журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
рубрики
КРИЗИС ДОВЕРИЯ

ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС

Банковские стратегии

Банковская деятельность

Новые рыночные страны

ПЛАТЕЖНЫЕ КАРТОЧКИ

Информационные технологии

РЕКЛАМА

Банковские кризисы

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Банковская практика за рубежом" – №11, 2002

Новые рыночные страны

Citigroup делает ставку на китайский рынок

Банковский сектор Китая сулит иностранным финансовым институтам широкие перспективы

Вступление Китая во Всемирную торговую организацию (ВТО) должно способствовать открытию рынка этой страны для иностранных банков и компаний, поскольку китайские власти в соответствии с требованиями этой организации приступили к постепенной отмене ряда протекционистских законодательных актов. Такая тенденция открывает широкие возможности для ведущих финансовых институтов мира. Одним из первых этим может воспользоваться американский Citibank, проводящий операции в Китае еще с 1902 года. На особый успех он может рассчитывать в розничном банковском секторе. Впрочем, американцам и представителям других стран еще только предстоит реализовать потенциал китайского финансового рынка.

Китай в ожидании либерализации банковского сектора

Китайский банковский сектор привлекал Citibank на протяжении всего прошлого века, но соблазн расширить присутствие на рынке этой страны стал абсолютно неудержимым с декабря 2001 года, когда Китай вступил в ВТО и дал обещание либерализировать практически закрытый до того момента внутренний финансовый рынок. Следует отметить, что у американских банкиров есть все основания стремиться в лидеры на рынке Китая.

На сегодняшний день эта страна сулит международным финансовым институтам невиданные перспективы -- большая часть из ее 1.3 млрд. жителей фактически не охвачена системой банковских услуг, в то время как стабильный рост покупательной способности китайцев приводит к активизации спроса на кредитные карточки, ипотечные кредиты, займы на приобретение автомобилей, продукты управления активами и т.д. Поэтому те банки, которые смогут первыми удовлетворить растущие потребности китайских клиентов, что называется, не останутся в накладе.

Пока же от иностранцев требуется только терпение. С 2007 года зарубежные финансовые институты получат право предоставлять китайским потребителям весь спектр продуктов, предоставляемых местными банками. По мнению специалистов, либерализация китайского банковского сектора приведет к значительному усилению роли иностранных финансовых институтов. Так, если в настоящее время под контролем иностранцев находится лишь около 2% банковских активов КНР, то к 2012 году этот показатель будет колебаться в пределах 10-30%. К этому же времени количество отделений иностранных банков в Китае удвоится (в настоящее время функционирует 179 таких отделений), а объем размещенных в них депозитов в иностранной валюте утроится.

Сейчас Citibank ведет достаточно интенсивную деятельность на китайском рынке, предлагая свои продукты и услуги транснациональным корпорациям, а также предприятиям и финансовым институтам с иностранными инвестициями. Впрочем, руководство китайского филиала американского банка не намерено ограничиваться работой с одними лишь корпоративными клиентами, поэтому все пристальнее изучает розничный банковский сектор Китая, а также оценивает перспективы продажи инвестиционных и страховых продуктов и кредитных карточек. "Китай -- один из наших ключевых стратегических приоритетов", -- отмечает Ричард Д. Стэнли, руководитель корпоративных операций Citibank в этой стране.

Степень проникновения зарубежных финансовых институтов на китайский рынок будет во многом зависеть от того, насколько оперативно власти Китая станут устранять многочисленные законодательные препятствия на пути иностранных финансистов. Пока же банковский сектор страны остается в почти безраздельном владении местных банков.

На рынке КНР доминируют четыре крупных государственных банка -- Bank of China, Industrial & Commercial Bank of China, Agricultural Bank of China и China Construction Bank. Совместно на них приходится 70% от объема депозитов и 80% от кредитов китайского банковского сектора. В целом же, по состоянию на конец 2001 года, финансовые институты Китая накопили сбережений в иностранной валюте на общую сумму в $134.8 млрд., а также депозиты в юанях на сумму, эквивалентную $1.7 трлн.

И, все же, несмотря на такие внушительные цифры наплыв иностранных конкурентов представляет реальную угрозу китайским госбанкам, равно как и некоторым менее крупным частным структурам. Дело в том, что реальное состояние китайских финансовых институтов далеко от стабильности. Так, совокупный объем невозвращенных кредитов в стране оценивается западными аналитиками в $500 млрд., что составляет почти половину от ВВП Китая! Поэтому эксперты прогнозируют крайне медленную либерализацию банковского сектора страны, так как китайские власти будут стремиться любыми возможными средствами уберечь все четыре ведущих банка от довольно реального поражения в борьбе с иностранными конкурентами.

Китайское правительство по-прежнему контролирует уровень процентных и депозитных ставок, препятствуя иностранным банкирам предоставлять своим клиентам более выгодные условия. Кроме того, зарубежные финансовые институты в отличие от китайских банков не имеют права принимать вклады в юанях и поэтому должны выкупать национальную валюту у местных финансовых институтов. Таким образом, иностранцы становятся менее конкурентоспособными в кредитовании китайских клиентов.

Впрочем, уже через два года запрет на работу иностранных банков с юанем должен быть снят. К тому же, в 2007 году должны быть смягчены и нормы, лимитирующие хранение иностранной валюты китайскими гражданами. Этот шаг также будет способствовать развитию бизнеса зарубежных финансовых институтов в КНР.

По мнению наблюдателей, китайские власти, опасаясь, что такие опытные и передовые в технологическом плане финансовые институты как Citibank или британский HSBC просто "проглотят" местные банки, стремятся минимизировать последствия открытия банковского рынка страны. К примеру, иностранцам предлагается приобретать неконтрольные пакеты акций небольших китайских банков, компаний по управлению активами и брокерских фирм, передавая, таким образом, свой опыт без излишнего, по мнению властей, проникновения в финансовый сектор страны. В настоящее время иностранцам позволено владеть не более чем 33% акций китайских брокерских компаний и компаний по управлению активами, но к 2004 году этот лимит должен быть повышен до 49%.

К моменту завершения реформирования финансового рынка страны Центральный банк Китая, по мнению специалистов, будет всячески сдерживать расширение операций иностранных финансовых институтов. И, все же, сколь бы медленными ни были реформы, они должны принести китайскому банковскому сектору больше пользы, чем вреда. Либерализация финансового рынка страны заставит местные банки -- как государственные, так и частные -- пересмотреть свою стратегию бизнеса и операционную структуру, избавившись от прежних недостатков.

Перспективы китайского рынка

Одним из наиболее перспективных секторов китайского финансового рынка на сегодняшний день стали операции с кредитными карточками. Растущее количество зарубежных поездок китайцев привело к тому, что ежегодный объем их международных денежных переводов достиг $1.7 млрд. Как следствие, -- компания MasterCard International и ее китайские партнеры уже выпустили более 20 млн. кредитных карточек.

В то же время, международные компании, действующие на китайском рынке кредитных карточек, сталкиваются с рядом серьезных проблем. С одной стороны, многие по-прежнему делают выбор в пользу наличных денег, с другой, органы власти страны усиленно продвигают на рынок карточки, выпущенные китайскими эмитентами, к примеру, ChinaPay, одним из учредителей которой выступает Центральный банк Китая. Поэтому специалисты ожидают интенсивной конкурентной борьбы на местном рынке кредитных карточек с участием большинства ведущих региональных и международных банков.

Поучаствовать в этой борьбе намерен и Citibank. В настоящее время он ожидает разрешения властей на проведение операций с кредитными карточками в иностранной валюте, а с 2006 года, в случае принятия к этому времени соответствующего решения китайского правительства, намерен приступить и к выпуску кредитных карточек в юанях.

Рост благосостояния китайцев также может привести к росту спроса на автомобильные кредиты. Кроме того, после начала в 1998 году реформирования жилищного сектора страны заметный подъем переживает и рынок ипотечных кредитов. За последние три года ежегодное расширение объема предоставляемых на покупку жилья кредитов составило около 200%. В 2000 году, например, сумма таких займов достигла 337.7 млрд. юаней, или 40% от общей суммы всех выданных за этот период новых кредитов.

По мере перехода Китая к более свободной рыночной экономике уровень доходов на душу населения будет продолжать увеличиваться, что должно создать здесь стабильный спрос на все виды финансовых продуктов, рассчитанных на состоятельных клиентов. Так, в ходе опроса городских жителей Китая с высоким и средним уровнем доходов 44% респондентов отметили, что приход в банковский сектор страны иностранных финансовых институтов лично им будет выгоден. При этом, следует отметить, что на операции с частным капиталом в КНР накладываются намного менее жесткие законодательные ограничения, чем в целом по банковскому рынку страны.

Анализируя перспективы иностранных банков в Китае, специалисты считают, что, хотя зарубежным финансовым институтам и придется обождать несколько лет, в будущем они смогут рассчитывать на солидную прибыль от операций на этом рынке. В качестве примера эксперты приводят операции в сфере страхования жизни, где иностранные компании благодаря некоторой либерализации законодательства добились за последнее время немалых успехов.

Китайский рынок всегда был важной стратегической сферой деятельности для Citibank. Возобновив операции в КНР еще в 1983 году, банк первоначально сосредоточил основное внимание на корпоративных финансовых операциях. В итоге теперь Citibank располагает более чем 900 клиентами из числа корпораций и финансовых институтов, действующих в Китае.

В 1993 году банк первым среди иностранных финансовых институтов перенес свою китайскую штаб-квартиру из Гонконга в Шанхай. Сейчас Citibank располагает отделениями и представительствами в Пекине, Гуанчжоу, Чэньду и некоторых других крупных городах страны.

Каждый шаг вперед на китайском рынке дается Citibank, конечно, нелегко. Однако менеджерам банка все же удалось добиться некоторых успехов в освоении банковского сектора этого азиатского региона. Так, 21 марта текущего года Citibank, опять-таки первым среди зарубежных банков и компаний, получил лицензию на проведение в Шанхае розничных операций в иностранной валюте. Впервые за всю историю коммунистического Китая Центральный банк страны разрешил финансовому институту, полностью находящемуся в руках иностранцев, предоставлять китайским гражданам услуги в твердой валюте. Для начала, Citibank намерен сфокусироваться на приеме валютных депозитов объемом не менее $5000, а также на предоставлении специальных услуг состоятельным клиентам (в качестве таковых определены лица, объем депозитов которых превышает $100 тыс.).

По словам менеджеров Citibank, в настоящее время банк занят созданием базы клиентов на рынке Китая, хотя этот процесс по-прежнему сталкивается с определенными законодательными ограничениями. В дальнейшем же руководство Citibank рассчитывает получить разрешение китайских властей на выпуск ряда инвестиционных банковских продуктов. Кроме того, банк намерен расширить свою сеть отделений в КНР, с тем чтобы охватить новые города и свободные экономические зоны.

Пытаясь как можно прочнее закрепиться на китайском рынке, Citibank активно ищет деловых компаньонов здесь. К примеру, весной нынешнего года им было заключено соглашение о сотрудничестве с китайской компанией Galaxy Securities, образованной в 2000 году посредством слияния пяти трастовых и инвестиционных компаний. При помощи Galaxy Securities американский партнер планирует принять участие в операциях по размещению различных ценных бумаг на китайском рынке. Кроме того, банк будет сотрудничать с Galaxy Securities в вопросах обучения персонала, создания новых продуктов, маркетинга и исследований рынка.

Citibank также ведет поиск потенциальных деловых связей и в сфере пенсионного страхования и страхования жизни. По мнению менеджеров банка, открытие пенсионного рынка Китая, намеченное на 2005 год, может открыть неплохую перспективу для финансовых институтов, ведущих операции в этой стране.

В настоящее время Citibank, по некоторым данным, ведет переговоры относительно получения 10%-ного пакета акций государственного Pudong Development Bank в обмен на инвестиции, сумма которых может достигать $200 млн. Если подобная сделка действительно состоится, Citibank окажется владельцем крупнейшего пакета акций китайского банка, находящегося в иностранной собственности, что также станет заметной вехой в развитии банковского сектора Китая.

Руководители Citibank уверены в успехе своего института на китайском рынке несмотря на наличие ряда сильных конкурентов, например, -- HSBC. По мнению менеджеров банка, залогом их будущих побед должно стать его солидное присутствие в странах Юго-Восточной Азии. Азиатские операции Citibank приносят довольно существенные доходы. Так, в 2001 году прибыль тайванского подразделения банка до выплаты налогов составила $240 млн.

При этом, стратегия Citibank направлена не столько на завоевание большой доли рынка (например, на Тайване банк контролирует лишь 1% кредитов и 1.3% депозитов), сколько на привлечение максимального числа состоятельных клиентов за счет предоставления им таких продуктов как кредитные карточки, персональные кредиты и доступ к инвестиционным фондам. Судя по всему, именно такую политику Citibank будет проводить и при операциях на рынке Китая.

Алексей Вересюк,
по материалам US Banker

 
© агенство "Стандарт"