журналы подразделения новости подписка контакты home

архив
2001 год
2002 год
2003 год
2004 год
рубрики
РЕКЛАМА

ТЕМА НОМЕРА

ИТОГИ И ТЕНДЕНЦИИ

ПРОИЗВОДСТВО

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

РЫНОК ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ

ЦЕНОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

гостям
Агентство "Стандарт" предлагает вам подписаться на экномические журналы – лидеры в своей области.
























"Металлы мира" – №11, 2002

РЫНОК ЧЕРНЫХ МЕТАЛЛОВ

Обзор мирового рынка черных металлов: 5 октября – 5 ноября

Все будет так, как должно быть, даже если будет наоборот. Те производители стали, которые запланировали на ближайшее будущее новое повышение цен, должны понимать, что рынок все равно расставит все по своим местам, и это будут не обязательно те места, что предполагались сначала. Поднимать цены на различные виды стальной продукции сейчас хотят многие компании практически во всех регионах мира. Вот только насколько удачным будет их почин? Экономика развитых стран продолжает находиться в состоянии депрессии, спрос активизировался, но в силу сезонных факторов. Долгосрочной же тенденции к улучшению пока не наблюдается. Сталелитейные корпорации, впрочем, и не отрицают того, что спрос здесь ни при чем, а подъем цен вызван исключительно желанием компенсировать потери из-за кризиса, а также благоприятной возможностью возместить их. Между тем, рынок, и в самом деле, расставляет все по своим местам. Прибавки проходят там, где потребление стальной продукции велико и реально растет, – в Восточной Азии, Индии, на Ближнем Востоке. В то же время, в США безбожно взвинченные во время весенне-летней гонки цены выглядят явно завышенными и уже пошли вниз. Обеспокоены этим и европейцы. Что поделать, у всякой искусственной меры стимулирования отрасли наподобие импортных ограничений есть свой ресурс.

Полуфабрикаты: до потолка

Октябрь не принес никаких изменений на дальневосточный рынок заготовок. Спрос на длинномерные полуфабрикаты, урезанный во второй половине сентября после короткого периода активности, так толком и не восстановился, и трейдеры не ждут существенных изменений к лучшему, как минимум, до конца ноября, когда в Китае завершится полугодовой срок действия тарифно-квотной ограничительной системы. По крайней мере, цены в Восточной Азии стабильны, достигая, примерно, $200-205 за т C&F для продукции производства СНГ, а своевременное сокращение объема поставок позволило избежать сужения избытка предложения. Кроме того, в период сезонного оживления вступил ближневосточный регион, где цены, к тому же, в последнее время подтянулись до среднемировых.

Несколько большая активность отмечается на восточноазиатском рынке слябов. Настойчивые старания поставщиков организовать новый виток подъема цен на листовую сталь находят свое отражение и в ценах на полуфабрикаты, которые слегка приблизились к верхней границе своего ценового интервала. Торговый оборот в регионе пока что не слишком велик, но в ноябре и первой половине декабря он, как ожидается, испытает подъем. В этой связи трейдеры рассматривают нынешние цены на слябы ($230-240 за т C&F Китай для продукции производства СНГ) как плацдарм для дальнейшего наступления.

Но наиболее емкий рынок для слябов на сегодняшний день – это США, где расширение национального производства листовой продукции на волне роста цен в последние месяцы увеличило спрос и цены на полуфабрикаты. По крайней мере, бразильские поставщики утверждают, что цены на их продукцию для поставок в Северную Америку в четвертом квартале достигли $240-250 за т FOB. Мексиканская Imexa сообщала в конце октября о $255 за т FOB.

Правда, эти данные не подтверждаются крупнейшими покупателями слябов в США. Так, руководство компании California Steel Industries уведомляет, что приобретает полуфабрикаты по цене менее $230 за т FOB, а на первый квартал 2003 года вообще планирует сбить цену до $200-205 за т FOB. По словам Лоренцо Гонсалвеша, генерального директора и председателя правления американской корпорации, падение цен неизбежно в связи с неустойчивой ситуацией на американском рынке плоскокатаной продукции, где уже наметился спад. Кроме того, как отмечает Гонсалвеш, пока цены на слябы в США превышают общемировой уровень, у него никогда не будет недостатка в потенциальных поставщиках.

Действительно, американский рынок выглядит весьма привлекательным для многих из них. Например, российское правительство заключило с американцами в середине октября новое соглашение, согласно которому старая квота на беспошлинный импорт российских слябов в США в 1 млн. т в год, введенная еще в 1999 году, была расширена до 1,49 млн. т на период от 1 января 2002 года до 19 марта 2003 года, 1,33 млн. т – от 20 марта 2003-го до 19 марта 2004 года, 1,45 млн. т – от 20 марта 2004-го до 12 июля 2004 года. Крупнейшим российским поставщиком слябов в США выступает Новолипецкий комбинат, экспортировавший туда в прошлом году 890 тыс. т.

Арматура, катанка, сортовой прокат: есть замена

Традиционный сезонный скачок спроса на конструкционную сталь в Восточной Азии в сентябре-ноябре в 2002 году как-то не слишком заладился. Китайские компании два года вообще не приобретали арматуру и катанку вследствие официального запрета (вызван временным перепроизводством этой продукции в стране), а, когда им разрешили это делать в мае текущего года, не торопились с закупками по причине незначительной беспошлинной квоты. Тайванские потребители, обеспечивавшие рынку динамику в первой половине года, осенью еще обладали значительными запасами и в новых поступлениях не слишком нуждались.

Правда, в октябре многие китайские компании начали достаточно активно закупать арматуру и катанку с поставкой в декабре-январе, рассчитывая на то, что квота на следующий полугодовой период, начинающийся 25 ноября, будет расширена. Однако, при этом, на всем региональном рынке практически не было крупных покупателей, кроме них, что позволяло им довольно существенно снижать цены. Если в конце сентябре катанка производства СНГ поставлялась в Китай по $210-220 за т C&F, а цены на арматуру достигали $215-220 за т C&F, то в октябре оба вида продукции котировались по $205-210 за т C&F. Впрочем, трейдеры ожидают, что в декабре, когда китайский рынок должен снова открыться для иностранных поставщиков, спрос и цены пойдут вверх.

Тем временем, экспортеры арматуры и катанки уделяют основное внимание рынку Ближнего Востока, где, начиная с конца сентября, и в самом деле стартовал горячий строительный сезон. Многие местные компании создают запасы, что также способствует росту спроса, а вместе с ним и цен. При этом, если летом стоимость стальной продукции в регионе была на $10-15 за т ниже, чем на Дальнем Востоке, то к октябрю эта разница была сведена на нет. Поставки как арматуры, так и катанки в ближневосточные страны осуществлялись по стоимости около $180-190 за т FOB порты Черного моря, что, в целом, соответствовало среднему уровню для других регионов.

В Европе все основные производители катанки подняли цены в четвертом квартале на @20-25 за т и рассчитывают на аналогичный ход в первом квартале 2003 года. Последней из крупных поставщиков (уже в начале октября) об этом объявила германская компания Saarstahl. Как отмечают сталелитейные корпорации, частично такой рост оправдан некоторым увеличением спроса на катанку в регионе, однако основную роль играет необходимость восстановления рентабельности, снизившейся вследствие увеличения затрат на энергоносители, транспортировку и сырье.

Единый европейский рынок арматуры к октябрю развалился на несколько региональных. Наиболее высокими остаются цены в Великобритании, где летом этого года был остановлен крупный завод обанкротившейся компании ASW. Своего пика британские цены на арматуру достигли в августе, когда их уровень дошел до 220 ф. ст. за т с доставкой, однако затем дефицит удалось сократить. Свою роль сыграл импорт из других стран ЕС, а также из Турции, кроме того, в октябре возобновил производство арматуры и сортового проката завод компании Alphasteel мощностью 250 тыс. т длинномерной продукции в год, перешедший на выпуск полосовой стали еще в марте прошлого года. Благодаря этим факторам стоимость арматуры на британском рынке была к концу октября снижена до менее 200 ф. ст. за т с доставкой и продолжает скользить вниз.

В континентальной Европе разделение произошло по линии север-юг. Крупнейший в регионе германский рынок находится в состоянии депрессии, вызванном застоем в строительной отрасли. По мнению аналитиков, такое положение сохранится, по крайней мере, до второго квартала 2003 года, так что Германия еще долго будет оставаться слабым местом для европейского рынка конструкционной стали. В то же время, строительный комплекс Италии и особенно Испании сейчас на подъеме благодаря реализации ряда крупных государственных проектов. Испания вообще вышла на второе место в ЕС по объему потребления арматуры (1,4 млн. т в год), уступая пока только Германии (1,8 млн. т). Соответственно и цены на арматуру в Южной Европе достигали в октябре @300-305 за т CIF, в то время как германские потребители готовы платить не более @280-285 за т CIF.

Американский рынок арматуры после короткого оживления после введения импортных ограничений снова в депрессии. По словам наблюдателей, спрос незначительный и не растет, так как из-за неблагоприятного состояния экономики никто в стране не решается вести крупного строительства. Кроме того, не прекращается активизация предложения как за счет продукции из стран, не подпадающих под ограничения, так и благодаря расширению национального производства. Так, например, компания Steel Dynamics собирается переориентировать приобретенный в этом году завод Qualitech на производство арматуры и сортового проката. Реконструкция должна стартовать до конца текущего года и завершиться в четвертом квартале 2003-го, после чего производительность предприятия составит 500-600 тыс. коротких т (по 907 кг) длинномерной продукции в год.

В конце октября цены на стандартную арматуру сорта 60 № 5 на американском рынке составляли, в среднем, $310-315 за короткую т FOB, что признавалось производителями весьма низким уровнем по сравнению с их летними расчетами. Тем не менее, четко видно, что в ближайшие несколько месяцев ситуация к лучшему не изменится.

Аналогичная ситуация сложилась и на американском рынке сортового проката, где цены также не растут уже несколько месяцев. В конце октября уголки 2х2х1/4 дюйма котировались, в среднем, по $265-270 за короткую т FOB, продукция 3х3х1/4 дюйма достигала в цене $280 за короткую т, швеллер 8х11,5 дюйма продавался, в среднем, по $300 за короткую т FOB. В начале октября компания Timken анонсировала повышение на $20 за короткую т цен на сортовой прокат нестроительного назначения как из углеродистой, так и из легированной стали, однако, при этом, отметила, что это действие вызвано исключительно увеличением расходов. По словам Роберта Килера, маркетингового директора Timken по Северной Америке, практически единственным "светлым пятном" на общем беспросветном фоне остается автомобильная промышленность, впрочем, на всех остальных рынках сбыта в тяжелом машиностроении и энергетике ситуация выглядит более чем удручающей. Как говорит Килер, в нынешней экономической ситуации никто ничего не покупает и не производит.

Профили: полная пустота

Объектом новой попытки повышения цен в Западной Европе оказались в октябре горячеформованные пустотелые профили. В начале месяца Corus Tubes выступила с почином, объявив о прибавке с 4 ноября стоимости этой продукции на 4-5%. Вскоре эту инициативу поддержал крупнейший в регионе производитель пустотелых профилей Arcelor Tubes, сообщив, что будет проводить в четвертом квартале ступенчатое повышение, последовательно добавляя к ценам по @10 за т в октябре, ноябре и декабре.

Как отмечают производители, такое изменение цен вызвано, главным образом, подорожанием сырья для выпуска пустотелых профилей (в основном, горячекатаных рулонов, стоимость которых с начала года возросла почти в полтора раза). Профили, в то же время, не выдерживали такого темпа, что и привело к снижению рентабельности их производства.

Правда, подъем цен на эту продукцию будет непростым делом. Крупнейшим потребителем пустотелых профилей в регионе выступает Германия, а состояние ее строительной отрасли трудно охарактеризовать иначе как кризисное. Кроме того, на европейском рынке велика доля импорта, в первую очередь, из Турции. Местные производители поэтому возлагают основные надежды на начатое в октябре 2002 года антидемпинговое расследование, возбужденное не только против Турции, но и против России. По мнению представителей австрийской компании Voest-Alpine, аналогичные процессы следует открыть также в отношении украинских, белорусских и венгерских производителей, хотя Венгрия, как кандидат в ЕС, очевидно, в любом случае избежит санкций.

Между тем, по рынку прошла заинтересовавшая многих информация о том, что корпорация Corus, один из истцов в антидемпинговом процессе, сама закупает значительное количество пустотелых профилей в Турции, чтобы перепродавать их своим клиентам, так как это намного выгоднее, чем поставлять им собственную продукцию. Особую пикантность здесь придает то, что одним из главных доводов в пользу возбуждения антидемпингового иска в отношении турецких производителей горячеформованных пустотелых профилей были… жалобы Corus на резкое увеличение экспорта этой продукции в Великобританию. Естественно, что сама британо-нидерландская компания напрочь отказывается от всех обвинений. Хотя пресс-служба признает, что "торговое подразделение Corus, возможно, приобрело незначительное количество пустотелых профилей турецкого производства, однако, они не предназначались для британских клиентов" – и вообще это было давно и неправда. Впрочем, даже если слухи и подтвердятся в более полном объеме, это вряд ли остановит Европейскую комиссию от введения антидемпинговых пошлин.

В США Комиссия по международной торговле (ITC) отказалась ввести такие пошлины на широкополочные балки, не найдя фактов демпинга со стороны иностранных поставщиков, что быстро отразилось на ценах внутреннего рынка. Корпорация Nucor, крупнейший производитель балок в США, с начала четвертого квартала ввела новую схему ценообразования на эту продукцию, добавив в прайс-листы так называемые "портовые" цены, отражающие стоимость поставки из какого-либо американского порта. Таким образом, Nucor прямо соотнесла стоимость своей продукции с импортной, на которую традиционно тоже указываются цены со склада в порту прибытия.

Введение "портовых" цен Nucor, а затем и ее крупнейшим конкурентом компанией Chaparral Steel послужило "дымовой завесой" для радикального сброса цен. Балки всех размеров и спецификаций подешевели на $20-40 за короткую т, отражая, по мнению руководства Nucor, переполнение рынка импортной продукцией, а, по словам независимых аналитиков, – низкий спрос в американской строительной отрасли и наличие внутреннего перепроизводства. Так или иначе, но цены на 16-дюймовые балки были изменены Nucor от $365 за короткую т FOB в третьем квартале до $330 за короткую т из порта в октябре-ноябре и $320 за короткую т – в декабре. "Портовая" цена на продукцию размером 8 дюймов и весом 18 фунтов на фут длины была установлена на уровне $305 за короткую т на октябрь-ноябрь (столько же, сколько и в третьем квартале), но снижена до $282 за короткую т в декабре. Правда, по некоторым данным, аналогичная продукция испанского производства с поставкой в декабре в это же время предлагалась американским покупателям и по $270 за короткую т со склада в порту.

Тонколистовая сталь: время и место

Ситуация на мировом рынке тонколистовой стали, на первый взгляд, вполне однородная: во всех основных регионах производители стараются наращивать цены. Вот только получается у них по-разному, в зависимости от сложившейся на рынке обстановки.

Пожалуй, наиболее стабильным сейчас можно признать положение в Восточной Азии. Сужение объема закупок после исчерпания китайских импортных квот не оказало заметного влияния на цены, так как трейдеры вовремя сократили объем предложения. При этом, заметно, что, если в прошлые годы в регионе неоднократно случались временные кризисы, связанные с избытком поступлений продукции, то в 2002 году подобная ситуация практически не отмечалась. Трейдеры действуют более гибко, уменьшая и увеличивая поставки в соответствии с реальным спросом и перебрасывая излишки продукции на другие рынки. Как отмечают иностранные наблюдатели, большую роль в этой стабилизации сыграла также интенсификация спроса на листовую сталь в России. Для многих российских производителей (особенно оцинкованной и холоднокатаной стали) экспорт перестал быть единственно важным направлением продаж.

В конце сентября и в октябре в Восточной Азии даже отмечалось наличие дефицита листовой стали, в первую очередь, холоднокатаных рулонов, поставки которых из СНГ упали до минимума. В связи с этим цены резко рванули вверх: от $315-335 за т C&F Китай в начале сентября – до $360-370 за т в первых числах октября и $390-400 за т C&F во второй половине месяца. Стоимость холоднокатаной продукции индийского или европейского производства достигала $430-440 за т C&F. Подорожали и оцинкованные рулоны, цены на которые в конце октября указывались на уровне около $460-470 за т C&F.

Менее значительный, но, все же, очевидный подъем произошел на рынке горячекатаных рулонов. Активность на этом сегменте рынка долгое время была низкой, и только ближе к концу октября китайские компании начали закупать эту продукцию в заметных количествах с поставкой в декабре, но соответствующее сужение объема предложения позволило не только удержать цены, но и обеспечить их рост от $260-280 за т C&F в начале октября до $290-300 за т во второй половине месяца. Некоторые поставщики пытались поднять цены на горячекатаные рулоны российского производства и выше $300 за т C&F, однако это пока выглядит преждевременным. Тем не менее, как считают аналитики, если объем поставок в ноябре-декабре удастся, как говорится, удержать в рамках, этот уровень будет превышен еще до конца текущего года.

Подъему цен в восточноазиатском регионе способствовало также сокращение объема японского экспорта. Сталелитейные корпорации из этой страны в первой половине года резко нарастили поставки в соседние страны, чтобы компенсировать уменьшение объемов потребления на внутреннем рынке и введение пошлин в США, однако "нарвались" на протесты со стороны корейских и китайских конкурентов. Чтобы не доводить дело до новых разбирательств, японские компании прибегли к добровольному урезанию объемов экспорта. Так, например, Nippon Steel заявила, что сокращает поставки в Китай на 30% в четвертом квартале по сравнению с третьим; аналогично поступили еще пять крупных экспортеров. Зато им удалось добиться от своих корейских потребителей (в частности, – Hyundai Hysco) повышения цен на горячекатаные рулоны на $25 за т. В четвертом квартале эта продукция будет поставляться в Корею по $280-285 за т FOB. Японские экспортеры рассчитывают на $300 за т в первом квартале 2003 года, но признают, что добиться этого будет нелегко.

Впрочем, процесс, как говорится, идет в обе стороны. Еще в начале октября корейская Posco и тайванская China Steel "осчастливили" своих японских клиентов повышением цен на широкий ассортимент тонколистовой продукции на 3-4 тыс. иен за т в ноябре-декабре по сравнению с октябрем. Японская Tokyo Steel Manufacturing, отражая этот рост цен на национальном рынке, ограничилась более скромными 1-2 тыс. иен за т для определенных видов продукции (например, горячекатаных рулонов и горячеоцинкованной стали). При этом, стоимость горячекатаных рулонов достигла 36 тыс. иен за т FOT.

Активизировались в последнее время цены и в Индии. Быстрое расширение экспорта (преимущественно в США) и увеличение национального потребления интенсифицировали в апреле-сентябре 2002 года спрос на оцинкованные листы (на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), холодно- (на 15%) и горячекатаные (на 19%) рулоны. Единственное, чего сейчас опасаются индийские производители, так это включения своей продукции в "черный список" в США и распространения на нее импортных ограничений, как того требуют некоторые американские компании. Но пока ведущие индийские заводы могут спокойно заниматься наращиванием цен для иностранных и внутренних потребителей. В частности, в четвертом квартале стоимость горячекатаных рулонов для поставки на национальный рынок была поднята на 500 рупий за т (около $11).

Несколько иные настроения царят в последнее время в Западной Европе и США. Европейские производители стали бодро рапортуют об успешном подъеме цен на тонколистовую продукцию на @20 за т в четвертом квартале и анонсируют аналогичные прибавки в первом квартале 2003 года. С соответствующими заявлениями выступили уже в первой половине октября Arcelor, Corus и Thyssen Krupp – все три крупнейших производителя в регионе.

Тем не менее, многие трейдеры утверждают, что нарисованная ими радужная картина всеобщего расцвета не соответствует действительности. Несмотря на рост цен на $100 за т в течение 2002 года спрос на листовую сталь в Европе, по большому счету, остался на том же уровне, и потребители испытывают все меньше желания платить дороже. По некоторым данным, рост цен в третьем и четвертом кварталах составил, в лучшем случае, по @10 за т, что вдвое меньше объявленного. Высказываются мнения, что в начале 2003 года сталелитейные компании не добьются даже этого умеренного подъема, как и обреченной на неудачу выглядит попытка Thyssen Krupp поднять в январе цены на неориентированную электросталь сразу на @60 за т. Спрос на эту продукцию в течение последних месяцев оставался умеренным, а конкуренция на рынке была высокой, так как неориентированная электросталь не входит в число тех видов продукции, на которые распространяется сейчас действие введенной в ЕС тарифно-квотной системы ограничения импорта стали.

Впрочем, как полагают наблюдатели, даже если сведения, распространяемые европейскими сталелитейными компаниями, представляют собой дезинформацию, в этом есть свои резоны. В конце октября стартовали переговоры поставщиков листовой стали с их крупнейшими потребителями в автомобильной отрасли, так что настойчивые сообщения о подъеме цен на рынке можно рассматривать как попытку "надавить" на клиентов и заставить их согласиться с увеличением стоимости листовой продукции, продаваемой по долгосрочным контрактам.

Но, если европейские компании все-таки еще не потеряли шанса на продолжение роста цен, то их американские коллеги уже определенно достигли своего потолка. Цены на горячекатаные рулоны в стране, в начале четвертого квартала поднятые производителями до более $380 за короткую т FOB, быстро сошли до около $360 за короткую т, что немного ниже, чем в конце третьего квартала. Цены на холоднокатаные рулоны и горячеоцинкованную сталь пока сохраняются прочно на уровне, соответственно, $460-470 и около $500 за короткую т, однако аналитики и участники рынка почти не сомневаются в том, что еще до конца этого года грядет их спад.

Одна из причин прекращения того стремительного роста, которым американский рынок стали отличался в последние восемь месяцев, заключается в банальном перепроизводстве. Реальный спрос со стороны конечных потребителей изменился за это время мало, а вот выпуск, особенно горячекатаных рулонов, резко возрос. Кроме того, американские промышленники столкнулись (и далеко не в первый раз) с внутренним демпингом. Компания International Steel Group, которой теперь принадлежат производственные мощности обанкротившейся LTV Steel, предлагала в больших количествах горячекатаные рулоны по ценам ниже рыночных, чтобы завоевать долю рынка. Ее примеру следовали и некоторые менее значительные поставщики.

Но больше всего американские сталелитейные компании напуганы настроениями на рынке. Опрос бизнесменов, проведенный в конце октября Metals Service Center Institute (MCSI), дал просто вопиющие результаты, продемонстрировав, что 99% (!) респондентов считают, будто экономическое положение в стране в ближайшие три месяца ухудшится или останется таким же (сентябрьский опрос зарегистрировал 19% оптимистов). Только 3% потребителей стали собираются расширять объем заказов в ближайшие три месяца (по сравнению с 18% месяцем ранее) и 47% планируют его сужение (против 24% в сентябре). Как говорится, – дальше некуда!

А, между тем, в США разворачивается новая кампания, которую на этот раз инициируют потребители стали, требующие снижения ненормально завышенных цен. Пожалуй, их чаяния могут воплотиться в жизнь и без государственного вмешательства.

Толстолистовая сталь: обычная умеренность

Рынок толстолистовой стали в октябре находился в своем обычном состоянии, не демонстрируя существенных изменений. Некоторая активизация спроса на этот материал в Китае в конце сентября – начале октября способствовала небольшому подъему цен на продукцию производства СНГ – от $250-260 до $260-270 за т C&F. Однако покупатели спешно покинули рынок, и уже в середине месяца цены повернули обратно.

Тем не менее, стабильное состояние судостроительной отрасли в Японии и заметный рост в Корее и Китае обеспечивают поставщикам толстолистовой стали в восточноазиатском регионе вполне надежный рынок сбыта. В этой ситуации даже становится возможным изменение цен, как это сделала, например, для ноябрьских поставок компания Tokyo Steel, поднявшая на 1 тыс. иен за т стоимость ряда спецификаций толстолистовой продукции судостроительного и строительного предназначения, включая гофрированную сталь толщиной до 12 мм.

Существенно хуже положение в Европе, где многие компании несмотря на объявленные в предыдущие месяцы повышения потихоньку предлагают клиентам скидки на толстолистовую сталь в листах. Тяжелое машиностроение в странах региона находится в депрессии, ненамного лучше выглядит и судостроительная отрасль, так что специализированным компаниям, работающим на нее, приходится туго. Одна из них, норвежская Rautaruukki Profiler, подразделение финской сталелитейной группы, выпускающее толстолистовую сталь для подводной части судов и профили судостроительных назначений, сообщила, что в этом году она была вынуждена сократить объем производства на 20% и не видит возможности улучшения в ближайшие несколько месяцев.

Нержавеющая сталь: тревожная неопределенность

Мало какой из металлов может блистать в этом году такими темпами роста производства, как нержавеющая сталь. По оценкам канадского производителя никеля компании Inco, в этом году расширение объема выпуска составит 6% по сравнению с прошлым, а в 2003-м этот показатель может дойти до 10%. Новые производственные мощности вводят в строй американская North American Stainless, китайская Taiyuan, европейские Avesta Polarit, ALZ, Acesita. По подсчетам Inco, в течение второго полугодия 2002-го и в 2003 году начнут работу новые предприятия совокупной мощностью в 3 млн. т в год. Только в будущем году рост предложений составит около 1,5 млн. т.

То, что остается "за кадром" всех этих победных реляций, – это вопрос о том, сможет ли мировая экономика потребить такое количество нержавеющей стали. Пока спрос на этот металл растет в заметных количествах только в Китае и России, в то время как в Японии, США и Западной Европе наблюдается, в лучшем случае, стагнация. Как признает руководство Avesta Polarit, крупного европейского производителя нержавеющей стали, несмотря на успешное повышение цен в четвертом квартале, в среднем, на 7% по сравнению с предыдущим периодом, европейский рынок не демонстрирует заметного расширения объемов потребления. Увеличение цен обеспечила, скорее, согласованность крупнейших европейских компаний отрасли, которые дружно подняли их в октябре и удержали общую позицию в отношениях с потребителями.

Однако существует опасность того, что из стабильного здания европейского рынка нержавеющей стали может быть удален один из краеугольных камней. В последнее время рост цен в Восточной Азии благодаря стабильно высокому спросу со стороны Китая позволил европейским компаниям возобновить поставки в регион, продавая туда базовые холоднокатаные рулоны стали марки 304 по ценам около $1450 за т FOB. Это помогло несколько "разгрузить" европейский рынок и ликвидировать излишек предложения, заложив основу для наращивания внутренних цен. По некоторым данным, правительство КНР планирует нанести удар по этому бизнесу, установив в ноябре 18%-ную пошлину на европейскую нержавеющую сталь, что приведет к вынужденному уходу с рынка компаний из ЕС при возникновении у них проблем со сбытом.

Европейская комиссия по просьбе Eurofer, европейской ассоциации производителей стали, вступила поэтому в переговоры с китайскими властями, однако о каких-либо результатах этих контактов пока не сообщается. В принципе, как отмечают европейские наблюдатели, так как Китай до сих пор импортирует до 60% необходимой ему нержавеющей стали, такая мера кажется нелогичной. От введения пошлин пострадают, в частности, совместные предприятия с европейскими компаниями, выпускающие холоднокатаную продукцию из импортных горячекатаных рулонов. Зато это ограничение, ежели оно будет принято, даст рывок цен на китайском внутреннем рынке и повысит рентабельность местных производителей нержавеющей стали. Возможно, план введения пошлин на европейскую продукцию, доля которой на китайском рынке относительно невысокая, преследует именно эту цель.

Но пока прочие поставщики нержавеющей стали в Китай не торопятся с подъемом своих цен. Так, например, тайванские экспортеры оставили без изменений их в октябре и не видят необходимости роста стоимости в ноябре и, возможно, декабре. В конце октября стоимость горячекатаных рулонов стали марки 304 тайванского производства, предназначенных для продажи в Китай, составляла около $1410-1430 за т C&F, холоднокатаные рулоны котировались на уровне $1460-1490 за т C&F. Очень может быть, что эти цены сохранятся до конца года даже в случае введения импортных ограничений на европейскую продукцию.

Впрочем, азиатские экспортеры нержавеющей стали еще могут рассчитывать, что экономический подъем в Китае рано или поздно позволит им повысить цены. В то же время, в США неутешительное состояние национальной промышленности ведет к постепенному снижению цен на нержавеющую сталь. За период с середины августа до середины октября большая часть видов листовой и длинномерной продукции из нержавеющей стали на американском рынке испытала спад своей стоимости на 1,5-3,5%. Число исключений из этого правила можно, буквально, посчитать по пальцам. Известно, например, что за восемь отчетных недель на 2,2% подорожал сортовой прокат из стали марки 303, прибавив в цене до около $2320 за короткую т, на 1,6% – холоднокатаные листы марки 301 (до $1280 за короткую т). Как говорят аналитики, пока американская экономика не пойдет на подъем, подобные случаи так и будут оставаться лишь исключениями из весьма печального правила.

Лом нержавеющей стали: китайский пылесос

Ситуация на этом рынке повторяется из месяц с месяц. Цены на никель на Лондонской бирже металлов непрерывно колеблются, качаясь между $6000 и $7000 за т, а вместе с ними описывает маятниковый ритм и стоимость лома нержавеющей стали. В первой половине октября, когда никель упал в цене, этот маятник качнулся в сторону понижения, в результате чего цены на кусковой лом стали марки 304 (или 18/8) сократились в континентальной Европе от $660-680 до $640-660 за т CIF. На этом уровне они и оставались до конца месяца, однако после этого, судя по вновь подорожавшему никелю, опять настал час их подъема. Британские трейдеры, по крайней мере, выставили цены на ноябрь на уровне 350-370 ф. ст. за т кускового лома, что на 10 ф. ст. за т превышает показатель середины октября. Впрочем, никто не сомневается, что через пару недель все снова придется отыгрывать.

С точки зрения соотношения спроса и предложения, ситуация также остается стабильной. После фактического прекращения экспорта лома из России и Украины в 2000 году европейский рынок хронически испытывает нехватку этого материала. Сталелитейные компании уже, впрочем, приспособились к новой обстановке, замещая лом никелем и феррохромом. Так, если в 2000 году они удовлетворяли за счет лома 48% своих потребностей в никеле, то в 2002 году этот показатель упал до 43,8%. Материал поступает, при этом, из самых экзотических источников, вплоть до Северной Африки или Израиля.

Некоторые аналитики рассчитывают на то, что в будущем нетто-экспортером может стать КНР, где высокими темпами растет потребление нержавеющей стали, а, значит, расширяются и объемы использования промышленного и бытового лома. Однако эта точка зрения разделяется далеко не всеми специалистами. По мнению Скотта Хэнда, генерального директора компании Inco, на самом деле все с точностью до наоборот, так как темпы роста производства нержавеющей стали в Китае опережают расширение спроса, поэтому весь генерируемый в стране лом там же и потребляется, а, в довершение всего, китайские сталелитейные заводы расширяют импорт лома из-за рубежа. Хэнд даже считает, что через пару лет китайский рынок может стать этаким пылесосом, высасывающим с мирового рынка нержавеющей стали даже то скудное количество лома, которое на нем сейчас обращается.

Правда, для самого Хэнда, представляющего крупнейшего западного поставщика никеля, такой сценарий станет благом. Вряд ли сильно проиграют и трейдеры, у которых появится новый крупный покупатель. Европейские потребители, очевидно, решат собственные проблемы, снова урезав долю лома в своих плавильных печах.

Так что: получается, что все довольны?

Лом черных металлов: понеслось

Оживление на мировом рынке лома, обозначившееся в сентябре, в следующем месяце набрало активный темп, по крайней мере, в Восточной Азии, где продолжающийся рост производства стали создает стабильно высокий спрос для ее выплавки. Возвращение на рынок китайских, корейских и тайванских потребителей позволило поставщикам быстро нарастить цены, почти вернув их на летний уровень.

Так, в середине октября контракты на поставки в Корею и на Тайвань тяжелого плавильного лома HMS № 1, по своим характеристикам соответствующего СНГовскому А3, заключались по ценам порядка $133-135 за т CIFFO, что почти на $10 за т превышало уровень месячной давности. Дробленый очищенный лом американского происхождения поднялся в цене до более $140 за т CIFFO. В Индии, где выплавка стали также на подъеме благодаря возможности свободного экспорта стальной продукции в США, этот материал уже в начале октября стоил не менее $141-142 за т CIF, а ближе к концу месяца новые контракты заключались уже по $145 за т CIF. Правда, в немалой степени такой быстрый всплеск цен был вызван ростом затрат на транспортировку из-за подорожания топлива и напряженности в ближневосточном регионе.

Снова расширились объемы поставок японского лома Н2 в Корею и Китай. В середине октября цены на него составляли $120-123 за т CIF, что вполне устраивало поставщиков. А вот местным сталелитейным компаниям, испытывающим острую нехватку лома и нуждающимся в нем накануне сезонной активности в строительной отрасли, пришлось пойти на радикальное увеличение закупочных цен. Всего лишь за четыре недели октября производители стали, имеющие заводы в районе Токио, во главе с Tokyo Stee, были вынуждены совершить беспрецедентный маневр, в четыре приема подняв цены сразу на 2,3 тыс. иен за т. В конце этого процесса максимальная стоимость лома Н2 в районе Токио (завод Okayama компании Tokyo Steel, производящий горячекатаные рулоны) достигла рекордного за последние четыре года уровня – 15,6 тыс. иен за т. Правда, по мнению трейдеров, вскоре цены несколько упадут, так как заводы, закупив достаточное количество лома, перестанут в нем остро нуждаться.

В принципе, рост цен в Восточной Азии по цепочке должен вызвать аналогичное повышение их в других регионах мира, однако в октябре этот процесс так и не начался. Это объяснялось, прежде всего, неустойчивой ситуацией в США и Западной Европе, а также временным спадом на турецком рынке. Турецкие производители стали совершили максимум закупок в сентябре, пока погодные условия для доставки материала морем благоприятствовали. В октябре обороты снизились, хотя цены, при этом, сохранили достигнутый ранее уровень: $104-105 за т FOB Западная Европа для лома HMS № 1&2 и $113-114 для дробленого очищенного лома. Некоторые контракты превышали эти значения; например, финская компания Kuusakoski в середине октября заключила соглашение о поставке 85 тыс. т смешанного лома по ценам, эквивалентным $106 за т FOB для HMS № 1, но ей пришлось пойти на снижение цен на дробленый очищенный материал до около $110 за т FOB. По мнению представителей турецких компаний, нынешние цены, скорее всего, будут стабильными на протяжении еще нескольких недель. Повышаться им не из-за чего, так как спрос останется умеренным, а падение, по-видимому, предотвратят сложности с транспортировкой.

Правда, западноевропейцев такие прогнозы не слишком обнадеживают. В октябре в большинстве стран региона цены не изменялись, разве что в Италии произошло их снижение, в среднем на @3 за т, да британские трейдеры, воспользовавшись расширением экспорта в Индию и Испанию, добились роста на 2 ф. ст. за т для некоторых сортов. В ноябре поставщики хотели повысить цены, обосновывая свой шаг подорожанием готовой стальной продукции, и кое-где добились своего. Так, в Италии цены, прибавив те же @3 за т, вернулись на сентябрьский уровень, а германские трейдеры, будучи вынужденными в ключевом регионе Рура согласиться на очередное повторение прежних цен, несколько отыгрались на потребителях в других землях. Тем не менее, аналитики совсем не уверены, что в ближайшие месяцы лом в Европе будет и дальше дорожать. Если задуманное повышение цен на готовую стальную продукцию так и не реализуется, поставщикам лома придется рассчитывать только на активность азиатских потребителей.

В США снижение стоимости лома не смог предотвратить даже рост зарубежных поставок. Подъем на национальном рынке стали прекратился, цены на некоторые виды продукции пошли вспять, сталелитейные компании снова озабочены вопросами жесткой экономии – все это в известной степени застало врасплох трейдеров, готовящихся к осеннему пику деловой активности. Однако вместо этого цены на промышленный лом снизились на $3-5 за длинную т (1016 кг) в зависимости от региона, а старый лом

Виктор Тарнавский,
по материалам Metal Bulletin, Financial Times, worldsteel.org, steelonthenet.com

 
© агенство "Стандарт"