журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
ТЕМА НОМЕРА

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

КОМПАНИИ И РЫНКИ

КРИЗИС ПЕРЕПРОИЗВОДСТВА

ПРОФИЛЬ

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №1, 2003

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

Ферросплавы: от перепроизводства – к дефициту

На кризис в 2001 году на мировом рынке стали производители ферросплавов отреагировали резким сокращением собственного выпуска. Сейчас начинают проявляться последствия.

Рост цен на ферросплавы (за исключением феррохрома) в конце 2002 года для многих участников рынка оказался некоторой неожиданностью. Условия для постепенного повышения цен были обеспечены расширением объемов производства стали, но во втором полугодии обнаружился и дефицит поставок, наиболее заметный в США, где потребители традиционно делают масштабные закупки этих материалов на спотовом рынке. Низкие цены и падение спроса в 2001 году заставили производителей ферросплавов существенно сократить объемы выпуска, в связи с чем баланс на мировом рынке стремительно сместился от избытка к дефициту предложения. При этом, запасы в 2002 году в отличие от прошлых периодов расширения сталелитейного производства находились на низком уровне.

Китайский ферросилиций не нарушает баланс

Ферросилиций – важнейший ингредиент выплавки металла в электродуговых печах. Его используют для обескислороживания стали в процессе ее рафинирования и для увеличения прочности металла; кроме того, ферросилиций применяют в качестве легирующей добавки к литейному чугуну, он придает металлу дополнительную термостойкость. По статистике норвежского производителя ферросилиция, компании Fesil, в западных странах 55% материала используют при выплавке углеродистой стали, 35% суммарного потребления приходится на долю литейного чугуна и прочих сплавов, а еще 10% применяют в производстве нержавеющей стали.

Производство ферросилиция отличается высокой энергоемкостью: затраты электроэнергии составляют около 12 тыс. кВт-ч на т сплава, именно поэтому крупные мощности сосредоточены в Норвегии и СНГ, где есть возможность использовать дешевую энергию от гидроэлектростанций. Лидирующее положение Китая на мировом рынке обусловлено несколько иными причинами. При относительном дефиците и сравнительной дороговизне электроэнергии либеральные экологические требования и дешевый труд обеспечивают низкий уровень производственных затрат, а сталелитейная промышленность наращивает мощности значительно быстрее, чем это происходит в других странах мира, и тем самым формирует постоянно увеличивающийся спрос. Тем не менее, Китай до последнего времени оставался крупным экспортером ферросилиция, а западные эксперты постоянно обвиняли его в нарушении равновесия на мировом рынке и снижении цен. Не зря в ЕС и США импорт этого материала из КНР ограничивается высокими антидемпинговыми пошлинами.

Как и многие другие отрасли промышленности, китайский сектор ферросилиция очень фрагментирован. В нем функционирует около тысячи заводов, большинство из которых, по данным China Ferro-alloy Assn, имеют мощности менее 10 тыс. т в год. Только два крупнейших производителя страны – Northwest Ferro-alloy Works и Xibei Ferro-alloy Works – могут производить по 100 тыс. т ферросилиция в год. Попытка правительства ограничить объемы производства путем официального запрещения строительства новых заводов не увенчалась успехом; за последние два года мощности возросли еще на 250 тыс. т. В последнее время правительство задействовало еще один механизм, введя для всех предприятий отрасли более жесткие требования относительно уровня эмиссии поллютантов. Соблюдение новых правил вынуждает производителей инвестировать в очистное оборудование, что, как ожидается, может значительно затруднить работу мелких заводов.

Судя по всему, эта ограничительная политика дала свои плоды. В 2002 году Китай сохранил статус экспортера ферросилиция, снабжая им, в основном, корейских и японских потребителей, но на внутреннем рынке наблюдался дефицит. По словам экспертов, частично это было связано с быстрым наращиванием объемов производства стали, другой причиной оказались перебои с поставками электроэнергии, к тому же, программа китайского правительства, направленная на закрытие мелких заводов, в определенной мере срабатывает.

Часть мощностей (100 тыс. т в год) была изъята с рынка в связи с углублением спада мировой экономики в 2001 году: лидирующий производитель страны – Xibei Ferro-alloy Works – прекратил выпуск ферросилиция; позднее правительство закрыло завод Huhehot Iron and Steel Works и некоторые другие предприятия.

По оценкам Metal Bulletin Research (MBR), объем выпуска ферросилиция в Китае в 2001 году не превысил 710 тыс. т (в пересчете на кремний), хотя европейская ассоциация Euroalliages показывает в своей статистике значительно больший объем – около 1 млн. т. По словам Эми Беннетт, старшего консультанта MBR, расхождения вызваны различными оценками содержания кремния в китайском ферросилиции. Euroalliages, очевидно, использует при расчете стандартный материал с 75%-ным содержанием кремния, тогда как аналитики MBR считают, что реально в китайском продукте содержится, в среднем, 65% кремния. Данных за 2002 год пока нет, но, по мнению западных экспертов, объем производства ферросилиция в Китае вряд ли возрос. В течение прошлого года заводы жаловались на перебои с электроэнергией, заставляющие их сокращать выпуск, а экспортные цены на китайский материал с середины года медленно, но постоянно росли, превысив в конце концов $500 за т FOB.

Специалисты MBR полагают, что к 2005 году спрос на кремний (в том числе, и в виде ферросилиция) дойдет до 3 млн. т в мировом масштабе по сравнению с около 2,7 млн. т в 2001 году, а в ближайшие два года скорость роста его потребления будет составлять 1,7% в год. При этом, КНР не будет слишком выделяться на общем фоне, так как расширение спроса на этот материал на внутреннем рынке будет достаточно умеренным.

Преувеличенная реакция на спад

В западных странах к концу 2002 года начал ощущаться дефицит ферросилиция. Уровень потребления ферросплавов полностью определяется ситуацией в сталелитейной промышленности, так что спад на этом рынке в 2001 году привел к резкому сокращению объемов производства данных материалов. Кроме того, отмена антидемпинговых пошлин на импорт ферросилиция в США (1999 год) привела к нарастанию поставок дешевого материала из-за океана, в результате чего его американские производители сократили (или даже прекратили) выпуск продукции.

Обанкротившаяся компания American Alloys закрыла свой завод (58 тыс. т в год), а позднее, в 2001 году, ее примеру последовала Keokuk Ferro-silicon, изъяв с рынка еще 54 тыс. т ферросилиция в годовом эквиваленте. В 2001 году производство материала с 50%-ным содержанием кремния в США сократилось на 28%, а с 75%-ным – на 16%, при этом, потребление было уменьшено всего на 13-14%. Правда, длительное время все это не оказывало особого влияния на цены из-за наличия больших запасов и низкого спроса, но в начале 2003 года нехватка, как ожидается, станет более заметной, так как возвращения в строй остановленных ранее предприятий в ближайшем будущем не предвидится.

Аналогичные процессы отмечены и в Европе: в 2001 году в ЕС тоже были отменены антидемпинговые пошлины на импорт ферросилиция из России, Украины, Казахстана, Китая, Бразилии и Венесуэлы. По данным британской консультационно-аналитической группы CRU, Китай экспортирует ферросилиций, главным образом, в Японию. На этот рынок поступает 80% произведенного в стране материала. Однако страны СНГ не отдают предпочтения какому либо одному региону и поставляют ферросилиций как в США, так и в Европу, что дает им возможность, в определенной мере, контролировать цены. Западные производители не выдержали конкуренции с материалом из СНГ; в условиях спада спроса на сталь в 2001 году они вынуждены были сократить объемы выпуска продукции. Например, крупнейший производитель в Норвегии компания Elkem, суммарные мощности которой превышают 195 тыс. т в год, снизила на 30 тыс. т объемы производства на своем заводе Salten. Этот процесс продолжился и в прошлом году, в результате чего производители ферросилиция оказались не подготовлены к очередному этапу расширения производства стали. В 2002 году цены на ферросилиций возросли в связи с дефицитом его поставок, а контракты на 2003 год заключаются из расчета $640-700 за т по сравнению с менее $600 за т в первой половине прошлого года.

По данным CRU, за первые шесть месяцев 2002 года мировое потребление ферросилиция достигло 950 тыс. т (в пересчете на содержание кремния), а объем поставок не превысил 820 тыс. т. Судя по всему, подобный дисбаланс на рынке сохранился и во второй половине прошлого года, а также имеет шансы продлиться и в будущем.

Основные надежды на ликвидацию дефицита западные аналитики возлагают на страны СНГ, обладающие потенциалом для расширения производства. После того как "Приватбанк" выкупил три украинских завода, основные мощности страны для производства ферросплавов оказались под единым управлением, что упрощает возможное расширение. С другой стороны, сбалансированный рынок России сохраняет стабильность; по прогнозу MBR, производство ферросилиция в этой стране до 2005 года будет увеличиваться со средней скоростью 3,2% в год, а объемы выплавки нерафинированной стали будут наращиваться со скоростью 4,2%. Правда, по мере усовершенствования сталеплавильных технологий снижается потребление ферросилиция на производство тонны стали. Кроме того, прокатные заводы все больше предпочитают удовлетворять свои потребности в кремнии за счет его введения в виде силикомарганца вместо комбинации ферросилиция и ферромарганца.

Очень закономерные случайности

Заметный дисбаланс наблюдается и на рынке марганцевых сплавов, который в настоящее время испытывает проблемы из-за ограниченных резервов и нарушения системы международных поставок. По данным MBR, мировые мощности для производства высокоуглеродистого (HC), рафинированного среднеуглеродистого (MC) и низкоуглеродистого (LC) ферромарганца, а также силикомарганца суммарно составляют 11 млн. т в год, а их распределение между производством силикомарганца и всех категорий ферромарганца, примерно, 50:50. Покупатели ферромарганца, вынужденные полагаться на западных поставщиков материала, не слишком избалованы вариантами выбора. Многие неинтегрированные производители марганцевых сплавов закрыли свои предприятия еще в начале 90-х годов, а волна поглощений и слияний, прокатившаяся по отрасли в конце прошлого десятилетия, привела к перераспределению мирового рынка; теперь большую часть его контролируют корпорации BHP Billiton (Австралия-Великобритания) и CVRD (Бразилия).

Большинство крупных покупателей ферросплавов поддерживают тесные связи с поставщиками материала и обычно приобретают его на основе квартальных контрактов. Эта система частично защищает их от резких скачков цен, но те, кто полагается на спотовый рынок, в полной мере принимают на себя все проблемы, сопряженные с дефицитом поставок ферромарганца. По оценкам промышленных обозревателей, в США около 30% торговли марганцевыми сплавами основано на краткосрочных закупках, причем, покупатели мечутся от поставщика к поставщику. Теперь у них возникли серьезные проблемы. В отличие от прошлых периодов расширения сталелитейного производства, когда у производителей марганцевых сплавов имелись большие запасы и возможности расширять объемы выпуска материала в достаточной степени, чтобы удовлетворить повышение спроса, в 2002 году низкий уровень запасов в комбинации с производственными трудностями у большинства крупнейших компаний спровоцировал скачок цен.

У крупнейшего в мире производителя марганцевых ферросплавов Eramet Manganese возникли серьезные производственные проблемы. Этой компании принадлежит комбинат Comilog, занимающий второе место в мире по объемам производства марганцевой руды (на его долю приходится четверть мирового выпуска). Кроме того, у Eramet имеется десять заводов для производства ферромарганца во Франции, Норвегии, Китае и США, их суммарные мощности превышают 1,1 млн. т в год.

В марте 2002 года компании пришлось остановить одну из двух доменных печей на заводе в Булони, поскольку при вводе в действие после ее реконструкции с целью увеличения мощностей возникли проблемы с газовытяжной установкой, для пуска которой потребовались многомесячные ремонтные работы, включая перемещение фурмала. Производительность этой печи составляет 250 тыс. т материала в год, так что простой обошелся в недопоставку нескольких десятков тысяч тонн. Мощности американского завода компании – Eramet Marietta – летом сократились из-за поломки подъемного крана. Наконец, именно в это время норвежские предприятия Eramet тоже сузили объемы выпуска материала, поскольку шла замена футеровки в двух печах для производства ферромарганца на заводах Sauda и Porsgrunn.

Эти неприятные совпадения вызвали настоящую панику у американских потребителей, вследствие чего в третьем квартале прошлого года цены на высокоуглеродистый ферромарганец на спотовом рынке США совершили кратковременный, но мощный рывок, поднявшись за считанные недели от менее $500 до $600-635 за длинную т (1016 кг). Впоследствии дефицит был погашен, и к началу 2003 года цены вернулись на прежний уровень, однако нервозность у участников рынка осталась.

Дело в том, что сокращение производства затронуло в прошлом году не только Западную Европу. Возникли проблемы и у крупных производителей марганцевых сплавов в СНГ. В августе "Аксу" – один из двух заводов "Казахрома" – для производства ферросплавов вынужден был остановить на несколько месяцев одну из своих четырех печей для производства силикомарганца, вследствие чего его мощности уменьшились на 40 тыс. т в годовом эквиваленте. Украинские заводы в прошлом году в связи с дефицитом руды снизили объемы выпуска как ферро-, так и силикомарганца.

Фактически из всех крупных производителей только компания BHP Billiton реально расширила объемы выпуска марганцевых сплавов: за первые шесть месяцев 2002 года годовой прирост составил 13,2%, а суммарный выпуск был доведен до 335 тыс. т, что было обеспечено за счет заводов совместного предприятия Samancor в Южной Африке.

Вероятно, в ближайшие несколько месяцев такая ситуация останется без существенных изменений, и цены будут находиться на стабильно высоком уровне. Однако прогнозы не столь обнадеживающие. Понятно, что существенной интенсификации спроса ожидать не приходится, ибо вряд ли мировая сталелитейная отрасль будет продолжать наращивать мощности в условиях перепроизводства. Тем не менее, нехватка резервов и недостаточный объем предложения будут тянуть цены вверх. В долгосрочном же плане наиболее сильное влияние на рынок окажут, как представляется, рост объема производства в Китае, консолидация отрасли и наращивание мощностей для выплавки стали в электродуговых печах.

Наведение порядка

По статистике International Manganese Institute (IMnI), в 1997 году в мире было произведено 7,4 млн. т марганцевых ферросплавов, из которых на долю Китая пришлось 27%. В 2001 году вклад КНР в мировой их выпуск (7,77 млн. т) составил уже 32%. Из 3,4 млн. т ферромарганца HC, которые были поставлены на мировой рынок в 1997 году, 31% составлял материал китайского производства, и, хотя обороты рынка в 2001 году снизились до 3,2 млн. т, рыночная доля Китая возросла до 33%. В отношении силикомарганца рост объемов производства оказался еще более впечатляющим: в Китае было произведено 24% из 3,2 млн. т мирового выпуска в 1997 году и 30% – из 3,7 млн. т в 2001-м. Таким образом, за этот пятилетний период суммарные мощности страны возросли на 43%. Китай осуществляет рационализацию отрасли и старается внедрять лучшие производственные технологии. Очевидно, что экспорт из КНР будет стабильно увеличиваться.

В 2002 году импорт марганцевой руды в Китай резко прибавил в масштабах: в первом полугодии страна закупила 980 тыс. т (годовой прирост – 26%). Этот факт отражает значительное расширение объемов производства стали, но главные вопросы по-прежнему таковы: сколько марганцевых сплавов действительно будет использовано внутри страны, а сколько будет переработано на силикомарганец для экспорта?

Одно время интегрированные производители марганцевой руды ограничивали свои поставки в Китай, чтобы минимизировать масштабы дисбаланса собственных рынков силикомарганца, связанные с китайским экспортом, но эти времена ушли в прошлое, так что теперь Китай может свободно закупать сырье за рубежом. С другой стороны, хотя действия, предпринятые китайским правительством в отношении закрытия мелких неэффективных производителей, дали определенный результат, этот эффект компенсируется мерами, направленными на развитие промышленности западных провинций страны. Правительство официально запретило строительство новых заводов для производства ферросплавов, но все еще только планирует закрыть некоторые неэффективные предприятия, поэтому в отрасли сохраняется перепроизводство. Тем не менее, китайским компаниям в секторе марганцевых ферросплавов пришлось резко ограничить доступ к финансированию: правительство больше не ручается за них, и банки прекратили предоставлять им кредиты.

Таким образом, в КНР начинают действовать механизмы свободного рынка, что уже внесло некоторые изменения в структуру отрасли. В середине сентября 2002 года Eramet приобрела в полную собственность своего партнера, завод Guilin Ferro-alloy Works в автономной области Гуанси, поскольку у китайской компании возникли финансовые проблемы. Этот завод имеет мощности для ежегодного производства 120 тыс. т ферромарганца HC (три доменные печи) и 20-25 тыс. т силикомарганца (две электропечи). Кроме того, в 2002 году в труднейшей финансовой ситуации оказалась Zunyi Ferro-alloy Group, и, хотя компания пока еще продолжает выпуск в незначительных масштабах, похоже, что скоро она сменит владельца. Очевидно, что в Китае будут продолжаться слияния и закрытия неэффективных предприятий. Например, Eramet рассматривает расширение связей с этой страной (где у нее уже имеется три завода) как важную часть своей стратегии консолидации.

Несмотря на волну консолидации конца 90-х годов промышленные обозреватели полагают, что этот процесс далек от завершения, особенно среди неинтегрированных производителей, не имеющих собственных горнорудных предприятий. В течение последних двух лет CVRD реорганизовала свои предприятия для производства марганца и сплавов в единую международную сбытовую структуру, но реструктуризация в отрасли продолжается. Мексиканская Minera Autlan ищет стратегического партнера, а испанский плавильный завод Ferroatlantica планирует приобрести месторождение марганцевой руды. Еще один интересный вопрос: останется ли Samancor в составе BHP Billiton, которая, по некоторым данным, планирует продать свою долю акций этого предприятия?

Изменения происходят и в структуре сектора ферросплавов в странах СНГ. В июле "Приватбанк" приобрел в Украине два завода для производства ферросплавов у группы "Металлургия". Кроме того, в распоряжение "Приватбанка" перешли и украинские месторождения марганцевой руды. У этой группы уже имеется завод того же профиля Ferom в Румынии. Западные комментаторы говорят о слухах о возможном альянсе также с Никопольским заводом ферросплавов. Несмотря на торговые разногласия между Украиной, Россией и Казахстаном в промышленных кругах поговаривают о вероятном создании союза региональных производителей марганца, куда войдут четыре российских завода, три украинских, один казахстанский и один румынский. Суммарные мощности такого объединения окажутся даже большими, чем у Eramet, поскольку будут превышать 1,2 млн. т марганцевых сплавов в год.

Сектор силикомарганца менее консолидирован, и покупатели имеют большую свободу выбора мелких поставщиков; в этом секторе традиционны спотовые продажи. Меньшие затраты на организацию производства и возможность использовать руду низкого качества привлекают в отрасль новых производителей, например, в Индии и Египте, что обусловливает значительные отличия от ситуации, сложившейся на рынке ферромарганца.

По мнению специалистов MBR, большая часть ценового подъема в 2002 году была связана с дефицитом поставок, а восстановление цен на марганцевые сплавы зависит от тенденций на рынке стали. Поскольку объем поставок в мировом масштабе в последние месяцы сократился и вряд ли будет быстро восстановлен, прогноз на 2003 год вполне благоприятен. Вопреки неопределенности экономической ситуации следует ожидать, что выпуск стали будет расти, следовательно, активизируется спрос и поднимутся цены на ферросплавы, по крайней мере, пока производители снова не наберут полных оборотов.

Резервы роста

Объемы производства ферросплавов, очевидно, будут увеличиваться, поскольку высокие цены – достаточная для этого мотивация. Дефицит поставок ферромарганца будет уменьшаться, и скоро на рынке появится достаточно материала, чтобы удовлетворить рост спроса. Компания Eramet планирует разрешить свои производственные проблемы в ближайшее время. Сейчас Eramet поставляет HC ферромарганец, который производит в Норвегии, на свой единственный в этой стране конвертер для производства категорий MC и некоторого количества LC. Это в определенной степени компенсирует дефицит поставок MC ферромарганца, но напряженность на этом рынке сохраняется. По мнению обозревателей, цены на эту категорию материала дойдут до @850 за т – уровня, на котором они находились до 2000 года.

Испанская Ferroatlantica планирует строительство нового завода (стоимость проекта – $19,8 млн.) для производства ферросилиция высокого качества, таким образом, к ее существующим в этой стране мощностям (65 тыс. т в год) добавится еще 30 тыс. т (кроме того, у Ferroatlantica есть предприятия в Венесуэле, выпускающие 80 тыс. т ферросилиция в год). При этом, обнаружилась интересная тенденция: как Elkem, так и Ferroatlantica для увеличения своей конкурентоспособности, которая заметно упала после отмены антидемпинговых пошлин, намерены выпускать специальные категории материала, так что на рынке ЕС будет появляться все больше марганцевых сплавов повышенного качества.

В США дефицит ферромарганца MC ощущается особенно остро, и в отличие от высокоуглеродистого материала цены на него остаются на высоком уровне – до 50 центов за фунт. По мнению производителей, в первом полугодии 2003 года им придется, скорее всего, снизить цены на MC ферромарганец, но дефицит поставок в западных странах сохранится, так как в плане повышения объемов выпуска мало что можно предпринять. Однако расширение азиатского экспорта естественным образом повлияет на цены американского и европейского рынков, хотя из Китая в настоящее время MC ферромарганец не поступает. Кроме того, имеются свои производственные проблемы в Мексике, поэтому следует ожидать, что рынок рафинированного материала сохранит стабильность, а цены дойдут до своего максимума в первом квартале.

Объемы производства силикомарганца в США в 2002 году возросли, поскольку Highlanders Alloys завершила конверсию бывшего завода American Alloys в Западной Вирджинии, который компания приобрела в ноябре 2001-го. Кроме того, в середине сентября Highlanders возобновила цикл на второй из трех печей для производства силикомарганца на своем заводе в Нью-Хейвене. Каждая из этих печей может выпускать ежемесячно 4,5 тыс. т материала. Южноафриканская компания Assmang тоже планирует нарастить выпуск марганцевых сплавов наряду с расширением горнорудного комбината Nchwaning. Вероятно, этим дело не ограничится, ведь для налаживания производства силикомарганца требуются сравнительно небольшие капиталовложения, что облегчает доступ на рынок новым пришельцам. При этом, долгосрочные прогнозы в отношении спроса не слишком обнадеживают, единственное исключение составляет Китай.

Основываясь на моделях двух-, трех- и пятилетних циклов в 1997-2007 годы специалисты IMnI разработали варианты прогнозов в отношении спроса на марганцевые сплавы. По результатам их расчетов, за эти десять лет суммарный рост потребления составит 12%. Однако за 1997-2002 годы спрос уже увеличился на 7,5%, следовательно, за 2003-2007 годы рост составит только 4,5%. На протяжении последних пяти лет потребление ферромарганца HC постепенно падало, но следует ожидать, что в следующие 4-5 лет оно сохранится на стабильном уровне. Аналогично перспективы для рафинированного ферромарганца на этот период тоже сравнительно неплохие, однако скачкообразного повышения спроса ожидать не стоит несмотря на ценность этого материала для производителей стали в электродуговых печах. С другой стороны, за 1997-2002 годы спрос на силикомарганец увеличился на 25% и ожидается, что к 2007 году потребление возрастет еще на 7%. Тем не менее, рынок силикомарганца наиболее уязвим, а его перспективы наименее благополучны. С точки зрения пессимистов, учитывая уже имеющиеся в мире мощности и наличие резервов руды в Китае, Украине, Казахстане и Румынии, существенного подъема цен ожидать не следует несмотря на рост потребления этого материала.

Галина Резник, по материалам
Metal Bulletin, Metal Bulletin Monthly

 
© агенство "Стандарт"