настоящее время менее выгодно, чем заготовки, так как разница в стоимости составляет всего $20-25 за т и лучше продавать полуфабрикаты по $225-235 за т FOB, чем катанку по $250-255 за т при тех же условиях поставки. Впрочем, по мнению трейдеров, в феврале катанка должна подорожать, а на второй квартал прогнозируется добавочный прирост в размере около $20 за т.

Аналогичного мнения придерживаются и турецкие производители, во второй половине января поднявшие цены до около $280-290 за т FOB. По их словам, спрос на эту продукцию высокий как в странах Восточной Азии, так и на Ближнем Востоке, хотя многие ближневосточные потребители обеспокоены из-за возможной войны в Ираке. В связи с этим повышать цены при поставках в страны региона приходится осторожно.

В Западной Европе и США спрос на катанку относительно невысокий (особенно туго с этим обстоят дела на американском рынке), но вследствие удорожания лома у производителей просто нет иного выбора, кроме как пытаться компенсировать свои затраты за счет потребителей. Так, в Западной Европе цены на катанку в январе возросли, примерно, на @10 за т, и даже на наиболее проблемном германском рынке они составляли около @300-310 за т в конце месяца.

Американские производители Gerdau AmeriSteel и Georgetown Steel во второй половине января объявили о подъеме цен на катанку на $15 за короткую т (907 кг) с 3 марта и еще на $10 за короткую т – с 1 мая. Нынешний уровень цен на данную продукцию наиболее массовых сортов – $285-290 за короткую т при безнадежно низком спросе, но производители надеются, что подъем на мировом рынке поможет им найти понимание у потребителей. Правда, по сообщениям комментаторов, запасы готовой продукции на складах посредников и строительных компаний весьма велики, поэтому наращивание цен будет представлять собой весьма непростую операцию, особенно если учесть, что проблема с обеспечением ломом к началу весны, скорее всего, станет менее острой, а цены на него даже снизятся.

Арматура: повышение по обязанности

Из всех видов длинномерной стальной продукции арматура изменялась в цене в январе с наименьшей охотой, очевидно, вследствие сезонного спада в строительной отрасли в Северном полушарии, сдерживающего спрос. Практически во всех регионах мира, кроме, возможно, стран Восточной Азии, потребление арматуры находилось на довольно низком уровне, а покупатели достаточно успешно противостояли попыткам поднять цены.

Так, стоимость арматуры производства СНГ при экспорте в Китай, на Тайвань и в страны Юго-Восточной Азии лишь к концу января приблизилась к $260-270 за т C&F, на $5-10 за т отставая от катанки. Цены FOB, при этом, с большим трудом добрались до $240 за т, лишь незначительно превышая стоимость заготовок, а попытки довести их до $250 за т в большинстве случаев успеха не имели. На аналогичные проблемы жаловались и турецкие экспортеры, для которых максимальным уровнем цен в январе оказались $275-285 за т FOB. В то же время, как заявляют специалисты турецких прокатных заводов, выплавляющих сталь в электродуговых печах, их затраты на сырье и энергию за 2002 год удвоились и продолжают увеличиваться.

Впрочем, для российских и украинских заводов арматура в последние месяцы не входит в число основных видов экспортной продукции. В обеих странах наметился рост в строительном секторе, а цены на внутреннем рынке выше, чем за рубежом. Кроме того, на металлургических заводах в странах СНГ доля лома в загрузке печей, за некоторым исключением, относительно невысокая, да и цены на это сырье на внутренних рынках мало отреагировали на подъем в мировом масштабе, по-прежнему оставаясь довольно низкими.

Зато индийским заводам, имеющим дело с одновременным подорожанием лома, чугуна и кокса, приходится переживать не лучшие времена. Не удивительно, что во второй половине января основные производители длинномерной продукции дважды объявляли о повышении отпускных цен на свой сортамент: сначала на 200-400, а затем – на 200-500 рупий за т ($1 = 48,7 рупии). Эта операция, судя по всему, завершится успешно, так как на индийском рынке длинномерной продукции доминируют несколько крупных производителей, диктующих свои условия потребителям.

В Западной Европе большинству производителей удалось поднять цены в январе, в среднем, на $15-20 за т по сравнению с декабрем, объясняя свои действия резким ростом затрат. Однако о наличии значительного спроса можно говорить только в отношении Греции, где полным ходом идут приготовления к Олимпиаде 2004 года, которая будет проходить в Афинах. Местный производитель арматуры Sidenor работает на полную мощность, снабжая, при этом, только внутренний рынок, а объем выплавки стали в Греции в прошлом году составил 1,8 млн. т, превысив уровень 2001 года более чем на 40%.

В других странах ЕС состояние строительной отрасли оставляет желать лучшего. Особенно сильная депрессия наблюдается в Германии, чья экономика оказалась наиболее сильно подверженной спаду. Однако и там внутренние цены на арматуру в конце января составляли около @300 за т, что, учитывая высокий курс евро по отношению к доллару, довольно много (для сравнения: в Великобритании, где спрос на арматуру заметно выше, германская продукция котировалась в середине января всего по 195 ф. ст. за т, что соответствует лишь @294; арматура турецкого и восточноевропейского производства стоит на британском рынке дешевле – 175-185 ф. ст. за т, или, в пересчете в европейскую валюту, @264-279 за т CIF).

В США депрессивное состояние строительной отрасли обусловливает крайне низкие цены на арматуру, стоимость которой в январе была на уровне $270-280 за короткую т (отпускные цены внутренних производителей). Правда, производители рассчитывают, что ближе к весне им все-таки удастся подбросить их вверх, чтобы покрыть возросшие расходы. Так, например, корпорация Nucor, один из ведущих поставщиков арматуры в США, объявила о подъеме цен на эту продукцию на $15 за короткую т с 17 февраля. Правда, еще не известно, как на это отреагируют потребители.

Сортовой прокат, профили: в духе общей тенденции

Объявив о повышении цен с середины февраля, корпорация Nucor вовсе не ограничилась арматурой. Наряду с этим видом продукции подорожание было запланировано для сортового проката и профилей (за исключением широкополочных балок). В наибольшей степени – на $20 за короткую т – должны подняться цены на холоднотянутый сортовой прокат (или SBQ – special bar quality), поскольку, по словам представителей Nucor, для его изготовления требуется лом самого высокого качества, а, значит, и наиболее дорогой.

Nucor, будучи крупнейшим в стране производителем длинномерной продукции, традиционно задает общее направление на этом рынке, однако американские аналитики сомневаются, что ей удастся организовать полноценный рост цен. Наблюдатели характеризуют сегодняшнее положение на национальном рынке конструкционной стали как самое худшее за последние десять лет. Так, например, спрос на балки, применяемые, в основном, при строительстве высотных зданий, мостов и промышленных сооружений, примерно, на 10% ниже, чем даже в провальном прошлом году. При этом, нет никаких признаков какого-либо улучшения в ближайшие месяцы.

Не удивительно, что Nucor даже и не пытается корректировать стоимость балок. Производители этой продукции в США должны радоваться хотя бы тому, что низкие цены и минимальный спрос привели к сокращению импорта этого вида продукции в США, что дало возможность американским компаниям несколько приподнять цены на первый квартал, доведя их до $350-360 за короткую т при поставке на Западное побережье.

В отношении сортового проката и профилей главная проблема американских производителей заключается в избыточных резервах, созданных в прошлом году, когда потребители и сервис-центры, встревоженные активностью на рынках листовой стали, нарастили объемы закупок и длинномерной продукции. Стоимость профилей в США в конце января достигала всего $280-300 за короткую т (в зависимости от размера), и аналитики не видят веских причин для того, чтобы покупатели согласились в обозримом будущем на ее увеличение.

Значительно лучше складывается ситуация в Западной Европе и даже в Японии, где проблема избыточных резервов не столь актуальна. В Японии складские запасы широкополочных балок даже снизились с апреля по конец ноября прошлого года от 322 тыс. до 256 тыс. т; основываясь на этом, корпорация Nippon Steel, ведущий производитель этой продукции, объявила о росте цен на 2 тыс. иен за т, начиная с январских спотовых контрактов (в Японии цены принято устанавливать уже после факта поставки). Впрочем, даже с учетом этого повышения стоимость балок в районе Токио будет составлять всего 42 тыс. иен за т (около $354), в то время как в Корее аналогичная продукция базовых размеров котируется, в среднем, по $380 за т, а в странах Юго-Восточной Азии – на уровне $420 за т, что соответственно составляет 45 тыс. и 50 тыс. иен за т.

В ЕС пример другим производителям показала британо-нидерландская корпорация Corus, объявившая, что с 30 марта поднимает на 3-4% цены на весь ассортимент профилей и балок(на 5-15 ф. ст. за т). До этого Arcelor, ведущий производитель аналогичной продукции в континентальной Европе, повысила на @15 за т цены на первый квартал 2003 года. Как отмечают представители Corus, спрос на профили стабильно высокий во всех европейских странах, разве что, кроме Германии, и, скорее всего, возрастет в весенние месяцы. В январе стоимость профилей средних размеров на британском рынке достигала 235-240 ф. ст. за т ($380-387), а цены на балки больших размеров могли находиться в пределах 500 ф. ст. за т. И, тем не менее, производители недовольны тем, что стоимость продукции более чем на 15% ниже, чем в период подъема 1995 года.

Тонколистовая сталь: китайский экспресс

Когда в конце января китайские трейдеры приостановили закупки перед своими новогодними праздниками, стоимость импортной тонколистовой стали в стране находилась на уровне, близком к абсолютному рекорду. Совершенно небывалый ажиотаж вывел цены на горячекатаные рулоны производства СНГ на отметку $335-345 за т C&F, холоднокатаные рулоны – до $435-450 за т для продукции из СНГ и до $480 за т японской, а оцинкованная сталь в рулонах предлагалась иностранными поставщиками по $570-580 за т C&F. Рост цен по сравнению с началом года составил порядка 10%!

Причина такого небывалого подъема обусловлена сразу несколькими факторами. Начнем с того, что китайские компании очень торопились, чтобы успеть зарезервировать за собой больше продукции, пока не истекли полугодовые беспошлинные квоты, введенные 20 ноября прошлого года на срок до 23 мая. Как и в 2002 году, появление таких ограничений вызвало резкий скачок спроса в первые недели полугодового периода, который затем сменился полным спадом активности при достижении лимитов. К тому же, в январе 2003 года ко всему примешивалось также желание создать запасы перед началом праздничной паузы.

При этом, особенно большим спросом пользовалась листовая сталь с покрытием из цветных металлов. Ее приобретали настолько активно, что уже к 15 января полугодовая квота в 292,7 тыс. т была перевыполнена на 1,8% и в силу вступила пошлина в размере 19,6%. К этому же сроку (т.е. за два неполных месяца с момента начала периода) квота на горячекатаные рулоны была заполнена на 35,2%, холоднокатаные – на 32,2%, электросталь – на 31,7%. По словам наблюдателей, крупнейшими покупателями были торговые компании, рассчитывавшие на выгодную перепродажу приобретенной продукции в марте-апреле, когда поставки из-за рубежа прекратятся. Впрочем, в первой половине января стоимость горячекатаных рулонов на внутреннем рынке была, приблизительно, на 10% выше цен на импортную продукцию, а для холоднокатаных разница достигала 20% (правда, к концу месяца, по некоторым данным, она сократилась до минимума).

Наряду со спекулятивными мотивами ажиотаж объяснялся реальной нехваткой некоторых видов продукции, в частности, оцинкованной стали, которую китайские компании начали закупать во второй половине января вместо материала с покрытием из других цветных металлов, а также холоднокатаных рулонов. Компания Wuhan Iron & Steel, один из крупнейших в Китае производителей данной продукции, планирует на второй квартал остановить для проведения модернизации свою производственную линию холодной прокатки, а еще один крупный завод – Angang New Steel – рассчитывает в ближайшем будущем провести длительные регламентные работы.

В конце концов китайское правительство было вынуждено объявить о выведении из-под действия ограничений ряда видов продукции, в частности – холоднокатаные листы толщиной менее 0,3 мм и шириной менее 900 мм либо изготовленные из стали с менее 0,55% углерода, горячекатаные рулоны толщиной менее 1,1 мм и листовую сталь с покрытием, содержащим 2-4 или 54-56% алюминия. В общей структуре экспорта эти позиции, в целом, незначительны, тем не менее, некоторое облегчение рынок почувствует.

В феврале, как ожидается, спрос на листовую сталь со стороны Китая останется таким же масштабным, а цены получат шанс на новый подъем. Во всяком случае, цены FOB российских и украинских заводов, составлявшие в январе $290-320 за т для горяче- и $360-420 за т для холоднокатаных рулонов (нижняя граница, как всегда, соответствует украинской продукции, верхняя – российской), вполне могут быть увеличены. Объемы закупок, очевидно, начнут падать только в марте, когда квоты на большинство видов листовой стали приблизятся к исчерпанию.

Пока же дело дошло до того, что поставлять горячекатаные рулоны в КНР начали даже американские компании, чего за ними не водилось уже много лет. Вся сбытовая структура американских производителей стали ориентирована на снабжение внутреннего рынка, в прайс-листах указываются цены ex-works или FOB при погрузке на баржу в ближайшем речном порту, а упаковка рассчитана на перевозки на относительно небольшие расстояния с использованием внутренней транспортной сети. Характерно, что основная причина того, что американцы решили ограничиться продажей горячекатаных рулонов, по словам местных комментаторов, заключается в том, что они опасаются повредить более "нежную" холоднокатаную или оцинкованную продукцию во время транспортировки по морю.

По данным трейдеров, стоимость американских горячекатаных рулонов на рынке Китая и других стран Восточной Азии достигала в январе около $360 за т C&F, что соответствовало $308-330 за т (метрическую) ex-works и эквивалентно $280-300 за короткую т. Впрочем, в настоящее время внутренние цены на этот вид продукции лишь ненамного выше, а спрос находится на крайне низком уровне из-за наличия больших запасов у потребителей и посредников, а также неутешительного состояния экономики страны. Кроме того, на американском рынке листовой стали присутствуют иностранные поставщики из стран, не подпавших под введенные в марте прошлого года ограничения, а предложение возросло после повторного запуска заводов обанкротившейся компании LTV Steel, которые сейчас принадлежат International Steel Group. Кстати, в январе эта же компания присоединила к себе еще одного обанкротившегося гиганта – Bethlehem Steel, в связи с чем ожидается новый рост производства.

Во второй половине января цены на горячекатаные рулоны на американском рынке находились на уровне $300-310 за короткую т ex-works, холоднокатаные рулоны котировались по $410-420 за короткую т, а горячеоцинкованные листы – по $420-430 за короткую т. Как считают аналитики, ожидать повышения вряд ли приходится: хотя автомобильная промышленность США как крупнейший потребитель листовой стали в стране находится в относительно удовлетворительном состоянии, в других отраслях положение крайне неутешительное.

Тем не менее, американские сталелитейные компании относятся к перспективам продолжения экспортных операций с большой осторожностью, полагая, что пик на китайском рынке уже прошел и в феврале цены упадут. Кроме того, американцы до сих пор хорошо помнят печальный опыт 1993 года, когда они тоже собрались, было, экспортировать стальную продукцию в Китай, привлеченные невиданным скачком объема закупок, но нарвались на неожиданное и молниеносное прекращение всех импортных операций по решению правительства. Как напоминают американские представители, внезапный запрет застал часть товарных партий в пути, так что эти грузы пришлось либо выбрасывать в море, либо оставлять в китайских портах. Кое-где груды старой арматуры, ржавеющей на протяжении уже десяти лет, можно видеть до сих пор. Впрочем, Китай в начале 90-х годов только учился цивилизованно торговать, так что повторение подобных сюрпризов в 2003 году маловероятно. Другое дело, что китайские закупки имеют свойство как быстро увеличиваться, так и быстро сужаться в объемах, поэтому американские компании призывают к особой осторожности, в общем, совершенно справедливо.

Под влиянием китайского подъема все остальные события на мировом рынке тонколистовой стали выглядели не более, чем малозначащим фоном, что, впрочем, соответствовало истине. В ЕС основные производители добились подъема цен на эту продукцию, в среднем, на @20 за т, но пока только присматриваются к перспективам на второй квартал. Автомобильная промышленность Западной Европы в отличие от США находится не в самом лучшем состоянии, и это сдерживает рост цен; особенно тяжелая ситуация сложилась в Италии, где корпорации Fiat реально угрожает либо поглощение, либо вовсе закрытие. По этой причине цены на оцинкованную сталь на итальянском рынке, в среднем, на @40 за т ниже, чем в других континентальных странах ЕС и ограничиваются не более @450 за т. Цены на горяче- и холоднокатаные рулоны в январе находились на границе порядка @310-325 и @410-425 за т соответственно, что с учетом высокого курса евро можно признать хорошим результатом. Правда, иностранных поставщиков эти цены не слишком вдохновляют, так что полугодовые беспошлинные квоты, установленные в ЕС в ноябре прошлого года, скорее всего, снова окажутся незаполненными.

В Восточной Азии поднимали отпускные цены по квартальным контрактам те, кто не успел этого сделать до конца прошлого года. В частности, в этом преуспели индийские производители листовой стали, объявившие в середине января о росте цен на 700-1000 рупий за т ($14,4-20,5) по мартовским поставкам. Это вызвало обеспокоенность у местных потребителей, возмущенных тем, что, например, стоимость горячекатаных рулонов с учетом этого повышения окажется в марте на 45% выше, чем год назад, и достигнет, в среднем, 17 тыс. рупий ($349) за т. Подорожание листовой стали на индийском рынке вызвало падение спроса на нее на 15-25%, но пока это не сильно затрагивает интересы сталелитейных компаний, имеющих достаточно возможностей для выгодной продажи своей продукции на внешних рынках.

Толстолистовая сталь: курсом на подъем

Как правило, толстолистовая сталь находится словно бы в тени тонколистовой продукции, объемы производства и экспорта которой во много раз больше. Кроме того, по словам одного европейского эксперта, Китай закупает толстолистовую сталь в намного более скромных количествах, чем, например, слябы или горячекатаные рулоны.

Тем не менее, стоимость толстолистовой стали строительных и судостроительных назначений, импортируемой в Китай из стран СНГ, в январе существенно возросла. Если в конце прошлого года этот материал котировался не более чем по $260-270 за т C&F, то в конце января цены на него доходили до $300-320 за т, а экспортеры начали предлагать его по $240-280 за т FOB по сравнению с $200-240 за т полтора месяца до этого. Как полагают трейдеры, дальнейший рост цен мало вероятен, как минимум, до начала второго квартала, но в связи с подъемом в китайской судостроительной отрасли и строительным бумом цены, наверняка, удержатся на достигнутом уровне.

Еще больших успехов добились судостроители Южной Кореи. Верфи здесь имеют портфель заказов на 430 судов совокупной вместимостью в 14,9 млн. брутто-регистровых тонн, что дает им возможность полностью загружать свои мощности до конца 2004 года. В связи с этим Корея представляет собой очень емкий рынок судостроительной толстолистовой стали, хотя цены на эту продукцию, в общем-то, не так уж и велики. Корейские Posco и Dongkuk поставляет данную продукцию своим крупнейшим потребителям, примерно, по $300 за т в пересчете в местную валюту; японские компании в четвертом квартале экспортировали толстолистовую сталь в Корею, в среднем, по $285 за т и весь январь вели с покупателями переговоры по поводу ее подорожания до $315 за т в первом полугодии 2003 года. Пока успеха в этом они не добились, главным образом, вследствие спада на внутреннем рынке толстолистовой стали, сделавшего их позиции весьма уязвимыми.

Западноевропейские производители толстолистовой стали, наоборот, сосредоточились на внутреннем рынке, благо невысокие цены и значительная стоимость фрахта помогли "отвадить" поставщиков из-за пределов ЕС. В середине января импортная толстолистовая сталь приобреталась не более чем по $300-310 за т при поставке в европейский порт, что не устраивало большинство экспортеров, безуспешно пытавшихся поднять цены хотя было до $315-325 за т C&F. Самими европейскии компаниями продукция котировалась по @305-330 за т FOB для стали, произведенной на реверсивных станах, и @320-340 за т – для изготовленной на полосовых станах. Обычно это соотношение цен выстраивалось в обратном плане, и специалисты объясняют нарушение привычного баланса низким объемом производства "полосовой" толстолистовой стали, а также относительно большим влиянием тонколистовой продукции на этот сегмент рынка.

В дальнейшем европейские компании рассчитывают на осторожное повышение цен, движимое как ростом затрат, так и интенсификацией спроса со стороны производителей ветряных турбин (только в континентальной Европе потребность этого сектора в толстолистовой стали оценивается в 450 тыс. т). Правда, некоторый диссонанс в это настроение вносит возобновление производства данной продукции датской компанией Dansteel, которая после прошлогоднего банкротства перешла в собственность российского Новолипецкого комбината и теперь занимается прокаткой российских слябов. Спрос на толстолистовую сталь в Западной Европе низок вследствие депрессии в большинстве отраслей промышленности, так что опасения по поводу избытка предложения можно считать вполне оправданными.

Нержавеющая сталь: другого пути нет

Рекордный за последние два года подъем цен на никель не оставил производителям нержавеющей стали иного выхода, кроме как стараться увеличивать цены, благо для этого сейчас есть основания: спрос со стороны Китая высокий, что положительно влияет на рынок Восточной Азии, а европейские потребители, за последние месяцы прошлого года израсходовавшие изрядную часть своих запасов, приступили к новым закупкам.

По словам европейских сталелитейных компаний, спрос на нержавеющую сталь в январе был даже выше ожидаемого, к тому же, производителям помогли более длительные, чем обычно, рождественско-новогодние каникулы. Формально цены на европейском рынке мало изменились по сравнению с четвертым кварталом прошлого года, составляя, в среднем, @1450-1470 за т двухмиллиметровых холоднокатаных рулонов стали марки 304, однако подъем курса евро по отношению к доллару привел к более выгодному для производителей соотношению между отпускными ценами в евро и долларовыми ценами на никель или феррохром.

Зато европейцы смогли добиться весьма существенного подъема цен при экспорте в Восточную Азию. Если в декабре эти поставки проводились, примерно, по $1450 за т C&F, то в январе уже шли по $1550 за т холоднокатаных рулонов, и, по мнению трейдеров, это еще не предел. Спрос со стороны Китая стабильно высокий и, очевидно, останется таковым еще месяца полтора, пока не заполнится беспошлинная квота. В последние месяцы 2002 года и в январе она расходовалась очень энергично: по данным китайских таможенных органов, уже к 15 января в КНР было ввезено 54,1% от разрешенного к свободному ввозу объема. Под давлением потребителей власти даже вывели из-под действия квоты холоднокатаную нержавеющую сталь, содержащую 2-4% алюминия и/или 0,42-0,50% углерода, хотя доля именно этой продукции в общем импорте невелика.

Тайванские компании, получившие очень невысокую для них квоту по поставкам нержавеющей стали в Китай, проявляют пока осторожность, однако увеличение затрат заставляет и их повышать цены на свою продукцию. Так, ведущие производители листовой нержавеющей стали Yieh United и Tang Eng объявили на февраль довольно заметный подъем на $60-80 за т. В итоге стоимость холоднокатаных рулонов стали марки 304 дошла до $1430-1500 за т C&F, а горячекатаные рулоны подорожали до около $1400-1450 за т C&F. Компания Walsin Lihwa, выпускающая нержавеющую катанку, подняла стоимость своей продукции сразу на $100 за т, но по квартальным контрактам и одновременно для внутренних и иностранных потребителей. В связи с этим цены при поставках на местном рынке достигли $1450 за т, а покупателям в Китае и Юго-Восточной Азии было предложено платить, в среднем, $1580 за т C&F.

Будущее мирового рынка нержавеющей стали пока скрыто в тумане. Уже вполне очевидно, что запланированное на этот год введение в строй новых мощностей в КНР, ЕС и США приведет к перенасыщению рынка продукцией, однако степень перепроизводства пока не установлена. Кроме того, есть вероятность того, что Китай расширит свою беспошлинную квоту на период с мая по ноябрь 2003 года и тем самым несколько снизит напряжение в регионе. И, все же, нельзя не отметить, что производители нержавеющей стали оказались в весьма трудном положении. Из-за подорожания никеля у них нет иного пути, кроме подъема цен, но в силу объективных обстоятельств на этом пути могут возникнуть высокие барьеры.

Лом нержавеющей стали: по одежке протягивай ножки

В еще более сложном положении, чем производители готовой продукции из нержавеющей стали, оказались поставщики лома. Цены на их товар непосредственно зависят от стоимости никеля на Лондонской бирже металлов, и, после того как никель поднялся в цене до самого высокого значения

Виктор Тарнавский,
по материалам Metal Bulletin, worldsteel.org, plattsmetals.com

 
© агенство "Стандарт"