журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

КОМПАНИИ И РЫНКИ

КРИЗИС ПЕРЕПРОИЗВОДСТВА

ПРОФИЛЬ

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №1, 2003

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

Обзор мирового рынка черных металлов: 1 декабря – 10 января

Последний месяц 2002 года прошел на мировом рынке стали спокойно и не ознаменовался какими бы то ни было заметными событиями. Деловая активность к середине месяца снизилась до минимума, а цены стабилизировались, по меньшей мере, до середины января. Впрочем, сегодня участникам рынка уже следует задуматься над тем, чего ожидать от вступившего в свои права 2003 года. Экономика США и Западной Европы, судя по всему, еще не скоро выйдет из кризиса, который явно имеет структурный характер и, похоже, представляет собой реакцию на глобализацию, сопровождающуюся деиндустриализацией западных стран (по-видимому, через некоторое время применение к ним термина "промышленно развитые" перестанет соответствовать реальному положению вещей). Это означает, что спрос на готовую стальную продукцию здесь будет стагнировать, но зато возрастет потребление полуфабрикатов в связи с прогрессирующим переходом местных компаний на дорогостоящую продукцию высокого передела и высокой степенью индивидуализации. Цены на сталь в США и Западной Европе постепенно выравниваются, изживая последствия прошлогоднего введения защитных пошлин, вызвавших нарушение рыночной стабильности, однако в ближайшие недели их будет тянуть вверх подорожание лома. В Восточной Азии стоимость стальной продукции, приостановившая свой рост в декабре, по-видимому, может совершить еще один скачок в начале февраля, если к тому времени не заполнятся китайские импортные квоты. Очевидно, на протяжении, как минимум, первой половины 2003 года этот регион будет наиболее благоприятным рынком сбыта для экспортеров, конечно, если они сохранят умеренность и не допустят избытка поставок.

Чугун: рынок созрел

К концу 2002 года для мировых экспортеров передельного чугуна сложилась очень благоприятная ситуация. Цены на этот материал тесно связаны с положением на рынке металлолома, который в ноябре-декабре значительно подорожал из-за высокого спроса, перебоев с поставками и экспортных ограничений в России и Украине. Соответственно, пошел вверх в цене и чугун, который в последние дни декабря и в начале января котировался на уровне $125-130 за т FOB для российского материала и $122-125 за т FOB – для бразильского (при поставках в США на апрель-май). В начале января крупная партия чугуна была поставлена в Италию по $145 за т CIFFO, и, как полагают итальянские потребители, до весны цены могут подняться и до $150 за т CIFFO. А по мнению Юрия Мишина, директора по маркетингу крупнейшего российского производителя чугуна компании "Тулачермет", в этом году возможен рост цен и до $140-150 за т FOB, чего на мировом рынке не случалось с 1997 года.

Действительно, спрос на чугун стремительно идет на подъем вследствие как дефицита лома, так и структурных изменений в отрасли. За последние годы Китай из крупнейшего в мире экспортера чугуна превратился в нетто-импортера, практически прекращены поставки из Японии. Это открывает новые возможности для бразильских, российских и украинских заводов, которые ныне доминируют на мировом рынке.

Так, бразильские производители в прошлом году, по данным компании Viena Siderurgica, выплавили более 7 млн. т чугуна для продажи, что очень близко к полному объему национальных мощностей (около 7,5 млн. т в год), при этом, порядка 4,5 млн. т было экспортировано. Ранее большая часть бразильского чугуна отправлялась в США, но в последние месяцы расширяются объемы поставок в такие страны как Китай, Южная Корея и Тайвань. В январе в Бразилии начинается сезон дождей, что несколько затрудняет заготовку древесного угля, используемого при выплавке чугуна, а это приводит к сезонному снижению выпуска металла, примерно, на 15%. В связи с этим бразильские компании и их потребители в декабре развили повышенную активность. По сообщениям экспортеров, к концу года они были полностью загружены заказами по апрель включительно.

Несмотря на рост спроса в Восточной Азии американский рынок чугуна также остается достаточно привлекательным. Национальное производство этого материала на продажу сократилось в прошлом году до не более 200 тыс. т, причем, спрос продолжает расти. Его формируют наиболее эффективные и быстро развивающиеся производители стали в США (например, Nucor), поэтому в связи с идущей в американской сталелитейной отрасли реструктуризацией их рыночная доля будет расти. По мнению Юрия Мишина, весьма вероятно, что квота на импорт российского чугуна в США, составляющая в настоящее время 600 тыс. т в год, в этом году будет отменена. По крайней мере, американские потребители уже жалуются на дефицит, а цены к концу первой декады января выросли от около $130 за т CIF Новый Орлеан в декабре до около $135 за т CIF.

Всего российские заводы поставили в прошлом году иностранным покупателям 4,2 млн. т чугуна, что на 20% превысило показатель 2001 года. Как считают российские специалисты, уже в ближайшем будущем объем национального экспорта может быть увеличен до 5-6 млн. т в год при условии соответствующих инвестиций в расширение мощностей. Аналогичные соображения верны и для Украины, которая обладает потенциалом для наращивания объемов продаж от 1,2 млн. т в 2002 году до около 4 млн. т в год.

Подъем цен на рынках чугуна и лома затронул и другие виды сырья для выплавки стали. Так, длительные беспорядки в Венесуэле привели к перебоям в поставках горячебрикетированного железа (HBI), вызвавшим подъем мировых цен. Контракты на экспорт этого материала из Венесуэлы в первом квартале 2003 года были изначально заключены на уровне, примерно, $102 за т FOB, но к началу января стоимость венесуэльского HBI возросла до $105-107 за т FOB, а более дорогой австралийский материал стал котироваться по $112-114 за т FOB. Американские компании в январе приобретали HBI на Тринидаде по $115-120 за т CIF Новый Орлеан. По мнению аналитиков, несмотря на то что рост цен был вызван, по большому счету, случайным фактором, у этого рынка также неплохие перспективы для дальнейшего наращивания цен в 2003 году.

Полуфабрикаты:

временная передышка

Цены на полуфабрикаты на восточноазиатском рынке после некоторого подъема в ноябре в дальнейшем взяли вполне предсказуемую паузу. Большинство трейдеров, поспешив распродать свой товар до середины декабря, отправились праздновать, а их клиенты из Китая, Кореи, Тайваня и других стран региона, накопив достаточные резервы, на время приостановили закупки.

В итоге стоимость заготовок производства СНГ на ключевом китайском рынке стабилизировалась на уровне $225-230 за т C&F, цены в других странах могли быть выше, вплоть до $235 за т C&F при поставках на Филиппины или в Таиланд. Однако в последние дни 2002 года и в начале нового они имели, в основном, номинальный характер. Слябы котировались на уровне $235-240 за т C&F Китай, также не стремясь двигаться в ту или иную сторону.

Российские и украинские производители использовали паузу для окончательного утверждения цен FOB при экспорте через порты Черного моря на уровне $200-210 за т для заготовок и $220-230 за т для слябов. На вторую половину января и февраль прогнозируется еще один раунд повышения цен, благо спрос на заготовки в странах Ближнего Востока и Восточной Азии стабильно высокий, а в декабре отмечалось оживление и на западноевропейском рынке. Кроме того, некоторые турецкие компании расширили закупки заготовок за рубежом из-за проблем со снабжением ломом. О повышении спроса в Европе и Восточной Азии упоминали в начале января и бразильские экспортеры заготовок, поднявшие экспортные цены на первый квартал, примерно, на $10 по сравнению с концом прошлого года – вплоть до $230 за т FOB.

В отношении слябов на первый квартал 2003 года предсказывается некоторый спад на европейском рынке в связи с возобновлением выплавки стали на заводе Port Talbot британо-нидерландской компании Corus. После крупной аварии в середине 2001 года Corus была вынуждена перейти к закупкам слябов на стороне, приобретая порядка 100 тыс. т в месяц. Однако теперь она снова может использовать внутренние источники.

В США падение цен на тонколистовую сталь остановило подъем на рынке слябов. Компания California Steel Industries (CSI), крупнейший покупатель слябов в мире (объем закупок – более 1,7 млн. т в год), по некоторым данным, даже потребовала от своих основных поставщиков в Мексике и Бразилии сбавить цены от $230 за т FOB в четвертом квартале прошлого года до около $205 за т (метрическую). Однако эта инициатива пока не нашла понимания у экспортеров, в результате чего CSI вовсе приостановила закупки. По словам представителей американской компании, она в состоянии продержаться на своих резервах полуфабрикатов, как минимум, два месяца и рассчитывает на то, что у поставщиков терпение кончится раньше.

Зато в Восточной Азии намеченная на 3 февраля остановка на ремонт и модернизацию машины непрерывного литья на заводе Kwangyang корейской корпорации Posco должна привести к недопоставке около 500 тыс. т слябов. По некоторым данным, руководство Posco обратилось к своим японским партнерам с просьбой о продаже порядка 300 тыс. т полуфабрикатов. Это означает, что поставки японской продукции на региональный спотовый рынок соответственно сократятся.

Конструкционная сталь:

ждем весны

Цены на арматуру и катанку в Восточной Азии, совершив незначительный подъем в ноябре, в дальнейшем стабилизировались и весь декабрь и первые дни января сохраняли достигнутый уровень. В целом, если сравнивать со стоимостью полуфабрикатов, цены на длинномерную продукцию следует считать несколько заниженными, особенно в отношении арматуры, котируемой на китайском рынке по $240-250 за т C&F, что лишь незначительно превышает уровень полуфабрикатов. Катанка производства России и Украины приобреталась китайскими компаниями, примерно, по $250-260 за т C&F. Так как зима представляет собой не самое благоприятное время для строительной отрасли, подъем спроса в ближайшее время выглядит мало вероятным, а цены, скорее всего, сохранят свой уровень. Тем не менее, некоторые трейдеры предсказывают небольшой подъем во второй половине февраля – после китайских новогодних празднеств, когда региональные потребители приступят к закупкам с расчетом на приближающуюся весну. Кроме того, подорожание лома и полуфабрикатов толкает вверх цены на длинномерную продукцию.

Аналогичных соображений придерживаются и поставщики в других странах региона. Так, например, тайванская China Steel, объявившая о заметном подъеме цен на листовую сталь в первом квартале, в отношении длинномерной ограничилась увеличением стоимости катанки на NT$250 за т (US$7,1), а индийские производители Tata Steel и Sail подняли цены по всему ассортименту длинномерной продукции на 300 рупий за т ($6,2). В Японии внутренний рынок катанки находится на спаде из-за снижения спроса со стороны строительного сектора и промышленных отраслей. В частности, производство стальной проволоки в стране в 2002 году упало, по предварительным оценкам, до менее 1 млн. т, в то время как в 2000 году оно достигало 1,1 млн. т. И, хотя внутренние цены на катанку в конце прошлого года, примерно, на 5 тыс. иен за т превышали минимальный уровень октября 2001-го, местные сталелитейные компании считают, что в нынешних условиях большего добиться просто не реально.

Несколько большая активность отмечалась в декабре на европейском рынке конструкционной стали, где ряд производителей анонсировали рост цен в первом квартале, объяснив свои действия, в первую очередь, увеличением затрат на приобретение сырья и обеспечение электроэнергией. Так, например, крупнейшие в регионе производители катанки – Ispat и Corus – сообщили, что поднимают с начала года цены на данную продукцию на @15-20 на т в зависимости от сорта, а также прибавляют @50 за т для потребителей, закупающих катанку по долгосрочным контрактам.

Высокий курс евро по отношению к доллару способствует расширению европейского импорта стальной продукции и облегчает поставщикам задачу повышения долларовых цен. Так, например, бразильские экспортеры сообщают, что ими на первый квартал установлены цены на арматуру и катанку, на $15-30 за т превышающие показатели октября-декабря 2002 года. В январе стоимость арматуры латиноамериканского производства находилась на уровне $255-260 за т FOB при поставках в ЕС и Восточную Азию, катанка mesh, предназначенная для изготовления металлической сетки, котировалась по $270-275, а катанка drawing, которую приобретают производители проволоки, – по $275-285 за т FOB.

Кроме того, все еще ощущаются последствия прекращения производства сортового проката и арматуры обанкротившимися компаниями ASW из Великобритании и Danish Steel из Дании в середине прошлого года. Обе они уже перешли к новым собственникам, но, при этом, ASW только готовится к возобновлению выпуска, а DanSteel, теперь контролируемая российской "Северсталью", отказалась от дальнейшего производства сортового проката. Благодаря этому на европейском рынке (особенно в Великобритании) все еще ощущается дефицит, а цены, по состоянию на конец декабря, составляли в континентальной Европе около $300 за т FOB и более 220 ф. ст. за т – на британском рынке.

Повсеместные повышения цен предполагаются и для длинномерной продукции машиностроительных назначений. Практически все основные производители в течение второй половины ноября и в декабре объявили об увеличении на @20-30 за т в первом квартале, хотя в последние месяцы 2002 года было уже осуществлено аналогичное по масштабам наращивание цен, которое, по отзывам трейдеров, рынок воспринял.

Мнения промышленников и рыночных экспертов в отношении нынешней прибавки разделились. Производители стали считают, что спрос на их продукцию достаточно высокий, чтобы оправдать рост цен, кроме того, к этому их вынуждает постоянный рост затрат. По мнению специалистов компании Corus Engineering Steel, крайняя точка спада уже позади, так что потребление машиностроительной длинномерной стали в Западной Европе будет нарастать в 2003 и 2004 годах. В то же время, посредники отмечают, что конечные потребители данной продукции не разделяют такого оптимизма, полагая, что их ожидает еще одно трудное полугодие; в связи с этим осуществить намеченное производителями этого металла повышение цен будет нелегко.

Что касается продукции строительного назначения, то, очевидно, некоторую поддержку депрессивному европейскому рынку должны оказать восстановительные работы после наводнений лета 2002 года и нынешней зимы. Очевидно, весной этого года в Германии, Чехии, Франции и Бельгии начнутся интенсивное обновление защитных противопаводковых сооружений и ремонт пострадавших зданий, что обеспечит активизацию спроса на конструкционную сталь. Однако, по предварительным расчетам, европейские компании вполне могут покрыть эти потребности своими силами, так что существенного роста импорта не ожидается.

Тонколистовая сталь: приведение к общему знаменателю

Пауза, которую взяли перед концом года участники восточноазиатского рынка, распространилась и на тонколистовую сталь, хотя, при этом, как у трейдеров, так и у потребителей господствовало мнение, что это не более чем передышка на пути к новым высотам. В течение декабря и первых дней января цены на листовую сталь производства СНГ подтягивались к верхней границе ценового интервала, установившегося еще в конце ноября.

Так, горячекатаные рулоны украинского производства, которые в начале декабря еще могли продаваться по ценам $285-290 за т C&F Китай, почти сравнялись в цене с российскими, котирующимися на уровне $300-320 за т C&F. Аналогичным образом сжался и ценовой промежуток для холоднокатаных рулонов – от $395-410 в первой половине декабря до $400-410 за т C&F в первых числах января. При этом, наблюдатели отмечают повышение активности потребителей по всему региону, старающихся создать некоторые запасы до начала праздничной паузы по случаю наступления китайского Нового года в начале февраля. В связи с этим трейдеры рассчитывают слегка приподнять цены до конца января, а во второй половине февраля попробовать повторить эту операцию, благо спрос по всему региону высокий и не показывает никаких признаков спада.

Региональные производители листовой стали также прогнозируют подъем цен в первом квартале. Так, ведущие индийские сталелитейные компании сделали дороже на 500 рупий ($10,5) за т с 1 января весь свой ассортимент плоскокатаной продукции. По их оценкам, особенно благоприятная ситуация складывается на национальном рынке горячекатаных рулонов. Цены на индийскую продукцию в Восточной Азии возросли к декабрю до $325-330 за т C&F, что стимулирует экспорт, при этом, высокий спрос наблюдается и внутри страны. В 2002 году горячекатаные рулоны местного производства были несколько дешевле импортных, но разница в ценах стремительно уменьшается. Как рассчитывают индийские компании, к концу первого квартала цены на них сравняются между собой на уровне около 16,5 тыс. рупий ($340) за т. Роста поставок из-за рубежа промышленники не опасаются: под угрозой возбуждения антидемпинговых расследований их иностранным конкурентам приходится проявлять особую осторожность.

Корейская Posco в конце декабря сделала "новогодний подарок" своим клиентам в странах региона, объявив о подъеме цен в первом квартале на $8-17 за т при поставках в Японию и, примерно, на $20 за т – на тонколистовую продукцию, предназначенную для экспорта в КНР и Юго-Восточную Азию. До этого Posco продавала за рубеж горячекатаные рулоны, в среднем, по $300 за т FOB.

Примеру Posco последовали японские поставщики горячекатаных рулонов, потребовавшие от своих корейских потребителей согласия на прибавку $15-20 за т в первом квартале. В последние месяцы 2002 года средний уровень цен по этим поставкам составлял те же $300 за т FOB. По словам японских специалистов, подорожание продукции должно компенсировать сталелитейным компаниям сокращение объема поставок. Во второй половине 2002 года японские производители стали были вынуждены сбавить обороты вследствие введения импортных ограничений в Китае и угрозы возбуждения антидемпинговых расследований в Корее. По данным Japanese Iron & Steel Federation, за апрель-октябрь 2002 года объем японского экспорта стали составил 18,9 млн. т, но в следующие полгода он должен сократиться до 16,5 млн. т.

О росте цен для поставок на внутренний рынок объявила в начале декабря тайванская China Steel. По оценкам экспертов местной металлургической ассоциации, в 2003 году спрос на сталь в стране увеличится только 3%, однако, по мнению промышленников, этого вполне достаточно для обеспечения дальнейшего подорожания стальной продукции. Наибольший подъем был объявлен для электрооцинкованной стали, прибавившей сразу на $35 за т (до около $575 за т). В отношении горяче- и холоднокатаных рулонов China Steel ограничилась более умеренным повышением в $11,5 за т, доведя, например, стоимость горячекатаной продукции до $315-345 за т в эквиваленте местной валюте.

Кроме того, в начале января China Steel сообщила о подъеме экспортных цен при поставках в Японию. Повышение для горячекатаных рулонов составило 2 тыс. иен за т, а для холоднокатаных – 5 тыс. иен. Как отмечают представители тайванской компании, цены японского внутреннего рынка слишком низки по сравнению с региональным уровнем. Так, по данным обзора, составленного Nihon Keizai Shimbun и опубликованного 6 января, средняя стоимость импортных холоднокатаных рулонов в Осаке (основной порт назначения для поставок стальной продукции в страну) составляла всего 47 тыс. иен за т ($389), что, кстати, на 4,5 тыс. иен превышало уровень декабря 2002 года.

Примерно, на $5 за т поднялись в декабре цены на экспортную продукцию бразильских компаний. По сообщению местных производителей, поставки горячекатаных рулонов в Китай осуществлялись в последние недели года по средней цене в $320 за т C&F. Однако исходя из комментариев местных аналитиков основной причиной повышения называлась интенсификация внутреннего спроса на тонколистовую сталь, особенно со стороны строительной отрасли. С началом сезона дождей в январе этот подъем на внутреннем рынке должен приостановиться, но экспортеры рассчитывают на активизацию спроса в Восточной Азии.

В США, еще в марте 2002 года оградивших свой внутренний рынок 30%-ными пошлинами, под которые подпала значительная часть импорта тонколистовой продукции, в декабре продолжался спад цен, возвращающихся на общемировой уровень после искусственно вызванного ажиотажа во втором-третьем кварталах прошлого года. Стоимость листовой стали местного производства стабилизировалась к концу ноября на уровне около $300-320 FOB за короткую т (907 кг) горячекатаных рулонов, $400-420 за короткую т холоднокатаных и $450-470 – оцинкованных. Последними уже в декабре спустились до этих значений цены на западном побережье США, где большую часть прошлого года наблюдался дефицит, вызванный нехваткой производственных мощностей в регионе и трудностями с поставками из других частей страны. Контракты на первый квартал 2003 года уже заключались по ценам, начинающимся с $310 за короткую т с доставкой. Некоторым иностранным поставщикам, освоившим калифорнийский рынок в прошлом году, пришлось срочно пересматривать цены, опуская их до установленного уровня.

Ситуация на европейском рынке весьма противоречива. С одной стороны, аналитики отмечают недостаточный уровень спроса, который вряд ли возрастет за первые месяцы 2003 года в связи с экономической депрессией. Однако, с другой, резервы стальной продукции у потребителей и трейдеров незначительны, а объемы поставок в последние месяцы стабильно низкие. Цены на внутреннем рынке были относительно невысокими, стимулируя экспорт и сдерживая импорт. В конце четвертого квартала они составляли, в среднем, @300-310 за т C&F для горяче- и @390-400 за т холоднокатаных рулонов; в отношении оцинкованной стали существовали значительные региональные контрасты. Так, в Великобритании горячеоцинкованная продукция котировалась в декабре, примерно, по @480 за т с доставкой, а в Италии кризис в корпорации Fiat привел к сбросу цен до около @440 за т с теми же условиями поставки.

Все это приводит к тому, что на рынке нет и в помине избытка предложения, что оставляет производителям надежду на новое повышение цен. Крупнейшие сталелитейные компании ЕС еще осенью объявили о подъеме цен на тонколистовую продукцию на @20-30 за т в первом квартале и, в среднем, на @50 за т по годовым контрактам, заключаемым с автомобилестроителями и производителями труб. Исходя из того что ряд металлургических корпораций (например, Arcelor) готовы пойти и на некоторое сокращение объемов выпуска, специалисты ожидают, что запланированный рост цен должен быть удачным. По крайней мере, цены на листовую сталь в Западной Европе за счет этого лишь подтянутся к восточноазиатскому уровню.

Толстолистовая сталь:

без изменений

Именно так проще всего можно охарактеризовать состояние рынка толстолистовой стали в декабре и начале января. Для этого вида стальной продукции фатальным оказался еще азиатский кризис 1997 года, после которого спрос на этот металл так толком и не восстановился. Экономический спад в развитых странах, приведший к резкому уменьшению числа заказов на продукцию тяжелого машиностроения и депрессии в строительной отрасли, также ни в коей мере не способствовал улучшению ситуации.

Относительно благополучно могут чувствовать себя лишь поставщики специализированных сортов толстолистовой стали, предназначенных для изготовления труб для магистральных нефте- и газопроводов, а также судостроения. В этой связи наиболее высокий спрос на толстолистовую продукцию из-за рубежа отмечается в последнее время в Китае, высокими темпами развивающем национальную судостроительную промышленность. В декабре цены на материал средней толщины составляли на местном рынке около $260-270 за т C&F, не изменившись по сравнению с ноябрем, но трейдеры рассчитывают на некоторый подъем их в феврале, после китайских новогодних праздников. Большинство региональных производителей толстолистовой стали пока выжидают либо же ограничиваются символическими повышениями цен в первом квартале, как, например, тайванская China Steel, прибавившая скромные $6 за т к цене на эту продукцию.

В Европе основные производители толстолистовой стали, добившись некоторых успехов в подъеме цен в четвертом квартале, рассчитывают завершить этот процесс в первые месяцы 2003 года и поэтому в последние недели не объявляли ни о каких новых инициативах. Для американских компаний положительным моментом стало хотя бы то, что цены после спада в октябре-ноябре стабилизировались. По мнению местных аналитиков, в первом квартале 2003 года цены, в лучшем случае, зафиксируются, хотя некоторые специалисты опасаются, что недостаточный спрос может заставить производителей снова снизить стоимость своей продукции.

Нержавеющая сталь:

перебор

Европейские производители нержавеющей стали испытывают растущее беспокойство от того, что намеченное на 2003 год расширение плавильных мощностей в регионе более чем на 1,5 млн. т в годовом эквиваленте может оказаться избыточным, причем, довольно сильно. После спада в 2001 году производство нержавеющей стали в странах Запада и так возросло на 4,1%: от 18,5 млн. до 19,3 млн. т. Причем, как начинают подозревать специалисты, объем потребления этой продукции не испытал аналогичного по масштабам роста. В последние недели 2002 года на рынках США и Западной Европы отмечался незначительный спрос, причем, резервы у потребителей после усиленных закупок в осенние месяцы уже достаточно велики.

В конце концов, по мнению ряда обозревателей, все придет к тому, что европейские компании будут вынуждены выводить из строя избыточные производственные мощности. Собственно говоря, этот процесс уже идет: в декабре компания Industeel, входящая в группу Arcelor, объявила, что сокращает в 2003 году на 25% (или на 25 тыс. т в годовом исчислении) выпуск толстолистовой нержавеющей стали, используемой в химической и нефтехимической промышленности. По словам представителей компании, объем заказов за ноябрь-декабрь сократился на 50% по сравнению с октябрем 2002 года.

Правда, цены на нержавеющую сталь на мировых рынках пока что стабильны. Новые заводы в Европе, США и Восточной Азии еще не начали функционировать, так что баланс между спросом и предложением сохраняется. В ближайшем будущем обстановка на мировом рынке будет в значительной степени зависеть от Китая, традиционно выступающего крупным импортером нержавеющей стали. По словам наблюдателей, в стране сложилась парадоксальная ситуация: правительство, защищая от иностранной конкуренции недавно построенные и все еще строящиеся заводы по выпуску этого металла, ввело жесткие импортные ограничения, однако местные предприятия не справляются с растущим спросом. Более того, по некоторым данным, потребление нержавеющей стали в Китае сдерживается именно дефицитом предложения, в то время как крупные партии импортной продукции скопились в китайских портах, ожидая разрешения на ввоз. Не удивительно, что в результате процветает контрабанда.

Если китайское правительство продолжит свою прежнюю политику ограничения импорта, на рынке нержавеющей стали в этом году может возникнуть значительный избыток предложения, тогда серьезного спада не избежать. Тайванские компании, чья квота на экспорт в Китай была установлена на самом низком уровне, были вынуждены снизить к концу 2002 года цены при поставках за рубеж до $1380-1450 C&F за т холоднокатаных рулонов 2-миллиметровой стали марки 304 и $1350-1400 за т холоднокатаных, но местные специалисты опасаются, что уже во втором квартале 2003 года цены могут упасть до не более $1250 за т C&F. На европейском рынке стоимость холоднокатаной тонколистовой нержавеющей стали находится на уровне, в среднем, $1450 за т с доставкой, но, когда в середине года войдут в строй новые заводы в Финляндии и Испании, этот показатель может быть радикально пересмотрен в сторону уменьшения.

Лом нержавеющей стали:

игра без победителей

Участники рынка лома нержавеющей стали в очередной раз за последние месяцы зажаты, как в тисках, между подъемом на рынке никеля и намечающимся сокращением спроса со стороны сталелитейных компаний. Получается, что закупочные цены надо поднимать, отражая возросшую стоимость никеля, но продажные увеличивать нельзя, так как такой шаг не оправдан из-за недостаточного объема потребления.

В связи с вероятным спадом на европейском рынке нержавеющей стали компании сектора и в самом деле явно не готовы приобретать более дорогой лом. Правда, в пользу трейдеров говорят хронический дефицит этого материала, а также те аргументы, что заменять в плавильных печах лом никелем, в первых числах января подскочившим до более $7800 за т, будет еще дороже. Поэтому был принят вариант компромиссного небольшого подъема цен по январским контрактам, в результате чего стоимость кускового лома стали марки 304 на европейском рынке достигла $710-730 за т CIF, что, примерно, на $10 за т дороже, чем в первой половине декабря (но на такую же сумму дешевле, чем в ноябре 2002 года, когда никель был менее дорогим, но зато перспективы производителей нержавеющей стали были куда более радужными, чем сейчас), стружки же из того же материала, в среднем, стоили на $100 за т меньше.

В Великобритании трейдеры не добились вообще никакого повышения цен. Наоборот, производители нержавеющей стали, не взирая на подорожание никеля, сбили цены на лом, примерно, на 10 ф. ст. за т и доведя их до 370-390 за т кускового лома стали марки 304. Впрочем, с учетом минимального уровня спроса сделать это было не так уж трудно.

Дальнейшее развитие событий на рынке лома нержавеющей стали предсказать трудно, поскольку цены здесь колеблются под действием разнонаправленных факторов, влияние которых часто меняется. В январе подорожание никеля перевесило опасения по поводу проблем с ценами на нержавеющую сталь, в следующем месяце все может пойти совсем по иному сценарию. Правда, исходя из того что стоимость лома нержавеющей стали постоянно совершает колебания то вверх, то вниз, более вероятным развитием событий в феврале все же выглядит спад цен.

Лом черных металлов:

зимние холода "разогрели" рынок

Азиатский рынок металлолома в последние несколько месяцев движется будто рывками, и после достаточно тихого ноября настало время для резкого скачка вверх. По словам трейдеров, в первой половине декабря на рынке одновременно появились потребители из Кореи, Тайваня, Индонезии, Малайзии, Таиланда, плюс индийцы и китайцы, которые его, собственно, никогда и не покидали. Изобилие предложений о покупке плюс увеличение расходов на фрахт из-за тревожной обстановки в Персидском заливе, роста цен на нефть и неблагоприятных погодных условий позволили экспортерам без особого труда поднять цены, а в январе спрос, можно сказать, принял ажиотажный характер. По словам одного трейдера, в последний раз он видел такое оживление на рынке еще до начала азиатского финансового кризиса в 1997 году.

В декабре контракты на поставку тяжелого плавильного лома HMS № 1 в Корею и на Тайвань в первые месяцы 2003 года заключались по ценам свыше $140 за т CIFFO, стоимость bonus grade стабильно превышала $150-152 за т при аналогичных условиях поставки. Российский лом А3 котировался по более $140 за т CIFFO по мартовским контрактам и $145-150 за т – по апрельским. Некоторые потребители старались воздерживаться от закупок по таким высоким ценам, однако им вскоре пришлось пожалеть о своей нерешительности, так как в январе цены взлетели еще выше. Две партии лома HMS № 1 американского происхождения в первых числах нового года были проданы в Корею по $158,5 за т с доставкой, стоимость дробленого очищенного лома подскочила до $165 за т. На тендере на закупку лома bonus grade, объявленном в начале января тайванской China Steel, низший уровень предложения составлял, по предварительным данным, $175 за т CIFFO!

Проблемой для азиатских покупателей стал относительный дефицит предложения. Холодная погода, парализовавшая российские порты, и недавнее введение запретительно высокой экспортной пошлины в Украине привели к существенному сокращению поставок из стран СНГ. В Японии и США оживление внутреннего рынка, сопровождавшееся ростом цен на национальном уровне, уменьшило возможности отправки материала за рубеж. Так, на американском рынке значение индекса AMM Factory Bundles (он отражает цены на пакетированный промышленный и автомобильный лом), снизившееся в декабре до $120,5 за длинную т (1016 кг), в январе возросло до $128,5 за длинную т под влиянием проблем с поставками чугуна и горячебрикетированного железа, а также уменьшенными по сезонным причинам сборами. В январе, когда американские сталелитейные компании приступили к закупкам, стоимость лома в одночасье взлетела на $10-15 за длинную т. Например, дробленый очищенный лом на северо-востоке США подорожал более чем до $125 за длинную т. На японском рынке местные сталелитейные компании, уже давно ощущавшие нехватку лома, были вынуждены поднять закупочные цены, в результате чего они даже с учетом относительно невысокого курса иены оказались более высокими, чем на внешнем рынке.

Для европейских экспортеров лома настоящим благословением оказались украинские экспортные пошлины, вызвавшие настоящую панику у турецких потребителей. В последние годы Турция регулярно закупала в Украине 200-300 тыс. т лома в месяц, и заменить поставки было весьма трудно. На экспорт из России было сложно надеяться из-за неблагоприятных погодных условий и замерзания черноморских и балтийских портов. Румыния и Грузия и так экспортировали в Турцию, соответственно, по 100 тыс. и 70 тыс. т материала ежемесячно, поэтому увеличить этот объем были не в состоянии. Сложно было расширить и объемы стабильных поставок из США, которые имеют ограниченный характер. В то же время, многие турецкие производители стали в осенние месяцы приобретали лом небольшими партиями из-за высоких (как им тогда казалось) цен и не успели накопить значительных запасов.

Что же, теперь им пришлось уяснить, что такое по-настоящему высокие цены. Если в начале декабря дробленый очищенный лом западноевропейского происхождения продавался в Турцию по $119-120 за т FOB, то к середине месяца он прибавил в цене до $125-126 за т FOB, а в первых числах января контракты заключались уже из расчета около $129-132 за т FOB. Лом HMS № 1&2 (в соотношении 60:40 или 70:30) за то же время подорожал от $110-111 до $122-125 за т FOB. Аналогичный американский материал стоил, примерно, на $1-2 за т дороже. Цены на российский лом А3 в начале января составляли порядка $140 за т C&F, подобный материал из Грузии котировался, примерно, на $5 за т дешевле.

Постоянный подъем цен привел к тому, что многие трейдеры просто придерживали материал в расчете на дальнейшее повышение цен, однако аналитики предупреждают, что рынок уже близок к своему максимуму. Турецкие компании успели покрыть свои наиболее неотложные потребности, кроме того, некоторые из них сократили самостоятельную выплавку стали, компенсировав это расширением закупок импортных полуфабрикатов. Да и в Восточной Азии период повышенной активности в декабре сменился январской паузой, которая, судя по всему, захватит не только новогодние праздники по китайскому календарю, но и большую часть февраля. Поэтому в ближайшие недели цены на лом, скорее всего, пойдут на спад.

Западноевропейские трейдеры воспользовались оживлением на экспортных рынках и для подъема цен на национальном уровне. В декабре стоимость металлолома почти по всей Западной Европе увеличилась, в среднем, на $5 за т, затронув как страны-экспортеры – наподобие Великобритании и севера Германии (но не Рура, где ничего не изменилось), так и импортеров – Испанию и Италию. В январе ситуация оказалась более противоречивой. Британские трейдеры, успев с завершением переговоров о ценах на текущий месяц раньше своих коллег в других странах, добились весьма ощутимого подъема, составившего 4-6 ф. ст., но в других государствах ЕС январские контракты по состоянию на 10-тое число еще не были заключены. С одной стороны, многие сталелитейные компании региона не планируют на ближайшие месяцы расширения объемов производства, но, с другой, запасы лома у потребителей незначительны, а наводнения в ряде районов континента сорвали как сбор, так и перевозку материала. Некоторые итальянские компании и венгерская DAM сообщают, что могут оказаться перед необходимостью уменьшить выплавку стали из-за нехватки сырья. Поэтому наиболее вероятно продолжение роста цен в январе с корректировкой их в следующем месяце.

Ферросплавы:

повторение пройденного

Стабильные цены на феррохром, установившиеся еще в ноябре 2002 года, благополучно "перекочевали" и в 2003 год. Крупные производители, ранее питавшие некоторые надежды на возможность роста цен по квартальным контрактам, без особых протестов быстро согласились на повторение цен предыдущего квартала, составлявших 32-34 цента за фунт. Хотя спрос на феррохром при этом высокий, а резервы продукции у потребителей, наоборот, незначительные, среднесрочные перспективы для этого рынка и в самом деле выглядят не слишком благоприятными и вряд ли оправдывают повышение. Все обнадеживающие прогнозы предыдущих месяцев основывались на продолжении роста производства нержавеющей стали в странах Запада и подъема цен на нее, но сейчас более вероятным выглядит спад в обоих направлениях. Кроме того, на состояние рынка феррохрома будет еще долго оказывать влияние наличие значительных резервных мощностей, которые при увеличении стоимости этого материала могут быть возвращены в строй.

На спотовом рынке феррохрома основные события декабря и начала января – постепенное подтягивание индийских и китайских производителей к среднемировому уровню, составляющему те же 32-34 цента за фунт (только в США цены несколько выше и достигают 37 центов за фунт высокоуглеродистого феррохрома). К концу года китайский материал, ранее котировавшийся ненамного выше 30 центов за фунт, приподнялся до 31-32 центов, а еще более дешевый индийский – даже до 32-34 центов за фунт.

Причиной этого роста было расширение спроса на феррохром в обеих странах в связи с дальнейшим развитием национальных отраслей по выплавке нержавеющей стали, что привело к сужению объема экспорта. Так, например, в Индии спрос на феррохром в 2002 году оценивается в 240 тыс. т по сравнению со 160 тыс. т годом ранее. При этом, в Индии в течение прошлого года было остановлено несколько предприятий по выпуску феррохрома, и

Виктор Тарнавский, по материалам
Metal Bulletin, worldsteel.org, Dow Jones Business News, isteelasia.com, plattsmetals.com

 
© агенство "Стандарт"